За прошедшие пять лет с начала глобального финансово-экономи-ческого кризиса 2008—2009 годов совокупность вызванных им проблем не потеряла своей остроты и злобо-дневности. Если не по глубине, то по масштабам и последствиям его мож-но сравнить лишь с Великой депрес-сией 1930-х годов. Возникнув в ипо-течном сегменте финансового рынка США, он быстро распространился на реальный сектор и обрел планетар-ные масштабы. В его зоне оказались страны и регионы, отличающиеся по уровню развития производитель-ных сил, социальной и политичес-кой ориентации. Кризис охватил более 80 процентов мировой эконо-мики (в годы Великой депрессии — 92,4 процента). Лишь отдельным странам удалось сохранить положи-тельную, но замедленную динамику роста. По своим качественным харак-теристикам кризис вышел за рамки чисто экономических и социальных параметров и обрел геополитиче-скую проекцию.

Если рассматривать кризис с фор-мальной точки зрения, как элемент цикла «рост—падение—рост», то можно говорить о затухании его нис-падающей фазы. Несмотря, однако, на прохождение наиболее острого этапа и отдельные разрозненные признаки улучшения, состояние мировой эко-номики и ближайшие перспективы ее развития по-прежнему проблема-тичны. Возобновившийся в 2010 году подъем производства не трансфор-мировался в процесс устойчивого и динамичного роста. В основных цен-трах мировой экономики сохраняет-ся ситуация нестабильности и низкой деловой активности. Налицо обост-рение социальных и внутриполити-ческих проблем.

Периодически появляющиеся в мировой печати тревожные предуп-реждения о возможности прихода второй волны кризиса не лишены ос-нований. Выход крупнейших эконо-мик из рецессии во многом был осу-ществлен за счет беспрецедентной денежной эмиссии. В США, например, совокупный объем первой и второй волн так называемого количествен-ного смягчения составил 2,3 триллио-на долларов. В сентябре 2012 года Фе-деральная резервная система (ФРС) объявила новый раунд вливания лик-видности в экономику, в рамках которого предусматривается ежемесячное приобретение со стороны ФРС казна-чейских облигаций и ипотечных обя-зательств на 40 миллиардов долларов. В ЕС в ходе двух долгосрочных опера-ций рефинансирования Европейский центральный банк выдал 1 триллион еврокредитов 2 .

Однако причины системного про-вала в функционировании институтов и рынков все же не были ликвидиро-ваны. Политика стимулирования де-ловой активности за счет бюджетных ресурсов привела к наращиванию пра-вительственных обязательств. В США, в частности, государственный долг до-стиг в 2012 году 106,6 процента объема ВВП и продолжает расти опережающи-ми темпами. Близкие к этому уровню показатели были зарегистрированы в стране лишь в 1947 году (110 процен-тов) в связи с высокими расходами в ходе Второй мировой войны. Остро стоит проблема бюджетного дефици-та. Основные риски связаны с угрозой «фискального обрыва», достижением «потолка» долга и с волатильностью финансовых рынков.

Сохраняются негативные тенден-ции и в других ведущих государствах индустриального мира. Япония, эко-номика которой уже длительное вре-мя переживает стагнацию, оказалась перед лицом высокого бюджетного дефицита и рекордного уровня дол-га (235,8 процента ВВП) 3 . Особенно серьезные трудности испытывают страны еврозоны, куда переместился эпицентр кризиса. В зоне повышен-ного риска находятся такие стра-ны, как Греция, Португалия, Италия. Объем госдолга этих стран по отно-шению к ВВП составил в 2011 году соответственно 160,8, 106,8 и 120,1 процента. Для сравнения: критерии экономической стабильности, ус-тановленные Маастрихтским дого-вором для стран—членов еврозоны, предписывают удержание госдолга в рамках 60 процентов ВВП. По нега-тивному сценарию развиваются со-бытия в Испании, по существу, балан-сирующей на грани дефолта.

Евросоюз предпринял сущест-венные усилия, чтобы не допустить катастрофического провала в эко-номике и развала еврозоны. Пока, однако, не произошло кардинально-го изменения ситуации к лучшему. Согласно данным ОЭСР, в2012 году экономика 17 входящих в еврозону стран сократится на 0,1 процента, а в 2013-м прирост ВВП составит лишь 0,9 процента 4 . На фоне неуверенного восстановления производства, гра-ничащего с вхождением в рецессию, остается острой проблема занято-сти. Уровень безработицы в еврозоне на конец 2012 года прогнозируется в размере 10,8 процента (10,0 процен-тов в 2011 году). Наиболее тревожные показатели сохраняются в Испании (25,1 процента) и Греции (23,1 про-цента). В этих двух странах также был зафиксирован самый высокий уро-вень безработицы среди молодежи (от 15 до 24 лет) — соответственно 52,9 и 53,2 процента 5 .

О сохранении инерционных тен-денций в центрах капитализма сви-детельствует и возобновившееся на уровне компаний и банков повыше-ние объема производных инструмен-тов (деривативов), сыгравших крайне негативную роль в развитии кризи-са. С 2010-го по 2011 год, по данным Банка международных расчетов, со-вокупный объем деривативных кон-трактов увеличился с 601 триллиона до 648 триллионов долларов 6 . Для сравнения: совокупный мировой ВВП составляет всего лишь 70 триллио-нов, то есть порядка 10 процентов от этой позиции. Объем деривативов на балансах американских банков повы-сился, согласно данным Федеральной службы по контролю за денежным обращением США, со 165 триллионов в конце 2007-го до 230,8 триллиона долларов по состоянию на конец 2011 года. Из них 95 процентов пришлось на долю пяти крупнейших банков. Эту пятерку возглавляет JP Morgan Chase (88 триллионов долларов). За ним следуют Bank of America (38 триллио-нов), Citigroup (32 триллиона), Gold-man Sachs (30 триллионов) и Wells Fargo (5 триллионов долларов) 7 / При таких объемах концентрации произ-водных финансовых инструментов даже самые незначительные коле-бания на рынках способны вызвать «лавину», которая в состоянии смести выстраиваемые в последние годы за-щитные механизмы мировой валют-ной системы.

Характеризуя нынешнюю ситуа-цию, известный американский ис-следователь Кеннет Рогофф отметил, что «ошибки, повлекшие кризис 2008 года, не исправлены. Шансы немед-ленного повторения финансового краха немного снижены. Законы и регламентирующие документы, из-данные в начале кризиса, в основном были "заплаткой" для сохранения статус-кво. Однако во всех других отношениях, по существу, ничего не изменилось» 8 .

Действительно, в целом речь по-прежнему идет о накопившихся и не решенных в экономически развитых странах вопросах растущего суверен-ного долга, углубляющегося бюджет-ного дефицита и глобальных дисба-лансов. Таким образом, не выполнив своей «очищающей миссии», кризис принял очаговый характер при со-хранении угрозы перерастания ло-кальных (страновых или региональ-ных) проблем в новую рецессию и ее распространения на другие страны и сегменты глобальной экономики.

Истоки и причины кризиса

К настоящему времени не достигну-то консолидированного мнения ни о природе последнего кризиса, или, по определению Дж. Стиглица, «великой рецессии» (по аналогии с Великой де-прессией 1930-х годов), ни о том, ка-кой должна быть политика в области развития в посткризисный период. Разброс мнений остается довольно широким. Имеющиеся трактовки за-служивают самого пристального вни-мания. Но нередко они акцентируют внимание на каком-то одном, хотя и важном компоненте проблемы, не отражая комплексного или много-мерного характера происходящих в мире изменений. Нельзя не согла-ситься с российским исследователем А. Фурсовым, по замечанию которого «кризисные явления чаще всего ана-лизируются изолированно, в резуль-тате чего суть целого исчезает. Если же говорить о целом, то мир не про-сто переживает кризис, а находится на таком переломе, аналогов кото-рому в истории до сих пор не было» 9 . Теория цикличности, утверждающая, что спираль всегда возвращается на новый уровень, но с той же законо-мерностью, в данном случае не действует. Речь идет, по существу, не об очередном цикле, а о формирования качественно новых трендов в разви-тии глобальной экономики.

В мировом экономическом со-обществе продолжаются дискуссии относительно причин и природы нынешних потрясений. Говоря, од-нако, об истоках, нельзя не отметить особенности развития мировой эко-номики в предкризисный период. В последние два-три десятилетия ис-текшего столетия на механизм эконо-мического цикла решающее влияние стали оказывать процессы глобализа-ции производства, торговли, финан-совых потоков. Взаимозависимости национальных экономик, последст-вия неравномерного развития и борьба за ресурсы стали источником возросшей волатильности мировых рынков. Все больший удельный вес в цикличности стали занимать струк-турные составляющие, порождаемые диспропорциями в развитии отде-льных стран, сфер и отраслей про-изводства. Кризисы приобретали все более глубокий характер и уже не укладывались в границы отдельных национальных хозяйственных ком-плексов. Этот период, как отмечал известный исследователь мировых финансовых кризисов Чарльз Киндл-бергер, «можно назвать беспрецеден-тным с точки зрения нестабильности цен на товары, валюту, недвижимость и ценные бумаги, а также исходя из частоты и жестокости финансовых потрясений» 10 .

Многослойность и сложность про-блем, проявившихся в 2008—2009 годах, отразилась и на трактовке ис-токов кризиса. Мнения различны — от объяснения его причин «отсут-ствием эффективного регулирования рынка и надзора за финансовыми организациями» 11 до выдвижения на первый план вопроса об истощении сложившейся на протяжении послед-них десятилетий модели глобальной экономики.

Наиболее же распространенным является мнение о сугубо финан-совом характере кризиса. А среди причин выделяют либерализацию кредитно-финансовой сферы, дерегу-лирование международных потоков капитала, недооценку рисков и чрез-мерную опору банковских институ-тов на привлеченные средства в годы, предшествовавшие кризису. То есть кризис интерпретируется как сугубо финансовый, возникший на рынке ипотечного кредитования США и по цепочке распространившийся на дру-гие сегменты финансовой системы и на реальную экономику.

Практически к аналогичному вы-воду пришла и созданная по решению президента Б. Обамы специальная комиссия американского конгресса по расследованию причин кризиса 2008—2009 годов. Итоговый отчет был обнародован в январе 2011 го-да 12 . Кризис, по заключению авторов доклада, спровоцировали следующие факторы: провалы в финансовом ре-гулировании, нарушения в области корпоративного управления, кото-рые привели к чрезмерным рискам; чрезмерно высокая задолженность домохозяйств; широкое распростра-нение «экзотических» ценных бумаг (деривативов), рост нерегулируемой «теневой» банковской системы.

Вина, таким образом, была возло-жена на банкиров, финансовых ре-гуляторов и политиков. Банки брали на себя слишком большие риски, в то время как регулирующие органы не принимали должных мер, чтобы это-го избежать. Обвинения выдвинуты и в отношении бывшего главы Федре-зерва Алана Гринспена в том, что он «не смог воспрепятствовать увели-чению объема "токсичных" ипотеч-ных кредитов, а также за насаждение идеи о том, что финансовые инсти-туты вполне могут регулировать себя самостоятельно» 13 .

В целом среди сторонников су-губо финансовой природы кризиса можно выделить три основные точ-ки зрения. В рамках первой причины кризиса озвучивают бесконтрольное использование Соединенными Шта-тами своего статуса страны—эми-тента резервной валюты. Согласно второй предпосылки заключаются в кредитных ловушках «общества по-требления». Сторонники третьей точ-ки зрения акцентируют внимание на бесконтрольном развитии финансо-вых рынков.

В подобной трактовке в обобщен-ном варианте отражаются те сдвиги, которые имели место в экономике индустриальных центров. Здесь на протяжении последних десятилетий произошли важные качественные изменения. Они связаны с переме-щением производства стандартной и массовой промышленной, в том чис-ле машиностроительной, продукции в быстроразвивающиеся страны — Мексику, Китай, Индию, Бразилию и др. Структура производства в ведущих экономиках мира все более смеща-лась в сторону сферы услуг. В США, на-пример, доля отраслей материальной сферы в ВВП сократилась с 40 про-центов в начале 1950-х до 20 процен-тов в начале 2000-х годов 14 .

Заметно вырос удельный вес фи-нансовых рынков. Их растущее влия-ние сопровождалось массированным накоплением финансовых активов и внедрением целого ряда инсти-туциональных инноваций, предо-пределивших увеличение уровней задолженности домохозяйств, кор-поративного и государственного сек-торов. Виртуальная экономика стала более привлекательной для вложе-ния средств по сравнению с реаль-ными производственными активами. В СЩА доля финансового сектора в совокупных корпоративных при-былях увеличилась с 7,5 процента в 1983-м до 40 процентов в 2007 году 15 .

Глобальные финансовые операции с денежной эмиссией, обменными курсами и кредитными сделками ста-ли в несколько раз превышать разме-ры реальной экономики. Проблему усугубил массовый запуск в оборот че-рез многоступенчатую цепь деривати-вов, — по мнению экспертов ЮНКТАД, «весьма сомнительных инструмен-тов с точки зрения их вклада в рост общественного благосостояния» 16 . Секьюритизация и другие подобные инновации нарушили традиционные взаимоотношения между кредитора-ми и заемщиками. Финансовая состав-ляющая приобрела самодовлеющее значение и фактически потеряла связь с реальной экономикой.

С учетом этих факторов, утрата или даже ослабление контроля за процес-сами в финансовой сфере не могли не привести к очередному обвалу на фондовых и кредитных площадках. По мнению Алана Гринспена, в этих условиях «если бы секьюритизиро-ванные американские низкокачест-венные кредиты не оказались слабым звеном глобальной финансовой си-стемы, то его роль сыграл бы какой--нибудь другой финансовый продукт или рынок» 17 .

Однако, выдвигая на первый план при объяснении причин возникшей турбулентности фактор «неэффек-тивного контроля», упускается из виду, что финансовая компонента является лишь одним из системных элемен-тов глобальной экономики, взявшей старт еще в 1990-е годы. Ее главными составляющими стали дерегулиро-вание и либерализация. Именно по-следние рассматривались в качестве основного регулятора хозяйственной жизни во всех ее проявлениях. В этом контексте снижение уровня контро-ля за функционированием финансо-вого рынка стало, по существу, лишь отражением или следствием изъянов модели глобальной экономики и ее ведущих сегментов в лице США, За-падной Европы и Японии, которые во многом определяли основные конту-ры, идеологические и геополитичес-кие параметры мирового развития.

Не случайным представляется то, что по мере углубления рецессии обозначилась более широкая трак-товка возникших в мировом хозяй-стве аномалий. На сегодняшний день многие авторитетные представители политических, экономических и на-учных кругов сходятся во мнении о наличии целого ряда причин и фак-торов возникновения столь масштаб-ных перекосов в мировой экономике. Как отмечают уже упоминавшиеся выше американские исследователи К. Рогофф и К. Рейнхарт, «серьезные финансовые кризисы редко случают-ся изолированно от других событий. Они являются скорее "не спусковыми крючками спада", а чаще механизма-ми его усиления» 18 .

Формы проявления последнего кризиса, его продолжительность и связанные с ним, по выражению Крис-тин Логард, «сдвиги тектонических платформ в глобальной экономике» 19 дают основание полагать, что его истоки не носят изначально финан-сового характера. Не являются они, вопреки мнению МВФ и Всемирного банка (ВБ), лишь следствием отсут-ствия эффективного регулирования рынка и надзора за кредитными орга-низациями 20 . Глобальные диспропор-ции возникли не в последние годы. Они связаны с превалирующими тенденциями в эволюции мировой экономики, итогами ее развития на протяжении последних десятилетий. Небезынтересно высказывание эк-спертов такой авторитетной в меж-дународных экономических кругах организации, как Экономическая комиссия ООН для стран Латинской Америки и Карибского бассейна. По их мнению, «кризис не является лишь выражением слабости финансового регулирования, ни результатом мо-рального кризиса, вызванного жад-ностью и алчностью. Кризис стал отражением конца модели развития и открывает двери для дискуссий о дальнейших путях социально-эконо-мического прогресса» 21 .

Причины возникших в мировом хозяйстве турбулентных процес-сов носят многоплановый характер и свидетельствуют о кризисе гло-бальной системы в целом. Налицо комплексная девальвация структуры глобального управления, основопо-лагающих идей современного миро-порядка. В сочетании с переходом к новой фазе технологического цикла это предопределило масштабность финансово-экономических прова-лов. Кроме того, сохранение ны-нешней модели, взявшей старт еще в 1990-е годы, стало причиной крайне неустойчивого состояния экономики в основных индустриальных центрах и в посткризисный период.

Системные аспекты кризиса

По совокупности основных каче-ственных и количественных харак-теристик, и прежде всего по своим последствиям, кризис быстро транс-формировался в системный. Он вы-звал к жизни или усилил тенденции и процессы, которые находились в ла-тентном или заторможенном состоя-нии. Под его влиянием они приобре-ли более четкое и структурированное выражение, стали оказывать все более существенное влияние на формиро-вание парадигмы мирового развития в ее экономическом, идеологическом и геополитическом содержании. Можно выделить ряд ключевых, на наш взгляд, системных аспектов по-следнего кризиса.

Формирование новой конфигура-ции центров экономического роста. Тема смещения экономического ба-ланса сил в мире стала занимать одно из центральных мест в развернувших-ся дискуссиях о развитии глобальной экономики в посткризисный период. Несмотря на различия в количествен-ных оценках обозначившихся тенден-ций, многие исследователи придер-живаются точки зрения о появлении новых центров экономического рос-та и влияния. Эти сдвиги стали одним из ключевых факторов современного геоэкономического процесса. И речь идет не только о Китае и Индии. Изме-нения происходят практически по все-му периметру развивающихся стран. Удельный вес последних в глобаль-ном ВВП (по паритету покупательной способности) вырос с 33,7 процента в 1980 году до 43,4 процента в 2010-м. По оценкам Всемирного банка, опе-режающая тенденция сохранится и в последующие пять или более лет 22 . Доля развивающихся стран в мировом экспорте увеличилась с 22 процентов в 1980 году до 45 процентов в 2010-м, а в притоке прямых иностранных инвестиций (ПИИ), соответственно, с 7 до 47 процентов 23 .

С учетом преобладающих ныне тен-денций можно полагать, что смеще-ние центров роста носит не конъюнк-турный, а долгосрочный характер. По результатам многих прогнозов, уже в ближайшие двадцать лет соотношение сил в мировой экономике может ради-кально измениться в пользу развиваю-щихся стран. По данным британского отделения «Pricewaterhouse Coopers» (PwC), к 2020 году совокупный ВВП семи крупнейших восходящих рынков (Бразилия, Индия, Индонезия, Китай, Мексика, Россия, Турция) превысит ВВП семи главных индустриальных стран (США, Япония, Германия, Вели-кобритания, Франция, Италия, Кана-да). Если в 2000 году суммарный ВВП (по ППС) семи индустриальных стран превосходил размер семи развива-ющихся экономик более чем вдвое, то к 2007 году разрыв сократился до 60 процентов, а по итогам 2010-го — до 35 процентов. При сохранении ны-нешних трендов к 2020 году разрыв будет сведен к нулю. А к 2030 году раз-вивающаяся семерка обгонит семерку ведущих ныне индустриальных госу-дарств на 35 процентов.

Действительно, международные связи в настоящее время работают уже не только в направлении Север—Юг, но и Юг—Север. Локомотивом выхода из рецессии стали не экономически развитые, а развивающиеся страны, среди которых выделялись Бразилия, Индия, Китай, Малайзия, Филиппи-ны, Таиланд и Южная Корея (на их долю приходится примерно 55 про-центов ВВП стран с формирующимся рынком) 24 . По прогнозам Всемирно-го банка, с 2011 до 2025 годы разви-вающиеся экономики будут иметь ежегодный прирост в 4,7 процента, а развитые — только 2,325процента 25 . До 2025 года движущей силой станет растущая мощь и влияние восходя-щих рынков.

С учетом нынешних трендов отме-ченные выше прогнозные оценки не выглядят несбыточными. Однако, как свидетельствуют эмпирические дан-ные, экономическое развитие далеко не всегда линейно, и фактическая ди-намика ВВП может существенно от-личаться от прогнозных показателей. Так, до 1990 года активно обсуждался вопрос о тот, что лидирующей эконо-микой мира станет Япония. Но этого не произошло, хотя прогнозы выгля-дели достаточно обоснованными. Кроме того, нельзя не учитывать и тот факт, что на рост Китая и ряда других развивающихся стран определенное влияние оказывает эффект низкой базы. Сказывается также и экстенсив-ная модель их развития. Здесь до сих пор сохраняется высокий резерв низ-коквалифицированной рабочей силы, которая активно включается в произ-водственный процесс. В то же время довольно существенным остается раз-рыв в объеме доходов на душу населе-ния, в масштабах нищеты и бедности, в уровнях производительности труда и других социально-экономических параметров. Однако преобладающие ныне тренды свидетельствуют о на-личии серьезных сдвигов на мировом геополитическом пространстве.

Эрозия однополярного мира. В настоя-щее время растущее экономиче ское могу-щество Китая, благо-приятные прогнозы экономического рос-та Индии и ряда дру-гих быстрорастущих экономик позволяют говорить о том, что мир находится в ста-дии формирования многополярности и постепенного передела сферы поли-тического и экономического влияния. Все большее число стран и регионов перестают быть простыми объектами геополитических процессов, растет их стремление проводить собственную политику, нередко противоречащую стратегии великих держав. Качествен-ное отличие нынешней ситуации со-стоит и в том, что число ведущих игро-ков мировой политики пополнилось за счет новых держав, региональных группировок, международных орга-низаций, оказывающих существенное влияние на мировые события.

США по-прежнему остаются веду-щей и самой мощной державой мира, но главная особенность современ-ного геополитического процесса со-стоит во вхождении Китая и Индии в высшую лигу глобальной политики. Ряд стран — Бразилия, Турция, Индо-незия, Южная Корея — также повы-сили свой статус. Все более уверенно заявляют о себе в качестве важных субъектов мировой экономики такие страны, как Аргентина, Мексика, ЮАР Заметно ускорился, в частности, про-цесс экономического, социального и политического обновления Бразилии. По итогам 2010 года, по размерам ВВП (2,17 триллиона долларов по ППС) она опередила Италию и вплотную при-близилась к Великобритании (2,23) и Франции (2,19) 26 . Бразилия все более позиционирует себя как «тяжеловес» в мировой экономике и политике.

На этом фоне наблюдается про-цесс снижения удельного веса США в мировой экономике. По ряду коли-чественных параметров Китай уже сейчас приблизился к США — как ни один из американских конкурентов за весь XX век. В 2008 году размер китай-ской экономики (по ППС) составлял 42,8 процента от американской, а в 2010-м — 69,2 процента 27 . Если темпы экономического роста Китая сохра-нятся, то к 2020 году экономики срав-няются (по объему ВВП), а к 2030-му Китай окажется впереди примерно на 20 процентов. Подобный сценарий весьма вероятен и пользуется широ-ким признанием. Растет удельный вес и других поднимающихся стран. Так, объем ВВП Индии (по ППС) в 2001 году был на уровне 51 процента от ВВП Японии, а в 2010-м — 97 процентов 28 .

Расклад сил в мировой экономике начинает меняться, и этот процесс бу-дет, видимо, продолжаться и дальше. До начала кризиса роль США как центра координации глобальной макроэко-номической политики практически не подвергалась серьезной критике.

Однако рецессия, начавшаяся в дека-бре 2007 года, и сохраняющаяся до сих пор в стране нестабильность ослабили американскую экономику и постави-ли под сомнение способность США и далее играть роль финансового и эко-номического лидера. Соединенные Штаты постепенно перестают быть локомотивом мировой экономики.

Примечательно, что в 2008 году Национальный совет по разведке США впервые признал, что глобаль-ная мощь Америки действительно движется по нисходящей траектории. В одном из своих периодических фу-туристических отчетов «Глобальные тенденции-2025» совет упомянул «беспрецедентный в мировой исто-рии переход мирового богатства и экономической мощи от Запада к Востоку» в качестве основного факто-ра в упадке «сравнительной силы Со-единенных Штатов — даже в военной сфере». По мнению совета, «по раз-мерам, скорости и направленности потока происходящий ныне перенос богатства и экономического влияния с Запада на Восток не имеет преце-дентов в современной истории» 29 .

В ситуации ослабления превали-рующих позиций Запада активизи-ровался процесс формирования но-вых экономических и политических структур — БРИКС, Шанхайская орга-низация сотрудничества, Союз южно-американских наций (Унасур) и др. — с их стремлением выйти на глобальный уровень разработки и принятия реше-ний. Как показала практика послед-них лет, сегодня фактически невоз-можно решать глобальные вопросы в одностороннем порядке. Оказались востребованными новые коллектив-ные форумы. Одним из них стала G20, возникшая в экстремальных условиях кризиса. Опасения по поводу того, что глобальная экономика находится на грани катастрофы, ускорили переход от «большой семерки» к формату G20, включающему крупнейшие экономи-ки мира и самые важные формирую-щиеся национальные рынки.

Такое расширение экономической координации представляет собой признание новой группы глобальных экономических игроков. Создание «группы двадцати» явилось косвенным подтверждением того, что западные страны не в состоянии справиться с мировыми экономическими пробле-мами в одиночку. По существу, это ста-ло отражением тенденции к переба-лансировке сил в мире и его движения в сторону многополярности.

Кризис идеологических концеп-ций. Одним из главных следствий кризиса стало растущее сомнение, причем не только в экспертных, но и в правительственных кругах, в эф-фективности экономического ли-берализма. В ряде случаев ставится вопрос о замене идеологических концепций XX века и доминировав-ших ранее ортодоксальных теорий и точек зрения относительно про-ведения макроэкономической по-литики 30 . Мировой экономический кризис подорвал веру в непогреши-мость рынков.

Можно говорить об ослаблении позиций сторонников идеи превос-ходства либерального капитализма и ограничения роли государства. Кри-зис выявил системные недостатки, присущие функционированию не-регулируемых глобальных рынков. Так, перед угрозой депрессии Вашин-гтон и другие экономически развитые государства пошли на национализа-цию провалившихся системообразу-ющих финансовых компаний и бан-ков, на вливание сотен миллиардов долларов в экономику. Была постав-лена под сомнение концепция мо-нетаризма, в основе которой лежит положение о том, что априори рынки конкурентны и рыночная система в состоянии автоматически достигать макроэкономического равновесия. В разгар кризиса практически все ве-дущие промышленно развитые стра-ны были вынуждены перейти на «руч-ное» управление. Без существенных государственных вливаний денежных средств в экономику и на поддержку обанкротившихся финансовых ин-ститутов большинство стран были бы обречены на финансовый коллапс.

Под влиянием кризиса маятник сдвинулся от монетаризма к кейнсиан-ской концепции в вопросе о роли госу-дарства в формировании и реализации экономической политики. По мнению П. Кругмана, «идеи Джона Мейнарда Кейнса, проанализировавшего сущ-ность Великой депрессии, оказались в настоящее время более значимы, чем когда-либо» 31 . В профессиональных и общественных дискуссиях все убе-дительнее стали звучать аргументы в пользу признания за государством специфических функций, требующих не просто установления правил игры на рынке и контроля за их соблюдени-ем, но и непосредственной работы на хозяйственном поле. Точнее, на тех его направлениях, которых избегает част-ный капитал в силу их низкой рента-бельности, высоких рисков и длитель-ных сроков окупаемости.

Обострение структурных про-блем мировой финансовой систе-мы. Под влиянием кризиса на новый уровень вышел вопрос о реформи-ровании мировой финансовой архи-тектуры. Наибольшую остроту приоб-рела проблема ослабления позиций американского доллара. Медленное и неустойчивое восстановление эко-номики США, сохраняющийся бюд-жетный дефицит и растущий госу-дарственный долг предопределили рост недоверия к способности дол-лара выполнять функции мировой резервной валюты. Следует отметить, что идея введения глобального пла-тежного средства, не связанного с национальной денежной единицей какой-либо страны, обсуждается уже не один десяток лет. В свое время еще Дж. М. Кейнс на Бреттон-Вудской конференции (1944) отстаивал идею мирового центробанка со своей соб-ственной валютой (банкор).

Под влиянием кризиса идея со-вершенствования ныне существую-щей валютной системы приобрела конкретные очертания в форме вы-двигаемых предложений. Если до не-давнего времени этот вопрос имел в основном академический характер, то сегодня соответствующие выво-ды и рекомендации формулируются уже и в рамках международных орга-низаций. В докладе ЮНКТАД за 2009 год содержится заключение, что «сло-жившаяся в мире валютная система неэффективна, тормозит развитие мировой экономики и является одной из основных причин финансового и экономического кризиса» 32 . В этом официальном документе многонаци-онального института также подчер-кивается, что роль доллара в качестве мировой резервной валюты должна быть пересмотрена. По мнению спе-циалистов организации, новая валют-ная система не должна базироваться ни на одной, ни даже на нескольких национальных валютах. В качестве альтернативы доллару предлагает-ся использовать специальные права заимствования (СПЗ), эмитируемые МВФ (созданы в 1969 году).

К аналогичному выводу пришла и экспертная комиссия ООН по реформе международной валютно-финансовой системы под руководством Дж. Стиг-лица. Комиссия высказалась в пользу принятия по-настоящему глобальной резервной валюты, «доверие к которой и ее стабильность не будут зависеть от непредсказуемости экономики и по-литики единственной страны» 33 . Эти предложения получили дальнейшее развитие в докладе ЭКОСОС. По мне-нию экспертов ООН, поскольку доллар США не является стабильным средст-вом накопления, одно из требований, предъявляемых к резервной валюте, — «необходимо разработать новую си-стему, которая должна базироваться на выпуске международных ликвидных средств, а не на использовании нацио-нальных валют» 34 .

Критические высказывания в от-ношении существующей валютной системы, а также выдвигаемые пред-ложения по снижению междуна-родного статуса доллара имеют под собой вполне реальные основания, связанные, в частности, и со сложно-стью стоящих перед США финансово-экономических проблем. Положение доллара сейчас не такое прочное, как раньше. Однако вопрос далеко не так однозначен. Призывы найти замену американской валюте представляют-ся труднодостижимыми, особенно в ближайшей перспективе. Профессор Калифорнийского университета Бен-джамин Коэн объясняет, в частности, сложившуюся ситуацию отсутствием в настоящий момент реальной аль-тернативы доллару. Перефразируя известное высказывание У. Черчил-ля о демократии, Б. Коэн отметил, что «доллар может оказаться наихуд-шим решением, если не считать всех остальных» 35 .

Вместе с тем декларации об измене-нии статуса доллара начинают допол-няться конкретными практическими шагами, направленными, по крайней мере, на частичную нейтрализацию неконтролируемого поведения дол-лара на мировых валютных рынках. Стремление снизить зависимость от евро и доллара получило реальное воплощение на саммите стран БРИКС в Дели (28—29 марта 2012 года). Там были подписаны два важных докумен-та: генеральное соглашение о предо-ставлении кредитов в национальных валютах и многостороннее соглаше-ние о подтверждении аккредитивов в рамках механизма межбанковского сотрудничества БРИКС (обязатель-ство приоритетного обслуживания транзакций банков этих стран). Это первый шаг на пути к переходу на на-циональные валюты во взаиморасче-тах. Соглашением предусматривает-ся создание базовых механизмов для осуществления расчетов и финанси-рования проектов в национальных валютах между уполномоченными банками участников БРИКС.

Кроме того, участники БРИКС вы-разили готовность рассмотреть вы-двинутое Индией предложение о создании Банка развития «Юг—Юг» для финансирования инфраструк-турных и инновационных проектов в развивающихся странах. Объявляя о возможности создания наднацио-нального института развития и меха-низма взаимного кредитования, лиде-ры стран БРИКС выразили тем самым готовность к строительству собствен-ной структуры, способной аккумули-ровать инвестиционные ресурсы и направлять их в те проекты, которые выгодны прежде всего самому блоку.

Под влиянием кризиса проблема дедолларизации приобрела довольно высокую актуальность. Потребность в образовании мировой валютной еди-ницы имеет объективный характер. Сама логика глобализации хозяйст-венной деятельности не соответству-ет функционированию националь-ных валют в роли мировых денег и в конечном счете подрывает основы такого функционирования. Однако продолжающиеся дебаты по поводу альтернатив американскому доллару, включая повышение роли СПЗ, пока не привели к каким-либо значимым результатам. Процесс выдвижения других альтернативных валют займет, видимо, сравнительно длительный период времени. При существенных расхождениях интересов отдельных государств (а также больших разли-чиях между взглядами экономистов-теоретиков) достижение целей фор-мирования международной валютной системы, которая была бы основана на использовании универсальной наднациональной валютной едини-цы, — это, видимо, целевая стратеги-ческая установка на долгосрочную историческую перспективу. Наиболее вероятным представляется сценарий постепенного снижения роли дол-лара в мировых резервах и внешних расчетах по мере сокращения удель-ного веса США в мировой экономике. По прогнозам Всемирного банка, дол-лар перестанет быть основной миро-вой валютой к 2025 году. В докладе ВБ «Глобальные горизонты развития-2011» отмечается, что на протяжении этого периода может сложиться новая мультивалютная система: американ-ский доллар утратит господство, евро и юань сравняются с ним по статусу 36 . Данный сценарий поддерживается вероятностью того, что США, страны еврозоны и Китай станут к тому вре-мени тремя главными полюсами эко-номического роста.

Под воздействием кризиса меня-ются акценты и в политике между-народных финансовых институтов, пытающихся адаптировать свою де-ятельность к новым императивам.

В частности, если в еще недавнем прошлом вводившиеся некоторыми странами меры контроля над движе-нием капитала встречали жесткую не-гативную реакцию со стороны МВФ, то кризис заставил скорректировать эту устоявшуюся точку зрения. Рас-тет понимание, что открытый рынок капитала в сочетании с нерегулиру-емым финансовым сектором пред-ставляет собой бомбу замедленно-го действия. В коллективной работе «Приток капитала: роль контроля», опубликованной в 2010 году груп-пой сотрудников МВФ, использова-ние ограничительной практики в от-ношении бесконтрольных потоков иностранного капитала признается в качестве полноправного инструмен-та антикризисной политики, кото-рый может укрепить экономическую стабильность развивающихся стран. В числе логичных мер авторы докла-да называют налоги на финансовые трансакции и на краткосрочные вне-шние займы, резервирование процен-тов по ссудам в иностранной валюте, требования к минимально допусти-мому сроку инвестирования 37 .

Это мнение было признано в каче-стве официальной точки зрения фон-да (с определенными оговорками). В докладе совета директоров МВФ (де-кабрь 2012 года) закрепляется новое видение фонда касательно регулиро-вания трансграничных потоков капи-тала: «Полная либерализация финан-совых потоков не может считаться универсальной целью для всех стран во все времена. Временные ограниче-ния могут быть обоснованны и полез-ны во время экономических шоков, а также когда прочие средства денеж-но-кредитной политики исчерпаны». Согласно документу, «в определенных условиях меры, призванные ограни-чивать потоки капиталов, могут быть полезными и целесообразными» 38 .

Новый подход МВФ является, по сути, признанием меняющихся реалий, включая усиление веса стран с форми-рующимися рынками, наиболее уязви-мыми для спекулятивных потоков ка-питала. Заявленные принципы прямо противоречат ключевым постулатам «Вашингтонского консенсуса», кото-рый еще совсем недавно господство-вал в мировой финансовой сфере.

К «переоснащению мирового развития»

Таким образом, говоря о характере и особенностях кризиса, можно выде-лить следующее. Во-первых, события 2008—2009 годов свидетельствуют, по существу, о кризисе модели гло-бальной экономики в лице нынеш-них индустриальных центров. Речь идет прежде всего о США, которые до последнего времени выступали в ка-честве эталона рыночного хозяйства, лидера технологических достижений и инноваций, и что не менее важно, источника идей и концепций о путях и формах развития мировой эконо-мики и мироустройства в целом. Это не означает пока кардинального под-рыва главенствующих позиций США. Тем не менее является свидетельством ослабления западоцентричного мира и появления на мировой арене но-вых игроков глобального масштаба и развития постамериканского мира. По мнению, например, известного американского ученого, автора книги «Конец истории и последний чело-век» Ф. Фукуямы и президента Цент-ра глобального развития Н. Бердсолл, «американская версия капитализма, если и не потеряла репутацию, то, по крайней мере, больше не является до-минирующей. Запад, и в особенности США, впредь не будут рассматривать-ся как единственный центр иннова-ционной социально-политической мысли. А когда дело касается меж-дународных организаций, голоса и идеи Соединенных Штатов и Европы доминируют все меньше» 39 .

Во-вторых, причины глобального спада не сводятся к одной лишь эко-номике. Кризис не является в конеч-ном счете чисто экономическим. Он имеет более общую основу — дегра-дацию старой и становление новой системы миропорядка, что сопро-вождается обострением аномальных явлений в реальном и финансовом секторах хозяйства. Это выразилось в глубоком и многостороннем струк-турном кризисе, который затронул не только экономику, но также поли-тические, идеологические и другие несущие конструкции современного мира.

В-третьих, повысилась актуаль-ность вопроса о выходе на новый уровень взаимодействия в рамках глобальной экономики. Императивы устойчивого развития предопределя-ют необходимость создания условий и предпосылок для формирования взаимовыгодных и системных связей между всеми группами стран и регио-нов. Кризис особо оттенил растущую значимость развивающихся рынков. В этом контексте учет их интересов и особых потребностей, по замечанию экс-президента Всемирного банка Р. Зеллика, — «это уже не благотво-рительность и не солидарность, а во-прос собственной заинтересованно-сти индустриальных государств» 40 .

Дискуссии о перспективах и прин-ципах построения глобальной эко-номики с учетом многополярной действительности сохраняют свою актуальность и поныне, а процесс сближения позиций пока далек, как представляется, от завершения. Не-смотря, однако, на различия в подхо-дах, превалирует общая идея о необхо-димости выхода на новые принципы мироустройства, наиболее адекватно отвечающие современным реалиям. По словам Ф. Фукуямы, под влиянием кризиса «рухнули не только крупней-шие компании Уолл-стрит, рухнул оп-ределенный набор представлений о капитализме» 41 .

В контексте сохраняющейся не-определенности и столкновения противодействующих тенденций вы-ход на новое равновесное состояние потребует не просто корректировки национальных стратегий развития. На повестке дня поставлены вопросы фундаментального характера — вы-работка новых подходов к форми-рованию на глобальном уровне ин-ститутов и механизмов, адекватных потребностям устойчивого социаль-но-экономического прогресса с уче-том таких проблем, как сохранение окружающей среды, энергетическая безопасность, преодоление социаль-ного неравенства, и другие насущные вопросы современности. Эксперты ООН определяют этот процесс как «переоснащение» мирового развития, то есть «осуществление кардиналь-ной реформы механизмов управле-ния глобальной экономикой и выра-ботка новой парадигмы устойчивого роста» 42 .

Антикризисное государственное регулирование реального сектора экономики: международный опыт

«Anti-crisis government regulation of real economic sector: international experience»

Голышева Мария Олеговна

аспирант

ГОУ ВПО Финансовый университет при Правительстве РФ

Аннотация : Реальный сектор экономики входит в число основных объектов антикризисного государственного регулирования. В статье определены основные элементы и этапы антикризисного государственного регулирования реального сектора экономики; произведено сравнение международного опыта государственного регулирования реального сектора в условиях глобального экономического кризиса 2008-2009гг. и выявлены слабые стороны российской практики антикризисного государственного регулирования реального сектора экономики в этот период.

Summary: Real sector of economy is one of the major objects of anti-crisis government regulation. In this article the main elements and stages of anti-crisis government regulation of real sector of economy are determined; the international experience of real economic sector government regulation under the global economic crisis conditions of 2008-2009 is compared and the week points of Rus sian anti-crisis government regulation of real sector of economy are defined.

Ключевые слова: реальный сектор экономики, экономический кризис, международная экономика, антикризисное государственное регулирование, антикризисная программа, платежный баланс

Key words: real sector of economy, economic crisis, international economy, anti-crisis goverment regulation, anti-crisis program, balance of payment

Реальный сектор экономики является одним из центральных объектов государственного регулирования. Реальный сектор представляет собой отрасли экономики, производящие материально-вещественные блага, а также нематериальные блага стратегического или производственного назначения, в т.ч. сельское хозяйство и рыболовство, добывающая и обрабатывающая промышленность, строительство, производство и распределение электроэнергии, воды, газа, транспорт и связь . Реальный сектор относится к макроэкономическому блоку государственного регулирования. В зависимости от фазы экономического цикла можно выделить антикризисное, стабилизационное и стимулирующее государственное регулирование реального сектора экономики. Антикризисное государственное регулирование реального сектора представляет систему форм, методов, инструментов государственного управления, направленное на анализ и прогнозирование кризисных процессов в реальном секторе экономики, снижение отрицательных последствий кризиса для экономических субъектов реального сектора и использование накопленных данных для дальнейшего развития экономики сектора. С точки зрения системного подхода, антикризисного государственного регулирования реального сектора представляет собой систему, включающую следующие ключевые элементы: приоритеты регулирования, цели и задачи антикризисного регулирования, объекты и субъекты государственного регулирования, направления антикризисной поддержки реального сектора, методы и инструменты государственного регулирования, оценка рисков и контроль результатов проведения анктиризисного регулирования реального сектора. Содержание и характер основных элементов государственной системы антикризисного регулирования реального сектора определяют его эффективность. Рассмотрим эти элементы:

1. Приоритеты. Представляют стратегические ориентиры государственного регулирования, через призму которых происходит влияние на реальный сектор экономики и с которыми должны соотносится все действия властей в отношении регулирования реального сектора.
2. Цели и задачи. Исходя из поставленных приоритетов, определяют цели, которые планирует достичь в результате регулирования РСЭ, и задачи как способы достижения этих целей.
3. Объекты государственного регулирования. Объектами антикризисного государственного регулирования реального сектора могут быть экономические агенты, целые хозяйственные комплексы или экономические процессы, на которые воздействуют инструменты антикризисного государственного регулирования. Такие объекты можно классифицировать на три группы по следующим критериям – масштабу бизнеса, отрасли экономики, экономическим субъектам.
4. Субъектами выступают исполнительные органы государственной власти, центральные банк, системообразующие государственные банки, а также институты и фонды развития, коммерческие банки и кредитные организации
5. Направления представляют собой стратегические области антикризисного государственного регулирования, исходящие из декларированных приоритетов и намеченных целей. Укрупненными направлениями поддержки и развития реального сектора являются следующие:

• Создания финансовых стимулов предприятий
• Поддержка и развитие приоритетных предприятий и /или отраслей
  • Стимулирование внутреннего спроса, в т.ч. потребительского и государственного
  • Развитие малого и среднего предпринимательства
  • Улучшение конкурентной среды
  • Стимулирование рынка труда
  • Развитие человеческого капитала
  • Развитие науки и повышение инновационного капитала

В зависимости от степени воздействия на реальный сектор экономики данные направления могут быть разделены на прямые и косвенные.

1. Методы антикризисного государственного регулирования представляют собой конкретные приемы воплощения намеченных целей и направлений антикризисного регулирования. Например, снижение нагрузки на бизнес может быть осуществлено за счет снижения налоговой, тарифной, административной нагрузки и др.
2. Инструментами реализации антикризисного регулирования являются практическими способами воздействия на экономические процессы и экономические агенты РСЭ. Для осуществления анктиризисного регулирования в распоряжении государства находится целый комплекс различных инструментов регулирования экономики, относящиеся к различным видам государственных политики, а именно: бюджетной, налоговой, монетарной, инвестиционной, промышленной, таможенно-тарифной, макроэкономической, курсовой, административной. Данные инструменты можно классифицировать на прямые и косвенные по критерию воздействия на экономические агенты реального сектора.
3. Оценка рисков государственного регулирования. Такие риски можно разделить на эндогенные, исходящие от недостатков внутреннего развития экономической системы, и экзогенные – от внешних факторов.
4. Контроль исполнения мероприятий в рамках антикризисного государственного регулирования является одним из способов устранения эндогенных рисков и повышения эффективности реализуемых мер.

Исходя из характеристик ключевых элементов, можно выделить три основных этапа антикризисного государственного регулирования реального сектора: на первом этапе определение приоритетов, постановка целей, определение задач и направлений антикризисного регулирования; на втором этапе определение методов, инструментов, объектов, субъектов и выявление рисков государственного антикризисного регулирования РСЭ; на третьем этапе минимизация рисков реализации намеченных мероприятий и контроль результатов (см.рисунок 1).

Рисунок 1 - Этапы антикризисного государственного регулирования реального сектора экономики

Характер антикризисной политики определяет набор и специфику элементов антикризисного регулирования реального сектора, зависящие от особенностей экономики и условий предкризисного развития конкретно взятого государства. Особенности и различия государственного регулирования реального сектора в условиях глобального экономического кризиса рассмотрим на примере стран США, Китая, Японии, России и региона Евросоюза.

Можно выделить следующие факторы, повлиявшие на специфику антикризисного государственного регулирования реального сектора в различных странах: причины экономического кризиса в реальном секторе экономики, размер реального сектора экономики, развитие институв государственной власти, степень воздействия кризиса на реальный сектор экономики, темпы экономического роста предкризисного развития, наличие ресурсов в экономики для реализации антикризисной политики.

Причины перехода кризиса в реальный сектор экономики для каждой страны были свои. Если для США и Европы основной причиной перехода кризиса в реальный сектор стал кризис в банковском секторе и сжатие ликвидности в экономикие, то для Китая и Японии основной удар нанесли сжатие мирового спроса. В России к этим факторам прибавилось снижение цен на энергоносители, приостановившие большой приток средств в экономику, а также отток иностранного.

Для сравнения и оценки эффективности антикризисного государственного регулирования реального сектора экономики выбранных стран в условиях кризиса 2008-2009гг. воспользуемся следующими критериями:

• оценка докризисного экономичесого развития
• оценка восстановления макроэкономических показателей реального сектора
• стоимость антикризисной программы
• содержание антикризисной программы

Докризисные условия развития реального сектора в рассматриваемых странах зависели от занимаемого места страны в международной экономике. Это обусловило приоритеты развития реального сектора, сильные и слабые стороны экономического развития и основную причину, обусловившую начала кризиса в реальном секторе страны.

США и Европейский Сооюз являются мировыми рынками капиталла и импортерами готовой продукции. Сальдо по счету текущих операций США и ЕС на конец 2008г. было отрицательным и составляло -700 млрд.дол. и -200млрд.дол. соответственно. Наращивание отрицательного сальдо торгового баланса в США усиливалась с 2000-х как результат проводимой экономической политики в основе которой лежало всевозможное стимулирование спроса. Капитальный счет США перед кризисои был положительный (750 млрд.дол.) за счет портфельных инвестиций. Перегрев финансовой системыСША поддерживался большим притоком капитала из развивающихся стран (о чем свидетельствует положительный капитальный счет платежного баланса США), низкими процентнымиставками ФРС США и быстрым ростом малонадежных деривативов.

В ЕС платежный баланс с 2003-2008г. балансировал около нуля – небольшое положительное сальдо по счету текущих опреаций (40 млрд.дол. в 2007г.) компенсировалось небольшим отрицательным сальдо по финансовому счету (-35 млрд.дол. в 2007г.). В 2008г. отток капитала из региона резко уменьшился, а приток увеличился, когда европейские инвесторы стали требовать исполнение обязательств, что привело к положительному сальдо капитального счета в размере порядка 210 млрд.дол.

В Японии среди разитых стран набладались противоположные тенденции. Счет текущих операций наращивал положительное значение, достигнув порядка 180 млрд.дол. в 2008г., а счет капитальных операций сложился с отрицательным сальдо порядка -200 млрд.дол. в это же время. Следовательно, Япония стала экспортером продуции и капитала на мировом рынке.

Китай в кризис вступил с положительным сальдо торгового баланса в размере 440 млрд.дол. Фанансоый счет Китая также на по итогам 2008г. был профицитным. Положительное сальдо было обусловлено притоом прямых иностранных инвестиций. По оценкам МВФ в 2000-2005гг. приток прямых иностранных инвестиций в Китай составлял порядка 20% от всех прямых инвестиций в развивающиеся страны . Такая позиция стала результатом государстенной экономической политики Китая, ориентированной на стимуливание экспорта. Доход от экспорта, состоящего более чем из 50 тысяч наименований, составляет не менее 80% валютных доходов Китая. Модель развития Китай экономики строится на расширении экспорта готовой продукции и капитальных инвестициях со стороны государства и внешних инвесторов.

Россия в докризисный период наращивала положительное сальдо по счету текущих операций (более чем в 3 раза с 2000г.), обеспеченного увеличением цен на мировых сырьевых рынках, уменьшения отрицательного сальдо баланса услуг и инвестиционных доходов. Величина чистого экпорта сократилась с 13% до 1% ВВП с 2000г. за счет опережающего роста импорта над экспортом, уменьшения оттока капитала, улучшения баланса услуг и роста инвестиционных доходов. Это обусловело рост внутреннего спроса за счет увеличения доходов и потребления домашних хозяйст и роста капитальных инвестиций. Счет финансовых операций на конец 2008г. был положительным. Приток инвестиций в Россию за период 2000-2007гг. составил поряка 94,7 млрд.дол. Следовательно, Россия на мировом рынке является экспортером сырья и импортером капитала - в первую очередь корпоративных иностранных кредитов.

Рассмотренные тенденции указывают на то, что экономики России и Китая как развивающихся страны на момент начала финансового кризиса были более устойчивыми, чем экономики развитых стран – в первую очередь США и ЕС. Главные преимущества положения Китая и России в докризсиный период заключались в высоких темпах экономического роста, большой потенциал роста для внутреннего потребления, наличие больших валютные резервы, отсутствие большого количества «плохих» финансовых активов, подрывающих финансовую систему.

Таким образом, в доризисный период большая часть мирового дохода, обеспеченного ростом цен на сырье и дешевыми финансовыми ресурсами, перераспределялась в странах – экспортерах сырья или готовой продукции, а затем размещалась на мировых рынках капитала, в первую очередь в США и ЕС.

Позиция странны в мировом экономическом пространстве определила сильные и слабые стороны экономиеского развития, причины перехода кризиса в реальный сектор и приоритеты антикризсиной поликти поддержки реального сектора. Результаты сравнения приведены в таблице 3.4.

Таблица 1 – Характеристика США, ЕС, Японии, Китая, России и приоритеты антикризисного гос. регулирования реального сектора экономики

Таким образом, если в США и ЕС кризис в реальный сектор перешел за счет кризиса в финансвом секторе через механизм сжатия кредитования и падения внутреннего спроса, то для экономики Китая и Японии главной причиной стало снижение мирового спроса. В России же падение дохода от экспорта углеводорода и отток иностранного капитала привели к падению ликвидности в экономики и кризису в банковском секторе, который привел к сужению кредитования предприятий реального сектора. Экономическое положение страны и причины кризиса легли в основу антикризисного государственного регулироания реального сектора экономики.

Совпадение приоритетов антикризисного регулирования, нацеленных на устранение фундаментальной причины кризиса, обусловленной «слабыми сторонами» страны в международном разделении труда, с фактическими реализованными приоритетами регулирования реального сектора является одним показателей эффективности выбранно антикризисного государственного регулирования РСЭ.

Следующим критерием оценки эффективности анктикризисного регулирования РСЭ является динамика макроэкономических показателей. Для оценки восстановления всей экономики и реального сектора мы рассматривали динамику показателей ВВП, накопленного индекса производства, накопления основного капитала, экспорта, импорта, конечное потребление, расходы домашних хозяйств, уровень безработицы, характеризующих положение в реальном секторе и восстановление потребительского спроса в стране. Анализ динамики макроэкономических показателей позволяет сделать следующие выводы. Наибольшой эффективностью обладало антикризисное регулирование реального сектора США, исходя из соотношения глубины спада экономических показателей и посткризисного темпа роста восстановления экономики. Рецессия в США началась раньше, чем в других странах, так как США явялется исходным местом начала кризиса. Снижение ВВП в 2008г. составило -3,32% , падение производства -34,02% , ауменьшение инвестиций в основной капитал 17,84% - одно из самых больших значений по рассматриваемым странам. Однако, уже в 2009г., когда в мировая экономика погружается в рецессию в экономике США начались положительные сдвиги. В реальном секторе наблюдался рост производтсва на уровне 3,18% за год, а снижение ВВП составило всего -0,54%, что указывает на постепенный выход экономики из рецессии. Хотя до полного восстановления необходимо еще было восстановить объем внутреннего потрбления, импорта и капитальных инвестиций, которые в 2009г. еще характеризовались отрицательными величинами. В 2010г. положительная динамика по всем показателям была восстановлена.

На втором месте по соотношению глубины спада и восстановлению экономических показателей находится Россия. Основные последтсвия кризиса в России пришлись на 2009г. Падение ВВП составило 3,0% , снижение индекса производства -9,3%, уменьшение инвестиций основной капитал -43% (самый большой показатель по всем рассматриваемым странам), а уменьшение чистого экспорта -24% при одновременном сокращении экспорта и импорта на 16% и 13% соответственно. Однако, уже в 2010г. все рассмотренные макроэкономические показатели вернулись на положительный тренд с почти докризисными темпами роста. В 2009г. рост ВВП составил 4,4%, рост производства 8,2%, а увеличение инвестиций в основной капитал составило 32%. Конечно, большой вклад в восстановление российской экономики внесло увеличение цен на энергоносители, что обеспечило дополнительный приток средств в экономику и расширенные возможности для реализации антикризисной программы. Однако очевидно, что ресурсы от экспорта углеводородов не сразу доходят до реального сектора, а большая их часть оседает в финансовом секторе. Следовательно, без оператиного вмешательства властей в регулирование экономических процессов в реальном секторе рецессия могла бы затянуться на более длительный срок.

Особняком в рассматриваемых процессах стоит Китай. Во-первых, потому что как таковой рецесси в Китае не было, только небольшое замедленее темпов роста. Так рост индекса производства в 2008г. составил 9,93%, а увеличение основного капитала 24,7%. В 2009г. рост производства составил 8,73%, а увеличение основного капитала 18,9%. Рост ВВП в 2009г. наблюдался на уровне 9,57% даже в условиях снижения экпорта и импорта на уровне 18% и 13,7% соответственно. Во-вторых, оценку восстановления экономики Китая затрудняет нехватка статистических данных – официальные данные сильно запаздывают во времени, а те которые есть вызывают сомнения, в частности уже описанные в главе 2 показатели безработицы на уровне 3% не внушают доверию даже эспертам МВФ.

Исходя из анализа макростастики больше всего от кризиса пострадала экономика Японии, в особенности реалный сектор. Стимулирующая политика не принесла желаемых результатов. На медленные темпы экономического роста «японской ловушки» наложилась рецессия мирового кризиса. В результате снижение индекса производства в 2009г. составило 91%, а падение ВВП – 4,82% (самый большой спад из всех рассматриваемых стран). При этом несмотря на принятые меры, рецессия в реальном секторе продолжилась в 2010г. – снижение накопленного индекса производства составило 52%, а падение ВВП -2,95% . Рецесся в реальном сеторе продолжилась и в 2011г. Снижение индекса производства составило 70% относительно уровня 2010г.. Инвестиции в основной капитал только в 2011г. показали слабую положительную динамику на уровне 0,27%, сокращаясь на протяжении 2008-2010гг.

Степень влияния кризиса на Еропейский Союз сопоставима с Японией. Снижение ВВП в 2009г. составило -4,3%, снижение накопленного индекса производства -66,3% относительно увроня 2008г., сокращение инвестиций в основной капитал -20%. Реализованная политика поддержки реального сектора, приостановила темпы падения производства, но не привела к росту и восстановлению докризисных показателей. Снижение накопленного индекса производства в 2010г. относительно уровня 2009г. составило -34,5%, а в 2011г. -15,44% относительно увроня 2010г. Однако такие показатели как ВВП, инвестиции в основной капитал, конечное потребление, экспорт и импорт демонстрируют положительную динамику с 2010г., что указывает на потенциал для роста производства в реальном секторе. Относительное медленной восстановление экономики реального сектора в ЕС обусловлено сложившимся долговым кризисом и наличие менее развитых стран в составе ЕС. Решение этих проблем отвлекает большие ресурсы от реализации стратегических и тактических задач. При этом необходимо учитывать, что это агрегированные показатели ив отдельных странах ЕС, таких как Австрия, Германия, Франция, Великопбритания и др. экономика близка к восстановлению докризисного уровня.

Следовательно, по темпам восстановления реалного сектора и экономики антикризисная поддержки реального сектора России находится на уровне США и Китая.

Исходя из критерия стоимости антикризисной прграммы поддержки реалного сектора экономики Россия находится на уровне развитых стран.

Таблица 2. – Сравнение стоимости антикризисной поддержки РСЭ

Примечание: *показатель ВВП расчитан как среднее значение за 2008-2009гг. – время приятия и реализации анктиризисной политики

Абсолютное значение стоимости антикризисной поддержки реалного сектора России меньше, чем других стран – порядка 188 млрд.дол. Однако отношение стоимости антикризисной программы поддержки релаьного сектора к ВВП составляет порядка 8% на уровне ЕС (9%). Для сравнения в США этот показатель составляет порядка 5%, в Японии 6%. Лидером по данному показателю является Китай, что характерно для развивающихся стран (см.диаграмму).

Рисунок 2– Диаграмма. Соотношениестоимости анктиризисной поддержки реального сектора экономики и ВВП

Однако, для оценки анктиризисного государственного регулироваия РСЭ России в сравнении с другими странами большое значение имеет не количественная, а качественная сторона принятых мер. По этому критерию Россия уступает многим зарубжным странам.

Для сравнения качества антикризисной программы поддержки реального сектора по рассматриваемым странам используем критерии: приоритеты анктикризисного государственного регулирования РСЭ, направления принятых мер, использованные инструменты государственного регулирования, получатели анктикризисной поддержки, стратегичность программы .

В отношении направления антикризисной поддержки реального сектора можно выделить следующие ключевые недостатки. В российсой анктиризисной программе присутствует явный недосаток развития и финансирование следующих ключевых направлений в сравнении с международным опытом анализируемых стран:

• инфраструктурных проектов
• строительства новых промышленных объектов
• энергетики
• инвестиций в науку и повышение инновационного потенциала
• инвестиции в человеческий капитал

В отношении развития инфраструктурных проектов Россия занимает последнее место в списке рассматриваемых стран. В Китае и Японии средства, выделенные на реализацию инфраструтурных проектов, составили 24,6% и 21,4% соответственно, в США 13%, в ЕС 7% от общей стоимости анктиризисной программы по поддежке реального сектора, то в России 1,6%. При этом если в России единственное реально реализуемое направление развитие инфраструктуры это транспорт, то в США, помимо развития транспортной инфраструктуры предусмотрено развитие сельсокй и городской инфрвструктуры, комуникационно-информационной, эводоснабжения, энергетической инфраструктуры на что было выделено 28,5 млрд.дол.(см Приложение). В ЕС особое внимание было уделено интернет и иноформационно-коммуникационной на, что было выделено порядка 25 млрд.евро. Главное направление развития инфраструтуры в Китае – транспортная и промышленная инфраструктура, включая строительсто новых промышленных объектов, на что в совокупности было затрачено около 144 млрд.дол .

Таблица 3 – Финансирование энергетики и инфраструктурных проектов

Роль государства в регулировании кризисов заключается в следующих действиях:

Формирование правовой и регулирующей основы для защиты прав собственности, эффективной предпринимательской деятельности и деятельности других рыночных структур;

Инвестиции в человеческие ресурсы, которые выражаются в быстром росте производительности труда, в высокой отдаче образования, во внедрении новых технологий;

Формирование конкурентоспособной микроэкономики, где соблюдается финансовая дисциплина цены, которую определяет рынок и они, являются сигналом для действия правительства;

Создание условий для стабильной макроэкономики способной противостоять экономическим колебаниям, эффективно использовать капитал, усреднять норму прибыли;

Обеспечивать глобальные связи на основе соответствия международным стандартам, привлечения иностранных инвестиций, получения прибыли от внешней торговли.

Основными видами государственного регулирования кризисных ситуаций являются:

Нормативно-законодательная деятельность на основе Конституции РФ и Гражданского Кодекса Российской федерации. Этот вид заключается в защите интересов государства как собственника в отношении федеральных предприятий. Особое значение в условиях кризиса приобретает регулирование социальных ценностей, в том числе занятость, трудовые отношения, развитие домохозяйств, гуманизация социально-трудовых отношений;

Финансовое регулирование, заключается в управлении совокупностью денежных средств, находящихся в распоряжении домохозяйств, предприятий или государства. Бюджетная политика государства реализует общие цели концентрации и централизации финансовых ресурсов с целью воздействия на экономический рост и занятость, на обеспечение экономических и политических функций государства. Из кризисной ситуации финансовой системы есть несколько способов выхода: восстановить утраченные сбережения, стимулировать привлечение новых накоплений граждан в банки и небанковские финансовые институты, привлечение прямого и портфельного иностранного капитала и внешние заимствования, учет и переучет векселей;

Производство. Преодоление кризиса требует создания материальной основы для повышения жизненного уровня населения. Основным фактором в решении этой проблемы является производительность труда на основе научно-технического прогресса. Обеспечить его может только государство, вкладывая капиталы в инновационное развитие, в науку, в образование. Поэтому данный вид государственного регулирования в кризисной ситуации заключается в активизации промышленной политики. Это означает:

Учет интересов всех ее участников;

Сочетание мер государственного регулирования и рыночных механизмов;

Социально-экономическая направленность преобразований;

Создание благоприятных условий для повышения жизненного уровня;

Адресный характер трансфертных выплат населению и высокая ответственность за конечные результаты;

Система договорных отношений и конкурсная основа для участников процесса преобразований в промышленности;

Обоснованная централизация ресурсов, широкое использование аренды, лизинга, инвестиционных конкурсов;

Создание механизма мотивации спроса на рынках труда, капитала, товаров и услуг, технологии.

- реформы – это одно из средств антикризисного управления. Реформа – это глубокое преобразование политических, экономических и социальных отношений, проводимое государственной властью в целях качественного обновления системы государственного управления. Реформы осуществляются как эволюционное развитие общества с опорой на традиции, сложившиеся государственно-общественные устои, это преобразования прогрессивно-консервативного характера. Частью социально-политических преобразований, проводимых с целью преодоления кризиса, являются административные реформы. Они проводятся в ответ на потребности внутреннего развития системы государственной власти и адаптации к изменившимся факторам внешней среды.

Управление социально-экономической системой в определенной мере должно быть всегда антикризисным. Антикризисное управление – это управление, в котором поставлено определенным образом предвидение опасности кризиса, анализ его симптомов, мер по снижению отрицательных последствий кризиса и использование его факторов для последующего развития. Возможность антикризисного управления определяется в первую очередь человеческим фактором. Осознанная деятельность человека позволяет искать и находить пути выхода из критических ситуаций.

Проблематика антикризисного управления обширна и разнообразна. Всю совокупность проблем можно представить четырьмя группами: Первая группа включает проблемы распознания предкризисных ситуаций. Своевременно увидеть, обнаружить его первые признаки, понять характер. Кризис можно предотвратить, предвидеть и преодолеть. Это решается посредством управления.

Вторая группа проблем связана с финансово- экономическими вопросами. Необходимость структурных изменений, определение типов диверсификации требует финансовых ресурсов. Существуют также проблемы организационного и правового содержания, множество социально-психологических проблем.

Третья группа включает проблемы прогнозирования кризисов и вариантов поведения социально-экономической системы в кризисном состоянии, проблемы поиска необходимой информации и разработки управленческих решений. Сюда входят проблемы разработки инновационных стратегий, которые способствуют выводу организации из кризиса.

Четвертая группа проблем включает конфликтологию и селекцию персонала, которая всегда сопровождает кризисные ситуации. Здесь необходима разработка инвестирования антикризисных мер, маркетинга, банкротства и санации предприятий.

Социально-экономическая система состоит из организаций различных форм собственности и видов деятельности. Понятие «организация» рассматривается в научной литературе как относительно обособленное структурное подразделение в общей системе общественного разделения труда. Критерием такого обособления является экономическая самостоятельность, организационная целостность (существование внутренней и внешней среды), наличие специализированных информационных структур, возможность выделения для этого подразделения общего результата работы.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Российская международная академия туризма

Факультет: Менеджмент туризма

Кафедра: Менеджмента и информационных технологий

КУРСОВАЯ РАБОТА

по учебной дисциплине "Антикризисное управление"

тема: Государственное регулирование кризисной ситуации

Студентка курса 3МТ6 группы

Шанаева Анастасия Евгеньевна

ВВЕДЕНИЕ

1. Теоретико-методологические основы изучения проблем государственного регулирования кризисных ситуаций

1.1. Понятие кризиса, анализ видов кризиса и кризисных ситуаций

1.2 Система государственного регулирования кризисных ситуаций

2. ВИДЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ КРИЗИСНЫХ СИТУАЦИЙ

2.1. Основные процессы государственного регулирования

3. МЕХАНИЗМЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ МИРОВОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО КРИЗИСА

3.1 Основные проблемы регулирования кризисной ситуации 2008-2009 гг

3.2 Анализ работы правительства по регулированию кризиса 2008-2009 гг

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Государство являет собой общественный институт, созданный и поддерживаемый посредством целенаправленной деятельности проживающих на определенной территории людей с целью выражения и реализации их воли (интересов), а также координации и согласования взаимодействий всех граждан (социальных групп) в экономической, социальной и политической сферах жизнедеятельности.

На рубеже XX-XXI веков функции государства были подвергнуты трансформациям. По сути дела, государственное регулирование выступает в качестве организующего начала, своеобразного управляющего параметра. Восстанавливая своими действиями нарушаемый по каким-то причинам механизм обратных связей, государство создает его дополнительные звенья, выполняя, таким образом, свою роль в процессе самоорганизации сложных систем.

При необходимости оно может брать на себя часть функций экономических агентов. Но, по существу, и в этом случае оно выполняет ту же роль - создает условия для выполнения экономикой своих функций в обществе.

С конца 2008 - начала 2009 года Россия начала ощущать на себе последствия мирового экономического кризиса в полном мере, при этом вползая в рецессию - одной из последних экономически развитых стран. Кризис сопровождается совокупностью девальвационных процессов, свертыванием социальных программ и гарантий, наконец, массовыми сокращениями и увольнениями работников, численность которых только по официальным данным достигла более 6 миллионов экономически активного населения в конце 2008 года.

В условиях мирового экономического кризиса роль и значение государственного регулирования кризисных ситуаций неуклонно возрастает. Государство должно проводить разумную и сбалансированную денежно-кредитную и финансовую политику, государство должно способствовать выходу из кризиса реального сектора экономики, осуществлять поддержку социально незащищенных граждан, пострадавших в результате мирового экономического кризиса.

1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИЗУЧЕНИЯ ПРОБЛЕМ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ КРИЗИСНЫХ СИТУАЦИЙ

1.1 Понятие кризиса, анализ видов кризиса и кризисных ситуаций

В жизни предприятия кризисы или угроза кризисов -- постоянное явление. Первопричиной и возможностью возникновения экономических кризисов является разрыв между производством и потреблением товаров.

Р.Р. Ахметов отмечает, что "сущность экономического кризиса проявляется в перепроизводстве товаров по отношению к платежеспособному совокупному спросу, в нарушении процесса условий воспроизводства общественного капитала, в массовых банкротствах фирм, росте безработицы и других социально-экономических потрясениях".

Первый экономический кризис произошел в Англии в 1825 г., где к тому времени капитализм стал господствующим строем. Следующий кризис, разразившийся в 1836 г., охватил Великобританию и США. Кризис 1847 г. затронул почти все страны Европы. Первый мировой экономический кризис относится к 1857 г. Это был самый глубокий кризис со времени начала капиталистического развития. Кризис 1873-1878 гг. охватил большинство европейских стран и США и превзошел все предыдущие по своей продолжительности. Мировые экономические кризисы происходили в 1900--1903, 1907, 1920 гг., но все они не шли ни в какое сравнение с мировым кризисом 1929-- 1933 гг. Он продолжался более четырех лет и охватил весь капиталистический мир и все сферы экономики.

После этого кризиса депрессия была затяжной. Вслед за некоторым оживлением в 1937 г. наступил новый кризис, характерный тем, что ему не предшествовала фаза подъема. Новый кризис хотя и был слабее предыдущего, но протекал весьма остро. Общий объем промышленного производства в капиталистическом мире сократился на 11%, а в США -- на 21, выпуск автомобилей уменьшился на 40%. Развитие и обострение этого кризиса было прервано Второй мировой войной 1939-1945 гг.

После Второй мировой войны в 1948-1949 гг. разразился локальный экономический кризис, который охватил США и Канаду. В США объем промышленной продукции тогда упал на 18,2%, в Канаде -- на 12, а общий объем промышленного производства развитых капиталистических стран сократился на 6%. Экономические кризисы в капиталистических странах происходили также в 1953-1954 и 1957-1958 гг. Но самым глубоким в послевоенный период стал экономический кризис 1973-1975 гг. Э.А. Уткин отмечает, что "он распространился на все капиталистические страны и отличался высоким уровнем инфляции". Характерной особенностью этого кризиса было переплетение его с глубокими структурными кризисами, поразившими важнейшие сферы производства -- энергетику, сырьевые отрасли, включая и сельское хозяйство, а также валютную систему.

Точки зрения различных ученых на причины экономических кризисов весьма-противоречивы. Принципиальным отличием позиции К. Маркса по данной проблеме является то, что причины цикличности капиталистического воспроизводства он видел в самой природе капитализма, непосредственно в противоречии между общественным характером производства и частным характером присвоения его результатов.

Представители неоклассической и либеральной школ выдвигают различные причины экономических кризисов, не связывая их с природой капитализма. Многие из них считают причиной кризисов недопотребление населения, вызывающее перепроизводство. Но возникающий недостаток потребления (платежеспособности) является скорее следствием, чем причиной, кризисов.

Экономической наукой к настоящему времени разработан целый ряд различных теорий, объясняющих причины экономических циклов и кризисов. П. Самуэльсон, например, в качестве наиболее известных теорий циклов и кризисов в своей книге "Экономика" отмечает следующие:

Денежная теория, которая объясняет причины возникновения цикла экспансией (сжатием) банковского кредита;

Теория нововведений, объясняющая экономический цикл использованием в производстве важных нововведений;

Психологическая теория, трактующая цикл как следствие охватывающих население волн пессимистического и оптимистического настроения;

Теория недопотребления, усматривающая причину цикла в слишком большой доле дохода, идущей богатым и бережливым людям, по сравнению с тем, что может быть инвестировано;

Теория чрезмерного инвестирования, сторонники которой полагают, что причиной рецессии является скорее чрезмерное, чем недостаточное, инвестирование;

Теория солнечных пятен -- погоды -- урожая.

При оценке взглядов ученых-экономистов на кризисы и их причины следует отметить, что эти взгляды трансформировались во времени вместе с изменением самой социально-экономической действительности. С учетом этого заслуживает внимания точка зрения ряда российских экономистов, которые выделяют три этапа в развитии взглядов на цикличность в кризисных явлениях.

Первый этап охватывает период с начала XVIII в. до середины 30-х гг. XX в. В этот период преобладали суждения о том, что экономические кризисы либо вообще невозможны при капитализме, либо они носят лишь случайный характер и что система свободной конкуренции способна самостоятельно их преодолевать.

Второй этап охватывает период с середины 30-х до середины 60-х гг. XX в. Выделение этого периода связано с трудами Дж. М. Кейнса, и прежде всего с его выводом о том, что экономические кризисы (точнее, депрессия, застой) неизбежны в условиях классического капитализма и вытекают из природы присущего ему рынка. Кейнс одним из первых среди западных экономистов прямо заявил, что капиталистический рынок включает в себя различные проявления монополизма и сочетается с государственным регулированием, отчего цены и заработная плата являются негибкими. В качестве принципиально необходимого средства сглаживания проблем кризиса и безработицы Кейнс выдвинул идею обеспечения государственного вмешательства в экономику в целях стимулирования эффективного совокупного спроса. К его заслугам в исследовании фактора цикличности следует также отнести разработанную им теорию мультипликатора, которая в последующем стала широко использоваться при анализе причин цикличности.

Третьим этапом в исследовании причин экономических циклов является период с середины 1960-х гг. до настоящего времени. В этот период, во-первых, стало уделяться особое внимание разграничению экзогенных (внутренних) и эндогенных (внешних) причин цикличности рыночной экономики, причем именно эндогенные факторы стали объектом пристального изучения. Во-вторых, определилась позиция ряда специалистов, согласно которой государство в развитых странах далеко не всегда стремится к антикризисному регулированию, сглаживанию, циклических колебаний и к стабилизации экономического равновесия, а нередко проводит так называемую проциклическую политику, то есть провоцирует и поддерживает цикличность.

А.И. Дудник отмечает, что "исследования природы цикличности воспроизводства в условиях государственного регулирования экономики способствовали развитию новых взглядов и концепций по данной проблеме". В их числе концепции "равновесного делового цикла" и "политического делового цикла".

Первая отражает развитие идей монетаризма. Согласно этой концепции, государство наряду со многими присущими ему функциями выполняет роль своеобразного генератора денежных "шоков", которые выводят хозяйственную систему из состояния равновесия и таким образом поддерживают циклические колебания в общественном воспроизводстве.

Вторая концепция ("политического делового цикла") базируется на том, что зависимость между уровнем безработицы и уровнем инфляции определяется кривой Филлипса, т.е. существует обратная зависимость между данными величинами: чем меньше безработица, тем быстрее растут цены. Ее сторонники полагают, что экономическое положение внутри страны существенным образом влияет на популярность правящей партии.

Для предприятия различают внешние и внутренние причины кризиса. Внешними причинами называются те, на которые предприятие не может воздействовать, или это воздействие может быть незначительным. К внешним причинам относят международные и национальные факторы.

Международные факторы складываются под влиянием причин общеэкономического характера (экономическая цикличность развития ведущих стран, состояние мировой финансовой системы, характеризующееся политикой международных банков), стабильности международной торговли, зависящей, в свою очередь, от заключенных межправительственных договоров и соглашений (о создании зон свободного предпринимательства, приграничной торговле, таможенных тарифах и пошлинах), от международной конкуренции (увеличения доли рынка фирм-конкурентов из-за применения более высоких технологий или более дешевого труда).

Национальные факторы могут быть обусловлены причинами политического, экономико-географического, культурного и научно-технического характера.

Так, политическая стабильность и направленность внутренней политики государства, реализуемые через право, выражаются в отношении к предпринимательской деятельности" и принципах государственного регулирования экономики, а также в отношении к формам собственности, мерам по защите прав потребителей и предпринимателей. Все это аккумулируется в законодательных нормах, актах, которые и определяют деятельность предприятий.

Экономико-географические факторы характеризуются размером и структурой потребностей, а при известных экономических предпосылках -- платежеспособным спросом населения. К ним можно также отнести уровень доходов и накоплений населения т.е. покупательную способность, уровень цен, возможность получения кредита, существенно влияющих на предпринимательскую активность, фазу экономического цикла, в которой находится национальная экономика. Падение спроса, например, характерное для соответствующей фазы экономического развития, приводит к обострению конкуренции, разорению или поглощению обанкротившегося предприятия.

Факторы культурного характера проявляются в привычках, нормах потребления и предпочтениях одних товаров перед другими.

Кризисы бывают регулярные (циклические), или периодические, которые повторяются с определенной закономерностью, и нерегулярные.

Регулярные кризисы перепроизводства дают началу новому циклу, в ходе которого экономика последовательно проходит четыре фазы и подготавливает базу для последующего кризиса. Они характерны тем, что охватывают все сферы экономики, достигая большой глубины и продолжительности.

К нерегулярным экономическим кризисам относятся промежуточные, частичные, отраслевые и структурные кризисы. Промежуточный кризис не дает начало новому циклу, а прерывает на некоторое время течение фазы подъема или оживления. Он менее глубок и менее продолжителен по сравнению с периодическим и, как правило, носит локальный характер. Подобные кризисы имели место в капиталистических странах в 1924 и 1927 г. А в 1953-1954 и 1960-1961. гг. такие кризисы охватили только США и Канаду.

Частичный кризис отличается от промежуточного тем, что он охватывает не всю экономику, а какую-либо сферу общественного воспроизводства. Характерным примером является банковский кризис в Германии 1932 г.

Отраслевой кризис охватывает одну из отраслей народного хозяйства. Поводом для него могут послужить самые разнообразные причины. В их числе: диспропорции в развитии отрасли, структурная перестройка, перепроизводство. Такие кризисы, бывают национальными и международными. К последним относятся кризис мирового судоходства в 1958-1962 гг. и кризис в текстильной промышленности в 1977 г.

Структурный кризис является нарушением закона пропорционального развития общественного производства. Это проявляется в серьезных диспропорциях между отраслями, с одной стороны, и выпуском важнейших видов продукции в натуральном выражении, необходимых для сбалансированного развития экономики, с другой. В 1970-е гг. экономику Запада парализовали энергетический, сырьевой, продовольственный кризисы.

Перед наступлением очередного периодического кризиса производство достигает наиболее высокого уровня, за которым уже скрывается перепроизводство и увеличение предложения.

В этой связи, естественно, возникают вопросы, можно ли предсказать экономическое будущее, как спасти предприятие или домохозяйство от краха, какова при этом роль государства, из чего складывается механизм государственного регулирования и др.

С позиции теории регуляции кризисы можно классифицировать следующим образом:

? кризис как результат " внешнего " шока. В этом смысле под кризисом понимается ситуация, когда продолжение экономического развития той или иной географической общности оказывается заблокированным из-за нехватки ресурсов, связанной с природными или экономическими катастрофами;

? циклические кризисы. Здесь кризис представляет собой фазу устранения напряжений и неравновесий, накопившихся за время подъема в экономических механизмах и социальных процессах;

? структурный (большой) кризис. Любой случай проявления противоречивого характера долгосрочного воспроизводства;

? кризис системы регуляции. Ситуация, когда механизмы, связанные с существующей системой регуляции, оказываются не в состоянии изменить неблагоприятные конъюнктурные процессы, хотя режим накопления остается вполне жизнеспособным;

? кризис способа производства. Этот кризис характеризуется обострением противоречий, развивающихся в недрах наиболее важных институциональных форм -- форм, определяющих режим накопления. В ходе кризиса оказываются нежизнеспособными закономерности, на которых базируется организация производства, перспективы прибыльного использования капитала, распределение стоимости и структура общественного спроса. Это ситуация, когда блокируется вся динамика воспроизводства данной конкретной экономики.

Таким образом, кризис -- это крайнее обострение противоречий в социально-экономической системе (организации), угрожающее ее жизнестойкости в окружающей среде. Причины кризиса могут быть различными. Они делятся на объективные, связанные с потребностями модернизации и реструктуризации, и субъективные, отражающие ошибки и волюнтаризм в управлении, а также природные.

1.2 Система государственного регулирования кризисных ситуаций

Кризис - это тяжелое переходное состояние экономики. С одной стороны, кризис выступает тормозом экономического развития, что выражается в падении цен, курсов акций, банковского процента, в сокращении производства, сокращении занятости, падении рентабельности предприятий. С другой стороны, во время кризиса закладываются основы восстановления нарушенных законов движения экономики и дальнейшего ее развития. При этом стихийный рыночный механизм для разрешения противоречий использует кризисные параметры.

Государственная политика в регулировании кризисных ситуаций заключается в минимизации экономического и социального ущерба, вызванного банкротством организации. При этом важно отметить, что разорение неэффективных предприятий является важнейшим фактором рыночной экономики, обеспечивающим ее рост и развитие.

Антикризисная политика государства реализуется на трех уровнях:

· поддержание конкурентоспособности основных отраслей национального хозяйства;

· предупреждение и недопущение кризисов в экономических и социально значимых сферах, таких как банковский бизнес или сфера общественного транспорта;

· уменьшение негативных последствий банкротства предприятия, максимально полное удовлетворение интересов его сотрудников и кредиторов.

Целью государственного регулирования кризисных ситуаций является обеспечение социально-экономической стабильности в обществе Непосредственным следствием этой главной цели выступает формирование стартовых условий и потенциала экономического роста а на этой основе повышение благосостояния народа Данная цель более конкретно трансформирует всеобщую главную цель, что видно из рисунка 1.1.

Рис. 1.1. Цель государственного регулирования

В сферах, имеющих особое значение для экономической и социальной жизни, государство применяет специальные меры предупреждения кризисных ситуаций.

Такие меры можно разделить на две группы: административные и экономические.

Административные меры основаны на конкретно-адресных заданиях, ориентированных на достижение целей системы путем формирования ее четкой структуры, создание условий для подготовки, принятия и реализации управленческих решений. Административные меры выражают прямое воздействие на управляемые объекты, преследуют преимущественно интересы органа управления. При этом основная доля ответственности за принимаемые решения ложится на орган управления, права управляемых объектов ограничены. Применяемые административные распоряжения как правило, однозначны, требуют обязательного исполнения, не допускают существенных отклонений от распоряжения.

Экономические меры базируются на общих правилах поведения, выбора маневра экономической стратегии. Они оказывают косвенное воздействие на объекты управления, учитывают экономические интересы предприятий различных форм собственности. Также экономические меры предполагают полную самостоятельность хозяйствующих субъектов при высокой ответственности за принимаемые действия и их последствия и побуждают хозяйствующие субъекты к подготовке альтернативных решений и выбору оптимального решения с точки зрения интересов данного субъекта и с учетом допустимого экономического риска.

Подобные меры позволяют минимизировать риски банкротства общественно-значимых предприятий а также сгладить негативные последствия такого банкротства. К общественно-значимым относятся градообразующие и стратегические предприятия, банки, страховые и финансовые компании, сельскохозяйственные предприятия, а также естественные монополии.

2. ВИДЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ КРИЗИСНЫХ СИТУАЦИЙ

Антикризисное регулирование - это политика правительства, которая направлена на защиту от кризисных ситуаций и предотвращение несостоятельности предприятий, а, следовательно, и каждого гражданина страны. Это политика, в рамках которой выстраиваются пути для максимального использования научно-технического потенциала и для внедрения инновационных путей развития во все сферы деятельности. Также антикризисное регулирование должно опираться на предыдущий опыт не только своей страны, но и на мировой. Разрабатывать политику антикризисных мер следует на основе знаний, полученных в прошлом: какие происходили кризисы, какова деловая цикличность, какие именно были вызваны последствия (как негативные, так и положительные). Ведь нередко кризис - это начало нового вектора, смена устаревших технологий на современные. Именно поэтому необходима полная диагностика всех возможных аспектов.

Выделяют две основные формы государственного регулирования:

I. Прямые, подразумевающие под собой непосредственное воздействие государства на совокупные спрос и предложение;

II. Косвенные, предполагающие опосредованное воздействие государства.

Примерами прямого воздействия можно назвать создание государственного сектора, перераспределение доходов и программирование экономики; примерами косвенного воздействия - соответствующая деятельность кредитно-финансовой и налоговой систем.

Правительство страны несет ответственность за происходящие события, поэтому именно от государственной политики зависит общая ситуация в государстве. Для стабилизации экономической ситуации и укрепления позиций на международной арене государственные органы осуществляют меры защиты по следующим направлениям: правовое (создание правовой основы антикризисного управления, создание специальных органов для контроля и экспертиз предприятий в кризисных ситуациях), методическое (мониторинг и анализ банкротств предприятий), информационное (анализ и учет платежеспособности предприятий), экономическое и административное (методы регулирования экономической деятельности для стабилизации), организационное (создание условий для мирного, цивилизованного разрешения конфликтных ситуаций), социальное (защита работников в случае банкротства предприятия), кадровое (подготовка специалистов в области антикризисного управления), экологическое (защита окружающей среды). Так как политическая и экономическая ситуация в мире в целом и той или иной стране нестабильна, необходимы постоянные изменения в установленной политике: коррекция налоговых ставок, внесение изменений в существующие законы, ужесточение мер по контролю за деятельностью предприятий.

2.2 Процессы государственного регулирования кризисных ситуаций

Государственное антикризисное регулирование экономики непосредственно связано с экономической политикой и направлено на её реализацию. Государство для реализации целей своей экономической политики использует различные формы и методы, которые и образуют инструментарий государственного регулирования экономики.

Во-первых, это антициклическое регулирование, которое заключается в системе способов и методов воздействия на хозяйственную конъюнктуру и экономическую деятельность, направленных на смягчение циклических колебаний. Негативные последствия цикличности развития, особенно отрицательное, вынуждает государства проводить антициклическую политику, включающую мероприятия, направленные на предотвращение резких колебаний в развитии производства. Эти мероприятия имеют противоположное направление складывающейся экономической ситуации на каждой фазе экономического цикла.

К основным мероприятиям антициклической политики относят:

1. Денежно-кредитная (монетарная) политика - это действия правительства, влияющие на количество денег в обращении, то есть на денежное предложение. Во время подъемов государство сокращает денежную массу, колличество денег, которые находятся в обращении, а во время кризиса наоборот увеличивает.

2. Фискальная политика, которая предполагает маневрирование налогами и правительственными расходами в целях воздействия на экономику. Во время подъема экономики происходит увеличение налогов и сокращение расходов бюджета, а соответственно, в кризисный период налоги сокращают и увеличивают расход бюджета. Сокращение расходов правительства уменьшает совокупный спрос, что ведет к падению производства, доходов и занятости. Рост правительственных расходов вызывает обратную реакцию: совокупный спрос растет, производство расширяется, доходы увеличиваются, безработица сокращается.

3. Политика заработной платы. Она строится следующим образом: во время подъемов происходит понижение заработной платы, а в кризисные периоды проводится противоположная мера - повышение заработной платы.

4. Инвестиционная политика. Данная мера предполагает сокращение государственных расходов во время подъемов экономики, и увеличение государственных инвестиций во время кризиса.

Следующий метод регулирования - это управление ставкой рефинансирования. Ставка рефинансирования - это размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате центральному банку страны за кредиты, предоставленные кредитным организациям. Данная мера предполагает увеличение ставки во время кризисных периодов и ослабление ставки во время подъемов. Можно проследить как менялась ставка во время глобального кризиса 2007 - 2010 г. Указами ЦБ ставки менялись следующим образом:

Также регулирование осуществляется в виде воздействия на производство: государственное регулирование в этой области сводится к активной промышленной политике, основу которой составляют следующие принципы: (обеспечение учета интересов всех участников её осуществления, социально-экономическая направленность, сочетание мер государственного регулирования и рыночных механизмов, адресный характер мероприятий, система договорных отношений и конкурсная основа для её участников, широкое использование аренды, лизингов и инвестиционных конкурсов продажи государственной собственности).

Нормативно законодательная деятельность тоже осуществляет регулирование. Основополагающим документом является Гражданский кодекс Российской Федерации. Его нормы в соответствии с п. 1 ст. 76 Конституции Российской Федерации имеют "прямое действие на всей территории Российской Федерации". Основным документом является также Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве) предприятий" № 127-ФЗ от 26.10.2002 г.

3. МЕХАНИЗМЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ В УСЛОВИЯ МИРОВОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО КРИЗИСА

3.1 Основные проблемы регулирования кризисной ситуации 2008-2009 гг

С кризиса 1998 года прошло уже более десяти лет и в течении этого времен в нашей стране повышался экономический рост, повышалось благосостояние людей. Но в конце 2007 года Россия опять столкнулась с серьезной экономической проблемой - глобальный экономический кризис, который привел к падению производства, росту безработицы и снижению доходов населения.

У воздействия глобального экономического кризиса есть свои особенности, которые характерны для нашей страны, и они связаны с накопленными деформациями структуры экономики, недостаточной развитостью ряда рыночных институтов, включая финансовую систему.

Для российской экономика основная проблема заключается в следующем - очень высокая зависимость от экспорта природных ресурсов. Ключевую роль в нашей экономике все еще играет нефтегазовый экспорт, экспорт металлов и иного сырья. Но в результате кризиса снизились цены и спрос на практически все товары российского сырьевого экспорта.

Следующая проблема - это недостаточная конкурентоспособность не сырьевых секторов экономики, то есть, когда начались проблема в сырьевых секторах, то проблемы от этих отраслей начали распространяться на смежные. И как результат произошло значительное падение промышленного производства, повысился рост числа безработных, снизились заработные платы и ряд других негативных последствий.

Третья проблема - недостаточная развитость финансового сектора, а именно банков. Многие российские предприятия, которые довольно быстро развивались в предкризисные годы и выходили на внешние рынки, не могли рассчитывать на финансирование внутри страны. Кредиты российской банковской системы были дороже, а сроки кредитования меньше, что заставляло занимать кредиты за рубежом. Но во время кризиса зарубежные рынки капитала стали для предприятия недоступны.

Национальная экономика в предкризисные годы развивалась во многом за счет внешних источников - это высокие цены на сырье, дешевые кредиты иностранных банков. Но в начале кризиса России необходимо было найти внутернние источники роста для выхода из кризиса и обеспечения долгосрочного устойчивого развития.

В октябре - декабре 2008 годы правительство начало реализацию антикризисных мер, на это его подтолкнуло то, что кризис начал оказывать серьезное воздействие на российскую экономику, и произошло резкое падение производства. Была принята "Антикризисная программа Правительства РФ на 2009 год", которая была направлена на оздоровление финансового и экономического состояния страны.

Данная Программа включала в себя ряд приоритетных направлений:

1. Выполнение социальных обязательств перед населением, что подразумевало оказание поддержки граждан, наиболее пострадавшим от кризиса: создание временных рабочих мест; выделение средств на переквалификацию и развитие малого бизнеса.

2. Укрепление национальной экономики: активизация внутреннего спроса на отечественные товары; поддержка предприятий, внедряющих инновации.

3. Поддержка инновационных проектов; поддержка энергосберегающих технологий и развитие высокотехнологических отраслей, в том числе авиа- и судостроение, космическая промышленность, атомная энергетика.

4. Развитие конкуренции и совершенствование антимонопольного регулирования; сокращение перечня товаров, которые подлежат обязательной сертификации; антикоррупционные мероприятия; поддержка малого и среднего бизнеса за счет снижения налогов и расширения доступа к госзакупкам.

5. Повышение эффективности банковской системы за счет расширения ресурсной базы и повышения ликвидности финансовой системы; за счет повышения доступности банковских кредитов для предприятий реального сектора обеспечения санации банков.

6. Проведение макроэкономической политики Правительства РФ и Банка России, направленной на сохранение устойчивых позиций курса рубля и снижение инфляции, а также на проведение денежной политики.

Итогами антикризисных мероприятий Правительства РФ за 2009 год стали: прирост ВВП; резкое замедление инфляции; снижение уровня безработицы по стране. Также замедлился спад в промышленном производстве, выросли доходы граждан. "В 2009 году мы не только решали неотложные проблемы, но и не теряли времени для системных преобразований. Всё это позволяет нам, не снижая темпов, перейти от антикризисного управления к устойчивому инновационному развитию" - так выразил итог антикризисных мер за 2009 г. В. В. Путин.

Несмотря на положительные результаты, нельзя говорить, что ситуация в стране нормализовалась окончательно. Это связано с тем, что наметившиеся положительные тенденции носили непостоянный и неустойчивый характер, в итоге экономические показатели не поднялись до докризисного уровня. Поэтому было принято решение о продолжении антикризисной политики в 2010 г. с целью сохранения и укрепления положительных тенденций и ликвидации "остаточных" негативных последствий. Среди приоритетных направлений упор был сделан на обеспечение социальной стабильности, поддержку оживления экономики и реализацию мер по решению проблем российской экономики, в том числе совершенствование институциональной среды, выстраивание новой модели регулирования, формирование необходимых экономических условий для перехода от антикризисного режима функционирования экономики к решению модернизационных задач.

Таким образом, в 2010 г. было запланировано улучшение общей ситуации в стране за счет повышения качества жизни, снижения уровня безработицы, модернизации предприятий, создания новых рабочих мест и нормализации деятельности банковской системы.

Хотелось бы сказать, что никакое новшество не может работать без ошибок первых шагов, страна перенимает опыт развитых стран, строит направления совершенствования, и далее многое зависит от способов реализации.

3.2 Анализ работы правительства по регулированию кризиса 2008-2009 гг

Кризис 2008 - 2009 гг. оказался для нашей страны серьезным испытанием. Особенность сложившейся ситуации заключалась в том, что основные негативные тенденции, стали следствием развития событий в мировой экономике.

Так как для России наблюдаемый экономический спад был уникален, то прогнозирование его длительности и последствий, становится сложной задачей. От того насколько точно будут определены характеристики кризиса, а именно его глубина и продолжительность, зависят и решения власти о том, чтобы минимизировать его последствия.

Программа антикризисных мер правительства Российской Федерации на 2009 год обеспечивает оптимальное сочетание антикризисных мер и долгосрочных проектов, ориентированных на строительство новой, более эффективной экономики. Приоритеты программы следующие: выполнение социальных обязательств государства перед гражданами, сохранение и развитие промышленного и технологического потенциала, развитие конкуренции и снижение административного давления на бизнес, повышение устойчивости национальной финансовой системы, обеспечение макроэкономической сбалансированности, выдержка курса на стабильность национальной валюты, снижение инфляции; принятие действий по повышению эффективности и конкурентоспособности экономики, ускоряющие переход на инновационный тип развития.

Семь основных приоритетов работы правительства по регулированию кризиса 2008-2009 гг.

1. Публичные обязательства государства перед населением выполняются в полном объеме. Гражданам и семьям, наиболее пострадавшим в период мирового экономического кризиса, оказана поддержка. Это предполагает усиление социальной защиты населения, повышение объемов и качества оказания социальных и медицинских услуг, улучшение ситуации с лекарственным обеспечением, особенно жизненно важными препаратами. Особое внимание уделено сохранению трудового потенциала. Расширены масштабы деятельности государства в сфере занятости, противодействия росту безработицы, развития программ переобучения и переподготовки работников, находящихся под риском увольнения;

2. Промышленный и технологический потенциал будущего роста должен быть сохранен и усилен. Правительство не будет вкладывать деньги налогоплательщиков в сохранение неэффективных производств. В то же время, предприятия, повысившие в последние годы свою эффективность, инвестировавшие в развитие производства и создание новой продукции, повысившие производительность труда, вправе рассчитывать на содействие государства в решении наиболее острых проблем, вызванных кризисом;

3. Основой посткризисного восстановления и последующего поступательного развития должен стать внутренний спрос. Ослабление зависимости экономического роста от внешних факторов, максимально эффективное задействование внутренних ресурсов будут ключевыми задачами правительства в ближайшие годы. В условиях кризиса важную роль будет играть внутренний спрос со стороны государства (госинвестиции и госзакупки), но по мере стабилизации ситуации частный спрос (спрос на жилье, потребительские товары, услуги отечественного производства) будет играть все большую роль, и Правительство предпримет все необходимые меры к его наращиванию.

4. Кризис - не повод отказаться от долгосрочных приоритетов модернизации страны. Такая работа будет активизирована и ускорена. Главная модернизационная задача правительства - смена сложившейся модели экономического роста. Вместо "нефтяного" роста мы должны перейти к инновационному. Будут поддержаны важнейшие инновационные процессы, включая повышение энергоэффективности экономики. Инвестиции в человеческий капитал - образование и здравоохранение - будут ключевым приоритетом бюджетных расходов. Инфраструктурные объекты, необходимые для повышения эффективности экономики, должны быть реализованы, при этом будет значительно повышена эффективность расходования как бюджетных, так и частных средств.

5. Бизнес освобожден от давления чиновников. Правительство продолжит снижать административные барьеры для бизнеса, являющиеся одной из причин коррупции. Будет также предложен новый комплекс мер, позволяющий малому бизнесу успешно развиваться в условиях кризиса.

6. Экономика должна опираться на мощную национальную финансовую систему. Правительство предпринимает все необходимые усилия для нормализации функционирования финансового сектора, включая банковскую и страховую системы, фондовый рынок, для поступления в экономику необходимых объемов инвестиционных ресурсов. При этом особое внимание уделено скорости принятия и реализации решений.

7. Правительство и Центральный Банк реализовывают ответственную макроэкономическую политику, направленную как на поддержание макроэкономической стабильности, так и на создание необходимых условий, стимулов для роста сбережений населения, повышения инвестиционной привлекательности экономики, на формирование качественно иной модели экономического развития. Это предполагает взвешенную бюджетную политику, поддержание равновесного обменного курса рубля. Денежная политика будет направлена на борьбу с кризисом ликвидности в финансовой сфере при одновременном снижении инфляции. Принимаемые меры должны привести к повышению доверия к национальной валюте, увеличению уровня монетизации экономики, снижение инфляции, обеспечивая тем самым необходимые условия для восстановления устойчивого экономического роста. кризис экономика цикличность оздоровление

Правительство Российской Федерации и Банк России приняли меры по оздоровлению Российской экономики в 2009 году. Среди основных можно выделять следующие: усиление социальной защиты населения, обеспечение гарантий социальной и медицинской помощи, государственная поддержка сферы занятости (выделено 695,8 млрд. руб); социальная защита (447,9 млрд. руб); софинансирование региональных программ, направленных на снижение напряженности на рынке труда субъектов Российской Федерации (43,7 млрд. руб); увеличение размера пособия по безработице (29,8 млрд. руб); проведение еженедельного мониторинга по субъектам Российской Федерации увольнения работников в связи с ликвидацией организаций либо сокращением численности или штата работников, а также неполной занятости работников организации; сохранение и повышение промышленного и технологического потенциала (675,4 млрд. руб); общая поддержка реального сектора и работа с системообразующими предприятиями (302, 0 млрд. руб); меры налогового стимулирования (296 млрд. руб); поддержка отдельных отраслей экономики (373,4 млрд. руб); обеспечение финансовой поддержки предприятий оборонно-промышленного комплекса (70 млрд. руб); повышение устойчивости национальной финансовой системы (485 млрд. руб); взаимодействие Правительства Российской Федерации и субъектов Российской Федерации по реализации антикризисных мер (300 млрд. руб).

Таким образом , выше были перечислены наиболее значимые негативные последствия финансового кризиса, которые носят повсеместный характер. Фактически это то, что было в 2008-2010 годах в экономике и социальной сфере. Проблем действительно было много и решать их необходимо было комплексно.

Глобальный экономический кризис носил системный характер, затрагивал большинство отраслей экономики и социальной сферы в каждой стране, влиял на структуру мировой экономики и принципы международных экономических отношений. Была велика вероятность того, что кризис будет продолжительным. Правительство учитывало эти факторы при выработке и реализации антикризисных мер и исходило из необходимости сохранения необходимого объема накопленных финансовых ресурсов для решения как антикризисных задач, так и задач стратегического развития в последующие годы.

В итоге России удалось выбраться из кризиса, это свидетельствует о том, что государство принимает правильное решение в регулировании подобных ситуаций. Проблемы и пробелы в существующих программах все равно присутствуют, ведь не существует ничего идеального. Поэтому нежно учитывать опыт прошлых лет, делать поправки в программах антикризисных мер, чтобы минимизировать потери во время кризисных ситуаций.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Глобальный экономический кризис 2008-2009гг. стал результатом провала сложившейся финансовой системы в результате низкого качества регулирования, из-за чего огромные риски оказались вне должного учёта.

Мировые финансовые институты регулирования не отреагировали на происходящие в последние годы события адекватными действиями, что подтвердило несоответствие их деятельности потребностям современного мира. Из-за отсутствия инструментов по предотвращению и минимизации последствий кризиса мир столкнулся с серьёзными экономическими потрясениями и - как результат - с ростом глобальной социальной нестабильности.

В условиях глобализации для нормального функционирования мировой экономики необходима стабильная, предсказуемая и функционирующая по заранее известным правилам международная валютно-финансовая система, в основе которой лежит поддержание макроэкономической и финансовой дисциплины ведущими мировыми экономиками. Кризис 2008 - 2009 гг. показал, что поддержание такой дисциплины остаётся нерешённой задачей, как для суверенных государств, так и для ведущих компаний, оперирующих на глобальных рынках.

Помимо этого, глобальный экономический кризис свидетельствует о необходимости отказа от стандартных подходов и требует принятия коллективных, согласованных на международном уровне решений, направленных, по своей сути, на создание системы управления процессом глобализации. Всем странам нужно действовать максимально решительно, чтобы восстановить устойчивое экономическое развитие, а также доверие и стабильность на финансовых рынках.

Новая международная структура финансовых отношений, по мнению Д.А. Медведева, должна строиться на принципах: совместимости деятельности и гармоничности стандартов национальных и международных институтов регулирования; демократичности и равномерной ответственности за принятие решений; достижения эффективности на основе легитимности механизмов международной координации; прозрачности деятельности всех участников; справедливого распределения рисков.

В целом трудно переоценить роль государства в экономике. Оно создает условия для экономической деятельности, защищает предпринимателей от угрозы со стороны монополий, обеспечивает потребности общества в общественных товарах, обеспечивает социальную защиту малообеспеченных слоев населения, решает вопросы национальной обороны. С другой стороны, государственное вмешательство может в некоторых случаях заметно ослабить рыночный механизм и принести заметный вред экономике страны. Но государственное вмешательство в рыночную экономику всё же необходимо. Вопрос стоит только в том, в какой степени и какими методами это вмешательство нужно проводить.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Албегова И.М. Государственная экономическая политика/ И.М. Албегова, Р.Г. Емцова, А.В. Холопов. -М.: Дело и сервис, 2008

2. Ахметов Р.Р. О влиянии мирового финансового кризиса на российские финансовые рынки. Финансы и кредит. - 2008.№28.

3. Гамзаева Г.Е. Антикризисное управление: сущность, цели, задачи. 2007. С. 126.

4. Донцова Л.В. Вопросы государственного регулирования экономики: основные направления и формы/ "Маркетинг в России и за рубежом", 2009. С.12

5. Дохина Р.Р. Основные тенденции государственного регулирования на современном этапе рыночных отношений в России/ Р.Р. Дохина: Академия управления "ТИБСИ":2009

6. Дудник А.И. Антикризисное управление. 2005. С. 14.

7. Кован С.Е. Теория антикризисного управления предприятием: учебное пособие \ С.Е. Кован, Л.П. Мокрова, А.Н. Ряховская; под ред. М.А. Федотовой, А.Н. Ряховской. - М.: КНОРУС, 2009. - с. 29-32.

8. Коротков Э.М. Антикризисное управление: учебник (ГРИФ). -М.:ИНФРА-М, 2007

9. Кушилин В. - государственное регулирование экономики: назревшие решения// Журнал "экономист".2007 №11

10. Уткин Э.А. Антикризисное управление. М.: ЭКМОС, 2005. С. 79.

11. Ушанов П.В. Антикризисное управление: социально-психологические аспекты. Деньги и кредит. 2008. С. 63.

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

Государственное регулирование экономики в условиях рыночного хозяйства. Экономические циклы начального периода (в эпоху классического капитализма) и современные. Виды государственного регулирования кризисных ситуаций. Основания классификации кризисов.

контрольная работа , добавлен 04.05.2012


Методы государственного регулирования и причины вмешательства государства в рыночную экономику. Сущность прямых (административных) и косвенных (экономических) методов. Система инструментов регулирования экономики. Финансовая и денежно-кредитная политика.

реферат , добавлен 03.03.2009


Предмет, научные основы и концепции государственного регулирования экономики, роль и место государства в экономических системах и моделях рыночной экономики. Понятие, сущность и виды общегосударственного планирования и антимонопольного регулирования.

курс лекций , добавлен 31.01.2012


Кризисы в социально-экономическом развитии. Тенденции возникновения и разрешения экономических кризисов. Государственное регулирование кризисных ситуаций. Кризисы в системе государственного управления. Циклическое развитие кризисов в развитии организации.

реферат , добавлен 31.01.2010


Предмет, задачи и методология государственного регулирования экономики в современных экономических реалиях. Основные направления государственного регулирования: социальная политика, финансовая политика и денежное обращение, развитие регионов, экология.

курсовая работа , добавлен 02.06.2010


Основные виды вмешательства государства в рыночную экономику. Виды государственного регулирования экономики. Сочетание рыночных и государственных механизмов регулирования экономики. Важнейшие направления регулирования экономики в Российской Федерации.

курсовая работа , добавлен 04.06.2015


Причины цикличности экономики и основные виды экономических циклов. Фазы промышленного цикла и механизм их смены. Антициклическая политика государства и ее особенности в современной России. Государственное фискальное и кредитно-денежное регулирование.

курсовая работа , добавлен 09.11.2011


Сущность рыночного и государственного регулирования в условиях "смешанной экономики". Анализ ситуации на рынке жилой недвижимости в период финансового кризиса. Характеристика экономических методов управления рынком недвижимости в кризисных ситуациях.

реферат , добавлен 07.10.2012


Сущность государственного регулирования экономики. Политика государственного регулирования экономики. Социальная политика государства. Финансовая политика государства: налоги, государственный бюджет. Государственное регулирование экономики в России.

курсовая работа , добавлен 13.12.2007


Государственное регулирование: стратегия и движущие силы трансформации экономики. Экономика как объект общественного регулирования. Современные задачи государственного регулирования. Государственный механизм регулирования экономических процессов.

Список литературы

1 Этапы развития финансового кризиса

Финансовый кризис, охвативший страны Юго-Восточной Азии, а затем и Россию, явился самым серьезным и разрушительным среди всех финансовых катаклизмов, которые потрясали мировую экономику за последние несколько десятилетий, отмечают эксперты американского журнала «Business Week». Признаки негативных последствий кризиса уже начали появляться во всех странах. Стоимость акций большинства американских компаний снизилась на 25% и более. Экономическая депрессия в азиатских государствах углубляется. Развитие экономики Японии уже четвертый квартал подряд продолжает замедляться при отсутствии радикальных мер со стороны правительства страны. Государства Латинской Америки находятся на грани нового экономического спада.

Последствия финансового кризиса представляют угрозу для хозяйственного развития промышленно развитых стран не только в краткосрочной, но и в долгосрочной перспективе. Американские и западноевропейские компании разрабатывали свои стратегии на отдаленное будущее с учетом спроса на рынках развивающихся государств. Однако вследствие кризиса в этих странах уже появилась тенденция к уменьшению спроса, которая продолжится и в дальнейшем. Ситуация на фондовых рынках будет оставаться неблагоприятной. Стоимость акций крупных компаний будет снижаться в связи с ухудшением перспектив развития мировой торговли.

Растущая производительность труда в США на фоне снижения покупательского спроса за рубежом может привести к перепроизводству в стране и замедлению темпов прироста прибылей американских корпораций. Многие эксперты уже пересмотрели в сторону уменьшения свои прогнозы в отношении прибылей крупнейших компаний США в III квартале текущего года. Так, если в июле 1998г. экономисты исследовательской группы «First Call» прогнозировали увеличение в III квартале прибылей 500 самых крупных американских корпораций на 10%, то, в соответствии с прогнозом, подготовленным в сентябре, этот показатель был снижен до 3,7%. По мнению аналитиков «Standard & Poor’s», прибыль этих корпораций в 1998 г. уменьшится на 3,2%, а в 1999 г. снова возрастет (примерно на 5%).

2 Государственное регулирование кризиса

финансовый кризис банкротство спрос

Эпицентром мирового финансового кризиса остаются страны Азии. В последнее время кризис в этом регионе вступил в новую фазу, когда вовлеченные в него государства стали постепенно отступать от западной доктрины о том, что только глубокие структурные реформы и соблюдение правил свободной торговли могут помочь им выйти из сложной ситуации. На первый план выдвинулись проблемы высоких процентных ставок, рекордного увеличения числа банкротств и растущей социальной напряженности. Лишь Индонезия и Таиланд пока продолжают проводить реформы. Другие азиатские страны начали искать свои пути выхода из кризиса.

Япония, являющаяся самой большой страной, вовлеченной в финансовый кризис в Азии, по мнению экономистов «Nomura Research Institute», не может принять предложенный Соединенными Штатами вариант выхода из кризиса посредством закрытия ряда банков.

Эксперты института считают, что это вызовет цепную реакцию и приведет к широкой волне корпоративных банкротств, от которых японская экономика не сможет оправиться в течение многих лет.

Правительство Японии выбрало другой путь решения финансовых проблем. В соответствии с ним банки с незначительными активами будут объединяться с успешно действующими, предполагается постепенно ликвидировать безнадежные займы, деньги налогоплательщиков будут использоваться для восстановления финансовой системы. Однако, по мнению американских экспертов, этот план является слишком мягким и будет лишь способствовать сохранению слабой финансовой структуры в стране, а не ее укреплению и не убедит иностранных инвесторов в том, что экономика Японии снова вступила в период стабильного роста.

Правительство Китая еще весной 1997 г. разработало план, направленный на сохранение быстрых темпов развития национальной экономики. План предусматривал восстановление разваливающегося государственного сектора посредством притока в него инвестиций, общий объем которых до конца текущего столетия должен составить 750 млрд. долл. По мнению китайских официальных лиц, эти меры могли способствовать продолжению экономического роста на уровне 8% в год.

Но резкое снижение основных индексов на фондовых рынках США и Западной Европы, ухудшение положения в Японии и финансовый кризис в России препятствовали реализации данного плана и подтолкнули китайское правительство к принятию более радикальных мер для защиты национальной экономики. Было объявлено о дополнительном выпуске государственных облигаций на сумму 12 млрд. долл. Под проекты в области телекоммуникаций, электроэнергетики, жилищного строительства, транспорта и ирригации, а также о повышении общей банковской ссудной квоты со 108 млрд. долл. в 1997 г. до 120 млрд. в 1998 г. Государственные расходы на инфраструктурные проекты в текущем году, как ожидают, достигнут 398 млрд. долл.

Правительство Китая приняло решение замедлить проведение ряда реформ, так как они в настоящий момент негативно отражаются на экономике страны, положение в которой усугубляется сохраняющейся финансовой нестабильностью в азиатском регионе. Так, проходящая быстрыми темпами приватизация государственных предприятий уже привела к существенному росту безработицы в Китае. Скорее всего будет отложено и запланированное на 2000г. достижение полной конвертируемости национальной валюты - юаня. По мнению экспертов «Business Week», попытки китайского правительства защитить национальную экономику от негативных последствий финансового кризиса посредством замедления реформ в стране вряд ли принесут ожидаемые положительные результаты. Задержка в проведении реформ в Китае может ухудшить положение государственных предприятий и привести к дальнейшему ослаблению финансовой системы в стране. Тайвань, почти не пострадавший от азиатского финансового кризиса в 1997 г., в настоящее время находится на грани экономического спада. Согласно прогнозу, тайваньский экспорт в 1998 г. сократится на 8%. Безработица, до сих пор сохранявшаяся на низком уровне, начала расти. Крупные компании, такие как «PresidentEnterprises», «ChinaAirlines», «FormosaPlastics», уже объявили о существенном сокращении своих прибылей в I полугодии текущего года. Доверие потребителей резко снизилось.

Правительство Тайваня заявило, что страна уже не может избежать влияния отрицательных последствий азиатского финансового кризиса, и поэтому задача руководства заключается в том, чтобы уменьшить негативное воздействие этого фактора на национальную экономику. С этой целью предполагается прибегнуть к интервенции на фондовом рынке, ограничить торговлю валютой, а также краткосрочные сделки.

Если ранее усилия тайваньского правительства были направлены прежде всего на снижение хронического дефицита бюджета страны, что вынуждало ограничивать государственные расходы, то в настоящее время проблемы с бюджетом отодвинуты на второй план. В центре внимания руководства Тайваня - поддержка стабильного развития экономики страны, поэтому принято решение выделить значительные средства на осуществление инфраструктурных проектов и увеличить расходную часть бюджета.

В случае ухудшения ситуации на фондовом рынке правительство намерено вынудить государственные пенсионные фонды приобретать облигации. Предполагается принять меры для защиты национальной валюты - тайваньского доллара, заключающиеся, в частности, в ограничении краткосрочных сделок и введении запрета на деятельность хеджевых фондов.

В экономике Тайваня, отмечают эксперты «Business Week», уже действуют факторы, которые могут сдержать широкое распространение в стране последствий азиатского финансового кризиса. Так, тайваньские корпорации имеют небольшие долги; 60% займов, выпускаемых национальными банками, поступают в частный сектор.

С целью поддержки местного рынка администрация Гонконга (недавно возвращенного Китаю) перестала скупать акции, что способствовало некоторому улучшению экономического положения на этой территории.

Однако главная проблема осталась нерешенной: гонконгская экономика находится в слишком сильной зависимости от рынка недвижимости. Администрация может выбрать один из двух путей выхода из этой ситуации. Первый - вывести рынок недвижимости из-под влияния государства и способствовать тем самым его постепенному развалу, что нанесет огромный ущерб компаниям по продаже недвижимости и затронет сотни тысяч домовладельцев.

Второй путь - продолжение государственной интервенции на этом рынке для защиты связанных с ним банков и строительных организаций, что, вероятно, лишь только отсрочит развал рынка недвижимости.

Общая стоимость собственности в Гонконге в последнее время снизилась на 250 млрд. долл. Цена акций упала на 300 млрд. долл.

Согласно прогнозу, первый показатель может снизиться в ближайшее время еще на 50%, а второй - на 20%. Это ставит в сложное положение гонконгские банки, 44% заемных средств которых помещены в недвижимость. Высокие процентные ставки, достигшие в августе текущего года 12,33% с краткосрочных займов против 7,36% в аналогичном месяце 1997 г., оказывают давление как на банки, так и на заемщиков. В ближайшее время стоимость займов еще повысится в связи с тем, что, по данным американской компании «Standard & Poor’s» на 31 августа 1998 г., кредитный рейтинг Гонконга низился.

Препятствием дальнейшему развитию гонконгской экономики и ее выходу из финансового кризиса, по мнению американских экспертов, является ее опора на группу картелей. Банки договариваются между собой об установлении базовых процентных ставок. Искусственное поддержание курса национальной валюты по отношению к доллару США сдерживало рост финансовых издержек, что стимулировало экономический бум. Гонконгские компании заключали выгодные сделки с правительством, которые способствовали поддержанию цен на высоком уровне. Но, когда темпы хозяйственного развития страны начали замедляться, а процентные ставки расти, экономика, опирающаяся на группу картелей, оказалась нежизнеспособной.