Кредитен риск: основни начини за минимизирането му. Кредитен риск: основни методи за минимизиране - Borovskaya M.A. Минимизиране на кредитния риск от измамни транзакции

31.01.202327.05.2017

Байсеитов М.Р.,

докторант по програмата Доцент доктор,

KazEU на името на Т. Рыскулов

НАЧИНИ ЗА МИНИМИЗИРАНЕ НА КРЕДИТНИТЕ РИСКОВЕ

Един от най-сериозните проблеми, пред които са изправени търговските банки, е рискът от неизпълнение на кредити. Банките естествено се стремят да минимизират този риск чрез различни средства за осигуряване на изплащането на банковите заеми.

Рискът изразява вероятността от настъпване на всяко неблагоприятно събитие или неговите последствия, водещи до преки загуби или непреки щети. Финансовите пазари са много сложна, нестабилна, високотехнологична среда. Ето защо банкирането е пряко свързано с голямо разнообразие от финансови рискове. Практиката и методологията за контрол и управление на банковите рискове са най-критичните за банковата дейност. Успешното управление на риска е най-важното условие за конкурентоспособността и надеждността на всяка финансова организация. Както показват множество примери, най-значимите видове риск (кредитен, инвестиционен, валутен) могат да доведат не само до сериозно влошаване на финансовото състояние на кредитна институция, но и в крайни случаи до загуба на капитал и фалит. Правилната оценка и управление могат значително да минимизират загубите.

Основната задача на управлението на риска е да идентифицира и предотврати възможните неблагоприятни събития, да намери начини за минимизиране на последствията от тях и да създаде методологии за управление.

Степента на банковите рискове се определя както от икономическите условия, така и от стратегията и нивото на управление на банката. Управлението на риска изисква доста сложни процедури и контролна инфраструктура.

Традиционно общото ниво на риск в една банка се оценява чрез критерия за капиталова адекватност, който играе ролята на застраховка за покриване на риска.

Класификацията на рисковете е доста широка. Финансовите транзакции включват различна степен на риск. Прието е да се разграничават следните видове рискове: системен, държавен, кредитен, инвестиционен, валутен, лихвен, ликвиден, концентрационен, оперативен, правен, пазарен, репутационен риск, злоупотреба, технологичен и други.

Рискът се идентифицира по вид кредитополучател (корпоративен клиент, банка, физическо лице и др.); рискове, свързани със специфични видове финансови инструменти (заем, сметка, дълг, форуърд и др.) и банкови операции (кредит, инвестиция, валута). Освен това съществуват вътрешни рискове – свързани с вътрешната среда на банката, външни, в т.ч. системните рискове, съответно, са външните условия на дейността на банката. Общият банков риск показва пълния размер на риска на банката.

Една от основните стратегически цели на банката е да осигури оптимален баланс между доходност и риск. Стратегия, свързана с високорискови операции, води до загуби и намалена ликвидност. Напротив, ако доходността е под пазарните нива, банката започва да изпитва затруднения. За да се стабилизира нивото на риск, когато активите нарастват, е необходимо да се увеличи капиталът.

Известно е, че рискът е свързан с инвестиционния период – колкото по-дълъг е периодът, толкова по-голям е рискът. Обезпечението е видовете и формите на гарантираните задължения на кредитополучателя към кредитора (банката) да изплати заема, ако кредитополучателят не го изплати.

Кредитният риск възниква не само при отпускане на заеми за определен период от време, например на юридически или физически лица, или при закупуване на дългови задължения (държавни ценни книжа, корпоративни облигации, сметки), но и при текущи плащания. В съответствие с това те разграничават пряк кредитен риск, риск от неизпълнение на ценни книжа (непогасяване на дългово задължение, неплащане на купони и др.), риск от неизпълнение на задбалансови задължения, на деривативни финансови инструменти и сетълмент риск.

Основните елементи на управлението на кредитния риск са: анализ на финансовото състояние на кредитополучателите и контрагентите, обезпечение на кредита, определяне на лимити на транзакциите и резервиране.

Традиционният начин за минимизиране на този риск при кредитиране на юридически или физически лица е приемането на обезпечение (обезпечение по кредита) под формата на ликвидни активи или ценно имущество. Един от начините за минимизиране на кредитния риск при сетълмент транзакции е извършването на авансово плащане.

Основната разлика между съвременната процедура за кредитиране е, че банката се интересува преди всичко от кредитора, с когото е сключен договорът за кредит, след като проучи способността му да изплати кредита. Всички въпроси, свързани с кредитирането, се решават от банката и кредитополучателя на договорна основа.

Договорът за заем определя взаимните задължения и отговорности на страните. Той определя: целите и предметите на кредитирането, размера на кредита, условията и други условия за издаване и погасяване на кредити; видове обезпечения по кредита; лихвен процент по кредита; списък на документите, представени от кредитополучателя за проследяване движението на кредита и финансовото състояние на клиента; честотата на представяне пред банката, както и контролните функции на банката в процеса на кредитиране.

Навременността на изплащане на заема ще зависи от това колко ясно и компетентно е съставено споразумението за заем.

Намаление в допълнителното споразумение на лихвения процент, при условие че първоначалният договор предвижда фиксиран процент; с плаващ лихвен процент - промени, които не отговарят на условията, съдържащи се в първоначалния договор на страните;

Удължаване в допълнително споразумение на срока на кредита, посочен в първоначалния договор за кредит;

Увеличение на размера на предоставения заем в сравнение с първоначалния;

Преиздаване на допълнително споразумение, във връзка с което качеството на обезпечението за кредитен дълг действително се подобрява в сравнение с първоначалните условия. Повторното издаване на заем показва на първо място намаляване на неговото качество и увеличаване на банковия риск.

Едно от условията на договора за кредит трябва да бъде правото на банката да прекрати договора за кредит предсрочно в случай на нарушение от страна на клиента-кредитополучател на задълженията, предвидени в договора.

Обикновено банката изисква предсрочно погасяване на кредита или го събира безспорно, когато:

Късно представяне на баланси и други форми на отчетност в банката или пълен отказ за представянето им;

Идентифициране на случаи на продажба на заложено имущество без съгласието на банката;

Идентифициране на случаи на незадоволително съхранение на заложено имущество;

Късно плащане на главница и лихва. Договорът може да предостави на клиента-кредитополучател правото при уважителни причини да не използва заема (кредитната линия) изцяло или частично. Първоначално договореният размер на кредита (кредитната линия) може да бъде коригиран впоследствие от страните. Ако кредитът бъде погасен предсрочно или не е използван изцяло от кредитополучателя, банката губи част от приходите си от лихви.

Банките трябва непрекъснато да следват политика на разпръскване на риска и да избягват концентрацията на заеми сред няколко големи кредитополучатели, тъй като това може да има сериозни последици, ако един от тях просрочи заема. Банката не трябва да рискува средствата на вложителите чрез финансиране на спекулативни (макар и високодоходни) проекти.

Трябва да се отбележи, че количествената оценка на активите не играе специална роля в анализа на дейността на банката, в съответствие с международната практика, основният критерий е оценката на качеството на активите.

Както е известно, местните банки са свикнали да предоставят предимно краткосрочно кредитиране и не са склонни да разширяват дългосрочното кредитиране поради високата степен на риск поради наличието на специфични за индустрията характеристики и дълъг период на изплащане на инвестициите. Издаването на дългосрочен заем не позволява надеждно да се прецени дали даден кредитополучател ще може да изпълни напълно задълженията си към банката след няколко години, докато краткосрочният заем се издава за относително кратък период от време , през които финансовата стабилност на предприятието не се променя съществено.

Кредитният риск по отношение на банка възниква, когато контрагентите на банките не изпълняват задълженията си, което по правило се изразява в неизплащане (изцяло или частично) на главницата на дълга и лихвите по него в рамките на условията, установени в договора за заем.

Склонност към краткосрочно кредитиране;

Недостатъчно качество на ресурсната база на банките;

Липса на мощен информационен център;

Липса на високоспециализирани кадри.

В тази връзка основните цели на кредитния мениджмънт, насочени към намаляване на кредитния риск, са:

Определяне на факторите, влияещи върху нивото на кредитния риск;

Оптимизиране на кредитния портфейл по отношение на кредитните рискове, клиентския състав и структурата на кредита;

Определяне на нивото на кредитоспособност на кредитополучателя и идентифициране на възможността за промяна на финансовото му състояние;

Идентифициране на проблемни кредити на ранен етап от възникването им;

Оценка на достатъчността на ресурсната база и своевременното й коригиране;

Осигуряване на диверсификация на кредитните инвестиции, тяхната ликвидност и доходност;

Разработване на кредитната политика на банката, като се вземе предвид анализът на качеството на кредитния портфейл.

Високата степен на риск при кредитирането на промишлени предприятия изисква търговската банка да има внимателно обмислена политика за управление на риска в рамките на своята кредитна политика, която включва стратегия, методи за оценка и форми на управление на риска.

Кредитният мениджмънт в областта на управлението на кредитния риск включва диверсификация на риска, дефиниране на система за делегиране на правомощия, формиране на висококачествено кредитно досие, система за мониторинг на издадения заем, наличието и качеството на информацията база данни, както и наличието на сервиз, който извършва връщане на проблемни кредити.

Диверсификацията на риска предполага, че кредитният портфейл на всяка банка трябва да бъде диверсифициран, така че несъстоятелността на един клиент, група клиенти или индустрия да не застраши съществуването на банката.

Банковият мениджмънт в областта на кредитния мениджмънт е сложен и многоизмерен процес. Качеството на управление на процеса на кредитиране зависи преди всичко от успеха на изпълнението на всеки етап поотделно, което от своя страна е пряко свързано с опита и квалификацията на персонала.

Съвременните условия на икономическо развитие все още се характеризират с недостиг не само на квалифицирани банкови служители, но и на компетентен управленски персонал в промишлените предприятия, което доведе до нестабилност и несигурност в дейността на търговските банки по отношение на промишления сектор.

Процесът на активно взаимодействие между банките и индустрията е възпрепятстван от неразбирането и нежеланието и на двете страни да намерят компромисен изход от настоящата ситуация. Всъщност взаимната интеграция на банките и индустрията предполага наличието на силни, неразривни и дългосрочни връзки между тези структури и техните подразделения. Ето защо ръководството и управленският персонал на банките и промишлените предприятия трябва ясно да осъзнават, че използването на кредит не трябва да бъде моментно и еднократно, а напротив, кредитните отношения трябва да се основават на дългосрочни и близки отношения с пряко участие и контрол на всяка страна.

По този начин, в процеса на взаимодействие между търговските банки и промишлените предприятия в съвременни условия, активното използване на чуждия опит, адаптиран към местните условия, би допринесло за бързо излизане от настоящата парадоксална ситуация, когато промишлените предприятия изпитват недостиг на финансови средства. ресурси, а банките могат, но се страхуват да кредитират активно на последните. В същото време използването на оптимални подходи от чуждия опит за минимизиране на кредитните рискове не винаги е приемливо за казахстанската икономика поради отличителните характеристики на пазарната инфраструктура.

Препратки:

1. Сейткасимов Г.С. Банкиране, А: "Каржи - Каражат", 1998 г

Един от най-сериозните проблеми пред търговските банки е рискът от неизпълнение на кредити. Банките естествено се стремят да минимизират този риск чрез различни средства за осигуряване на изплащането на банковите заеми.

Рискът изразява вероятността от настъпване на всяко неблагоприятно събитие или неговите последици, водещи до преки загуби или непреки щети. Финансовите пазари са много сложна, нестабилна, високотехнологична среда. Ето защо банкирането е пряко свързано с голямо разнообразие от финансови рискове. Практиката и методологията за контрол и управление на банковите рискове са най-критичните за банковата дейност. Успешното управление на риска е най-важното условие за конкурентоспособността и надеждността на всяка финансова организация. Както показват множество примери, най-значимите видове риск (кредитен, инвестиционен, валутен) могат да доведат не само до сериозно влошаване на финансовото състояние на кредитна институция, но и в крайни случаи до загуба на капитал и фалит. Правилната оценка и управление могат значително да минимизират загубите.

Рискът се идентифицира по вид кредитополучател (корпоративен клиент, банка, физическо лице и др.); рискове, свързани със специфични видове финансови инструменти (заем, сметка, дълг, форуърд и др.) и банкови операции (кредит, инвестиция, валута). Освен това съществуват вътрешни рискове – свързани с вътрешната среда на банката, външни, в т.ч. системни рискове, съответно с външните условия на дейността на банката. Общият банков риск показва пълния размер на риска на банката.

Основната разлика между съвременната процедура за кредитиране е, че банката се интересува преди всичко от кредитора, с когото се сключва договорът за кредит, след като се проучи способността му да изплати кредита. Всички въпроси, свързани с кредитирането, се решават от банката и кредитополучателя на договорна основа.

Договорът за заем определя взаимните задължения и отговорности на страните. Той определя: целта и обектите на кредитиране, размера на кредита, условията и други условия за отпускане и изплащане на кредити; видове обезпечения по кредита; лихвен процент по кредита; списък с документи, представени от кредитополучателя за наблюдение на движението на кредита и финансовото състояние на клиента; честотата на представяне пред банката, както и контролните функции на банката в процеса на кредитиране.

По време на изпълнение на договора за заем могат да възникнат непредвидени проблеми, в резултат на които да се наложи промяна на условията на договора. Промени в условията на кредитиране и преиздаване на кредити могат да възникнат по инициатива както на кредитополучателя, така и на банката. Промяна в условията на споразумението за преиздадени заеми означава една от следните промени: намаляване на лихвения процент в допълнителното споразумение, при условие че първоначалното споразумение предвижда фиксиран лихвен процент; с плаващ лихвен процент - промени, които не отговарят на условията, съдържащи се в първоначалния договор на страните; удължаване в допълнителното споразумение на периода на кредита, посочен в първоначалния договор за кредит; увеличение на размера на предоставения заем в сравнение с първоначалния; преиздаване на допълнително споразумение, във връзка с което качеството на обезпечението за дълг по кредита действително се подобрява в сравнение с първоначалните условия. Повторното издаване на заем показва на първо място намаляване на неговото качество и увеличаване на банковия риск.

Обикновено банката изисква предсрочно погасяване на кредита или го събира по безспорен начин в случай на: несвоевременно представяне на баланси и други форми на отчетност в банката или пълен отказ за представянето им; установяване на случаи на продажба на заложено имущество без съгласието на банката; идентифициране на случаи на незадоволително съхранение на заложено имущество; забавено плащане на главница и лихва. Договорът може да даде право на кредитополучателя при уважителни причини да не използва заема (кредитната линия) изцяло или частично. Първоначално договореният размер на кредита (кредитната линия) може да бъде коригиран впоследствие от страните. Ако кредитът бъде погасен предсрочно или не е използван изцяло от кредитополучателя, банката губи част от приходите си от лихви.

За да се ограничи рискът и да се увеличи притокът на кредитни ресурси в индустрията, е необходимо да се подобри управлението на кредитните портфейли на местните търговски банки, характеризиращи се със следните характеристики: склонност към краткосрочно кредитиране; недостатъчно качество на ресурсната база на банките; липса на мощен информационен център; липса на висококвалифициран персонал.

В тази връзка основните задачи на кредитния мениджмънт, насочени към намаляване на кредитния риск, са: идентифициране на факторите, влияещи върху нивото на кредитния риск; оптимизиране на кредитния портфейл по отношение на кредитните рискове, клиентския състав и структурата на кредита; определяне на нивото на кредитоспособност на кредитополучателя и идентифициране на възможността за промяна на финансовото му състояние; идентифициране на проблемни кредити на ранен етап от тяхното възникване; оценка на достатъчността на ресурсната база и своевременното й коригиране; осигуряване на диверсификация на кредитните инвестиции, тяхната ликвидност и доходност; развитие на кредитната политика на банката, като се вземе предвид анализът на качеството на кредитния портфейл.

Кредитният мениджмънт в областта на управлението на кредитния риск включва диверсификация на риска, дефиниране на система за делегиране на правомощия, създаване на висококачествено кредитно досие, система за мониторинг на отпуснатия кредит, наличие и качество на информационна база данни, както и наличие на услуга, която извършва връщане на проблемни кредити.

Препратки:

1. Сейткасимов Г.С. Банково дело, А: “Кържи - Каражат”, 1998 г

Най-неотложният банков риск е кредитният. Кредитен риск- това е рискът от невръщане или непълно и ненавременно погасяване на главницата и лихвата върху нея. Тъй като банката извършва основната си дейност в областта на кредитирането, поради кредитния риск банката понася основните си загуби. Рентабилността на банката намалява, размерът на задължителните вътрешнобанкови резерви се увеличава, възникват проблеми с ликвидността. Невъзвръщаемият кредит е условно казано нечий депозит и докато губи пари в резултат на лоши кредити, банката все пак поддържа задължения към своите клиенти, кредитори - фирми и физически лица.

Външни причини за кредитния риск, т.е. причини извън банката и независещи от банката са макроикономически обстоятелства, които рязко намаляват кредитоспособността на кредитополучателите. Възможно е тяхната кредитоспособност да е анализирана доста добре, но да не са отчетени някои обективни и негативни пазарни фактори, както в страната, така и в чужбина.

Икономическите кризи значително намаляват кредитоспособността на клиентите, вероятността от което не винаги се признава дори от най-компетентните анализатори в света.

Кредитоспособността на кредитополучателите се влияе от намаляващата динамика на световните цени на суровините, потребителските и индустриалните продукти. В резултат на това националните износители, чиято кредитоспособност е изчислена на базата на по-високи цени, не могат да изпълнят задълженията си по договора за заем.

Кредитоспособността на клиентите е силно повлияна от една или друга динамика на обменния курс на националната валута. Нарастващата динамика намалява кредитоспособността на националните производители и износители, а низходящата динамика намалява кредитоспособността на населението и вносителите, тъй като цените на вътрешния пазар се повишават и обемът на покупките и продажбите намалява.

Всички производители на пазара са в променяща се конкурентна среда. Промените в тази среда са много трудни за прогнозиране, което значително изкривява характеристиките на кредитоспособността на конкретен кредитополучател. Прост пример. В микрорайона успешно работеше един супермаркет. Всички заеми на този кредитополучател са погасени навреме, тъй като кредитоспособността му се основава на стабилен доход. За броени месеци наблизо беше построен още един супермаркет и приходите на първия търговски обект намаляха значително. Малко преди това първият супермаркет тегли голям кредит от банката за една година. Кредитополучателят доста трудно изплатил остатъка от кредита.

Възможни са и внезапни промени в законодателството, данъчните ставки и железопътните тарифи, което също може да намали кредитоспособността на кредитополучателите.

И накрая, злополуки, болести, криминални „разбори“ и причинени от човека бедствия. Почти невъзможно е да се предвиди тяхното възникване и степента на въздействие върху кредитоспособността на кредитополучателя.

Вътрешните причини за кредитния риск се определят от дейността на банковите специалисти. Кредитният риск възниква в резултат на грешни изчисления на банкови мениджъри и специалисти по сигурността.

Вероятността от кредитен риск може да бъде значително намалена, ако на всеки етап от кредитирането, от разработването на кредитна политика до методите за наблюдение на изплащането на дълга по заема, човек си спомня за неговото съществуване.

Кредитната политика на търговската банка е крайъгълният камък на компетентното управление на кредита. В Меморандума за кредитна политика банковите анализатори обикновено анализират състоянието и волатилността на пазара в страната и региона.

Този анализ има няколко аспекта и може да оцени цялостно търсенето на пари във всеки конкретен период. Възможно е да се състави статистическа информация за най-различни видове кредитополучатели в промишлен и икономически контекст. Такъв анализ може да се нарече фундаментален и позволява на банковите мениджъри да имат теоретична представа за потенциалните кредитополучатели дори преди да кандидатстват в банката за заем. С други думи, познавайки гората, можете да кажете много за дърветата.

Според нас този подход „от общо към конкретно“ е абсолютно необходим за намаляване на кредитния риск. Редовните явления, възникващи в различни икономически сектори, по един или друг начин влияят върху кредитоспособността на потенциалните кредитополучатели.

Разбира се, услугата за икономическа и правна сигурност ще оцени по-подробно икономическата правна компетентност на кредитополучателя, но без да вземе предвид макроикономическата ситуация, тя може да се окаже непълна и ненадеждна.

Известна защита срещу вероятността от кредитен риск се създава от качеството на кредитната документация. Това е преди всичко договор за заем, който изчерпателно урежда правата и задълженията на страните и клаузите по заема. Важни са и документите, потвърждаващи обезпечението на кредита: споразумения - гаранции, гаранции, обезпечения под една или друга форма. Правилно подготвените кредитни и обезпечителни документи позволяват на банката да предприеме правни защитни мерки, като се обърне към съда.

Основният фактор, който намалява кредитните рискове при кредитиране на физически и юридически лица, е проверената кредитоспособност на кредитополучателите. Според руски учени О.И.Лаврушин, О.Н. Афанасиева, С.Л. Корниенко, Банката на Русия трябва да формулира необходимите критерии за привеждане на вътрешните банкови методи за оценка на кредитоспособността на кредитополучателя в съответствие с международните стандарти. Изискванията на Банката на Русия значително изостават от международните стандарти за оценка на кредитоспособността на клиентите. Например, когато оценява кредитоспособността на кредитополучателя, Банката на Русия предлага да се използват 5 рейтингови класа, а Базелският комитет изисква 8-11 рейтингови класа.

Съществуващите методи за оценка на кредитоспособността, използвани в практиката на местните банки, не отчитат влиянието на външни рискови фактори, които могат да възникнат в бъдеще. За целта е необходимо да се разработят компютърни програми, които са в състояние да отчитат влиянието на обективни макроикономически фактори върху кредитоспособността на кредитополучателите в прогнозния период.

Принципът на сигурност на заема позволява на банката да върне загубен заем чрез продажба на обезпечение или привличане на средства от поръчители и поръчители. Тази мярка значително намалява вероятността от загуби. Защо банките не прилагат винаги този принцип и са готови да предоставят заем без гаранции или гаранции „в рамките на 15 минути“?

Всъщност много банки извършват подробни кредитни проверки и настояват за адекватно обезпечение само за големи заеми. Незначителни, по стандартите на тази банка, заеми, да речем, до 100 хиляди рубли, се предоставят без подробна оценка на кредитоспособността и без обезпечение на достатъчно високо ниво.

какъв процент. Изчислението е просто. Винаги има повече спазващи закона и честни кредитополучатели. Именно те, като своевременно плащат на банката повишена лихва, компенсират загубите, свързани с невърнати кредити. Както се казва, те плащат „за себе си и за този човек“.

При лизингови или ипотечни сделки банките също практически не оценяват кредитоспособността, тъй като са собственици на недвижими имоти, машини и оборудване и са уверени, че в случай на невръщане на средства ще могат бързо да ги продадат и обезщетение за загуби и щети.

Колко опасна и погрешна е тази позиция показа ипотечната криза в Съединените щати през 2008 г. Кредити за закупуване на недвижими имоти бяха предоставени на почти всички, но когато поради редица външни фактори цените на жилищата във вътрешния американски пазарът рязко падна, продадените недвижими имоти вече не компенсираха отпуснатите заеми, което доведе до глобални кредитни рискове, а след това и до стратегически и системни рискове.

Може да се направи само един извод: банковите мениджъри трябва да оценят кредитоспособността и да настояват за някаква форма на обезпечение за всички кредитополучатели, независимо от размера и условията на предоставените заеми. Недопустимо е да „прехвърляте“ своите грешки и нежелание да работите за отговорни кредитополучатели. Пример е Сбербанк на Русия, където позицията на ръководството и специалистите в процеса на регулиране на кредитния риск се основава на подробна оценка на кредитоспособността на физически и юридически лица и изготвяне на достатъчно обезпечение за издадени заеми.

Контролът върху навременното и пълно погасяване на кредита допринася за значително намаляване на кредитния риск. Необходимо е не само своевременно да се напомня за недопустимостта на просрочени плащания, но и да се наблюдават големите кредитополучатели - юридически и физически лица.

Всяка търговска банка създава специфичен кредитен портфейл. За да се намали вероятността от риск в кредитния портфейл, трябва да се управлява неговото качество.

Оценката на степента на риск на кредитен портфейл има следните характеристики. Важно е да се оцени общият кредитен риск, който от своя страна зависи от степента на риск на отделните сегменти от кредитния портфейл. Всеки сегмент има своя кредитна специфика поради диверсификацията на структурата на кредитния портфейл. Следователно, за да се оцени качеството на кредитния портфейл, трябва да се използва система от показатели, която отчита много аспекти, а не само доходността на кредитния портфейл.

Разбира се, доходността на един кредитен портфейл е най-важният критерий за неговото качество. Елементите на кредитния портфейл могат да бъдат разделени на две групи: активи, генериращи доход, и активи, които не генерират доход. Последната група включва кредити с ниски лихви, кредити със замразени лихви и кредити с дълги просрочия. Доходността на кредитния портфейл има долна и горна граница. Долната граница се определя от разходите за кредитни операции (плащане на закупени средства, заплати на банков персонал, други разходи). Горната граница отчита печалбата, т.е. банков марж. Маржът трябва да е достатъчен:

Но според нас е необходимо да се анализира поради какви фактори се получава такъв доход: поради високите лихвени проценти по заемите или поради разширяването на пазара на кредитиране.

Уместно е да се оцени нивото на ликвидност на кредитния портфейл, което също е характеристика на неговото качество. Ликвидността се характеризира с висока степен на погасяване на банковите кредити. Важно е предоставените от банката заеми да бъдат погасени в сроковете, определени в договорите. Колкото по-висок е делът на „добрите“ изплащаеми кредити, толкова по-висока е ликвидността на банката.

По този начин качеството на кредитния портфейл се определя от такива показатели като степен на кредитен риск, ниво на доходност и ликвидност. Банковите мениджъри решават кои показатели са приоритетни за даден период.

Няколко думи за резерва за евентуални загуби по кредити. Сериозни руски икономисти, например L.G. Батракова, О.И. Лаврушин, Н.И. Валенцева смята този резерв за своеобразен абсорбатор на кредитен риск. Известно е, че методологията за създаване на този резерв е такава, че колкото повече са непогасените кредити, толкова по-голям е размерът на резерва. Според нас този фонд компенсира депозитния риск, а не кредитния риск. Но в общ смисъл това не е важно.

Съществен негативен аспект в дейността на търговската банка е недостатъчното развитие на стратегия за управление на кредитния риск както в организационен, така и в аналитичен аспект. Ако в текущия период има по-малко загуби в процеса на кредитиране, тогава се счита, че банката се е справила с кредитните рискове, а ако има повече загуби, тогава банката не обръща необходимото внимание на тези рискове.

Според нас позицията на банката трябва да е коренно различна.

Банковите загуби и щети, свързани с невръщане на кредити, очевидно провокират други рискове и нови загуби. И въпросът не е в количествения, а в качествения аспект. Необходимо е, според нас, да се проучи връзката между загубите по кредити и други области на банковата дейност. С други думи, необходимо е да се оценят последствията от кредитния риск по цялостен начин.

Кредитен риск и начини за минимизирането му.

Плиев Таймураз Игоревич,

Аспирант в катедра "Финанси и кредит" на СОГУ

анотация

Кредитната дейност на банката е един от основните критерии, който я отличава от небанковите институции. Кредитните операции са най-печелившият елемент в банковия бизнес. Този източник генерира по-голямата част от нетната печалба, която се прехвърля в резервни фондове и се използва за изплащане на дивиденти на акционерите на банката. В същото време невръщането на заеми, особено големи, може да доведе банката до фалит, а поради позицията й в икономиката до редица фалити на свързани предприятия, банки и физически лица. Следователно кредитните рискове са основният проблем на една банка, а тяхното управление е необходима част от стратегията и тактиката за оцеляване и развитие на всяка търговска банка.

Ключови думи:

Кредитиране, кредитор, банкови ресурси, кредитни рискове, кредитен анализ, кредитна сделка.

Синоним на риск е несигурността, невъзможността да се предвиди със 100% точност дали дадено събитие ще се случи или не. Някои събития, разбира се, са напълно предвидими и следователно не носят никакъв риск. Хората по природа се стремят да избягват риска. Ако не можем да контролираме даден риск, обикновено предпочитаме да го избегнем. Принудени да признаем наличието на риск в живота си, ние искаме да сведем до минимум размера на риска, на който сме изложени в резултат на нашите действия. Или искаме да свържем риска от дадено събитие или рисковете на предприятието с възможните ползи, т.е. искаме да изберем

оптимален баланс между риск и полза за всяко предприятие. Въпреки че хората постоянно се сблъскват с риск в икономическата сфера, теоретичното му изследване е явно недостатъчно. Вероятно това се обяснява с факта, че тук дълго време не са виждали предмет за правилно теоретично изследване, смятайки, че цялата тази област е свързана само с практиката. През последното десетилетие ситуацията започна да се променя; западняците се обърнаха към тази тема доста активно и с началото на икономическите реформи

И нашите изследователи. Въпреки това, до днес не е разработена общоприета интерпретация на икономическото понятие „риск“. Успехът на една търговска банка зависи от това колко ефективно тя използва наличните средства, като ги инвестира в различни активи. Най-разпространеният начин за използване на банковите ресурси е предоставянето на заеми. Проучвания на банкови фалити по света показват, че основната причина за това е лошото качество на активите (обикновено заеми). По този начин поемането на кредитни рискове е в основата на банковото дело и тяхното управление традиционно се счита за основен проблем в теорията и практиката на банковия мениджмънт. Кредитният риск е възможността от загуби поради неплащане или забавено плащане от страна на клиента на неговите финансови задължения. Както кредиторът (банката), така и кредитополучателят (предприятието) са изложени на кредитен риск. Кредитният риск се отнася до възможността една компания да не може да изплати задълженията си навреме и изцяло.

В процеса на кредитиране Банката използва принципа на ясно разделяне на три нива на процеса на кредитиране: ниво 1 - първоначален контакт с клиента (до оценка на външния вид и автомобила на запад) - прави предварителна оценка на Клиента и проекта, вкл. за съответствието им с разпоредбите на кредитната политика на Банката, както и събира всички документи, необходими за оценка на възможността за кредитиране; ниво 2 - кредитен анализ - оценява кредитоспособността на кредитополучателя, кредитен лимит, обезпечение, оценка и анализ на проекта,

анализ на риска; ниво 3 - наблюдение и подготовка за издаване на кредит - изготвя документи, извършва плащания, следи за спазване на условията на договорите и др.; заемите се предоставят на заемодатели от всички форми на собственост на търговска, договорна основа, при спазване на принципите на сигурност, изплащане, спешност, плащане и целева ориентация; ако предложението на клиента е в противоречие с принципите и насоките на провежданата от Банката политика в областта на кредитните операции, то заявлението се отхвърля. При кредитиране се предпочитат клиентите на Банката; кредитните взаимоотношения се регулират въз основа на сключени договори за кредит между Банката и Кредитополучателя; размерът на кредита, предоставен на Кредитополучателя, се определя въз основа на неговото финансово състояние, исканата сума на кредита, цената на наличното обезпечение и стандартите за изпълнение на Банката.

На всеки от тези етапи банковите специалисти се опитват, доколкото е възможно, да използват всички техники за управление на риска, за да намалят степента на кредитния риск. Най-често срещаните мерки, насочени към намаляване на кредитните рискове, са: извършване на висококачествен кредитен анализ, правилно структуриране на кредитна сделка, качествена документация на кредита, привличане на достатъчно и качествено обезпечение, наблюдение на кредитите и ефективност при събиране на вземания, ограничаване на кредитите, диверсифициране на рисковете, застраховане на кредитни транзакции, самозастраховане (определяне на вътрешни източници на покритие на риска, като собствен капитал и банкови резерви).

Кредитният риск за банките се състои от сумите, дължими от кредитополучателите по банкови заеми, както и дълговете на клиентите по други транзакции. Според статистиката през последните няколко години обемът на активните операции на търговските банки, свързани с кредитни операции, се е увеличил значително. В условията на рязко нарастване на обемите

кредитирането, което дава възможност за получаване на големи печалби, както конкуренцията, така и рисковете рязко се увеличиха. В такава ситуация качеството на вътрешните модели за оценка на кредитополучателя, използвани от банките, става от голямо значение. В практиката най-често се срещат два вида техники.

Първата е методология, основана на изискванията на наредби на Банката на Русия № 254-P „За реда за формиране от кредитни институции на резерви за възможни загуби по заеми, заеми и подобни дългове“ от 26 март 2004 г. и Централната банка Наредби от 20 март 2006 г. N 283-P "За процедурата кредитните институции да формират резерви за възможни загуби." Те се използват предимно от банки, които кредитират ограничен брой кредитополучатели и като правило са успели да натрупат голямо количество информация за финансовото състояние и кредитната история на клиентите. Основната цел на тези методи е да се сведат до минимум резервите, създадени като се вземат предвид законовите изисквания. Вторият тип метод се използва от тези, които активно кредитират кредитополучатели, за които няма натрупана информация и следователно има високи рискове. Основната цел на тези техники е да класифицират кредитополучателите в категории по качество на кредитния дълг и да идентифицират факторите, които биха могли да влошат финансовото им състояние. Банката решава самостоятелно кой метод да избере - това й е дадено право. Съставът на специфичните показатели и техните критерии са фиксирани във вътрешни документи. Основният метод за оценка на кредитополучателите в банките остава точковият метод. Базира се на изчисляване на финансови показатели, взети от отчетите на кредитополучателя, всеки от които получава оценка и коефициент на тежест. Показателите за качество също се оценяват с точки. Сумата от получените точки, умножени по тегловните коефициенти, дава резултата, според който се присъжда кредитен рейтинг. Тази техника има големи предпоставки. Поради неточност

изчислението съществува риск от погрешно определяне на категорията на качеството на кредита на кредитополучателя.

Тази техника има неоспорими предимства: простота

използване; в повечето случаи изходните данни са отчетните данни на кредитополучателя; възможност за пълно автоматизиране на процеса на определяне на кредитен рейтинг.

Методът на точковото тегло обаче има и своите недостатъци: официалните отчетни показатели се представят като общи стойности за групи счетоводни сметки без декодиране на компонентите; сумите, отразени в салдата по счетоводните сметки, не винаги съвпадат с пазарната стойност. Например, балансовата стойност на дълготрайните активи може да се различава от справедливата стойност нагоре или надолу; Някои показатели се определят субективно, възможни са интерпретации. Например, често се среща показателят „ниво на конкуренция в индустрията“, за който се използват единни критерии: ниски резултати с високо ниво на конкуренция и високо

При ниско. Обяснението е, че конкурентният пазар носи високи рискове, но може да има по-ефективни кредитополучатели от неконкурентния пазар; невъзможно е да се напише една единствена методика; присвоените точки и коефициенти на тежест се определят от банката самостоятелно - по правило без предварително изчисляване на валидността на критериите.

С развитието на високите технологии както в света, така и в Русия зачестиха случаите на хакерски атаки срещу кредитни организации, напоследък много кредитни организации в нашата република бяха подложени на хакерски атаки, като правило този процес започва с инфекция на вируса Троян, клиентската програма на банката, след което при получаване на пароли от програмата се изпраща платежно нареждане от клиента към банката с

изискването за прехвърляне на пари по сметката, посочена в документа, след транзакцията парите се теглят на банкомати в различни градове на Русия. Това е един от онези рискове, за които е невъзможно да бъдем подготвени; необходимо е да се въведе ново правило, устно потвърждение от страна на клиента на всяка операция, извършена по неговата разплащателна сметка, т.е. Операторът, който отговаря за разплащателните сметки на юридически лица, не трябва да има право да извършва плащане без потвърждение за плащане. Това създава косвени проблеми, които пряко засягат кредитните рискове.

Библиография:

1. Уебсайт на Централната банка на Руската федерация: www. Cbg. Ru

Урок. Таганрог: Издателство TRTU, 1999. 169 с.

ТЕМА 4. ФОРМИРАНЕ НА КРЕДИТНАТА ПОЛИТИКА НА БАНКАТА

4.2. Кредитен риск: основни начини за минимизиране

Кредитни сделки- най-печелившата позиция в банковия бизнес. В същото време структурата и качеството на кредитния портфейл са свързани с основните рискове, на които е изложена банката в процеса на оперативна дейност (ликвиден риск, кредитен риск, лихвен риск и др.). Сред тях централно място заема кредитен риск(или рискът от невъзможност на кредитополучателя да изплати главницата и лихвите по кредита в съответствие с условията на договора за кредит). Рентабилността на търговската банка е пряко зависима от този вид риск, тъй като стойността на кредитната част от портфейла от банкови активи до голяма степен се влияе от непогасяването или непълното погасяване на издадените заеми, което се отразява в собствения капитал на банката. Кредитният риск не е „чист” вътрешен риск на кредитора, тъй като е пряко свързан с рисковете, поети и поети от неговите контрагенти. Следователно управлението на този риск (минимизиране) включва не само анализ на неговия „вътрешен“ компонент (свързан например със степента на диверсификация на кредитния портфейл), но и анализ на целия набор от рискове на кредитополучателите.

Банковите мениджъри трябва да са наясно, че е невъзможно напълно да се елиминира кредитният риск. Освен това лихвите по издадените заеми са по същество плащане за риска, който търговската банка поема при издаването на заем. Колкото по-голям е кредитният риск, толкова по правило е по-висок лихвеният процент по кредита.

Има няколко доказани начини за минимизиране на кредитния риск на търговска банка.

1. Диверсификация на кредитния портфейл.Същността на политиката на диверсификация е да се предоставят заеми на голям брой клиенти, независими един от друг. Освен това заемите и ценните книжа се разпределят по условия (регулиране на дела на краткосрочните, средносрочните и дългосрочните инвестиции в зависимост от очакваните промени в пазарната ситуация), както и по предназначение на заемите (сезонни, за строителство и др.), по вид обезпечение за различни видове активи, по метода на определяне на лихвения процент по кредита (фиксиран или променлив), по отрасли и др.

С цел диверсификация банките извършват кредитно рациониране- установяване на плаващи кредитни лимити или кредитни тавани за кредитополучателите, извън които не се предоставят заеми, независимо от нивото на лихвения процент.

2. Провеждане на цялостен анализ на потенциалните кредитополучатели и класирането им по степен на надеждност. В процеса на такъв анализ е особено важно да се анализира финансовото състояние на потенциален кредитополучател в баланса и отчета за приходите и разходите, тъй като в контекста на постоянно нарастващо търсене на кредитни ресурси в сравнение с тяхното предлагане, увеличаването на ефективността на процедурата за избор на няколко кредитополучатели се превръща в приоритетна задача на кредитната политика на всяка банка. Няма повече или по-малко формализирани методи за такъв анализ. Ето защо, имайки предвид опита на американските банки, тази празнина може да бъде частично запълнена, като се предложи основна схема за такъв анализ. Предполага се, че банката оптимизира разпределението на кредитните ресурси и избира най-надеждния от много потенциални кредитополучатели, т.е. той ги класира, като присвоява на всеки приоритетен рейтинг на заема (наричан по-нататък рейтинг на кредитополучателя).

Този рейтинг се състои от точната стойност на интегралния показател на кредитополучателя и групираната стойност на интегралния клас на кредитополучателя. В резултат на това всяко от предприятията принадлежи към един от четирите класа.

В по-голямата част от случаите заемодателят издава заеми под формата на пари (ресурс, чиято ликвидност е равна на 1), а предприятието след това ги обменя за ликвидни и доходоносни икономически ресурси. И тъй като структурата на активите на предприятието е инерционна, кредиторът трябва да се интересува преди всичко от структурата на имуществото на предприятието, в зависимост от ликвидността на отделните му позиции.

Препоръчва се заемодателят да проучи формите за финансова отчетност на предприятието в четири области:
· анализ на платежоспособността (степента на обезпеченост на резервите и разходите с източниците на тяхното формиране);
· анализ на кредитоспособността на предприятието (неговата чувствителност към заеми, способност да изплаща напълно задълженията си навреме с ликвидни средства);
· анализ на финансовата независимост (способност за самостоятелно и ефективно прилагане на финансови политики);
· анализ на структурата на дълга (определяне на вида на политиката на ръководителите на предприятието въз основа на структурата на получените заеми).

Показатели за платежоспособност.В съвременната икономическа литература има голям брой определения за платежоспособност. Най-често платежоспособността във всеки един момент се определя като излишък/дефицит на плащане между наличните ликвидни ресурси и задълженията, които трябва да бъдат изплатени в този момент. Въпреки това има смисъл да се проучат основните характеристики на платежоспособността на компанията и да се разгледат платежоспособността като външен ефект от осигуряването на материални запаси и разходи с източници на тяхното формиране,и респективно неплатежоспособност като тяхна необезпеченост. За целите на анализа, извършен от кредитора, е достатъчно да се фиксират четири нива на платежоспособност в зависимост от стойностите на три основни коефициента:

1) коефициент на обезпеченост на материалните запаси и разходите със собствени източници на формиране (собствен оборотен капитал)

където P 1 - собствен оборотен капитал (Таблица 4.1);
Z - сумата на резервите и разходите;

2) съотношение на осигуреност на материални запаси и разходи със собствени и дългосрочно привлечени източници

където P 2.1 - дългосрочни заемни източници;

3) съотношение на запасите и разходите по основни източници

където P 2.2 - краткосрочни заеми и заеми.

Ще оценим платежоспособността (f1), като използваме четири класа.

Първият клас включва всички предприятия, за които коефициентът е по-голям или равен на единица. Финансовото състояние на такива предприятия може да се характеризира като абсолютно стабилно. Всички разходи за формиране на резерви и разходи се покриват от собствения оборотен капитал.

Банката естествено ще се интересува колко дълго ще продължи тази ситуация. Финансовата стабилност в дни се изчислява по следната формула:

където T е стойността на анализирания период (за година 365 дни);

N - средства от продажби.

Вторият клас отговаря на нормалните ограничения

Финансовото състояние на предприятието е нормално. Размерът на резервите и разходите съответства на възможностите на предприятието и се формира от собствени и дългосрочно привлечени средства. Маржът на стабилност на този тип в дни се изчислява като

Третият клас на платежоспособност се присвоява на предприятие, ако

Финансовото състояние на предприятието е нестабилно. Размерът на материалните запаси и разходите е прекомерен. Тяхното формиране се осъществява чрез привличане не само на собствени и дългосрочни заемни средства, но и чрез краткосрочни заеми и заеми. Маржът на стабилност на този тип в дни се изчислява като

Четвъртият клас се присвоява на предприятието, ако и трите коефициента са по-малки от единица. Включва предприятия в кризисно финансово състояние, предприятия, пренатоварени с недвижими материални запаси. Източниците за формиране на материални запаси и разходи не са достатъчни за поддържане на материалния оборотен капитал. Компанията е пред фалит.

Показатели за кредитоспособност.Това е основният блок от банковия анализ на финансовото състояние на предприятието. Кредитоспособност - способността на предприятието да „приеме“ заем без вреда от претоварване със заемни средства и да го изплати изцяло и навреме.

Същността на анализа на кредитоспособността е да се изчисли система от норми, която дава възможност да се определи с кои активи, които имат различни периоди на продажба, и следователно в рамките на какъв период от време предприятието може да изплати вече поетите си задължения, ако структурата на неговите финанси (което също показва ефективността на неговите дейности) няма да се промени.

СЪС Системата включва три стандарта.

1. Скоростта на паричните ресурси показва какъв дял от краткосрочния дълг компанията може да изплати незабавно:

където AR 1 - високоликвидни активи;
OB 1 - краткосрочни задължения.

2. Коефициентът на ликвидност характеризира платежоспособността на предприятието за краткосрочни заеми и задължения, при условие на своевременно разплащане с длъжниците:

където AR 2 са всички ликвидни активи.

3. Коефициентът на покритие характеризира способността на предприятието да изплати най-неотложните задължения чрез продажба не само на бързо продаваеми активи, но и на съществени текущи активи.

където AR 3 - мобилизирани активи;
ОБ 2 - всички изрични задължения на фирмата.

За всеки от тези показатели са фиксирани четири нива. Нека наречем интервалите между тях класове.

Нека определим подробно класа на нормата на паричните ресурси (f2). Първият клас включва всички предприятия, които отговарят на нормативните ограничения:

Вторият клас е дефиниран на интервала . Третият клас отговаря на условията< 0,2 и . За четвъртия клас последното ограничение е обърнато, т.е.

Класът на нивото на ликвидност (f3) е подобен:
I клас >1;
II клас;
III клас<0,2 и если предполагается изменение нормы за период;
IV клас<0,2 и если изменение нормы за период отрицательно.

Стандарти за покритие на класа (f4):
I: >= 3;
II: ;
III:<2 и если предполагается изменение нормы за период;
IV:<2 и если изменение нормы за период отрицательно.

За да оценим резултатите от анализа за тази банка, въвеждаме междинен показател - оценка на кредитоспособността, която се изчислява по формулата:

където i - класове K4, K5, K6;
INT - операция за закръгляване до цяло число.

I клас. Компанията е в състояние да изплати всички неотложни задължения с помощта на мобилни средства, т.е. в най-кратки срокове, включително отчитане на средства с най-малко 70%.

II клас. Чрез привличане на бързо мобилизирани активи предприятието може да изплати от 80 до 100% от спешните задължения, включително от 20 до 70% чрез директно прехвърляне на средства.

III клас. Привличането на всички бързо продаваеми активи прави възможно покриването на по-малко от 80% от краткосрочния дълг, което означава значителни трудности при разплащанията с кредиторите. Компанията обаче има възможност да възстанови платежоспособността си.

IV клас. Дружеството е заплашено от криза и фалит, като има ясна тенденция за влошаване на финансовото му състояние.

Анализ на финансовата независимост на предприятието.Този блок от анализ ни позволява да отговорим на въпроса: има ли предприятието възможност да използва заем, за да подобри ефективността на работата си или не е независимо при вземането на решения във финансовата област?

За да се анализира финансовата независимост, изглежда подходящо да се използва система от четири финансови съотношения.

· Коефициент на автономностхарактеризира дела на собствените средства на предприятието в общия баланс и показва колко е зависим от външни източници на финансиране. Колкото по-висока е стойността на този показател, толкова по-голяма финансова независимост има предприятието.

Коефициентът на автономност се изчислява по следната формула:

където OB 4 е пасивите и собствения капитал на компанията;
OB 5 - валута на баланса (обща сума на пасивите).

· Коефициент на маневреностпоказва каква част от собствения оборотен капитал на предприятието е в мобилна форма и следователно определя степента на свобода на финансови маневри:

· Индикаторът DER (съотношение дълг-собственост) допълва коефициента на автономност. Характеризира колко рубли заемни средства представляват една рубла собствени средства:

· Коефициентът „свободни ръце” характеризира съотношението на подвижните и неподвижните средства в баланса на предприятието, т.е. всъщност способността му бързо да реагира първоначално на променящите се външни условия. Този коефициент е коригиращ индикатор за изчисляване на класа DER:

където AR 4 е балансовата собственост на компанията.

Както в предишния блок, ще разгледаме четири класа за всеки коефициент.

Клас на коефициент на автономност (f3):
аз:и ако изменението на коефициента за периода е положително;
II:и ако изменението на коефициента за периода е отрицателно;
III: <0,5 и если изменение коэффициента за период положительно;
IV: <0,5 и если изменение коэффициента за период отрицательно.

Клас на коефициент на маневреност (f6):
аз: ;
II: >0,7;
III:<0,5 и если изменение нормы за период положительно;
IV: <0,5.

Индикатор за клас DER (f7):
аз:II: III:> min(1; K10) и ако изменението на показателя за периода е отрицателно;
IV:> min(1; K10) и ако изменението на показателя за периода е положително.

Принципът на изчисляване на междинната оценка на финансовата независимост ще бъде подобен на принципа на изчисляване на крайния индикатор за предишния блок от анализ:

където j са класове K7, K8, K9.

Получаваме разпределение в четири класа.

I клас.Високо ниво на финансова независимост. Делът на собствения капитал в баланса надхвърля 50% и има тенденция да нараства. За заемни средства позволява, ако е необходимо, да се извършват финансови маневри, както тактически, така и стратегически.

II клас.Приемливо ниво на финансова независимост. При собствените средства той надхвърля 50%, но се наблюдава тенденция към намаляване и увеличаване на дела на привлечените средства. Запазва се възможността за бърза маневра с мобилни средства.

III клас.Значителна зависимост от външни източници на финансиране: делът на заемните средства надхвърля 50%. Има обаче тенденция към намаляването му. Възможностите за финансови маневри са ограничени.

IV клас.Силна зависимост от външни източници на финансиране и ситуацията продължава да се влошава. Собственият оборотен капитал на компанията е незначителен, така че възможността за финансова маневра практически липсва.

Проучване на структурата на получените кредитипредставлява съществен интерес, тъй като дава възможност да се види под каква форма ръководството на предприятието предпочита да „пази” своите задължения. И следователно контактът с банка традиционна форма на управленска политика ли е или е нетрадиционна мярка и във втория случай използва ли се за първи път или ръководството е предприело такава стъпка в условия, когато други пътища вече са били блокирани ?

Комбинации от възможни пътища в тази област са представени в табл. 4.1.

Класификация на предприятията според структурата на получените кредити

Таблица 4.1

Легенда:

LB- ситуация, при която по-голямата част от заетите средства на предприятието е дългосрочен банков дълг. При равни други условия предприятията от клас LB са най-предпочитаните кредитополучатели за краткосрочно кредитиране.

Л.Е.- ситуация, при която по-голямата част от заетите средства на предприятието са под формата на дългосрочни задължения. По скалата на предпочитанията (при равни други условия) предприятие от клас LE се нарежда на второ място.

С.Б.- компанията получава по-голямата част от заемните средства чрез привличане на краткосрочни банкови заеми. По скалата на предпочитанията (при равни други условия) предприятие от клас SB е на трето място.

S.E.- по-голямата част от привлечените средства се състои от краткосрочни задължения. Предприятията от клас SE (при равни други условия) са най-малко предпочитаните кредитополучатели.

За да определим в коя клетка от матрицата попада анализираното предприятие, изчисляваме четири показателя:

1) коефициент на дългосрочен дълг(за дългосрочен дълг в общите задължения на фирмата)

където P 2.3 - дългосрочни задължения;

2) коефициент на дългосрочни задължения(дял на дългосрочните задължения в общите пасиви)

3) съотношение на краткосрочен дълг(краткосрочен дълг към общи пасиви)

където P 2.4 - краткосрочни задължения;

4) съотношение на краткосрочни задължения (краткосрочни задължения до размера на задълженията)

С помощта на тези коефициенти се изчисляват следните показатели: К11 - К12, К12, К13 - К14, К14, които образуват едномерен масив, състоящ се от четири елемента. Във всеки конкретен случай максималният елемент на този масив определя предпочитания тип кредитополучател: ако максималният елемент е K11 - K12, тогава предпочитаният тип кредитополучател е LB, ако максималният елемент е K12, тогава типът кредитополучател е LE , ако максималният елемент е K13 - K14, тогава видът на кредитополучателя - SB; типът SE се дължи на максималния елемент K14. Предпочитаният тип заемател в класовете ще бъде означен с f8.

Формиране на интегрална оценка.Натрупаната информация ни позволява да изчислим най-важния показател - интегрален рейтинг на кредитополучателя.От възможните формули за изчисление беше избрана най-простата и, очевидно, най-надеждната, въпреки че процесът на изчисление е свързан с доста големи загуби на информация, които ще бъдат взети предвид по-долу.

Интегрираният рейтинг на кредитополучателя обобщава информация за анализа на платежоспособността, анализа на кредитоспособността, анализа на финансовата независимост и анализа на структурата на получените заеми. В този случай „делът” на всеки блок в общата оценка на финансовото състояние на компанията автоматично зависи от броя на коефициентите, използвани за анализ на всеки блок. По този начин увеличаването на броя на характерните коефициенти в секторите, които са най-интересни за инвеститора, дава възможност едновременно да се получи по-подробна информация и да се отрази значението на този сектор в общата рейтингова оценка на финансовото състояние.

Интегрален класрейтингът на кредитополучателя се получава чрез закръгляване на рейтинговата стойност до цяло число. Точната рейтингова стойност ви позволява да класирате (по степен на надеждност) кредитополучателите в рамките на един клас.

Класът на кредитополучателя (F) се определя по формулата

I клас. Кредитополучатели с абсолютно стабилно финансово състояние. Зависимостта на предприятието от външни източници на финансиране е ниска. Едно предприятие е в състояние да изплати всичките си задължения навреме само благодарение на мобилните активи. Рискът от невръщане на получения кредит е минимален.

II клас. Кредитополучатели с нормална финансова стабилност. Външните източници на краткосрочно финансиране не играят съществена роля в дейността на предприятието. Инвентарните запаси обикновено отговарят на стандартите. Рискът при кредитиране на даден кредитополучател не надвишава максимално допустимото ниво.

III клас. Кредитополучатели с нестабилно финансово състояние. Фирмата е зависима от външни източници на финансиране. Рискът от плащания по получени заеми и кредити е висок.

IV клас. Кредитополучатели в кризисно финансово състояние. Компанията не може да изплаща задълженията си и е пред фалит. Кредитирането на кредитополучатели от този клас е неподходящо.

По този начин, в резултат на обобщаване на резултатите от финансовия анализ на руска компания от страна на потенциален кредитор, имаме трипозиционен набор от интегрални показатели: интегрална оценка на ликвидността, интегрален рейтинг на кредитополучателя и интегрален клас на кредитополучателя. Тълкуването по същество на причисляването на кредитополучателите към определен клас е определено по-горе. Базата данни на кредитополучателите е класирана според интегралния рейтинг.

При сравняване на кредитополучатели в рамките на един и същ клас е необходимо последователно да се сравняват следните показатели:
1) интегрален рейтинг на кредитополучателя (предпочитание се дава на кредитополучателя, чиято рейтингова стойност е по-ниска);
2) интегрална оценка на ликвидността (предпочитание се дава на кредитополучателя, чиято стойност на този показател е по-висока).

Въпреки това сравнението на базата на интегралната оценка се извършва с максимално допустимо отклонение от ±0,0(9). Ако кредитополучатели от един и същи клас, заемащи последователни клетки в базата данни, имат разлика в интегралните рейтинги по модул в рамките на 0.0(9), тогава се дава предимство на кредитополучателя, чиято интегрална оценка на ликвидността е по-висока (сравнението се прави без никакви максимални отклонения).

Тази сложна процедура беше въведена, защото един от компонентите на интегралния рейтинг има грешка, която възниква поради загуба на информация на различни етапи от неговото изчисляване (например при закръгляване или при преминаване от конкретна стойност на финансово съотношение към неговия клас ). Праговото отклонение (и с достатъчно голяма граница на безопасност) може да бъде стойност от 0,1. Изборът за оценка на ликвидността на баланса като втори (тестващ) интегрален показател се дължи на две обстоятелства:
- Първо, оценката на ликвидността в различна (нестандартизирана) форма отразява резултатите от анализа на кредитоспособността - най-важният блок от анализа на предприятието, извършван от банката;
- Второ, загубата на информация при изчисляване на интегралната оценка на ликвидността е „микроскопична“.

По този начин система от три интегрални показателя (клас/рейтинг/оценка на ликвидност) ви позволява точно да класирате всяко подмножество от потенциални кредитополучатели според тяхната надеждност и по този начин да намалите риска от неизплащане на кредити. Сравнителните изчисления показват, че тази система е по-ефективна от едно- или двупозиционни набори от подобно конструирани интегрални индикатори.

За извършване на пълен финансов анализ на кредитополучателите, банката трябва да използва наред с количествените показатели и качествени, които е невъзможно да бъдат измерени и оценени в цифри. В процеса на вземане на решение за издаване на заем е необходимо да се вземе предвид репутацията на кредитополучателя (квалификация на персонала, спазване на договорите, платежна дисциплина и др.), Както и характеристиките и перспективите на икономическата ситуация (развитие на индустрията, в която работи кредитополучателят, неговата роля и място в индустрията, ниво на конкуренция и др.), наличие на търсене на продукти, произведени и продавани от кредитополучателя и др.

Финансовият анализ изисква наличието на надеждна, постоянно актуализирана финансова информация, както получена директно от клиента (одитирани финансови отчети), така и налична в кредитния архив (информация за забавяне на изплащането на дълга и други нарушения), както и информация, идваща от външни източници. източници (от банки, с които кредитополучателят е работил, негови бизнес партньори, от актуална преса и др.);

3) контрол върху използването на кредита. Трябва да се разграничава от наблюдението на текущото състояние на кредитополучателя в процеса на кредитиране. Процедурата за такъв контрол трябва да бъде посочена в договора за заем или в специално приложение към него (например изискването за прехвърляне на всички сметки на потенциален кредитополучател в банката и др.). Необходимо е да се развие службата за сигурност на банката;

4) привличане на достатъчно обезпечение за издадения заем за защита срещу загуби в случай на неизпълнение на задълженията.

В този случай важно обстоятелство е фактът, че размерът на обезпечението на заема трябва да покрива не само размера на издадения заем, но и размера на лихвата по него. При никакви обстоятелства обаче не трябва да се отпуска заем по съмнителна сделка, защото клиентът предоставя „добро“ обезпечение. Обезпечението е само допълнителна гаранция, а не плащане по кредита, то не намалява риска от неплащане на дълга. Тази точка трябва да бъде особено взета предвид от руските банки, тъй като най-често продажбата на обезпечение не компенсира загубите от непогасения заем.

На практика най-важните видове кредитно обезпечение включват поръчителство, гаранция, залог на стоки, ценни книжа, движимо и недвижимо имущество, застрахователна полица, прехвърляне на кредитополучателя към банката за вземания и сметки (цесия).

През договор за гаранциягарантът поема задължение към кредитора (банката) да плати, ако е необходимо, дълга, признат от кредитополучателя (именно в тази форма гаранцията най-често се среща при кредитни сделки). Както показва практиката, това е приемлива форма на обезпечение, при условие че поръчителят има безупречна платежоспособност, която не поражда съмнения относно обема и правната валидност на гарантираните от него задължения.

Гаранция- писмено задължение на трето лице да заплати определена сума за кредитополучателя при настъпване на гаранционно събитие. Особено разпространени са банковите гаранции. Тя се различава от гаранцията по това, че в рамките на гаранционното задължение на банката претенциите на кредитополучателя към кредитора не се вземат предвид. Ето защо, когато обезпечават кредит, банките предпочитат гаранция, а не гаранция, особено ако гаранцията съдържа клауза „при поискване“. Въпреки това, използването на гаранции като обезпечение за заем изисква същия анализ на гаранта, както и на самия кредитополучател. Тъй като гаранцията като условно задължение е задбалансова позиция на гаранта, когато се оценява кредитният риск, свързан с гаранта, е необходимо да се изследват както балансовите, така и задбалансовите операции на гаранта.

Банка, използваща теглене на обезпечение, трябва да определи кои активи са допустими. обезпечениепри сключването на конкретна кредитна сделка и как се изчислява текущата цена на кредита. При оценката на стойността на заложените активи е необходимо по-специално да се вземат предвид следните характеристики:
- възможността за продажбата им на пазара в най-кратки срокове и без предварителна подготовка за продажба;
- честота на колебания в пазарните цени за даден вид актив;
- лекотата, с която кредиторът може да открие обезпечението и да влезе във владение върху него;
- амортизация и овехтяване на заложените активи.

Трябва да се помни, че заемите, обезпечени с физическо обезпечение под формата на вземания, са най-податливи на измами от страна на кредитополучателите.

В хода на търговската дейност кредитополучателят може да има претенции към трета страна. В този случай той ги възлага на банката като обезпечение на получения кредит. нормално прехвърляне (цесия) на задължениякато гаранция на банкови вземания е широко разпространено в практиката на финансовите институции. В сравнение с обезпечението, прехвърлянето на вземания и сметки има технически предимства. В този случай няма проблеми, свързани със съхранението на обезпечение.

Застраховка на кредитавключва прехвърляне на риска от неизплащане на застрахователна организация; издава се застрахователна полица, която може да се приеме като обезпечение за заем. В този случай всички разходи по застраховката са за сметка на кредитополучателя. В случай на неизплащане на кредита, банката има право да разчита на обезщетение от застрахователната компания за загубения кредит в съответствие с условията на застрахователната полица.

Това може да представлява интерес (избрани параграфи):
-

Процент на рефинансиране (основен лихвен процент на Централната банка) Промени в лихвения процент на рефинансиране

Дисконтирани парични потоци (DCF)

Транспортен данък Ползи за Калининградска област Име на обекта на данъчно облагане