Finansijski sistem svake zemlje uključuje monetarni sistem, čiji je glavni element emisija novca. Bez ovog elementa nemoguće je postojanje privrede države, kao i sprovođenje njenog unutrašnjeg i spoljnog platnog prometa, jer je novac glavno i univerzalno sredstvo plaćanja.
U zavisnosti od vrste izdatog novca, emitenta, kao i nekih drugih karakteristika, emisija se može podeliti na različite vrste. Zatim ćemo detaljno razmotriti kako se ovaj proces odvija i do čega dovodi.
Emisija novca i njegove vrste
Ukupnost svih novčanih sredstava u opticaju u zemlji naziva se novčana masa. Ova vrijednost nije konstantna i može se mijenjati pod utjecajem mnogih faktora, kako naviše, tako i nadole. Emisija – puštanje dodatnog novca u opticaj – dovodi do povećanja ponude novca.
U zavisnosti od vrste novca koji se izdaje, problem je:
- Cash- puštanje dodatnog papirnog novca i kovanog novca u opticaj. zbog čega dolazi do povećanja ukupne novčane mase. Dolazni novac se ili kuje (ako je u obliku kovanica) ili štampa (ako je u papirnoj formi).
- Bezgotovinsko- prioritetna vrsta emisije, koja u prosjeku čini oko 80% ukupne emisije novca. To je zbog činjenice da je u većini razvijenih zemalja bezgotovinski novac dominantno sredstvo plaćanja. Bezgotovinski novac se izdaje davanjem kredita ili iskazivanjem novca na bankovnim računima.
Druga klasifikacija dijeli emisije u dvije vrste:
1. Primarni— sredstva pušta u opticaj Centralna banka države. U ovom slučaju, oblik novca može biti gotovinski ili bezgotovinski. Primarna emisija obuhvata poslove Centralne banke kao što su:
- tiskanje novčanica (kovanje kovanica);
- izdavanje kredita komercijalnim bankama;
- kupovina deviza;
- državno kreditiranje.
2. Sekundarni— emisiju sprovode komercijalne banke, koje daju kredite svim ostalim učesnicima na tržištu. U granicama raspoloživih sredstava banci može davati kredite drugim subjektima, koristeći sredstva dobijena, na primjer, od Centralne banke.
U zavisnosti od emitenta (tj. subjekta koji izdaje novac), emisija se deli na dve vrste:
- Pitanje novca iz budžeta- sprovodi država, koja najčešće ima monopolsko pravo na izdavanje gotovine.
- Kreditna emisija novca- obavljaju banke i sastoji se samo od bezgotovinskih ili sekundarnih emisija.
Glavni faktor koji određuje potrebu za izdavanjem sredstava (u gotovinskom i bezgotovinskom obliku), a takođe utiče i na njihovu veličinu, jeste potreba za obrtnim kapitalom među organizacijama i preduzećima. Svrha emisije je da se upravo ta potreba zadovolji i da se privrednim subjektima blagovremeno obezbijede potrebna sredstva. Ostali faktori emisije uključuju:
- rast proizvodnje, povećanje robne mase i subjekata tržišne sfere;
- smanjenje brzine opticaja novca;
- poskupljenja koja ne ovise o kvaliteti proizvoda (robe ili usluge) koji se prodaje.
Tačan postupak puštanja sredstava u opticaj zavisi od konkretne zemlje i može se značajno razlikovati u različitim zemljama. Uzorom se mogu smatrati sistemi najrazvijenijih zemalja sa tržišnom ekonomijom: SAD, zemlje EU, Japan itd.
Pored pitanja novca, postoji i novac, o čemu smo govorili u prethodnom članku.
Ko izdaje novac u Ruskoj Federaciji?
Glavni državni dokument - Ustav Ruske Federacije - sadrži nekoliko odredbi u vezi s emisijama u zemlji:
- monopolsko pravo na izdavanje novca pripada Centralnoj banci Ruske Federacije;
- glavno i jedino prihvatljivo sredstvo plaćanja na teritoriji države je ruska rublja;
- zabranjeno je izdavanje novca u opticaj u drugoj valuti ili od strane drugog emitenta;
- Centralnoj banci Ruske Federacije povjerena je odgovornost ne samo za izdavanje novčanica, već i za njihovo povlačenje;
- Centralna banka nije ograničena u obliku emisije – to može biti gotovinski ili bezgotovinski novac.
Odluku o puštanju novca u opticaj, kao io njegovom povlačenju, u skladu sa zakonom, donosi Upravni odbor Centralne banke. Prilikom izdavanja rublje (jedinog zakonskog sredstva plaćanja), ne utvrđuje se njen odnos sa zlatom ili bilo kojim drugim plemenitim metalima.
Za proizvodnju vlastitog novca (u obliku kovanja kovanica) U Rusiji postoje posebne kovnice novca:
- Moskovska kovnica.
- St. Petersburg Mint.
Osim kovanja državnog novca, bave se izradom ordena, medalja i drugih proizvoda od plemenitih metala. U ovim dvorištima u manjim količinama kovaju se i novčići za strane zemlje.
Štampanje novca (papira) u Rusiji odvija se u posebnim štamparijama koje mogu pružiti povećan nivo zaštite. Proces zarađivanja novca (štampanje novčanica i kovanje kovanog novca) je strogo regulisan i pod kontrolom je Centralne banke.
Što se tiče bezgotovinskog novca, oni se izdaju u obliku zajmova koje Centralna banka Ruske Federacije daje mnogim komercijalnim bankama. U obliku sekundarne emisije, ove banke mogu davati kredite i drugim privrednim subjektima, čime se povećava obim bezgotovinskog prometa zemlje.
Emisioni sistem Ukrajine je po mnogo čemu sličan ruskom. Primarni emitent sredstava je Narodna banka Ukrajine, koja ima monopolsko pravo na izdavanje državne valute - grivne. Osim toga, NBU također ima ekskluzivno pravo povlačenja novca iz opticaja.
Primarnu emisiju sredstava vrši Narodna banka u bezgotovinskom obliku - štampa se novac samo za pokriće ovih ranije izdatih bezgotovinskih sredstava. Novčanica i kovnica NBU se koristi za štampanje novčanica. Bezgotovinsku emisiju mogu obavljati i komercijalne banke (u formi kreditiranja drugih subjekata).
Može se identifikovati nekoliko faktora koji, u ovoj fazi razvoja ukrajinske privrede, negativno utiču na njen sistem emisije:
Svi ovi faktori dovode do potrebe sprovođenja dodatne emisije fondova, čime se povećava ukupna novčana masa zemlje. To dovodi do deprecijacije nacionalne valute i pojave negativnih trendova u razvoju ukrajinske ekonomije.
Kao rezultat, može se primijetiti da:
- Glavni način povećanja ponude novca u opticaju države je pitanje novčanih sredstava.
- Novac u opticaju može se izdavati u gotovini iu bezgotovinskom obliku.
- Prioritetni oblik novčanih plaćanja u svim razvijenim zemljama je bezgotovinski.
- Monopolsko pravo izdavanja gotovine u Rusiji (novčanice, kovanice) pripada Centralnoj banci.
- Emisija novca u Ukrajini nema bitnih razlika sa sličnim procesom u Rusiji - razlika je samo u legalnoj novčanoj jedinici koju je uspostavila država.
Po pravilu, to su centralne banke kojima je dato pravo da izdaju novčanice u opticaj. U raznim zemljama nazivaju se narodnim, nacionalnim, rezervnim. U SSSR-u, funkcije Centralne banke zemlje obavljala je Državna banka SSSR-a. Osnovni zadatak banaka, koje obavljaju funkcije centralnih trgovaca monetarnim dobrima samo među bankama i ne stupaju u direktne odnose sa pojedinim privrednim jedinicama, jeste upravljanje izdavanjem kreditnih i obračunskih aktivnosti bankarskog sistema. Oni nisu ni komercijalne organizacije ni vladine agencije u tradicionalnom smislu te riječi.
Država, po pravilu, daje pravo emisije samo jednoj banci, jer bi davanje prava na izdavanje novca svim bankama poremetilo monetarni promet zemlje. Emisiona banka ima tako velika sredstva kakva nijedna banka ne može imati, jer su njene obaveze budžetska sredstva i gotovina u opticaju. Ova okolnost mu daje mogućnost da pruži podršku svim drugim bankama i upravlja njihovim aktivnostima. Banka emitent postaje centar za organizaciju bankarstva u zemlji, oko kojeg se grupišu sve ostale banke i druge kreditne institucije.
Davanje ovih ovlašćenja Centralnoj banci omogućava efikasno funkcionisanje dvostepenog bankarskog sistema. Za implementaciju navedenih funkcija, Centralnoj banci je potrebna široka mreža regionalnih institucija i centralna kancelarija.
Najvažniji izvor njenih resursa je emisija novčanica, koja predstavlja jednu od glavnih stavki pasive u njenom bilansu stanja. Važnu ulogu u formiranju pasivnog poslovanja Centralne banke imaju stanja sredstava na rezervnim korespondentnim računima banaka, računima državnih organa i organizacija, kao i kapital (sredstva) i rezerve banke, te druge obaveze. .
Među aktivnim poslovima najznačajniji su poslovi sa državnim hartijama od vrednosti, ulaganja u zlatna i devizna sredstva i gotovinski, kreditni i reeskontni poslovi.
Istorijski gledano, emisione banke su nastale kao privatne ili javne banke koje su izdavale novčanice i imale svoju klijentelu. Nakon toga, pravo izdavanja postalo je isključivi monopol države emisione banke su smanjile obim poslovanja sa običnim klijentima, pretvorivši se u centralne banke i postale „banke banaka“.
Glavni pravni oblici za organizovanje aktivnosti Centralne banke u savremenim uslovima su:
- - unitarna Centralna banka sa 100% učešća države u formiranju kapitala;
- - akcionarsko društvo čiji deo akcija pripada državi (ili bez učešća države);
- - udruženja asocijativnog tipa (sa ili bez učešća državnih organa);
- - upravljanje i planiranje pravaca i obima korišćenja kreditnih sredstava i novčanog prometa (dugo vremena je to bilo u obliku kreditnog i gotovinskog planiranja);
- - koncentracija kreditnih sredstava i njihov prenos uz naknadu drugim bankama;
- - organizovanje i sprovođenje (zajedno sa relevantnim organizacijama) prikupljanja novčanih sredstava;
- - izradu metodoloških preporuka i pravila za obavljanje kreditnih, obračunskih i gotovinskih transakcija u nacionalnoj privredi, vođenje evidencije i organizovanje bankarskog izvještavanja;
- - licenciranje bankarskih djelatnosti, izbor oblika i metoda monetarne regulacije, fiksiranje i revizija
- - trenutni regulatorni zahtjevi, koeficijenti i direktna kvantitativna ograničenja poslovanja banaka;
- - organizacija i sprovođenje gotovinskog izvršenja državnog budžeta; » razvoj pravila i procedura za transakcije sa valutom i drugim valutnim vrijednostima, sprovođenje jedinstvene devizne politike, utvrđivanje zvaničnog kursa stranih valuta prema nacionalnoj monetarnoj jedinici;
- - zastupanje interesa zemlje u odnosima sa centralnim bankama drugih država i međunarodnim monetarnim i finansijskim organizacijama i bankama;
- - organizacija plaćanja;
- - sprovođenje mjera za jačanje materijalno-tehničke baze bankarskih poslova i automatizaciju bankarskog poslovanja;
- - kontrola i nadzor bankarskih poslova;
- - sastavljanje konsolidovanog bilansa stanja bankarskog sistema;
- - obuka i dokvalifikacija kadrova za bankarski sistem, konsultantske i metodološke usluge bankama;
- - obavljanje naučnoistraživačkog i analitičkog rada.
Organizacionu strukturu Centralne banke predstavljaju njeni glavni organi upravljanja, kao i službe i odjeli, od kojih svaki ima odgovarajuća ovlaštenja i vrši strogo definisane funkcije.
Rice. 3. Struktura savremenih nacionalnih bankarskih sistema
Po pravilu, banka emitent je ili jedna (državna, centralna) banka ili više banaka koje ovu funkciju obavljaju u ime države. U Rusiji je samo Centralna banka Rusije, koja pripada državi, emitivna. Banka izdavatelj ne opslužuje pojedince i kompanije. On posluje samo sa državnim i poslovnim bankama (o tome ćemo detaljnije govoriti u nastavku, kada se počnemo upoznavati s aktivnostima Centralne banke Rusije).
Sve ostale banke (ma kako im naziv zvučao) spadaju u komercijalnu kategoriju i služe građanima i firmama. One mogu biti potpuno privatne, ili država može biti suvlasnik (na primjer, Štedionica Rusije je privatna akcionarska komercijalna banka, ali država posjeduje najveći paket njenih dionica).
Funkcije banaka
1. Funkcija akumulacije sredstava. Mobilizacija privremeno raspoloživih sredstava i njihovo pretvaranje u kapital jedna je od najstarijih funkcija banaka. Slobodna sredstva pravnih i fizičkih lica koja banka akumulira, s jedne strane, svojim vlasnicima donose prihod u vidu kamata, as druge, stvaraju osnovu za aktivno poslovanje banke. Štednja koju koncentriše banka može se koristiti za različite ekonomske i društvene potrebe.
2. Funkcija regulacije novčanih tokova. Banke djeluju kao centri kroz koje prolazi platni promet raznih privrednih subjekata. Zahvaljujući sistemu poravnanja, banke svojim klijentima stvaraju mogućnost za razmjenu, promet gotovine i kapitala. Regulacija novčanog prometa ostvaruje se i imitacijom sredstava plaćanja, pozajmljivanjem za potrebe različitih subjekata proizvodnje i prometa, masovnim opsluživanjem privrede i stanovništva. Dakle, možemo zaključiti da se ova funkcija realizuje kroz skup poslova prepoznatih kao bankarski i dodijeljenih banci kao monetarnoj instituciji.
3. Posrednička funkcija. Često se odnosi na aktivnosti banke kao posrednika u plaćanju. Plaćanja preduzeća, organizacija i stanovništva prolaze kroz banke i u tom smislu banke, nalazeći se između klijenata, vršeći plaćanja u njihovo ime, kao da imaju posredničku misiju. Međutim, koncept posredničke funkcije je nešto dublji od posredovanja u plaćanjima, on se ne odnosi na jednu operaciju, već na njihovu ukupnost, na banku kao jednu cjelinu. Promet novca kako pojedinačnog subjekta tako i privrede zemlje u cjelini prolazi kroz banke. Banke prenose sredstva i kapital iz jednog entiteta u drugi, iz jednog sektora nacionalne privrede u drugi. Obavljajući transakcije po računima, banke vrše kretanje kapitala, akumulirajući ga u jednom sektoru privrede, te preraspodjelu resursa i kapitala u druge industrije i regije. Resursi koje banke preraspodijele ne odgovaraju ni po veličini, ni trajanju ni području poslovanja. Sredstva oslobođena od jednog subjekta i akumulirana od strane banke ne poklapaju se sa potrebama drugog subjekta. Banka, koja se nalazi u centru ekonomskog života, dobija priliku da transformiše (promeni) veličinu, vreme i pravac kapitala u skladu sa potrebama privrede.
Dakle, posrednička funkcija banke je funkcija transformacije resursa, obezbjeđenja širih odnosa između subjekata reprodukcije i smanjenja rizika.
Principi kreditiranja
Već smo saznali da je kreditiranje davanje sredstava na privremeno korištenje i uz naknadu. Ali iza ove jednostavne definicije krije se more problema koji posao bankara čine jednom od najtežih profesija u svijetu ekonomije. Kreditiranje je regulisano brojnim pravilima i propisima, ali mi ćemo se ovde upoznati samo sa najvažnijim principima kreditiranja i njegovim najčešćim oblicima.
Ako ove principe formulišemo vrlo kratko, oni će izgledati ovako:
Hitnost
Plaćanje
Otplata
Garancija
Hitnost. Banka je vlasnik samo onog manjeg dijela novca kojim raspolaže, a koji su osnivači uložili u njeno stvaranje, a potom akumulirala sama banka na račun dobiti koju je ostvarila.
Ali pored sopstvenih sredstava, banke koriste i za kreditiranje sredstava koja im deponenti prenose na čuvanje. Na primjer, 1995. godine, za većinu najvećih i najpouzdanijih ruskih banaka, udio vlastitih sredstava u ukupnom iznosu „radnih“ sredstava iznosio je po pravilu samo 13-26%.
Dakle, glavni izvor sredstava za kreditiranje su depoziti deponenata. Oni su:
1) depoziti po viđenju (tekući računi) su depoziti sa kojih deponent može podići novac u svakom trenutku, i
2) oročeni depoziti su depoziti sa kojih se vlasnik obavezuje da neće podizati novac prije isteka određenog roka.
Shodno tome, banka može novac koji primi staviti na raspolaganje samo na određeno vreme – ne duže od vremena kada joj je deponent dozvolio da koristi ovaj novac. Stoga se krediti uvijek izdaju na striktno određeni period. Ako dužnik ne vrati novac do datuma utvrđenog u ugovoru o kreditu, tada banka ili naplaćuje novac od njega putem suda, ili počinje da naplaćuje kaznu za kašnjenje u otplati kredita.
DEPOZITI - sve vrste sredstava koje njihovi vlasnici prenose na privremeno skladištenje u banku sa pravom korišćenja ovog novca za kreditiranje.
UGOVOR O KREDITU - ugovor između banke i onoga ko od nje pozajmljuje novac (zajmoprimca), kojim se definišu obaveze i prava svake strane, a pre svega rok kredita, naknada za korišćenje i garancije otplate kredita. banka.
Plaćanje. Naravno, ljudi već dugo koriste usluge banaka za sigurno skladištenje novca. Nije bez razloga da riječ "sigurno", koja je odavno postala internacionalna i znači "metalni ormar za čuvanje dragocjenosti u bankama", na engleskom jeziku odakle je došla, ima i značenje "sigurno, pouzdano". Ali ipak, većina štediša banaka uvijek je bila istog mišljenja kao i jedan od Shakespeareovih heroja:
Zakopano blago rđa i truli,
Samo u opticaju zlato raste!
Stoga banke daju novac na privremeno korištenje samo uz naknadu koja se zove kamata na kredit. Ova naknada se obično utvrđuje kao procenat od iznosa kredita i za godinu dana korišćenja pozajmljenih sredstava.
To znači da ako pozajmite 10 miliona rubalja od banke. šest meseci uz 50% godišnje, a onda ćete morati da ga vratite.
engleski: Wikipedia čini stranicu sigurnijom. Koristite stari web pretraživač koji se neće moći povezati na Wikipediju u budućnosti. Ažurirajte svoj uređaj ili kontaktirajte svog IT administratora.
中文: The以下提供更长,更具技术性的更新 (仅英语)。
Španski: Wikipedia está haciendo el sitio más seguro. Usted está utilizando un navegador web viejo que no será capaz de conectarse a Wikipedia en el el futuro. Actualice su dispositivo ili contacte a su administrador informático. Más abajo hay una actualización más larga y más técnica en inglés.
ﺎﻠﻋﺮﺒﻳﺓ: ويكيبيديا تسعى لتأمين الموقع أكثر من ذي قبل. أنت تستخدم متصفح وب قديم لن يتمكن من الاتصال بموقع ويكيبيديا في المستقبل. يرجى تحديث جهازك أو الاتصال بغداري تقنية المعلومات الخاص بك. يوجد تحديث فني أطول ومغرق في التقنية باللغة الإنجليزية تاليا.
Français: Wikipedia va bientôt augmenter la securité de son site. Iskoristite aktuellement un navigateur web ancien, qui ne pourra plus se connecter à Wikipédia lorsque ce sera fait. Merci de mettre à jour votre appareil ou de contacter votre administrateur informatique à cette fin. Des informations supplémentaires plus tehnike i englais sont disponibles ci-dessous.
日本語: ???す るか情報は以下に英語で提供しています。
Njemački: Wikipedia erhöht die Sicherheit der Webseite. Du benutzt einen alten Webbrowser, der in Zukunft nicht mehr auf Wikipedia zugreifen können wird. Bitte aktualisiere dein Gerät oder sprich deinen IT-Administrator an. Ausführlichere (und technisch detailliertere) Hinweise findest Du unten in englischer Sprache.
Italiano: Wikipedia sta rendendo il sito più sicuro. Ostanite korišteni u web pretraživaču da ne budete povezani sa Vikipedijom u budućnosti. Per favore, aggiorna il tuo dispositivo o contatta il tuo amministratore informatico. Più in basso è disponibile un aggiornamento più dettagliato e technico na engleskom.
magyar: Biztonságosabb lesz a Wikipédia. A böngésző, amit használsz, nem lesz képes kapcsolódni a jövőben. Használj modernebb szoftvert vagy jelezd a problémát a rendszergazdádnak. Alább olvashatod a részletesebb magyarázatot (angolul).
Svenska: Wikipedia se nalazi na stranici. Du använder en äldre webbläsare som inte kommer att kunna läsa Wikipedia i framtiden. Ažurirajte podatke ili kontakte kod IT administratora. Det finns en längre i mer tehnisk förklaring na engelska längre ned.
हिन्दी: विकिपीडिया साइट को और अधिक सुरक्षित बना रहा है। आप एक पुराने वेब ब्राउज़र का उपयोग कर रहे हैं जो भविष्य में विकिपीडिया से कनेक्ट नहीं हो पाएगा। कृपया अपना डिवाइस अपडेट करें या अपने आईटी व्यवस्थापक से संपर्क करें। नीचे अंग्रेजी में एक लंबा और अधिक तकनीकी अद्यतन है।
Uklanjamo podršku za nesigurne verzije TLS protokola, posebno TLSv1.0 i TLSv1.1, na koje se softver vašeg pretraživača oslanja za povezivanje s našim web lokacijama. Ovo je obično uzrokovano zastarjelim pretraživačima ili starijim Android pametnim telefonima. Ili to može biti smetnja od korporativnog ili ličnog softvera "Web Security", koji zapravo smanjuje sigurnost veze.
Morate nadograditi svoj web preglednik ili na drugi način riješiti ovaj problem da biste pristupili našim stranicama. Ova poruka će ostati do 1. januara 2020. Nakon tog datuma, vaš pretraživač neće moći uspostaviti vezu s našim serverima.
I prihod, izražen u deficitu državnog budžeta. Ako se ovaj deficit finansira zaduživanjem kod emisione centralne banke zemlje, odnosno aktivnom upotrebom štamparije, to dovodi do povećanja mase novca u opticaju, a samim tim i do povećanja nivo cena.
Ova karakteristika novca odvijala se tokom opticaja zlata, što je zahtijevalo akumulaciju zlatnih rezervi od strane centralnih (emisionih) banaka, koje su korištene za popunjavanje unutrašnjeg opticaja, razmjenu tokena vrijednosti za zlato i međunarodna plaćanja. Trenutno je ova namjena zlatnih rezervi nestala zbog povlačenja zlata iz opticaja. Međutim, nastavlja da igra ulogu blaga, koncentrišući se u rezerve centralnih banaka, državnih trezora i vladinih monetarnih vlasti. Dokazana je količina zlatnih rezervi
Postepeno je pravo izdavanja novčanica dodijeljeno jednoj velikoj banci zemlje, koja je postala centralna (emisiona) banka iu mnogim zemljama pripadala državi. Stoga je novčanica centralne banke postala novčana jedinica zemlje, koja slobodno cirkuliše širom teritorije i ima prinudni kurs koji su utvrdile vlasti.
SDR račune mogu držati samo sam MMF, zemlje koje učestvuju u sistemu SDR i takozvani drugi vlasnici. Učešće u sistemu SDR je dobrovoljno. Od 1980. godine u njemu su učestvovale sve zemlje članice MMF-a. Drugi vlasnici mogu uključivati banke emitente koje obavljaju svoje poslove za više od jedne članice MMF-a, kao i druge zvanične institucije. Pojedinci ne mogu biti vlasnici SDR računa. Ulaganja u SDR u privatne banke odnose se na transakcije u kojima se SDR koristi kao obračunska jedinica.
U skladu sa organizacijom bankarstva, bankarska statistika uključuje praćenje aktivnosti banke izdavaoca (Centralna banka Ruske Federacije), komercijalnih banaka i zbirne podatke o bankarskom sistemu u cjelini.
U razvijenoj privredi potreba za gotovinom povezana je uglavnom sa potrebom isplate zarada, kao i penzija, beneficija, stipendija i drugih transfera stanovništvu i plaćanja tekućih troškova. Istovremeno, gotovina čini stalan promet. U opticaj dolaze iz blagajne banke izdavaoca. Dolaskom rokova za isplatu zarada radnicima i zaposlenima, penzija i stipendija, sredstva preduzeća, ustanova, organizacija pohranjena na bankovnim računima pretvaraju se u gotovinu. Dalje kretanje gotovine nastaje kada stanovništvo kupuje robu i usluge. Novac primljen na blagajnama trgovinskih preduzeća i organizacija koje pružaju usluge građanima vraća se u blagajne banaka. Dakle, iznos gotovinskog prometa određen je uglavnom visinom prihoda i rashoda stanovništva.
Napominjući da svaka država ponaosob mora imati poteškoće finansijske i ekonomske prirode, Stolipin je predložio da se, radi rješavanja ovih problema, osnuje Međunarodna banka, čiji bi akcionari bile banke emitente svih država , čiji bi kapital činili prikupljeni depoziti svih država, mogao bi finansirati ili otvarati kredite kako za razvoj industrije u vezi sa zadovoljavanjem potreba stanovništva, tako i za unapređenje gradova i komunikacija. Pri Međunarodnoj banci bi se mogao stvoriti ekonomski savjet koji bi, koristeći podatke statističkog biroa pri Međunarodnom parlamentu, svojim savjetima mogao pružiti veliku pomoć pojedinim državama i spriječiti one ekonomske krize koje su periodično neizbježne u jednom ili drugom. državi, kako u industriji, tako i u poljoprivredi 1. Ovaj projekat P.A. Stotinu-
Pravi se razlika između bankarskih i deviznih transakcija. Bankarske transakcije karakteriše činjenica da se banke međusobno obračunavaju samo za iznos razlike između iznosa plaćanja i primanja novca. Bankarsko bankarstvo je sistem bezgotovinskog plaćanja između banaka koje se obavlja preko klirinških kuća. Kodom valute utvrđuje se postupak za bezgotovinska međunarodna plaćanja u spoljnotrgovinskim i drugim ekonomskim odnosima između dvije ili više zemalja. Po pravilu, razmjena se vrši između država radi međusobnog vraćanja dugova po osnovu spoljnotrgovinskih transakcija prebijanjem međusobnih potraživanja (bez plaćanja u zlatu ili prenosa deviza). Poravnanja između dvije zemlje se vrše sa posebnih računa koje otvaraju banke emisione ili druge institucije posebne za ovu svrhu. KLEARING CURRENCY je valutna jedinica obračuna. Održavaju bankovne račune i obavljaju različite transakcije između zemalja koje su sklopile ugovore o plaćanju kliringa (koji predviđaju striktno balansiranje - upravljanje - vrijednosti međusobnog trgovinskog prometa). K.v. posluju isključivo u bezgotovinskom obliku - u formi računovodstva
Najveće obaveze FED-a su novčanice FED-a, koje čine najveći dio nacionalne gotovine, i rezervni depoziti u bankama Federalnih rezervi. Ostale obaveze uključuju depozite američkog trezora i zvanične tekuće račune centralnih banaka izdavanja drugih zemalja. Imovina FED-a premašuje njegove obaveze, pa je stoga njegova neto vrijednost pozitivna.
Zvanična državna likvidna sredstva obuhvataju rezerve emisionih centralnih banaka, trezora i stabilizacijskih fondova neophodne za blagovremenu otplatu obaveza zemlje po robnim i kreditnim poslovima sa inostranstvom. To uključuje
Možemo shematski podijeliti cijeli niz događaja i političkih promjena u toku evolucije emisionih banaka do 1875. godine u četiri faze. Prva od njih je bila preliminarna faza, tokom koje su banke tek počele da nastaju, dok su teoretski imale slobodu u formiranju, makar samo zato što za sada jednostavno nisu zapale za oko zakonodavnoj vlasti. U sljedećoj fazi, monopol, apsolutni ili donekle ograničen, već je bio dominantan. Treću fazu karakteriše pluralizam i povećanje, iako nikako potpune, slobode. Konačno, u četvrtoj fazi dolazi do povratka ograničenjima i monopolskoj moći, bilo u njenom apsolutnom obliku ili u okviru mješovitog sistema, uz centralizaciju kontrole.
Između 1826. i 1836. godine formirano je stotinjak emisionih akcionarskih banaka, od kojih je sedamdesetak osnovano u posljednje tri godine ovog perioda. Upravo su tu činjenicu koristili protivnici slobodnog bankarskog sistema
Posmatrajući Zakon iz 1844. godine iz današnje perspektive, a samim tim i znajući za kasnija dešavanja u bankarskom sektoru, posebno o procesima spajanja u poslednjoj četvrtini 19. veka, nemoguće je ne primetiti abnormalnost položaja u zakon je pokrajinskim bankama stavio izdavanje . Budući da im je bilo zabranjeno da, bilo direktnom kupovinom ili kao rezultat spajanja, stječu prava na izdavanje drugih emisionih banaka, to je dovelo do očuvanja malih banaka čak iu situacijama kada je njihovo spajanje bilo ekonomski izvodljivo. To se dogodilo jer bi profit u slučaju zadržavanja prava na emisiju mogao biti veći od koristi od spajanja u veći koncern. Drugo, one akcionarske banke koje su obavljale emisione aktivnosti ostale su van londonskog tržišta i da bi izvršile plaćanja na svojim
Prve akcije poduzelo je kraljevsko i plemićko plemstvo, koje je, vođeno vlastitim fiskalnim potrebama, pokušalo pokrenuti bankarske poslove kada još nije došlo njihovo vrijeme - kada uslovi trgovanja još nisu bili sazreli za takve aktivnosti. Shodno tome, njihovi uspjesi, barem na polju izdavanja računa, pokazali su se vrlo skromnim. Prva općenito uspješno funkcionišuća emisiona banka bila je Berlinska kraljevska banka, državna banka koju je osnovao Fridrih Veliki. [Godine 1765. Fridrik nije mogao pronaći privatni kapital, da je uspio, osnovao bi privatnu dioničku banku.] Sumnjivo je da čak i OVA banka;
Međutim, ovaj period relativne slobode završio je 1833. godine, kada se politika okrenula za 180 stepeni. Zakon koji je tada izašao učinio je izdavanje svih novčanica na donosioca zavisno od vladine dozvole. Treba napomenuti da je ovaj zakon, koji se zapravo ispostavio kao zabrana, uzrokovan ne toliko interesima privilegovane Kraljevske banke, koliko željom da se otvori put opticaju državnog papirnog novca, koji je, imajući prvi put se pojavio tokom Napoleonovih ratova, a sada je trebalo da proširi svoju sferu uticaja. Čak je i sama Kraljevska banka bila uvrštena na listu zabrane, pa su tako sve tri emisione banke u Pruskoj bile prisiljene da prestanu da izdaju svoje novčanice. Ovo povećanje ograničenja u bankarstvu zapravo se poklopilo s trenutkom kada je, kao rezultat promjena u industrijskoj tehnologiji, već počela da se sprema nevjerovatna eksplozija potražnje za kreditima.
Uz povećanu potražnju za kapitalom, problem cirkulacije novca je do tada postao akutan. U opticaju je bila vrlo mala količina zlata i, u nedostatku novčanica, plaćanja su se morala vršiti u srebru, što je bilo izuzetno teško nositi. Novčanice su stoga smatrane izuzetno efikasnim sredstvom za olakšavanje života, a suočene sa svojom relativnom oskudicom, često su trgovane po stopama iznad nominalne vrijednosti. U Pruskoj je počela kampanja protiv suzbijanja privatne inicijative, a vlada je bila preplavljena projektima za stvaranje privatnih emisionih banaka koje bi postojale paralelno sa Kraljevskom bankom. Vlada se, međutim, oštro usprotivila ovim prijedlozima. Zahtjevi za dozvolu privatnoj inicijativi iskazani su u dva različita oblika. Jedna grupa je samo željela osnivanje privatne akcionarske banke umjesto postojeće, dok su druge žudjele za mnogo više i zahtijevale ništa manje od stvaranja sistema nezavisnih, slobodno osnovanih, konkurentskih banaka.
Francuska, zauzvrat, osigurava slobodnu razmjenu nacionalnih valuta ovih zemalja u francuski franak i euro, a također kontroliše kreditnu politiku banaka emitenta zemalja franka zone. Zemlje članice ove organizacije imaju svoje centralne emisione banke (CBB), neke sa po jednu po grupi zemalja, i sopstvene valute, koje se slobodno mogu konvertovati u francuski franak, a sada i u evro, po fiksnom kursu preko transakcionih računa zasnovanih na o sporazumima između francuskog trezora i CEB-a pojedinih zemalja i grupa zemalja. Ova monetarna unija zasniva se na sporazumima zaključenim između Francuske i svake od zemalja zone. Valuta većine zemalja je CFA franak (iz francuskog La ommunaute Finan iers Afri aine, FA Afrička finansijska zajednica). Izuzetak su Komorska ostrva, koja su 1981. uvela sopstvenu valutu, komerski franak.
Međutim, najteži udarac konkurenciji zadat je godinu dana kasnije, kada je vlada, u skladu sa čuvenim Zakonom 24. Germinala iz XI (loi du 24 Germinal an XI), dala Banci Francuske isključivu privilegiju emisionih aktivnosti. u Parizu, naložio je povlačenje do određenog datuma novčanica banaka koje su ranije imale pravo izdavanja, a takođe je uveo zabranu osnivanja emisionih banaka u pokrajini, osim u slučajevima koje je dogovorila vlada, a koja je zadržala pravo da ne samo za odobravanje bilo kakve aktivnosti izdavanja, ali i za utvrđivanje njenih maksimalnih ograničenja. Povod za ovu odluku bila je manja finansijska kriza iz 1802. godine, iako tada niko nije podigao nikakve optužbe protiv slobodno konkurentskih banaka u tom pogledu.
Gotovo odmah nakon što je Banka Francuske odustala od pokušaja osnivanja kreditnih institucija izvan Pariza, počeo je kratak period liberalizacije, tokom kojeg je Restauratorska vlada odobrila tri projekta za stvaranje privatnih emisionih banaka. Nastali su 1817-1818. banke Rouen, Nantes i Bordeaux. Međutim, svi su morali da deluju u okviru strogih ograničenja, što je, u stvari, negiralo pokušaje da se njihove aktivnosti u značajnoj meri prošire. Imali su pravo izdavanja novčanica samo u onim gradovima u kojima se nalazilo njihovo sjedište, plus u još jednom ili dva grada navedena u povelji. Mogli su uzeti u obzir samo one račune koji su izdati za prezentaciju u njihovom području, a osim toga, iznos njihovih obaveza nije mogao više od tri puta premašiti obim metalnih rezervi. Svođenje aktivnosti banaka na ovako uski teritorijalni okvir i uvođenje zabrane otvaranja filijala i angažovanja agenata gotovo je obesmislilo reč „regionalni“ u njihovom nazivu. Obim njihovog poslovanja bio je neuporediv sa konceptom „odjela“, a u stvarnosti su se ispostavile samo kao male banke na lokalnom nivou.
Pratili smo kako je Francuska izašla iz političke krize 1848. godine sa potpuno centralizovanim, monopolskim bankarskim sistemom i jednom emisionom bankom. Razvoj industrijske revolucije u Francuskoj nakon 1850. godine vrlo je jasno otkrio akutni nedostatak kreditnih institucija, ne samo u provincijama, već iu samom Parizu. Tamo gdje nije bilo institucija osmišljenih da obezbjeđuju promet papira, nije bilo ni depozitnog bankarstva. Posebno je bio jak kontrast sa Engleskom, gde su provincijski bankari, svojim poznavanjem lokalnog života i veza, čak i bez pružanja dodatnih usluga, barem navikli opreznog provincijala na bankarski način života. Courcelles-Seney je posebno naglasio gotovo potpunu odsutnost u ruralnim područjima Francuske bilo kakve mogućnosti zaduživanja ili pozajmljivanja, osim preko lokalnog notara. Štaviše, on je takođe primetio ["La Banque Libre", 1867] da su farmeri veći deo godine imali na raspolaganju neaktivne novčane bilance, pošto su primali prihode od useva i zaliha koje su prodali jednom u određeno doba godine, i snosio troškove na mnogo sistematičniji način i tokom relativno dugog vremenskog perioda. Ova sredstva su se mogla deponovati u lokalne banke, ako postoje, i koristiti za davanje kratkoročnih kredita. U stvarnosti, ostaci su se jednostavno akumulirali, a ušteđevine na ovaj način su bile neaktivne. ]
