Ključna stopa i stopa refinansiranja se razlikuju. Stopa refinansiranja (ključna stopa Centralne banke) Promjene u stopi refinansiranja

Stopa refinansiranja(diskontna stopa) - Godišnja kamata koju centralne banke ili drugi kreatori vladine monetarne politike, kao što su Federalne rezerve SAD, naplaćuju na zajmove koje daju komercijalnim bankama. Takvi krediti se po pravilu daju bankama na jednu noć (preko noći) radi održavanja likvidnosti i ispunjavanja tekućih obaveza.

Stopa refinansiranja je jedan od najefikasnijih alata za regulisanje stanja privrede zemlje. Smanjenje stope stimuliše privredu. Zaduživanje postaje jeftinije prvo za banke, zatim za korporacije i na kraju za potrošače. Potražnja za robom i uslugama raste. Ekonomski rast se dešava.

Međutim, svjetska ekonomija se razvija u ciklusima. A u određenoj fazi ekonomskog oporavka, tržište se pregrijava. Kako bi se izbjegla klizišta, regulatorni organi poduzimaju mjere za ublažavanje cikličnih fluktuacija. A prvi od njih je usporavanje ekonomskih procesa podizanjem stope refinansiranja.

U takvoj situaciji dolazi do obrnutog procesa: obim zaduživanja se smanjuje kako krediti postaju skuplji. Shodno tome, korporacije manje zadužuju da bi razvile proizvodnju. Potrošačko kreditiranje također je u padu. Ekonomija u cjelini usporava. Smatra se da je na ovaj način moguće izbjeći globalne ekonomske krize ili barem izgladiti njihove posljedice.

Osim toga, stopa refinansiranja značajno utiče na devizno tržište. Njegovo smanjenje dovodi do slabljenja valute. Recimo da je stopa u Velikoj Britaniji smanjena za 0,5%. Tada kratkoročna ulaganja u englesku funtu sterlinga postaju manje isplativa zbog nižih stopa. Ponude terminskih ugovora se automatski snižavaju. Trenutni kurs funte takođe se smanjuje. Važi i obrnuto: povećanje stope refinansiranja bez uzimanja u obzir drugih faktora, kao što je inflacija, itd., čini valutu privlačnijom.

U Rusiji, stopa refinansiranja, osim što reguliše ekonomiju, ima još jednu funkciju - fiskalnu. Koristi se za sljedeće proračune:

Za neblagovremeno plaćanje poreza naplaćuju se penali u iznosu od 1/300 stope refinansiranja za svaki dan kašnjenja. ();

Ako u ugovoru o kreditu ne postoje uslovi u pogledu visine kamate, ova kamata se plaća po stopi refinansiranja (član 809. Građanskog zakonika Ruske Federacije);

Ako poslodavac prekrši uslove isplate plata, naknade za godišnji odmor itd., onda zaposlenima plaća kaznu u iznosu od 1/300 stope refinansiranja za svaki dan kašnjenja (član 236. Zakona o radu Ruske Federacije). ).

Osim toga, većina novčanih kazni i kazni u ugovorima između privatnih organizacija danas se obračunava na osnovu trenutne stope refinansiranja Centralne banke.

Možete pogledati istoriju promjena stope refinansiranja .

Od 1. januara 2016. godine stopa refinansiranja je jednaka ključnoj stopi. U svim vladinim dokumentima u kojima se pominje stopa refinansiranja Centralne banke koristit će se ključna stopa. Promena stope refinansiranja će se desiti istovremeno sa promenom ključne stope Banke Rusije za isti iznos. Nezavisna vrijednost stope refinansiranja nije utvrđena od 1. januara 2016. godine.

Centralna banka Rusije reguliše monetarne odnose u Rusiji. Najvažniji instrument njenog uticaja na finansijsko tržište zemlje je stopa refinansiranja . Kamatne stope na kredite, kao i razvoj mnogih aspekata ruske ekonomije, zavise od njene vrijednosti. Razmotrimo ovo pitanje detaljnije.

Definicija

Stopa refinansiranja je procenat po kojem Centralna banka kreditira banke u zemlji. Na osnovu toga regionalne banke određuju trošak kredita datih privredi i pojedincima i određuju stope za otvaranje depozita.

Stopa refinansiranja Centralne banke Ruske Federacije direktno utiče na cijenu bankarskih kredita i kamatnu stopu za čuvanje novca u depozitima.

Ovaj indikator se službeno koristi za obračun poreza, kazni i kazni. Koncept je zvanično predstavljen januara 1992.

Koja je razlika između stope refinansiranja i ključne stope?

Ključna stopa se pojavila mnogo kasnije (u septembru 2013. godine). Bio je tražen kao fleksibilniji instrument za kreditiranje i regulaciju cijena. Uzimajući to u obzir, obavljaju se poslovi kratkoročnog kreditiranja i refinansiranja bankarskih institucija.

Od usvajanja, ključna stopa je proglašena za glavni indikator finansijske politike Centralne banke.

Pokazatelj refinansiranja je dobio sekundarnu važnost i od 2016. godine njegova vrijednost nije posebno utvrđena, već je Centralna banka Ruske Federacije izjednačava sa ključnom vrijednošću.

Kako se izračunava?

Obračun stope refinansiranja najčešće se koristi za određivanje visine kazne u slučaju kašnjenja u ispunjavanju finansijskih obaveza. Na primjer, ako otplata kredita kasni, pojedincu se izriču kazne u vidu kamate. U ovom slučaju se koristi opšta formula za izračunavanje stope refinansiranja Centralne banke:

kazna = (iznos za plaćanje × dani kašnjenja × diskontna stopa) ꞉ 360

• Ovdje se iznos koji se plaća odnosi na trošak ugovora ili određene obaveze.
• Odbrojavanje dana kašnjenja počinje od narednog dana od dana dospjelog ispunjenja obaveze.
• Ako se stopa promijenila tokom kašnjenja, tada se prvo izračunava za svaki period koristeći odgovarajuću vrijednost indikatora.
• Godišnji period je definisan na 360 dana prema aktima Oružanih snaga RF.

Primjer izračunavanja penala za tekući % refinansiranja je sljedeći obračun:

• Cijena ugovora 250.000 rubalja;
• Rok kašnjenja je 50 dana (od jula 2017. godine).
• Stopa refinansiranja 9,0%.

Računamo po formuli: (250.000 × 50 × 9,0%) ꞉ 360 = 3125, tako da je iznos kazne bio 3125 rubalja.

U mnogim slučajevima, propisi ili strane u ugovoru utvrđuju pravilo prema kojem se za dan kašnjenja u ispunjenju obaveze zajmoprimca prema zajmodavcu naplaćuje kazna u iznosu od 1/300 stope refinansiranja kreditora. neplaćeni iznos obaveze U ovom slučaju se primjenjuje formula:

penali = dug × (stopa refinansiranja ꞉ 300) × dani kašnjenja

čemu služi?

Izračun stope refinansiranja potreban je prilikom izračunavanja veličine:

• kazne za kašnjenje u ispunjavanju obaveza. Prilikom utvrđivanja kazne za svaki dan kašnjenja primenjuje se vrednost od 1/300 tekuće stope refinansiranja nenaplaćenog iznosa;
• kazne za kašnjenje u izvršenju plaćanja poreza. Naplaćuje se i iznos od 1/300 obračunskog % pokazatelja za dan kašnjenja, prema čl. 75 Poreski zakon Ruske Federacije;
• novčana naknada za kašnjenje plata od strane poslodavca. Iznos naknade ne bi trebao biti manji od 1/300 iznosa za dan kašnjenja;
• obračunate kamate na iznos duga u skladu sa čl. 395 Građanskog zakonika Ruske Federacije. Izračunava se korišćenjem opšte formule zasnovane na indikatoru refinansiranja;
• poreska osnovica za oporezivanje prihoda od kamata primljenih na bankarske depozite u slučajevima kada stopa depozita prelazi pokazatelj Centralne banke Ruske Federacije za 5 bodova;
• poreska osnovica kada lice stiče materijalnu korist od uštede na kamati za korišćenje kredita, definisanu kao višak kamate na zajam, obračunate po 2/3 stope Centralne banke Ruske Federacije, nad iznosom utvrđene kamate u sporazumu.

Promjene stope refinansiranja za 2017

Trenutna stopa refinansiranja Centralne banke Ruske Federacije je 8,5% od 18. septembra ove godine.

U tabeli su prikazane promjene stope refinansiranja tokom 2017. godine.

Mjesec	Veličina %
Januar	10,00
februar	10,00
mart (od 27.03.)	9,75
april	9,75
maj (od 02.05)	9,25
jun (od 19.06.)	9,00
jula	9,00
avgust	9,00
septembar (od 18.09)	8,5
oktobar	8,5
novembar	—
decembar	—

Prognoza za 2018

Za mnoge od nas goruće pitanje danas su finansije, jer novac u našem svijetu odlučuje o svemu i određuje naš život i dobrobit. Stoga, kada pregledamo vijesti, često nailazimo na pojmove čije značenje ne razumijemo u potpunosti, jedan od takvih pojmova je stopa refinansiranja Centralne banke Rusije. Ali samo nekolicina zapravo zna šta je to. Odgovorimo na pitanje koja je stopa refinansiranja Centralne banke Ruske Federacije jasnim jezikom.

Šta to znači

Počnimo izdaleka, Centralna banka Rusije je banka koja kontroliše finansijske aktivnosti u zemlji. Jednostavnim i razumljivim jezikom, ona je glavna među komercijalnim bankama u Rusiji, sve kreditne i finansijske organizacije su dužne da poštuju njene zakone i zahteve. Općenito, finansijska situacija u zemlji u cjelini u potpunosti zavisi od aktivnosti Banke Rusije.

Vratimo se na pitanje kolika je stopa refinansiranja. Vrlo jednostavno rečeno, stopa refinansiranja je stopa po kojoj centralna banka izdaje gotovinske kredite komercijalnim ruskim bankama. Uostalom, ponekad svaka finansijska institucija u određenoj fazi treba da privuče kapital izvana, kako bi se prijavila za kredit kod Centralne banke. Odnosno, banka uzima kredit od centralne banke po određenoj stopi, to je stopa refinansiranja.

Imajte na umu da je stopa refinansiranja procenat po kojem komercijalna banka u Rusiji prima zajam od Centralne banke.

Navedimo jednostavan primjer: jednoj poslovnoj banci bio je potreban zajam u iznosu od 100 miliona rubalja, u to vrijeme stopa refinansiranja bila je 8,5% godišnje. Na kraju obračunskog perioda, odnosno godinu dana, on, odnosno zajmoprimac, mora vratiti Centralnoj banci dug od 100 miliona rubalja plus 850.000 rubalja. Naknada za korišćenje pozajmljenih sredstava.

Zapravo, iz svega navedenog postaje jasno na šta utiče stopa refinansiranja, što je veći ovaj pokazatelj, to će krediti biti skuplji za stanovništvo. U stvari, svaki povjerilac je i sam zajmoprimac od Centralne banke, on mu mora vratiti sredstva uz kamatu, da bi ostvario profit, pozajmljuje novac na određeni postotak, a vraća ga uz veće kamate; razlika između kamate je njegov prihod.

Šta je stopa refinansiranja: definicija

Mnogi čitaoci će se vjerovatno zapitati zašto Centralna banka ne daje kredite pravnim i fizičkim licima. Zapravo, Centralna banka nije baš banka, ona je kontrolno tijelo, jer je cjelokupna finansijska struktura zemlje pod njenim uticajem, direktno sarađuje samo sa finansijskim institucijama, a one su, pak, posrednici.

Inače, banka ima još jedan način da privuče kapital - depozite građana. Ali ovaj iznos neće biti dovoljan iz dva razloga: iznos depozita je mnogo manji od izdatih kredita, osim toga, banka je dužna isplatiti klijentima dobit na depozite, obično je manja od stope refinansiranja.

Odakle dolazi ova vrijednost?

Dakle, saznali smo šta znači stopa refinansiranja, ali ostaje pitanje kako se ona određuje ili, jednostavnim rečima, na osnovu čega Banka Rusije postavlja ovu konkretnu vrednost kao stopu refinansiranja. U stvari, čini se da je tako jednostavan indikator sredstvo za regulisanje inflacije u zemlji.

Da bismo ovo što preciznije razumjeli, razmotrit ćemo problem koristeći primjer. Centralna banka bankama daje kredite po niskoj stopi refinansiranja, zbog čega banke čine pristupačnijim kreditiranje fizičkih i pravnih lica zahvaljujući smanjenim kamatnim stopama. Poduzetnici aktivno koriste bankarske kredite ili, jednostavnim riječima, jeftin novac, povećavaju obim proizvodnje kako bi ostvarili maksimalan profit. Kao rezultat, dohodak stanovništva raste, tačnije, raste zbog rasta plata, a oni, pak, od obima proizvodnje. Tržište postaje prezasićeno robom.

S jedne strane, čini se da nam je situacija više nego divna, ali u praksi je sve potpuno drugačije. Prodavci povećavaju maloprodajnu cijenu robe iz razloga što ljudi imaju dosta jeftinog novca pri ruci. Kao rezultat svega toga, cijena monetarne jedinice pada, a stopa inflacije raste.

Kako bi stabilizovala situaciju u zemlji, Centralna banka povećava stopu refinansiranja, krediti postaju manje dostupni stanovništvu i poduzetnicima, a novac ponovo poskupljuje. Kao rezultat, stopa inflacije se smanjuje.

Napominjemo da je stopa refinansiranja finansijski instrument Centralne banke za regulisanje stope inflacije u zemlji.

Kako se promijenila stopa refinansiranja posljednjih godina?

Evo liste kako se stopa refinansiranja mijenjala tokom godina:

• 2005. 13%;
• 2007 – 10,5%;
• 2008 – 12%;
• 2009 – 9%;
• 2010 – 8%;
• 2011 – 8,25%;
• 2015 – 8,25%;
• 2016 – 11%.

Napominjemo da je od juna 2017. stopa refinansiranja 9%

Kao što vidite, ove godine stopa refinansiranja iznosi 9%. A stopa na bankarske kredite kreće se od 14,5% (osnovna stopa na potrošački kredit u Sberbanci Rusije) i više. U prosjeku, danas možete uzeti potrošački kredit do 20%. Što je više od 2 puta veće od stope refinansiranja.

Dakle, možemo izvući definitivan zaključak da finansijska situacija u našoj zemlji u potpunosti zavisi od takvog koncepta kao što je stopa refinansiranja. Šta je ovo jednostavnim riječima? Naime, ovo je stopa po kojoj komercijalne banke primaju gotovinske kredite od Centralne banke.

5 (100%) 1 glas(ova)

Na centralnim kanalima, u sažetku ekonomskih vijesti, često se mogu vidjeti naslovi: “Centralna banka je snizila ključnu stopu refinansiranja” ili je ostavila nepromijenjenu. Šta to znači? Koliko često se preračunava, ko ga menja i na šta utiče? O svemu tome pročitajte u nastavku.

Koja je stopa refinansiranja jednostavnim riječima

Stopa refinansiranja- ovo je kamatna stopa po kojoj Centralna banka (CB) daje kredite komercijalnim bankama. Takođe, po ovoj stopi se obračunavaju kazne, zakašnjele plate itd. Mjereno u postocima.

Stopa refinansiranja u Rusiji je uvedena 1. januara 1992. godine. Ispod je tabela sa potpunom istorijom promjena ove stope.

Od 1. januara 2016. godine ključna stopa je izjednačena sa stopom refinansiranja. U stvari, oni su jedno te isto.

Odluku o promjenama stope refinansiranja donosi Centralna banka na zakazanim sjednicama. Istovremeno, može doći do neplaniranih promjena ove stope u slučaju više sile. Primjer takvog događaja je 2014., kada je Centralna banka naglo podigla stopu za 7% (sa 10,5% na 17%) kako bi zaustavila brzi kolaps rublje (za nekoliko dana kurs rublje za dolar povećan sa 45 na 67 rubalja, dostigavši ​​vrhunac od 81).

Kako saznati trenutnu stopu refinansiranja

Trenutni podaci o stopi refinansiranja mogu se pronaći na službenoj web stranici Centralne banke Ruske Federacije: cbr.ru

Na šta utiče stopa refinansiranja?

Stopa refinansiranja ima snažan uticaj na stanovništvo, jer se njome rukovode sve banke pri odabiru stope na kredite i stope na bankarske depozite. Od ovih procesa zavisi i inflacija.

Na primjer, stopa kredita ne smije biti niža od stope refinansiranja.

Utječe na bankovni depozit na sljedeći način: Ako banka ponudi depozitnu stopu veću od stope refinansiranja za 5 baznih poena, tada se porez mora platiti na prihod iznad. Na primjer, depozitna stopa je 14%, a stopa refinansiranja 8%. U tom slučaju ćete morati platiti porez na 1% prihoda.

Takođe, ključna stopa Centralne banke utiče na prinose obveznica. Prvenstveno državne obveznice OFZ. Prikazuje krivu prinosa bez rizika.

U SAD se ključna kamatna stopa naziva „stopa federalnih fondova“. Određuje ga američka centralna banka – Federalne rezerve. Budući da je dolar dominantna valuta u svijetu, a FFR kurs ima gotovo odlučujući utjecaj na njegovu vrijednost, tržišta valuta, cijene roba i berze vrlo emotivno reaguju na njegove prognoze i promjene.

Tabela stope refinansiranja Centralne banke Ruske Federacije za sve godine

Validnost	%	Regulatorni dokument
26.03.2018 -	7.25
12.02.2018 - 25.03.2018	7.50
18.12.2017 - 11.02.2018	7,75
30.10.2017 - 17.12.2017	8,25
18.09.2017 - 29.10.2017	8,50
19.06.2017 - 17.09.2017	9,00
02.05.2017- 18.06.2017	9,25
27.03.2017 - 01.05.2017	9,75
19.09.2016 - 26.03.2017	10,00
14.06.2016 - 18.09.2016	10,50
01.01.2016 - 13.06.2016	11,00	Direktiva Banke Rusije od 11. decembra 2015. N 3894-U
14.09.2012 - 31.12.2015	8,25	Direktiva Centralne banke Rusije od 13. septembra 2012. br. 2873-U
26.12.2011 - 13.09.2012	8,00	Direktiva Centralne banke Rusije od 23. decembra 2011. N 2758-U
03.05.2011 - 25.12.2011	8,25	Direktiva Centralne banke Rusije od 29. aprila 2011. N 2618-U
28.02.2011 - 02.05.2011	8,00	Direktiva Centralne banke Rusije od 25. februara 2011. br. 2583-U
01.06.2010 - 27.02.2011	7,75	Direktiva Centralne banke Rusije od 31. maja 2010. br. 2450-U
30.04.2010 - 31.05.2010	8,00	Direktiva Centralne banke Rusije od 29. aprila 2010. br. 2439-U
29.03.2010 - 29.04.2010	8,25	Direktiva Centralne banke Rusije od 26. marta 2010. br. 2415-U
24.02.2010 - 28.03.2010	8,50	Direktiva Centralne banke Rusije od 19. februara 2010. br. 2399-U
28.12.2009 - 23.02.2010	8,75	Direktiva Centralne banke Rusije od 25. decembra 2009. br. 2369-U
25.11.2009 - 27.12.2009	9,00	Direktiva Centralne banke Rusije od 24. novembra 2009. br. 2336-U
30.10.2009 - 24.11.2009	9,50	Direktiva Centralne banke Rusije od 29. oktobra 2009. br. 2313-U
30.09.2009 - 29.10.2009	10,00	Direktiva Centralne banke Ruske Federacije od 29. septembra 2009. br. 2299-U
15.09.2009 - 29.09.2009	10,50	Direktiva Centralne banke Rusije od 14. septembra 2009. br. 2287-U
10.08.2009 - 14.09.2009	10,75	Direktiva Centralne banke Rusije od 7. avgusta 2009. br. 2270-U
13.07.2009 - 09.08.2009	11	Direktiva Centralne banke Rusije od 10. jula 2009. br. 2259-U
05.06.2009 - 12.07.2009	11,5	Direktiva Centralne banke Rusije od 4. juna 2009. N 2247-U
14.05.2009 - 04.06.2009	12	Direktiva Centralne banke Rusije od 13. maja 2009. N 2230-U
24.04.2009 - 13.05.2009	12,5	Direktiva Centralne banke Rusije od 23. aprila 2009. N 2222-U
01.12.2008 - 23.04.2009	13	Informacija Centralne banke Rusije od 28.11.2008
12.11.2008 - 30.11.2008	12	Direktiva Centralne banke Rusije od 11. novembra 2008. N 2123-U
14.07.2008 - 11.11.2008	11	Direktiva Centralne banke Rusije od 11. jula 2008. N 2037-U
10.06.2008 - 13.07.2008	10,75	Direktiva Centralne banke Rusije od 06.09.2008. br. 2022-U
29.04.2008 - 09.06.2008	10,50	Direktiva Centralne banke Rusije od 28. aprila 2008. br. 1997-U
04.02.2008 - 28.04.2008	10,25	Direktiva Centralne banke Rusije od 01.02.2008 N 1975-U
19.06.2007 - 03.02.2008	10	Telegram Centralne banke Rusije od 18. juna 2007. N 1839-U
29.01.2007 - 18.06.2007	10.5	Telegram Centralne banke Rusije od 26. januara 2007. N 1788-U
23.10.2006 - 28.01.2007	11	Telegram CBR od 20. oktobra 2006. N 1734-U
26.06.2006 - 22.10.2006	11.5	Telegram Centralne banke Rusije od 23. juna 2006. N 1696-U
26.12.2005 - 25.06.2006	12	Telegram Centralne banke Rusije od 23. decembra 2005. N 1643-U
15.06.2004 - 25.12.2005	13	Telegram Centralne banke Rusije od 11. juna 2004. N 1444-U
15.01.2004 - 14.06.2004	14	Telegram Centralne banke Rusije od 14. januara 2004. N 1372-U
21.06.2003 - 14.01.2004	16	Telegram Centralne banke Rusije od 20. juna 2003. N 1296-U
17.02.2003 - 20.06.2003	18	Telegram Centralne banke Rusije od 14. februara 2003. N 1250-U
07.08.2002 - 16.02.2003	21	Telegram Centralne banke Rusije od 06.08.2002 N 1185-U
09.04.2002 - 06.08.2002	23	Telegram Centralne banke Rusije od 04.08.2002. N 1133-U
04.11.2000 - 08.04.2002	25	Telegram Centralne banke Rusije od 3. novembra 2000. N 855-U
10.07.2000 - 03.11.2000	28	Telegram Centralne banke Rusije od 07.07.2000. N 818-U
21.03.2000 - 09.07.2000	33	Telegram Centralne banke Rusije od 20. marta 2000. N 757-U
07.03.2000 - 20.03.2000	38	Telegram Centralne banke Rusije od 6. marta 2000. N 753-U
24.01.2000 - 06.03.2000	45	Telegram Centralne banke Rusije od 21. januara 2000. N 734-U
10.06.1999 - 23.01.2000	55	Telegram CBR od 06.09.99 N 574-U
24.07.1998 - 09.06.1999	60	Telegram Centralne banke Rusije od 24. jula 1998. N 298-U
29.06.1998 - 23.07.1998	80	Telegram Centralne banke Rusije od 26. juna 1998. N 268-U
05.06.1998 - 28.06.1998	60	Telegram Centralne banke Rusije od 04.06.98 N 252-U
27.05.1998 - 04.06.1998	150	Telegram Centralne banke Rusije od 27. maja 1998. N 241-U
19.05.1998 - 26.05.1998	50	Telegram CBR od 18.05.98 N 234-U
16.03.1998 - 18.05.1998	30	Telegram Centralne banke Rusije od 13. marta 1998. N 185-U
02.03.1998 - 15.03.1998	36	Telegram CBR od 27.02.98 N 181-U
17.02.1998 - 01.03.1998	39	CBR telegram od 16.02.98 N 170-U
02.02.1998 - 16.02.1998	42	Telegram Centralne banke Rusije od 30. januara 1998. N 154-U
11.11.1997 - 01.02.1998	28	Telegram CBR od 10.11.97 N 13-U
06.10.1997 - 10.11.1997	21	Telegram Centralne banke Rusije od 01.10.97 N 83-97
16.06.1997 - 05.10.1997	24	Telegram Centralne banke Rusije od 13. juna 1997. N 55-97
28.04.1997 - 15.06.1997	36	Telegram Centralne banke Rusije od 24. aprila 1997. N 38-97
10.02.1997 - 27.04.1997	42	Telegram Centralne banke Rusije od 02.07.97. N 9-97
02.12.1996 - 09.02.1997	48	Telegram Centralne banke Rusije od 29. novembra 1996. N 142-96
21.10.1996 - 01.12.1996	60	Telegram Centralne banke Rusije od 18. oktobra 1996. N 129-96
19.08.1996 - 20.10.1996	80	Telegram Centralne banke Rusije od 16. avgusta 1996. N 109-96
24.07.1996 - 18.08.1996	110	Telegram Centralne banke Rusije od 23. jula 1996. N 107-96
10.02.1996 - 23.07.1996	120	Telegram Centralne banke Rusije od 02.09.96. N 18-96
01.12.1995 - 09.02.1996	160	Telegram Centralne banke Rusije od 29. novembra 1995. N 131-95
24.10.1995 - 30.11.1995	170	Telegram Centralne banke Rusije od 23. oktobra 1995. N 111-95
19.06.1995 - 23.10.1995	180	Telegram Centralne banke Rusije od 16. juna 1995. N 75-95
16.05.1995 - 18.06.1995	195	Telegram Centralne banke Rusije od 15. maja 1995. N 64-95
06.01.1995 - 15.05.1995	200	Telegram Centralne banke Rusije od 01.05.95. N 3-95
17.11.1994 - 05.01.1995	180	Telegram Centralne banke Rusije od 16. novembra 1994. N 199-94
12.10.1994 - 16.11.1994	170	Telegram CBR-a od 11.10.94. N 192-94
23.08.1994 - 11.10.1994	130	Telegram Centralne banke Rusije od 22. avgusta 1994. N 165-94
01.08.1994 - 22.08.1994	150	Telegram Centralne banke Rusije od 29. jula 1994. N 156-94
30.06.1994 - 31.07.1994	155	Telegram Centralne banke Rusije od 29. juna 1994. N 144-94
22.06.1994 - 29.06.1994	170	Telegram Centralne banke Rusije od 21. juna 1994. N 137-94
02.06.1994 - 21.06.1994	185	Telegram Centralne banke Rusije od 01.06.94 N 128-94
17.05.1994 - 01.06.1994	200	Telegram Centralne banke Rusije od 16. maja 1994. N 121-94
29.04.1994 - 16.05.1994	205	Telegram Centralne banke Rusije od 28. aprila 1994. N 115-94
15.10.1993 - 28.04.1994	210	Telegram Centralne banke Rusije od 14. oktobra 1993. N 213-93
23.09.1993 - 14.10.1993	180	Telegram Centralne banke Rusije od 22. septembra 1993. N 200-93
15.07.1993 - 22.09.1993	170	Telegram Centralne banke Rusije od 14. jula 1993. N 123-93
29.06.1993 - 14.07.1993	140	Telegram Centralne banke Rusije od 28. juna 1993. N 111-93
22.06.1993 - 28.06.1993	120	Telegram Centralne banke Rusije od 21. juna 1993. N 106-93
02.06.1993 - 21.06.1993	110	Telegram Centralne banke Rusije od 01.06.93 N 91-93
30.03.1993 - 01.06.1993	100	Telegram Centralne banke Rusije od 29. marta 1993. N 52-93
23.05.1992 - 29.03.1993	80	Telegram Centralne banke Rusije od 22. maja 1992. godine N 01-156
10.04.1992 - 22.05.1992	50	Telegram Centralne banke Rusije od 10. aprila 1992. N 84-92
01.01.1992 - 09.04.1992	20	Telegram Centralne banke Rusije od 29. decembra 1991. N 216-91

Pogledajte i video: koja je stopa refinansiranja

Stopa refinansiranja Centralne banke Ruske Federacije danas iznosi 6,25% (isto kao i ključna stopa)

Ovo je godišnji procenat po kojem druga kreditna institucija može dobiti zajam od Centralne banke Ruske Federacije. U velikom broju stranih zemalja može se koristiti termin „diskontna stopa“. Stopa konvencionalno odražava trenutni trošak novca za privredu. 13. septembra 2013. godine uveden je poseban, čime je stopa refinansiranja postala sekundarni instrument. Od 1. januara 2016. godine stopa refinansiranja je jednaka ključnoj stopi.

Kako se izračunava? Na njegovu konačnu vrijednost utiču mnogi faktori: stanje privrede, inflacija u zemlji, nivo potrošačkih cijena, stanje na bankarskom tržištu, a ponekad i vanjska politika.

Zašto je to potrebno i na šta utiče?

• Ograničenje maksimalnih stopa na depozite. Prema tački 7 člana 74 zakona o centralnoj banci, Banka Rusije ima pravo da uvede ograničenje maksimalne kamatne stope na depozit. Takvo ograničenje ne može biti:
  - ispod 2/3 stope na depozite u rubljama;
  - niža od stope LIBOR-a na depozite u stranoj valuti.
  Dakle, donja granica depozitne stope iznosi 5,5% (po stopi od 8,25). Gornja granica se utvrđuje na osnovu prosječne maksimalne stope na depozite TOP-10 banaka (određuje se 3 puta mjesečno).


• Stope kredita komercijalnih banaka. Uzimanje kredita od Centralne banke je takođe jedan od izvora sredstava za komercijalne banke. Shodno tome, trošak ovih sredstava će uticati i na konačnu cijenu kredita. One. što je stopa niža, krediti krajnjim zajmoprimcima mogu biti jeftiniji. Istovremeno, s druge strane, depozitne stope u ovoj situaciji će se smanjiti. Naravno, tu nema direktne veze, ali je uticaj stope refinansiranja centralne banke Ruske Federacije prilično primetan.


• Porez na dohodak fizičkih lica na depozite. Oporezuju se prihodi koji premašuju zvaničnu stopu za 5%. Stopa refinansiranja danas iznosi 8,25%, pa je kamata neoporezovana na depozit do 13,25 zaključno. Ako primate prihod po višoj stopi, tada ćete morati platiti 35% poreza na dohodak na razliku (član 214.2, 224 Poreskog zakona Ruske Federacije).
  Primjer: otvorili ste depozit na 15% godišnje na period od 1 godine u iznosu od 500.000 rubalja. Porez se u ovom slučaju može izračunati na sljedeći način:
  Oporeziva osnovica = (15%*500000) - (13,25%*500000) = 75.000 - 66250 = 8750
  Iznos poreza koji se plaća je 35*8750 = 3062,50 rubalja.
  Za fizička lica, agent za plaćanje poreza je kreditna institucija, tako da će vam porez automatski biti zadržan kako bi se prebacio u budžet. Dakle, na kraju ugovora o depozitu, dobit ćete 71.937,50 rubalja.


• Kršenje rokova za plaćanje raznih poreza i naknada. Regulirano klauzulom 4 člana 75 Poreskog zakona Ruske Federacije. Penali se obračunavaju na 1/300 tekuće kamatne stope. Da biste izračunali razne kazne, preporučujemo da koristite naš, već sadrži sve potrebne opcije za izračun.


• Kamate na korištenje tuđeg novca, kao i materijalne koristi od štednje na njemu. Prema čl. 212 Poreznog zakona Ruske Federacije - izračunava se na osnovu 2/3 trenutne stope.


• Ugovor o kreditu bez navođenja kamate. Prema stavu 1 čl. 809 Građanskog zakonika Ruske Federacije, kamata se obračunava kao jedinstvena stopa refinansiranja Banke Rusije.


• Finansijska odgovornost za kašnjenje plata i drugih isplata. Prema čl. 236 Zakona o radu Ruske Federacije, u takvim slučajevima, zaposleniku za kašnjenje mora se obračunati kamata na osnovu 1/300 stope.

Tabela 1. Dinamika stope refinansiranja po godinama

Razdoblja	%
Stopa refinansiranja 2019
trenutna stopa refinansiranja Centralne banke Ruske Federacije	jednak ključnoj stopi Banke Rusije
2019
16. decembar 2019 – do danas	6,25
28. oktobar 2019. – 15. decembar 2019	6,5
9. septembar 2019. – 27. oktobar	7
29. jul 2019. – 8. septembar 2019	7,25
17. juna 2019. – 28. jula 2019	7,5
2018
17. decembar 2018. – 16. jun 2019	7,75
17. septembar 2018. – 16. decembar 2018	7,5
26. mart 2018. – 16. septembar 2018	7,25
12. februar 2018. – 25. mart 2018	7,5
18. decembar 2017. – 11. februar 2018	7,75
2017
30. oktobar 2017. – 17. decembar 2017	8,25
18. septembar 2017. – 29. oktobar 2017	8,5
19. jun 2017. – 17. septembar 2017	9
02.05.2017. – 18.06.2017	9,25
27. mart 2017. – 1. maj 2017	9,75
19. septembar 2016. – 26. mart 2017	10
2016
14. jun 2016. - 18. septembar 2016	10,5
01.01.2016. - 13.06.2016	11
2012-2015
14. septembar 2012. - 31. decembar 2015	8,25
2011
26. decembar 2011. - 13. septembar 2012	8
3. maj 2011. - 25. decembar 2011	8,25
28. februar 2011. - 2. maj 2011	8
2010
01.06.2010. - 27.02.2011	7,75
30. april 2010. - 31. maj 2010	8
29. mart 2010. - 29. april 2010	8,25
24. februar 2010. - 28. mart 2010	8,5
godine 2009
28. decembar 2009. - 23. februar 2010	8,75
25. novembar 2009. - 27. decembar 2009	9
30. oktobar 2009. - 24. novembar 2009	9,5
30. septembar 2009. - 29. oktobar 2009	10
15. septembar 2009. - 29. septembar 2009	10,5
10. avgust 2009. - 14. septembar 2009	10,75
13. jul 2009. - 9. avgust 2009	11
5. juna 2009. - 12. jula 2009	11,5
14. maj 2009. - 4. jun 2009	12
24. april 2009. - 13. maj 2009	12,5
Prije 2008
1. decembar 2008. - 23. april 2009	13
12. novembar 2008. - 30. novembar 2008	12
14. jul 2008. - 11. novembar 2008	11
10. juna 2008. - 13. jula 2008	10,75
29. april 2008. - 9. jun 2008	10,5
4. februar 2008. - 28. april 2008	10,25
19. jun 2007. - 3. februar 2008	10
29. januara 2007. - 18. juna 2007	10,5
23. oktobar 2006. - 28. januar 2007	11
26. jun 2006. - 22. oktobar 2006	11,5
26. decembar 2005. - 25. jun 2006	12
15. juna 2004. - 25. decembra 2005	13
15. januara 2004. - 14. juna 2004	14
21. juna 2003. - 14. januara 2004	16
17. februar 2003. - 20. jun 2003	18
7. avgusta 2002. - 16. februara 2003	21
9. aprila 2002. - 6. avgusta 2002	23
4. novembar 2000. - 8. april 2002	25
10. jul 2000. - 3. novembar 2000	28
21. mart 2000. - 9. jul 2000	33
7. mart 2000. - 20. mart 2000	38
24. januara 2000. - 6. marta 2000	45
10. juna 1999. - 23. januara 2000	55
24. jula 1998. - 9. juna 1999	60
29. juna 1998. - 23. jula 1998	80
5. juna 1998. - 28. juna 1998	60
27. maja 1998. - 4. juna 1998	150
19. maja 1998. - 26. maja 1998	50
16. mart 1998. - 18. maj 1998	30
02.03.1998. - 15.03.1998	36
17. februar 1998. - 1. mart 1998	39
2. februar 1998. - 16. februar 1998	42
11. novembar 1997. - 1. februar 1998	28
6. oktobar 1997. - 10. novembar 1997	21
16. jun 1997. - 5. oktobar 1997	24
28. aprila 1997. - 15. juna 1997	36
10. februar 1997. - 27. april 1997	42
2. decembar 1996. - 9. februar 1997	48
21. oktobar 1996. - 1. decembar 1996	60
19. avgusta 1996. - 20. oktobra 1996. godine	80
24. jula 1996. - 18. avgusta 1996. godine	110
10. februar 1996. - 23. jul 1996	120
1. decembar 1995. - 9. februar 1996	160
24. oktobar 1995. - 30. novembar 1995	170
19. juna 1995. - 23. oktobra 1995. godine	180
16. maja 1995. - 18. juna 1995	195
6. januara 1995. - 15. maja 1995. godine	200
17. novembar 1994. - 5. januar 1995	180
12. oktobar 1994. - 16. novembar 1994	170
23. avgusta 1994. - 11. oktobra 1994	130
1. avgust 1994. - 22. avgust 1994	150
30. juna 1994. - 31. jula 1994	155
22. juna 1994. - 29. juna 1994. godine	170
2. juna 1994. - 21. juna 1994. godine	185
17. maja 1994. - 1. juna 1994	200
29. aprila 1994. - 16. maja 1994. godine	205
15. oktobar 1993. - 28. april 1994	210
23. septembar 1993. - 14. oktobar 1993	180
15. jula 1993. - 22. septembra 1993. godine	170
29. juna 1993. - 14. jula 1993	140
22. juna 1993. - 28. juna 1993. godine	120
2. juna 1993. - 21. juna 1993. godine	110
30. mart 1993. - 1. jun 1993	100
23. maja 1992. - 29. marta 1993. godine	80
10. aprila 1992. - 22. maja 1992. godine	50
1. januara 1992. - 9. aprila 1992. godine	20