Upravljanje kreditnim rizikom glavni je zadatak banaka i drugih kreditnih institucija. Neblagovremeni djelimični ili potpuni nepovrat tijela, kao i kamata u utvrđenim rokovima, jedan je od glavnih uzroka gubitaka za finansijske institucije.

Upravljanje kreditnim rizikom sastoji se od više faza. Prvo se utvrđuje trošak pozajmljenih sredstava, formulišu principi rada sa kreditnim portfoliom i propisuju glavne odredbe kreditne politike. Sljedeća faza je praćenje i detaljna analiza kreditne sposobnosti, kao i rad sa problematičnim dužnicima. U završnoj fazi vrši se analiza efikasnosti obavljenog posla.

Procjena kreditnog rizika

Procjena kreditnog rizika je maksimalni iznos gubitka koji banka dozvoljava za određeni vremenski period sa unaprijed izračunatom vjerovatnoćom. Među čestim uzrocima gubitka je smanjenje vrijednosti kreditnog portfelja, koje nastaje kao posljedica potpunog ili djelomičnog gubitka solventnosti velikog broja dužnika.

Koncept kvalitativne procjene podrazumijeva prikupljanje najdetaljnijih informacija o zajmoprimcima. Zatim se na osnovu dobijenih podataka analizira finansijska stabilnost potencijalnog klijenta, likvidnost kolaterala, poslovna aktivnost i drugi slični pokazatelji.

Kreditni rizici kreditne institucije

Kreditni rizici kreditne organizacije evidentiraju se u kontekstu pojedinačnih i na skali cjelokupnog kreditnog portfolija. U potonjem slučaju koristi se termin ukupni kreditni rizik. Da bi se mogući gubici sveli na minimum, kreditorske organizacije razvijaju kreditnu politiku. Dokument sadrži optimizovanu šemu za organizovanje aktivnosti, kao i niz mera kontrole procesa kreditiranja.

Smatra se da je uravnotežen kreditni portfolio najmanje izložen rizicima. U njemu visokoprinosni i pouzdani krediti pokrivaju kredite sa povećanom vjerovatnoćom neizvršenja obaveza.

Metode kreditnog rizika

Suština metoda kreditnog rizika je njihova uzastopna upotreba kao faza u procesu kreditiranja. U svakoj fazi, određenoj grupi zaposlenih u kreditnoj instituciji dodeljuju se zadaci koji imaju za cilj minimiziranje potencijalnih kreditnih rizika. U tom kontekstu, skup sekvencijalnih metoda se smatra algoritamom upravljanja rizikom za određeni kredit:

• Analiza nivoa kreditne sposobnosti potencijalnih zajmoprimaca.
• Kreditna procjena i analiza.
• Strukturiranje kredita.
• Podnošenje zahtjeva za kredit.
• Kontrola izdatog kredita i kolaterala.

Rizik kreditnog bankarstva

Svaka operacija izdavanja kredita nosi bankarski kreditni rizik. Iz tog razloga, sistem upravljanja kreditnim rizikom na više nivoa prvenstveno je usmjeren na smanjenje potpune ili djelimične neotplate pozajmljenih sredstava. Proces se odvija u nekoliko faza:

• Utvrđivanje kreditnog rejtinga zajmoprimca i nivoa njegove solventnosti.
• Diverzifikacija klijenata banke po grupama, nivou prihoda itd.
• Osiguranje izdatog kredita.
• Formiranje rezervnih fondova za pokriće gubitaka.
• Organizacija rada društva kreditora u cilju minimiziranja kreditnih rizika.

Kreditni rizik zajmoprimca

Kreditni rizik kamatne stope zajmoprimca javlja se češće od ostalih. Ovo se objašnjava činjenicom da prihod svakog klijenta banke pojedinačno nije vezan za visinu utvrđene kamatne stope na kredit.

Ako kamatna stopa raste, iznos mjesečnih otplata često dostiže kritične nivoe i čini veliki dio prihoda zajmoprimca.

Ništa manje opasni nisu valutni rizici povezani sa oštrom depresijacijom nacionalne valute. Česti su slučajevi kada, zbog velike volatilnosti valutnih kotacija, zajmoprimci generalno gube mogućnost otplate prethodno uzetog kredita. Slična situacija se najčešće dešava sa.

Komercijalni kreditni rizik

Komercijalni kreditni rizik za preduzetnika je mogućnost nastanka gubitaka i šteta u toku poslovanja, koji dovode do potpunog ili delimičnog nevraćanja iznosa kredita. Slična vrsta rizika za zajmodavca je smanjenje nivoa prihoda na koji je banka ili druga organizacija računala. Komercijalni kreditni rizik finansijskih institucija takođe se smatra neplaniranim povećanjem troškova servisiranja ili otplate datih kredita. Za obje strane, komercijalni kreditni rizik prijeti minimiziranjem očekivane dobiti.

Razlozi kreditnog rizika

Među glavnim razlozima kreditnog rizika je nesigurnost zajmodavca u pogledu solventnosti i odgovornosti zajmoprimca. Nepoštovanje uslova ugovora o kreditu moguće je u sljedećim slučajevima:

• Dužnik nije u mogućnosti da ostvari potreban novčani tok. To se dešava nesretnim spletom okolnosti, ali i ekonomskih i političkih razloga.
• Zajmodavac nije siguran u objektivnost procjene vrijednosti i likvidnosti kolaterala.
• Poslovanje zajmoprimca trpi gubitke zbog uobičajenih rizika u poslovanju.

Vrste kreditnog rizika

Najčešći tipovi kreditnih rizika:

• Geografski rizici – povezani sa izdavanjem kredita u određenom regionu ili zemlji.
• Politički rizici su izazvani nestabilnom političkom situacijom u državi, visokim nivoom korupcije u vlasti, te smanjenjem solventnosti zajmoprimaca.
• Makroekonomski rizici povezani su sa smanjenjem stope razvoja privrede države, padom BDP-a i usporavanjem rasta pojedinih sektora nacionalne privrede.

Postoje i inflatorni, sektorski, zakonodavni i rizici diskontne stope.

Smanjeni kreditni rizik

Najčešći način smanjenja kreditnog rizika je limitiranje. Uz pomoć dobro osmišljene šeme moguće je značajno ograničiti iznos očekivanih gubitaka i šteta. Nivo rizika svakog kredita varira u zavisnosti od vrste kolaterala, namjene kreditnih sredstava i vremena izdavanja. Uz pomoć limitiranja moguće je ograničiti rizike trezora. Na primjer, uticaj perioda izdavanja ne odražava se samo na kredit, već i na likvidnost poslovne banke u cjelini, ako nije vezan za tajming određenih obaveza. Ograničenje pomaže u rješavanju problema diversifikacije sredstava kolaterala i zajmoprimaca.

Komponente kreditnog rizika

U skladu sa međunarodnim smjernicama iz oblasti bankarstva, Basel II, razlikuju se sljedeće komponente kreditnog rizika:

• Prva komponenta uključuje metode i zasniva se na dva pristupa izračunavanju potencijalnih kreditnih rizika.
• Druga komponenta sadrži listu preporuka i principa po kojima kreditne institucije upravljaju i kontrolišu rizike.
• Treća komponenta se zove „tržišna disciplina“ i ima za cilj da dopuni prethodne dvije komponente. Formuliše listu zahteva za otkrivanje informacija. Koristeći primljene informacije, zajmodavac daje objektivnu procjenu potencijalnog zajmoprimca na osnovu brojnih parametara.

Kreditni rizik je rizik neispunjenja kreditnih obaveza, tj. nevraćanje iznosa kredita i kamate na njega. Opasnost od ove vrste rizika nastaje prilikom obavljanja kreditnih i drugih ekvivalentnih poslova, koji se odražavaju na bilans stanja, a mogu biti i vanbilansne prirode.

Takve operacije uključuju sljedeće:

• - davanje i prijem kredita (zajmova);
• - plasman i privlačenje depozita;
• - plasman drugih sredstava;
• - računovodstvo računa;
• - isplatu kreditne institucije korisniku po bankarskim garancijama nenaplaćenog iznosa od glavnice;
• - novčana potraživanja kreditne institucije po transakcijama finansiranja protiv ustupanja novčanog potraživanja (faktoring).

Osim toga, kreditni rizik se javlja kada kreditna institucija postavlja potraživanja:

• - za prava stečena transakcijom (ustupanje potraživanja);
• - hipoteke kupljene na sekundarnom tržištu;
• - transakcije prodaje (kupovine) finansijske imovine sa odloženim plaćanjem (isporuka finansijske imovine);
• - obveznicima po plaćenim akreditivima (u smislu nepokrivenih izvoznih i uvoznih akreditiva);
• - primanje (vraćanje) dužničkih vrijednosnih papira, dionica i zapisa predviđenih ugovorom o kreditu;
• - drugoj strani - za povraćaj sredstava za drugi dio transakcije za sticanje hartija od vrijednosti ili druge finansijske imovine uz obavezu njihove preraspodjele, ako hartije od vrijednosti nisu kotirane;
• - konačno, zahtjevi kreditne institucije (davaoca lizinga) prema primaocu lizinga za transakcije finansijskog lizinga (leasing).

Nivo kreditnog rizika zavisi od sledećih faktora:

• ekonomska i politička situacija u zemlji i regionu, tj. na njega utiču makroekonomski i mikroekonomski faktori (krizno stanje privrede u tranziciji, nedovršenost formiranja bankarskog sistema i dr.);
• stepen koncentracije kreditne aktivnosti u određenim granama koje su osjetljive na promjene u privredi (tj. značajan iznos iznosa koji se izdaje uskom krugu zajmoprimaca ili djelatnosti);
• kreditnu sposobnost, ugled i tipove zajmoprimaca prema vrsti vlasništva, pripadnosti i njihovim odnosima sa dobavljačima i drugim zajmodavcima;
• stečaj zajmoprimca;
• veliki udio kredita i drugih bankarskih ugovora ide klijentima koji imaju finansijske poteškoće;
• koncentracija aktivnosti kreditne institucije u malo proučenim, novim, netradicionalnim oblastima kreditiranja (leasing, faktoring, itd.);
• udio novih i nedavno privučenih klijenata o kojima banka nema dovoljno informacija;
• zloupotreba od strane zajmoprimca, prevara;
• prihvatanje kao kolateral imovine koju je teško prodati ili koja podleže brzoj amortizaciji ili nemogućnost dobijanja odgovarajućeg kolaterala za kredit, gubitak kolaterala;
• diversifikacija kreditnog portfelja;
• tačnost studije izvodljivosti kreditne transakcije i komercijalnog ili investicionog projekta;
• česte izmjene politike kreditne institucije o davanju kredita i formiranju portfelja izdatih kredita;
• vrsta, oblik i veličina datog kredita i kolaterala i sl.

Kako u praksi ovi faktori mogu da deluju u suprotnim smerovima, uticaj pozitivnih faktora neutrališe dejstvo negativnih, a ako deluju u jednom smeru, onda je moguć i drugi - negativan uticaj jednog faktora će se povećati delovanjem drugog. .

Navedeni faktori kreditnog rizika se takođe mogu grupisati na eksterne i interne.

Za grupu vanjski faktori uključuju stanje i izglede za razvoj privrede zemlje u cjelini, monetarnu, vanjsku i unutrašnju politiku države i njene moguće promjene kao rezultat državne regulative. Eksterni kreditni rizici uključuju politički, makroekonomski, socijalni, inflatorni, industrijski, regionalni, rizik od zakonodavnih promjena (na primjer, stvaranje regulatorno povoljnih uslova za davanje određenih vrsta kredita i ograničenja za druge), rizik promjena u kamatne stope. Kreditna institucija ne može tačno da predvidi nivo kamate, već samo uzima u obzir, prilikom upravljanja kreditnim rizicima, dodatne rezerve za pokrivanje svih vrsta gubitaka, direktnih i skrivenih.

Unutrašnji faktori mogu biti povezani i sa aktivnostima banke kreditora i sa aktivnostima zajmoprimca.

U grupu faktora povezanih sa aktivnosti banke kreditora uključuju: kvalitet upravljanja na svim nivoima kreditne institucije, vrstu tržišne strategije, sposobnost razvoja, ponude i promocije novih kreditnih proizvoda, adekvatnost izbora kreditne politike, strukturu kreditnog portfelja, vremenski rizik faktori (sa dugim rokom kreditne transakcije, vjerovatnoća promjene kamatnih stopa, deviznih kurseva, prihoda od vrijednosnih papira, kamatne marže, itd.), prijevremeni opoziv kredita zbog nepoštivanja uslova ugovora o kreditu , kvalifikacije osoblja, kvalitet tehnologije itd.

Faktori povezani sa aktivnosti zajmoprimca, uključuju kreditni rejting zajmoprimca, smanjenje tržišne vrijednosti njegovih obaveza, nedostatak likvidnih sredstava itd.

Treba napomenuti da su navedeni eksterni faktori kreditnog rizika takođe povezani sa aktivnostima banke – oni određuju uslove za njeno funkcionisanje. Međutim, ove veze su različite prirode: eksterni faktori ne zavise od aktivnosti banke, već unutrašnji faktori.

Sve postojeće modeli procjene kreditnog rizika mogu se klasificirati:

• o osnovnim matematičkim metodama;
• opseg primjene;
• predmet istraživanja.

Razvoj upravljanja kreditnim rizikom posljednjih godina potaknut je upotrebom savremenih matematičkih metoda, kao što su analiza preživljavanja, vjerovatnostno i statističko modeliranje, matematičko programiranje, teorija igara, neuronske mreže itd.

Modeli procjene kreditnog rizika mogu se koristiti u različitim oblastima djelovanja, uključujući: prilikom donošenja odluka o odobravanju kredita; prilikom utvrđivanja internog ili eksternog kreditnog rejtinga; izračunati troškove kreditnih proizvoda; kao sistem ranog upozorenja koji pravovremeno ukazuje na potencijalne gubitke i olakšava donošenje mjera za smanjenje kreditnog rizika; razviti strategiju odnosa sa klijentima (na primjer, ako model pokazuje da zajmoprimac ima privremene poteškoće s likvidnošću, onda mu možda ne treba uskratiti davanje kredita, ali treba odrediti uslove prikladne za ovaj slučaj).

Postoje dva glavna alternativni pristupi procjeni i upravljanju kreditnim rizicima: 1)„interni“, u kojem banka, na osnovu sopstvenih metoda, procenjuje i očekivanu vrednost i volatilnost budućih gubitaka zbog kreditnog rizika; 2) „tržišni“ pristup, koji ima za cilj da utvrdi trošak kreditnog rizika koji utvrđuje finansijsko tržište. Obično se procjena izražava kao razlika u prinosu na instrumente povezane sa kreditnim rizikom u poređenju sa prinosom na nerizične (državne) obveznice ili zajmove.

"Interni" pristup pretpostavlja da su očekivani gubici funkcija vjerovatnoće neispunjavanja obaveza, vrijednosti proizvoda ili instrumenta pod rizikom od neizvršenja obaveza i dijela te vrijednosti koji će biti trajno izgubljen u slučaju neizvršenja obaveza. U mjeri u kojoj su očekivani (prosječni) gubici predvidljivi, treba ih smatrati kao normalno, redovno ponavljajući troškovi ove vrste djelatnosti i uključeni su u cijenu kreditnog proizvoda. Drugim riječima, prosječni rizik od kreditnih gubitaka se „prebacuje“ na ugovorne strane i klijente banke kroz mehanizam određivanja cijena za pružene usluge. Međutim, volatilnost (disperzija) gubitaka blizu očekivane vrijednosti više se ne može „prenositi” na klijente – da bi se to pokrilo sa datim nivoom povjerenja, potrebna je rezerva vlasničkog kapitala čiji troškovi formiranja i održavanja moraju biti nadoknađen profitabilnosti pruženih usluga prilagođenom riziku. Računovodstvo portfolio efekti u cilju smanjenja iznosa kapitala potrebna je procjena korelacije između širenja gubitaka za različite zajmoprimce oko njihovih prosječnih vrijednosti, uprkos činjenici da su sami očekivani gubici aditivni.

Iznos rezervisanog kapitala utvrđuje se na osnovu volatilnosti portfelja u celini.

"Tržišni" pristup karakteriše činjenica da kreditni raspon (razlika u vrijednosti dvije opcije kada je cijena prodate veća od cijene kupljene) uključuje navedene komponente kreditnog rizika, tj. Problematično je razlikovati dio koji odgovara očekivanim gubicima, i preostali dio koji se naplaćuje kao kompenzacija za volatilnost gubitaka. Jednako je teško identifikovati u vrijednosti kreditnog raspona „doprinos“ koji mu daje vjerovatnoća neizvršenja obaveza i nivo gubitaka u slučaju neizvršenja obaveza. Promjene u tržišnom rasponu u ovom pristupu predviđaju se u prilično kratkim vremenskim periodima (danima ili sedmicama). Računovodstvo efekata portfolija vrši se po analogiji sa procjenom tržišnog rizika u obliku indikatora VaR- zasnovano na korelacijama između kreditnih spredova uočenih na tržištu. Iznos kapitala za pokrivanje gubitaka zbog kreditnog rizika utvrđuje se slično kao i tržišni rizik.

U komercijalnim bankama tradicionalno dominira „interni“ pristup za procjenu rizika kredita, a „tržišni“ pristup pretežno koriste investicione banke, kompanije i fondovi kada procjenjuju kreditni rizik ulaganja u korporativne obveznice.

Klasičnu kreditnu analizu banke tradicionalno koriste za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca na osnovu pokazatelja kao što su poslovna reputacija, iznos kapitala, nivo „finansijske poluge“, fluktuacije u profitabilnosti, ponuđeni kolaterali itd. Međutim, provođenje ove vrste analize zahtijeva puno vremena i novca za plaćanje kvalifikovanih stručnjaka. Stoga su banke počele da naginju formalizaciji procesa donošenja kreditnih odluka, a pojavom savremenih matematičkih metoda nelikvidnost je postala predmet ozbiljnih statističkih istraživanja.

Kreditni rizik se izražava iznosom kreditnih gubitaka, koji se može procijeniti korištenjem tri komponente kreditnog rizika:

• vjerovatnoća neizvršenja obaveza;
• izloženost kreditnom riziku;
• gubitke u slučaju neizvršenja obaveza.

Sljedeći dio posvećen je detaljnoj raspravi o hipotekarnim kreditima koji koriste različite modele otplate duga.

• Da biste procijenili povrat portfelja uzimajući u obzir kreditni rizik, možete koristiti omjer očekivanog povrata i neočekivanih gubitaka, koji je u suštini sličan Sharpeovom omjeru (omjer povrata ultra bezrizične stope i volatilnosti povrata) koji se koristi za procjenu prinosa portfelja kapitala uzimajući u obzir ukupan rizik. Što je veći odnos očekivanih prinosa i neočekivanih gubitaka, to je portfolio „efikasniji“.

Pojam kreditnog rizika i njegove vrste. Individualni i agregatni kreditni rizik.

Procjena kreditne sposobnosti zajmoprimca V sistem upravljanja kreditnim rizikom. Metode procjene finansijskog stanja velikih i srednjih preduzeća. Procjena poslovnog rizika. Osobine procjene kreditne sposobnosti malih preduzeća. Procjena kreditne sposobnosti fizičkih lica. Procjena kvaliteta kredita i kvaliteta kreditnog portfelja banke.

Načini regulacije kreditnog rizika. Metode prevencije, apsorbiranja i podjele rizika. Uloga diverzifikacije kreditnog portfolija u minimiziranju rizika. Stvaranje rezervi za moguće kreditne gubitke.

Unapređenje sistema upravljanja kreditnim rizikom.

Pojam kreditnog rizika i njegove vrste. Individualni i kolektivni ny kreditni rizik.

Rizik – Ovo je vjerovatnoća neto gubitaka ili manjka prihoda u poređenju sa predviđenom opcijom.

Kreditni rizik – Ovo rizik nepovrata (neplaćanja) ili kašnjenje u plaćanju na bankarski kredit.

Oni se takođe razlikuju kreditni rizik zemlje (prilikom davanja inostranih kredita) i rizik zlostavljanje (svjesno predviđanje nepovrata). Kreditni rizik je dio sistema finansijskog rizika.

Postoje različite klasifikacije rizika na osnovu određenih kriterijuma. Kreditni rizik je uvijek prisutan. U sistemu rizika kreditnih institucija kreditni rizici imaju vodeću ulogu. Postoji nekoliko klasifikacija kreditnih rizika. Na sl. 3 predstavlja najpotpuniju klasifikaciju kreditnih rizika.

Rice. 3. Klasifikacija kreditnih rizika

Rice. 4. Faktori kreditnog rizika

Kreditni rizik je rizik kojem je zajmodavac izložen ako dužnik ili druga strana ne izvrši svoje kreditne obaveze. Drugim riječima, kreditni rizik su gubici koje banka pretrpi kao rezultat neispunjenja, kašnjenja ili djelimičnog ispunjenja obaveza kreditnog dužnika, koje su navedene u ugovoru. Općenito je prihvaćeno da su najrizičnije transakcije, prije svega, transakcije koje se odnose na direktno i indirektno pozajmljivanje - to se smatra direktnim rizikom, te transakcije koje uključuju kupovinu i prodaju bilo koje imovine bez avansnog plaćanja druge strane i bez ikakvih garancija od strane druge strane. treće strane - to se zove rizik poravnanja.

Mjere "predostrožnosti" banke

Kako bi rizik prilikom transakcija bio minimalan, banka ima posebno razvijene procedure i politike, čija je osnovna svrha da spriječi i minimizira moguću štetu zbog nevraćanja kreditnih sredstava. To su mjere kao što su:

redovna provjera finansijske situacije zajmoprimca i maksimalne efikasnosti projekata i aktivnosti za koje se kredit daje u smislu ekonomske koristi;

obavezna procena nivoa likvidnosti i da li je ponuđeno obezbeđenje dovoljno (za to se izdaje nezavisna objektivna procena i osiguranje);

redovna provjera ispunjavanja kreditnih obaveza zajmoprimaca i dostupnosti odgovarajućeg nivoa kolaterala;

formiranje rezervnog fonda u slučaju kreditnih gubitaka ili gubitaka po drugim transakcijama;

transfer „namjernih” neplatiša nadležnim višim organima;

izdavanje garancija na osnovu posebne Uredbe „O postupku davanja bankarskih garancija banci” i neke druge.

Kako se procjenjuje kreditni rizik?

Procjena kreditnog rizika može se izvršiti u obliku procjene pojedinačne transakcije iu obliku procjene portfolia transakcija.

Za jednu transakciju, njena osnovna procjena, koja ne uzima u obzir kreditne migracije, može imati različite nivoe detalja. Ovako se to može procijeniti:

Iznos u riziku.

Vjerovatnoća neizvršenja obaveza.

Obim štete u slučaju neizvršenja obaveza.

Očekivani i neočekivani gubici.

Posljednje se procjenjuju očekivane i nepredviđene štete. Očekivani rizici se po pravilu pokrivaju rezervama koje su posebno formirane unapred. Ali neočekivani gubici se u potpunosti nadoknađuju iz budžetskih sredstava zajmodavca.

Kako upravljati kreditnim rizicima?

Uzmimo za primjer trgovinske operacije sa uslovima odloženog plaćanja i vidimo kako se kreditni rizik može svesti na minimum, ili čak potpuno eliminisati. To se može uraditi na dva načina:

1. Faktoring kompanija. Takve kompanije daju garanciju za određenog dužnika - 90% od ukupnog iznosa isporuke do datuma završetka odloženog plaćanja, a takođe plaćaju iznos jednak iznosu prethodno izdate garancije ako zajmoprimac nije u mogućnosti da plati plaćanje dana vrijeme zbog bilo kakvih okolnosti.

2. Osiguranje. Kreditni rizik se može osigurati i kod jednog od brojnih osiguravajućih društava. U ovom slučaju, predmet je imovinski interes povezan s mogućnošću neispunjavanja ili nepravilnog ispunjavanja kreditnih obaveza od strane zajmoprimca i naknadnih gubitaka. Osiguranje se vrši u slučajevima kada je: suprotna strana ugovaratelja osiguranja otišla u stečaj; druga strana nije ispunila svoje obaveze kao rezultat više sile; druga strana dugo odlaže otplatu kredita.

Dakle, kreditni rizik postoji konstantno, a njegova veličina zavisi od iznosa kredita. Sve mjere koje preduzimaju banke i kreditne institucije imaju za cilj, prije svega, minimiziranje ili potpuno eliminisanje rizika od gubitaka. To uključuje provjeru dovoljnog nivoa solventnosti klijenta, utvrđivanje daljih izgleda za razvoj i „novčanu vrijednost“ njegovog projekta, osiguranje kreditnog rizika itd. pažljivo, provjeravajući Ovo nije samo njegova trenutna solventnost, već i njegova kreditna istorija. Ako nije dobro, onda će najvjerovatnije kredit biti odbijen. Stoga, ako uzmete kredit, morate biti sigurni da ga možete vratiti.

Individualni i portfolio kreditni rizici u sistemu upravljanja kreditnim rizikom banaka

Upravljanje rizikom je svrsishodna, sistematska aktivnost kreditne institucije u odnosu na mogućnost njegovog nastanka. Upravljanje rizikom uvijek karakterizira kvalitet upravljanja, razumijevanje i sposobnost banke da se odupre neefikasnom funkcionisanju kredita.

Upravljanje kreditnim rizikom nije disparatan skup pojedinačnih aktivnosti, već specifičan sistem. Aktivnosti upravljanja kreditnim rizicima treba da budu diferencirane. S tim u vezi, s jedne strane, postoji politika upravljanja rizikom koja je povezana sa njegovim uzrokom, as druge strane, politika upravljanja rizikom povezana sa njegovim učinkom. Prva grupa mjera, koja se odnosi na prisustvo uzroka rizika, ima za cilj smanjenje vjerovatnoće rizika, smanjenje stepena neizvjesnosti i smanjenje štete unaprijed. Mjere vezane za rizik, naprotiv, imaju za cilj smanjenje mogućih gubitaka i ublažavanje negativnog uticaja nastale štete na poslovanje banke. Ovu štetu treba minimizirati u mjeri u kojoj je to moguće kako bi se osiguralo kontinuirano postojanje kreditne institucije bez smetnji.

Sistem upravljanja kreditnim rizikom u poslovnoj banci sastoji se od dva podsistema: upravljanog, odnosno objekta upravljanja, i menadžera, odnosno subjekta upravljanja. Osnovni predmet upravljanja u upravljanju rizikom kreditom su sredstva u poslovnom prometu poslovne banke i kreditni rizik koji je sa njima povezan. Predmet upravljanja su strukturne jedinice ili organizacione jedinice banke koje na osnovu korišćenja specifičnih radnih, informacionih, materijalnih i finansijskih resursa sprovode proces upravljanja kreditnim rizikom. Subjekt upravljanja je najviši menadžment, upravljački aparat i osoblje banke, predstavljeno u vidu Savjeta banke, odbora kreditnog odbora, kreditnih odjela i službi, te kreditnih menadžera.

Sistem upravljanja bankarskim kreditnim rizikom uključuje sljedeće podsisteme: upravljanje informacijama; organizacija kreditnih aktivnosti; postavljanje limita kreditiranja; utvrđivanje cijene kredita; analiza i procjena pojedinačnih kreditnih rizika; analiza i procjena ukupnog kreditnog rizika; sankcionisanje kredita i kontrola upravljanja; upravljanje problematičnim kreditima. (pirinač?)

Analiza i procjena pojedinačnih kreditnih rizika, prema S.N. , jedan je od glavnih elemenata sistema upravljanja. U procesu utvrđivanja rizika vezanog za određenog zajmoprimca, banka vrši odabir kreditnih zahtjeva, prikuplja podatke za analizu rizika, analizira kreditnu sposobnost klijenta i priprema paket dokumenata za zaključivanje ugovora o kreditu.

Analiza individualnog kreditnog rizika treba da se fokusira na sledeće aspekte: poslovnu reputaciju; pozicija u industriji; kvalitet upravljanja u preduzeću; kvalitet kolaterala kredita; finansijsko stanje zajmoprimca.

Na osnovu nalaza o navedenim aspektima, zajmoprimcu se dodjeljuje određena kategorija. Funkcioniše kao uporedni indikator koji se koristi kao osnova za određivanje stepena rizika.

Svaki pojedinačni kredit dio je jedinstvene cjeline – kreditnog portfelja banke, čiji kvalitet upravljanja određuje visinu ukupnog kreditnog rizika.

Analiza i procjena ukupnog kreditnog rizika vrši se na osnovu podataka o kreditnom portfoliju, čiji su pokazatelji njegova diversifikacija, kvalitet i profitabilnost. Diverzifikacija kreditnog portfelja obično je određena industrijskim i geografskim karakteristikama, kao i veličinom kredita. Diverzifikacija kreditnog portfelja je jedan od načina za minimiziranje rizika, poboljšava njegov kvalitet, ali zahtijeva profesionalno upravljanje.

Osnovna karakteristika kvaliteta kreditiranja klijenata je visina dospjelih kredita. Da bi se odredio ovaj indikator, ukupan iznos dospjelih dugova je u korelaciji sa valutom bilansa stanja ili iznosom kredita.

Profitabilnost kreditnog portfolija, određena odnosom primljene kamate i iznosa datih kredita, zavisi od toga koliko efikasno se banka nosi sa rizicima koji se pojavljuju.

Upravljanje kreditnim rizikom je niz radnji organizovanih na određeni način, podeljenih u sledeće faze:

identifikaciju faktora kreditnog rizika;

procjena stepena kreditnog rizika;

izbor strategije (odlučivanje o prihvatanju rizika, odbijanju izdavanja kredita ili primjeni metoda smanjenja rizika);

odabir načina za smanjenje rizika;

kontrolu promjene stepena kreditnog rizika.

Redoslijed faza procesa upravljanja kreditnim rizikom prikazan je na slici 4

Optimalan način da komercijalna banka minimizira kreditni rizik u fazi donošenja odluke o davanju kredita je provođenje sveobuhvatne analize finansijskog stanja potencijalnog zajmoprimca, kao i detaljna studija faktora koji bi mogli dovesti do njegovog neispunjenje svojih kreditnih obaveza. Osnovna svrha analize kreditne sposobnosti preduzeća zajmoprimca je utvrđivanje njegove trenutne i potencijalne sposobnosti i spremnosti da otplati traženi kredit u skladu sa važećim uslovima ugovora o kreditu. Prilikom odlučivanja da li će dati kredit određenom zajmoprimcu, banka u svakom slučaju mora odrediti stepen rizika koji je spremna da preuzme i iznos kredita koji može dati u datim okolnostima. Najefikasniji način takve analize je sveobuhvatna procjena kreditne sposobnosti.

Dakle, danas je detaljna analiza kreditne sposobnosti postojećih i potencijalnih zajmoprimaca od strane komercijalnih banaka bitan uslov za efektivnost kreditne politike.

Tradicionalno, kreditni rizik se definiše kao rizik da dužnik neće vratiti novac u skladu sa odredbama i uslovima ugovora o kreditu. Postoje različiti pristupi utvrđivanju suštine kreditnog rizika. Neki autori u koncept „kreditnog rizika” uključuju i rizik neplaćanja glavnog duga i kamate zajmodavcu od strane zajmoprimca. Drugi koncepti kreditnog rizika povezani su sa dobiti koju banke primaju: kreditni rizik je mogući pad dobiti banke, pa čak i gubitak dijela akcijskog kapitala kao rezultat nemogućnosti zajmoprimca da otplati i servisira dug. Ovaj pristup odražava samo jednu stranu uticaja kreditnog rizika na profit banaka – negativnu, povezanu sa negativnim posljedicama kreditiranja. Istovremeno, ishod kreditne transakcije može biti pozitivan, ne isključujući prisustvo određenog nivoa rizika tokom trajanja ugovora o kreditu.

Druga definicija kreditnog rizika je nesigurnost zajmodavca da će dužnik moći da ispuni svoje obaveze u skladu sa odredbama i uslovima ugovora o kreditu. Ovo može biti uzrokovano:

• nemogućnost dužnika da generiše adekvatan budući novčani tok zbog nepredviđenih negativnih promjena u poslovnom, ekonomskom ili političkom okruženju u kojem zajmoprimac posluje;
• neizvjesnost u pogledu buduće vrijednosti i kvaliteta (likvidnosti i prodaje na tržištu) kolaterala za izdati kredit;
• krize u poslovnoj reputaciji zajmoprimca.

Kreditni rizik se podjednako odnosi i na banke i na klijente i može biti povezan sa vjerovatnoćom pada proizvodnje ili potražnje za proizvodima u određenoj industriji, neispunjavanjem ugovornih odnosa iz nekog razloga, transformacijom vrsta resursa (najčešće po rokovima) i silom velikih okolnosti.

Kada se sagleda suština kreditnog rizika, potrebno ga je definisati kao rizik vezan za kretanje kredita. Suština kreditnog rizika je neraskidivo povezana sa suštinom kategorija kredita (tj. oblika kretanja kreditnog kapitala). Shodno tome, oblast u kojoj nastaje kreditni rizik može biti jedna od faza kretanja pozajmljene vrednosti (Sl. 21.1).

U procesu kruženja pozajmljene vrednosti, princip otplate prožima celokupno kretanje kredita i predstavlja univerzalno i objektivno svojstvo svake kreditne transakcije. Shodno tome, povreda iz bilo kojeg razloga univerzalne svojine kredita dovodi do negativnih posljedica, gubitaka, gubitaka od nevraćanja kredita, tj. na kreditni rizik. Jedna od bitnih karakteristika kreditnog rizika je nepoštovanje principa otplate kredita, koje nastaje kao rezultat prekida u cirkulaciji pozajmljene vrijednosti.

Dakle, možete učiniti sljedeće zaključci:

1. kreditni rizik i neizvjesnost su dva međusobno povezana koncepta koji karakteriziraju djelovanje banke na kreditnom tržištu, budući da banke često donose odluke o kreditnoj transakciji u uvjetima neizvjesnosti;
2. vjerovatnoća pozitivnog ili negativnog rezultata ima vrijednosni izraz - ovo je dobit ili gubitak koji će povjerilac dobiti;
3. kreditni rizik je potencijalna vjerovatnoća gubitka banke;
4. oblast nastanka kreditnog rizika je proces kretanja pozajmljene vrednosti, a razlozi njegovog nastanka su različiti faktori formiranja rizika;
5. rizik je regulisana ekonomska kategorija, jer na osnovu rezultata procene konkretne ekonomske situacije i upoređivanjem sa predviđenom verzijom događaja možemo uravnotežiti realnost ciljeva i prilika.

Dakle, kreditni rizik je potencijal za gubitak glavnice i kamate na nju, koji nastaje kao rezultat narušavanja integriteta kretanja pozajmljene vrednosti, usled uticaja različitih faktora koji generišu rizik.

Centralno mjesto u procesu minimiziranja kreditnog rizika pripada određivanju metoda za njegovu procjenu za svaki pojedinačni kredit (zajmoprimca) i na nivou banke (kreditni portfolio) u cjelini. Procjena kreditnog rizika zajmoprimca obično podrazumijeva proučavanje i procjenu kvalitativnih i kvantitativnih pokazatelja ekonomske situacije zajmoprimca. Rad na procjeni kreditnog rizika u banci odvija se u tri faze. U prvoj fazi se procjenjuju kvalitativni pokazatelji aktivnosti zajmoprimca, u drugoj fazi se procjenjuju kvantitativni pokazatelji, a u završnoj fazi se dobija zbirna procjena-prognoza i formira se konačni analitički zaključak.

Jedna od važnih metoda za procjenu kreditnog rizika je metoda procjene kreditne sposobnosti klijenta, koja se provodi na osnovu analize koja ima za cilj identifikovanje njegovog finansijskog stanja i njegovih kretanja.

Glavni izvori informacija za procjenu kreditnog rizika zajmoprimca su: finansijski izvještaji, informacije koje daje zajmoprimac, iskustvo drugih osoba koje rade sa ovim klijentom, dijagram kreditne transakcije sa studijom izvodljivosti za dobijanje kredita i na licu mjesta inspekcijskih podataka.

Kvalitativna analiza se provodi u fazama: a) proučavanje reputacije zajmoprimca; b) utvrđivanje namjene kredita; c) utvrđivanje izvora otplate glavnog duga i dospjele kamate; d) procjena rizika dužnika koje banka preuzima indirektno.

Vrlo pažljivo se proučava reputacija zajmoprimca, a veoma je važno proučiti i kreditnu istoriju klijenta, tj. dosadašnje iskustvo u radu sa kreditnim dugom klijenta. Informacije koje karakterišu poslovne i lične kvalitete pojedinačnog zajmoprimca se takođe pažljivo proučavaju. Utvrđuju se i činjenice ili odsustvo činjenica neplaćanja kredita, protesta protiv uredno izvršenih računa i sl.

Utvrđivanje kreditne sposobnosti zajmoprimca sastavni je dio rada banke na utvrđivanju mogućnosti izdavanja kredita. Analiza kreditne sposobnosti korisnika kredita podrazumijeva procjenu banke zajmoprimca sa stanovišta mogućnosti i izvodljivosti davanja kredita, utvrđivanje vjerovatnoće njihove blagovremene otplate u skladu sa ugovorom o kreditu. U tu svrhu koriste: finansijske pokazatelje, analizu novčanih tokova, procjenu poslovnog rizika.

U SAD-u, kako bi procijenili kreditnu sposobnost potencijalnog zajmoprimca i, stoga, minimizirali kreditni rizik, koriste pristup koji se naziva 5 „Cs“, koji se zasniva na sljedećim kriterijima procjene rizika:

• reputacija kupaca - karakter kupca;
• solventnost - sposobnost plaćanja;
• kapital - Kapital;
• osiguranje kredita - kolateral;
• ekonomski uslovi i njegove perspektive - Trenutni uslovi poslovanja i goodwill.

U Ujedinjenom Kraljevstvu također postoji uobičajena praksa analize kreditne sposobnosti zajmoprimca, poznata kao “dijelovi”:

• svrha, svrha kredita - Svrha;
• veličina kredita - Iznos;
• otplata duga - Otplata (glavnice i kamata);
• termin - Termin;
• osiguranje kredita - osiguranje.

Najprihvatljivije metode za procjenu kandidata za zajmoprimce su PARSER i CAMPARI, koje se koriste u engleskim klirinškim bankama, koje omogućavaju najpotpunije proučavanje višestruke prirode zajmoprimaca.

PARSER je skraćenica za ovo:

• podatke o ličnosti potencijalnog zajmoprimca, njegovu reputaciju - Lice;
• opravdanost iznosa traženog kredita - Iznos;
• procjena softvera - Sigurnost;
• izvodljivost kredita - Ekspeditivnost;
• bankarska naknada (kamatna stopa) za rizik davanja kredita - Remuneration.

CAMPARI je skraćenica za:

• reputacija zajmoprimca - karakter;
• procjena poslovanja zajmoprimca - Sposobnost;
• analiza potrebe za podnošenjem zahtjeva za kredit - znači:
• svrha kredita - Svrha;
• opravdanost iznosa kredita - Iznos;
• mogućnost otplate - Otplata;
• način osiguranja kreditnog rizika - Osiguranje.

Postoje i drugi pristupi analizi kreditne sposobnosti klijenata. Ova analiza se zasniva na prikupljanju potrebnih informacija koje najpotpunije karakterišu klijenta. Na primjer, pravni akt je Uredba „B“, koja definiše glavne kriterijume koje se moraju poštovati kada banke sastavljaju upitnike (zahtjeve za kredit) i utvrđuju kreditnu sposobnost klijenta. Konkretno, Uredba B utvrđuje kako banka može koristiti informacije o klijentima u sistemima kreditnog bodovanja; utvrđuje se opseg informacija koje banka ne može tražiti i koristiti protiv klijenta. Odredbom se obezbjeđuju uslovi za bolju procjenu kreditne sposobnosti klijenta (npr. dužnik je dužan da u upitnik unese podatke o mužu (supruzi) prilikom podnošenja zahtjeva banci za kredit, bez obzira da li postoji solidarna odgovornost za dugove. ). Zajmodavci su dužni obavijestiti zajmoprimce o dostupnosti kredita u roku od 30 dana od prijema zahtjeva za kredit.

U stranoj ekonomskoj literaturi široko se koristi metoda SWOT analize (S - jaka, W - slaba, O - prilike, T - prijetnja), koja omogućava identifikaciju snaga i slabosti zajmoprimca, njegovih potencijalnih mogućnosti i rizika. Dakle, glavni Svrhe analize informacija koje karakterišu nivo kreditne sposobnosti zajmoprimca su:

• utvrđivanje prednosti situacije kandidata;
• identifikovanje slabosti potencijalnog zajmoprimca;
• utvrđivanje specifičnih faktora koji su najvažniji za kontinuirani uspjeh zajmoprimca;
• mogući rizici prilikom kreditiranja.

Bankarska analiza finansijskih izvještaja klijenata može biti interna i eksterna. Eksterna analiza uključuje poređenje datog zajmoprimca sa drugima; Interna analiza uključuje međusobno poređenje različitih dijelova finansijskih izvještaja u određenom vremenskom periodu. Interna analiza se često naziva analiza omjera. Uprkos svom značaju za analitički proces, finansijski pokazatelji imaju dva bitna nedostatka: 1) ne daju informacije o tome kako se poslovanje klijenta odvija; 2) sadašnje informacije iz prošlosti, dok će se krediti davati u budućnosti. Stoga, bankarski analitičar mora da radi ne samo sa stvarnim podacima, već i sa procjenom „složenih“ informacija (gledišta, procjene, prognoze, itd.). Zahtjev klijenta za kredit može biti odbijen ako bi, recimo, odobravanje kredita predstavljalo kršenje kreditne politike banke.

Međutim, često je potrebna potpunija analiza, na primjer na osnovu procjene novčanog toka zajmoprimca, tj. u procesu analize novčanih tokova. Novčani tok je mjera sposobnosti zajmoprimca da pokrije svoje troškove i otplati dug vlastitim sredstvima. Ova vrsta analize se sprovodi korišćenjem izveštaja o novčanim tokovima zajmoprimca.

Sastavljanje izvještaja o novčanim tokovima omogućava vam da odgovorite na sljedeća pitanja:

• da li zajmoprimac sebi obezbjeđuje sredstva za dalji rast finansijske imovine;
• da li je rast zajmoprimca toliko brz da zahtijeva financiranje iz vanjskih izvora;
• da li zajmoprimac ima višak sredstava za otplatu duga ili naknadno ulaganje.

Preporučljivo je koristiti izvještaj o novčanim tokovima zajmoprimca za analizu izgleda za otplatu kredita.

Važna karakteristika kreditiranja klijenata u industrijalizovanim zapadnim zemljama je da je u centru svakog procesa davanja kredita zajmoprimcu (fizičkom ili pravnom licu) lice. Na primjer, u Njemačkoj, bez obzira na vrstu kredita, tj. od izdavanja potrošačkog ili recimo investicionog kredita zajmoprimac mora priložiti niz dokumenata koji svedoče o njegovim ličnim kvalitetima i ličnoj kreditnoj sposobnosti.

Informacije koje zanimaju njemačku banku prilikom odlučivanja o odobravanju kredita uključuju sljedeće informacije.

1. Karakteristike ličnih svojstava preduzetnika: karakter, maniri, ponašanje, izgled, ekspresivnost govora, stepen iskrenosti (po pitanju ekonomskog i materijalnog stanja), godine starosti, bračni status, porodične prilike, društvena uloga van preduzetništva, počasne funkcije , hobiji.
2. Opšte obrazovanje (kopija diplome), kvalifikacije, način razmišljanja, odnos prema riziku (kockanje), interesovanje za ekonomiju i organizaciju proizvodnje, sposobnosti planiranja.
3. Tehničke kvalifikacije: specijalno obrazovanje, stručno usavršavanje, iskustvo, radna specijalizacija.
4. Fizičko stanje: zdravstveno stanje (uzimajući u obzir pređašnje i hronične bolesti), ograničenja vježbanja, sportske aktivnosti.
5. Imovina: stepen učešća u poslovima preduzeća, lična imovina, vlasništvo nad nekretninama, drugi izvori prihoda, lični prihodi od dobiti preduzeća, lična dugovanja, poreski dugovi, imovinsko stanje članova porodice, intenzitet odnosa sa kreditom institucije, učešće na takmičenjima.

Svi gore navedeni uslovi imaju različita značenja za svakog pojedinačnog zajmoprimca. Na primjer, u njemačkim bankama, s dugoročnim odnosom između klijenta i banke, kada ova potonja zna redovne prihode i rashode klijenta, davanje kredita je u suštini automatsko.

Osim što koriste upitnike klijenata za analizu njihove kreditne sposobnosti, banke mogu dobiti informacije od lokalnih kreditnih biroa. Ove informacije se također koriste za analizu kreditne sposobnosti klijenta. U zapadnim zemljama zakon predviđa mogućnost da klijent provjeri informacije koje se tiču ​​njegove finansijske situacije i nalaze se u kreditnom birou. Ukoliko se utvrdi greška, klijent je prijavljuje birou na ispravku. A biro, zauzvrat, o tome obavještava sve poverioce koji su dobili pogrešne informacije o klijentu. Ukoliko je tačnost informacija upitna ili sporna, klijent može kontinuirano ažurirati fajlove sa svojim tumačenjem greške.

Trenutno su u Njemačkoj sve komercijalne banke dužne da informacije o svim kreditima i zajmoprimcima dostavljaju posebnom odjeljenju Bundesbanke, što omogućava sistematsku analizu, kontrolu ove oblasti ​​​bankarstva i vršenje određenih prilagođavanja po potrebi. U Francuskoj i Belgiji komercijalne banke imaju pravo da od centralne banke dobiju informacije o neplaćanju kredita. U drugim zemljama ovo pravo izostaje zbog potrebe čuvanja bankarske tajne. Ali moguće je prenijeti, na primjer, depozit klijenta u banku koja je dala kredit.

Takođe je potrebno procijeniti reputaciju zajmoprimca. Jedna od mogućih metoda za procjenu je i metoda kreditnog bodovanja. Model bodovanja obično razvija svaka banka samostalno, na osnovu karakteristika svojstvenih banci i njenoj klijenteli, uzimajući u obzir prirodu bankarskog zakonodavstva i tradicije zemlje. Tehniku ​​kreditnog skoringa prvi je predložio američki ekonomista D. Durand ranih 40-ih za odabir zajmoprimaca za potrošačke kredite. D. Durand je identifikovao grupu faktora koji, prema njegovom mišljenju, omogućavaju da se sa dovoljno pouzdanosti utvrdi stepen kreditnog rizika prilikom davanja potrošačkog kredita određenom zajmoprimcu. Prilikom dodjeljivanja bodova koristio je sljedeće koeficijente:

1. starost: 0,1 bod za svaku godinu preko 20 godina (maksimalno 0,30);
2. pol: žene - 0,40, muškarci - 0;
3. dužina boravka: 0,042 za svaku godinu boravka na određenom području (maksimalno 0,42);
4. profesija: 0,55 za profesiju niskog rizika, 0 za profesiju visokog rizika i 0,16 za ostale profesije;
5. rad u industriji: 0,21 - javna komunalna preduzeća, vladine agencije, banke i brokerske kuće;
6. zaposlenje: 0,059 - za svaku godinu rada u ovom preduzeću (maksimalno 0,59 bodova);
7. finansijski pokazatelji: 0,45 - za posjedovanje računa u banci, 0,35 - za posjedovanje nekretnine, 0,19 - za polisu životnog osiguranja.

Koristeći ove koeficijente, D. Durand je odredio granicu koja razdvaja “dobre” i “loše” klijente - 1,25 poena. Klijent koji je postigao više od 1,25 bodova smatran je kreditno sposobnim, a onaj koji je postigao manje od 1,25 nepoželjnim za banku.

Metoda bodovanja omogućava ekspresnu analizu kreditnog zahtjeva u prisustvu klijenta. Na primjer, u francuskim bankama, klijent koji podnese zahtjev za lični kredit i popuni formular može dobiti odgovor o mogućnosti davanja kredita u roku od nekoliko minuta.

Američke banke danas razvijaju različite pristupe za analizu kreditne sposobnosti svojih klijenata. Štaviše, svaka konkretna banka uspostavlja sopstveni sistem za procenu kreditne sposobnosti potencijalnog zajmoprimca na osnovu konkretnih uslova transakcije, prioriteta u radu banke, njene specijalizacije, mesta na tržištu, konkurentnosti, odnosa sa klijentima, stepena ekonomskog poslovanja banke. i politička stabilnost u zemlji itd.

Većina američkih banaka u svojoj praksi koristi:

1. sisteme za procenu kreditne sposobnosti klijenata, na osnovu stručnih ocena analize ekonomske opravdanosti davanja kredita,
2. bodovni sistemi za procjenu kreditne sposobnosti klijenata.

Upotreba kvantitativne procjene kreditne sposobnosti klijenta podrazumijeva pripisivanje određene grupe jednoj ili drugoj vrsti kredita, jednoj ili drugoj vrsti zajmoprimca i u bodovima utvrđuje vrijednost različitih karakteristika potencijalnog zajmoprimca. Bankar zatim izračunava ukupan rezultat i upoređuje ga sa obrascem odobravanja ili odbijanja kredita.

Sisteme bodovne evaluacije kreiraju banke na osnovu empirijskog pristupa koristeći regresionu matematičku analizu ili faktorsku analizu. Ovi sistemi koriste istorijske podatke o „dobrim“, „pouzdanim“ i „lošim“ kreditima banaka i omogućavaju im da odrede nivo kriterijuma za procjenu zajmoprimaca.

Dakle, ako ukupni rezultat premašuje iznos koji je naveden u modelu, tada banka kreditoru daje kredit, ali ako je manji od navedenog iznosa, tada se kredit odbija. Obično postoji određeni jaz između minimalnog i maksimalnog poena, a kada stvarni broj bodova padne u taj jaz, banka donosi odluku o kreditiranju na osnovu opštih ekonomskih i pravnih faktora.

Očigledno je da je korištenje bodovnih sistema za procjenu kreditne sposobnosti klijenata najobjektivniji i ekonomski najispravniji proces donošenja odluka od korištenja stručnih procjena. Jedina poteškoća je što sistemi bodovanja za procjenu kreditne sposobnosti klijenta moraju biti statistički pažljivo verifikovani i zahtijevaju stalno ažuriranje informacija, što može biti skupo za banku. Stoga male banke po pravilu ne razvijaju vlastite modele za analizu kreditne sposobnosti klijenata zbog visokih troškova njihove pripreme i ograničene baze podataka.

Procjena kreditnog rizika banke uključuje, s jedne strane, analizu dinamike rasta kreditnih ulaganja komercijalne banke, as druge strane njihovu kvalitativnu analizu, koja se zasniva na detaljnom pregledu svakog ugovora o kreditu, kreditu. predmet, uslovi, iznosi, mogući rizici za pojedinačne kredite i kolateral kredita itd.

Važna je analiza i grupisanje kredita po kvalitetu. Kvalitet kredita se odnosi na stepen kreditnog rizika svojstvenog datom zajmu. Nivo indikatora kvaliteta kredita obrnuto je proporcionalan nivou kreditnog rizika (što je kvalitet kredita veći, manja je vjerovatnoća da će se otplatiti ili kasniti, i obrnuto). Za razliku od pokazatelja kreditnog rizika, kvalitet kredita ili kreditnog portfolija banke je realna vrijednost određena kreditima koje je banka već dala. Poznavajući strukturu kreditnog portfelja po kategorijama kvaliteta kredita i statistički utvrdivši prosječan procenat problematičnih, dospjelih, loših kredita za svaku kategoriju (uključujući potrošačke, hipotekarne i dr.), banka je u mogućnosti da implementira niz mjera koje imaju za cilj smanjenje gubitaka po kreditnim transakcijama.

Kreditni rizik (rizik druge ugovorne strane) je rizik da dužnik prekrši uslove ugovora ili na drugi način ne ispuni svoje obaveze. Takav rizik se javlja u onim oblastima aktivnosti u kojima uspeh zavisi od učinka zajmoprimca, druge ugovorne strane ili izdavaoca. Shodno tome, upravljanje kreditnim rizikom zasniva se na identifikovanju razloga nemogućnosti ili nespremnosti za ispunjavanje obaveza i određivanju metoda za smanjenje rizika. Redoslijed upravljanja kreditnim rizikom je isti kao i kod ostalih vrsta rizika:

1. Identifikacija kreditnog rizika . Utvrđivanje prisustva kreditnog rizika u različitim transakcijama. Kreiranje portfelja rizika.

2. Kvalitativna i kvantitativna procjena rizika . Kreiranje metoda za izračunavanje nivoa rizika na osnovu utvrđivanja razloga nemogućnosti ili nespremnosti za vraćanje pozajmljenih sredstava i identifikovanja metoda za smanjenje rizika.

3. Planiranje rizika kao sastavni dio strategije banke.

4. Ograničenje rizika.

5. Kreiranje sistema procedura u cilju održavanja planiranog nivoa rizika .

Dakle, prva faza je identifikacija kreditnog rizika .

Struktura kreditnog rizika je heterogena. Postoje 3 vrste kreditnog rizika: rizik pozajmljivanja ili plaćanja druge strane, rizik poravnanja, rizik prije poravnanja. Sastav ovih rizika dat je u tabeli:

Karakteristike različitih vrsta kreditnog rizika

Vrsta rizika	Karakteristike rizika
Rizik pozajmljivanja druge strane ili rizik plaćanja	Sastoji se u mogućnosti da druga ugovorna strana ne vrati banci glavnicu duga nakon isteka kredita, menice, garancije
Izračunati rizik	nastaje u slučajevima kada se određeni instrumenti (na primjer, gotovina ili finansijski instrumenti) prenose na osnovu avansnog plaćanja ili isporuke s naše strane. Rizik je da nema kontra-isporuke od druge ugovorne strane.
Rizik prije poravnanja	rizik da druga ugovorna strana neće ispuniti svoje obaveze iz transakcije prije namirenja i da će banka morati dati ugovor zamijeniti transakcijom sa drugom drugom ugovornom stranom po postojećoj (i eventualno nepovoljnoj) tržišnoj cijeni.

Ove vrste kreditnog rizika utiču na njegovu kvantitativnu procjenu. Prva dva pretpostavljaju izloženost 100% aktive, pri čemu se prvi tip rizika povećava zbog dugog trajanja transakcije. Rizik prije poravnanja odgovara trošku zamjene transakcije na tržištu u slučaju neispunjenja obaveza od strane druge ugovorne strane.

U jednoj transakciji može postojati više objekata i vrsta kreditnog rizika. Ispod je tabela objekata kreditnog rizika u različitim operacijama:

Vrsta operacije	Objekti kreditnog rizika	Vrste kreditnog rizika
Pozajmljivanje	Zajmoprimac	Rizik kreditiranja
Dealing	Counterparty	Izračunati rizik Rizik prije poravnanja
Kupovina računa	Izdavač računa posrednik	Rizik kreditiranja Rizici poravnanja ili prije poravnanja
Izdavanje garancije	Predmet garancije	Rizik kreditiranja
Kreditiranje uz garanciju	Garant	Rizik kreditiranja
Međubankarsko kreditiranje	Druga strana-primalac međubankarskog kredita	Rizik kreditiranja
Poslovanje na berzi	Prodavci hartija od vrijednosti rade na avansnoj osnovi kupcima vrijednosnih papira prije isporuke	Izračunati rizik Rizik prije poravnanja
Deponovanje sredstava za operacije na berzi i kupovinu instrumenata na berzi	Razmjena	Izračunati rizik Rizik prije poravnanja
itd.

Dakle, u „diling“ operaciji postoje i rizici poravnanja i rizici prije poravnanja. Poslovanje sa mjenicama, pored rizika pozajmljivanja, nosi i rizik namirenja ako se kupoprodaja vrši preko posrednika i sl.

Najsloženiji i najinteresantniji objekat kreditnog rizika je zajmoprimac. Stoga ćemo razmotriti kreditni rizik koji nastaje posebno u odnosu na zajmoprimca. Naš zadatak je da ovaj rizik razložimo na njegove komponente, odnosno na same faktore koji stvaraju nemogućnost ili nespremnost zajmoprimca da otplati kredit. Po pravilu, svi problemi sa kreditima nastaju u slučaju velikih finansijskih gubitaka zajmoprimca. Autorovo prilično veliko iskustvo u oblasti kreditiranja nam omogućava da istaknemo rizike takvih gubitaka.

1. Rizici povjerilaca i dužnika kada zajmoprimac pretrpi gubitke zbog krivice dobavljača ili kupaca njegovih proizvoda;

2. Rizici cijena kada finansijski gubici nastaju kao rezultat smanjenja cijene proizvoda ili povećanja cijene sirovina;

3. Proizvodni rizici .Rizici neuspjeha u samom proizvodnom procesu mogu zahtijevati značajne dodatne troškove i dovesti do neispunjavanja ugovornih obaveza;

4. Rizici nelikvidnosti kolaterala . Ukoliko u slučaju kašnjenja kredita bude neophodno prodati kolateral, postoji rizik da će kolateral biti nelikvidan, ili će njegova prodaja kasniti, ili će prodajna cijena biti niža. U svim ovim slučajevima mogući su gubici za banku;

5. Rizici nedovoljnog kolaterala za pokrivanje iznosa duga, kamata, kazni i sudskih troškova;

6. Rizici pogrešne registracije kolaterala . U tom slučaju, zajmoprimac može spriječiti prodaju kolaterala i otplatu kredita sa zaradom mogu se pojaviti drugi vlasnici hipoteke koji će osporiti naša prava.

7. Povećani rizik sa povećanjem roka kredita .

8. Rizik kursa Ako preduzeće posluje u rubljama i uzima kredit u stranoj valuti, onda ako kurs poraste, mogući su finansijski problemi.

Lista faktora uključenih u kreditni rizik može se nastaviti. Sve ove vrste rizika zahtijevaju procjenu, planiranje i kontrolu.

druga faza - kvalitativna i kvantitativna procjena rizika . Procjena kreditnog rizika se u dosadašnjoj praksi vrši na dva osnovna načina – kvalitativno i kvantitativno. Kvalitativan način je verbalni opis nivoa rizika i obično se proizvodi sastavljanjem kreditni rejting. Svrha kvalitativne procjene rizika je da se donese odluka o mogućnosti kreditiranja, prihvatljivosti kolaterala i pređe na određivanje parametara kvaliteta. Na osnovu indikatora za svakog zajmoprimca moguće je odrediti ponderirani prosječni pokazatelj rizika za kreditni portfolio u cjelini

1. Za zajmoprimce (ili pojedinačne kredite ili grupe kolaterala) izrađuje se skala procjene rizika, na primjer, „minimalni rizik“, „umjereni rizik“, „marginalni rizik“, „neprihvatljivi rizik“ ili grupe numerirane uzlaznim ili silaznim redoslijedom . Indikatorima kreditnog rejtinga se dodjeljuje kvantitativna ocjena, kao što je broj bodova ili procenti.

2. Identifikovani su značajni indikatori aktivnosti dužnika koji određuju nivo rizika i njihove specifične težine u formiranju agregatnog indikatora.

3. Za značajne pokazatelje iz klauzule 2 određuju se granice koje određuju njihov kvalitet.

4. Agregatni indikator rizika (kreditni rejting) formira se kombinovanjem procjena pojedinačnih indikatora, prema njihovoj specifičnoj težini.

Metode ruskih banaka za kvalitativnu procjenu rizika su slične po nekim parametrima. Dakle, gotovo svi uzimaju u obzir pokazatelje kapitala, likvidnosti i profitabilnosti. Razlika je u broju indikatora koji odgovaraju jednom indikatoru i relativnoj težini indikatora pri formiranju ukupne procjene. Određeni broj banaka veliku pažnju poklanja parametrima poslovanja klijenata: prometu različitih vrsta aktive. Neke banke sastavljaju opšti kreditni rejting, dok druge posebno ocjenjuju zajmoprimca i kolateral. Broj indikatora je prilično velik - od 10 ili više.

Treba naglasiti da svaka banka sprovodi svoje shvatanje rizika, zasnovano na poznavanju karakteristika svoje klijentele, obima i cene kreditnih resursa. Međutim, sa sigurnošću mogu reći da metode velikih banaka, koje su previše opsežne, formalizirane i rigidne, nisu pogodne za srednje banke. Iskustvo pokazuje da korištenje metoda velikih banaka većini klijenata daje nizak kreditni rejting i preporuku „da se ne izdaje zajam“.

itd Prilikom provođenja kvalitativne procjene kreditnog rizika predlaže se uzimanje u obzir sljedećih preporuka.

Prvo, kada kreirate rejting, kombinirajte procjenu kolaterala i finansijskog stanja. Činjenica je da postoji grupa kolaterala koji imaju laku i brzu likvidnost, na primjer roba kojom se svakodnevno trguje na berzi i roba široke potrošnje. Prisustvo takvog kolaterala uvelike smanjuje kreditne rizike, čak i ako finansijsko stanje zajmoprimca nije dobro. Ako banka ne može imati super-zajmoprimce, onda nema smisla trošiti vrijeme na vrlo duboku analizu finansijskog stanja izolovano od kolaterala.

Drugo, preporučuje se uklanjanje mnoštva indikatora i formalizacija proračuna. Stvarnost je složena i indikator koji je teoretski ispravan možda neće raditi u određenim uslovima, iskrivljujući sliku. Na primjer, „najpopularniji“ pokazatelj je takozvani „koeficijent pokrića“, koji predstavlja odnos kratkoročnih potraživanja i obaveza. Teoretski, jasno je da smo dužni više nego što smo dužni - onda će biti dobro. Ali zamislite ovu opciju - naši dužnici su nelikvidni i ima ih više nego povjerilaca, je li to stvarno dobro? Ili druga opcija - umjesto potraživanja, imovina sadrži gotovinu ili robu u magacinu (dobavljači su spremni dati trgovački kredit, ali ga sam zajmoprimac ne daje). Je li loše?

Pokazatelji profitabilnosti takođe nisu odlučujući za procjenu kreditnog rizika. Čini se da su indikatori likvidnosti (omjer gotovine prema jednom nazivniku) također nevažni i imaju lošu stranu – prisustvo velikih količina gotovine znači da ne rade.

Treće, pokušaji da se procijeni pravilna organizacija poslovanja zajmoprimca i njegov učinak izgledaju uzaludni osim ako nemamo posla sa velikim brojem sličnih zajmoprimaca koje smo dobro proučili. Dugogodišnja praksa pokazuje da su zaposleni u bankama stručnjaci samo za monetarna pitanja, a nikako za proizvodna. Možete pokušati procijeniti promet zaliha, robe, povrat sredstava ili prodaje, tražiti idealnu kombinaciju vlasničkih i pozajmljenih sredstava, koristeći standardne industrijske omjere, ali zaposleni u banci će stalno upadati u probleme. Možete uključiti profesionalce u svakom pojedinačnom slučaju, ali kod kreditiranja srednjih preduzeća to nije efikasno.

Otuda i moj poziv – ako je banka organizacija koja radi s novcem, hajde da svakog procijenimo kroz indikatore koje razumijemo, odnosno kroz tokove gotovine. Ne možemo sa sigurnošću reći koliki bi trebao biti promet dužnika i koji je optimalan odnos između dužnika i povjerilaca, ali možemo pretpostaviti da ako zajmoprimac ima stabilne finansijske tokove i veliki broj ugovornih strana, kako prodavaca tako i kupaca, onda je njegovo poslovanje uspješan. Prisustvo dobiti ne garantuje održivost poslovanja; ova garancija je prisustvo sopstvenih sredstava (ili drugih stabilnih obaveza) u iznosima koji omogućavaju preduzeću da se samostalno nosi sa mogućim problemima.

Čini nam se da su najznačajniji faktori koji karakterišu finansijsko stanje zajmoprimca pokazatelji stabilnosti finansijskih tokova i obezbeđenja sopstvenih sredstava i polutrajnih obaveza. Ovi pokazatelji apsorbuju veliki broj rizika. Dakle, stabilnost finansijskih tokova u dužem vremenskom periodu ukazuje: prvo, da se poslovanje klijenta odvija,

drugo, da postoji dovoljan broj dužnika i povjerilaca. Čak i ako je bilo nekih poremećaja u prodaji i nabavci, oni nisu poremetili tok poslovanja. Visoka sigurnost sopstvenog obrtnog kapitala i polufiksnih obaveza ukazuje na to da ukoliko se pojave cjenovni ili proizvodni rizici, preduzeće ima dovoljno novca da samostalno zatvori „rupe“ a da banku ne učini taocem.

Predlaže se upisati sljedeće četiri ekvivalentna indikatora za izračunavanje nivoa kreditni rizik: stabilnost finansijskih tokova, sigurnost sopstvenih sredstava i stabilnih obaveza, likvidnost kolaterala i adekvatnost kolaterala. Kvalitativne granice indikatora mogu biti sljedeće:

Stabilnost finansijskih tokova:

Nizak rizik - poslovanje duže od 2 godine, stabilni finansijski tokovi.

Umjeren stepen rizika - poslovanje mlađe od dvije godine, značajne fluktuacije finansijskih tokova ili poslovanje kraće od godinu dana, stabilni finansijski tokovi.

Visok rizik - poslovanje mlađe od godinu dana, nestabilni finansijski tokovi.

Neprihvatljiv rizik - poslovanje mlađe od 6 mjeseci, ili finansijski tokovi u stalnom padu.

Obezbjeđenje vlastitih obrtnih sredstava i održivo obaveze:

Nizak rizik – sopstvena sredstva i stabilne obaveze pokrivaju najmanje 70% potreba za obrtnim sredstvima.

Umjereni stepen rizika – sopstvena sredstva i stabilne obaveze pokrivaju najmanje 50% potreba za obrtnim sredstvima.

Visok stepen - sopstvena sredstva i stabilne obaveze pokrivaju najmanje 30% potreba za obrtnim sredstvima.

Neprihvatljiv rizik – sopstvena sredstva i stabilne obaveze pokrivaju manje od 30% potreba za obrtnim sredstvima.

Kolateralna likvidnost :

Nizak stepen rizika - kolateral se može prodati na organizacionim aukcijama, ili može biti predmet masovne potražnje.

Umereni stepen rizika - postoje najmanje dva potencijalna kupca za kolateral.

Visok stepen rizika - kolateral je teško prodati.

Neprihvatljiv rizik - likvidnost kolaterala nije određena.

Adekvatnost kolaterala:

Nizak stepen rizika - kolateral je dovoljan da pokrije iznos glavnog duga, kamate na kredit za ceo period važenja ugovora o kreditu i pokrije troškove vezane za realizaciju kolateralnih prava.

Umjereni stepen rizika - kolateral je dovoljan da pokrije glavnicu.

Visok stepen rizika - obezbeđenje pokriva 50% iznosa glavnice.

Neprihvatljiv rizik - iznos osiguranja je manji od 50% iznosa glavnice

Svakom indikatoru je dodeljen određeni nivo rizika, procenjen kao procenat, prema tabeli:

Koeficijenti koji odgovaraju nivoima kreditnog rizika

Nivo rizika	Procenat kreditnog rizika
Kratko	1-5%
Umjereno	5-10%
Visoko	10 -50%
Nevažeći	50-100%

Budući da su ovi pokazatelji ekvivalentni, nivo kreditnog rizika će biti njihov aritmetički prosjek.

Ima i drugih značajni, ali manje značajni pokazatelji koji utiču na nivo kreditni rizik. To uključuje:

- Rok zajma. Što je period duži, veći je rizik od narušavanja finansijske stabilnosti, likvidnosti i adekvatnosti kolaterala zajmoprimca.

- Registracija kolaterala. Radnje kao što su registracija, osiguranje, imobilizacija kolaterala smanjuju kreditne rizike. Ako to ne učinite, povećava se kreditni rizik.

- Rizik kursa. Nesklad između valute kredita i valute poslovanja uzrokuje kursni rizik za zajmoprimca, što može uticati na njegovu kreditnu sposobnost. Korespondencija valute kredita sa glavnom valutom privredne aktivnosti postiže se pri izdavanju zajma u rubljama zajmoprimcu koji radi u rubljama ili prilikom izdavanja deviznog kredita izvozniku. Djelomična korespondencija valute kredita sa glavnom valutom ekonomske aktivnosti javlja se kada se valuta izdaje zajmoprimcu čiji se proizvodi prodaju u „zoni rublje“, ali imaju valutni ekvivalent. Na primjer, stambena izgradnja, usluge mobilne komunikacije. Lista se može nastaviti.

Uticaj ovih indikatora na nivo kreditnog rizika može se pokazati uvođenjem faktora prilagođavanja.

Dakle, kvalitativni pokazatelj nivoa kreditnog rizika utvrđuje se upoređivanjem indikatora sa skalom nivoa kreditnog rizika, koji predstavlja aritmetički prosjek nivoa kreditnog rizika za glavne indikatore, prilagođen korekcijskim faktorima sekundarnih indikatora. .

kvantitativna procjena - ovo je dodjela kvantitativnog parametra kvalitativnom kako bi se odredila granica gubitaka za operaciju i uključio proces upravljanja rizikom u poslovno planiranje. Kvantitativna metoda se može ilustrirati na primjeru instrukcija Centralne banke Ruske Federacije N 62a "O postupku formiranja i korištenja rezervi za moguće kreditne gubitke." Ovaj dokument povezuje grupe kreditnog rizika sa veličinom mogućih gubitaka. Ova metoda ima dvije prednosti:

1. Rizik se procjenjuje kvantitativno i iznos rezervi za njegovo pokriće se može opravdati.

2. Procjena u rubljama je uporediva osnova za sve vrste rizika. Sposobnost sumiranja svih vrsta rizika omogućava određivanje „granice gubitka“ - jednog od elemenata strategije banke.

Izuzetno je važno pravilno odrediti kvantitativne parametre, jer oni u procesu planiranja treba da imaju najdirektniji uticaj na strukturu obrtnih sredstava. Ako kvalitativna procjena daje prilično široke granice indikatora, onda su u kvantitativnoj procjeni granice specifične. Kvantitativni pokazatelj se utvrđuje povećanjem nivoa kreditnog rizika za veličinu kredita. Primljeni iznos može formirati rezervu za moguće gubitke za ovu vrstu operacije.

Postoji jedna veoma važna tačka koja se ne može zanemariti. Izvještaj zajmoprimca u obliku u kojem se dostavlja poreznoj upravi ne može biti osnova za naše obračune. Činjenica je da često, u svrhu poreskog planiranja, preduzeća u svoje finansijske i ekonomske aktivnosti ubacuju međukarike. Na primjer, sirovine i gotove proizvode „produ“ ili „kupe“ nekoliko puta preduzeća jednog vlasnika kako bi povećali troškove ili umanjili prihod od prodaje. Sopstvena sredstva mogu biti prisutna u bilansu stanja u vidu obaveza prema dobavljačima. Stvarni uslovi plaćanja i potraživanja ne odgovaraju bilansu stanja izvještavanje menadžmenta, gdje su sve stavke na mjestu i omogućavaju vam da donesete ispravne zaključke.

Prilikom prelaska na scenu planiranje rizika, obračunate rezerve za planirani kreditni portfolio treba uporediti sa iznosom koji, prema politici rizika, predstavlja limit gubitka za ovu operaciju.

Primjer. Recimo da je limit kreditnog gubitka postavljen na 30% prihoda za godinu ili

$150,000. Cc Portfolio iznosi 2.500.000 dolara i raspoređuje se prema nivou rizika na sljedeći način:

Iznos kredita	nivo rizika	limit gubitka
1 500 000	5 %	75 000 $
1 000 000	10 %	100 000 $
Ukupno 2500 000		175 000 $

Izračunati limit gubitka (175.000 USD) premašuje planirani limit od 150.000 USD. To znači da se struktura kreditnog portfelja mora prilagoditi kako bi se pokazatelji uskladili. Ili treba smanjiti nivo kreditnog rizika smanjenjem uslova kredita, poboljšanjem kolaterala, pronalaženjem zajmoprimaca sa boljim finansijskim stanjem ili povećati profitabilnost kredita.

Objedinjuju se kvantitativne i kvalitativne procjene nivoa rizika na pozornici ograničavajući.

Upravljanje kreditnim rizikom

(nastavak)

U prethodnom materijalu razmatrane su komponente upravljanja kreditnim rizikom kao što su identifikacija kreditnog rizika, njegova kvantitativna i kvalitativna procjena, kao i planiranje rizika. Sljedeći koraci su ograničenje rizika, one. uspostavljanje određenih ograničenja i kreiranje sistema procedura u cilju održavanja planiranog nivoa rizika. Ograničavanje kreditnog rizika uključuje nekoliko komponenti:

1. Uspostavljanje strukturnih limita, koji predstavljaju određeni procenat kredita sa različitim nivoima rizika.
2. Ograničavanje kreditnog rizika pojedinih zajmoprimaca.
3. Uspostavljanje kreditnih limita za različite vrste kreditnih transakcija.

Ilustrirajmo na primjeru proceduru uspostavljanja strukturne granice. Recimo da imamo:

1. limit gubitka od $175,000;
2. kreditni portfolio u iznosu od 2,500,000$;
3. sljedeća skala procjene rizika:

Kvalitativna procjena rizika	Kvantitativna procjena rizika
Nizak rizik
Umjereni nivo rizika	10 %
Visok nivo rizika	20 %

Moguće opcije za konstrukcijska ograničenja date su u tabelama ispod:

1 opcija

Nivo rizika	Iznos kredita	Ograničenje gubitka	Udio u kreditnom portfelju
	1 500 000	75 000
Krediti sa umjerenim nivoom rizika	1 000 000	100 000	40 %
Ukupno	2 500 000	175 000	100 %

Opcija 2

Nivo rizika	Iznos kredita	Ograničenje gubitka	Udio u kreditnom portfelju
Niskorizični krediti	2 200 000	110 000	88 %
Visokorizični krediti	300 000	60 000	12 %
Ukupno	2 500 000	170 000	100 %

Recimo da planiramo niskorizične kredite (opcija 1) u iznosu od 1.500.000 USD, nivo rizika je 75.000 USD, a ostavljamo granicu slobodnog gubitka od 100.000 USD, što odgovara kreditima u iznosu od 1.000.000 USD sa umerenim nivoom rizika , dobijamo strukturne limite: kredite sa niskim nivoom rizika - 60% kreditnog portfolija, kredite sa umerenim nivoom rizika - 40% kreditnog portfolia. U drugoj opciji, visokorizični krediti su planirani za 300.000 dolara, ograničenje slobodnog gubitka je dovoljno samo za izdavanje samo niskorizičnih kredita za preostali iznos. Strukturna ograničenja za opciju 2 će biti sljedeća: niskorizični krediti – 88%, krediti visokog rizika – 12%.

Neadekvatno je strukturne limite postavljati u procentima, a ne u apsolutnom iznosu, jer se obim aktive banke mijenja, a na ukupni limit gubitka utiče moguća promjena nivoa rizika po ranije datim kreditima.

Uspostavljanje kreditnih limita za različite operacije je specifikacija strukturnih ograničenja. Cilj je isti - ne prekoračiti utvrđenu granicu gubitaka. Činjenica je da koncept „kredita“ obuhvata čitav niz poslova koji se razlikuju po stepenu rizika zbog različitih uslova, ciljanog smera kredita, vrste kolaterala, preporučljivo je istaknuti dionice, na primjer, investicijski krediti, prekoračenja, krediti za popunu obrtnih sredstava. Osim toga, razmatrano ograničenje pomaže u rješavanju problema rizika trezora. Na kraju krajeva, rok trajanja kredita ne utiče samo na rizičnost kredita, već može izazvati rizik po likvidnost banke ako nije vezan za rok odgovarajuće obaveze. Postoje i neki drugi rizici koje treba ograničiti. Na primjer, rizik od monopolizacije. Ako puno ulažemo u jednu industriju, onda kriza u određenoj industriji ili određenom tržištu može uzrokovati više štete nego što je planirano. Stoga je ograničenje namijenjeno rješavanju problema diversifikacije, kako u odnosu na klijente tako i u odnosu na kolateral.

Ograničavanje kreditnog rizika za određenog zajmoprimca uključuje ograničavanje svih instrumenata koji sadrže elemente kreditnog rizika: kredite samom zajmoprimcu, kredite povezanim (zvanično ili nezvanično) preduzećima, izdate garancije, terminske ugovore zaključene sa bankom. Prilikom određivanja kreditnih limita možete koristiti iste indikatore koji su korišteni za određivanje nivoa kreditnog rizika:

1. obezbjeđenje sopstvenih obrtnih sredstava i stabilnih obaveza;
2. stabilnost finansijskih tokova;
3. likvidnost kolaterala;
4. dovoljnost ponude.

Glavni pokazatelj je obezbjeđenje sopstvenih obrtnih sredstava i stabilnih obaveza Zajmoprimac ima mogućnost da sam rješava tržišne probleme sa kupcima i dobavljačima, a da pritom ne prebacuje svu odgovornost na banku. Tako se pojavljuje prvo ograničenje - maksimalno učešće pozajmljenih sredstava u strukturi obrtnog kapitala zajmoprimca. Prema našim zapažanjima, za nesezonske djelatnosti ovaj udio bi trebao biti 50%, za sezonske industrije - 70% Tako dobijamo prvi kreditni limitator - udio pozajmljenih sredstava u poslovanju zajmoprimca. Drugi osnovni limitator je dovoljnost zaloga. Dakle, iznos kredita ne bi trebao biti veći od iznosa kolaterala plus kamate, kao i troškovi u vezi sa realizacijom kolateralnih prava odrediti osnovni iznos kredita. Iznos kredita ne bi trebao biti veći od standardnog omjera vlasničkih i pozajmljenih sredstava i najviše od iznosa kolaterala prilagođenog iznosu kamate i troškova implementacije.

Prilikom određivanja kreditnog limita kroz mehanizam diskontovanja iznosa kredita ili iznosa kolaterala (što će dovesti do diskontovanja iznosa kredita) mogu se uzeti u obzir i drugi pokazatelji. Tako se diskontna skala može postaviti na indikator „stabilnost finansijskih tokova“, indikatore „prisustvo kursnog rizika“, „pravna registracija kolaterala“, „prisustvo kursnog rizika“. Pokazatelj „likvidnost kolaterala“ može biti uključen u izračunavanje kreditnog limita kreiranjem diskontne skale za kolaterale u zavisnosti od njihove likvidnosti. Navedimo primjer algoritma za izračunavanje kreditnog limita.

Recimo zajmoprimac traži ograničenje od 1 milion dolara. na 1 godinu uz 15% godišnje. Kurs dolara je 30 rubalja. Parametri aktivnosti zajmoprimca su sljedeći:

1. Stabilni finansijski tokovi dvije godine.

2. Iznos obrtnih sredstava prije kreditiranja je 60 miliona rubalja, od čega su sopstvene i uslovno stalne obaveze 30 miliona rubalja.

3. Kao osiguranje se nude vozila u vrijednosti od 35 miliona rubalja.

4. Zajmoprimac je stanovnik i stoga radi u „rublji”.

5. Sigurnost kolaterala obezbjeđuje se postavljanjem u poseban prostor i povlačenjem pasoša vozila u banku.

6. Klijent ima kredit od druge banke u iznosu od 100.000$

Bankarski parametri prilikom određivanja kreditnog limita:

Parametri za određivanje bazne vrijednosti: standardni udio pozajmljenih sredstava u poslovanju klijenta nije veći od 50%, standardni iznos troškova prodaje kolaterala je 5% iznosa kredita. Popusti na iznos kredita u zavisnosti od roka kredita, pravne registracije kolaterala i kursnog rizika iznose 5% za svaki pokazatelj, ali ne više od 10% ukupno.

Izračun:

1. Maksimalni iznos kredita u smislu obezbeđenja kapitala: Pozajmljena sredstva u strukturi ne bi trebalo da budu veća od 50%, što znači da iznos kredita treba da bude jednak iznosu sopstvenog kapitala, tj. 30 miliona rubalja Zajmoprimac već ima zajam u iznosu od 3 miliona rubalja, tako da je raspoloživi iznos kredita 27 miliona rubalja. ili 900.000 dolara.

2. Maksimalni iznos kredita prema pokazatelju adekvatnosti kolaterala: kolateral je 35 miliona rubalja, godišnji iznos kamate je 4,5 miliona rubalja, iznos troškova prodaje je 3 miliona rubalja. Nakon odbitka iznosa troškova i kamata, dobijamo 27,5 miliona rubalja. Kolateral nije dovoljan, iznos kredita se mora smanjiti. Uz predloženi iznos kolaterala, maksimalni iznos kredita može biti 20 miliona rubalja. ili 667.000 dolara.

3. Određivanje visine popusta. U našem slučaju, diskontovanje kredita će biti vođeno pokazateljima pravne registracije kolaterala (kolateral nije registrovan) i rizikom kursa (zajmoprimac radi u rubljama, ali je kredit podigao u stranoj valuti). Ukupan iznos kredita mora biti diskontovan za 10%.

4. Završetak obračuna: izaberite minimalni iznos kredita iz rezultata koraka 1-2 – 667.000 USD i popust od 10%. Naša ponuda klijentu je 600.300 dolara.

Završna faza cjelokupnog kompleksa poslova na upravljanju kreditnim rizikom je stvaranje sistema procedura u cilju održavanja planiranog nivoa rizika. Ovaj sistem uključuje sljedeće aktivnosti:

1. Stvaranje sistema delegiranja odgovornosti – takozvane „matrice ovlašćenja“.

2. Dodatna kontrola u fazi izdavanja kredita.

3. Periodično praćenje nivoa rizika za portfolio u celini.

Kreiranje matrice ovlaštenja je neophodno kako bi se snage pravilno rasporedile bez ugrožavanja procesa upravljanja rizikom. Kontrola se mora vršiti u svim fazama: faza postavljanja limita, faza završetka transakcije (autorizacija transakcije), faza prenosa sredstava. Primjer matrice za ograničavanje ovlaštenja u kreditiranju prikazan je u donjoj tabeli:

Primjer matrice ograničenja dozvola

Vrsta ograničenja	Limit iznos	Moć za postavljanje granica	Ovlaštenje za ulazak ili autorizaciju transakcije	Ovlašćenje za kontrolu i odobravanje transfera sredstava
Ograničenje za određenog zajmoprimca	Prije 2 000 000 $	Odbor za upravljanje imovinom i pasivom	Šef kreditnog odjela	Ovlašteni službenik back officea
	2 000 000 – 5 000 000 $	Vladajuće tijelo	Potpredsjednik	Ovlašćeni radnik Službe unutrašnje kontrole Ovlašteni službenik back officea
	Gotovo 5 000 000 $	Upravni odbor	Predsjednik banke	Šef Službe unutrašnje kontrole šef pozadinske kancelarije,

U predloženoj opciji, ovlaštena lica se mijenjaju u zavisnosti od veličine limita. Dakle, odluku o određivanju limita na iznos do 2.000.000 dolara donosi Odbor za upravljanje aktivom i pasivom, ovlašćenje za obavljanje transakcije u okviru utvrđenog limita delegira se šefu kreditnog odjela, a kontrola u trenutku izdavanje vrši ovlašćeni službenik Službe unutrašnje kontrole, postavljanje vrši ovlašćeni službenik back office-a. Postavljanje limita od 2.000.000$ do 5.000.000$ je prerogativ Uprave, potpredsjednik ima ovlaštenje da završi transakciju, kontrola je povjerena ovlaštenom službeniku Službe interne kontrole, prijenos sredstava vrši back office zaposlenik. Određivanje limita za iznose preko 5.000.000$ je nadležnost Upravnog odbora, dokumente potpisuje predsjednik banke, kontrolu nad ovako velikim iznosima vrši šef Službe interne kontrole, a šef back officea prenosi sredstva. .

Učešće u transakciji Službe interne kontrole podrazumeva dodatnu kontrolu ispunjenosti svih bitnih uslova i njenog pravilnog izvršenja.

Neophodno je periodično praćenje nivoa kreditnog rizika za portfolio u cjelini kako prilikom davanja novih kredita tako i bez izdavanja novih kredita. Potonje je relevantno zbog činjenice da se nivo rizika može promijeniti s promjenom finansijske situacije zajmoprimca, pod utjecajem faktora cijena, zbog promjena situacije na tržištu raznih dobara, promjena u dinamici. deviznih kurseva, itd. Takvo praćenje bi trebalo da bude odgovornost bankarskog odjela (po mogućnosti ne kreditnog), na primjer, Službe interne kontrole ili Odjeljenja za ekonomsko planiranje.