ნებისმიერი ქვეყნის ფინანსური სისტემა მოიცავს ფულად სისტემას, რომლის მთავარი ელემენტია ფულის ემისია. ამ ელემენტის გარეშე შეუძლებელია სახელმწიფოს ეკონომიკის არსებობა, ისევე როგორც მისი შიდა და გარე გადახდის ოპერაციების განხორციელება, რადგან ფული არის გადახდის მთავარი და უნივერსალური საშუალება.
გამოშვებული ფულის, ემიტენტის, ასევე ზოგიერთი სხვა მახასიათებლის მიხედვით, ემისია შეიძლება დაიყოს სხვადასხვა ტიპებად. შემდეგ ჩვენ დეტალურად განვიხილავთ, თუ როგორ ხდება ეს პროცესი და რა იწვევს მას.
ფულის გამოშვება და მისი ტიპები
ქვეყანაში მიმოქცევაში არსებული ყველა სახსრების მთლიანობას ფულის მასა ეწოდება. ეს მნიშვნელობა არ არის მუდმივი და შეიძლება შეიცვალოს მრავალი ფაქტორის გავლენის ქვეშ, როგორც ზემოთ, ასევე ქვემოთ. ემისია - დამატებითი ფულის მიმოქცევაში გაშვება - იწვევს ფულის მიწოდების ზრდას.
გაცემული ფულის სახეობიდან გამომდინარე, საკითხი შემდეგია:
- ნაღდი ფული- დამატებითი ქაღალდის ფულის და მონეტების მიმოქცევაში გაშვება. რის გამოც ხდება მთლიანი ფულის მასის ზრდა. შემოსული ფული ან იჭრება (თუ ის მონეტის სახითაა) ან იბეჭდება (თუ ქაღალდის სახითაა).
- უნაღდო- პრიორიტეტული ტიპის ემისია, რომელიც საშუალოდ შეადგენს ფულის მთლიანი ემისიის დაახლოებით 80%-ს. ეს გამოწვეულია იმით, რომ უმეტეს განვითარებულ ქვეყნებში უნაღდო ფული არის უპირატესი გადახდის საშუალება. უნაღდო ფული გაიცემა სესხის გაცემით ან საბანკო ანგარიშებზე ფულის გამოტანით.
სხვა კლასიფიკაცია ემისიებს ორ ტიპად ყოფს:
1. პირველადი- თანხებს მიმოქცევაში უშვებს სახელმწიფო ცენტრალური ბანკი. ამ შემთხვევაში ფულის ფორმა შეიძლება იყოს როგორც ნაღდი, ასევე უნაღდო. ძირითადი საკითხი მოიცავს ცენტრალური ბანკის ისეთ ოპერაციებს, როგორიცაა:
- ბანკნოტების ბეჭდვა (მონეტების ჭრა);
- კომერციულ ბანკებზე სესხების გაცემა;
- უცხოური ვალუტის შეძენა;
- სახელმწიფო დაკრედიტება.
2. მეორადი— ემისიას ახორციელებენ კომერციული ბანკები, რომლებიც სესხს აძლევენ ბაზრის ყველა სხვა მონაწილეს. ბანკისთვის ხელმისაწვდომი სახსრების ფარგლებში მას შეუძლია სესხების გაცემა სხვა სუბიექტებზე, მაგალითად, ცენტრალური ბანკიდან მიღებული სახსრების გამოყენებით.
ემიტენტის (ანუ ფულს გამცემი სუბიექტის) მიხედვით, ემისია იყოფა ორ ტიპად:
- ბიუჯეტის ფულის საკითხი- ხორციელდება სახელმწიფოს მიერ, რომელსაც ყველაზე ხშირად აქვს ფულადი სახსრების გაცემის მონოპოლიური უფლება.
- ფულის საკრედიტო ემისია- ხორციელდება ბანკების მიერ და შედგება მხოლოდ უნაღდო ან მეორადი ემისიებისგან.
ძირითადი ფაქტორი, რომელიც განსაზღვრავს სახსრების გაცემის აუცილებლობას (როგორც ფულადი, ისე უნაღდო ფორმით), ასევე გავლენას ახდენს მის ზომაზე, არის საბრუნავი კაპიტალის საჭიროება ორგანიზაციებსა და საწარმოებს შორის. გამოცემის მიზანია სწორედ ამ მოთხოვნილების დაკმაყოფილება და ეკონომიკური სუბიექტების დროული უზრუნველყოფა საჭირო სახსრებით. სხვა ემისიის ფაქტორები მოიცავს:
- წარმოების ზრდა, სასაქონლო მასისა და ბაზრის სფეროს სუბიექტების ზრდა;
- ფულის მიმოქცევის სიჩქარის შემცირება;
- ფასების ზრდა, რომელიც არ არის დამოკიდებული გაყიდული პროდუქტის (საქონლის ან მომსახურების) ხარისხზე.
თანხების მიმოქცევაში გაშვების ზუსტი პროცედურა დამოკიდებულია კონკრეტულ ქვეყანაზე და შეიძლება მკვეთრად განსხვავდებოდეს სხვადასხვა ქვეყანაში. მოდელად შეიძლება ჩაითვალოს საბაზრო ეკონომიკის მქონე ყველაზე განვითარებული ქვეყნების სისტემები: აშშ, ევროკავშირის ქვეყნები, იაპონია და ა.შ.
ფულის საკითხის გარდა არის ფულიც, რაზეც წინა სტატიაში ვისაუბრეთ.
ვინ გასცემს ფულს რუსეთის ფედერაციაში?
სახელმწიფოს მთავარი დოკუმენტი - რუსეთის ფედერაციის კონსტიტუცია - შეიცავს რამდენიმე დებულებას ქვეყანაში ემისიების შესახებ:
- ფულის გამოშვების მონოპოლიური უფლება ეკუთვნის რუსეთის ფედერაციის ცენტრალურ ბანკს;
- სახელმწიფოს ტერიტორიაზე გადახდის ძირითადი და ერთადერთი მისაღები საშუალებაა რუსული რუბლი;
- აკრძალულია ფულის მიმოქცევაში გაშვება სხვა ვალუტაში ან სხვა ემიტენტის მიერ;
- რუსეთის ფედერაციის ცენტრალურ ბანკს ეკისრება პასუხისმგებლობა არა მხოლოდ ბანკნოტების გამოშვების, არამედ მათი ამოღების შესახებ;
- ცენტრალური ბანკი არ არის შეზღუდული ემისიის სახით - ეს შეიძლება იყოს როგორც ნაღდი, ასევე უნაღდო ფული.
კანონის შესაბამისად, გადაწყვეტილებას ფულის მიმოქცევაში გაშვების, ასევე მისი ამოღების შესახებ იღებს ცენტრალური ბანკის დირექტორთა საბჭო. რუბლის გაცემისას (ერთადერთი კანონიერი ანაზღაურება), მისი ურთიერთობა ოქროსთან ან სხვა ძვირფას ლითონებთან არ არის დადგენილი.
საკუთარი ნაღდი ფულის წარმოება (მონეტების მოჭრის სახით) რუსეთში არის სპეციალური ზარაფხანა:
- მოსკოვის ზარაფხანა.
- პეტერბურგის ზარაფხანა.
სახელმწიფო მონეტების მოჭრის გარდა, ისინი ძვირფასი ლითონებისგან შეკვეთების, მედლების და სხვა პროდუქტების დამზადებით არიან დაკავებულნი. ამ ეზოებში მცირე რაოდენობით იჭრება უცხო ქვეყნის მონეტებიც.
რუსეთში ფულის (ქაღალდის) ბეჭდვა ხდება სპეციალურ სტამბებში, რომლებსაც შეუძლიათ დაცვის გაზრდილი დონე. ფულის გამომუშავების პროცესი (როგორც ბანკნოტების ბეჭდვა, ასევე მონეტების ჭრა) მკაცრად რეგულირდება და ცენტრალური ბანკის კონტროლს ექვემდებარება.
რაც შეეხება უნაღდო ფულს, ისინი გაცემულია რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის მიერ გაცემული სესხების სახით ბევრ კომერციულ ბანკზე. მეორადი ემისიის სახით ამ ბანკებს შეუძლიათ სესხები გასცენ სხვა ეკონომიკურ სუბიექტებსაც, რითაც გაზრდის ქვეყნის უნაღდო ბრუნვის მოცულობას.
უკრაინის ემისიის სისტემა მრავალი თვალსაზრისით ჰგავს რუსულს. სახსრების პირველადი ემიტენტი არის უკრაინის ეროვნული ბანკი, რომელსაც აქვს სახელმწიფო ვალუტის - გრივნის გამოშვების მონოპოლიური უფლება. გარდა ამისა, NBU-ს ასევე აქვს მიმოქცევიდან თანხის ამოღების ექსკლუზიური უფლება.
სახსრების პირველად გამოშვებას ეროვნული ბანკი ახორციელებს უნაღდო სახით - ფული იბეჭდება მხოლოდ ამ ადრე გამოშვებული უნაღდო სახსრების დასაფარად. ბანკნოტი და ზარაფხანა NBU გამოიყენება ბანკნოტების დასაბეჭდად. უნაღდო ემისიაც შეიძლება განხორციელდეს კომერციული ბანკების მიერ (სხვა სუბიექტების დაკრედიტების სახით).
შეიძლება გამოიკვეთოს რამდენიმე ფაქტორი, რომელიც უკრაინის ეკონომიკის განვითარების ამ ეტაპზე უარყოფითად მოქმედებს მის ემისიის სისტემაზე:
ყველა ეს ფაქტორი იწვევს სახსრების დამატებითი ემისიის განხორციელების აუცილებლობას, რითაც იზრდება ქვეყნის მთლიანი ფულის მიწოდება. ეს იწვევს ეროვნული ვალუტის გაუფასურებას და უკრაინის ეკონომიკის განვითარებაში უარყოფითი ტენდენციების გაჩენას.
შედეგად, შეიძლება აღინიშნოს, რომ:
- სახელმწიფოს მიმოქცევაში ფულის მასის გაზრდის მთავარი გზა არის სახსრების ემისია.
- მიმოქცევაში არსებული ფულის გაცემა შესაძლებელია როგორც ნაღდი, ასევე უნაღდო.
- ფულადი გადახდების პრიორიტეტული ფორმა ყველა განვითარებულ ქვეყანაში არის უნაღდო.
- რუსეთში ნაღდი ფულის გამოშვების მონოპოლიური უფლება (ბანკნოტები, მონეტები) ეკუთვნის ცენტრალურ ბანკს.
- უკრაინაში ფულის საკითხს მნიშვნელოვანი განსხვავებები არ აქვს რუსეთის მსგავს პროცესთან - განსხვავება მხოლოდ სახელმწიფოს მიერ დადგენილ ლეგალურ ფულად ერთეულშია.
როგორც წესი, ეს არის ცენტრალური ბანკები, რომლებსაც აქვთ მიმოქცევაში ბანკნოტების გამოშვების უფლება. სხვადასხვა ქვეყანაში მათ უწოდებენ ხალხურ, ეროვნულ, რეზერვს. სსრკ-ში ქვეყნის ცენტრალური ბანკის ფუნქციებს ასრულებდა სსრკ სახელმწიფო ბანკი. ბანკების მთავარი ამოცანა, რომლებიც ასრულებენ ფულადი საქონლით ცენტრალური მოვაჭრეების ფუნქციებს მხოლოდ ბანკებს შორის და არ შედიან პირდაპირ ურთიერთობაში ცალკეულ ეკონომიკურ ერთეულებთან, არის საბანკო სისტემის საკრედიტო და საანგარიშსწორებო საქმიანობის მართვა. ისინი არ არიან არც კომერციული ორგანიზაციები და არც სამთავრობო უწყებები ამ სიტყვის ტრადიციული გაგებით.
სახელმწიფო, როგორც წესი, ემისიის უფლებას ანიჭებს მხოლოდ ერთ ბანკს, ვინაიდან ფულის გამოშვების უფლების მინიჭება ყველა ბანკს გამოიწვევს ქვეყნის ფულადი მიმოქცევის დარღვევას. ემისიის ბანკს აქვს ისეთი დიდი სახსრები, როგორიც ვერც ერთ ბანკს არ შეუძლია, რადგან მისი ვალდებულებები არის საბიუჯეტო სახსრები და მიმოქცევაში არსებული ნაღდი ფული. ეს გარემოება აძლევს მას შესაძლებლობას მხარი დაუჭიროს ყველა სხვა ბანკს და მართოს მათი საქმიანობა. ემიტენტი ბანკი ხდება ქვეყანაში საბანკო საქმიანობის ორგანიზების ცენტრი, რომლის ირგვლივ დაჯგუფებულია ყველა სხვა ბანკი და სხვა საკრედიტო ინსტიტუტი.
ცენტრალური ბანკის ამ უფლებამოსილებებით გაძლიერება შესაძლებელს ხდის ორსაფეხურიანი საბანკო სისტემის ეფექტური ფუნქციონირების უზრუნველყოფას. ზემოაღნიშნული ფუნქციების განსახორციელებლად ცენტრალურ ბანკს სჭირდება რეგიონული ინსტიტუტების ფართო ქსელი და ცენტრალური ოფისი.
მისი რესურსების უმნიშვნელოვანესი წყაროა ბანკნოტების ემისია, რომელიც წარმოადგენს მის ბალანსის ერთ-ერთ ძირითად ვალდებულებას. ცენტრალური ბანკის პასიური ოპერაციების ფორმირებაში მნიშვნელოვან როლს თამაშობს სახსრების ნაშთები ბანკების სარეზერვო საკორესპონდენტო ანგარიშებში, სახელმწიფო უწყებებისა და ორგანიზაციების ანგარიშებზე, აგრეთვე ბანკის კაპიტალსა (ფონდებს) და რეზერვებსა და სხვა ვალდებულებებს. .
აქტიურ ოპერაციებს შორის ყველაზე მნიშვნელოვანია ოპერაციები სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდებით, ინვესტიციები ოქროსა და სავალუტო აქტივებში და ნაღდი ფულით, სასესხო და რედისკონტის ოპერაციები.
ისტორიულად, ემიტენტი ბანკები წარმოიშვა, როგორც კერძო ან საჯარო ბანკები, რომლებიც გამოსცემდნენ ბანკნოტებს და ჰყავდათ საკუთარი კლიენტურა. შემდგომში, ემისიის უფლება გახდა სახელმწიფოს ექსკლუზიური მონოპოლია, ემიტენტი ბანკები შემცირდა ოპერაციების მასშტაბები ჩვეულებრივ კლიენტებთან, გადაიქცა ცენტრალურ ბანკებად და გახდა „ბანკების ბანკები“.
ცენტრალური ბანკის საქმიანობის თანამედროვე პირობებში ორგანიზების ძირითადი სამართლებრივი ფორმებია:
- - უნიტარული ცენტრალური ბანკი თავისი კაპიტალის ფორმირებაში სახელმწიფოს 100%-იანი მონაწილეობით;
- - სააქციო საზოგადოება, რომლის აქციების ნაწილი ეკუთვნის სახელმწიფოს (ან სახელმწიფო მონაწილეობის გარეშე);
- - ასოციაციური ტიპის გაერთიანება (სახელმწიფო უწყებების მონაწილეობით ან მის გარეშე);
- - საკრედიტო რესურსების და ფულადი მიმოქცევის გამოყენების მიმართულებებისა და მასშტაბების მართვა და დაგეგმვა (დიდი ხნის განმავლობაში ამას ღებულობდა საკრედიტო და ფულადი დაგეგმვის სახე);
- - საკრედიტო რესურსების კონცენტრაცია და მათი გადარიცხვა სხვა ბანკებში;
- - ფულადი სახსრების შეგროვების ორგანიზაცია და განხორციელება (შესაბამის ორგანიზაციებთან ერთად);
- - ეროვნულ ეკონომიკაში საკრედიტო, საანგარიშსწორებო და ფულადი ოპერაციების განხორციელების მეთოდოლოგიური რეკომენდაციებისა და წესების შემუშავება, ჩანაწერების წარმოება და საბანკო ანგარიშგების ორგანიზება;
- - საბანკო საქმიანობის ლიცენზირება, ფულადი რეგულირების ფორმებისა და მეთოდების შერჩევა, ფიქსაცია და გადახედვა
- - ბანკების საქმიანობის მოქმედი მარეგულირებელი მოთხოვნები, კოეფიციენტები და პირდაპირი რაოდენობრივი შეზღუდვები;
- - სახელმწიფო ბიუჯეტის ფულადი სახსრების შესრულების ორგანიზება და განხორციელება; » ვალუტისა და სხვა ვალუტის ღირებულებებით ტრანზაქციების წესებისა და პროცედურების შემუშავება, ერთიანი სავალუტო პოლიტიკის განხორციელება, ეროვნული ფულადი ერთეულის მიმართ უცხოური ვალუტების ოფიციალური გაცვლითი კურსის განსაზღვრა;
- - ქვეყნის ინტერესების წარმომადგენლობა სხვა სახელმწიფოების ცენტრალურ ბანკებთან და საერთაშორისო სავალუტო და ფინანსურ ორგანიზაციებთან და ბანკებთან ურთიერთობაში;
- - გადახდების ორგანიზაცია;
- - საბანკო საქმიანობის მატერიალურ-ტექნიკური ბაზის გაძლიერებისა და საბანკო ოპერაციების ავტომატიზაციის ღონისძიებების განხორციელება;
- - საბანკო საქმიანობის კონტროლი და ზედამხედველობა;
- - საბანკო სისტემის კონსოლიდირებული ბალანსის შედგენა;
- - საბანკო სისტემის პერსონალის მომზადება და გადამზადება, ბანკების საკონსულტაციო და მეთოდოლოგიური მომსახურება;
- - სამეცნიერო-კვლევითი და ანალიტიკური სამუშაოების ჩატარება.
ცენტრალური ბანკის ორგანიზაციული სტრუქტურა წარმოდგენილია მისი ძირითადი მმართველობითი ორგანოებით, ასევე სამსახურებითა და განყოფილებებით, რომელთაგან თითოეულს აქვს შესაბამისი უფლებამოსილება და ასრულებს მკაცრად განსაზღვრულ ფუნქციებს.
ბრინჯი. 3. თანამედროვე ეროვნული საბანკო სისტემების სტრუქტურა
როგორც წესი, ემიტენტი ბანკი არის ერთი (სახელმწიფო, ცენტრალური) ბანკი ან რამდენიმე ბანკი, რომლებიც ასრულებენ ამ ფუნქციას სახელმწიფოს სახელით. რუსეთში მხოლოდ რუსეთის ცენტრალური ბანკია, რომელიც სახელმწიფოს ეკუთვნის. ემიტენტი ბანკი არ ემსახურება ფიზიკურ პირებს და კომპანიებს. ის აკეთებს ბიზნესს მხოლოდ სახელმწიფო და კომერციულ ბანკებთან (ამაზე უფრო დეტალურად ვისაუბრებთ ქვემოთ, როდესაც დავიწყებთ რუსეთის ცენტრალური ბანკის საქმიანობის გაცნობას).
ყველა სხვა ბანკი (როგორც არ უნდა ჟღერდეს მათი სახელი) ეკუთვნის კომერციულ კატეგორიას და ემსახურება მოქალაქეებს და ფირმებს. ისინი შეიძლება იყოს მთლიანად კერძო, ან სახელმწიფო იყოს თანამფლობელი (მაგალითად, რუსეთის შემნახველი ბანკი არის კერძო სააქციო კომერციული ბანკი, მაგრამ სახელმწიფო ფლობს მისი აქციების უდიდეს ბლოკს).
ბანკების ფუნქციები
1. ფონდის დაგროვების ფუნქცია. დროებით ხელმისაწვდომი სახსრების მობილიზება და მათი კაპიტალად გადაქცევა ბანკების ერთ-ერთი უძველესი ფუნქციაა. ბანკის მიერ დაგროვილი იურიდიული და ფიზიკური პირების უფასო სახსრები, ერთი მხრივ, მოაქვს მათ მფლობელებს შემოსავალს პროცენტის სახით, ხოლო მეორე მხრივ, ქმნის საფუძველს ბანკისთვის აქტიური ოპერაციების განსახორციელებლად. ბანკის მიერ კონცენტრირებული დანაზოგი შეიძლება გამოყენებულ იქნას სხვადასხვა ეკონომიკური და სოციალური საჭიროებისთვის.
2. ფულადი სახსრების მოძრაობის რეგულირების ფუნქცია. ბანკები მოქმედებენ როგორც ცენტრები, რომლებშიც გადის სხვადასხვა ეკონომიკური სუბიექტის გადახდის ბრუნვა. ანგარიშსწორების სისტემის წყალობით, ბანკები თავიანთ კლიენტებს უქმნიან გაცვლის, ნაღდი ფულის და კაპიტალის მიმოქცევის შესაძლებლობას. ფულის მიმოქცევის რეგულირება მიიღწევა აგრეთვე გადახდის საშუალებების იმიტაციით, წარმოებისა და მიმოქცევის სხვადასხვა სუბიექტების საჭიროებების დაკრედიტებით, ეკონომიკისა და მოსახლეობის მასობრივი მომსახურებით. მაშასადამე, შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ ეს ფუნქცია ხორციელდება საბანკოდ აღიარებული და ბანკისთვის, როგორც ფულადი დაწესებულების მიერ მინიჭებული ოპერაციების სიმრავლით.
3. შუამავლის ფუნქცია. ის ხშირად მოიხსენიებს ბანკის საქმიანობას, როგორც შუამავალს გადახდებში. საწარმოებიდან, ორგანიზაციებიდან და მოსახლეობისგან გადახდები გადის ბანკებში და ამ თვალსაზრისით, ბანკები, კლიენტებს შორის ყოფნისას, მათი სახელით გადახდებს ახორციელებენ, თითქოსდა დაჯილდოვებულნი არიან შუამავალი მისიით. ამასთან, შუამავლის ფუნქციის კონცეფცია გარკვეულწილად უფრო ღრმაა, ვიდრე შუამავლობა გადახდებში, ის მიმართულია არა ერთ ოპერაციაზე, არამედ მათ მთლიანობაზე, როგორც ერთ მთლიანზე. როგორც ცალკეული სუბიექტის, ისე მთლიანად ქვეყნის ეკონომიკის ფულის ბრუნვა გადის ბანკებზე. ბანკები გადარიცხავენ სახსრებს და კაპიტალს ერთი სუბიექტიდან მეორეზე, ეროვნული ეკონომიკის ერთი სექტორიდან მეორეზე. ანგარიშებზე ოპერაციების განხორციელებით ბანკები ახორციელებენ კაპიტალის მოძრაობას, აგროვებენ მათ ეკონომიკის ერთ სექტორში და ანაწილებენ რესურსებსა და კაპიტალს სხვა ინდუსტრიებსა და რეგიონებში. ბანკების მიერ გადანაწილებული რესურსები არ ემთხვევა არც ზომით, არც ხანგრძლივობით და არც მოქმედების არეალით. ერთი სუბიექტიდან გამოთავისუფლებული და ბანკის მიერ დაგროვილი რესურსები არ ემთხვევა მეორე სუბიექტის საჭიროებებს. ბანკი, მყოფი ეკონომიკური ცხოვრების ცენტრში, იღებს შესაძლებლობას გარდაქმნას (შეცვალოს) კაპიტალის ზომა, დრო და მიმართულება ეკონომიკის საჭიროებების შესაბამისად.
ამრიგად, ბანკის შუამავალი ფუნქცია არის რესურსების გარდაქმნის, რეპროდუქციის სუბიექტებს შორის უფრო ფართო ურთიერთობის უზრუნველყოფის და რისკის შემცირების ფუნქცია.
დაკრედიტების პრინციპები
ჩვენ უკვე გავარკვიეთ, რომ დაკრედიტება არის სახსრების დროებითი სარგებლობისა და საკომისიოს გაცემა. მაგრამ ამ მარტივი განმარტების უკან იმალება პრობლემების ზღვა, რაც ბანკირის მუშაობას ეკონომიკის სამყაროში ერთ-ერთ ყველაზე რთულ პროფესიად აქცევს. სესხის გაცემა რეგულირდება მრავალი წესითა და რეგულაციებით, მაგრამ ჩვენ აქ გავეცნობით მხოლოდ დაკრედიტების უმნიშვნელოვანეს პრინციპებსა და მის ყველაზე გავრცელებულ ფორმებს.
თუ ამ პრინციპებს ძალიან მოკლედ ჩამოვაყალიბებთ, ისინი ასე გამოიყურება:
სასწრაფოობა
გადახდა
ანაზღაურება
Გარანტია
სასწრაფოობა. ბანკი არის მის ხელთ არსებული ფულის მხოლოდ იმ მცირე ნაწილის მფლობელი, რომელიც მის შექმნაში ჩადო დამფუძნებლებმა, შემდეგ კი თავად ბანკმა დააგროვა მიღებული მოგების ხარჯზე.
მაგრამ, გარდა საკუთარი სახსრებისა, ბანკები ასევე იყენებენ სასესხო სახსრებს, რომლებიც მათ გადარიცხულია მეანაბრეების მიერ შესანახად. მაგალითად, 1995 წელს, უმსხვილესი და სანდო რუსული ბანკების უმეტესობისთვის, საკუთარი სახსრების წილი "სამუშაო" სახსრების მთლიან რაოდენობაში, როგორც წესი, მხოლოდ 13-26% იყო.
ამრიგად, დაკრედიტების სახსრების ძირითადი წყარო მეანაბრეების დეპოზიტებია. Არიან, იმყოფებიან:
1) მოთხოვნამდე დეპოზიტები (მიმდინარე ანგარიშები) არის დეპოზიტები, საიდანაც მეანაბრეს შეუძლია ფულის გატანა ნებისმიერ დროს, და
2) ვადიანი დეპოზიტები არის დეპოზიტები, საიდანაც მფლობელი იღებს ვალდებულებას არ გამოიტანოს თანხა გარკვეული ვადის გასვლამდე.
შესაბამისად, ბანკს შეუძლია მის მიერ მიღებული თანხის განკარგულებაში განთავსება მხოლოდ გარკვეული პერიოდის განმავლობაში - არაუმეტეს იმ დროით, ვიდრე მეანაბრემ მას ამ თანხის გამოყენების უფლება მისცა. ამიტომ სესხები ყოველთვის მკაცრად განსაზღვრული ვადით გაიცემა. თუ მოვალე არ დააბრუნებს ფულს სესხის ხელშეკრულებით დადგენილ თარიღამდე, მაშინ ბანკი ან აგროვებს მისგან ფულს სასამართლოს მეშვეობით, ან იწყებს ჯარიმას სესხის დაგვიანებით დაფარვისთვის.
დეპოზიტები - ყველა სახის ფულადი სახსრები, რომლებიც გადაცემულია მათი მფლობელების მიერ ბანკში დროებით შესანახად, ამ თანხის დაკრედიტებისთვის გამოყენების უფლებით.
საკრედიტო ხელშეკრულება - ხელშეკრულება ბანკსა და მას, ვინც სესხულობს მისგან ფულს (მსესხებელს) შორის, რომელიც განსაზღვრავს თითოეული მხარის ვალდებულებებსა და უფლებებს და უპირველეს ყოვლისა სესხის ვადას, მისი გამოყენების საკომისიოს და დაბრუნების გარანტიებს. ბანკი.
გადახდა. რა თქმა უნდა, ხალხი დიდი ხანია იყენებს ბანკების მომსახურებებს ფულის უსაფრთხო შესანახად. უსაფუძვლო არ არის, რომ სიტყვა "სეიფი", რომელიც დიდი ხანია გახდა საერთაშორისო და ნიშნავს "ლითონის კარადას ბანკებში ძვირფასი ნივთების შესანახად", ინგლისურ ენაზე, საიდანაც ის მოვიდა, ასევე აქვს მნიშვნელობა "უსაფრთხო, საიმედო". მაგრამ მაინც, ბანკის მეანაბრეების უმრავლესობა ყოველთვის იგივე აზრზე იყო, როგორც შექსპირის ერთ-ერთი გმირი:
დამარხული განძი ჟანგდება და ლპება,
მხოლოდ მიმოქცევაში იზრდება ოქრო!
ამიტომ ბანკები დროებით სარგებლობაში ფულს აწვდიან მხოლოდ საკომისიოს, რომელსაც სესხზე პროცენტი ჰქვია. ეს საკომისიო ჩვეულებრივ დგინდება სესხის თანხის პროცენტულად და ნასესხები სახსრების გამოყენების 1 წლის განმავლობაში.
ეს ნიშნავს, რომ თუ ბანკიდან სესხულობთ 10 მილიონ რუბლს. ექვსი თვის განმავლობაში 50% წელიწადში, მაშინ მოგიწევთ მისი დაბრუნება.
ინგლისური:ვიკიპედია საიტს უფრო უსაფრთხოს ხდის. თქვენ იყენებთ ძველ ვებ ბრაუზერს, რომელიც მომავალში ვერ დაუკავშირდება ვიკიპედიას. გთხოვთ, განაახლოთ თქვენი მოწყობილობა ან დაუკავშირდეთ თქვენს IT ადმინისტრატორს.
中文: The以下提供更长，更具技术性的更新（仅英语）.
Ესპანური:ვიკიპედია ეს არის ის ადგილი, სადაც ის არის. გამოყენებულია ის, რაც გამოიყენება და ნავიგაცია ვებ-გვერდზე, რომელიც არ არის შემუშავებული ვიკიპედიაში და მომავალში. Actualice su dispositivo o დაუკავშირდით ადმინისტრატორს ინფორმაციას. Más abajo hay una actualización más larga y más técnica en inglés.
ﺎﻠﻋﺮﺒﻳﺓ: ويكيبيديا تسعى لتأمين الموقع أكثر من ذي قبل. أنت تستخدم متصفح وب قديم لن يتمكن من الاتصال بموقع ويكيبيديا في المستقبل. يرجى تحديث جهازك أو الاتصال بغداري تقنية المعلومات الخاص بك. يوجد تحديث فني أطول ومغرق في التقنية باللغة الإنجليزية تاليا.
ფრანგული:ვიკიპედია bientôt augmenter la securité de son site. Vous utilisez actuellement un navigateur web ancien, qui ne pourra plus se connecter à Wikipedia lorsque ce sera fait. Merci de mettre à jour votre appareil ou de contacter votre administrateur informatique à cette fin. დამატებითი ინფორმაცია დამატებით ტექნიკებს და ინგლისურ ენას, რომლებიც ხელმისაწვდომია დისტანციურად.
日本語: ???す るか情報は以下に英語で提供しています。
გერმანული: Wikipedia erhöht die Sicherheit der Webseite. Du benutzt einen alten Webbrowser, der in Zukunft nicht mehr auf Wikipedia zugreifen können wird. Bitte aktualisiere dein Gerät oder sprich deinen IT-Administrator ან. Ausführlichere (und technisch detailliertere) Hinweise findest Du unten in englischer Sprache.
იტალიური: Wikipedia sta rendendo il sito più sicuro. დარჩით ბრაუზერის ვებ-გვერდზე და არ შეინახოთ ვიკიპედია მომავალში. ფავორიტი, aggiorna il tuo dispositivo o contatta il tuo aministratore informatico. Più in basso è disponibile un aggiornamento più dettagliato e technico ინგლისურად.
Magyar: Biztonságosabb lesz a Wikipedia. A böngésző, amit használsz, nem lesz képes kapcsolódni a jövőben. Használj modernebb szoftvert vagy jelezd a problémát a rendszergazdádnak. Alább olvashatod a részletesebb magyarázatot (angolul).
სვენსკა:ვიკიპედია გორ სიდან mer säker. Du använder en äldre webbläsare som inte kommer att kunna läsa Wikipedia i Framtiden. განახლებულია IT-ადმინისტრატორის კონტაქტი. Det finns en längre och mer Teknisk förklaring på engelska längre ned.
हिन्दी: विकिपीडिया साइट को और अधिक सुरक्षित बना रहा है। आप एक पुराने वेब ब्राउज़र का उपयोग कर रहे हैं जो भविष्य में विकिपीडिया से कनेक्ट नहीं हो पाएगा। कृपया अपना डिवाइस अपडेट करें या अपने आईटी व्यवस्थापक से संपर्क करें। नीचे अंग्रेजी में एक लंबा और अधिक तकनीकी अद्यतन है।
ჩვენ ვხსნით TLS პროტოკოლის დაუცველი ვერსიების მხარდაჭერას, კონკრეტულად TLSv1.0 და TLSv1.1, რომლებსაც თქვენი ბრაუზერის პროგრამული უზრუნველყოფა ეყრდნობა ჩვენს საიტებთან დასაკავშირებლად. ეს ჩვეულებრივ გამოწვეულია მოძველებული ბრაუზერების ან ძველი Android სმარტფონებით. ან ეს შეიძლება იყოს კორპორატიული ან პირადი "ვებ უსაფრთხოების" პროგრამული უზრუნველყოფის ჩარევა, რომელიც რეალურად ამცირებს კავშირის უსაფრთხოებას.
თქვენ უნდა განაახლოთ თქვენი ბრაუზერი ან სხვაგვარად მოაგვაროთ ეს პრობლემა ჩვენს საიტებზე წვდომისთვის. ეს შეტყობინება დარჩება 2020 წლის 1 იანვრამდე. ამ თარიღის შემდეგ თქვენი ბრაუზერი ვერ შეძლებს ჩვენს სერვერებთან კავშირის დამყარებას.
ხოლო შემოსავალი, გამოხატული სახელმწიფო ბიუჯეტის დეფიციტში. თუ ეს დეფიციტი ფინანსდება ქვეყნის გამოშვების ცენტრალური ბანკიდან სესხების აღებით, სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, სტამბის აქტიური გამოყენებით, ეს იწვევს მიმოქცევაში არსებული ფულის მასის ზრდას და, შესაბამისად, გაზრდის. ფასების დონე.
ფულის ეს თვისება ხდებოდა ოქროს მიმოქცევის დროს, რაც მოითხოვდა ცენტრალური (გამომცემი) ბანკების მიერ ოქროს რეზერვების დაგროვებას, რომლებიც გამოიყენებოდა შიდა მიმოქცევის შესავსებად, ოქროზე ღირებულების ნიშნების გაცვლისა და საერთაშორისო გადახდებისთვის. ამჟამად ოქროს მარაგის ეს დანიშნულება გაქრა მიმოქცევიდან ოქროს გამოყვანის გამო. თუმცა, ის აგრძელებს საგანძურის როლს, კონცენტრირებულია ცენტრალური ბანკების, სახელმწიფო ხაზინისა და სამთავრობო მონეტარული ხელისუფლების რეზერვებში. ოქროს მარაგის ოდენობა დასტურდება
თანდათან ბანკნოტების გამოშვების უფლება მიენიჭა ქვეყნის ერთ დიდ ბანკს, რომელიც გახდა ცენტრალური (ემიტენტი) ბანკი და ბევრ ქვეყანაში ეკუთვნოდა სახელმწიფოს. ამრიგად, ცენტრალური ბანკის კუპიურა გახდა ქვეყნის ფულადი ერთეული, რომელიც თავისუფლად ტრიალებს მთელ ტერიტორიაზე და აქვს ხელისუფლების მიერ დადგენილი იძულებითი გაცვლითი კურსი.
SDR ანგარიშების ფლობა მხოლოდ სსფ-ს, SDR სისტემაში მონაწილე ქვეყნებს და ე.წ. სხვა მფლობელებს შეუძლიათ. SDR სისტემაში მონაწილეობა ნებაყოფლობითია. 1980 წლიდან მასში სავალუტო ფონდის ყველა წევრი ქვეყანა მონაწილეობდა. სხვა მფლობელები შეიძლება შეიცავდნენ ემიტენტიან ბანკებს, რომლებიც ასრულებენ თავიანთ დავალებებს სსფ-ის ერთზე მეტი წევრის, ისევე როგორც სხვა ოფიციალური ინსტიტუტებისთვის. ფიზიკური პირები არ შეიძლება იყვნენ SDR ანგარიშის მფლობელები. SDR ინვესტიციები კერძო ბანკებში ეხება ტრანზაქციებს, რომლებშიც SDR გამოიყენება როგორც საანგარიშო ერთეული.
საბანკო ორგანიზაციის შესაბამისად, საბანკო სტატისტიკა მოიცავს ემიტენტი ბანკის (რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის), კომერციული ბანკების საქმიანობის მონიტორინგს და მთლიან საბანკო სისტემის შემაჯამებელ მონაცემებს.
განვითარებულ ეკონომიკაში ნაღდი ფულის მოთხოვნილება ძირითადად დაკავშირებულია ხელფასების, ასევე პენსიების, შეღავათების, სტიპენდიების და სხვა გადარიცხვებთან მოსახლეობისთვის და მიმდინარე ხარჯების გადახდასთან. ამავდროულად, ნაღდი ფული მუდმივ მიმოქცევას ახდენს. ისინი მიმოქცევაში შემოდის ემიტენტი ბანკის სალაროდან. მუშებისა და დასაქმებულებისთვის ხელფასების, პენსიებისა და სტიპენდიების გადახდის ვადების დადგომასთან ერთად, საბანკო ანგარიშებზე შენახული საწარმოების, დაწესებულებების, ორგანიზაციების სახსრები იქცევა ნაღდი ფულით. ნაღდი ფულის შემდგომი მოძრაობა ხდება მაშინ, როდესაც მოსახლეობა ყიდულობს საქონელს და მომსახურებას. სავაჭრო საწარმოებისა და საზოგადოებისთვის მომსახურების მიმწოდებელი ორგანიზაციების სალაროებში მიღებული თანხა უბრუნდება ბანკების სალაროებში. ამრიგად, ფულადი ბრუნვის ოდენობა განისაზღვრება ძირითადად მოსახლეობის შემოსავლებისა და ხარჯების ოდენობით.
აღნიშნავს, რომ თითოეულ სახელმწიფოს პერიოდულად უწევს ფინანსური და ეკონომიკური ხასიათის სირთულეები, სტოლიპინმა შესთავაზა ამ პრობლემების გადასაჭრელად შექმნას საერთაშორისო ბანკი, რომლის აქციონერები იქნებიან ყველა სახელმწიფოს ემიტენტი ბანკი , რომლის კაპიტალი შედგებოდა ყველა სახელმწიფოს შეგროვებული დეპოზიტებისგან, შეეძლო დაეფინანსებინა ან გაეხსნა სესხები, როგორც მრეწველობის განვითარებისთვის, რომელიც დაკავშირებულია მოსახლეობის მოთხოვნილებების დასაკმაყოფილებლად, ასევე ქალაქებისა და კომუნიკაციების გასაუმჯობესებლად. შეიძლება შეიქმნას ეკონომიკური საბჭო საერთაშორისო ბანკთან, რომელიც საერთაშორისო პარლამენტის სტატისტიკური ბიუროს მონაცემების გამოყენებით შეძლებს თავისი რჩევებით დიდ დახმარებას გაუწიოს ცალკეულ სახელმწიფოებს და თავიდან აიცილოს ის ეკონომიკური კრიზისები, რომლებიც პერიოდულად გარდაუვალია ამა თუ იმ დროს. სახელმწიფო, როგორც მრეწველობაში, ასევე სოფლის მეურნეობაში 1. ეს პროექტი პ.ა. Ასი-
განასხვავებენ საბანკო და სავალუტო ტრანზაქციებს. საბანკო ბანკინგი არის ბანკებს შორის უნაღდო ანგარიშსწორების სისტემა, რომელიც ხორციელდება საკლირინგო სახლების მეშვეობით. ვალუტის კოდი ადგენს უნაღდო საერთაშორისო გადახდების პროცედურას ორ ან მეტ ქვეყანას შორის საგარეო სავაჭრო და სხვა ეკონომიკურ ურთიერთობებში. როგორც წესი, ვალუტის გაცვლა ხდება სახელმწიფოებს შორის საგარეო სავაჭრო ოპერაციებიდან გამომდინარე ერთმანეთის მიმართ ვალების დაფარვის მიზნით ორმხრივი მოთხოვნების კომპენსირებით (ოქროში გადახდის ან უცხოური ვალუტის გადარიცხვის გარეშე). ორ ქვეყანას შორის ანგარიშსწორება ხდება გამოშვების ბანკების ან ამ მიზნით სპეციალური სხვა დაწესებულებების მიერ გახსნილი სპეციალური ანგარიშებიდან. CLEARING CURRENCY არის საანგარიშო ვალუტის ერთეული. ისინი აწარმოებენ საბანკო ანგარიშებს და ახორციელებენ სხვადასხვა ტრანზაქციას იმ ქვეყნებს შორის, რომლებსაც აქვთ დადებული კლირინგული ტიპის გადახდის ხელშეკრულებები (რომლებიც ითვალისწინებენ ღირებულების მიხედვით სავაჭრო ბრუნვის მკაცრ დაბალანსებას - მართვას). კ.ვ. მოქმედებს ექსკლუზიურად უნაღდო – ბუღალტრული აღრიცხვის სახით
FED-ის უმსხვილესი ვალდებულებებია FED ბანკნოტები, რომლებიც შეადგენენ ქვეყნის ფულადი სახსრების ძირითად ნაწილს და სარეზერვო დეპოზიტებს ფედერალური სარეზერვო ბანკებში. სხვა ვალდებულებები მოიცავს აშშ-ს ხაზინის დეპოზიტებს და სხვა ქვეყნების გამოშვების ცენტრალური ბანკების ოფიციალურ საკონტროლო ანგარიშებს. FED-ის აქტივები აღემატება მის ვალდებულებებს და, შესაბამისად, მისი წმინდა ღირებულება დადებითია.
ოფიციალური სახელმწიფო ლიკვიდური სახსრები მოიცავს ცენტრალური ბანკების ემისიის რეზერვებს, ხაზინას და სტაბილიზაციის ფონდებს, რომლებიც აუცილებელია ქვეყნის საგარეო სასაქონლო და საკრედიტო ოპერაციებზე ვალდებულებების დროული დაფარვისთვის. Ესენი მოიცავს
ჩვენ შეგვიძლია სქემატურად დავყოთ 1875 წლამდე ემისიის ბანკების ევოლუციის მიმდინარე მოვლენებისა და პოლიტიკური ცვლილებების მთელი თანმიმდევრობა ოთხ ფაზად. პირველი მათგანი იყო წინასწარი ეტაპი, რომლის დროსაც ბანკებმა ახლახან დაიწყეს გაჩენა, ხოლო თეორიულად ჰქონდათ თავისუფლება ფორმირებაში, თუნდაც მხოლოდ იმიტომ, რომ ამ დროისთვის მათ უბრალოდ არ მოჰკრა თვალი საკანონმდებლო ხელისუფლებას. შემდეგ ეტაპზე მონოპოლია, აბსოლუტური ან გარკვეულწილად შეზღუდული, უკვე დომინანტი იყო. მესამე ფაზას ახასიათებდა პლურალიზმი და მზარდი, თუმცა არასრული თავისუფლება. და ბოლოს, მეოთხე ფაზაში ხდება შეზღუდვებისა და მონოპოლიური ძალაუფლების დაბრუნება, ან მისი აბსოლუტური ფორმით ან შერეული სისტემის ფარგლებში, კონტროლის ცენტრალიზებით.
1826-1836 წლებში ჩამოყალიბდა ასამდე სააქციო სააქციო ბანკი, რომელთაგან დაახლოებით სამოცდაათი დაარსდა ამ პერიოდის ბოლო სამი წლის განმავლობაში. სწორედ ეს ფაქტი გამოიყენეს თავისუფალი საბანკო სისტემის მოწინააღმდეგეებმა
თუ შევხედავთ 1844 წლის კანონს დღევანდელი პერსპექტივიდან და, ამდენად, საბანკო სექტორში განვითარებული მოვლენების შესახებ, კერძოდ, მე-19 საუკუნის ბოლო მეოთხედის შერწყმის პროცესების შესახებ, შეუძლებელია არ შეამჩნიოთ იმ პოზიციის არანორმალურობა, რომელშიც კანონი ათავსებდა პროვინციულ ემისიის ბანკებს. ვინაიდან მათ ეკრძალებოდათ პირდაპირი შესყიდვით ან შერწყმის შედეგად ემისიის სხვა ბანკების უფლების შეძენა, ამან გამოიწვია მცირე ბანკების კონსერვაცია იმ სიტუაციებშიც კი, როდესაც მათი შერწყმა ეკონომიკურად შესაძლებელი იყო. ეს იმიტომ მოხდა, რომ ემისიის უფლებების შენარჩუნების შემთხვევაში მოგება შეიძლება გადაწონის უფრო დიდ კონცერნში გაერთიანების სარგებელს. მეორეც, ის სააქციო ბანკები, რომლებიც ახორციელებდნენ ემისიის საქმიანობას, დარჩნენ ლონდონის ბაზრის გარეთ და, რათა განეხორციელებინათ გადახდები მათზე.
პირველი ქმედებები განახორციელეს სამეფო და კეთილშობილმა თავადაზნაურობამ, რომლებიც ხელმძღვანელობდნენ საკუთარი ფისკალური მოთხოვნილებებით, ცდილობდნენ დაეწყოთ საბანკო ოპერაციები მაშინ, როდესაც მათი დრო ჯერ არ დადგა - როდესაც სავაჭრო პირობები ჯერ არ იყო მომწიფებული ასეთი საქმიანობისთვის. შესაბამისად, მათი წარმატებები, ყოველ შემთხვევაში, კანონპროექტების გამოცემის სფეროში, ძალიან მოკრძალებული აღმოჩნდა. პირველი ზოგადად წარმატებით მოქმედი გამოშვების ბანკი იყო ბერლინის სამეფო ბანკი, სახელმწიფო ბანკი, რომელიც დაარსდა ფრედერიკ დიდის მიერ. [1765 წელს ფრედერიკმა ვერ იპოვა კერძო კაპიტალი, თუ წარმატებას მიაღწია, ის დააარსებდა კერძო სააქციო ბანკს.] საეჭვოა ეს ბანკიც კი იყოს;
თუმცა, შედარებითი თავისუფლების ეს პერიოდი დასრულდა 1833 წელს, როდესაც პოლიტიკამ 180 გრადუსიანი შემობრუნება მიიღო. იმ დროს გამოსულმა კანონმა ყველა ბანკნოტის გამოშვება მთავრობის ნებართვაზე დამოკიდებული გახადა. უნდა აღინიშნოს, რომ ეს კანონი, რომელიც რეალურად აკრძალული აღმოჩნდა, გამოწვეული იყო არა იმდენად პრივილეგირებული სამეფო ბანკის ინტერესებით, არამედ სახელმწიფო ქაღალდის ფულის მიმოქცევისთვის გზის გაწმენდის სურვილით, რაც პირველად გამოჩნდა ნაპოლეონის ომების დროს, ახლა უნდა გაეფართოებინა თავისი გავლენის სფერო. თვით სამეფო ბანკიც კი შედიოდა აკრძალვის სიაში და ამგვარად პრუსიის სამივე ემისიის ბანკი იძულებული გახდა შეეწყვიტა ბანკნოტების გამოშვება. საბანკო საქმეზე შეზღუდვების ეს ზრდა რეალურად დაემთხვა იმ მომენტს, როდესაც ინდუსტრიული ტექნოლოგიების ცვლილებების შედეგად, კრედიტზე მოთხოვნის წარმოუდგენელი აფეთქება უკვე იწყებოდა.
კაპიტალზე გაზრდილი მოთხოვნის გამო, ფულის მიმოქცევის პრობლემა იმ დროისთვის გამწვავდა. მხოლოდ ძალიან მცირე რაოდენობით ოქრო იყო მიმოქცევაში და, ბანკნოტების არარსებობის შემთხვევაში, გადახდები ვერცხლით უნდა განხორციელდეს, რაც უკიდურესად რთული იყო. ამგვარად, ბანკნოტები განიხილებოდა, როგორც ცხოვრების გაადვილების უკიდურესად ეფექტურ საშუალებად და მათი შედარებითი სიმცირის პირობებში ისინი ხშირად ვაჭრობდნენ ნომინალურ ღირებულებაზე მაღლა. პრუსიაში დაიწყო კამპანია კერძო ინიციატივის ჩახშობის წინააღმდეგ და მთავრობა დატბორა პროექტებით, რათა შექმნას კერძო საემისიო ბანკები, რომლებიც არსებობდნენ სამეფო ბანკის პარალელურად. თუმცა მთავრობა ამ წინადადებებს კატეგორიულად ეწინააღმდეგებოდა. კერძო ინიციატივის ნებართვის მოთხოვნა ორი განსხვავებული ფორმით გამოითქვა. ერთ ჯგუფს მხოლოდ არსებულის ნაცვლად კერძო სააქციო ბანკის დაარსება სურდა, ზოგს კი ბევრად მეტი სურდა და არანაკლები მოითხოვა დამოუკიდებელი, თავისუფლად შექმნილი, კონკურენტი ბანკების სისტემების შექმნაზე.
საფრანგეთი, თავის მხრივ, უზრუნველყოფს ამ ქვეყნების ეროვნული ვალუტების თავისუფალ გადაცვლას ფრანგულ ფრანკსა და ევროში, ასევე აკონტროლებს ფრანკის ზონის ქვეყნების ემიტენტი ბანკების საკრედიტო პოლიტიკას. ამ ორგანიზაციის წევრ ქვეყნებს აქვთ გამოშვების საკუთარი ცენტრალური ბანკი (CBB), ზოგიერთს აქვს ერთი ქვეყნების ჯგუფში და საკუთარი ვალუტები, თავისუფლად კონვერტირებადი ფრანგულ ფრანკში და ახლა ევროში, დამაგრებული კურსით ტრანზაქციის ანგარიშებზე დაფუძნებული. საფრანგეთის ხაზინასა და ცალკეული ქვეყნების და ქვეყნების ჯგუფების CEB-ს შორის შეთანხმებების შესახებ. ეს სავალუტო კავშირი ეფუძნება საფრანგეთსა და ზონის თითოეულ ქვეყანას შორის დადებულ შეთანხმებებს. უმეტეს ქვეყნების ვალუტა არის CFA ფრანკი (ფრანგული La ommunaute Finan iers Afri aine, FA African Financial Community). გამონაკლისია კომორის კუნძულები, რომლებმაც 1981 წელს შემოიღეს საკუთარი ვალუტა კომორის ფრანკი.
თუმცა, კონკურენციას ყველაზე მძიმე დარტყმა მიაყენა ერთი წლის შემდეგ, როდესაც მთავრობამ, XI-ის 24-ე ჟერმინალის ცნობილი კანონის (loi du 24 Germinal an XI) შესაბამისად, საფრანგეთის ბანკს მიანიჭა ემისიების საქმიანობის ექსკლუზიური პრივილეგია. პარიზში, გარკვეული თარიღით გატანის ბრძანება გასცა იმ ბანკების ბანკნოტებს, რომლებსაც ადრე ჰქონდათ გამოშვების უფლება, ასევე დააწესა აკრძალვა პროვინციაში ემიტენტი ბანკების შექმნაზე, გარდა მთავრობის მიერ შეთანხმებული შემთხვევებისა, რომელიც იტოვებდა უფლებას არ მხოლოდ ნებისმიერი გაცემის აქტივობის ავტორიზაცია, არამედ მისი მაქსიმალური ლიმიტების დადგენა. ამ გადაწყვეტილების საბაბი იყო 1802 წლის მცირე ფინანსური კრიზისი, თუმცა მაშინ არავინ წაუყენებია ბრალდება თავისუფლად კონკურენტ ბანკებს ამ კუთხით.
საფრანგეთის ბანკის მიერ პარიზის ფარგლებს გარეთ საკრედიტო ინსტიტუტების დაარსების მცდელობაზე უარის თქმისთანავე დაიწყო ლიბერალიზაციის ხანმოკლე პერიოდი, რომლის დროსაც აღდგენის მთავრობამ დაამტკიცა სამი პროექტი კერძო უწყებრივი ემისიის ბანკების შესაქმნელად. ისინი შეიქმნა 1817-1818 წლებში. რუანის, ნანტისა და ბორდოს ბანკები. თუმცა, მათ ყველა უნდა ემოქმედათ მკაცრი შეზღუდვების ფარგლებში, რამაც, ფაქტობრივად, გააუქმა მათი საქმიანობის რაიმე მნიშვნელოვანი გაფართოების მცდელობები. მათ ჰქონდათ ბანკნოტების გამოშვების უფლება მხოლოდ იმ ქალაქებში, სადაც მათი შტაბ-ბინა იყო, პლუს წესდებით მითითებულ კიდევ ერთ ან ორ ქალაქში. მათ შეეძლოთ მხოლოდ იმ ანგარიშების გათვალისწინება, რომლებიც მათ ტერიტორიაზე იყო გაცემული, თანაც, მათი ვალდებულებების ოდენობა არ უნდა აღემატებოდეს ლითონის მარაგის მოცულობას სამჯერ მეტს. ბანკების საქმიანობის ასეთ ვიწრო ტერიტორიულ ჩარჩოებამდე დაყვანამ და ფილიალების გახსნისა და აგენტების დაქირავებაზე აკრძალვის დაწესებამ თითქმის უაზრო გახადა მათ სახელებში თანდაყოლილი სიტყვა „რეგიონული“. მათი ოპერაციების ფარგლები შეუდარებელი იყო "დეპარტამენტის" კონცეფციასთან და სინამდვილეში ისინი მხოლოდ მცირე ბანკები იყვნენ ადგილობრივი მასშტაბით.
ჩვენ დავაკვირდით, როგორ გამოვიდა საფრანგეთი 1848 წლის პოლიტიკური კრიზისიდან სრულიად ცენტრალიზებული, მონოპოლიური საბანკო სისტემით და ერთი ემისიის ბანკით. 1850 წლის შემდეგ საფრანგეთში ინდუსტრიული რევოლუციის განვითარებამ აშკარად გამოავლინა საკრედიტო ინსტიტუტების მწვავე დეფიციტი არა მხოლოდ პროვინციებში, არამედ თავად პარიზშიც. სადაც არ არსებობდა ქაღალდის მიმოქცევის უზრუნველსაყოფად შექმნილი ინსტიტუტები, შესაბამისად არ არსებობდა სადეპოზიტო საბანკო ბიზნესი. განსაკუთრებით ძლიერი იყო კონტრასტი ინგლისთან, სადაც პროვინციული ბანკირები, ადგილობრივი ცხოვრებისა და კავშირების ცოდნით, ყოველგვარი დამატებითი სერვისის გარეშეც კი, ყოველ შემთხვევაში აჩვევდნენ ფრთხილ პროვინციელს საბანკო ცხოვრების წესს. კურსელ-სენიმ განსაკუთრებით ხაზი გაუსვა საფრანგეთის სოფლებში სესხის აღების ან სესხის აღების თითქმის სრულ არარსებობას, გარდა ადგილობრივი ნოტარიუსის მეშვეობით. უფრო მეტიც, მან ასევე აღნიშნა ["La Banque Libre", 1867], რომ ფერმერებს წლის უმეტესი პერიოდის განმავლობაში ჰქონდათ უმოქმედო ნაღდი ფულის ნაშთები, რადგან ისინი ღებულობდნენ შემოსავალს იმ ნათესებისა და მარაგებისთვის, რომლებსაც ისინი ერთხელ ყიდდნენ წლის გარკვეულ დროს. და ხარჯები გაიღო ბევრად უფრო სისტემატურად და შედარებით ხანგრძლივი დროის განმავლობაში. ეს ნაშთები შეიძლებოდა არსებობდეს ადგილობრივ ბანკებში და გამოიყენებოდა მოკლევადიანი სესხების გასაცემად. სინამდვილეში, ნარჩენები უბრალოდ გროვდებოდა და ამ გზით დაგროვილი დანაზოგი უსაქმური იყო. ]
