ბაისეიტოვ მ.რ.,
სადოქტორო პროგრამა დოქტორი,
KazEU თ. რისკულოვის სახელობის
საკრედიტო რისკების მინიმიზაციის გზები
ერთ-ერთი ყველაზე სერიოზული პრობლემა, რომელსაც კომერციული ბანკები აწყდებიან, არის სესხების გადაუხდელობის რისკი. ბანკები, რა თქმა უნდა, ცდილობენ მინიმუმამდე დაიყვანონ ეს რისკი საბანკო სესხების დაბრუნების უზრუნველსაყოფად სხვადასხვა მეთოდებით.
რისკი გამოხატავს რაიმე არასასურველი მოვლენის ან მისი შედეგების წარმოშობის ალბათობას, რაც იწვევს პირდაპირ ზარალს ან ირიბ ზიანს. ფინანსური ბაზრები ძალიან რთული, არასტაბილური, მაღალტექნოლოგიური გარემოა. ამიტომ საბანკო საქმიანობა პირდაპირ კავშირშია მრავალფეროვან ფინანსურ რისკებთან. საბანკო საქმიანობისთვის ყველაზე კრიტიკულია საბანკო რისკების კონტროლისა და მართვის პრაქტიკა და მეთოდოლოგია. რისკების წარმატებული მართვა ნებისმიერი ფინანსური ინსტიტუტის კონკურენტუნარიანობისა და საიმედოობის უმნიშვნელოვანესი პირობაა. როგორც მრავალი მაგალითი აჩვენებს, რისკის ყველაზე მნიშვნელოვანმა ტიპებმა (კრედიტი, ინვესტიცია, ვალუტა) შეიძლება გამოიწვიოს არა მხოლოდ საკრედიტო დაწესებულების ფინანსური მდგომარეობის სერიოზული გაუარესება, არამედ, შეზღუდულ შემთხვევაში, კაპიტალის დაკარგვა და გაკოტრება. სათანადო შეფასება და მართვა მნიშვნელოვნად ამცირებს დანაკარგებს.
რისკის მართვის მთავარი ამოცანაა შესაძლო არასასურველი მოვლენების იდენტიფიცირება და თავიდან აცილება, მათი შედეგების მინიმიზაციის გზების პოვნა და მართვის მეთოდოლოგიების შექმნა.
საბანკო რისკების ხარისხი განისაზღვრება როგორც ეკონომიკური პირობებით, ასევე ბანკის მენეჯმენტის სტრატეგიითა და დონით. რისკების მართვა მოითხოვს საკმაოდ რთულ პროცედურებს და კონტროლის ინფრასტრუქტურას.
ტრადიციულად, ბანკში რისკის საერთო დონე ფასდება კაპიტალის ადეკვატურობის კრიტერიუმით, რომელიც დაზღვევის როლს ასრულებს რისკის დასაფარავად.
რისკების კლასიფიკაცია საკმაოდ ფართოა. ფინანსური ოპერაციები ხასიათდება სხვადასხვა ხარისხის რისკით. ჩვეულებრივია განასხვავოთ შემდეგი სახის რისკები: სისტემური, ქვეყნის, საკრედიტო, საინვესტიციო, ვალუტა, პროცენტი, ლიკვიდურობა, კონცენტრაცია, ოპერატიული, სამართლებრივი, საბაზრო, რეპუტაციის რისკი, ბოროტად გამოყენება, ტექნოლოგიური და სხვა.
რისკის განაწილება მსესხებლების ტიპების მიხედვით (კორპორატიული კლიენტი, ბანკი, კერძო პირი და ა.შ.); რისკები, რომლებიც დაკავშირებულია ფინანსურ ინსტრუმენტებთან (კრედიტი, თამასუქი, სავალო ვალდებულება, ფორვარდი და სხვ.) და საბანკო ოპერაციებთან (კრედიტი, ინვესტიცია, სავალუტო). გარდა ამისა, არსებობს შიდა რისკები - დაკავშირებულია ბანკის შიდა გარემოსთან, გარე, მ.შ. სისტემური რისკები, შესაბამისად, - ბანკის საქმიანობის გარე პირობებთან. ჯამური საბანკო რისკი გვიჩვენებს ბანკის მთლიან რისკს.
ბანკის ერთ-ერთი მთავარი სტრატეგიული მიზანია მომგებიანობასა და რისკს შორის ოპტიმალური უზრუნველყოფა. მაღალი რისკის ოპერაციებთან დაკავშირებული სტრატეგია იწვევს ზარალს და ლიკვიდურობის შემცირებას. პირიქით, თუ მომგებიანობა საბაზრო დონეზე დაბალია, ბანკი იწყებს სირთულეებს. აქტივების ზრდით რისკის დონის სტაბილიზაციისთვის აუცილებელია კაპიტალის გაზრდა.
ცნობილია, რომ რისკი დაკავშირებულია ინვესტიციების ვადასთან - რაც უფრო გრძელია ვადა, მით მეტია რისკი. გირაო - ეს არის მსესხებლის გარანტირებული ვალდებულებების სახეები და ფორმები კრედიტორების (ბანკის) მიმართ სესხის დაფარვის თაობაზე, თუ მსესხებელი არ დაფარავს მას.
საკრედიტო რისკი წარმოიქმნება არა მხოლოდ გარკვეული პერიოდის განმავლობაში სესხების გაცემისას, მაგალითად, იურიდიული ან ფიზიკური პირების, ნებისმიერი სავალო ვალდებულების შესყიდვისას (სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდები, კორპორატიული ობლიგაციები, გადასახადები), არამედ მიმდინარე ანგარიშსწორებით. ამის შესაბამისად, პირდაპირი საკრედიტო რისკი, ფასიანი ქაღალდების გადაუხდელობის რისკი (სავალო ვალდებულების გადაუხდელობა, კუპონების გადაუხდელობა და ა.შ.), ბალანსგარეშე ვალდებულებების შეუსრულებლობის რისკი, წარმოებული ფინანსური. განასხვავებენ ინსტრუმენტებს და ანგარიშსწორების რისკს.
საკრედიტო რისკის მართვის ძირითადი ელემენტებია: მსესხებლებისა და კონტრაგენტების ფინანსური მდგომარეობის ანალიზი, სესხის უზრუნველყოფა, ოპერაციებზე ლიმიტების დაწესება, დათქმები.
ამ რისკის მინიმიზაციის ტრადიციული გზა იურიდიულ ან ფიზიკურ პირებზე სესხების გაცემისას არის გირაოს (სესხის უზრუნველყოფის) მიღება ლიკვიდური აქტივების ან ღირებული ქონების სახით. საანგარიშსწორებო ტრანზაქციებში საკრედიტო რისკის მინიმიზაციის ერთ-ერთი გზა არის წინასწარი გადახდა.
დაკრედიტების თანამედროვე პროცედურის ფუნდამენტური განსხვავება ისაა, რომ ბანკი, უპირველეს ყოვლისა, დაინტერესებულია სესხის გაცემის საგნით, რომელთანაც სესხის დაფარვის შესაძლებლობის შესწავლის შემდეგ იდება სასესხო ხელშეკრულება. დაკრედიტებასთან დაკავშირებულ ყველა საკითხს ბანკი და მსესხებელი წყვეტს ხელშეკრულების საფუძველზე.
სესხის ხელშეკრულება განსაზღვრავს მხარეთა ორმხრივ ვალდებულებებსა და პასუხისმგებლობებს. იგი ითვალისწინებს: სესხის გაცემის მიზანს და ობიექტებს, სესხის ოდენობას, სესხის გაცემისა და დაფარვის პირობებს და სხვა პირობებს; სესხის უზრუნველყოფის სახეები; სესხის საპროცენტო განაკვეთი; მსესხებლის მიერ სესხის მოძრაობისა და კლიენტის ფინანსური მდგომარეობის გასაკონტროლებლად წარდგენილი დოკუმენტების ჩამონათვალი; ბანკში წარდგენის სიხშირე, ასევე ბანკის საკონტროლო ფუნქციები დაკრედიტების პროცესში.
სესხის დაფარვის დროულობა დამოკიდებული იქნება იმაზე, თუ რამდენად ნათლად და კომპეტენტურად არის შედგენილი სასესხო ხელშეკრულება.
სესხის ხელშეკრულების გაფორმებისას შეიძლება წარმოიშვას გაუთვალისწინებელი პრობლემები, რის შედეგადაც საჭიროა ხელშეკრულების პირობების შეცვლა. დაკრედიტების პირობების ცვლილება და სესხების ხელახალი გაცემა შეიძლება მოხდეს როგორც მსესხებლის, ისე ბანკის ინიციატივით. ხელახლა შეთანხმებული სესხების შესახებ ხელშეკრულების პირობების ცვლილება ნიშნავს ერთ-ერთ შემდეგ ცვლილებას:
საპროცენტო განაკვეთის დამატებითი შეთანხმების შემცირება იმ პირობით, რომ თავდაპირველი ხელშეკრულება ითვალისწინებს ფიქსირებულ განაკვეთს; მცურავი საპროცენტო განაკვეთით – ცვლილებები, რომლებიც არ შეესაბამება მხარეთა თავდაპირველ შეთანხმებაში მოცემულ პირობებს;
თავდაპირველ სასესხო ხელშეკრულებაში განსაზღვრული სესხის ვადის დამატებით ხელშეკრულებაში გაგრძელება;
გაცემული სესხის ოდენობის ზრდა ორიგინალთან შედარებით;
დამატებითი ხელშეკრულების ხელახალი გაცემა, რასთან დაკავშირებითაც სასესხო დავალიანების უზრუნველყოფის ხარისხი პირვანდელ პირობებთან შედარებით ფაქტობრივად გაუმჯობესებულია. სესხის ხელახალი რეგისტრაცია მიუთითებს, პირველ რიგში, მისი ხარისხის შემცირებაზე და საბანკო რისკის ზრდაზე.
სესხის ხელშეკრულების ერთ-ერთი პირობა უნდა იყოს ბანკის უფლება, კლიენტ-მსესხებლის მიერ ხელშეკრულებით გათვალისწინებული ვალდებულებების დარღვევის შემთხვევაში ვადაზე ადრე შეწყვიტოს სასესხო ხელშეკრულება.
როგორც წესი, ბანკი ითხოვს სესხის ვადაზე ადრე დაფარვას ან აგროვებს მას უდავო წესით, როდესაც:
ბალანსებისა და სხვა ანგარიშგების ფორმების ბანკში დროულად წარდგენა ან მათ წარდგენაზე სრული უარი;
ბანკის თანხმობის გარეშე დაგირავებული ქონების რეალიზაციის შემთხვევების გამოვლენა;
დაგირავებული ქონების არადამაკმაყოფილებელი შენახვის შემთხვევების გამოვლენა;
ძირისა და პროცენტის დაგვიანებით გადახდა. ხელშეკრულებით მსესხებელს შეიძლება მიენიჭოს უფლება არ გამოიყენოს სესხი (საკრედიტო ხაზი) მთლიანად ან ნაწილობრივ დასაბუთებული მიზეზების გამო. სესხის (საკრედიტო ხაზის) თავდაპირველად შეთანხმებული ღირებულების შემდგომი კორექტირება შესაძლებელია მხარეების მიერ. სესხის ვადამდე დაფარვის ან მსესხებლის მიერ მისი არასრული გამოყენების შემთხვევაში ბანკი კარგავს საპროცენტო შემოსავლის ნაწილს.
ბანკებმა მუდმივად უნდა გაატარონ რისკის გავრცელების პოლიტიკა და თავიდან აიცილონ სესხების კონცენტრაცია რამდენიმე მსხვილ მსესხებელთან, რადგან ამან შეიძლება გამოიწვიოს სერიოზული შედეგები, თუ რომელიმე მათგანი ვერ დაფარავს სესხს. ბანკმა არ უნდა გარისკოს მეანაბრეების სახსრები სპეკულაციური (თუმცა მეტად მომგებიანი) პროექტების დაფინანსებით.
აღსანიშნავია, რომ აქტივების რაოდენობრივი შეფასება არ თამაშობს განსაკუთრებულ როლს ბანკის საქმიანობის ანალიზში, საერთაშორისო პრაქტიკის შესაბამისად, მთავარი კრიტერიუმი აქტივების ხარისხის შეფასებაა.
მოგეხსენებათ, შიდა ბანკები მიჩვეულები არიან ძირითადად მოკლევადიანი დაკრედიტების განხორციელებას და არ სურთ გრძელვადიანი გაფართოება, რისკის მაღალი ხარისხის გამო, ინდუსტრიის სპეციფიკის არსებობისა და დაბანდებული სახსრების ხანგრძლივი ანაზღაურების პერიოდის გამო. გრძელვადიანი სესხის გაცემა არ იძლევა იმის საშუალებას, რომ საიმედოდ ვიმსჯელოთ, შეძლებს თუ არა მოცემული მსესხებელი ბანკის წინაშე ნაკისრი ვალდებულებების სრულად შესრულებას რამდენიმე წელიწადში, ხოლო მოკლევადიანი სესხი გაიცემა შედარებით მოკლე ვადით, რაც საწარმოს ფინანსური სტაბილურობა მნიშვნელოვნად არ იცვლება.
ბანკთან მიმართებაში საკრედიტო რისკი წარმოიქმნება მაშინ, როდესაც ბანკების კონტრაგენტები ვერ ასრულებენ თავიანთ ვალდებულებებს, რაც, როგორც წესი, გამოიხატება ვადებში ძირითადი თანხის (მთლიანად ან ნაწილობრივ) გადაუხდელობაში და მასზე პროცენტის გადაუხდელობაში. სესხის ხელშეკრულებით დადგენილი.
რისკის შეზღუდვისა და ინდუსტრიაში საკრედიტო რესურსების შემოდინების გაზრდის მიზნით, აუცილებელია შიდა კომერციული ბანკების სასესხო პორტფელების მართვის გაუმჯობესება, რომლებიც ხასიათდება შემდეგი მახასიათებლებით:
მოკლევადიანი დაკრედიტებისადმი მიდრეკილება;
ბანკების რესურსების ბაზის არასაკმარისი ხარისხი;
ძლიერი საინფორმაციო ცენტრის არარსებობა;
მაღალკვალიფიციური პერსონალის ნაკლებობა.
ამ მხრივ, საკრედიტო მენეჯმენტის ძირითადი ამოცანები, რომლებიც მიმართულია საკრედიტო რისკის შემცირებაზე, არის:
საკრედიტო რისკის დონეზე მოქმედი ფაქტორების იდენტიფიცირება;
საკრედიტო პორტფელის ოპტიმიზაცია საკრედიტო რისკების, კლიენტების შემადგენლობისა და სესხების სტრუქტურის კუთხით;
მსესხებლის კრედიტუნარიანობის დონის განსაზღვრა და მისი ფინანსური მდგომარეობის შეცვლის შესაძლებლობის გამოვლენა;
პრობლემური სესხების იდენტიფიცირება მათი წარმოშობის ადრეულ ეტაპზე;
რესურსული ბაზის საკმარისობის შეფასება და მისი დროული კორექტირება;
საკრედიტო ინვესტიციების დივერსიფიკაციის, მათი ლიკვიდობისა და მომგებიანობის უზრუნველყოფა;
ბანკის საკრედიტო პოლიტიკის შემუშავება საკრედიტო პორტფელის ხარისხის ანალიზის გათვალისწინებით.
სამრეწველო საწარმოების დაკრედიტების რისკის მაღალი ხარისხი მოითხოვს კომერციულ ბანკს ჰქონდეს საკრედიტო პოლიტიკის ფარგლებში რისკის მართვის საგულდაგულოდ გააზრებული პოლიტიკა, რომელიც მოიცავს სტრატეგიას, შეფასების მეთოდებს და რისკის მართვის ფორმებს.
საკრედიტო მენეჯმენტი საკრედიტო რისკის მართვის სფეროში მოიცავს რისკის დივერსიფიკაციას, უფლებამოსილების დელეგირების სისტემის განსაზღვრას, მაღალი ხარისხის საკრედიტო ფაილის ფორმირებას, გაცემული სესხის მონიტორინგის სისტემას, საინფორმაციო ბაზის ხელმისაწვდომობას და ხარისხს. ასევე პრობლემური სესხების დაფარვის სერვისის ხელმისაწვდომობა.
რისკის დივერსიფიკაცია გულისხმობს, რომ ნებისმიერი ბანკის საკრედიტო პორტფელი უნდა იყოს დივერსიფიცირებული ისე, რომ ერთი კლიენტის, კლიენტთა ჯგუფის ან დარგის გადახდისუუნარობამ საფრთხე არ შეუქმნას ბანკის არსებობას.
საბანკო მენეჯმენტი საკრედიტო მენეჯმენტის სფეროში რთული და მრავალმხრივი პროცესია. დაკრედიტების პროცესის მართვის ხარისხი, პირველ რიგში, დამოკიდებულია თითოეული ეტაპის ცალ-ცალკე განხორციელების წარმატებაზე, რაც თავის მხრივ პირდაპირ კავშირშია პერსონალის გამოცდილებასა და კვალიფიკაციასთან.
ეკონომიკის განვითარების თანამედროვე პირობები კვლავ ხასიათდება არა მხოლოდ კვალიფიციური ბანკის თანამშრომლების, არამედ კომპეტენტური მენეჯერული პერსონალის ნაკლებობით სამრეწველო საწარმოში, რამაც გამოიწვია არასტაბილურობა და გაურკვევლობა კომერციული ბანკების საქმიანობაში ინდუსტრიულ სექტორთან მიმართებაში. .
ბანკებსა და ინდუსტრიას შორის აქტიური ურთიერთქმედების პროცესს ხელს უშლის ორივე მხარის გაუგებრობა და არსებული მდგომარეობიდან კომპრომისული გამოსავლის პოვნა. ფაქტობრივად, ბანკებისა და ინდუსტრიის ურთიერთ ინტეგრაცია გულისხმობს ამ სტრუქტურებსა და მათ განყოფილებებს შორის ძლიერი, განუყოფელი და გრძელვადიანი კავშირების არსებობას. ამიტომ, ბანკებისა და სამრეწველო საწარმოების მენეჯმენტმა და მენეჯმენტმა პერსონალმა მკაფიოდ უნდა იცოდეს, რომ სესხის გამოყენება არ უნდა იყოს მომენტალური და ერთჯერადი, პირიქით, საკრედიტო ურთიერთობები უნდა ეფუძნებოდეს გრძელვადიან და მჭიდრო ურთიერთობას უშუალოდ. თითოეული მხარის მონაწილეობა და კონტროლი.
ამრიგად, კომერციულ ბანკებსა და სამრეწველო საწარმოებს შორის თანამედროვე პირობებში ურთიერთქმედების პროცესში, საშინაო პირობებთან ადაპტირებული უცხოური გამოცდილების აქტიური გამოყენება ხელს შეუწყობს არსებული პარადოქსული სიტუაციიდან სწრაფ გამოსვლას, როდესაც ინდუსტრიული საწარმოები განიცდის ფინანსური რესურსების დეფიციტს. და ბანკებს შეუძლიათ, მაგრამ ეშინიათ ამ უკანასკნელისთვის აქტიური სესხის გაცემის. ამავდროულად, საკრედიტო რისკების მინიმიზაციისთვის უცხოური გამოცდილებიდან მიღებული ოპტიმალური მიდგომების გამოყენება ყოველთვის არ არის მისაღები ყაზახეთის ეკონომიკისთვის ბაზრის ინფრასტრუქტურის გამორჩეული მახასიათებლების გამო.
ცნობები:
1. სეიტკასიმოვი გ.ს. საბანკო საქმე, A: "კარჟი - კარაჟატი“, 1998 წ
ერთ-ერთი ყველაზე სერიოზული პრობლემა, რომელსაც კომერციული ბანკები აწყდებიან, არის სესხების გადაუხდელობის რისკი. ბანკები, რა თქმა უნდა, ცდილობენ მინიმუმამდე დაიყვანონ ეს რისკი საბანკო სესხების დაბრუნების უზრუნველსაყოფად სხვადასხვა მეთოდებით.
რისკი გამოხატავს რაიმე არასასურველი მოვლენის ან მისი შედეგების წარმოშობის ალბათობას, რაც იწვევს პირდაპირ ზარალს ან ირიბ ზიანს. ფინანსური ბაზრები ძალიან რთული, არასტაბილური, მაღალტექნოლოგიური გარემოა. ამიტომ საბანკო საქმიანობა პირდაპირ კავშირშია მრავალფეროვან ფინანსურ რისკებთან. საბანკო საქმიანობისთვის ყველაზე კრიტიკულია საბანკო რისკების კონტროლისა და მართვის პრაქტიკა და მეთოდოლოგია. რისკების წარმატებული მართვა ნებისმიერი ფინანსური ინსტიტუტის კონკურენტუნარიანობისა და საიმედოობის უმნიშვნელოვანესი პირობაა. როგორც მრავალი მაგალითი აჩვენებს, რისკის ყველაზე მნიშვნელოვანმა ტიპებმა (კრედიტი, ინვესტიცია, ვალუტა) შეიძლება გამოიწვიოს არა მხოლოდ საკრედიტო დაწესებულების ფინანსური მდგომარეობის სერიოზული გაუარესება, არამედ, შეზღუდულ შემთხვევაში, კაპიტალის დაკარგვა და გაკოტრება. სათანადო შეფასება და მართვა მნიშვნელოვნად ამცირებს დანაკარგებს.
რისკის მართვის მთავარი ამოცანაა შესაძლო არასასურველი მოვლენების იდენტიფიცირება და თავიდან აცილება, მათი შედეგების მინიმიზაციის გზების პოვნა და მართვის მეთოდოლოგიების შექმნა.
საბანკო რისკების ხარისხი განისაზღვრება როგორც ეკონომიკური პირობებით, ასევე ბანკის მენეჯმენტის სტრატეგიითა და დონით. რისკების მართვა მოითხოვს საკმაოდ რთულ პროცედურებს და კონტროლის ინფრასტრუქტურას.
ტრადიციულად, ბანკში რისკის საერთო დონე ფასდება კაპიტალის ადეკვატურობის კრიტერიუმით, რომელიც დაზღვევის როლს ასრულებს რისკის დასაფარავად.
რისკების კლასიფიკაცია საკმაოდ ფართოა. ფინანსური ოპერაციები ხასიათდება სხვადასხვა ხარისხის რისკით. ჩვეულებრივია განასხვავოთ შემდეგი სახის რისკები: სისტემური, ქვეყნის, საკრედიტო, საინვესტიციო, ვალუტა, პროცენტი, ლიკვიდურობა, კონცენტრაცია, ოპერატიული, სამართლებრივი, საბაზრო, რეპუტაციის რისკი, ბოროტად გამოყენება, ტექნოლოგიური და სხვა.
რისკის განაწილება მსესხებლების ტიპების მიხედვით (კორპორატიული კლიენტი, ბანკი, კერძო პირი და ა.შ.); რისკები, რომლებიც დაკავშირებულია ფინანსურ ინსტრუმენტებთან (კრედიტი, თამასუქი, სავალო ვალდებულება, ფორვარდი და სხვ.) და საბანკო ოპერაციებთან (კრედიტი, ინვესტიცია, სავალუტო). გარდა ამისა, არსებობს შიდა რისკები - დაკავშირებულია ბანკის შიდა გარემოსთან, გარე, მ.შ. სისტემური რისკები, შესაბამისად, ბანკის საქმიანობის გარე პირობებით. ჯამური საბანკო რისკი გვიჩვენებს ბანკის მთლიან რისკს.
ბანკის ერთ-ერთი მთავარი სტრატეგიული ამოცანაა მომგებიანობასა და რისკს შორის ოპტიმალური უზრუნველყოფა. მაღალი რისკის ოპერაციებთან დაკავშირებული სტრატეგია იწვევს ზარალს და ლიკვიდურობის შემცირებას. პირიქით, თუ მომგებიანობა საბაზრო დონეზე დაბალია, ბანკი იწყებს სირთულეებს. აქტივების ზრდით რისკის დონის სტაბილიზაციისთვის აუცილებელია კაპიტალის გაზრდა.
ცნობილია, რომ რისკი დაკავშირებულია ინვესტიციების ვადასთან - რაც უფრო გრძელია ვადა, მით მეტია რისკი. გირაო - ეს არის მსესხებლის გარანტირებული ვალდებულებების სახეები და ფორმები კრედიტორების (ბანკის) მიმართ სესხის დაფარვის თაობაზე, თუ მსესხებელი არ დაფარავს მას.
საკრედიტო რისკი წარმოიქმნება არა მხოლოდ გარკვეული პერიოდის განმავლობაში სესხების გაცემისას, მაგალითად, იურიდიული ან ფიზიკური პირების, ნებისმიერი სავალო ვალდებულების შესყიდვისას (სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდები, კორპორატიული ობლიგაციები, გადასახადები), არამედ მიმდინარე ანგარიშსწორებით. ამის შესაბამისად, პირდაპირი საკრედიტო რისკი, ფასიანი ქაღალდების გადაუხდელობის რისკი (სავალო ვალდებულების გადაუხდელობა, კუპონების გადაუხდელობა და ა.შ.), ბალანსგარეშე ვალდებულებების შეუსრულებლობის რისკი, წარმოებული ფინანსური. განასხვავებენ ინსტრუმენტებს და ანგარიშსწორების რისკს.
საკრედიტო რისკის მართვის ძირითადი ელემენტებია: მსესხებლებისა და კონტრაგენტების ფინანსური მდგომარეობის ანალიზი, სესხის უზრუნველყოფა, ოპერაციებზე ლიმიტების დაწესება, დათქმები.
ამ რისკის მინიმიზაციის ტრადიციული გზა იურიდიულ ან ფიზიკურ პირებზე სესხების გაცემისას არის გირაოს (სესხის უზრუნველყოფის) მიღება ლიკვიდური აქტივების ან ღირებული ქონების სახით. საანგარიშსწორებო ტრანზაქციებში საკრედიტო რისკის მინიმიზაციის ერთ-ერთი გზა არის წინასწარი გადახდა.
დაკრედიტების თანამედროვე წესრიგს შორის ფუნდამენტური განსხვავება ისაა, რომ ბანკს, უპირველეს ყოვლისა, აინტერესებს დაკრედიტების საგანი, რომელთანაც სესხის დაფარვის უნარის შესწავლის შემდეგ იდება სასესხო ხელშეკრულება. დაკრედიტებასთან დაკავშირებულ ყველა საკითხს ბანკი და მსესხებელი წყვეტს ხელშეკრულების საფუძველზე.
სესხის ხელშეკრულება განსაზღვრავს მხარეთა ორმხრივ ვალდებულებებსა და პასუხისმგებლობებს. იგი ითვალისწინებს: სესხის გაცემის მიზანს და ობიექტებს, სესხის ოდენობას, სესხის გაცემისა და დაფარვის პირობებს და სხვა პირობებს; სესხის უზრუნველყოფის სახეები; სესხის საპროცენტო განაკვეთი; მსესხებლის მიერ სესხის მოძრაობისა და კლიენტის ფინანსური მდგომარეობის გასაკონტროლებლად წარდგენილი დოკუმენტების ჩამონათვალი; ბანკში წარდგენის სიხშირე, ასევე ბანკის საკონტროლო ფუნქციები დაკრედიტების პროცესში.
სესხის დაფარვის დროულობა დამოკიდებული იქნება იმაზე, თუ რამდენად ნათლად და კომპეტენტურად არის შედგენილი სასესხო ხელშეკრულება.
სესხის ხელშეკრულების გაფორმებისას შეიძლება წარმოიშვას გაუთვალისწინებელი პრობლემები, რის შედეგადაც საჭიროა ხელშეკრულების პირობების შეცვლა. დაკრედიტების პირობების ცვლილება და სესხების ხელახალი გაცემა შეიძლება მოხდეს როგორც მსესხებლის, ისე ბანკის ინიციატივით. გადადებულ სესხებზე ხელშეკრულების პირობების ცვლილება ნიშნავს ერთ-ერთ შემდეგ ცვლილებას: დამატებით ხელშეკრულებაში საპროცენტო განაკვეთის შემცირება იმ პირობით, რომ თავდაპირველი ხელშეკრულება ითვალისწინებს ფიქსირებულ განაკვეთს; მცურავი საპროცენტო განაკვეთით – ცვლილებები, რომლებიც არ შეესაბამება მხარეთა თავდაპირველ შეთანხმებაში მოცემულ პირობებს; დამატებით ხელშეკრულებაში სესხის ორიგინალური ხელშეკრულებით განსაზღვრული სესხის გაცემის ვადის გაგრძელება; გაცემული სესხის ოდენობის ზრდა ორიგინალთან შედარებით; დამატებითი ხელშეკრულების ხელახალი გაცემა, რასთან დაკავშირებითაც სასესხო დავალიანების უზრუნველყოფის ხარისხი პირვანდელ პირობებთან შედარებით ფაქტობრივად უმჯობესდება. სესხის ხელახალი რეგისტრაცია მიუთითებს, პირველ რიგში, მისი ხარისხის შემცირებაზე და საბანკო რისკის ზრდაზე.
სესხის ხელშეკრულების ერთ-ერთი პირობა უნდა იყოს ბანკის უფლება, კლიენტ-მსესხებლის მიერ ხელშეკრულებით გათვალისწინებული ვალდებულებების დარღვევის შემთხვევაში ვადაზე ადრე შეწყვიტოს სასესხო ხელშეკრულება.
როგორც წესი, ბანკი ითხოვს სესხის ვადაზე ადრე დაფარვას ან უდავო წესით აგროვებს მას: ბალანსების და ბანკისთვის ანგარიშგების სხვა ფორმების დროულად წარდგენის ან მათ წარდგენაზე სრული უარის შემთხვევაში; ბანკის თანხმობის გარეშე დაგირავებული ქონების რეალიზაციის შემთხვევების გამოვლენა; დაგირავებული ქონების არადამაკმაყოფილებელი შენახვის შემთხვევების გამოვლენა; ძირისა და პროცენტის დაგვიანებით გადახდა. ხელშეკრულებით მსესხებელს შეიძლება მიენიჭოს უფლება არ გამოიყენოს სესხი (საკრედიტო ხაზი) მთლიანად ან ნაწილობრივ დასაბუთებული მიზეზების გამო. სესხის (საკრედიტო ხაზის) თავდაპირველად შეთანხმებული ღირებულების შემდგომი კორექტირება შესაძლებელია მხარეების მიერ. სესხის ვადამდე დაფარვის ან მსესხებლის მიერ მისი არასრული გამოყენების შემთხვევაში ბანკი კარგავს საპროცენტო შემოსავლის ნაწილს.
ბანკებმა მუდმივად უნდა გაატარონ რისკის გავრცელების პოლიტიკა და თავიდან აიცილონ სესხების კონცენტრაცია რამდენიმე მსხვილ მსესხებელთან, რადგან ამან შეიძლება გამოიწვიოს სერიოზული შედეგები, თუ რომელიმე მათგანი ვერ დაფარავს სესხს. ბანკმა არ უნდა გარისკოს მეანაბრეების სახსრები სპეკულაციური (თუმცა მეტად მომგებიანი) პროექტების დაფინანსებით.
აღსანიშნავია, რომ აქტივების რაოდენობრივი შეფასება არ თამაშობს განსაკუთრებულ როლს ბანკის საქმიანობის ანალიზში, საერთაშორისო პრაქტიკის შესაბამისად, მთავარი კრიტერიუმი აქტივების ხარისხის შეფასებაა.
მოგეხსენებათ, შიდა ბანკები მიჩვეულები არიან ძირითადად მოკლევადიანი დაკრედიტების განხორციელებას და არ სურთ გრძელვადიანი გაფართოება, რისკის მაღალი ხარისხის გამო, ინდუსტრიის სპეციფიკის არსებობისა და დაბანდებული სახსრების ხანგრძლივი ანაზღაურების პერიოდის გამო. გრძელვადიანი სესხის გაცემა არ იძლევა იმის საშუალებას, რომ საიმედოდ ვიმსჯელოთ, შეძლებს თუ არა მოცემული მსესხებელი ბანკის წინაშე ნაკისრი ვალდებულებების სრულად შესრულებას რამდენიმე წელიწადში, ხოლო მოკლევადიანი სესხი გაიცემა შედარებით მოკლე ვადით, რაც საწარმოს ფინანსური სტაბილურობა მნიშვნელოვნად არ იცვლება.
ბანკთან მიმართებაში საკრედიტო რისკი წარმოიქმნება მაშინ, როდესაც ბანკების კონტრაგენტები ვერ ასრულებენ თავიანთ ვალდებულებებს, რაც, როგორც წესი, გამოიხატება ვადებში ძირითადი თანხის (მთლიანად ან ნაწილობრივ) გადაუხდელობაში და მასზე პროცენტის გადაუხდელობაში. სესხის ხელშეკრულებით დადგენილი.
რისკის შეზღუდვისა და დარგში საკრედიტო რესურსების შემოდინების გაზრდის მიზნით აუცილებელია შიდა კომერციული ბანკების სასესხო პორტფელების მართვის გაუმჯობესება, რომლებიც ხასიათდება შემდეგი მახასიათებლებით: მიდრეკილება მოკლევადიანი დაკრედიტებისადმი; ბანკების რესურსების ბაზის არასაკმარისი ხარისხი; ძლიერი საინფორმაციო ცენტრის არარსებობა; მაღალკვალიფიციური პერსონალის ნაკლებობა.
ამ მხრივ, საკრედიტო მენეჯმენტის ძირითადი ამოცანები, რომლებიც მიმართულია საკრედიტო რისკის შემცირებისკენ, არის: საკრედიტო რისკის დონის ზემოქმედების ფაქტორების განსაზღვრა; საკრედიტო პორტფელის ოპტიმიზაცია საკრედიტო რისკების, კლიენტების შემადგენლობისა და სესხების სტრუქტურის კუთხით; მსესხებლის კრედიტუნარიანობის დონის განსაზღვრა და მისი ფინანსური მდგომარეობის შეცვლის შესაძლებლობის გამოვლენა; პრობლემური სესხების იდენტიფიცირება მათი წარმოშობის ადრეულ ეტაპზე; რესურსული ბაზის საკმარისობის შეფასება და მისი დროული კორექტირება; საკრედიტო ინვესტიციების დივერსიფიკაციის, მათი ლიკვიდობისა და მომგებიანობის უზრუნველყოფა; ბანკის საკრედიტო პოლიტიკის შემუშავება საკრედიტო პორტფელის ხარისხის ანალიზის გათვალისწინებით.
სამრეწველო საწარმოების დაკრედიტების რისკის მაღალი ხარისხი მოითხოვს კომერციულ ბანკს საკრედიტო პოლიტიკის ფარგლებში რისკების მართვის საგულდაგულოდ გააზრებული პოლიტიკა, რომელიც მოიცავს სტრატეგიას, შეფასების მეთოდებს და რისკის მართვის ფორმებს.
საკრედიტო მენეჯმენტი საკრედიტო რისკის მართვის სფეროში მოიცავს რისკის დივერსიფიკაციას, უფლებამოსილების დელეგირების სისტემის განსაზღვრას, მაღალი ხარისხის საკრედიტო ფაილის ფორმირებას, გაცემული სესხის მონიტორინგის სისტემას, საინფორმაციო ბაზის ხელმისაწვდომობას და ხარისხს. ასევე პრობლემური სესხების დაფარვის სერვისის ხელმისაწვდომობა.
რისკის დივერსიფიკაცია გულისხმობს, რომ ნებისმიერი ბანკის საკრედიტო პორტფელი უნდა იყოს დივერსიფიცირებული ისე, რომ ერთი კლიენტის, კლიენტთა ჯგუფის ან დარგის გადახდისუუნარობამ საფრთხე არ შეუქმნას ბანკის არსებობას.
საბანკო მენეჯმენტი საკრედიტო მენეჯმენტის სფეროში რთული და მრავალმხრივი პროცესია. დაკრედიტების პროცესის მართვის ხარისხი, პირველ რიგში, დამოკიდებულია თითოეული ეტაპის ცალ-ცალკე განხორციელების წარმატებაზე, რაც თავის მხრივ პირდაპირ კავშირშია პერსონალის გამოცდილებასა და კვალიფიკაციასთან.
ეკონომიკის განვითარების თანამედროვე პირობები კვლავ ხასიათდება არა მხოლოდ კვალიფიციური ბანკის თანამშრომლების, არამედ კომპეტენტური მენეჯერული პერსონალის ნაკლებობით სამრეწველო საწარმოში, რამაც გამოიწვია არასტაბილურობა და გაურკვევლობა კომერციული ბანკების საქმიანობაში ინდუსტრიულ სექტორთან მიმართებაში. .
ბანკებსა და ინდუსტრიას შორის აქტიური ურთიერთქმედების პროცესს ხელს უშლის ორივე მხარის გაუგებრობა და არსებული მდგომარეობიდან კომპრომისული გამოსავლის პოვნა. ფაქტობრივად, ბანკებისა და ინდუსტრიის ურთიერთ ინტეგრაცია გულისხმობს ამ სტრუქტურებსა და მათ განყოფილებებს შორის ძლიერი, განუყოფელი და გრძელვადიანი კავშირების არსებობას. ამიტომ, ბანკებისა და სამრეწველო საწარმოების მენეჯმენტმა და მენეჯმენტმა პერსონალმა მკაფიოდ უნდა იცოდეს, რომ სესხის გამოყენება არ უნდა იყოს მომენტალური და ერთჯერადი, პირიქით, საკრედიტო ურთიერთობები უნდა ეფუძნებოდეს გრძელვადიან და მჭიდრო ურთიერთობას უშუალოდ. თითოეული მხარის მონაწილეობა და კონტროლი.
ამრიგად, კომერციულ ბანკებსა და სამრეწველო საწარმოებს შორის თანამედროვე პირობებში ურთიერთქმედების პროცესში, საშინაო პირობებთან ადაპტირებული უცხოური გამოცდილების აქტიური გამოყენება ხელს შეუწყობს არსებული პარადოქსული სიტუაციიდან სწრაფ გამოსვლას, როდესაც ინდუსტრიული საწარმოები განიცდის ფინანსური რესურსების დეფიციტს. და ბანკებს შეუძლიათ, მაგრამ ეშინიათ ამ უკანასკნელისთვის აქტიური სესხის გაცემის. ამავდროულად, საკრედიტო რისკების მინიმიზაციისთვის უცხოური გამოცდილებიდან მიღებული ოპტიმალური მიდგომების გამოყენება ყოველთვის არ არის მისაღები ყაზახეთის ეკონომიკისთვის ბაზრის ინფრასტრუქტურის გამორჩეული მახასიათებლების გამო.
ცნობები:
1. სეიტკასიმოვი გ.ს. საბანკო საქმე, ა: „კარჟი - კარაჟატი“, 1998 წ
ყველაზე მნიშვნელოვანი საბანკო რისკი საკრედიტო რისკია. Საკრედიტო რისკი- ეს არის ძირი თანხის და მასზე პროცენტის გადაუხდელობის ან არასრული და დროულად დაფარვის რისკი. ვინაიდან ბანკი თავის ძირითად ოპერაციებს ახორციელებს დაკრედიტების სფეროში, საკრედიტო რისკის გამო ბანკი იღებს ძირითად ზარალს. მცირდება ბანკის რენტაბელობა, იზრდება საჭირო შიდასაბანკო რეზერვების მოცულობა, ჩნდება ლიკვიდურობის პრობლემები. ვადაგადაცილებული სესხი, შედარებით რომ ვთქვათ, არის ვინმეს ანაბარი და, პრობლემური სესხების გამო ფულის დაკარგვა, ბანკი, მიუხედავად ამისა, ინარჩუნებს ვალდებულებებს კრედიტორი კლიენტების - საწარმოებისა და ფიზიკური პირების მიმართ.
საკრედიტო რისკის გარეგანი მიზეზები, ე.ი. მიზეზი ბანკის გარეთ და ბანკის კონტროლის მიღმა არის მაკროეკონომიკური გარემოებები, რომლებიც მკვეთრად ამცირებს მსესხებლების კრედიტუნარიანობას. შესაძლოა, მათი კრედიტუნარიანობა საკმაოდ კარგად იყო გაანალიზებული, მაგრამ ზოგიერთი ობიექტური და უარყოფითი საბაზრო ფაქტორი, როგორც ქვეყნის შიგნით, ისე მის ფარგლებს გარეთ, არ იყო გათვალისწინებული.
ეკონომიკური კრიზისები მნიშვნელოვნად ამცირებს კლიენტების კრედიტუნარიანობას, რომლის ალბათობას ყოველთვის ვერ აცნობიერებენ მსოფლიოს ყველაზე კომპეტენტური ანალიტიკოსებიც.
მსესხებლების კრედიტუნარიანობაზე გავლენას ახდენს ნედლეულზე, სამომხმარებლო და სამრეწველო პროდუქტებზე მსოფლიო ფასების კლების დინამიკა. შედეგად, ეროვნული ექსპორტიორები, რომელთა კრედიტუნარიანობაც გათვლილი იყო უფრო მაღალი ფასების საფუძველზე, ვერ ასრულებენ სასესხო ხელშეკრულებით ნაკისრ ვალდებულებებს.
კლიენტურის კრედიტუნარიანობაზე ძლიერ გავლენას ახდენს ეროვნული ვალუტის კურსის ამა თუ იმ დინამიკა. აღმავალი დინამიკა ამცირებს შიდა მწარმოებლებისა და ექსპორტიორების კრედიტუნარიანობას, ხოლო დაღმავალი დინამიკა ამცირებს შინამეურნეობების და იმპორტიორების კრედიტუნარიანობას, რადგან შიდა ფასები იზრდება და შესყიდვები და გაყიდვები მცირდება.
ყველა მწარმოებელი ბაზარზე იმყოფება ცვალებად კონკურენტულ გარემოში. ამ გარემოში ცვლილებების პროგნოზირება ძალიან რთულია, რაც მნიშვნელოვნად ამახინჯებს კონკრეტული მსესხებლის კრედიტუნარიანობის მახასიათებლებს. მარტივი მაგალითი. მიკრორაიონში წარმატებით ფუნქციონირებდა ერთი სუპერმარკეტი. ამ მსესხებლის ყველა სესხი დროულად დაფარეს, რადგან მისი კრედიტუნარიანობა დაფუძნებული იყო სტაბილურ შემოსავალზე. რამდენიმე თვეში იქვე აშენდა კიდევ ერთი სუპერმარკეტი და შესამჩნევად შემცირდა პირველი სავაჭრო დაწესებულების შემოსავალი. მანამდე ცოტა ხნით ადრე პირველმა სუპერმარკეტმა ბანკიდან ერთი წლით დიდი სესხი აიღო. მსესხებელმა დარჩენილი სესხი დიდი გაჭირვებით დაფარა.
ასევე შესაძლებელია უეცარი ცვლილებები კანონმდებლობაში, საგადასახადო განაკვეთებში, სარკინიგზო ტარიფებში, რამაც ასევე შეიძლება შეამციროს მსესხებლების კრედიტუნარიანობა.
და ბოლოს, უბედური შემთხვევები, დაავადებები, კრიმინალური „გამოფენები“ და ადამიანის მიერ შექმნილი კატასტროფები. მათი წარმოშობისა და მსესხებლის კრედიტუნარიანობაზე გავლენის ხარისხის პროგნოზირება თითქმის შეუძლებელია.
საკრედიტო რისკის შიდა მიზეზები განპირობებულია ბანკის სპეციალისტების საქმიანობით. საკრედიტო რისკი წარმოიქმნება ბანკის მენეჯერებისა და უსაფრთხოების სპეციალისტების არასწორი გათვლების შედეგად.
საკრედიტო რისკის წარმოშობის ალბათობა შეიძლება მნიშვნელოვნად შემცირდეს, თუ დაკრედიტების ყველა ეტაპზე, საკრედიტო პოლიტიკის შემუშავებიდან დაწყებული სესხის ვალის დაფარვის მონიტორინგის მეთოდებამდე, უნდა გვახსოვდეს მისი არსებობა.
კომერციული ბანკის საკრედიტო პოლიტიკა არის საკრედიტო კარგი მართვის ქვაკუთხედი. „საკრედიტო პოლიტიკის მემორანდუმში“ ბანკის ანალიტიკოსები, როგორც წესი, აანალიზებენ ბაზრის მდგომარეობას და მერყეობას ქვეყანაში და რეგიონში.
ამ ანალიზს აქვს რამდენიმე ასპექტი და შეუძლია ყოვლისმომცველი შეაფასოს ფულზე მოთხოვნა თითოეულ კონკრეტულ პერიოდში. შესაძლებელია მრეწველობისა და ეკონომიკური კონტექსტში სხვადასხვა ტიპის მსესხებლების შესახებ სტატისტიკური ინფორმაციის შედგენა. ასეთ ანალიზს შეიძლება ეწოდოს ფუნდამენტური და ის საშუალებას აძლევს ბანკის მენეჯერებს ჰქონდეთ თეორიული წარმოდგენა პოტენციურ მსესხებლებზე, მანამდეც კი, სანამ ისინი ბანკს მიმართავენ სესხის მისაღებად. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ტყის შეცნობით, ხეებზე ბევრი რამის თქმა შეგიძლიათ.
ჩვენი აზრით, ეს მიდგომა „ზოგადიდან კონკრეტულამდე“ აუცილებელია საკრედიტო რისკის შესამცირებლად. სხვადასხვა ეკონომიკურ სექტორში მომხდარი ბუნებრივი მოვლენები, ასე თუ ისე, გავლენას ახდენს პოტენციური მსესხებლების კრედიტუნარიანობაზე.
რა თქმა უნდა, ეკონომიკური და სამართლებრივი დაცვის სამსახური უფრო დეტალურად შეაფასებს მსესხებლის ეკონომიკურ სამართლებრივ კომპეტენციას, მაგრამ მაკროეკონომიკური ვითარების გათვალისწინების გარეშე, ის შეიძლება არასრული და არასანდო აღმოჩნდეს.
საკრედიტო რისკის ალბათობისგან გარკვეული დაცვა იქმნება საკრედიტო დოკუმენტაციის ხარისხით. ეს არის, უპირველეს ყოვლისა, სესხის ხელშეკრულება, რომელიც სრულყოფილად ითვალისწინებს მხარეთა უფლებებსა და მოვალეობებს, სესხის პუნქტებს. ასევე მნიშვნელოვანია სესხის უზრუნველყოფის დამადასტურებელი დოკუმენტები: ხელშეკრულებები - გარანტიები, გარანტიები, გირაო ამა თუ იმ ფორმით. სათანადოდ შესრულებული სესხისა და უზრუნველყოფის დოკუმენტაცია ბანკს საშუალებას აძლევს მიიღოს სამართლებრივი დაცვის ზომები სასამართლოსადმი მიმართვის გზით.
ძირითადი ფაქტორი, რომელიც ამცირებს საკრედიტო რისკებს ფიზიკური და იურიდიული პირების დაკრედიტებისას, არის მსესხებლების დამოწმებული კრედიტუნარიანობა. რუსი მეცნიერების ო.ი.ლავრუშინის აზრით, ო.ნ. აფანასიევა, ს.ლ. კორნიენკოს, რუსეთის ბანკმა უნდა ჩამოაყალიბოს აუცილებელი კრიტერიუმები მსესხებლის კრედიტუნარიანობის შესაფასებლად შიდა საბანკო მეთოდების საერთაშორისო სტანდარტებთან შესაბამისობაში მოსაყვანად. რუსეთის ბანკის მოთხოვნები ბევრად ჩამორჩება საერთაშორისო სტანდარტებს კლიენტების კრედიტუნარიანობის შეფასების მიზნით. მაგალითად, მსესხებლის კრედიტუნარიანობის შეფასებისას, რუსეთის ბანკი გვთავაზობს გამოიყენოს 5 სარეიტინგო ნიშანი, ხოლო ბაზელის კომიტეტი მოითხოვს 8-11 სარეიტინგო ხარისხს.
კრედიტუნარიანობის შეფასების არსებული მეთოდები, რომლებიც გამოიყენება შიდა ბანკების პრაქტიკაში, არ ითვალისწინებს გარე რისკ-ფაქტორების გავლენას, რომელიც შეიძლება მოხდეს მომავალში. ამისათვის აუცილებელია კომპიუტერული პროგრამების შემუშავება, რომლებიც შეძლებენ გაითვალისწინონ ობიექტური მაკროეკონომიკური ფაქტორების გავლენა მსესხებლების კრედიტუნარიანობაზე საპროგნოზო პერიოდში.
სესხის უზრუნველყოფის პრინციპი საშუალებას აძლევს ბანკს დაუბრუნოს დაკარგული სესხი გირაოს გაყიდვით ან თავდებებისგან, თავდებებისგან სახსრების მოზიდვით. ეს ღონისძიება მნიშვნელოვნად ამცირებს დანაკარგების ალბათობას. რატომ არ იყენებენ ბანკები ამ პრინციპს ყოველთვის და მზად არიან გასცენ სესხი გარანტიისა და თავდებობის გარეშე „15 წუთში“?
მართლაც, ბევრი ბანკი აკეთებს საკრედიტო შემოწმებას და დაჟინებით მოითხოვს ადეკვატურ უზრუნველყოფას მხოლოდ მაშინ, როდესაც საქმე დიდ სესხებს ეხება. უმნიშვნელო, ამ ბანკის სტანდარტებით, სესხები, ვთქვათ, 100 ათას რუბლამდე, გაიცემა კრედიტუნარიანობის დეტალური შეფასების გარეშე და საკმარისად მაღალ დონეზე უზრუნველყოფის გარეშე.
რომელი პროცენტები. გაანგარიშება მარტივია. ყოველთვის უფრო კანონმორჩილი და პატიოსანი მსესხებლები არიან. სწორედ ისინი, ბანკისთვის გაზრდილი პროცენტის დროულად გადახდით ანაზღაურებენ უიმედო სესხებთან დაკავშირებულ ზარალს. როგორც ამბობენ, „თავისთვისაც და იმ ბიჭისთვისაც“ იხდიან.
სალიზინგო ან იპოთეკური ოპერაციების შემთხვევაში, ბანკები ასევე პრაქტიკულად არ აფასებენ კრედიტუნარიანობას, რადგან ფლობენ უძრავ ქონებას, მანქანა-დანადგარებს და დარწმუნებულნი არიან, რომ სახსრების დაუბრუნებლობის შემთხვევაში შეძლებენ მათ სწრაფად გაყიდვას და ზარალის ანაზღაურებას. და დანაკარგები.
რამდენად საშიში და მცდარი იყო ასეთი პოზიცია, აჩვენა 2008 წლის იპოთეკური კრიზისი შეერთებულ შტატებში, სესხები, რამაც გამოიწვია გლობალური საკრედიტო რისკი და შემდეგ სტრატეგიული და სისტემური რისკი.
მხოლოდ ერთი დასკვნის გაკეთება შეიძლება: ბანკის მენეჯერებმა უნდა შეაფასონ კრედიტუნარიანობა და დაჟინებით მოითხოვონ რაიმე სახის უზრუნველყოფა ყველა მსესხებლისთვის, მიუხედავად გაცემული სესხის ზომისა და პირობებისა. მიუღებელია თქვენი არასწორი გათვლებისა და პასუხისმგებელი მსესხებლებისთვის მუშაობის სურვილის „გადატანა“. ამის მაგალითია რუსეთის სბერბანკი, სადაც მენეჯმენტისა და სპეციალისტების პოზიცია საკრედიტო რისკის მართვის პროცესში ეფუძნება ფიზიკური და იურიდიული პირების კრედიტუნარიანობის დეტალურ შეფასებას და გაცემული სესხებისთვის საკმარისი გირაოს მომზადებას.
საკრედიტო რისკის მნიშვნელოვან შემცირებას ხელს უწყობს სესხის დროულად და სრულად დაფარვის კონტროლი. აუცილებელია არა მხოლოდ სასწრაფოდ შეხსენება ვადაგადაცილებული გადახდების დაუშვებლობის შესახებ, არამედ მსხვილი მსესხებლების - იურიდიული და ფიზიკური პირების მონიტორინგი.
თითოეული კომერციული ბანკი ქმნის გარკვეულ საკრედიტო პორტფელს. სასესხო პორტფელის რისკის ალბათობის შესამცირებლად უნდა მოხდეს მისი ხარისხის მართვა.
სასესხო პორტფელის რისკის შეფასებას აქვს შემდეგი მახასიათებლები. მნიშვნელოვანია მთლიანი საკრედიტო რისკის შეფასება, რაც თავის მხრივ დამოკიდებულია სასესხო პორტფელის ცალკეული სეგმენტების რისკის ხარისხზე. თითოეულ სეგმენტს აქვს საკუთარი დაკრედიტების სპეციფიკა სასესხო პორტფელის დივერსიფიცირებული სტრუქტურის გამო. ამიტომ სასესხო პორტფელის ხარისხის შესაფასებლად უნდა გამოვიყენოთ ინდიკატორების სისტემა, რომელიც ითვალისწინებს ბევრ ასპექტს და არა მხოლოდ სასესხო პორტფელის მომგებიანობას.
რა თქმა უნდა, საკრედიტო პორტფელის მომგებიანობა მისი ხარისხის ყველაზე მნიშვნელოვანი კრიტერიუმია. სასესხო პორტფელის ელემენტები შეიძლება დაიყოს ორ ჯგუფად: შემოსავლის მომტანი და არაშემოსავლიანი აქტივები. ამ უკანასკნელ ჯგუფში შედის სესხები დაბალი საპროცენტო განაკვეთით, სესხები გაყინული პროცენტით, სესხები გადახდის დიდი დაგვიანებით. სასესხო პორტფელის მომგებიანობას აქვს ქვედა და ზედა ზღვარი. ქვედა ზღვარი განისაზღვრება საკრედიტო ოპერაციების ღირებულებით (შეძენილი სახსრების გადახდა, ბანკის თანამშრომელთა ხელფასი, სხვა ხარჯები). ზედა ზღვარი ითვალისწინებს მოგებას, ე.ი. საბანკო მარჟა. ზღვარი საკმარისი უნდა იყოს:
მაგრამ ჩვენი აზრით, აუცილებელია გავაანალიზოთ რა ფაქტორები განაპირობებს ასეთ შემოსავალს: სესხებზე მაღალი საპროცენტო განაკვეთების გამო თუ დაკრედიტების ბაზრის გაფართოების გამო.
სასესხო პორტფელის ლიკვიდურობის დონის მიმდინარე შეფასება, რაც ასევე მისი ხარისხის მახასიათებელია. ლიკვიდურობა ხასიათდება საბანკო სესხების დაფარვის მაღალი ხარისხით. მნიშვნელოვანია, რომ ბანკის მიერ გაცემული სესხები დაბრუნდეს ხელშეკრულებებით დადგენილ ვადებში. რაც უფრო მაღალია „კარგი“ გადასახდელი სესხების წილი, მით მეტია ბანკის ლიკვიდურობა.
ამრიგად, სასესხო პორტფელის ხარისხი განისაზღვრება ისეთი მაჩვენებლებით, როგორიცაა საკრედიტო რისკის ხარისხი, მომგებიანობის დონე და ლიკვიდობა. რა მაჩვენებლებია მოცემული პერიოდისთვის პრიორიტეტული, წყვეტენ ბანკის მენეჯერებს.
რამდენიმე სიტყვა სესხებზე შესაძლო ზარალის რეზერვის შესახებ. სერიოზული რუსი ეკონომისტები, როგორიცაა ლ.გ. ბატრაკოვა, ო.ი. ლავრუშინი, ნ.ი. ვალენტცევა ამ რეზერვს ერთგვარ საკრედიტო რისკის შთანთქმად მიიჩნევს. ცნობილია, რომ ამ რეზერვის ფორმირების მეთოდი ისეთია, რომ რაც მეტია უიმედო სესხი, მით მეტია რეზერვის მოცულობა. ჩვენი აზრით, ეს ფონდი უფრო მეტად ანაზღაურებს დეპოზიტის რისკს, ვიდრე საკრედიტო რისკს. მაგრამ ზოგადი გაგებით, ეს არ არის მნიშვნელოვანი.
კომერციული ბანკის საქმიანობაში მნიშვნელოვანი უარყოფითი პუნქტია საკრედიტო რისკის მართვის სტრატეგიის არასაკმარისი შემუშავება, როგორც ორგანიზაციული, ისე ანალიტიკური ასპექტით. თუ მიმდინარე პერიოდში დაკრედიტების პროცესში ნაკლები ზარალია, მაშინ ითვლება, რომ ბანკმა გაუმკლავდა საკრედიტო რისკებს, ხოლო თუ მეტი ზარალია, მაშინ ბანკი სათანადო ყურადღებას არ აქცევს ამ რისკებს.
ჩვენი აზრით, ბანკის პოზიცია ფუნდამენტურად განსხვავებული უნდა იყოს.
ბანკის ზარალი და ზარალი, რომელიც დაკავშირებულია სესხების გადაუხდელობასთან, ცალსახად იწვევს სხვა რისკებს და ახალ ზარალს. და ეს არ არის რაოდენობაზე, ეს არის ხარისხზე. აუცილებელია, ჩვენი აზრით, შევისწავლოთ კავშირი სესხებზე ზარალსა და საბანკო საქმიანობის სხვა სფეროებს შორის. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, აუცილებელია საკრედიტო რისკის შედეგების ყოვლისმომცველი შეფასება.
საკრედიტო რისკი და მისი მინიმიზაციის გზები.
პლიევ ტაიმურაზ იგორევიჩი,
SOGU დეპარტამენტის "ფინანსები და კრედიტი" ასპირანტი
ანოტაცია
ბანკის საკრედიტო საქმიანობა არის ერთ-ერთი ფუნდამენტური კრიტერიუმი, რომელიც განასხვავებს მას არასაბანკო დაწესებულებებისგან. საკრედიტო ოპერაციები საბანკო ბიზნესში ყველაზე მომგებიანი პუნქტია. ეს წყარო წარმოადგენს წმინდა მოგების ძირითად ნაწილს, რომელიც გამოყოფილია სარეზერვო ფონდებზე და გამოიყენება ბანკის აქციონერებისთვის დივიდენდების გადასახდელად. ამავდროულად, სესხების, განსაკუთრებით მსხვილის გადაუხდელობამ შეიძლება მიიყვანოს ბანკი გაკოტრებამდე, ხოლო ეკონომიკაში პოზიციიდან გამომდინარე, არაერთი საწარმოების, ბანკების და მასთან დაკავშირებული ფიზიკური პირების გაკოტრებამდე. შესაბამისად, საკრედიტო რისკები ბანკის მთავარი პრობლემაა და მათი მართვა ნებისმიერი კომერციული ბანკის გადარჩენისა და განვითარების სტრატეგიისა და ტაქტიკის აუცილებელი ნაწილია.
საკვანძო სიტყვები:
დაკრედიტება, კრედიტორი, საბანკო რესურსები, საკრედიტო რისკები, საკრედიტო ანალიზი, საკრედიტო ტრანზაქცია.
რისკი არის გაურკვევლობის სინონიმი, 100% სიზუსტით პროგნოზირების შეუძლებლობა, მოხდება თუ არა მოვლენა. ზოგიერთი მოვლენა, რა თქმა უნდა, სრულიად პროგნოზირებადია და, შესაბამისად, არანაირ რისკს არ შეიცავს. ადამიანის ბუნებაა რისკის თავიდან აცილება. თუ ჩვენ ვერ ვაკონტროლებთ რისკს, მაშინ ჩვეულებრივ გვირჩევნია თავიდან ავიცილოთ იგი. იძულებულნი ვართ ვაღიაროთ რისკის არსებობა ჩვენს ცხოვრებაში, ჩვენ გვსურს მინიმუმამდე დავიყვანოთ რისკის ხარისხი, რომელსაც ჩვენი ქმედებების შედეგად ვაწყდებით. ან გვსურს მოვლენის რისკი ან საწარმოს რისკის დაკავშირება შესაძლო სარგებელს, ე.ი. ჩვენ გვინდა ავირჩიოთ
ნებისმიერი საწარმოს რისკისა და სარგებლის ოპტიმალური თანაფარდობა. მიუხედავად იმისა, რომ ადამიანები მუდმივად ემუქრებიან რისკს ეკონომიკურ სფეროში, მისი თეორიული ცოდნა აშკარად არასაკმარისია. ეს ალბათ იმით აიხსნება, რომ დიდი ხნის განმავლობაში ისინი ვერ ხედავდნენ სათანადო თეორიული კვლევის საგანს, თვლიდნენ, რომ მთელი ეს სფერო მხოლოდ პრაქტიკასთან იყო დაკავშირებული. ბოლო ათწლეულში ვითარება შეიცვალა, დასავლელები საკმაოდ აქტიურად მიმართეს ამ თემას და ეკონომიკური რეფორმების დაწყებისთანავე
და ჩვენი მკვლევარები. თუმცა, დღემდე არ არის შემუშავებული „რისკის“ ეკონომიკური კონცეფციის ზოგადად მიღებული ინტერპრეტაცია. კომერციული ბანკის წარმატება დამოკიდებულია იმაზე, თუ რამდენად ეფექტურად იყენებს ის არსებულ სახსრებს სხვადასხვა აქტივებში მათი ინვესტიციით. საბანკო რესურსების გამოყენების ყველაზე გავრცელებული გზაა სესხების გაცემა. ბანკების წარუმატებლობის კვლევები მთელ მსოფლიოში მიუთითებს, რომ ამის მთავარი მიზეზი აქტივების (ჩვეულებრივ სესხების) ცუდი ხარისხი იყო. ამრიგად, საკრედიტო რისკების მიღება საბანკო საქმიანობის საფუძველია და მათი მართვა ტრადიციულად განიხილება საბანკო მენეჯმენტის თეორიისა და პრაქტიკის მთავარ პრობლემად. საკრედიტო რისკი არის კლიენტის მიერ ფინანსური ვალდებულებების გადაუხდელობის ან დაგვიანების გამო დაკარგვის შესაძლებლობა. საკრედიტო რისკის ქვეშ არიან როგორც გამსესხებელი (ბანკი), ისე მსესხებელი (კომპანია). საკრედიტო რისკი გულისხმობს შესაძლებლობას, რომ კომპანიამ ვერ შეძლოს ვალების დროულად და სრულად დაფარვა.
დაკრედიტების პროცესში ბანკი იყენებს დაკრედიტების პროცესის სამი დონის მკაფიო გამიჯვნის პრინციპს: დონე 1 - საწყისი კონტაქტი კლიენტთან (დასავლეთის გარეგნობისა და მანქანის შეფასებამდე) - აკეთებს წინასწარ შეფასებას. კლიენტი და პროექტი, მათ შორის. ბანკის საკრედიტო პოლიტიკის დებულებებთან მათი შესაბამისობისთვის და ასევე აგროვებს ყველა საჭირო დოკუმენტს სესხის გაცემის შესაძლებლობის შესაფასებლად; დონე 2 - საკრედიტო ანალიზი - აფასებს მსესხებლის კრედიტუნარიანობას, საკრედიტო ლიმიტს, უზრუნველყოფას, პროექტის შეფასებას და ანალიზს,
რისკის ანალიზი; დონე 3 - მონიტორინგი და მომზადება სესხის გაცემისთვის - ადგენს დოკუმენტებს, ახორციელებს გადახდებს, აკონტროლებს ხელშეკრულებების პირობების შესრულებას და ა.შ.; სესხები გაიცემა ყველა ფორმის საკუთრების გამსესხებელ სუბიექტებზე კომერციულ, სახელშეკრულებო საფუძველზე, უსაფრთხოების, დაფარვის, გადაუდებლობის, გადახდის და მიზნობრივი ორიენტაციის პრინციპების დაცვით; თუ კლიენტის წინადადება ეწინააღმდეგება ბანკის მიერ საკრედიტო ოპერაციების სფეროში გატარებული პოლიტიკის პრინციპებსა და მითითებებს, მაშინ განაცხადი უარყოფილია. სესხის გაცემისას უპირატესობა ენიჭება ბანკის მომხმარებლებს; საკრედიტო ურთიერთობები რეგულირდება ბანკსა და მსესხებელს შორის დადებული სასესხო ხელშეკრულებების საფუძველზე; მსესხებლისათვის გაცემული სესხის ოდენობა განისაზღვრება მისი ფინანსური მდგომარეობის, მოთხოვნილი სესხის ოდენობის, არსებული უზრუნველყოფის ღირებულებისა და ბანკის მუშაობის სტანდარტების მიხედვით.
თითოეულ ამ ეტაპზე ბანკის სპეციალისტები ყველაფერს აკეთებენ იმისათვის, რომ გამოიყენონ რისკის მართვის ყველა ტექნიკა, რომელიც საშუალებას იძლევა შემცირდეს საკრედიტო რისკის ხარისხი. საკრედიტო რისკების შემცირების ყველაზე გავრცელებული ღონისძიებებია: ხარისხობრივი საკრედიტო ანალიზის ჩატარება, საკრედიტო ტრანზაქციის სწორად სტრუქტურირება, მაღალი ხარისხის სესხის დოკუმენტაცია, საკმარისი და მაღალი ხარისხის უზრუნველყოფის მოზიდვა, სესხების მონიტორინგი და ვალების ამოღების დროულობა, სესხების შეზღუდვა, დივერსიფიკაცია. რისკები, საკრედიტო ოპერაციების დაზღვევა, თვითდაზღვევა (რისკების დაფარვის შიდა წყაროების განსაზღვრა, როგორიცაა კაპიტალი და საბანკო რეზერვები).
საკრედიტო რისკი ბანკებისთვის შედგება მსესხებლების ვალებისგან საბანკო სესხებზე, ასევე კლიენტების ვალებს სხვა ტრანზაქციებზე. სტატისტიკის მიხედვით, ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში საგრძნობლად გაიზარდა კომერციული ბანკების საკრედიტო ოპერაციებთან დაკავშირებული აქტიური ოპერაციების მოცულობა. მოცულობების მკვეთრი ზრდის ფონზე
მკვეთრად გაიზარდა მაღალი მოგების დაკრედიტება, როგორც კონკურენცია, ასევე რისკი. ასეთ ვითარებაში ბანკების მიერ გამოყენებული შიდა მსესხებლების შეფასების მოდელების ხარისხს დიდი მნიშვნელობა აქვს. პრაქტიკაში, ყველაზე ხშირად გვხვდება ორი ტიპის მეთოდი.
პირველი არის მეთოდოლოგია, რომელიც დაფუძნებულია რუსეთის ბანკის 2004 წლის 26 მარტის რეგულაციების No. 254-P „საკრედიტო ინსტიტუტების მიერ რეზერვების ფორმირების პროცედურის შესახებ სესხებზე, სესხებზე და ექვივალენტურ ვალებზე შესაძლო ზარალისთვის“ და რეგლამენტის მოთხოვნებზე. ცენტრალური ბანკის 2006 წლის 20 მარტის N 283-P "საკრედიტო ინსტიტუტების მიერ შესაძლო ზარალის რეზერვების ფორმირების პროცედურის შესახებ". მათ ძირითადად იყენებენ ბანკები, რომლებიც სესხს აძლევენ მსესხებელთა შეზღუდულ დიაპაზონს და, როგორც წესი, ახერხებენ დიდი რაოდენობით ინფორმაციის დაგროვებას კლიენტების ფინანსური მდგომარეობისა და საკრედიტო ისტორიის შესახებ. ამ მეთოდების მთავარი მიზანია კანონის მოთხოვნების გათვალისწინებით შექმნილი რეზერვების მინიმუმამდე დაყვანა. მეორე ტიპის მეთოდებს მიმართავენ ისინი, ვინც აქტიურად აძლევენ სესხს მსესხებლებს, ვისთვისაც არ არის დაგროვილი ინფორმაცია, შესაბამისად, არსებობს მაღალი რისკები. ასეთი ტექნიკის მთავარი მიზანია მსესხებლების კლასიფიკაცია სესხის ვალის ხარისხის კატეგორიებად და ფაქტორების იდენტიფიცირება, რამაც შეიძლება გააუარესოს მათი ფინანსური მდგომარეობა. რომელი მეთოდი აირჩიოს, ბანკი თავად წყვეტს - მას ასეთი უფლება მიენიჭა. კონკრეტული ინდიკატორების შემადგენლობა და მათი კრიტერიუმები ფიქსირდება შიდა დოკუმენტებით. ბანკებში მსესხებლების შეფასების ძირითად მეთოდად რჩება შეწონილი ქულა. იგი ეფუძნება მსესხებლის ფინანსური ანგარიშგებიდან აღებული ფინანსური ინდიკატორების გაანგარიშებას, რომელთაგან თითოეულს ენიჭება ქულა და შეწონილი ფაქტორი. ქულები ენიჭება ხარისხობრივ მაჩვენებლებსაც. მიღებული ქულების ჯამი, გამრავლებული შეწონილ კოეფიციენტებზე, იძლევა შედეგს, რომლის მიხედვითაც ენიჭება სესხის ვალის რეიტინგი. ამ ტექნიკას დიდი გავლენა აქვს. უზუსტობების გამო
გაანგარიშებით, არსებობს მსესხებლის სესხის ხარისხის კატეგორიის არასწორად განსაზღვრის რისკი.
ამ ტექნიკას აქვს უდაო უპირატესობები: სიმარტივე
გამოყენება; უმეტეს შემთხვევაში, წყაროს მონაცემები არის მსესხებლის საანგარიშო მონაცემები; საკრედიტო რეიტინგის მინიჭების პროცესის სრული ავტომატიზაციის შესაძლებლობა.
თუმცა ქულა-წონიან მეთოდს აქვს თავისი ნაკლიც: ოფიციალური ანგარიშგების ინდიკატორები წარმოდგენილია ჯამებად სააღრიცხვო ანგარიშების ჯგუფებისთვის კომპონენტების დეკოდირების გარეშე; სააღრიცხვო ანგარიშებზე ნაშთებში ასახული თანხები ყოველთვის არ ემთხვევა საბაზრო ღირებულებას. მაგალითად, ძირითადი საშუალებების საბალანსო ღირებულება შეიძლება განსხვავდებოდეს რეალური ღირებულებისგან ზემოთ ან ქვემოთ; ზოგიერთი ინდიკატორი განისაზღვრება სუბიექტურად, ინტერპრეტაცია შესაძლებელია. მაგალითად, ხშირად გვხვდება ინდიკატორი „ინდუსტრიაში კონკურენციის დონე“, რისთვისაც გამოიყენება ერთიანი კრიტერიუმები: დაბალი ქულები კონკურენციის მაღალი დონით და მაღალი.
დაბალზე. ახსნა იმაში მდგომარეობს, რომ კონკურენტულ ბაზარზე არის მაღალი რისკები, მაგრამ სწორედ აქ შეიძლება იყვნენ უფრო ეფექტური მსესხებლები, ვიდრე არაკონკურენტულ ბაზარზე; შეუძლებელია ერთი მეთოდოლოგიის დაწერა; მინიჭებულ ქულებს და შეწონვის კოეფიციენტებს ბანკი ადგენს დამოუკიდებლად - როგორც წესი, კრიტერიუმების მოქმედების წინასწარი გაანგარიშების გარეშე.
მაღალი ტექნოლოგიების განვითარებით, როგორც მსოფლიოში, ასევე რუსეთში, გახშირდა ჰაკერული თავდასხმების შემთხვევები საკრედიტო ორგანიზაციებზე, ბოლო დროს ჩვენი რესპუბლიკის ბევრი საკრედიტო ორგანიზაცია ექვემდებარება ჰაკერულ შეტევებს, როგორც წესი, ეს პროცესი იწყება. ტროიანის ვირუსის, „ბანკის კლიენტის“ პროგრამის დაინფიცირება, მაშინ როდესაც პროგრამიდან პაროლები მიიღება, კლიენტისგან ბანკში იგზავნება გადახდის დავალება.
დოკუმენტში მითითებულ ანგარიშზე თანხის გადარიცხვის მოთხოვნით, ტრანზაქციის შემდეგ, თანხის განაღდება ხდება რუსეთის სხვადასხვა ქალაქების ბანკომატებში. ეს არის ერთ-ერთი იმ რისკთაგანი, რომლისთვისაც შეუძლებელია მზადყოფნა, საჭიროა ახალი წესის შემოღება, კლიენტის მიერ მის მიმდინარე ანგარიშზე განხორციელებული ნებისმიერი ოპერაციის სიტყვიერი დადასტურება, ე.ი. იურიდიული პირების ანგარიშსწორების ანგარიშებზე პასუხისმგებელ ოპერატორს არ უნდა ჰქონდეს უფლება განახორციელოს იგი გადახდის დადასტურების გარეშე. ამრიგად, არსებობს არაპირდაპირი პრობლემები, რომლებიც პირდაპირ აისახება საკრედიტო რისკებზე.
ბიბლიოგრაფია:
1. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის ვებგვერდი: www. CHr. რუ
სახელმძღვანელო. Taganrog: Izd-vo TRTU, 1999. 169გვ.
თემა 4. ბანკის საკრედიტო პოლიტიკის ფორმირება
4.2. საკრედიტო რისკი: მინიმიზაციის ძირითადი გზები
საკრედიტო ოპერაციები- საბანკო ბიზნესის ყველაზე მომგებიანი სტატია. ამავდროულად, სასესხო პორტფელის სტრუქტურა და ხარისხი დაკავშირებულია იმ ძირითად რისკებთან, რომლებსაც ბანკი ექვემდებარება ოპერაციების განხორციელებისას (ლიკვიდობის რისკი, საკრედიტო რისკი, საპროცენტო განაკვეთის რისკი და ა.შ.). მათ შორის ცენტრალური ადგილია საკრედიტო რისკი(ან მსესხებლის მიერ სესხის ძირითადი თანხისა და პროცენტის შეუსრულებლობის რისკი სესხის ხელშეკრულების პირობების შესაბამისად). კომერციული ბანკის მომგებიანობა პირდაპირ არის დამოკიდებული ამ ტიპის რისკზე, ვინაიდან ბანკის აქტივების პორტფელის სასესხო ნაწილის ღირებულებაზე დიდ გავლენას ახდენს გაცემული სესხების გადაუხდელობა ან არასრული დაფარვა, რაც გავლენას ახდენს ბანკის კაპიტალზე. საკრედიტო რისკი არ არის გამსესხებლის „სუფთა“ შიდა რისკი, რადგან ის პირდაპირ კავშირშია იმ რისკებთან, რომლებიც საკუთარ თავზე იღებენ და ეკისრებიან მის კონტრაგენტებს. ამრიგად, ამ რისკის მართვა (მინიმიზაცია) მოიცავს არა მხოლოდ მისი „შიდა“ კომპონენტის ანალიზს (ასოცირებულია, მაგალითად, სასესხო პორტფელის დივერსიფიკაციის ხარისხთან), არამედ მსესხებლების რისკების მთელი ნაკრების ანალიზს. .
ბანკის მენეჯერებმა უნდა იცოდნენ, რომ საკრედიტო რისკის სრულად აღმოფხვრა შეუძლებელია. უფრო მეტიც, გაცემულ სესხებზე პროცენტი, ფაქტობრივად, არის იმ რისკის გადახდა, რომელსაც კომერციული ბანკი იღებს სესხის გაცემისას. რაც უფრო მაღალია საკრედიტო რისკი, მით უფრო მაღალია, როგორც წესი, ამ სესხზე გადახდილი საპროცენტო განაკვეთი.
არსებობს რამდენიმე დადასტურებული კომერციული ბანკის საკრედიტო რისკების მინიმიზაციის გზები.
1. სასესხო პორტფელის დივერსიფიკაცია.დივერსიფიკაციის პოლიტიკის არსი მდგომარეობს იმაში, რომ სესხების გაცემა დიდი რაოდენობით დამოუკიდებელი კლიენტებისთვის. გარდა ამისა, სესხები და ფასიანი ქაღალდები ნაწილდება ვადიანობის მიხედვით (მოკლე, საშუალო და გრძელვადიანი ინვესტიციების წილის რეგულირება ბაზრის მოსალოდნელი ცვლილების მიხედვით), ასევე სესხების დანიშნულებით (სეზონური, სამშენებლო, და ა.შ.), ფასიანი ქაღალდების ტიპის მიხედვით სხვადასხვა ტიპის აქტივებზე, სესხის განაკვეთის დადგენის მეთოდით (ფიქსირებული ან ცვლადი), ინდუსტრიის მიხედვით და ა.შ.
დივერსიფიკაციის მიზნით ბანკები ახორციელებენ საკრედიტო რაციონირება- დააწესოს მცურავი საკრედიტო ლიმიტები ან საკრედიტო ლიმიტები მსესხებლებისთვის, რომლებზედაც არ არის გაცემული სესხები, მიუხედავად საპროცენტო განაკვეთის დონისა.
2. პოტენციური მსესხებლების ყოვლისმომცველი ანალიზის ჩატარება და მათი რანჟირება სანდოობის ხარისხის მიხედვით. ასეთი ანალიზის პროცესში განსაკუთრებით მნიშვნელოვანია პოტენციური მსესხებლის ფინანსური მდგომარეობის ანალიზი ბალანსისა და შემოსავლის ანგარიშგების მიხედვით, ვინაიდან საკრედიტო რესურსებზე მოთხოვნის მუდმივი ზრდის პირობებში მათ მიწოდებასთან შედარებით, უმჯობესდება რამდენიმე მსესხებლის შერჩევის პროცედურის ეფექტურობა ხდება ნებისმიერი ბანკის საკრედიტო პოლიტიკის პრიორიტეტი. ასეთი ანალიზის მეტ-ნაკლებად ფორმალიზებული მეთოდები არ არსებობს. ამიტომ, ამერიკული ბანკების გამოცდილების გათვალისწინებით, ეს ხარვეზი ნაწილობრივ შეიძლება შეივსოს ასეთი ანალიზის ძირითადი სქემის შეთავაზებით. იგი ვარაუდობს, რომ ბანკი ახდენს სასესხო რესურსების განაწილების ოპტიმიზაციას და მრავალი პოტენციური მსესხებლისგან ირჩევს ყველაზე სანდოს, ე.ი. იგი ახდენს მათ რეიტინგს თითოეულს სესხის პრიორიტეტული რეიტინგის მინიჭებით (შემდგომში მსესხებლის რეიტინგი).
ეს რეიტინგი შედგება მსესხებლის ინტეგრალური ინდიკატორისა და მსესხებლის ინტეგრალური კლასის დაჯგუფებული მნიშვნელობისგან. შედეგად, თითოეული საწარმო მიეკუთვნება ოთხიდან ერთ კლასს.
უმეტეს შემთხვევაში, გამსესხებელი გასცემს სესხებს ფულის სახით (რესურსი, რომლის ლიკვიდობა უდრის 1-ს), ხოლო საწარმო ცვლის მათ ლიკვიდურ და მომგებიან ეკონომიკურ რესურსებზე. და ვინაიდან ფირმის აქტივების სტრუქტურა ინერციულია, კრედიტორი პირველ რიგში უნდა იყოს დაინტერესებული საწარმოს ქონების სტრუქტურით, მისი ცალკეული ნივთების ლიკვიდურობის მიხედვით.
რეკომენდებულია კრედიტორმა შეისწავლოს საწარმოს ფინანსური ანგარიშგების ფორმები ოთხ სფეროში:
· გადახდისუნარიანობის ანალიზი (რეზერვების ხელმისაწვდომობის ხარისხი და ხარჯები მათი ფორმირების წყაროების მიხედვით);
საწარმოს კრედიტუნარიანობის ანალიზი (მისი მგრძნობელობა სესხების მიმართ, ვალდებულებების დროულად დაფარვის შესაძლებლობა ლიკვიდური სახსრებით);
ფინანსური დამოუკიდებლობის ანალიზი (ფინანსური პოლიტიკის დამოუკიდებლად და ეფექტურად გატარების უნარი);
· ვალის სტრუქტურის ანალიზი (კომპანიის მენეჯერების პოლიტიკის ტიპის განსაზღვრა მიღებული სესხების სტრუქტურის მიხედვით).
გადახდისუნარიანობის ინდიკატორები.თანამედროვე ეკონომიკურ ლიტერატურაში არსებობს გადახდისუნარიანობის მრავალი განმარტება. ყველაზე ხშირად, გადახდისუნარიანობა დროის მომენტში განისაზღვრება, როგორც გადახდის ჭარბი/დეფიციტი ხელმისაწვდომ ლიკვიდურ რესურსებსა და იმ დროისთვის გადასახდელ ვალდებულებებს შორის. თუმცა, აზრი აქვს ფირმის გადახდისუნარიანობის არსებითი მახასიათებლების შესწავლას და გათვალისწინებას გადახდისუნარიანობა, როგორც რეზერვებისა და ხარჯების უზრუნველყოფის გარე ეფექტი მათი ფორმირების წყაროებით,და გადახდისუუნარობა, შესაბამისად, როგორც მათი დაუცველობა. კრედიტორის მიერ განხორციელებული ანალიზის მიზნებისთვის საკმარისია გადახდისუნარიანობის ოთხი დონის დაფიქსირება, რაც დამოკიდებულია სამი ძირითადი კოეფიციენტის მნიშვნელობებზე:
1) რეზერვებისა და ხარჯების ფორმირების საკუთარი წყაროებით უზრუნველყოფის კოეფიციენტი (საკუთარი საბრუნავი კაპიტალი).
სადაც P 1 - საკუთარი საბრუნავი კაპიტალი (ცხრილი 4.1);
Z - რეზერვებისა და ხარჯების ოდენობა;
2) რეზერვებისა და ხარჯების თანაფარდობა საკუთარი და გრძელვადიანი ნასესხები წყაროებით
,
სადაც P 2.1 - გრძელვადიანი ნასესხები წყაროები;
3) რეზერვებისა და ხარჯების შეფარდება ძირითად წყაროებთან
სადაც P 2.2 - მოკლევადიანი სესხები და სესხები.
გადახდისუნარიანობის შეფასება (f1) განხორციელდება ოთხ კლასში.
პირველ კლასში შედის ყველა საწარმო, რომლის კოეფიციენტი ერთზე მეტია ან ტოლია. ასეთი საწარმოების ფინანსური მდგომარეობა შეიძლება დახასიათდეს, როგორც აბსოლუტურად სტაბილური. აქციების ფორმირების ყველა ხარჯი და ხარჯები იფარება საკუთარი საბრუნავი კაპიტალით.
ბანკი, რა თქმა უნდა, დაინტერესდება, რამდენ ხანს გაგრძელდება ეს მდგომარეობა. ფინანსური სტაბილურობის გაანგარიშება დღეებში ხდება შემდეგი ფორმულის მიხედვით:
,
სადაც T არის გაანალიზებული პერიოდის მნიშვნელობა (წელიწადში 365 დღე);
N - სახსრები განხორციელებიდან.
მეორე კლასი შეესაბამება ნორმალურ შეზღუდვებს
.
საწარმოს ფინანსური მდგომარეობა ნორმალურია. რეზერვებისა და ხარჯების ოდენობა შეესაბამება საწარმოს შესაძლებლობებს და ყალიბდება საკუთარი და გრძელვადიანი ნასესხები სახსრების ხარჯზე. ამ ტიპის სტაბილურობის ზღვარი დღეებში გამოითვლება როგორც
.
მესამე გადახდისუნარიანობის კლასი ენიჭება საწარმოს თუ
საწარმოს ფინანსური მდგომარეობა არასტაბილურია. მარაგების რაოდენობა და ხარჯები გადაჭარბებულია. მათი ფორმირება ხორციელდება არა მხოლოდ საკუთარი და გრძელვადიანი ნასესხები სახსრების მოზიდვით, არამედ მოკლევადიანი სესხებითა და სესხებით. ამ ტიპის სტაბილურობის ზღვარი დღეებში გამოითვლება როგორც
მეოთხე კლასი ენიჭება საწარმოს, თუ სამივე კოეფიციენტი ერთზე ნაკლებია. მასში შედის კრიზისული ფინანსური მდგომარეობის მქონე საწარმოები, არამობილური მარაგებით გადატვირთული საწარმოები. მარაგების ფორმირების წყაროები და ხარჯები არ არის საკმარისი მარაგების მომსახურებისთვის. კომპანია გაკოტრების პირასაა.
საკრედიტო მაჩვენებლები.ეს არის ბანკის მიერ ჩატარებული საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის ანალიზის ძირითადი ბლოკი. კრედიტუნარიანობა - საწარმოს უნარი „მიიღოს“ სესხი ზიანის მიყენების გარეშე, გადატვირთული იყოს ნასესხები სახსრებით და დაფაროს იგი სრულად და დროულად.
კრედიტუნარიანობის ანალიზის არსი მდგომარეობს ნორმების სისტემის გაანგარიშებაში, რომელიც საშუალებას გაძლევთ განსაზღვროთ რომელ აქტივებს აქვთ განხორციელების განსხვავებული პერიოდი და, შესაბამისად, დროის რომელ პერიოდში საწარმოს შეუძლია გადაიხადოს უკვე აღებული ვალდებულებები, თუ მისი ფინანსების სტრუქტურა (რაც ასევე მოწმობს მისი საქმიანობის ეფექტურობას) არ შეიცვლება.
თან სისტემა მოიცავს სამ წესს.
1. ფულადი სახსრების განაკვეთი გვიჩვენებს მოკლევადიანი დავალიანების რა წილს კომპანიას შეუძლია დაუყოვნებლივ დაფაროს:
,
სადაც AR 1 - მაღალლიკვიდური აქტივები;
OB 1 - მოკლევადიანი ვალდებულებები.
2. ლიკვიდურობის კოეფიციენტი ახასიათებს საწარმოს გადახდის შესაძლებლობებს მოკლევადიანი სესხებისა და გადასახდელი ანგარიშებისთვის, მოვალეებთან დროული ანგარიშსწორებით:
,
სადაც AP 2 - ყველა ლიკვიდური აქტივი.
3. დაფარვის მაჩვენებელი ახასიათებს საწარმოს შესაძლებლობას დაფაროს ყველაზე გადაუდებელი ვალდებულებები არა მხოლოდ სწრაფად მოძრავი აქტივების, არამედ მატერიალური საბრუნავი კაპიტალის გაყიდვით.
,
სადაც AR 3 - მობილიზებული აქტივები;
OB 2 - ფირმის ყველა აშკარა ვალდებულება.
თითოეული ამ ინდიკატორისთვის დაფიქსირდა ოთხი დონე. მათ შორის ინტერვალებს კლასები დაერქმევა.
დეტალურად განვსაზღვროთ ფულადი რესურსების ნორმის კლასიფიკაცია (f2). პირველი კლასი მოიცავს ყველა საწარმოს, რომელიც აკმაყოფილებს მარეგულირებელ შეზღუდვებს:
მეორე კლასი განისაზღვრება ინტერვალზე. მესამე კლასი კმაყოფილია პირობებით< 0,2 и 
. მეოთხე კლასისთვის ბოლო შეზღუდვა შებრუნებულია, ე.ი.
ლიკვიდობის ნორმის (f3) კლასის თვისება მსგავსია:
I კლასი>1;
II კლასი;
III კლასი<0,2 и если предполагается изменение нормы за период;
IV კლასი<0,2 и если изменение нормы за период отрицательно.
დაფარვის ნორმების კლასიფიკაცია (f4):
მე: >= 3;
II: ;
III:<2 и если предполагается изменение нормы за период;
IV:<2 и если изменение нормы за период отрицательно.
ამ ბანკისთვის ანალიზის შედეგების შესაფასებლად შემოგთავაზებთ შუალედურ ინდიკატორს - კრედიტუნარიანობის შეფასებას, რომელსაც ვიანგარიშებთ ფორმულით:
,
სადაც i - კლასები K4, K5, K6;
INT - ოპერაცია მრგვალი რიცხვამდე.
მე კლასი. კომპანიას შეუძლია დაფაროს ყველა გადაუდებელი ვალდებულება მობილური სახსრების ხარჯზე, ანუ უმოკლეს დროში, მათ შორის ფულადი ანგარიშის მინიმუმ 70%.
II კლასი. სწრაფად მობილიზებული აქტივების მოზიდვით საწარმოს შეუძლია ვადიანი ვალდებულებების 80-დან 100%-მდე დაფარვა, მათ შორის 20-დან 70%-მდე სახსრების პირდაპირი გადარიცხვით.
III კლასი. ყველა სავაჭრო აქტივის მოზიდვა შესაძლებელს ხდის მოკლევადიანი ვალის 80%-ზე ნაკლების დაფარვას, რაც ნიშნავს მნიშვნელოვან სირთულეებს კრედიტორებთან ანგარიშსწორებისას. თუმცა, კომპანიას აქვს შესაძლებლობა აღადგინოს გადახდისუნარიანობა.
IV კლასი. საწარმო კრიზისისა და გაკოტრების საფრთხის ქვეშაა, გამოხატულია ფინანსური მდგომარეობის გაუარესების ტენდენცია.
საწარმოს ფინანსური დამოუკიდებლობის ანალიზი.ანალიზის ეს ბლოკი საშუალებას გაძლევთ უპასუხოთ კითხვას: აქვს თუ არა საწარმოს შესაძლებლობა გამოიყენოს კრედიტი მუშაობის ეფექტურობის გასაუმჯობესებლად, თუ ის დამოუკიდებელი არ არის ფინანსურ სფეროში გადაწყვეტილების მიღებაში?
ფინანსური დამოუკიდებლობის გასაანალიზებლად მიზანშეწონილია გამოიყენოთ ოთხი ფინანსური კოეფიციენტის სისტემა.
· ავტონომიის კოეფიციენტიახასიათებს საწარმოს საკუთარი სახსრების წილს მთლიან ბალანსში და აჩვენებს რამდენად არის ეს დამოკიდებული დაფინანსების გარე წყაროებზე. რაც უფრო მაღალია ამ ინდიკატორის მნიშვნელობა, მით მეტია საწარმოს ფინანსური დამოუკიდებლობა.
ავტონომიის კოეფიციენტი გამოითვლება შემდეგი ფორმულის მიხედვით:
სადაც OB 4 - კომპანიის ვალდებულებები და საკუთარი სახსრები;
OB 5 - საბალანსო ვალუტა (ვალდებულების ჯამი).
· სისწრაფის ფაქტორიგვიჩვენებს კომპანიის საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის რა ნაწილია მობილურ ფორმაში და, შესაბამისად, განსაზღვრავს ფინანსური მანევრის თავისუფლების ხარისხს:
· DER (ვალების თანაფარდობის თანაფარდობა) ავსებს ავტონომიის კოეფიციენტს. ახასიათებს ნასესხები სახსრების რამდენი რუბლი შეადგენს საკუთარ ერთ რუბლს:
· „თავისუფალი ხელების“ კოეფიციენტი ახასიათებს საწარმოს ბალანსში მოძრავი და იმობილიზებული სახსრების თანაფარდობას, ე.ი. ფაქტობრივად, მისი უნარი სწრაფად რეაგირებს გარე პირობებში ცვლილებებზე. ეს კოეფიციენტი არის კორექტირების მაჩვენებელი DER რეიტინგის გამოსათვლელად:
სადაც AP 4 არის კომპანიის საბალანსო ქონება.
როგორც წინა ბლოკში, განიხილეთ ოთხი კლასი თითოეული კოეფიციენტისთვის.
ავტონომიის კოეფიციენტის კლასიფიკაცია (f3):
ᲛᲔ:და თუ პერიოდის კოეფიციენტის ცვლილება დადებითია;
II:და თუ პერიოდის კოეფიციენტის ცვლილება უარყოფითია;
III: <0,5 и если изменение коэффициента за период положительно;
IV: <0,5 и если изменение коэффициента за период отрицательно.
მანევრირების კოეფიციენტის კლასიფიკაცია (f6):
ᲛᲔ: ;
II: >0,7;
III:<0,5 и если изменение нормы за период положительно;
IV: <0,5.
DER ინდიკატორის კლასი (f7):
ᲛᲔ:
IV:> min(1; K10) და თუ ინდიკატორის ცვლილება პერიოდის განმავლობაში დადებითია.
ფინანსური დამოუკიდებლობის შუალედური შეფასების გამოთვლის პრინციპი იქნება წინა ანალიზის ბლოკის საბოლოო ინდიკატორის გამოთვლის პრინციპის მსგავსი:
.
სადაც j - კლასები K7, K8, K9.
ჩვენ ვიღებთ განაწილებას ოთხ კლასზე.
მე კლასი.ფინანსური დამოუკიდებლობის მაღალი დონე. ნაშთის შედეგად საკუთარი სახსრების წილი 50%-ს აჭარბებს და ზრდის ტენდენციას. ნასესხები სახსრებისთვის ის საშუალებას იძლევა საჭიროების შემთხვევაში განახორციელოს ფინანსური მანევრი, როგორც ტაქტიკური, ასევე სტრატეგიული.
II კლასი.ფინანსური დამოუკიდებლობის მისაღები დონე. საკუთარი სახსრებით ის 50%-ს აჭარბებს, მაგრამ არის ტენდენცია შემცირებისა და ნასესხები სახსრების წილის გაზრდისკენ. რჩება მობილური საშუალებებით სწრაფი მანევრის შესაძლებლობა.
III კლასი.მნიშვნელოვანი დამოკიდებულება დაფინანსების გარე წყაროებზე: ნასესხები სახსრების წილი აღემატება 50%-ს. თუმცა მისი შემცირების ტენდენცია შეინიშნება. ფინანსური მანევრის შესაძლებლობები შეზღუდულია.
IV კლასი.დაფინანსების გარე წყაროებზე ძლიერი დამოკიდებულება და ვითარება უარესდება. კომპანიის საკუთარი საბრუნავი კაპიტალი უმნიშვნელოა, ამიტომ ფინანსური მანევრირების შესაძლებლობა პრაქტიკულად არ არსებობს.
მიღებული სესხების სტრუქტურის შესწავლასაკმაო ინტერესს იწვევს, რადგან შესაძლებელს ხდის დავინახოთ, რა ფორმით ურჩევნია საწარმოს ხელმძღვანელობა „შეინარჩუნოს“ ვალდებულებები. და ამიტომ ბანკისადმი მიმართვა მენეჯმენტის პოლიტიკის ტრადიციული ფორმაა თუ არატრადიციული ღონისძიება და ამ უკანასკნელ შემთხვევაში პირველად გამოიყენება თუ ხელმძღვანელობამ გადადგა ასეთი ნაბიჯი იმ პირობებში, როცა უკვე სხვა გზებია. დაბლოკილია?
ამ სფეროში შესაძლო ბილიკების კომბინაციები წარმოდგენილია ცხრილში. 4.1.
საწარმოთა კლასიფიკაცია მიღებული სესხების სტრუქტურის მიხედვით
ცხრილი 4.1
ლეგენდა:
LB- სიტუაცია, როდესაც საწარმოს ნასესხები სახსრების ძირითადი ნაწილი არის გრძელვადიანი ბანკის ვალი. Ceteris paribus, LB კლასის საწარმოები ყველაზე სასურველი მსესხებლები არიან მოკლევადიანი დაკრედიტებისთვის.
LE- სიტუაცია, როდესაც საწარმოს ნასესხები სახსრების ძირითადი ნაწილი არის გრძელვადიანი გადასახდელი ანგარიშების სახით. უპირატესობის სკალაზე (ceteris paribus) LE კლასის საწარმო მეორე ადგილზეა.
სბ- ნასესხები სახსრების ძირითად ნაწილს კომპანია იღებს მოკლევადიანი საბანკო სესხების მოზიდვით. უპირატესობის სკალაზე (ceteris paribus) SB კლასის საწარმო მესამე ადგილზეა.
SE- ნასესხები სახსრების ძირითადი ნაწილი მოკლევადიანი გადასახდელია. SE კლასის საწარმოები (ceteris paribus) ყველაზე ნაკლებად სასურველი მსესხებლები არიან.
იმისათვის, რომ განვსაზღვროთ მატრიცის რომელ უჯრედში მოხვდება გაანალიზებული საწარმო, ჩვენ გამოვთვლით ოთხ ინდიკატორს:
1) გრძელვადიანი ვალის განაკვეთი(გრძელვადიანი დავალიანებისთვის ფირმის მთლიან ვალდებულებებში)
სადაც P 2.3 - გრძელვადიანი გადასახდელები;
2) გრძელვადიანი გადასახდელების განაკვეთი(გრძელვადიანი გადასახდელი ანგარიშების წილი მთლიან ვალდებულებებში)
,
3) მოკლევადიანი ვალის განაკვეთი(მოკლევადიანი დავალიანება მთლიან ვალდებულებებთან)
სადაც P 2.4 - მოკლევადიანი გადასახდელები;
4) მოკლევადიანი გადასახდელების განაკვეთი (მოკლევადიანი ანგარიშები ვალდებულებების ოდენობით)
.
ამ კოეფიციენტების გამოყენებით გამოითვლება შემდეგი ინდიკატორები: K11 - K12, K12, K13 - K14, K14, რომლებიც ქმნიან ოთხი ელემენტისგან შემდგარ ერთგანზომილებიან მასივს. თითოეულ კონკრეტულ შემთხვევაში, ამ მასივის მაქსიმალური ელემენტი განსაზღვრავს მსესხებლის უპირატეს ტიპს: თუ მაქსიმალური ელემენტია K11 - K12, მაშინ მსესხებლის უპირატესი ტიპია LB, თუ მაქსიმალური ელემენტია K12, მაშინ მსესხებლის ტიპია. LE, თუ მაქსიმალური ელემენტია K13 - K14, მაშინ მსესხებლის ტიპი - SB; SE ტიპი განპირობებულია მაქსიმალური ელემენტით K14. კლასებში მსესხებლის უპირატესი ტიპი აღინიშნება როგორც f8.
ინტეგრალური რეიტინგის ფორმირება.დაგროვილი ინფორმაცია საშუალებას გვაძლევს გამოვთვალოთ ყველაზე მნიშვნელოვანი მაჩვენებელი - მსესხებლის ინტეგრალური რეიტინგი.შესაძლო გაანგარიშების ფორმულებიდან აირჩიეს უმარტივესი და, ცხადია, ყველაზე სანდო, თუმცა გაანგარიშების პროცესი დაკავშირებულია ინფორმაციის საკმაოდ დიდ დანაკარგებთან, რაც ქვემოთ იქნება გათვალისწინებული.
.
მსესხებლის ინტეგრალური რეიტინგი აჯამებს ინფორმაციას გადახდისუნარიანობის ანალიზზე, კრედიტუნარიანობის ანალიზზე, ფინანსური დამოუკიდებლობის ანალიზზე და მიღებული სესხების სტრუქტურის ანალიზზე. ამ შემთხვევაში, თითოეული ბლოკის „წილი“ კომპანიის ფინანსური მდგომარეობის მთლიან შეფასებაში ავტომატურად დამოკიდებულია თითოეული ბლოკის ანალიზისთვის გამოყენებული კოეფიციენტების რაოდენობაზე. ამრიგად, ინვესტორისთვის ყველაზე საინტერესო სექტორებში დამახასიათებელი კოეფიციენტების რაოდენობის ზრდა საშუალებას გაძლევთ ერთდროულად მიიღოთ უფრო დეტალური ინფორმაცია და ასახოთ ამ სექტორის მნიშვნელობა ფინანსური მდგომარეობის საერთო რეიტინგში.
ინტეგრალური კლასიმსესხებელი მიიღება სარეიტინგო მნიშვნელობის მთელ რიცხვზე დამრგვალებით. რეიტინგის ზუსტი ღირებულება შესაძლებელს ხდის იმავე კლასის ფარგლებში მსესხებლების რანჟირებას (სანდოობის ხარისხის მიხედვით).
მსესხებლის კლასი (F) განისაზღვრება ფორმულით
.
მე კლასი. აბსოლუტურად სტაბილური ფინანსური მდგომარეობის მქონე მსესხებლები. კომპანიის დამოკიდებულება დაფინანსების გარე წყაროებზე დაბალია. კომპანიას შეუძლია დროულად გადაიხადოს ყველა ვალდებულება მხოლოდ მობილური აქტივების წყალობით. მიღებული სესხის გადაუხდელობის რისკი მინიმალურია.
II კლასი. ნორმალური ფინანსური სტაბილურობის მქონე მსესხებლები. მოკლევადიანი დაფინანსების გარე წყაროები არ თამაშობენ მნიშვნელოვან როლს საწარმოს საქმიანობაში. საინვენტარიზაციო ნივთების მარაგი ძირითადად შეესაბამება ნორმებს. ამ მსესხებლის დაკრედიტების რისკი არ აღემატება მაქსიმალურ დასაშვებ ზღვარს.
III კლასი. არასტაბილური ფინანსური მდგომარეობის მქონე მსესხებლები. კომპანია დამოკიდებულია დაფინანსების გარე წყაროებზე. მაღალია მიღებულ სესხებსა და კრედიტებზე გადახდების რისკი.
IV კლასი. მსესხებლები ფინანსური კრიზისით. კომპანია ვალდებულებებს ვერ იხდის და გაკოტრების პირასაა. ამ კლასის მსესხებლებისთვის სესხის გაცემა არაპრაქტიკულია.
ამრიგად, პოტენციური კრედიტორის მიერ რუსული კომპანიის ფინანსური ანალიზის შედეგების შეჯამების შედეგად, ჩვენ გვაქვს ინტეგრალური ინდიკატორების სამი პოზიცია: ლიკვიდობის ინტეგრალური შეფასება, მსესხებლის ინტეგრალური რეიტინგი და ინტეგრალური კლასი. მსესხებლის. მსესხებლების კონკრეტულ კლასზე მინიჭების მნიშვნელოვანი ინტერპრეტაცია აღწერილია ზემოთ. მსესხებლების მონაცემთა ბაზა რანჟირებულია ინტეგრალური რეიტინგის მიხედვით.
იმავე კლასის მსესხებლების შედარებისას აუცილებელია თანმიმდევრულად შევადაროთ შემდეგი მაჩვენებლები:
1) მსესხებლის ინტეგრალური რეიტინგი (უპირატესობა ენიჭება მსესხებელს, რომლის რეიტინგი დაბალია);
2) ლიკვიდურობის ინტეგრალური შეფასება (უპირატესობა ენიჭება მსესხებელს, რომლის ამ ინდიკატორის ღირებულება უფრო მაღალია).
თუმცა, შედარება ინტეგრალური რეიტინგის მიხედვით ხორციელდება ±0.0(9) მაქსიმალური დასაშვები გადახრით. თუ იმავე კლასის მსესხებლებს, რომლებიც იკავებენ თანმიმდევრულ უჯრედებს მონაცემთა ბაზაში, აქვთ განსხვავება ინტეგრალური რეიტინგების მოდულში 0.0(9) ფარგლებში, მაშინ უპირატესობა ენიჭება მსესხებელს, რომლის ინტეგრალური ლიკვიდობის ქულა უფრო მაღალია (შედარება ხდება ყოველგვარი ზღვრული გადახრების გარეშე).
ასეთი რთული პროცედურა დაინერგა, რადგან ინტეგრალურ რეიტინგს აქვს შეცდომა, როგორც მისი ერთ-ერთი კომპონენტი, რაც ხდება ინფორმაციის დაკარგვის გამო მისი გაანგარიშების სხვადასხვა ეტაპზე (მაგალითად, დამრგვალებისას ან ფინანსური თანაფარდობის კონკრეტული მნიშვნელობიდან გადასვლისას. თავის კლასს). ბარიერის გადახრა (და საკმარისად დიდი უსაფრთხოების ზღვარით) შეიძლება იყოს 0.1 მნიშვნელობა. ბალანსის ლიკვიდობის შეფასების არჩევა მეორე (ტესტი) ინტეგრალურ ინდიკატორად განპირობებული იყო ორი გარემოებით:
- ჯერ ერთი, ლიკვიდობის შეფასება განსხვავებული (არასტანდარტიზებული) ფორმით ასახავს ბანკის მიერ ჩატარებული საწარმოს ანალიზის ყველაზე მნიშვნელოვან ბლოკს - კრედიტუნარიანობის ანალიზის შედეგებს;
- Მეორეც, ინფორმაციის დაკარგვა ლიკვიდურობის ინტეგრალური შეფასების გაანგარიშებისას არის „მიკროსკოპული“.
ამრიგად, სამი ინტეგრალური ინდიკატორის სისტემა (კლასი/რეიტინგი/ლიკვიდურობის შეფასება) შესაძლებელს ხდის პოტენციური მსესხებლების ნებისმიერი ქვეჯგუფის ზუსტი რანჟირებას მათი სანდოობის კუთხით და ამით შეამციროს სესხის დაფარვის რისკი. შედარებითმა გამოთვლებმა აჩვენა, რომ ეს სისტემა უფრო ეფექტურია, ვიდრე ანალოგიურად აშენებული ინტეგრალური ინდიკატორების ერთ ან ორ პოზიციაზე კომპლექტი.
მსესხებლების სრული ფინანსური ანალიზის ჩასატარებლად ბანკმა რაოდენობრივ მაჩვენებლებთან ერთად უნდა გამოიყენოს ხარისხობრივი მაჩვენებლებიც, რომელთა გაზომვა და შეფასება შეუძლებელია. სესხის გაცემის შესახებ გადაწყვეტილების მიღების პროცესში აუცილებელია მსესხებლის რეპუტაციის გათვალისწინება (პერსონალის კვალიფიკაცია, კონტრაქტების დაცვა, გადახდის დისციპლინა და ა.შ.), ასევე ეკონომიკური მდგომარეობის თავისებურებები და პერსპექტივები. (დარგის განვითარება, რომელშიც მსესხებელი მუშაობს, მისი როლი და ადგილი ინდუსტრიაში, კონკურენციის დონე და ა.შ.), მსესხებლის მიერ წარმოებულ და გაყიდულ პროდუქტებზე მოთხოვნის არსებობა და ა.შ.
ფინანსური ანალიზი მოითხოვს სანდო, მუდმივად განახლებულ ფინანსურ ინფორმაციას, როგორც უშუალოდ კლიენტისგან (აუდიტირებული ფინანსური ანგარიშგების) და ხელმისაწვდომი საკრედიტო არქივში (ინფორმაცია ვალის დაფარვის დაგვიანებისა და სხვა დარღვევების შესახებ), ასევე გარე წყაროებიდან (ბანკებიდან). რომელიც მსესხებელმა მოახდინა, მისი ბიზნესპარტნიორები, მიმდინარე პრესიდან და ა.შ.);
3) კონტროლი კრედიტის გამოყენებაზე. იგი უნდა გამოირჩეოდეს სესხის აღების პროცესში მსესხებლის არსებული მდგომარეობის მონიტორინგისგან. ასეთი კონტროლის პროცედურა უნდა განისაზღვროს სესხის ხელშეკრულებაში ან მის სპეციალურ დანართში (მაგალითად, პოტენციური მსესხებლის ყველა ანგარიშის ბანკში გადარიცხვის მოთხოვნა და ა.შ.). აუცილებელია ბანკის უსაფრთხოების სამსახურის განვითარება;
4) სესხის გაცემისათვის საკმარისი გარანტიის მოზიდვა, რათა დავიცვათ ზარალი შეუსრულებლობის შემთხვევაში.
ამ შემთხვევაში მნიშვნელოვანი გარემოებაა ის, რომ სესხის უზრუნველყოფის ზომა უნდა მოიცავდეს არა მხოლოდ სესხის ოდენობას, არამედ მასზე პროცენტის ოდენობასაც. თუმცა, არავითარ შემთხვევაში არ უნდა გაიცეს კრედიტი საეჭვო ტრანზაქციისთვის, რადგან კლიენტი იძლევა „კარგ“ უზრუნველყოფას. გირაო მხოლოდ დამატებითი გარანტიაა და არა სესხის გადახდა, არ ამცირებს ვალის გადაუხდელობის რისკს. ეს პუნქტი განსაკუთრებით მხედველობაში უნდა იქნას მიღებული რუსული ბანკების მიერ, რადგან ყველაზე ხშირად გირაოს გაყიდვა არ ანაზღაურებს ზარალს ვადაგადაცილებული სესხიდან.
პრაქტიკაში, საკრედიტო უზრუნველყოფის ყველაზე მნიშვნელოვანი სახეებია თავდებობა, გარანტია, საქონლის, ფასიანი ქაღალდების, მოძრავი და უძრავი ქონების გირავნობა, სადაზღვევო პოლისი, მსესხებლის მოთხოვნისა და ანგარიშების ბანკში გადაცემა (ცესია).
მეშვეობით გარანტიის ხელშეკრულებებითავდები იღებს ვალდებულებას კრედიტორის (ბანკის) წინაშე, აუცილებლობის შემთხვევაში გადაიხადოს მსესხებლის მიერ აღიარებული დავალიანება (სწორედ ამ ფორმითაა გარანტია ყველაზე ხშირად საკრედიტო ოპერაციებში). როგორც პრაქტიკა გვიჩვენებს, ეს არის უზრუნველყოფის მისაღები ფორმა, იმ პირობით, რომ გარანტის აქვს უნაკლო გადახდისუნარიანობა, რომელიც არ ბადებს ეჭვს მის მიერ გარანტირებული ვალდებულებების მოცულობასა და კანონიერ ძალასთან დაკავშირებით.
გარანტია- მესამე პირის წერილობითი ვალდებულება, გადაიხადოს გარკვეული თანხა მსესხებლისთვის საგარანტიო მოვლენის დადგომისას. განსაკუთრებით ფართოდ იყო საბანკო გარანტია. გარანტიისგან განსხვავდება იმით, რომ მსესხებლის მოთხოვნები კრედიტორის მიმართ არ არის გათვალისწინებული ბანკის საგარანტიო ვალდებულების ფარგლებში. ამიტომ, სესხის უზრუნველყოფისას, ბანკები უპირატესობას ანიჭებენ გარანტიას, ვიდრე თავდებობას, მით უმეტეს, თუ გარანტია შეიცავს „მოთხოვნის“ პუნქტს. თუმცა, გარანტიების გამოყენება სესხის უზრუნველყოფის სახით მოითხოვს გარანტიის იმავე ანალიზს, როგორც თავად მსესხებლის. იმის გამო, რომ გარანტია, როგორც პირობითი ვალდებულება, არის გარანტორის ბალანსგარეშე პუნქტი, გარანტისთან დაკავშირებული საკრედიტო რისკის შეფასებისას საჭიროა შემოწმდეს როგორც გარანტის, ასევე ბალანსის გარეთ გარიგებები.
ბანკმა, რომელიც იყენებს გირაოს ამოღებას, უნდა განსაზღვროს რომელი აქტივები ჩაითვლება შესაფერისად დაპირებაკონკრეტული სასესხო ტრანზაქციის დადებისას და როგორ გამოვთვალოთ სესხის მიმდინარე ღირებულება. დაგირავებული აქტივების ღირებულების შეფასებისას აუცილებელია, კერძოდ, გავითვალისწინოთ შემდეგი მახასიათებლები:
- ბაზარზე მათი განხორციელების შესაძლებლობა უმოკლეს დროში და წინასწარი გაყიდვის მომზადების გარეშე;
- ამ ტიპის აქტივების საბაზრო ფასის რყევების სიხშირე;
- სიმარტივე, რომლითაც კრედიტორს შეუძლია უზრუნველყოს უზრუნველყოფის პოვნა და მისი დასაკუთრება;
- დაგირავებული აქტივების ცვეთა და ვადაგასულობა.
უნდა გვახსოვდეს, რომ სესხები, რომლებიც უზრუნველყოფილია ფიზიკური გირაოთი დებიტორული დავალიანების სახით, ყველაზე მგრძნობიარეა მსესხებლების მიერ მანიპულირების მიმართ.
მსესხებელს კომერციული საქმიანობისას შეიძლება ჰქონდეს პრეტენზია მესამე პირის მიმართ. ამ შემთხვევაში მათ ანიჭებს ბანკის სასარგებლოდ მიღებული სესხის უზრუნველყოფას. ნორმალური ვალდებულებების გადაცემა (დათმობა).როგორც საბანკო მოთხოვნების გარანტია ფართოდ არის გავრცელებული ფინანსური ინსტიტუტების პრაქტიკაში. პრეტენზიებისა და ინვოისების მინიჭებას ტექნიკური უპირატესობა აქვს გირაოს მიმართ. ამ შემთხვევაში, გირაოს შენახვასთან დაკავშირებული პრობლემები არ არის.
საკრედიტო დაზღვევაგულისხმობს მისი დაბრუნების რისკის გადაცემას დაზღვევით დაკავებული ორგანიზაციისთვის, იგი გაიცემა სადაზღვევო პოლისით, რომელიც შეიძლება მიღებულ იქნეს სესხის უზრუნველყოფის სახით. ამ შემთხვევაში, ყველა სადაზღვევო ხარჯი ეკისრება მსესხებელს. სესხის დაუბრუნებლობის შემთხვევაში, ბანკს უფლება აქვს დათვალოს სადაზღვევო კომპანიის მიერ დაკარგული სესხის ანაზღაურებაზე სადაზღვევო პოლისის პირობების შესაბამისად.
ეს შეიძლება იყოს საინტერესო (არჩეული აბზაცები):
-
