ООО «Управляющая Компания «Райффайзен Капитал» и ЗАО «Райффайзенбанк Австрия» разработали новый инвестиционный продукт для негосударственных пенсионныхфондов и страховых компаний. Продукт представляет собой доверительное управление активами, при котором возврат основной суммы инвестиций обеспечиваетсябанковской гарантией ЗАО «Райффайзенбанк Австрия».

Председатель Правления ЗАО «Райффайзенбанк Австрия» Мишель Перирэн, комментируя событие со стороны Райффайзенбанка и УК «Райффайзен Капитал», отметил: «Мы действительно рады и гордимся тем, что у нас появилась возможность представить на российком рынке уникальный инвестиционный продукт, отвечающий потребностям негосударственных пенсионных фондов и страховых компаний. Продукт сочетает в себе возможность получения и капитализации инвестиционного дохода отроссийского рынка акций с гарантией сохранности вложенных средств от банка с наивысшим кредитным рейтингом (Aaa (rus) по национальной шкале Moody’s Interfax RA) и является первым подобным опытом на российском рынке. Мы ожидаем, что доходность данного инструмента на 200-300 базисных пунктов превысит доходность рублевых облигаций первого эшелона».

При разработке продукта был использован обширный опыт управления активами австрийских негосударственных пенсионных фондов, накопленный управляющей компанией Raiffeisen Capital Management (RCM) и Raiffeisen Zentralbank (RZB), Вена. Применяемые технологии управления портфелем и ежедневный контроль за составом и структурой активов со стороны ЗАО «Райффайзенбанк Австрия» делают возможным выпуск банковской гарантии ЗАО «Райффайзенбанк Австрия», обеспечивающей обязательства управляющейкомпании по возврату основной суммы инвестиций.

ООO «Управляющая компания «Райффайзен Капитал» учреждено ЗАО «Райффайзенбанк Австрия» в 2004 году. Уставный капитал компании составляет 90 млн рублей. ООО «Управляющая компания «Райффайзен Капитал» действует на основании лицензии ФКЦБ России N 21-000-1-00160 от 20 апреля 2004 года на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами и лицензии ФСФР России N 077-07744-001000 от «08» июня 2004года на осуществление деятельности по доверительному управлению ценными бумагами.

ЗАО «Райффайзенбанк Австрия» является универсальным банком, деятельность которого в равной степени сосредоточена на коммерческих, розничных и инвестиционно-банковских операциях. Райффайзенбанк ведет деятельность в России с 1996 года, предлагая широкий спектр услуг как корпоративным, так и частным клиентам. Порезультатам 1 квартала 2005 года Банк занимает 9-е место по размеру активов среди крупнейших российских банков (ЦЭА Интерфакса).

ЗАО «Райффайзенбанк Австрия» является дочерней структурой Райффайзен Интернациональ Банк-Холдинг АГ (Райффайзен Интернациональ) – холдинга, управляющего15 дочерними банками и 14 лизинговыми компаниями с более чем 900 отделениями в Центральной и Восточной Европе. Райффайзен Интернациональ является полностью консолидированной дочерней структурой Райффайзен Центральбанк Австрия АГ (РЦБ-Австрия), владеющего 70 процентами обычных акций холдинга, остальные 30 процентов акций находятся в свободном обращении, включая акции Международной Финансовой Корпорации (МФК) и Европейского Банка Реконструкции и Развития (ЕБРР),владеющих в совокупности 6 процентами акций. Акции Райффайзен Интернациональ торгуются на Венской Фондовой Бирже. РЦБ-Австрия – головной банк группы Райффайзен – является одним из лидирующих банков в Австрии, а также в Центральной и Восточной Европе.

ПИФ – достаточно популярный сегодня инструмент инвестирования, который активно предлагается банками при любом удобном случае, и РайффайзенБанк не является исключением.

Для тех, кто не знает, что это за «зверь», мы подготовили небольшой ликбез.

ПИФ – паевый инвестиционный фонд – своеобразная «финансовая структура», не имеющая ничего общего с «пирамидами» и прочими изобретениями эпохи «лихих 90х годов». По сути, это сервисная компания, являющаяся, как и банк, профессиональным инвестором. В ПИФ любой желающий с минимальными усилиями может внести свои денежные средства. Взамен он получает «ценную бумагу» или пай, подтверждающую сумму вклада. Фонд, в свою очередь, в зависимости от специализации инвестирует полученные средства в реальный сектор экономики, драгоценные металлы, другие ценные бумаги и т.д. Специализация фонда, как правило, прямо указывается в его названии.

ПИФом «заведует» управляющая компания («генеральный директор»), целью которой является преумножение имущества фонда и, следовательно, обогащение его вкладчиков. В зависимости от эффективности работы «генерального директора» инвестор может получить как доход, так и убыток.

Конечно, никакие дивиденды по итогам года никто не распределяет. Фактический доход пайщик получает в случае продажи своего пая по цене более высокой, чем цена покупки этого пая, а также комиссии управляющей компании (если такие имеются). О размерах таких комиссий настоятельно рекомендуем узнавать заранее.

Если сравнивать с банковским вкладом, то, безусловно, ПИФ более рисковый инструмент инвестиций. Однако, как и в любом финансовом деле, «риск стоит денег», поэтому, как правило, доходность ПИФа может быть существенно выше вклада при удачном стечении обстоятельств.

В то же время ПИФ является гораздо более гибким: пайщик может в любой момент увеличить или уменьшить свою долю за счет покупки/продажи по текущей рыночной стоимости пая.

Однако, помните, что при общении с консультантом по ПИФам очень важно понимать все детали деятельности фонда (специфику, стратегию, портфель, условия договора с управляющей компанией и пр.). Запомните, глупых вопросов не бывает! А вот глупые ошибки по незнанию и реальная потеря собственных денег – угроза в этом случае вполне конкретная.

«Что, где, когда» – обзор и динамика

Посмотрим, как обстояли дела у ПИФов, находящихся под управлением «Райффайзен Капитала» в 2015 году, столь непростым и богатым на события. Рейтинг успешности ПИФов составим по уровню прироста доходности по сравнению с 2014 годом. Вот так распределились места:

1. Райффайзен – Акции. Специализацией фонда являются акции лидирующих компаний России, которые формируют долгосрочное развитие национальной экономики (это не только компании добывающего сектора, но также финансового и потребительского). Достаточно диверсифицированный вариант с точки зрения рисков. Несмотря на непростые политические и экономические отношения в мире, ПИФы этого направления продемонстрировали самый высокий прирост – 36,8%.
2. Райффайзен – Сырьевой сектор. Этот пакет состоит из ведущих компаний, добывающих и перерабатывающих нефть, газ, а также занимающихся металлургией и минеральными удобрениями. Возможно поэтому прирост доходности несколько ниже – 36,3% (портфель является более узкоспециализированным).
3. Райффайзен – Информационные технологии. В эпоху развития киберпространства и средств связи этот вариант инвестирования можно считать беспроигрышным, так как он предполагает максимально выгодное соотношение «риски\доходность» даже в условиях неоднозначной экономической ситуации. Это оказалось справедливо и в 2015 году – 33,48% прироста.
4. Райффайзен – Облигации. Считается самым консервативным ПИФом, поскольку его основу составляют долговые ценные бумаги компаний с высокой долей государственного участия. Скорее всего, благодаря стратегии «тише едешь, дальше будешь», по уровню доходности такой ПИФ всегда в числе лидеров – 29,04% прироста.
5. Райффайзен – Фонд активного управления. Портфель включает акции крупнейших российских и иностранных компаний, а также активы перспективных иностранных компаний «второго эшелона». Также беспроигрышный вариант при грамотной диверсификации инвестиций – 27,35%.
6. Райффайзен – США. Фонд для инвесторов, которые не сомневаются в успешности и непоколебимости крупнейшей мировой экономики, показал достаточно неплохой результат. Тот случай, когда «зачетка работает на студента» – 27,34% прироста.
7. Райффайзен – Индустриальный. Основу портфеля составляют компании металлургического сектора, а также компании смежных отраслей: строительства, машиностроения и химической промышленности. Неожиданно неплохой результат в условиях «кризиса» – 24,41%.
8. Райффайзен – Потребительский сектор. Даже несмотря на кризис, который в первую очередь сказывается на компаниях потребительского сектора в связи со снижением покупательской способности населения, ПИФ показал прирост на уровне 23,08%.
9. Райффайзен – Индекс ММВБ голубых фишек. Фонд категории «пассивного управления», так как следует динамике индекса ММВБ. Прирост – 23,07%.
10. Райффайзен – Долговые рынки развитых стран. Портфель состоит из корпоративных долговых активов крупнейших американских и европейских компаний, обладающих высоким кредитным качеством – 19,99%.
11. Райффайзен – Европа. ПИФ также относится к категории «пассивных», так как следует динамике развития индекса MSCI EMU (формируется из акций крупнейших компаний Европы, которые входят в Экономический и Валютный союз) – 18,35%.
12. Райффайзен – Сбалансированный. Как следует из названия, стратегией ПИФа является комбинация долговых и имущественных ценных бумаг крупнейших международных компаний – 14,17%.
13. Райффайзен – Золото. Исторически считается самой стабильной инвестицией, особенно в период падения курса рубля – 12,86%.
14. Райффайзен – Казначейский. Львиную долю составляют государственные ценные бумаги РФ. Как и золото, это также вложения с наименьшей степенью риска, а следовательно и высокого уровня доходности ожидать не следует – 11,42%.
15. Райффайзен – Электроэнергетика. Ставку на компании сектора электроэнергетики в 2015 году можно считать не слишком удачной – всего 10,28% прироста.
    Райффайзен – Развивающиеся рынки. Вложения в развивающиеся экономики в этом году не оправдали ожиданий – только 7,23% годового прироста.
16. Райффайзен – Драгоценные металлы. Явный аутсайдер, так как единственный «пришел к финишу» с отрицательным результатом: – 6,04%.

В целом, 2015 год можно назвать достаточно успешным: более половины ПИФов Райффайзен Капитал показали годовой прирост более 20%, то есть инфляционные риски были нивелированы. Тем не менее, как и в случае с предсказанием погоды, любой прогноз финансового успеха того или иного ПИФа на 2016 год заранее обречен на провал. Оптимисты, как всегда, будут верить в светлое будущее, а пессимисты постараются как можно быстрее избавиться от ПИФов чтобы зафиксировать имеющуюся доходность. К кому себя отнести, решайте сами.

Банк Райффайзен начал свое существование довольно давно. В Росси, в настоящее время открыто большое количество филиалов этой группы. Однако общество продолжает развиваться и сейчас есть дочернее предприятие, которое носит название УК Райффайзен Капитал .
Сама группа Райффайзен имеет довольно прочные позиции лидера на инвестиционном рынке. Так как компания является австралийской, то можно уверенно утверждать об нее международности. А вот дочернее предприятие открылось вначале двадцать первого века на территории России. Однако в учредителях этой компании находится сам банк.

Итак, Райффайзен Капитал готов предложить своим клиентам услуги по управлению паевыми активами. Также здесь же предлагается управление капиталом индивидуально. Также управление резервами нпф и средствами накоплений нпф. Тут же управляют активами страховой компании.
Организация имеет в своем распоряжении самую лучшую команду управления. Так же тут есть возможность воспользоваться системой по обмену опыта. Это позволяет специалистам из России использовать в своей работе новые методики по управлению инвестициями.

По оценкам специалистов Райффайзен Капитал имеет высокую надежность. То есть первого уровня. Таким образом, указывается стабильность. По мнению другой рейтинговой компании, организация обладает наивысшим уровнем надежности. Качество услуг очень высокое. Организация развивается благодаря большому опыту группы Райффайзен. Таким образом, на рынке инвестиций она является самой крупной. Кроме этого компания предлагает своим клиентам большое количество услуг, которые необходимы для управления активами. Также здесь опытно управляют возможными рисками. Все решения по поводу инвестиций принимаются согласно системе контроля, которая имеет в своей структуре много ступеней.

Группа Райффайзен имеет федеральную сеть, которая превышает две тысячи офисов. Огромное количество сотрудников работает на данных должностях. Если мерить знаменитость компании по ее состоянию в Австрии, то это подтвердит ее величину. Известно, что четверть от всей банковской доли страны приходится именно на эту группу. Компания не останавливается на достигнутом, и продолжает уверенно двигаться вперед, развиваясь и все больше увеличиваясь. Кроме банковских услуг компания предлагает помощь в осуществление слияния и поглощения компаний. Также тут занимаются финансированием строительных проектов, лизингом и ипотечным кредитованием.

Самые популярные телефоны горячих линий!

София начала работу в УК «Райффайзен Капитал» в 2012 г. на позиции специалиста Отдела паевых инвестиционных фондов Управления продаж и маркетинга. С 2014 г. работала аналитиком, а с января 2019 г. – старшим аналитиком и покрывала все основные сектора российского рынка акций: нефтегаз, металлургия, ритейл, телекомы, финансы, электроэнергетика. Ранее работала в АО «Райффайзенбанк». София окончила Дальневосточный федеральный университет по специальности «Финансы» в 2008 г.

Участвует в программе CFA (кандидат 3-го уровня), имеет квалификационные аттестаты 1.0 и 5.0.

Показать все Скрыть

Обладает 12-ти летним опытом работы в области управления активами. К команде УК «Райффайзен Капитал» присоединился в апреле 2008 г., управляет секторными инвестиционными фондами. До прихода в компанию «Райффайзен Капитал» работал в УК «МДМ», где отвечал за формирование портфелей акций. По итогам 2010 г. и 2011 г. вошел в десятку лучших портфельных управляющих по версии РБК.Рейтинг. Получил степень бакалавра финансов в Унивеститете Штата Аляска, а так же степень магистра экономики в Финансовой Академии при Правительстве РФ.

Имеет квалификационные аттестаты ФСФР серий 1.0 и 5.0.

Показать все Скрыть

Присоединился к команде УК "Райффайзен Капитал" в 2011 г. в качестве аналитика по сектору электроэнергетики, с 2013 г. занимал позицию портфельного управляющего, в январе 2019 г. назначен начальником управления инвестиций. Окончил Московский Физико-Технический Институт в 2008 г., в 2010 г. окончил Российскую Экономическую Школу. Участвует в программе CFA (кандидат 3-го уровня), имеет аттестат ФСФР серии 1.

Станислав присоединился к компании УК "Райффайзен Капитал" в декабре 2018 года в качестве риск-менеджера, в июле 2019 г. назначен управляющим облигационными портфелями компании. Ранее работал специалистом кредитно-аналитического департамента Райффайзенбанка, а с 2013 по 2018 гг. – риск-менеджером в НПФ «Транснефть». Окончил РГУ нефти и газа в 2008 г, а в 2011 г. - Финансовый Университет при Правительстве РФ по специальности «Финансовые рынки».