Emisja pieniądza może prowadzić do inflacji.
Inflacja to stan kryzysowy systemu monetarnego, który powstał w połowie XVIII wieku w związku z ogromną emisją pieniądza papierowego. Termin „inflacja” dosłownie oznacza „pęcznienie” i od dawna jest kojarzony z deprecjacją pieniądza i wzrostem cen towarów. Praktyka zagranicznych krajów pokazuje jednak, że inflacja może wystąpić przy stosunkowo stabilnej podaży pieniądza.
Współczesna inflacja wiąże się nie tylko ze spadkiem siły nabywczej pieniądza w wyniku wzrostu cen, ale także z ogólnie niekorzystnym stanem rozwoju gospodarczego kraju. Jest to spowodowane sprzecznościami procesu produkcyjnego, generowanymi przez różne czynniki w sferze produkcji i sprzedaży, a także obiegu pieniężnego, kredytów i finansów.
Na inflację wpływają następujące czynniki:
Emisja pieniądza papierowego;
Wzrost podaży pieniądza przewyższa procesy produkcyjne;
Rosnące koszty i ceny towarów;
Oczekiwanie inflacyjne.
Należy rozróżnić wewnętrzne i zewnętrzne przyczyny inflacji. Zewnętrzne – zmniejszenie przychodów z handlu zagranicznego w związku ze spadającymi cenami paliw. Wewnętrzne polegają na opóźnieniu przemysłów konsumenckich przy większym rozwoju przemysłu ciężkiego.
Istnieją dwa rodzaje inflacji.
1. Inflacja popytowa. Tradycyjnie inflacja występuje, gdy występuje nadmierny popyt. Popyt na towary jest większy niż podaż towarów, co wynika z faktu, że sektor produkcyjny nie jest w stanie zaspokoić potrzeb ludności. Nadmierny popyt powoduje wzrost cen. Dużo pieniędzy przy małej liczbie towarów.
2. Inflacja kosztów. Zjawisko to wyraża się we wzroście cen wynikającym ze wzrostu kosztów produkcji. W zależności od tempa wzrostu cen na rynku wyróżnia się inflację:
Pełzający, z roczną stopą wzrostu cen na poziomie 3-4%. Taka inflacja jest typowa dla krajów rozwiniętych, które postrzegają ją jako czynnik stymulujący;
Galopujący, ze średniorocznym tempem wzrostu cen na poziomie 10-50% (czasami nawet do 100%), jaki panuje w krajach rozwijających się;
Hiperinflacja, charakteryzująca się roczną stopą wzrostu cen przekraczającą 100%, jest charakterystyczna dla krajów w pewnych okresach, gdy doświadczają one radykalnej zmiany struktury gospodarczej.
Pod wpływem inflacji sytuacja gospodarcza w kraju pogarsza się, ponieważ:
Wielkość produkcji maleje, gdyż wahania i wzrosty cen sprawiają, że perspektywy rozwoju produkcji są niepewne;
Następuje przepływ kapitału z produkcji do działalności handlowej i pośrednictwa, gdzie obrót kapitałem jest szybszy i jest większy zysk, a także łatwiej jest uniknąć opodatkowania;
Spekulacja nasila się w wyniku ostrych i nierównych zmian cen;
Transakcje kredytowe są ograniczone, ponieważ nikt nie wierzy w dług;
Zasoby finansowe państwa maleją.
Główną formą stabilizacji systemu monetarnego jest polityka antyinflacyjna państwa poprzez reformę monetarną i regulację przez państwo procesu inflacyjnego. Reforma walutowa to całkowita lub częściowa transformacja systemu monetarnego przeprowadzana przez państwo w celu usprawnienia i wzmocnienia obiegu pieniężnego. Dokonuje się tego różnymi metodami (unieważnienie, przywrócenie, dewaluacja, nominał) w zależności od sytuacji gospodarczej kraju, stopnia deprecjacji pieniądza i polityki państwa poprzez przyjęcie jednorazowego aktu prawnego.
Anulowanie dokonano poprzez anulowanie starej, zdewaluowanej waluty pieniężnej i wprowadzenie nowej.
Przywrócenie zakłada przywrócenie dotychczasowej zawartości złota w walucie, wzrost kursu złota.
Dewaluacja – deprecjacja waluty krajowej w stosunku do waluty zagranicznej.
Aktualizacja wyceny – wzrost kursu waluty krajowej w stosunku do waluty zagranicznej.
Nominał – zmniejszenie wartości nominalnej podaży pieniądza w obiegu poprzez wymianę banknotów na nowe w proporcji ich deprecjacji, tj. sposób skreślania zer.
metoda terapia szokowa jest rodzajem konfiskatywnej reformy monetarnej. Obejmuje wymianę pieniądza papierowego po kursie deflacyjnym, całkowite lub częściowe zamrożenie depozytów bankowych ludności i przedsiębiorców oraz powszechne stosowanie bezpłatnych cen.
Państwowa regulacja procesu inflacyjnego oznacza zespół działań rządowych mających na celu ograniczenie wzrostu cen i stabilizację systemu monetarnego poprzez politykę deflacyjną i dochodową. Polityka deflacyjna obejmuje metody ograniczania popytu na pieniądz poprzez ograniczanie wydatków rządowych, zwiększanie oprocentowania kredytów, zwiększanie presji podatkowej i ograniczanie podaży pieniądza. Ale to nie przyczynia się do wzrostu gospodarczego. Polityka dochodowa polega na kontroli i całkowitym zamrożeniu cen i płac lub ustanowieniu ścisłych limitów ich wzrostu.
). Skarb Państwa emituje bony skarbowe i rozmienia monety.
Główną bierną działalnością banku centralnego i jedną z form emisji jest emisja banknotów, przyjmowanie depozytów banków komercyjnych i skarbu państwa oraz operacje tworzenia kapitału własnego.
1. Emisja powiernicza – emisja banknotów, banknotów, niezabezpieczonych rezerwą metali szlachetnych (głównie złota) banku wydającego. Historycznie rzecz biorąc, emisja banknotów była dozwolona tylko wtedy, gdy istniała rezerwa złota, jednak zasada ta była stopniowo odrzucona. Obecnie dominuje emisja powiernicza.
Głównym źródłem środków banku centralnego w większości krajów jest emisja banknotów. Na obecnym etapie emisja banknotów nie jest zabezpieczona złotem. Zniesiono zabezpieczenie banknotów w złocie, choć w niektórych krajach formalnie nadal ono funkcjonuje.
Kredyty banku centralnego mogą być udzielane na rachunkach banków komercyjnych i skarbowych prowadzonych w banku centralnym. W tym przypadku nie chodzi o emisję banknotów, ale o emisję depozytów banku centralnego.
Źródłem środków dla banków centralnych są depozyty skarbu państwa i banków komercyjnych. Banki komercyjne mogą deponować część swoich rezerw gotówkowych, w tym obowiązkowych, na nieoprocentowanych rachunkach w bankach centralnych. W wielu krajach rezerwa obowiązkowa zasilana jest na specjalne konta, zwykle nieoprocentowane. Procedura ta obowiązuje w szczególności w Rosji. Banki centralne mogą również otwierać rachunki czasowe ze stałym oprocentowaniem dla banków komercyjnych. Zazwyczaj kapitały własne banku stanowią nie więcej niż 4% pasywów.
2. Inną formą emisji jest emisja czekiem. Produkowany przez banki komercyjne i służy jako podstawa do płatności bezgotówkowych. W ujęciu wolumenowym emisja czeków znacznie przewyższa emisję gotówki.
3. Jedną z form emisji jest także emisja papierów wartościowych.
Procedura emisji kapitałowych papierów wartościowych, o ile ustawodawstwo Federacji Rosyjskiej nie stanowi inaczej, obejmuje następujące etapy:
Istnieją dwa rodzaje inflacji.
1. Inflacja popytowa. Tradycyjnie inflacja występuje, gdy występuje nadmierny popyt. Popyt na towary jest większy niż podaż towarów, co wynika z faktu, że sektor produkcyjny nie jest w stanie zaspokoić potrzeb ludności. Nadmierny popyt powoduje wzrost cen. Dużo pieniędzy przy małej liczbie towarów.
2. Inflacja kosztów. Zjawisko to wyraża się we wzroście cen wynikającym ze wzrostu kosztów produkcji. W zależności od tempa wzrostu cen na rynku wyróżnia się inflację:
Pełzający, z roczną stopą wzrostu cen na poziomie 3-4%. Taka inflacja jest typowa dla krajów rozwiniętych, które postrzegają ją jako czynnik stymulujący;
Galopujący, ze średniorocznym tempem wzrostu cen na poziomie 10-50% (czasami nawet do 100%), jaki panuje w krajach rozwijających się;
Hiperinflacja, charakteryzująca się roczną stopą wzrostu cen przekraczającą 100%, jest charakterystyczna dla krajów w pewnych okresach, gdy doświadczają one radykalnej zmiany struktury gospodarczej.
Pod wpływem inflacji sytuacja gospodarcza w kraju pogarsza się, ponieważ:
Wielkość produkcji maleje, gdyż wahania i wzrosty cen sprawiają, że perspektywy rozwoju produkcji są niepewne;
Następuje przepływ kapitału z produkcji do działalności handlowej i pośrednictwa, gdzie obrót kapitałem jest szybszy i jest większy zysk, a także łatwiej jest uniknąć opodatkowania;
Spekulacja nasila się w wyniku ostrych i nierównych zmian cen;
Państwowa regulacja procesu inflacyjnego oznacza zespół działań rządowych mających na celu ograniczenie wzrostu cen i stabilizację systemu monetarnego poprzez politykę deflacyjną i dochodową.
Polityka deflacyjna obejmuje metody ograniczania popytu na pieniądz poprzez ograniczanie wydatków rządowych, zwiększanie oprocentowania kredytów, zwiększanie presji podatkowej i ograniczanie podaży pieniądza. Ale to nie przyczynia się do wzrostu gospodarczego. Polityka dochodowa polega na kontroli i całkowitym zamrożeniu cen i płac lub ustanowieniu ścisłych limitów ich wzrostu.
Ryc.1. Schemat dualności pieniądza
Funkcje pieniądza : 1) pomiar wszelkie korzyści ekonomiczne, a także naturalne substancje zaczerpnięte do gospodarki z natury; 2) mediacja w wymianie towarów opartej na powszechności towaru-pieniądza; 3) założenie i spłatę długi, stosunki zadłużenia; 4) akompaniament akty gospodarcze w statyce (tworzenie firmy) i dynamice (promocja wartości w łańcuchu redystrybucji ekonomicznej - od podmiotu do podmiotu); 5) utrwalenie bogactwa, zawarte w przedmiotach majątkowych i rozliczeniach międzyokresowych dochodów; 6) akumulacja prosta (niekapitałowa), oszczędność- gromadzenie masy na duże jednorazowe wydatki; 7) reprezentacja tematu w ekonomii społeczno-politycznej. Ta ostatnia jest uogólnioną cechą podmiotu, pokazującą całemu światu jego sukcesy w działalności gospodarczej. Lista najbogatszych ludzi publikowana jest corocznie w prasie otwartej.
Częściowo 1), 2), 4) powszechność pieniądza jako miary przedmiotów i towarzyszenia ich ruchowi wiąże się ze zjawiskiem wartości z natury – z udziałem w gospodarce bezwartościowej substancji naturalnej. Masowa fala produktu pochodzącego z natury, rejestrując jego wartość w gospodarce, będzie wymagała odpowiedniej kwoty pieniędzy. I dopiero wtedy, za pomocą pieniędzy, dokonuje się bieżąca promocja wartości poprzez redystrybucję gospodarki – od właściciela do właściciela.
Jednakże, pieniądze nie stanowią bezpośredniej korzyści dla konsumenta – zapewniają jedynie dostęp do jakichkolwiek korzyści w gospodarce. Co więcej, są stosunkowo niezależni od wartości w swoim odrębnym ruchu. Takie oderwanie i izolacja stwarza warunki dla możliwych niespójności, inflacji i kryzysów.
Pieniądze można przedstawić we współrzędnych „podmioty-przestrzeń-wartości” - patrz ryc. 2.
Ryc.2. Pieniądze we współrzędnych „podmioty-przestrzeń-wartości”
Z diagramu_2 jasno wynika, że wszystkie wartości zawarte w gospodarce i wciągnięte do niej z natury są współmierne w pieniądzu, że pieniądz służy rynkowi, zapewnia funkcjonowanie biznesu i pokonuje granice państw.
Rodzaje pieniędzy – zaplanowany i prawdziwe. Pieniądze planowe istnieją w planach finansowych - funduszach, budżetach, rezerwach, a także w zapisach księgowych, na przykład przy obliczaniu zarobków. Prawdziwe pieniądze występują w dwóch postaciach – gotówkowej i bezgotówkowej; pierwsze znajdują się w rękach i kasach podmiotów, drugie natomiast na rachunkach bankowych podmiotów. Planowane pieniądze są zawsze planowane i rozdzielane w prywatnych kwotach w komórkach tabel planów finansowych. W oparciu o formułę stosunków gospodarczych. kto komu jest winien, z jakiego powodu i ile „, każda kwota w planie finansowym pokazuje napięcie w relacji pomiędzy płatnikiem (źródłem) a odbiorcą (budżetem). To napięcie wywołane planem jest łagodzone poprzez przepływ realnych pieniędzy w procesie działalności gospodarczej, w trakcie realizacji planu. Prawdziwe pieniądze można skoncentrować w tych samych rękach w dowolnych nierównych ilościach, a pieniądze bezgotówkowe można skoncentrować w ogromnych ilościach na dowolnym rachunku bankowym w możliwie najkrótszym czasie. W której poruszający prawdziwe pieniądze w przestrzeni, z konta na konto i z banku do banku prawie natychmiast i całą kwotę na raz, a nie za grosz, rubel, eurekę... Pieniądz w rzeczywistym obiegu występuje w formie gotówkowej i bezgotówkowej. Bezgotówkowa forma istnienia pieniądza w komórkach pamięci komputera lub na rachunkach bankowych. Właściciel może zarządzać takimi pieniędzmi zdalnie – za pomocą elektronicznych kart bankowych.
Ostateczna definicja pieniądze: uniwersalna istota ekonomiczna w jedności przeciwieństw - miara wszelkich wartości i nośnik energii w gospodarce; ujawnia się w funkcjach - mierzeniu dóbr, pośredniczeniu w wymianie towarów, nawiązywaniu i spłacie stosunków zadłużenia, wspieraniu aktów gospodarczych, ewidencji majątku, prostej akumulacji i reprezentacji podmiotu w ekonomii społeczno-politycznej.
Obecność i przepływ pieniądza w gospodarce rodzi problem wielkości podaży pieniądza, która zapewnia normalne funkcjonowanie gospodarki narodowej. Relacja wartości dóbr naturalnych do pieniądza porusza kwestię dodawania pieniądza do obiegu, bądź jego emisji, wycofywania z obiegu, a także kwestię deprecjacji pieniądza, czyli inflacji.
Podaż pieniądza- jest to zbiór pieniędzy pieniężnych i bezgotówkowych, środków płatniczych zapewniających przepływ towarów, usług i pracy w gospodarce narodowej kraju. Ilość pieniędzy potrzebną do normalnego funkcjonowania gospodarki można obliczyć na różne sposoby. Według jednego podejścia obliczenia te przeprowadza się w oparciu o średnioroczne wskaźniki statystyczne dotyczące okresów przeszłych lub przyszłych:
Dp = (Stov.prod. – Stov.kr + z pl. – Svsp) / Ob.d, gdzie (1)
Dp – wymagana ilość pieniędzy
Stov.prod – wielkość sprzedaży towarów (towarów, robót, usług)
Stov.kr – kwota sprzedaży towarów na kredyt
Spl – kwota wpłat w celu wypełnienia zobowiązań
Svzp – kwota wzajemnie wygasających płatności
Ob.d – liczba obrotów pieniężnych
Według innego podejścia wzór na masę pieniądza potrzebną do normalnego funkcjonowania gospodarki: Dp = Dn + Dt – Ds, gdzie (2)
DP – normalne zapotrzebowanie gospodarki na pieniądz
Dn - nowy pieniądz, na który istnieje popyt ze względu na masę naturalnych substancji zaangażowanych w gospodarkę i który otrzymał wartość pieniężną
Дт – pieniądze bieżącego obrotu gospodarczego
DS to „stary” pieniądz, odpowiadający produktowi, który został wycofany z obiegu w celu ostatecznej konsumpcji.
Zapotrzebowanie na gotówkę zależy od kwoty zarobków naliczonych do wypłaty pracownikom. Ale jednocześnie rozwija się bezgotówkowy obrót transakcjami płatniczymi – z wykorzystaniem elektronicznych kart kredytowych.
Zatem, wewnętrzna wartość pieniądza jest zwodnicza– wartość pieniądza w ekonomii jest powiązana z wartością produktu. Dlatego możemy mówić o różnych wartościach jakościowych waluty-pieniądze różne kraje. Rzeczywiście, jeśli Za dolarem amerykańskim czy funtem brytyjskim europejskie euro to ciężko wywalczona historia, inżynieria, technologia, skupienie się na potrzebach konsumentów produkt , to „pole” tej waluty, jej siła nabywcza jest znacznie większa niż rubel, za którym stoi produkt bliższy „wolnej naturze” i mniej poddawany obróbce umysłowej, inżynieryjnej, technicznej i technologicznej przez żywą energię ludzką, mniej skupiony na potrzeby człowieka – ostateczność, uznając wartość produktu.
Do analizy ilościowych zmian w przepływie i obiegu pieniądza stosuje się wskaźniki „agregatów pieniężnych” - w Rosji są to M0, M1, M2 i M3.
M0 – obejmuje całą gotówkę znajdującą się w obiegu – papierową i monetarną;
M1 – obejmuje M0 + pieniądze na wszystkich rachunkach bankowych o charakterze bieżącym + depozyty ludności „na żądanie”;
M2 – obejmuje M1 + depozyty terminowe ludności;
M3 – obejmuje M2 + certyfikaty depozytowe i oszczędnościowe + rządowe obligacje pożyczkowe.
Relacje naturalne to nadwyżka każdego kolejnego agregatu pieniężnego nad poprzednim.
Emisja pieniądza i inflacja. Pieniądze przemieszczają się w gospodarce – w stronę towarów i usług, pracy. Jednak wraz ze wzrostem masy towarów i ich wartości stare pieniądze mogą nie wystarczyć. Ponadto ekspansja sfery ekonomicznej rodzi nowe potrzeby kapitałowego rozwoju przyrody i jej zaangażowania w gospodarkę. Okoliczności te będą wymagały dodatkowej kwoty pieniędzy.
Emisja pieniądza to wypuszczenie do obiegu dodatkowego pieniądza, które następuje pod wpływem różnych okoliczności i prowadzi do wzrostu podaży pieniądza w gospodarce. W zależności od rodzaju pieniądza podejmowana jest emisja pieniądza gotówkowego i bezgotówkowego. Emisja gotówki należy do kompetencji Banku Centralnego, który podejmuje decyzje o terminie i skali emisji na podstawie analizy makroekonomicznej i technicznej obiegu pieniądza w kraju.
Emisja pieniądza bezgotówkowego prowadzona jest w systemie banków komercyjnych, ma właściwość „mnożnika” i prowadzi do powstania dodatkowego „pieniądza kredytowego” mającego na celu wykorzystanie pieniądza bezgotówkowego na wszystkich poziomach pomnożenia . Jeśli projekt nie daje oczekiwanego zwrotu, nie powstają żadne realne wartości, wówczas powstaje „porażka” w dziedzinie monetarnej gospodarki, co prowadzi do inflacji - deprecjacji pieniądza, przez co coraz mniej realnych wartości można kupić.
Ponadto w systemie bankowym, często w związku z realizacją planów finansowych, które nie są poparte realnymi dochodami, objawia się zjawisko generowania pieniądza – a mianowicie pieniądze bankowe- z niebezpieczną możliwością przekroczenia przez całkowitą podaż pieniądza granic ograniczonych masą towaru. W takim przypadku może to nastąpić efekt inflacji, czyli deprecjacja pieniądza, ponieważ wartość nadwyżki masy staje się fikcyjna. System bankowy odgrywa także ważną rolę w procesach obiegu realnego pieniądza – za jego pośrednictwem realizowane są płatności bezgotówkowe pomiędzy podmiotami gospodarczymi. Ale w stosunkach kredytowych pieniądze pełnią specjalną funkcję (patrz poniżej).
Inflacja ma także podłoże naturalne – wyczerpywanie się zasobów naturalnych, których wydobycie przenoszone jest w trudno dostępne obszary i staje się coraz droższe. Taka naturalna inflacja na całym świecie szacowana jest na 1-2 proc podaż pieniądza. Dlatego właściciele pieniędzy szukają opłacalnego zastosowania pieniądza, który utrzyma jego wartość poprzez zwiększenie ilości pieniędzy w nieruchomości.
Fale pieniędzy- zjawisko popytu na pieniądz w celu zaspokojenia fal nowych wartości przyrodniczych pochodzących z natury, a także przemieszczania się kanałami komunikacyjnymi w sieci systemu bankowego.
Obrót pieniężny można rozpatrywać w oparciu o przepływ produktu-towaru, który swój obieg w gospodarce rozpoczyna od surowców o charakterze wolnym, niepieniężnym – co wymaga wyceny pieniężnej i wsparcia pieniężnego z podmiotu na podmiot, a kończy na bezproduktywnym konsumpcja, która nie wymaga pieniędzy. Jednocześnie pieniądz zostaje uwolniony od towarów towarzyszących i może zostać przeciwstawiony „fali” nowym porcjom zasobów naturalnych zaangażowanych w gospodarkę – wzór (2).
Zwykle w ekonomii tzw. Przepływy środków pieniężnych „- pomysł na jakiś «przepływ» pieniędzy kanałami dystrybucji finansowej. Jednakże taki pomysł sprawdza się tylko w przypadku obiegu gotówkowego, w którym prawdziwe banknoty, banknoty „przemieszczają się” i są przekazywane od jednej osoby do drugiej. W przypadku płatności bezgotówkowych, a dokładniej nie in-line, ale fala przepływ pieniędzy w sieci rachunków bankowych i księgowych. To znaczy, że go brakuje przepełnienie rubla za dolarem pieniądze z jednego miejsca do drugiego, ale następuje ruch falowy - ruch całej podaży pieniądza, z reguły odpowiadający ruchowi masy dóbr materialnych i niematerialnych - w pewnej równowadze (biorąc pod uwagę zapasy i depozyty gotówkowe poza obiegiem). Jak tylko naturalne Równowaga materiałowo-falowa w gospodarce zostaje naruszona – przez rozbieżność pomiędzy pieniądzem wirtualnym a wartością wytworzonych dóbr realnych, nieuwzględnioną w pieniądzu realnym, arbitralną emisję pieniądza – powstają odpowiednie sytuacje kryzysowe, które niszczą system gospodarczy.
