Ryzyko kredytowe: główne sposoby jego minimalizacji. Ryzyko kredytowe: główne metody minimalizacji - Borovskaya M.A. Minimalizacja ryzyka kredytowego nieuczciwych transakcji

31.01.202327.05.2017

Baiseitov M.R.,

doktorant programu Doktorat,

KazEU nazwany na cześć T. Ryskulowa

SPOSOBY MINIMALIZACJI RYZYKA KREDYTOWEGO

Jednym z najpoważniejszych problemów stojących przed bankami komercyjnymi jest ryzyko niespłacania kredytów. Banki w naturalny sposób dążą do minimalizacji tego ryzyka poprzez różne sposoby zapewnienia spłaty kredytów bankowych.

Ryzyko wyraża prawdopodobieństwo wystąpienia dowolnego niekorzystnego zdarzenia lub jego skutków, prowadzących do bezpośrednich strat lub szkód pośrednich. Rynki finansowe to bardzo złożone, niestabilne i zaawansowane technologicznie środowisko. Dlatego też bankowość jest bezpośrednio związana z szeroką gamą ryzyk finansowych. Dla działalności bankowej najważniejsza jest praktyka i metodyka kontroli i zarządzania ryzykiem bankowym. Skuteczne zarządzanie ryzykiem jest najważniejszym warunkiem konkurencyjności i wiarygodności każdej organizacji finansowej. Jak pokazują liczne przykłady, najważniejsze rodzaje ryzyka (kredytowe, inwestycyjne, walutowe) mogą prowadzić nie tylko do poważnego pogorszenia kondycji finansowej instytucji kredytowej, ale także w skrajnym przypadku do utraty kapitału i upadłości. Właściwa ocena i zarządzanie mogą znacznie zminimalizować straty.

Głównym zadaniem zarządzania ryzykiem jest identyfikacja i zapobieganie możliwym niekorzystnym zdarzeniom, znajdowanie sposobów minimalizacji ich skutków oraz tworzenie metodologii zarządzania.

Stopień ryzyka bankowego determinowany jest zarówno warunkami gospodarczymi, jak i strategią oraz poziomem zarządzania bankiem. Zarządzanie ryzykiem wymaga dość skomplikowanych procedur i infrastruktury kontrolnej.

Tradycyjnie ogólny poziom ryzyka w banku ocenia się za pomocą kryterium adekwatności kapitałowej, które pełni rolę ubezpieczenia pokrycia ryzyka.

Klasyfikacja ryzyk jest dość szeroka. Transakcje finansowe wiążą się z różnym stopniem ryzyka. Zwyczajowo wyróżnia się następujące rodzaje ryzyka: ryzyko systemowe, krajowe, kredytowe, inwestycyjne, walutowe, odsetkowe, płynności, koncentracji, operacyjne, prawne, rynkowe, ryzyko reputacji, nadużyć, technologiczne i inne.

Ryzyko identyfikowane jest ze względu na rodzaj kredytobiorcy (klient korporacyjny, bank, osoba fizyczna itp.); ryzyko związane z określonymi rodzajami instrumentów finansowych (pożyczka, weksel, dług, forward itp.) i operacjami bankowymi (kredyt, inwestycja, waluta). Ponadto istnieją ryzyka wewnętrzne – związane z otoczeniem wewnętrznym banku, zewnętrzne, m.in. ryzyka systemowe stanowią zatem zewnętrzne uwarunkowania działalności banku. Całkowite ryzyko bankowe pokazuje pełny zakres ryzyka banku.

Jednym z głównych celów strategicznych banku jest zapewnienie optymalnej równowagi pomiędzy rentownością a ryzykiem. Strategia związana z operacjami wysokiego ryzyka prowadzi do strat i zmniejszenia płynności. Wręcz przeciwnie, jeśli rentowność jest poniżej poziomu rynkowego, bank zaczyna doświadczać trudności. Aby ustabilizować poziom ryzyka przy wzroście aktywów, konieczne jest podwyższenie kapitału.

Wiadomo, że ryzyko jest związane z okresem inwestycji – im dłuższy okres, tym ryzyko większe. Zabezpieczenie to rodzaje i formy gwarantowanych zobowiązań pożyczkobiorcy wobec pożyczkodawcy (banku) w celu spłaty pożyczki, jeśli pożyczkobiorca jej nie spłaci.

Ryzyko kredytowe powstaje nie tylko przy udzielaniu kredytów na określony czas, na przykład osobom prawnym lub osobom fizycznym, czy też nabywaniu jakichkolwiek zobowiązań dłużnych (papiery skarbowe, obligacje korporacyjne, weksle), ale także podczas bieżących płatności. Zgodnie z tym rozróżniają bezpośrednie ryzyko kredytowe, ryzyko niewywiązania się z papierów wartościowych (niespłata zobowiązania dłużnego, niespłata kuponów itp.), ryzyko niespełnienia zobowiązań pozabilansowych, na pochodne instrumenty finansowe i ryzyko rozliczeniowe.

Głównymi elementami zarządzania ryzykiem kredytowym są: analiza sytuacji finansowej kredytobiorców i kontrahentów, zabezpieczenia kredytów, ustalanie limitów transakcyjnych oraz rezerwowanie.

Tradycyjnym sposobem minimalizacji tego ryzyka przy udzielaniu pożyczek osobom prawnym lub osobom fizycznym jest przyjęcie zabezpieczenia (zabezpieczenia pożyczki) w postaci płynnych aktywów lub wartościowego majątku. Jednym ze sposobów minimalizacji ryzyka kredytowego w transakcjach rozliczeniowych jest wpłata zaliczki.

Zasadnicza różnica pomiędzy nowoczesną procedurą kredytową polega na tym, że bank interesuje się przede wszystkim podmiotem udzielającym kredytu, z którym zawierana jest umowa kredytowa, po zbadaniu jego zdolności do spłaty kredytu. Wszelkie kwestie związane z kredytowaniem rozwiązywane są przez bank i kredytobiorcę na podstawie umowy.

Umowa pożyczki określa wzajemne obowiązki i odpowiedzialność stron. Określa: cele i przedmioty udzielania pożyczek, wielkość pożyczki, warunki i inne warunki udzielania i spłaty pożyczek; rodzaje zabezpieczeń kredytu; oprocentowanie kredytu; wykaz dokumentów składanych przez pożyczkobiorcę w celu monitorowania przepływu kredytu i sytuacji finansowej klienta; częstotliwość prezentacji bankowi, a także funkcje kontrolne banku w procesie kredytowym.

Terminowość spłaty kredytu będzie uzależniona od tego, jak przejrzyście i kompetentnie zostanie sporządzona Umowa Kredytu.

Obniżenie w umowie dodatkowej oprocentowania, jeżeli pierwotna umowa przewidywała stopę stałą; ze zmienną stopą procentową – zmiany niezgodne z warunkami zawartymi w pierwotnej umowie stron;

Przedłużenie w umowie dodatkowej okresu kredytu określonego w pierwotnej umowie kredytu;

Zwiększenie kwoty udzielonej pożyczki w stosunku do pierwotnej;

Ponowne wystawienie dodatkowej umowy, w związku z czym jakość zabezpieczenia zadłużenia kredytowego faktycznie poprawia się w stosunku do warunków pierwotnych. Ponowne udzielenie kredytu oznacza przede wszystkim obniżenie jego jakości i wzrost ryzyka bankowego.

Jednym z warunków umowy kredytowej powinno być prawo banku do wcześniejszego rozwiązania umowy kredytowej w przypadku naruszenia przez klienta-kredytobiorcę obowiązków przewidzianych w umowie.

Zazwyczaj bank wymaga wcześniejszej spłaty kredytu lub inkasuje go bezspornie, gdy:

Opóźnione złożenie bilansów i innych form raportowania do banku lub całkowita odmowa ich złożenia;

Identyfikacja przypadków sprzedaży zastawionej nieruchomości bez zgody banku;

Identyfikacja przypadków niezadowalającego przechowywania zastawionego mienia;

Opóźniona spłata kwoty głównej i odsetek. Umowa może przyznawać klientowi-kredytobiorcy prawo, z uzasadnionych powodów, do niewykorzystania pożyczki (linii kredytowej) w całości lub w części. Wstępnie ustalona kwota kredytu (linia kredytowa) może zostać później przez strony skorygowana. Jeżeli kredyt zostanie spłacony wcześniej lub nie zostanie w pełni wykorzystany przez kredytobiorcę, bank traci część przychodów odsetkowych.

Banki muszą stale prowadzić politykę dywersyfikacji ryzyka i unikać koncentracji kredytów wśród kilku dużych kredytobiorców, gdyż mogłoby to mieć poważne konsekwencje w przypadku niewywiązania się ze spłaty kredytu przez jednego z nich. Bank nie powinien narażać środków deponentów na finansowanie projektów spekulacyjnych (aczkolwiek wysoce rentownych).

Należy zaznaczyć, że ilościowa ocena aktywów nie odgrywa szczególnej roli w analizie działalności banku, zgodnie z praktyką międzynarodową głównym kryterium jest ocena jakości aktywów.

Jak wiadomo, banki krajowe są przyzwyczajone do udzielania kredytów głównie krótkoterminowych i niechętnie rozszerzają akcję kredytową długoterminową ze względu na wysoki stopień ryzyka wynikający ze specyfiki branży i długiego okresu zwrotu inwestycji. Udzielenie kredytu długoterminowego nie pozwala rzetelnie ocenić, czy dany kredytobiorca będzie w stanie w ciągu kilku lat w pełni wywiązać się ze swoich zobowiązań wobec banku, podczas gdy kredyt krótkoterminowy udzielany jest na stosunkowo krótki okres czasu , podczas którego stabilność finansowa przedsiębiorstwa nie ulega istotnym zmianom.

Ryzyko kredytowe w stosunku do banku powstaje w sytuacji, gdy kontrahenci banku nie wywiązują się ze swoich zobowiązań, co z reguły objawia się brakiem spłaty (w całości lub części) kwoty głównej zadłużenia wraz z odsetkami w terminie na warunkach określonych w umowie kredytowej.

Skłonność do kredytów krótkoterminowych;

Niewystarczająca jakość bazy zasobowej banków;

Brak potężnego centrum informacyjnego;

Brak wysokospecjalistycznej kadry.

W tym zakresie głównymi celami zarządzania kredytami mającymi na celu ograniczenie ryzyka kredytowego są:

Określenie czynników wpływających na poziom ryzyka kredytowego;

Optymalizacja portfela kredytowego pod kątem ryzyka kredytowego, składu klientów i struktury kredytów;

Określenie poziomu zdolności kredytowej kredytobiorcy i identyfikacja możliwości zmiany jego sytuacji finansowej;

Identyfikacja kredytów zagrożonych na wczesnym etapie ich wystąpienia;

Ocena wystarczalności bazy zasobowej i jej terminowe dostosowanie;

Zapewnienie dywersyfikacji inwestycji kredytowych, ich płynności i rentowności;

Opracowanie polityki kredytowej banku z uwzględnieniem analizy jakości portfela kredytowego.

Wysoki stopień ryzyka w kredytowaniu przedsiębiorstw przemysłowych wymaga od banku komercyjnego posiadania przemyślanej polityki zarządzania ryzykiem w ramach prowadzonej polityki kredytowej, która obejmuje strategię, metody oceny i formy zarządzania ryzykiem.

Zarządzanie kredytem w zakresie zarządzania ryzykiem kredytowym obejmuje dywersyfikację ryzyka, określenie systemu delegowania uprawnień, tworzenie wysokiej jakości dokumentacji kredytowej, system monitorowania udzielonego kredytu, dostępność i jakość informacji baza danych, a także obecność usługi zajmującej się zwrotem kredytów zagrożonych.

Dywersyfikacja ryzyka oznacza, że portfel kredytowy dowolnego banku musi być zdywersyfikowany, aby niewypłacalność jednego klienta, grupy klientów lub branży nie zagroziła istnieniu banku.

Zarządzanie bankowością w zakresie zarządzania kredytami jest procesem złożonym i wielowymiarowym. Jakość zarządzania procesem kredytowym zależy przede wszystkim od powodzenia realizacji każdego etapu z osobna, co z kolei jest bezpośrednio powiązane z doświadczeniem i kwalifikacjami personelu.

Współczesne warunki rozwoju gospodarczego w dalszym ciągu charakteryzują się niedoborem nie tylko wykwalifikowanych pracowników banków, ale także kompetentnej kadry zarządzającej w przedsiębiorstwach przemysłowych, co prowadzi do niestabilności i niepewności w działaniu banków komercyjnych w stosunku do sektora przemysłowego.

Proces aktywnej interakcji banków z przemysłem utrudniają niezrozumienie i niechęć obu stron do znalezienia kompromisowego wyjścia z obecnej sytuacji. Tak naprawdę wzajemna integracja banków i przemysłu zakłada istnienie silnych, nierozerwalnych i długotrwałych powiązań pomiędzy tymi strukturami i ich oddziałami. Dlatego kadra zarządzająca i zarządzająca bankami i przedsiębiorstwami przemysłowymi musi mieć pełną świadomość, że korzystanie z kredytu nie powinno mieć charakteru chwilowego i jednorazowego, wręcz przeciwnie, relacje kredytowe powinny opierać się na długotrwałych i bliskich relacjach z bezpośrednim udziałem i kontrolę każdej ze stron.

Zatem w procesie interakcji banków komercyjnych z przedsiębiorstwami przemysłowymi we współczesnych warunkach aktywne wykorzystanie doświadczeń zagranicznych, dostosowanych do warunków krajowych, przyczyniłoby się do szybkiego wyjścia z obecnej paradoksalnej sytuacji, gdy przedsiębiorstwa przemysłowe doświadczają niedoboru środków finansowych , a banki mogą, ale boją się aktywnie udzielać pożyczek tym ostatnim. Jednocześnie stosowanie optymalnych podejść, wynikających z doświadczeń zagranicznych, w celu minimalizacji ryzyka kredytowego nie zawsze jest akceptowalne dla gospodarki Kazachstanu ze względu na charakterystyczne cechy infrastruktury rynkowej.

Bibliografia:

1. Seytkasimov G.S. Bankowość, A: „ Karży – Karazhat”, 1998

Tradycyjnie ogólny poziom ryzyka w banku ocenia się za pomocą kryterium adekwatności kapitałowej, które pełni rolę ubezpieczenia pokrycia ryzyka.

Ryzyko identyfikowane jest ze względu na rodzaj kredytobiorcy (klient korporacyjny, bank, osoba fizyczna itp.); ryzyko związane z określonymi rodzajami instrumentów finansowych (pożyczka, weksel, dług, forward itp.) i operacjami bankowymi (kredyt, inwestycja, waluta). Ponadto istnieją ryzyka wewnętrzne – związane z otoczeniem wewnętrznym banku, zewnętrzne, m.in. ryzyka systemowego odpowiednio z zewnętrznymi warunkami działalności banku. Całkowite ryzyko bankowe pokazuje pełny zakres ryzyka banku.

Głównymi elementami zarządzania ryzykiem kredytowym są: analiza sytuacji finansowej kredytobiorców i kontrahentów, zabezpieczenia kredytów, ustalanie limitów transakcyjnych oraz rezerwowanie.

Zasadnicza różnica pomiędzy nowoczesną procedurą kredytową polega na tym, że bank interesuje się przede wszystkim podmiotem udzielającym kredytu, z którym zawierana jest umowa kredytowa po zbadaniu jego zdolności do spłaty kredytu. Wszelkie kwestie związane z kredytowaniem rozwiązywane są przez bank i kredytobiorcę na podstawie umowy.

Umowa pożyczki określa wzajemne obowiązki i odpowiedzialność stron. Określa: cel i przedmiot udzielenia pożyczki, wielkość pożyczki, warunki i inne warunki udzielania i spłaty pożyczek; rodzaje zabezpieczeń kredytu; oprocentowanie kredytu; wykaz dokumentów składanych przez pożyczkobiorcę w celu monitorowania przepływu kredytu i sytuacji finansowej klienta; częstotliwość prezentacji bankowi, a także funkcje kontrolne banku w procesie kredytowym.

Terminowość spłaty kredytu będzie uzależniona od tego, jak przejrzyście i kompetentnie zostanie sporządzona Umowa Kredytu.

W trakcie realizacji umowy kredytowej mogą pojawić się nieprzewidziane problemy, w efekcie których konieczna będzie zmiana warunków umowy. Zmiana warunków kredytowania i ponowne udzielenie kredytu może nastąpić z inicjatywy zarówno kredytobiorcy, jak i banku. Zmiana warunków umowy o wznowienie pożyczki oznacza jedną z następujących zmian: obniżenie oprocentowania w umowie dodatkowej, o ile pierwotna umowa przewidywała stopę stałą; ze zmienną stopą procentową – zmiany niezgodne z warunkami zawartymi w pierwotnej umowie stron; przedłużenie w umowie dodatkowej okresu kredytu określonego w pierwotnej umowie kredytu; zwiększenie kwoty udzielonej pożyczki w stosunku do kwoty pierwotnej; ponowne wystawienie dodatkowej umowy, w związku z czym jakość zabezpieczenia zadłużenia kredytowego faktycznie poprawia się w stosunku do warunków pierwotnych. Ponowne udzielenie kredytu oznacza przede wszystkim obniżenie jego jakości i wzrost ryzyka bankowego.

Jednym z warunków umowy kredytowej powinno być prawo banku do wcześniejszego rozwiązania umowy kredytowej w przypadku naruszenia przez klienta-kredytobiorcę obowiązków przewidzianych w umowie.

Zazwyczaj bank wymaga wcześniejszej spłaty kredytu lub inkasuje go w sposób bezsporny w przypadku: nieterminowego złożenia bilansów i innych form raportowania do banku lub całkowitej odmowy ich złożenia; identyfikowanie przypadków sprzedaży zastawionej nieruchomości bez zgody banku; identyfikowanie przypadków niewłaściwego przechowywania zastawionego mienia; zwłoka w spłacie kwoty głównej i odsetek. Umowa może przyznawać klientowi-kredytobiorcy prawo, z uzasadnionych powodów, do niewykorzystania pożyczki (linii kredytowej) w całości lub w części. Wstępnie ustalona kwota kredytu (linia kredytowa) może zostać później przez strony skorygowana. Jeżeli kredyt zostanie spłacony wcześniej lub nie zostanie w pełni wykorzystany przez kredytobiorcę, bank traci część przychodów odsetkowych.

Należy zaznaczyć, że ilościowa ocena aktywów nie odgrywa szczególnej roli w analizie działalności banku, zgodnie z praktyką międzynarodową głównym kryterium jest ocena jakości aktywów.

Jak wiadomo, banki krajowe są przyzwyczajone do udzielania głównie kredytów krótkoterminowych i niechętnie rozszerzają akcję kredytową na długi okres ze względu na wysoki stopień ryzyka wynikający ze specyfiki branży i długiego okresu zwrotu inwestycji. Udzielenie kredytu długoterminowego nie pozwala rzetelnie ocenić, czy dany kredytobiorca będzie w stanie w ciągu kilku lat w pełni wywiązać się ze swoich zobowiązań wobec banku, podczas gdy kredyt krótkoterminowy udzielany jest na stosunkowo krótki okres czasu , podczas którego stabilność finansowa przedsiębiorstwa nie ulega istotnym zmianom.

W celu ograniczenia ryzyka i zwiększenia napływu środków kredytowych do przemysłu konieczne jest usprawnienie zarządzania portfelami kredytowymi krajowych banków komercyjnych, charakteryzującymi się: skłonnością do kredytowania krótkoterminowego; niewystarczająca jakość bazy zasobowej banków; brak potężnego centrum informacyjnego; brak wysokospecjalistycznej kadry.

W tym zakresie głównymi zadaniami zarządzania kredytowego mającymi na celu ograniczenie ryzyka kredytowego są: identyfikacja czynników wpływających na poziom ryzyka kredytowego; optymalizacja portfela kredytowego pod kątem ryzyka kredytowego, składu klientów i struktury kredytów; określenie poziomu zdolności kredytowej kredytobiorcy i określenie możliwości zmiany jego sytuacji finansowej; identyfikacja kredytów zagrożonych na wczesnym etapie ich wystąpienia; ocena wystarczalności bazy zasobowej i jej terminowe dostosowanie; zapewnienie dywersyfikacji inwestycji kredytowych, ich płynności i rentowności; kształtowanie polityki kredytowej banku z uwzględnieniem analizy jakości portfela kredytowego.

Zarządzanie kredytem w zakresie zarządzania ryzykiem kredytowym polega na dywersyfikacji ryzyka, określeniu systemu delegacji uprawnień, tworzeniu wysokiej jakości dokumentacji kredytowej, systemie monitorowania udzielonego kredytu, dostępności i jakości bazy danych informacyjnych, a także obecność usługi zajmującej się zwrotem problematycznych pożyczek.

Dywersyfikacja ryzyka oznacza, że portfel kredytowy dowolnego banku musi być zdywersyfikowany, aby niewypłacalność jednego klienta, grupy klientów lub branży nie zagroziła istnieniu banku.

Bibliografia:

1. Seytkasimov G.S. Bankowość, A: „Karzhy - Karazhat”, 1998

Najbardziej palącym ryzykiem bankowym jest kredyt. Ryzyko kredytowe- to ryzyko braku spłaty lub niepełnej i przedterminowej spłaty kwoty kapitału wraz z odsetkami. Ponieważ bank prowadzi swoją podstawową działalność w zakresie akcji kredytowej, to właśnie z uwagi na ryzyko kredytowe bank ponosi główne straty. Spada rentowność banku, wzrasta wielkość obowiązkowych rezerw wewnątrzbankowych i pojawiają się problemy z płynnością. Kredyt bezzwrotny to relatywnie czyjś depozyt i bank, tracąc pieniądze na skutek złych kredytów, mimo to zachowuje zobowiązania wobec swoich klientów, wierzycieli – przedsiębiorstw i osób fizycznych.

Zewnętrzne przyczyny ryzyka kredytowego, tj. przyczynami poza bankiem i niezależnymi od banku są okoliczności makroekonomiczne, które drastycznie obniżają zdolność kredytową kredytobiorców. Możliwe, że ich zdolność kredytowa została zbadana dość dobrze, jednak nie wzięto pod uwagę pewnych obiektywnych i negatywnych czynników rynkowych, zarówno w kraju, jak i za granicą.

Kryzysy gospodarcze znacząco obniżają zdolność kredytową klientów, której prawdopodobieństwo nie zawsze jest dostrzegane nawet przez najbardziej kompetentnych analityków na świecie.

Na zdolność kredytową kredytobiorców wpływa malejąca dynamika światowych cen surowców, produktów konsumpcyjnych i przemysłowych. W rezultacie eksporterzy krajowi, których zdolność kredytowa została obliczona na podstawie wyższych cen, nie są w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań wynikających z umowy kredytowej.

Na zdolność kredytową klientów duży wpływ ma taka czy inna dynamika kursu waluty krajowej. Rosnąca dynamika zmniejsza zdolność kredytową krajowych producentów i eksporterów, a spadkowa dynamika obniża zdolność kredytową ludności i importerów, w miarę wzrostu cen na rynku krajowym i spadku wolumenu zakupów i sprzedaży.

Wszyscy producenci obecni na rynku działają w zmieniającym się otoczeniu konkurencyjnym. Zmiany w tym otoczeniu są bardzo trudne do przewidzenia, co znacząco zaburza charakterystykę zdolności kredytowej konkretnego kredytobiorcy. Prosty przykład. W dzielnicy działał z sukcesem jeden supermarket. Wszystkie pożyczki tego kredytobiorcy zostały spłacone terminowo, gdyż jego zdolność kredytowa opierała się na stabilnych dochodach. W ciągu kilku miesięcy w pobliżu wybudowano kolejny supermarket, a dochody pierwszej placówki handlowej zauważalnie spadły. Krótko przed tym pierwszy supermarket zaciągnął w banku duży kredyt na rok. Pozostałą część pożyczki pożyczkobiorca spłacił z wielkim trudem.

Możliwe są także nagłe zmiany przepisów, stawek podatkowych, taryf kolejowych, które również mogą obniżyć zdolność kredytową kredytobiorców.

I wreszcie wypadki, choroby, „pojedynki” kryminalne i katastrofy spowodowane przez człowieka. Prawie niemożliwe jest przewidzenie ich wystąpienia i stopnia wpływu na zdolność kredytową kredytobiorcy.

Wewnętrzne przyczyny ryzyka kredytowego determinowane są działaniami specjalistów bankowych. Ryzyko kredytowe powstaje w wyniku błędnych obliczeń menadżerów banków i specjalistów ds. bezpieczeństwa.

Prawdopodobieństwo wystąpienia ryzyka kredytowego można znacznie zmniejszyć, jeśli na każdym etapie udzielania kredytu, od opracowania polityki kredytowej po metody monitorowania spłaty zadłużenia kredytowego, będziemy pamiętać o jego istnieniu.

Polityka kredytowa banku komercyjnego jest podstawą prawidłowego zarządzania kredytami. W Memorandum dotyczącym polityki kredytowej analitycy bankowi zazwyczaj analizują stan i zmienność rynku w kraju i regionie.

Analiza ta ma kilka aspektów i pozwala kompleksowo ocenić popyt na pieniądz w każdym konkretnym okresie. Możliwe jest zestawienie informacji statystycznych na temat najróżniejszych typów pożyczkobiorców w kontekście branżowym i gospodarczym. Analizę taką można nazwać fundamentalną i pozwala ona menadżerom banku na teoretyczne rozeznanie potencjalnych kredytobiorców jeszcze zanim zwrócą się oni do banku o kredyt. Inaczej mówiąc, znając las, można wiele powiedzieć o drzewach.

Naszym zdaniem takie podejście „od ogółu do szczegółu” jest absolutnie konieczne w celu ograniczenia ryzyka kredytowego. Regularne zjawiska zachodzące w różnych sektorach gospodarki w taki czy inny sposób wpływają na zdolność kredytową potencjalnych kredytobiorców.

Oczywiście służba bezpieczeństwa ekonomiczno-prawnego dokona bardziej szczegółowej oceny kompetencji ekonomiczno-prawnej pożyczkobiorcy, jednak bez uwzględnienia sytuacji makroekonomicznej może się ona okazać niepełna i nierzetelna.

Pewną ochronę przed prawdopodobieństwem ryzyka kredytowego zapewnia jakość dokumentacji kredytowej. Jest to przede wszystkim umowa pożyczki, która kompleksowo reguluje prawa i obowiązki stron oraz klauzule pożyczki. Ważne są także dokumenty potwierdzające bezpieczeństwo kredytu: umowy - gwarancje, gwarancje, zabezpieczenia w tej czy innej formie. Prawidłowo sporządzona dokumentacja kredytowa i zabezpieczająca pozwala bankowi podjąć prawne środki ochronne w postaci zwrócenia się na drogę sądową.

Kluczowym czynnikiem ograniczającym ryzyko kredytowe przy udzielaniu kredytów osobom fizycznym i prawnym jest zweryfikowana zdolność kredytowa kredytobiorców. Według rosyjskich naukowców O.I. Lavrushin, O.N. Afanasjewa, S.L. Kornienki, Bank Rosji musi sformułować niezbędne kryteria dostosowania wewnętrznych metod bankowych do oceny zdolności kredytowej kredytobiorcy zgodnie z międzynarodowymi standardami. Wymagania Banku Rosji znacznie odbiegają od międzynarodowych standardów oceny zdolności kredytowej klientów. Na przykład przy ocenie zdolności kredytowej kredytobiorcy Bank Rosji proponuje zastosowanie 5 klas ratingowych, a Komitet Bazylejski wymaga 8-11 klas ratingowych.

Istniejące metody oceny zdolności kredytowej, stosowane w praktyce banków krajowych, nie uwzględniają wpływu zewnętrznych czynników ryzyka, które mogą wystąpić w przyszłości. W tym celu konieczne jest opracowanie programów komputerowych, które będą w stanie uwzględnić wpływ obiektywnych czynników makroekonomicznych na zdolność kredytową kredytobiorców w okresie prognozy.

Zasada zabezpieczenia kredytu pozwala bankowi zwrócić utracony kredyt poprzez sprzedaż zabezpieczeń lub pozyskanie środków od poręczycieli i poręczycieli. Środek ten znacznie zmniejsza prawdopodobieństwo strat. Dlaczego banki nie zawsze stosują tę zasadę i są gotowe udzielić kredytu bez poręczeń lub poręczeń „w 15 minut”?

Rzeczywiście wiele banków przeprowadza szczegółowe kontrole zdolności kredytowej i nalega jedynie na odpowiednie zabezpieczenie dużych kredytów. Nieznaczne, jak na standardy tego banku, pożyczki, powiedzmy, do 100 tysięcy rubli, udzielane są bez szczegółowej oceny zdolności kredytowej i bez zabezpieczenia na wystarczająco wysokim poziomie.

jaki procent. Kalkulacja jest prosta. Zawsze jest więcej przestrzegających prawa i uczciwych pożyczkobiorców. To oni, płacąc niezwłocznie bankowi podwyższone odsetki, rekompensują straty związane z niespłaconymi kredytami. Jak mówią, płacą „za siebie i za tego gościa”.

W przypadku transakcji leasingowych czy hipotecznych banki również praktycznie nie oceniają zdolności kredytowej, gdyż są właścicielami nieruchomości, maszyn i urządzeń i mają pewność, że w przypadku braku spłaty środków będą mogły je szybko sprzedać oraz zrekompensować straty i szkody.

Jak niebezpieczne i błędne jest to stanowisko pokazał kryzys kredytów hipotecznych w Stanach Zjednoczonych w 2008 roku. Kredytów na zakup nieruchomości udzielano niemal każdemu, jednak gdy na skutek szeregu czynników egzogenicznych ceny mieszkań w krajowym amerykańskim rynek gwałtownie spadł, sprzedane nieruchomości nie rekompensowały już bankom udzielonych kredytów, co doprowadziło do globalnego ryzyka kredytowego, a następnie ryzyka strategicznego i systemowego.

Wniosek nasuwa się tylko jeden: menadżerowie banków muszą ocenić zdolność kredytową i nalegać na jakąś formę zabezpieczenia dla wszystkich kredytobiorców, niezależnie od wielkości i warunków udzielonych kredytów. Niedopuszczalne jest „przerzucanie” swoich błędów i niechęci do pracy na rzecz odpowiedzialnych pożyczkobiorców. Przykładem jest Sbierbank Rosji, gdzie stanowisko kierownictwa i specjalistów w procesie regulacji ryzyka kredytowego opiera się na szczegółowej ocenie zdolności kredytowej osób fizycznych i prawnych oraz przygotowaniu odpowiedniego zabezpieczenia udzielanych kredytów.

Kontrola nad terminową i pełną spłatą kredytu przyczynia się do znacznego ograniczenia ryzyka kredytowego. Konieczne jest nie tylko szybkie przypomnienie o niedopuszczalności opóźnień w płatnościach, ale także monitorowanie dużych kredytobiorców - osób prawnych i osób fizycznych.

Każdy bank komercyjny tworzy specyficzny portfel kredytowy. Aby ograniczyć prawdopodobieństwo wystąpienia ryzyka w portfelu kredytowym, należy zarządzać jego jakością.

Ocena stopnia ryzyka portfela kredytowego ma następujące cechy. Istotna jest ocena całkowitego ryzyka kredytowego, które z kolei zależy od stopnia ryzyka poszczególnych segmentów portfela kredytowego. Każdy segment ma swoją specyfikę kredytową ze względu na dywersyfikację struktury portfela kredytowego. Dlatego też, aby ocenić jakość portfela kredytowego, należy zastosować system wskaźników uwzględniający wiele aspektów, a nie tylko rentowność portfela kredytowego.

Najważniejszym kryterium decydującym o jego jakości jest oczywiście rentowność portfela kredytowego. Elementy portfela kredytowego można podzielić na dwie grupy: aktywa generujące dochód i aktywa nie generujące dochodu. Do ostatniej grupy zaliczają się kredyty z niskim oprocentowaniem, kredyty z zamrożonym oprocentowaniem oraz kredyty z długoterminowym terminem spłaty. Rentowność portfela kredytowego ma dolną i górną granicę. Dolny limit wyznaczany jest kosztem operacji kredytowych (opłata za zakupione środki, wynagrodzenia pracowników banku, inne koszty). Górny limit uwzględnia zysk, tj. marża banku. Margines musi być wystarczający:

Naszym zdaniem należy jednak przeanalizować, z jakich czynników uzyskuje się taki dochód: z powodu wysokiego oprocentowania kredytów czy z powodu ekspansji rynku pożyczkowego.

Istotna jest ocena poziomu płynności portfela kredytowego, który jest jednocześnie cechą jego jakości. Płynność charakteryzuje się wysokim stopniem spłaty kredytów bankowych. Ważne jest, aby pożyczki udzielone przez bank były spłacane w terminach określonych w umowach. Im większy udział „dobrych” kredytów podlegających spłacie, tym wyższa płynność banku.

Tym samym o jakości portfela kredytowego decydują takie wskaźniki jak stopień ryzyka kredytowego, poziom rentowności i płynności. Menedżerowie banku decydują, które wskaźniki są priorytetowe w danym okresie.

Kilka słów o rezerwie na ewentualne straty kredytowe. Poważni rosyjscy ekonomiści, na przykład L.G. Batrakova, O.I. Lavrushin, N.I. Valentseva uważa tę rezerwę za swego rodzaju absorber ryzyka kredytowego. Wiadomo, że metodologia tworzenia tej rezerwy jest taka, że im więcej niespłaconych kredytów, tym większa jest kwota rezerwy. Naszym zdaniem fundusz ten kompensuje ryzyko depozytowe, a nie ryzyko kredytowe. Ale w ogólnym sensie nie jest to ważne.

Istotnym negatywnym aspektem działalności banku komercyjnego jest niedostateczne opracowanie strategii zarządzania ryzykiem kredytowym zarówno w aspekcie organizacyjnym, jak i analitycznym. Jeśli w bieżącym okresie strat w procesie kredytowym jest mniej, to uznaje się, że bank poradził sobie z ryzykiem kredytowym, a jeśli strat jest więcej, to bank nie zwraca należytej uwagi na te ryzyka.

Naszym zdaniem stanowisko banku powinno być zasadniczo odmienne.

Straty banków i szkody związane z niespłacaniem kredytów wyraźnie prowokują inne ryzyka i nowe straty. I nie chodzi tu o aspekt ilościowy, ale o jakościowy. Naszym zdaniem konieczne jest zbadanie zależności strat kredytowych od innych obszarów działalności bankowej. Inaczej mówiąc, konieczna jest kompleksowa ocena skutków ryzyka kredytowego.

Ryzyko kredytowe i sposoby jego minimalizacji.

Pliev Taimuraz Igorevich,

Student studiów podyplomowych na Wydziale Finansów i Kredytu SOGU

adnotacja

Działalność kredytowa banku jest jednym z podstawowych kryteriów odróżniających go od instytucji pozabankowych. Działalność kredytowa jest najbardziej dochodową pozycją w działalności bankowej. To źródło generuje większość zysku netto, który trafia do funduszy rezerwowych i przeznaczany jest na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy banku. Jednocześnie niespłacanie kredytów, szczególnie dużych, może doprowadzić bank do bankructwa, a ze względu na jego pozycję w gospodarce do szeregu upadłości powiązanych z nim przedsiębiorstw, banków i osób fizycznych. Dlatego też ryzyko kredytowe jest głównym problemem banku, a zarządzanie nim jest niezbędnym elementem strategii i taktyki przetrwania i rozwoju każdego banku komercyjnego.

Słowa kluczowe:

Kredytowanie, pożyczkodawca, zasoby bankowe, ryzyko kredytowe, analiza kredytowa, transakcja kredytowa.

Synonimem ryzyka jest niepewność, czyli niemożność przewidzenia ze 100% dokładnością, czy zdarzenie nastąpi, czy nie. Niektóre zdarzenia są oczywiście całkowicie przewidywalne i dlatego nie niosą ze sobą żadnego ryzyka. Człowiek z natury stara się unikać ryzyka. Jeśli nie możemy kontrolować ryzyka, zazwyczaj wolimy go unikać. Zmuszeni do uznania obecności ryzyka w naszym życiu, chcemy zminimalizować ryzyko, na które jesteśmy narażeni w wyniku naszych działań. Albo chcemy skorelować ryzyko zdarzenia lub ryzykowność przedsięwzięcia z możliwymi korzyściami, tj. chcemy wybrać

optymalną równowagę ryzyka i korzyści każdego przedsiębiorstwa. Choć w sferze gospodarczej ludzie stale spotykają się z ryzykiem, jego teoretyczne opracowanie jest zdecydowanie niewystarczające. Tłumaczy się to zapewne tym, że przez długi czas nie widzieli tu tematu do odpowiednich badań teoretycznych, uznając cały ten obszar za odnoszący się wyłącznie do praktyki. W ostatniej dekadzie sytuacja zaczęła się zmieniać, ludzie Zachodu dość aktywnie zajęli się tym tematem, a wraz z początkiem reform gospodarczych

I nasi badacze. Jednak do dziś nie wypracowano ogólnie przyjętej interpretacji ekonomicznego pojęcia „ryzyka”. Sukces banku komercyjnego zależy od tego, jak efektywnie wykorzysta on dostępne środki, inwestując je w różnorodne aktywa. Najbardziej powszechnym sposobem wykorzystania środków bankowych jest udzielanie kredytów. Badania upadłości banków na całym świecie wskazują, że główną przyczyną była zła jakość aktywów (najczęściej kredytów). Zatem podejmowanie ryzyka kredytowego jest podstawą bankowości, a zarządzanie nim tradycyjnie uważane jest za główny problem teorii i praktyki zarządzania bankowością. Ryzyko kredytowe to możliwość poniesienia strat w wyniku niepłacenia lub opóźnienia w spłacie przez klienta swoich zobowiązań finansowych. Zarówno pożyczkodawca (bank), jak i pożyczkobiorca (przedsiębiorstwo) są narażeni na ryzyko kredytowe. Ryzyko kredytowe odnosi się do możliwości, że firma nie będzie w stanie spłacić swojego zadłużenia w terminie i w całości.

W procesie kredytowym Bank stosuje zasadę wyraźnego wyodrębnienia trzech poziomów procesu kredytowego: Poziom 1 – wstępny kontakt z klientem (aż do oceny wyglądu i samochodu na zachodzie) – dokonuje wstępnej oceny Klienta i projektu, m.in. pod kątem ich zgodności z postanowieniami polityki kredytowej Banku, a także gromadzi wszelkie dokumenty niezbędne do oceny możliwości kredytowania; poziom 2 – analiza kredytowa – ocenia zdolność kredytową Kredytobiorcy, limit kredytowy, zabezpieczenia, ocenę i analizę projektu,

ocena ryzyka; poziom 3 - monitorowanie i przygotowanie do udzielenia pożyczki - sporządza dokumenty, dokonuje płatności, monitoruje przestrzeganie warunków umów itp.; pożyczki udzielane są podmiotom pożyczającym wszelkich form własności na zasadach komercyjnych, umownych, z zastrzeżeniem zasad bezpieczeństwa, spłaty, pilności, płatności i orientacji na cel; jeżeli propozycja klienta jest sprzeczna z zasadami i wytycznymi polityki prowadzonej przez Bank w zakresie operacji kredytowych, wówczas wniosek zostaje odrzucony. W procesie kredytowania preferowani są klienci Banku; stosunki kredytowe regulowane są na podstawie umów kredytowych zawieranych pomiędzy Bankiem a Kredytobiorcą; wysokość kredytu udzielonego Kredytobiorcy ustalana jest na podstawie jego kondycji finansowej, wnioskowanej kwoty kredytu, kosztu dostępnego zabezpieczenia oraz standardów działania Banku.

Na każdym z tych etapów specjaliści banku starają się w miarę możliwości wykorzystać wszelkie techniki zarządzania ryzykiem, aby zmniejszyć stopień ryzyka kredytowego. Do najczęstszych działań mających na celu ograniczenie ryzyka kredytowego zalicza się: przeprowadzenie wysokiej jakości analizy kredytowej, prawidłowe skonstruowanie transakcji kredytowej, wysokiej jakości dokumentację kredytu, pozyskanie wystarczających i wysokiej jakości zabezpieczeń, monitorowanie kredytów i efektywności windykacji, ograniczanie kredytów, dywersyfikacja ryzyka, ubezpieczanie transakcji kredytowych, samoubezpieczenie (ustalanie wewnętrznych źródeł pokrycia ryzyka, takich jak kapitał własny i rezerwy bankowe).

Na ryzyko kredytowe banków składają się kwoty zadłużenia kredytobiorców z tytułu kredytów bankowych, a także zadłużenie klientów z tytułu innych transakcji. Według statystyk, w ciągu ostatnich kilku lat znacząco wzrósł wolumen aktywnej działalności banków komercyjnych związanej z operacjami kredytowymi. W warunkach gwałtownego wzrostu wolumenów

udzielania kredytów, co pozwala na osiągnięcie dużych zysków, gwałtownie wzrosła zarówno konkurencja, jak i ryzyko. W takiej sytuacji ogromne znaczenie nabiera jakość stosowanych przez banki wewnętrznych modeli oceny kredytobiorców. W praktyce najczęściej spotyka się dwa rodzaje technik.

Pierwsza to metodologia oparta na wymaganiach przepisów Banku Rosji nr 254-P „W sprawie procedury tworzenia przez instytucje kredytowe rezerw na ewentualne straty z tytułu kredytów, pożyczek i podobnych długów” z dnia 26 marca 2004 r. oraz Banku Centralnego Regulamin z dnia 20 marca 2006 r. N 283-P „W sprawie procedury tworzenia przez instytucje kredytowe rezerw na ewentualne straty”. Korzystają z nich głównie banki, które udzielają pożyczek ograniczonej liczbie kredytobiorców i z reguły udało im się zgromadzić dużą ilość informacji o sytuacji finansowej i historii kredytowej klientów. Głównym celem tych metod jest minimalizacja rezerw tworzonych z uwzględnieniem wymogów prawnych. Drugi rodzaj metody stosują ci, którzy aktywnie pożyczają pożyczkobiorcom, o których nie ma zgromadzonych informacji, a zatem istnieje duże ryzyko. Głównym celem takich technik jest klasyfikacja kredytobiorców według kategorii jakości zadłużenia kredytowego i identyfikacja czynników, które mogą pogorszyć ich sytuację finansową. Bank samodzielnie decyduje, jaką metodę wybrać – ma takie prawo. Skład poszczególnych wskaźników i ich kryteria są ustalone w dokumentach wewnętrznych. Główną metodą oceny kredytobiorców w bankach pozostaje metoda wag punktowych. Polega ona na wyliczeniu wskaźników finansowych zaczerpniętych z wyciągów kredytobiorcy, z których każdemu przypisana jest punktacja oraz współczynnik wagowy. Wskaźnikom jakościowym przypisuje się także punkty. Suma otrzymanych punktów pomnożona przez współczynniki wagowe daje wynik, według którego przydzielana jest ocena zadłużenia kredytu. Technika ta ma świetne założenia. Z powodu niedokładności

kalkulacji istnieje ryzyko błędnego określenia kategorii jakości kredytu kredytobiorcy.

Technika ta ma niezaprzeczalne zalety: prostotę

używać; w większości przypadków danymi źródłowymi są dane sprawozdawcze pożyczkobiorcy; możliwość pełnej automatyzacji procesu nadawania ratingu kredytowego.

Jednak metoda wagi punktowej ma również swoje wady: oficjalne wskaźniki raportowania są przedstawiane jako wartości całkowite dla grup kont księgowych bez dekodowania składników; kwoty odzwierciedlone w saldach na rachunkach księgowych nie zawsze pokrywają się z wartością rynkową. Na przykład wartość bilansowa środków trwałych może różnić się od wartości godziwej w górę lub w dół; Niektóre wskaźniki są ustalane subiektywnie, możliwe są interpretacje. Przykładowo często spotyka się wskaźnik „poziom konkurencji w branży”, dla którego stosuje się jednolite kryteria: niskie wyniki przy wysokim poziomie konkurencji i wysokim

Na niskim. Wyjaśnienie jest takie, że konkurencyjny rynek wiąże się z wysokim ryzykiem, ale może mieć bardziej efektywnych pożyczkobiorców niż rynek niekonkurencyjny; nie da się napisać jednej metodologii; przyznane punkty i współczynniki wagowe bank ustala samodzielnie – co do zasady, bez wstępnego obliczenia ważności kryteriów.

Wraz z rozwojem wysokich technologii zarówno na świecie, jak i w Rosji, przypadki ataków hakerskich na organizacje kredytowe stały się częstsze; ostatnio wiele organizacji kredytowych w naszej republice padło ofiarą ataków hakerskich; z reguły proces ten rozpoczyna się od infekcji wirusa Troyan, programu klienta banku, wówczas po otrzymaniu haseł z programu do banku wysyłane jest zlecenie płatnicze od klienta z

wymóg przelewu pieniędzy na konto wskazane w dokumencie, po transakcji pieniądze są wypłacane w bankomatach w różnych miastach Rosji. To jedno z tych ryzyk, na które nie da się być przygotowanym, konieczne jest wprowadzenie nowej zasady, polegającej na ustnym potwierdzaniu przez klienta każdej operacji dokonywanej na jego rachunku bieżącym, czyli tzw. Operator odpowiedzialny za rachunki bieżące osób prawnych nie powinien mieć prawa do dokonywania płatności bez potwierdzenia płatności. Stwarza to pośrednie problemy, które bezpośrednio wpływają na ryzyko kredytowe.

Bibliografia:

1. Strona internetowa Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej: www. Kr. Ru

Instruktaż. Taganrog: Wydawnictwo TRTU, 1999. 169 s.

TEMAT 4. KSZTAŁTOWANIE POLITYKI KREDYTOWEJ BANKU

4.2. Ryzyko kredytowe: główne sposoby minimalizacji

Transakcje kredytowe- najbardziej dochodowa pozycja w działalności bankowej. Jednocześnie struktura i jakość portfela kredytowego są powiązane z głównymi ryzykami, na jakie narażony jest bank w procesie działalności operacyjnej (ryzyko płynności, ryzyko kredytowe, ryzyko stopy procentowej itp.). Wśród nich centralne miejsce zajmuje ryzyko kredytowe(lub ryzyko braku spłaty przez pożyczkobiorcę kwoty głównej i odsetek od kredytu zgodnie z warunkami umowy kredytowej). Rentowność banku komercyjnego jest bezpośrednio uzależniona od tego rodzaju ryzyka, gdyż na wartość części kredytowej portfela aktywów bankowych w dużym stopniu wpływa niespłata lub niepełna spłata udzielonych kredytów, co znajduje odzwierciedlenie w kapitałach własnych banku. Ryzyko kredytowe nie jest „czystym” ryzykiem wewnętrznym pożyczkodawcy, gdyż jest bezpośrednio związane z ryzykiem podejmowanym i ponoszonym przez jego kontrahentów. Dlatego zarządzanie tym ryzykiem (minimalizowanie) polega nie tylko na analizie jego „wewnętrznego” komponentu (związanego np. ze stopniem dywersyfikacji portfela kredytowego), ale także na analizie całego zestawu ryzyk kredytobiorców.

Menedżerowie banków muszą mieć świadomość, że nie da się całkowicie wyeliminować ryzyka kredytowego. Ponadto odsetki od udzielonych pożyczek stanowią zasadniczo zapłatę za ryzyko, które bank komercyjny podejmuje udzielając kredytu. Im większe ryzyko kredytowe, tym z reguły wyższe oprocentowanie kredytu.

Jest kilka sprawdzonych sposoby minimalizacji ryzyka kredytowego banku komercyjnego.

1. Dywersyfikacja portfela kredytowego. Istotą polityki dywersyfikacji jest udzielanie pożyczek dużej liczbie niezależnych od siebie klientów. Ponadto kredyty i papiery wartościowe dystrybuowane są według warunków (regulacja udziału inwestycji krótko-, średnio- i długoterminowych w zależności od przewidywanych zmian sytuacji rynkowej), a także według przeznaczenia kredytów (sezonowe, na budowę itp.), według rodzaju zabezpieczenia dla poszczególnych rodzajów aktywów, sposobu ustalania oprocentowania kredytu (stała lub zmienna), według branży itp.

W celu dywersyfikacji banki przeprowadzają racjonowanie kredytu- ustalać zmienne limity kredytowe lub pułapy kredytowe dla kredytobiorców, powyżej których pożyczki nie są udzielane bez względu na poziom stopy procentowej.

2. Przeprowadzenie kompleksowej analizy potencjalnych kredytobiorców i uszeregowanie ich według stopnia wiarygodności. W procesie takiej analizy szczególnie istotna jest analiza sytuacji finansowej potencjalnego kredytobiorcy w bilansie oraz rachunku zysków i strat, gdyż w kontekście stałego wzrostu popytu na środki kredytowe w stosunku do ich podaży, zwiększenie Sprawność procedury wyboru kilku kredytobiorców staje się priorytetowym zadaniem polityki kredytowej każdego banku. Nie ma mniej lub bardziej sformalizowanych metod takiej analizy. Dlatego też, biorąc pod uwagę doświadczenia banków amerykańskich, lukę tę można częściowo wypełnić, proponując podstawowy schemat takiej analizy. Zakłada, że bank optymalizuje rozkład środków kredytowych i spośród wielu potencjalnych kredytobiorców wybiera tego najbardziej wiarygodnego, tj. dokonuje ich rankingu, przypisując każdemu rating priorytetu kredytu (zwany dalej ratingiem kredytobiorcy).

Rating ten składa się z dokładnej wartości całkowitego wskaźnika kredytobiorcy i zgrupowanej wartości całkowitej klasy kredytobiorcy. W rezultacie każde z przedsiębiorstw należy do jednej z czterech klas.

W zdecydowanej większości przypadków pożyczkodawca udziela pożyczek w formie pieniężnej (zasobu, którego płynność jest równa 1), a przedsiębiorstwo wymienia je następnie na płynne i dochodowe zasoby gospodarcze. A ponieważ struktura majątku spółki ma charakter inercyjny, wierzyciela powinna interesować przede wszystkim struktura majątku przedsiębiorstwa, w zależności od płynności jego poszczególnych składników.

Zaleca się, aby pożyczkodawca przestudiował formularze sprawozdawczości finansowej przedsiębiorstwa w czterech obszarach:
· analiza wypłacalności (stopień zabezpieczenia rezerw i kosztów wraz ze źródłami ich powstania);
· analiza zdolności kredytowej przedsiębiorstwa (podatność na kredyt, zdolność do pełnej i terminowej spłaty zobowiązań płynnymi środkami);
· analiza niezależności finansowej (zdolność do samodzielnego i skutecznego realizowania polityki finansowej);
· analiza struktury zadłużenia (określenie rodzaju polityki zarządzających przedsiębiorstwami na podstawie struktury otrzymanych kredytów).

Wskaźniki wypłacalności. We współczesnej literaturze ekonomicznej istnieje wiele definicji wypłacalności. Najczęściej wypłacalność w dowolnym momencie definiuje się jako nadwyżkę/niedobór płatności pomiędzy dostępnymi zasobami płynnymi a zobowiązaniami do spłaty w tym momencie. Jednak warto zbadać i rozważyć podstawowe cechy wypłacalności firmy wypłacalność jako efekt zewnętrzny zaopatrzenia zapasów i kosztów w źródła ich powstania, i niewypłacalność, odpowiednio, jako ich brak bezpieczeństwa. Na potrzeby analizy prowadzonej przez pożyczkodawcę wystarczy ustalić cztery poziomy wypłacalności w zależności od wartości trzech głównych wskaźników:

1) współczynnik zaopatrzenia zapasów i kosztów z własnych źródeł tworzenia (własny kapitał obrotowy)

gdzie P 1 – własny kapitał obrotowy (tabela 4.1);
Z - wysokość rezerw i kosztów;

2) stosunek zaopatrzenia w zapasy do kosztów ze źródeł własnych i długoterminowo pożyczonych

gdzie P 2.1 - długoterminowe źródła pożyczone;

3) stosunek podaży rezerw do kosztów według głównych źródeł

gdzie P 2,2 - kredyty i pożyczki krótkoterminowe.

Ocenimy wypłacalność (f1) za pomocą czterech klas.

Do pierwszej klasy zaliczają się wszystkie przedsiębiorstwa, dla których współczynnik jest większy lub równy jedności. Kondycję finansową takich przedsiębiorstw można określić jako całkowicie stabilną. Wszystkie wydatki na tworzenie rezerw i wydatki pokrywane są z własnego kapitału obrotowego.

Bank będzie oczywiście zainteresowany tym, jak długo taka sytuacja będzie się utrzymywać. Stabilność finansową w dniach oblicza się według następującego wzoru:

gdzie T jest wartością analizowanego okresu (dla roku 365 dni);

N - środki ze sprzedaży.

Druga klasa odpowiada normalnym ograniczeniom

Sytuacja finansowa przedsiębiorstwa jest normalna. Wysokość rezerw i kosztów odpowiada możliwościom przedsiębiorstwa i jest tworzona ze środków własnych i pożyczonych długoterminowo. Margines stabilności tego typu w dniach oblicza się jako

Trzecia klasa wypłacalności jest przypisana przedsiębiorstwu, jeśli

Kondycja finansowa przedsiębiorstwa jest niestabilna. Ilość zapasów i kosztów jest nadmierna. Ich tworzenie odbywa się poprzez pozyskiwanie nie tylko środków własnych i pożyczonych długoterminowo, ale także poprzez krótkoterminowe pożyczki i pożyczki. Margines stabilności tego typu w dniach oblicza się jako

Czwarta klasa jest przypisana przedsiębiorstwu, jeśli wszystkie trzy współczynniki są mniejsze niż jeden. Obejmuje przedsiębiorstwa znajdujące się w kryzysowej sytuacji finansowej, przedsiębiorstwa przeciążone zapasami nieruchomości. Źródła tworzenia zapasów i kosztów nie wystarczą do utrzymania materialnego kapitału obrotowego. Firma jest na skraju bankructwa.

Wskaźniki zdolności kredytowej. Jest to główny blok przeprowadzanej przez bank analizy kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Zdolność kredytowa - zdolność przedsiębiorstwa do „przyjęcia” kredytu bez szkody w postaci przeciążenia pożyczonymi środkami oraz do jego pełnej i terminowej spłaty.

Istotą analizy zdolności kredytowej jest obliczenie systemu norm, który pozwala określić, z jakimi aktywami mają różne okresy sprzedaży, a zatem w jakim okresie przedsiębiorstwo może spłacić zaciągnięte już zobowiązania, jeśli konstrukcja jego finansów (co także wskazuje na efektywność jego działania) nie ulegnie zmianie.

Z System obejmuje trzy standardy.

1. Wskaźnik zasobów gotówkowych pokazuje, jaką część zadłużenia krótkoterminowego firma jest w stanie spłacić natychmiast:

gdzie AR 1 – aktywa o dużej płynności;
OB 1 - zobowiązania krótkoterminowe.

2. Wskaźnik płynności charakteryzuje zdolność płatniczą przedsiębiorstwa w zakresie krótkoterminowych pożyczek i zobowiązań, pod warunkiem terminowych rozliczeń z dłużnikami:

gdzie AR 2 to wszystkie aktywa płynne.

3. Stopień pokrycia charakteryzuje zdolność przedsiębiorstwa do spłaty najpilniejszych zobowiązań poprzez sprzedaż nie tylko szybko zbywalnych aktywów, ale także istotnych aktywów obrotowych.

gdzie AR 3 – zmobilizowane aktywa;
OB 2 - wszystkie wyraźne obowiązki firmy.

Dla każdego z tych wskaźników ustalone są cztery poziomy. Odstępy między nimi nazwijmy klasami.

Określmy szczegółowo klasę normy zasobów pieniężnych (f2). Pierwsza klasa obejmuje wszystkie przedsiębiorstwa, które spełniają ograniczenia regulacyjne:

Druga klasa jest zdefiniowana w przedziale . Trzecia klasa spełnia te warunki< 0,2 и . W przypadku czwartej klasy ostatnie ograniczenie jest odwrócone, czyli .

Klasa wskaźnika płynności (f3) jest podobna:
I klasa >1;
II klasa;
III klasa<0,2 и если предполагается изменение нормы за период;
klasa IV<0,2 и если изменение нормы за период отрицательно.

Standardy pokrycia klas (f4):
Ja: >= 3;
II: ;
III:<2 и если предполагается изменение нормы за период;
IV:<2 и если изменение нормы за период отрицательно.

Aby ocenić wyniki analizy dla tego banku, wprowadzamy wskaźnik pośredni – ocenę zdolności kredytowej, która jest obliczana według wzoru:

gdzie i - klasy K4, K5, K6;
INT - operacja zaokrąglania do liczby całkowitej.

I klasa. Spółka jest w stanie spłacić wszystkie pilne zobowiązania korzystając ze środków mobilnych, czyli w możliwie najkrótszym czasie, uwzględniając raportowanie środków o co najmniej 70%.

II klasa. Pozyskując szybko mobilizowane aktywa, przedsiębiorstwo może spłacić od 80 do 100% pilnych zobowiązań, w tym od 20 do 70% w drodze bezpośredniego transferu środków.

III klasa. Pozyskanie wszelkich szybko zbywalnych aktywów pozwala na pokrycie niespełna 80% zadłużenia krótkoterminowego, co oznacza znaczne trudności w rozliczeniach z wierzycielami. Spółka ma jednak szansę na przywrócenie wypłacalności.

klasa IV. Spółce grozi kryzys i upadłość, a jej kondycja finansowa wykazuje wyraźną tendencję do pogorszenia się.

Analiza niezależności finansowej przedsiębiorstwa. Ten blok analizy pozwala odpowiedzieć na pytanie: czy przedsiębiorstwo ma możliwość wykorzystania kredytu w celu poprawy efektywności swojej pracy, czy też nie jest samodzielne w podejmowaniu decyzji w obszarze finansowym?

Do analizy niezależności finansowej właściwym wydaje się zastosowanie systemu czterech wskaźników finansowych.

· Współczynnik autonomii charakteryzuje udział środków własnych przedsiębiorstwa w całkowitym bilansie oraz pokazuje, w jakim stopniu są one uzależnione od zewnętrznych źródeł finansowania. Im wyższa wartość tego wskaźnika, tym większą niezależność finansową posiada przedsiębiorstwo.

Współczynnik autonomii oblicza się za pomocą następującego wzoru:

gdzie OB 4 to pasywa i kapitał własny spółki;
OB 5 - waluta bilansowa (suma pasywów).

· Współczynnik zwrotności pokazuje, jaka część własnego kapitału obrotowego przedsiębiorstwa ma formę mobilną, a tym samym określa stopień swobody manewru finansowego:

· Wskaźnik DER (wskaźnik zadłużenia własnego) uzupełnia współczynnik autonomii. Charakteryzuje, ile rubli pożyczonych środków przypada na jeden rubel środków własnych:

· Współczynnik „wolnych rąk” charakteryzuje stosunek środków ruchomych i unieruchomionych w bilansie przedsiębiorstwa, tj. w rzeczywistości jego zdolność do szybkiego reagowania początkowo na zmieniające się warunki zewnętrzne. Współczynnik ten jest wskaźnikiem korygującym do obliczenia klasy DER:

gdzie AR 4 jest własnością bilansową spółki.

Podobnie jak w poprzednim bloku, dla każdego współczynnika rozważymy cztery klasy.

Klasa współczynnika autonomii (f3):
I: oraz jeżeli zmiana współczynnika za okres jest dodatnia;
II: oraz jeżeli zmiana współczynnika za okres jest ujemna;
III: <0,5 и если изменение коэффициента за период положительно;
IV: <0,5 и если изменение коэффициента за период отрицательно.

Klasa współczynnika zwrotności (f6):
I: ;
II: >0,7;
III:<0,5 и если изменение нормы за период положительно;
IV: <0,5.

Wskaźnik klasy DER (f7):
I:II: III:> min(1; K10) oraz jeżeli zmiana wskaźnika za okres jest ujemna;
IV:> min(1; K10) oraz jeżeli zmiana wskaźnika w okresie jest dodatnia.

Zasada obliczania śródrocznej oceny niezależności finansowej będzie podobna do zasady obliczania końcowego wskaźnika dla poprzedniego bloku analiz:

gdzie j to klasy K7, K8, K9.

Otrzymujemy rozkład na cztery klasy.

I klasa. Wysoki poziom niezależności finansowej. Udział kapitałów własnych w bilansie przekracza 50% i wykazuje tendencję wzrostową. W przypadku pożyczonych środków pozwala w razie potrzeby na przeprowadzenie manewru finansowego, zarówno taktycznego, jak i strategicznego.

II klasa. Akceptowalny poziom niezależności finansowej. Dla środków własnych przekracza on 50%, jednak istnieje tendencja do jego zmniejszania i zwiększania udziału środków pożyczonych. Pozostaje możliwość szybkiego manewrowania środkami mobilnymi.

III klasa. Znaczące uzależnienie od zewnętrznych źródeł finansowania: udział pożyczonych środków przekracza 50%. Istnieje jednak tendencja do jego zmniejszania. Możliwości manewru finansowego są ograniczone.

klasa IV. Silne uzależnienie od zewnętrznych źródeł finansowania i sytuacja stale się pogarsza. Własny kapitał obrotowy spółki jest niewielki, zatem praktycznie nie ma możliwości manewru finansowego.

Badanie struktury otrzymanych kredytów jest o tyle interesujące, że pozwala zobaczyć, w jakiej formie kierownictwo przedsiębiorstwa woli „dotrzymywać” swoich zobowiązań. I w związku z tym kontakt z bankiem to tradycyjna forma polityki zarządzania, czy też jest to środek niekonwencjonalny i w tym drugim przypadku zastosowany po raz pierwszy, czy też kierownictwo zdecydowało się na taki krok w warunkach, gdy inne ścieżki były już zablokowane ?

Kombinacje możliwych ścieżek w tym obszarze przedstawiono w tabeli. 4.1.

Klasyfikacja przedsiębiorstw ze względu na strukturę otrzymanych kredytów

Tabela 4.1

Legenda:

FUNT- sytuacja, w której większość pożyczanych środków przedsiębiorstwa stanowi długoterminowe zadłużenie bankowe. Przy założeniu niezmienionych warunków, przedsiębiorstwa klasy LB są najbardziej preferowanymi pożyczkobiorcami w przypadku pożyczek krótkoterminowych.

LE- sytuacja, w której większość pożyczonych środków przedsiębiorstwa ma formę zobowiązań długoterminowych. W skali preferencji (przy niezmienionych pozostałych czynnikach) przedsiębiorstwo klasy LE zajmuje drugie miejsce.

S.B.- firma pozyskuje większość pożyczonych środków pozyskując krótkoterminowe kredyty bankowe. W skali preferencji (przy pozostałych czynnikach niezmiennych) przedsiębiorstwo klasy SB zajmuje trzecie miejsce.

SE- większość pożyczonych środków stanowią zobowiązania krótkoterminowe. Najmniej preferowanymi kredytobiorcami są przedsiębiorstwa klasy SE (przy pozostałych czynnikach niezmiennych).

Aby określić, do której komórki macierzy należy analizowane przedsiębiorstwo, obliczamy cztery wskaźniki:

1) wskaźnik zadłużenia długoterminowego(dla zadłużenia długoterminowego w sumie pasywów firmy)

gdzie P 2.3 - zobowiązania długoterminowe;

2) wskaźnik zobowiązań długoterminowych(udział zobowiązań długoterminowych w zobowiązaniach ogółem)

3) wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego(zadłużenie krótkoterminowe do zobowiązań ogółem)

gdzie P 2.4 - zobowiązania krótkoterminowe;

4) wskaźnik zobowiązań krótkoterminowych ( zobowiązania krótkoterminowe do kwoty zobowiązań)

Za pomocą tych współczynników obliczane są następujące wskaźniki: K11 - K12, K12, K13 - K14, K14, które tworzą jednowymiarową tablicę składającą się z czterech elementów. W każdym konkretnym przypadku maksymalny element tej tablicy określa preferowany typ pożyczkobiorcy: jeśli maksymalnym elementem jest K11 - K12, to preferowanym typem pożyczkobiorcy jest LB, jeśli maksymalnym elementem jest K12, wówczas typem pożyczkobiorcy jest LE , jeżeli maksymalnym elementem jest K13 - K14, to typ pożyczkobiorcy - SB; typ SE wynika z elementu maksymalnego K14. Preferowany typ kredytobiorcy w klasach oznaczamy jako f8.

Tworzenie oceny integralnej. Zgromadzone informacje pozwalają nam obliczyć najważniejszy wskaźnik - integralna ocena kredytobiorcy. Spośród możliwych wzorów obliczeniowych wybrano najprostszy i oczywiście najbardziej niezawodny, choć proces obliczeniowy wiąże się z dość dużymi stratami informacji, co zostanie uwzględnione poniżej.

Zintegrowany rating kredytobiorcy podsumowuje informacje z analizy wypłacalności, analizy zdolności kredytowej, analizy niezależności finansowej oraz analizy struktury otrzymanych kredytów. W tym przypadku „udział” każdego bloku w ogólnej ocenie kondycji finansowej przedsiębiorstwa automatycznie zależy od liczby współczynników zastosowanych do analizy każdego bloku. Tym samym zwiększenie liczby charakterystycznych współczynników w najbardziej interesujących dla inwestora sektorach pozwala na jednoczesne uzyskanie bardziej szczegółowych informacji i odzwierciedlenie znaczenia tego sektora w ogólnej ocenie ratingowej kondycji finansowej.

Klasa integralna rating kredytobiorcy uzyskuje się poprzez zaokrąglenie wartości ratingu do liczby całkowitej. Dokładna wartość ratingu pozwala na uszeregowanie (według stopnia wiarygodności) pożyczkobiorców w ramach jednej klasy.

Klasę kredytobiorcy (F) określa się ze wzoru

I klasa. Kredytobiorcy o całkowicie stabilnej sytuacji finansowej. Uzależnienie przedsiębiorstwa od zewnętrznych źródeł finansowania jest niskie. Tylko dzięki mobilnym aktywom przedsiębiorstwo jest w stanie terminowo spłacać wszystkie swoje zobowiązania. Ryzyko niespłacenia otrzymanego kredytu jest minimalne.

II klasa. Kredytobiorcy o normalnej stabilności finansowej. Zewnętrzne źródła finansowania krótkoterminowego nie odgrywają istotnej roli w działalności przedsiębiorstwa. Zapasy zapasów są generalnie zgodne z normami. Ryzyko przy udzielaniu kredytu danemu kredytobiorcy nie przekracza maksymalnego dopuszczalnego poziomu.

III klasa. Kredytobiorcy z niestabilną sytuacją finansową. Spółka jest uzależniona od zewnętrznych źródeł finansowania. Ryzyko spłaty otrzymanych pożyczek i kredytów jest wysokie.

klasa IV. Kredytobiorcy w kryzysowej sytuacji finansowej. Spółka nie jest w stanie spłacać swoich zobowiązań i jest na skraju bankructwa. Udzielanie pożyczek pożyczkobiorcom tej klasy jest niewłaściwe.

Zatem w wyniku uogólnienia wyników analizy finansowej rosyjskiej firmy ze strony potencjalnego pożyczkodawcy mamy trójpozycyjny zestaw integralnych wskaźników: integralną ocenę płynności, integralną ocenę pożyczkobiorcy i integralna klasa kredytobiorcy. Merytoryczna interpretacja przyporządkowania kredytobiorców do określonej klasy została zdefiniowana powyżej. Baza pożyczkobiorców uszeregowana jest według ratingu integralnego.

Porównując pożyczkobiorców w ramach tej samej klasy, konieczne jest konsekwentne porównywanie następujących wskaźników:
1) rating integralny kredytobiorcy (preferowany jest kredytobiorca, którego wartość ratingu jest niższa);
2) integralna ocena płynności (preferowany jest kredytobiorca, którego wartość tego wskaźnika jest większa).

Jednakże porównanie w oparciu o ocenę całkową przeprowadza się przy maksymalnym dopuszczalnym odchyleniu wynoszącym ±0,0(9). Jeżeli kredytobiorcy tej samej klasy zajmujący kolejne komórki w bazie danych mają różnicę w ratingach całkowitych modulo w granicach 0,0(9), wówczas preferowany jest kredytobiorca, którego całkowita ocena płynności jest większa (porównanie dokonywane jest bez żadnych maksymalnych odchyleń).

Tę skomplikowaną procedurę wprowadzono, ponieważ w jednym ze składników ratingu integralnego występuje błąd powstający w wyniku utraty informacji na różnych etapach jego obliczania (np. przy zaokrąglaniu lub przy przechodzeniu od określonej wartości wskaźnika finansowego do jego klasy ). Odchylenie progowe (i przy wystarczająco dużym marginesie bezpieczeństwa) może wynosić wartość 0,1. Wybór oceny płynności bilansu jako drugiego (testującego) wskaźnika całkowego wynikał z dwóch okoliczności:
- Po pierwsze ocena płynności w innej (niestandaryzowanej) formie odzwierciedla wyniki analizy zdolności kredytowej – najważniejszego bloku analizy przedsiębiorstwa przeprowadzanej przez bank;
- Po drugie, utrata informacji przy obliczaniu integralnej oceny płynności jest „mikroskopijna”.

Tym samym system trzech integralnych wskaźników (klasa/rating/ocena płynności) pozwala na dokładne uszeregowanie dowolnego podzbioru potencjalnych kredytobiorców pod względem ich wiarygodności, a tym samym zmniejszenie ryzyka braku spłaty kredytu. Obliczenia porównawcze wykazały, że system ten jest bardziej efektywny niż jedno- lub dwupozycyjne zestawy podobnie skonstruowanych wskaźników całkowych.

Aby przeprowadzić pełną analizę finansową kredytobiorców, bank oprócz wskaźników ilościowych musi posługiwać się także wskaźnikami jakościowymi, których nie da się zmierzyć i ocenić liczbowo. W procesie podejmowania decyzji o udzieleniu pożyczki należy wziąć pod uwagę reputację pożyczkobiorcy (kwalifikacje personelu, przestrzeganie umów, dyscyplina płatnicza itp.), A także cechy i perspektywy sytuacji ekonomicznej (rozwój branży, w której działa pożyczkobiorca, jego rola i miejsce w branży, poziom konkurencji itp.), obecność popytu na produkty wytwarzane i sprzedawane przez pożyczkobiorcę itp.

Analiza finansowa wymaga dostępności rzetelnych, stale aktualizowanych informacji finansowych, zarówno uzyskanych bezpośrednio od klienta (zbadane sprawozdania finansowe), jak i dostępnych w archiwum kredytowym (informacje o opóźnieniach w spłacie zadłużenia i innych naruszeniach), a także informacji pochodzących z zewnętrznych źródeł. źródła (z banków, z którymi kredytobiorca współpracował, jego partnerów biznesowych, z aktualnej prasy itp.);

3) kontrolę wykorzystania kredytu. Należy to odróżnić od monitorowania aktualnego stanu kredytobiorcy w procesie kredytowym. Tryb takiej kontroli powinien być określony w umowie kredytowej lub specjalnym załączniku do niej (np. wymóg przeniesienia do banku wszystkich rachunków potencjalnego kredytobiorcy itp.). Konieczne jest rozwinięcie służby bezpieczeństwa banku;

4) pozyskanie wystarczającego zabezpieczenia udzielonego kredytu w celu zabezpieczenia przed stratami w przypadku niewykonania zobowiązań.

W tym przypadku istotną okolicznością jest fakt, że wysokość zabezpieczenia kredytu musi obejmować nie tylko kwotę udzielonego kredytu, ale także kwotę odsetek od niego. Jednak w żadnym wypadku nie należy udzielać pożyczki na wątpliwą transakcję, ponieważ klient zapewnia „dobre” zabezpieczenie. Zabezpieczenie stanowi jedynie dodatkową gwarancję, a nie spłatę kredytu i nie zmniejsza ryzyka braku spłaty zadłużenia. Ten punkt powinien szczególnie wziąć pod uwagę rosyjskie banki, ponieważ najczęściej sprzedaż zabezpieczenia nie rekompensuje strat z niespłaconego kredytu.

W praktyce do najważniejszych rodzajów zabezpieczeń kredytu zalicza się: poręczenie, gwarancję, zastaw na towarze, papiery wartościowe, ruchomości i nieruchomości, polisę ubezpieczeniową, cesję kredytobiorcy na bank wierzytelności i rachunków (cesję).

Poprzez umowa gwarancyjna gwarant zobowiązuje się wobec wierzyciela (banku) do spłaty, w razie potrzeby, uznanego przez kredytobiorcę długu (w tej formie najczęściej spotyka się gwarancję w transakcjach kredytowych). Jak pokazuje praktyka, jest to akceptowalna forma zabezpieczenia pod warunkiem, że gwarant będzie posiadał nienaganną wypłacalność, która nie budzi wątpliwości co do wielkości i ważności prawnej gwarantowanych przez niego zobowiązań.

Gwarancja- pisemne zobowiązanie osoby trzeciej do zapłaty określonej kwoty na rzecz pożyczkobiorcy w przypadku wystąpienia zdarzenia gwarancyjnego. Szczególnie powszechne stały się gwarancje bankowe. Różni się ona od gwarancji tym, że w ramach obowiązku gwarancyjnego banku nie są uwzględniane roszczenia kredytobiorcy wobec kredytodawcy. Dlatego też banki zabezpieczając kredyt preferują gwarancję niż poręczenie, szczególnie jeśli gwarancja zawiera klauzulę „na żądanie”. Jednakże wykorzystanie gwarancji jako zabezpieczenia kredytu wymaga takiej samej analizy gwaranta, jak i samego kredytobiorcy. Ponieważ gwarancja jako zobowiązanie warunkowe jest pozycją pozabilansową gwaranta, przy ocenie ryzyka kredytowego związanego z gwarantem konieczne jest zbadanie zarówno transakcji bilansowych, jak i pozabilansowych gwaranta.

Bank korzystający z wypłat pod zastaw musi określić, które aktywa są kwalifikowalne. zabezpieczenie przy zawieraniu konkretnej transakcji kredytowej i jak obliczyć aktualny koszt kredytu. Przy ocenie wartości zastawionego majątku należy w szczególności wziąć pod uwagę następujące cechy:
- możliwość ich sprzedaży na rynku w możliwie najkrótszym czasie i bez przygotowania przedsprzedażowego;
- częstotliwość wahań cen rynkowych danego rodzaju aktywów;
- łatwość, z jaką wierzyciel może zlokalizować zabezpieczenie i przejąć je w posiadanie;
- amortyzacja i starzenie się zastawionych aktywów.

Należy pamiętać, że pożyczki zabezpieczone zabezpieczeniem rzeczowym w postaci wierzytelności są najbardziej podatne na oszustwa ze strony pożyczkobiorców.

Kredytobiorca w toku prowadzonej działalności gospodarczej może mieć roszczenia wobec osoby trzeciej. W takim wypadku ceduje je na bank jako zabezpieczenie otrzymanego kredytu. Normalna cesja (cesja) zobowiązań jako gwarancja wierzytelności bankowych jest powszechna w praktyce instytucji finansowych. Cesja wierzytelności i rachunków ma w porównaniu z zabezpieczeniem zalety techniczne. W tym przypadku nie ma problemów związanych z przechowywaniem zabezpieczenia.

Ubezpieczenie kredytu wiąże się z przeniesieniem ryzyka braku spłaty na organizację ubezpieczeniową, wydawana jest polisa ubezpieczeniowa, która może być przyjęta jako zabezpieczenie kredytu. W takim przypadku wszelkie koszty ubezpieczenia ponosi kredytobiorca. W przypadku niespłacenia kredytu bank ma prawo liczyć na odszkodowanie od ubezpieczyciela za utracony kredyt zgodnie z warunkami polisy ubezpieczeniowej.

To może być interesujące (wybrane akapity):
-

Czy jest możliwość zaciągnięcia drugiej pożyczki, jeśli poprzednio udzielona jest niespłacana?

Spójrzmy na konkretny przykład

Kredyt hipoteczny z małym wynagrodzeniem Kredyt hipoteczny z małym oficjalnym dochodem