Managementul riscului de credit este sarcina principală a băncilor și a altor instituții de credit. Nerestituirea prematură, parțială sau totală, a corpului, precum și a părții de dobândă în termenele stabilite, este una dintre principalele cauze de pierdere pentru instituțiile financiare.

Managementul riscului de credit constă dintr-un număr de etape. În primul rând, se determină costul fondurilor împrumutate, se formulează principiile de lucru cu portofoliul de credite și sunt prescrise principalele prevederi ale politicii de credit. Următoarea etapă este monitorizarea și analiza amănunțită a bonității, precum și lucrul cu debitorii cu probleme. În etapa finală, se efectuează o analiză a eficacității muncii depuse.

Evaluarea riscului de credit

Evaluarea riscului de credit este valoarea maximă de pierdere pe care banca o permite pentru o anumită perioadă de timp cu o probabilitate precalculată. Printre cauzele comune de pierdere se numără o scădere a valorii portofoliului de credite, care apare ca urmare a pierderii totale sau parțiale a solvabilității unui număr mare de debitori.

Conceptul de evaluare calitativă presupune colectarea celor mai detaliate informații despre debitori. În continuare, pe baza datelor obținute, se analizează stabilitatea financiară a potențialului client, lichiditatea garanției, activitatea de afaceri și alți indicatori similari.

Riscurile de credit ale unei instituții de credit

Riscurile de credit ale unei organizații de credit sunt înregistrate în contextul individual și la scara portofoliilor întregi de credite. În acest din urmă caz, se utilizează termenul de risc de credit total. Pentru a minimiza eventualele pierderi, organizațiile creditoare dezvoltă o politică de creditare. Documentul include o schemă optimizată de organizare a activităților, precum și o serie de măsuri de control asupra procesului de creditare.

Un portofoliu echilibrat de credite este considerat a fi cel mai puțin expus riscurilor. În ea, împrumuturile cu randament ridicat și de încredere acoperă împrumuturile cu o probabilitate crescută de neplată.

Metode de risc de credit

Esența metodelor de risc de credit este utilizarea lor secvențială ca etape în procesul de creditare. În fiecare etapă, unui anumit grup de angajați ai unei instituții de credit îi sunt atribuite sarcini menite să minimizeze potențialele riscuri de credit. În acest context, un set de metode secvenţiale este considerat un algoritm de management al riscului pentru un anumit împrumut:

• Analiza nivelului de bonitate a potențialilor debitori.
• Evaluarea și analiza creditului.
• Structurarea creditului.
• Solicitarea unui împrumut.
• Control asupra împrumutului și garanțiilor emise.

Riscul bancar de credit

Fiecare operațiune de emisiune de împrumut implică un risc de credit bancar. Din acest motiv, un sistem de management al riscului de credit pe mai multe niveluri vizează în primul rând reducerea nerambursării totale sau parțiale a fondurilor împrumutate. Procesul are loc în mai multe etape:

• Determinarea ratingului de credit al împrumutatului și a nivelului solvabilității acestuia.
• Diversificarea clienților băncii pe grupuri, nivel de venit etc.
• Asigurarea creditului acordat.
• Formarea de fonduri de rezervă pentru acoperirea pierderilor.
• Organizarea activității societății creditoare în scopul minimizării riscurilor de credit.

Riscul de credit al împrumutatului

Riscul de credit al ratei dobânzii al împrumutatului apare mai des decât al altora. Acest lucru se explică prin faptul că veniturile fiecărui client bancar individual nu sunt legate de mărimea ratei dobânzii stabilite la credit.

Dacă rata dobânzii crește, suma plăților lunare atinge adesea cote critice și constituie o mare parte din venitul împrumutatului.

Nu mai puțin periculoase sunt riscurile valutare asociate cu o depreciere bruscă a monedei naționale. Există adesea cazuri când, din cauza volatilității ridicate a cotațiilor valutare, debitorii pierd în general posibilitatea de a rambursa un împrumut contractat anterior. O situație similară apare cel mai adesea cu.

Riscul de credit comercial

Riscul de credit comercial pentru un antreprenor este potențialul de pierderi și daune în cursul activităților de afaceri, care conduc la nerambursarea totală sau parțială a sumei împrumutului. Un tip similar de risc pentru creditor este o reducere a nivelului de venit pe care banca sau altă organizație se baza. Riscul de credit comercial al instituțiilor financiare este, de asemenea, considerat a fi o creștere neplanificată a costurilor de deservire sau rambursare a creditelor acordate. Pentru ambele părți, riscul de credit comercial amenință să minimizeze profiturile așteptate.

Motivele riscului de credit

Printre principalele motive ale riscului de credit se numără incertitudinea creditorului cu privire la solvabilitatea și responsabilitatea împrumutatului. Nerespectarea termenilor și condițiilor contractului de împrumut este posibilă în următoarele cazuri:

• Debitorul nu poate genera fluxul de numerar necesar. Acest lucru se întâmplă din cauza unei combinații nefericite de circumstanțe, precum și din motive economice și politice.
• Creditorul nu are încredere în obiectivitatea evaluării valorii și lichidității garanției.
• Afacerea împrumutatului suferă pierderi din cauza riscurilor comune în afaceri.

Tipuri de risc de credit

Cele mai comune tipuri de riscuri de credit:

• Riscuri geografice – asociate cu emiterea de împrumuturi într-o anumită regiune sau țară.
• Riscurile politice sunt provocate de o situație politică instabilă în stat, un nivel ridicat de corupție în guvern și reduc solvabilitatea debitorilor.
• Riscurile macroeconomice sunt asociate cu o scădere a ratei de dezvoltare a economiei statului, o scădere a PIB-ului și o încetinire a creșterii anumitor sectoare ale economiei naționale.

Există și riscuri inflaționiste, sectoriale, legislative și de actualizare.

Risc de credit redus

Cea mai comună modalitate de a reduce riscul de credit este limitarea. Cu ajutorul unei scheme bine gândite, este posibil să se limiteze semnificativ cantitatea de pierderi și daune așteptate. Nivelul de risc al fiecărui împrumut variază în funcție de tipul de garanție, de utilizarea intenționată a fondurilor de împrumut și de momentul emiterii. Cu ajutorul limitării, este posibilă limitarea riscurilor de trezorerie. De exemplu, impactul perioadei de emitere se reflectă nu numai asupra împrumutului, ci și asupra lichidității unei bănci comerciale în ansamblu, dacă aceasta nu este legată de calendarul anumitor datorii. Limitarea ajută la rezolvarea problemelor de diversificare a activelor colaterale și a debitorilor.

Componentele riscului de credit

În conformitate cu ghidurile internaționale în domeniul bancar, Basel II, se disting următoarele componente ale riscului de credit:

• Prima componentă include metode și se bazează pe două abordări pentru calcularea riscurilor potențiale de credit.
• A doua componentă conține o listă de recomandări și principii prin care instituțiile de credit gestionează și controlează riscurile.
• A treia componentă se numește „disciplină de piață” și este destinată să completeze cele două componente anterioare. Formulează o listă de cerințe pentru dezvăluirea informațiilor. Folosind informațiile primite, împrumutătorul oferă o evaluare obiectivă a potențialului împrumutat pe baza unui număr de parametri.

Riscul de credit este riscul de neîndeplinire a obligațiilor de credit, adică. nerambursarea sumei împrumutului și a dobânzii la acesta. Pericolul acestui tip de risc apare atunci când se efectuează operațiuni de creditare și alte operațiuni echivalente, care se reflectă în bilanț și pot fi și de natură extrabilanțiară.

Astfel de operațiuni includ următoarele:

• - acordarea și primirea de credite (împrumuturi);
• - plasarea si atragerea de depozite;
• - plasarea altor fonduri;
• - contabilizarea facturilor;
• - plata de catre institutia de credit catre beneficiar sub garantie bancara a sumei neincasate de la principal;
• - creanțele bănești ale unei instituții de credit în cadrul tranzacțiilor de finanțare contra cesiunii unei creanțe bănești (factoring).

În plus, riscul de credit apare atunci când o instituție de credit face creanțe:

• - pentru drepturile dobândite în cadrul unei tranzacții (cesiunea unei creanțe);
• - ipoteci achizitionate pe piata secundara;
• - tranzactii de vanzare (cumparare) de active financiare cu plata amanata (livrare de active financiare);
• - plătitorilor cu acreditive plătite (în ceea ce privește acreditivele de export și import neacoperite);
• - să primească (rambursează) titluri de creanță, acțiuni și efecte prevăzute în cadrul unui contract de împrumut;
• - către contrapartidă - pentru restituirea fondurilor pentru a doua parte a tranzacției de achiziție de valori mobiliare sau alte active financiare cu obligația realocării acestora, dacă valorile mobiliare sunt necotate;
• - în sfârșit, cerințele instituției de credit (locator) față de locatar pentru tranzacții de leasing financiar (leasing).

Nivelul riscului de credit depinde de următorii factori:

• situația economică și politică din țară și regiune, de ex. este influențată de factori macroeconomici și microeconomici (starea de criză a economiei în tranziție, incompletitudinea formării sistemului bancar etc.);
• gradul de concentrare a activității de creditare în anumite industrii care sunt sensibile la schimbările din economie (adică o cantitate semnificativă de sume emise unui cerc restrâns de debitori sau industrii);
• bonitatea, reputația și tipurile de debitori în funcție de tipul de proprietate, afiliere și relațiile acestora cu furnizorii și alți creditori;
• falimentul debitorului;
• o mare parte din împrumuturile și alte contracte bancare sunt destinate clienților care se confruntă cu dificultăți financiare;
• concentrarea activităților unei instituții de credit în domenii puțin studiate, noi, netradiționale de creditare (leasing, factoring etc.);
• ponderea clienților noi și recent atrași despre care banca nu are suficiente informații;
• abuz din partea debitorului, fraudă;
• acceptarea drept garanție a unor active greu de vândut sau supuse unei deprecieri rapide sau incapacitatea de a obține garanții adecvate pentru un împrumut, pierderea garanției;
• diversificarea portofoliului de credite;
• acuratețea studiului de fezabilitate a unei tranzacții de credit și a unui proiect comercial sau de investiții;
• efectuarea de modificări frecvente în politica instituției de credit privind acordarea de credite și formarea unui portofoliu de credite emise;
• tipul, forma și mărimea împrumutului acordat și garanția acestuia etc.

Deoarece în practică acești factori pot acționa în direcții opuse, influența factorilor pozitivi neutralizează efectul celor negativi, iar dacă aceștia acționează într-o direcție, atunci este posibil altul - influența negativă a unui factor va fi crescută de acțiunea altuia. .

Factorii de risc de credit enumerați pot fi, de asemenea, grupați ca externi și interni.

Pentru grup factori externi includ starea și perspectivele de dezvoltare a economiei țării în ansamblu, politicile monetare, externe și interne ale statului și posibilele schimbări ca urmare a reglementărilor guvernamentale. Riscurile externe de credit includ: politice, macroeconomice, sociale, inflaționiste, industriale, regionale, riscul schimbărilor legislative (de exemplu, crearea unor condiții favorabile de reglementare pentru acordarea anumitor tipuri de împrumuturi și restricții asupra altora), riscul schimbărilor în ratele dobânzilor. O instituție de credit nu poate anticipa cu exactitate nivelul dobânzii, ci doar ia în considerare, atunci când gestionează riscurile de credit, rezerve suplimentare pentru acoperirea tuturor tipurilor de pierderi, atât directe, cât și ascunse.

Factori interni poate fi asociată atât cu activitățile băncii împrumutătoare, cât și cu activitățile împrumutatului.

La grupul de factori asociati cu activităţile băncii creditoare includ: calitatea managementului la toate nivelurile instituției de credit, tipul strategiei de piață, capacitatea de a dezvolta, oferi și promova noi produse de creditare, caracterul adecvat al alegerii politicii de credit, structura portofoliului de credite, riscul de timp. factori (cu termen lung al tranzacției de credit, probabilitatea modificărilor ratelor dobânzilor, ratelor de schimb, veniturilor din titluri de valoare, marjei de dobândă etc.), revocarea anticipată a unui împrumut din cauza nerespectării termenilor contractului de împrumut , calificarea personalului, calitatea tehnologiei etc.

Factori asociati cu activitățile împrumutatului, includ ratingul de credit al împrumutatului, o scădere a valorii de piață a obligațiilor sale, o lipsă de fonduri lichide etc.

De remarcat faptul că factorii externi de risc de credit de mai sus sunt legați și de activitățile băncii - ei determină condițiile de funcționare a acesteia. Cu toate acestea, aceste conexiuni sunt de natură diferită: factorii externi nu depind de activitățile băncii, ci factorii interni depind.

Toate existente modele de evaluare a riscului de credit pot fi clasificate:

• asupra metodelor matematice subiacente;
• scopul aplicatiei;
• subiect de cercetare.

Dezvoltarea managementului riscului de credit în ultimii ani a fost condusă de utilizarea metodelor matematice moderne, precum analiza de supraviețuire, modelarea probabilistică și statistică, programarea matematică, teoria jocurilor, rețelele neuronale etc.

Modelele de evaluare a riscului de credit pot fi utilizate în diverse domenii de activitate, printre care: la luarea deciziilor privind acordarea unui credit; la determinarea ratingului de credit intern sau extern; pentru a calcula costul produselor de împrumut; ca sistem de avertizare timpurie care indică cu promptitudine potențialul de pierderi și facilitează adoptarea de măsuri de reducere a riscului de credit; pentru a dezvolta o strategie pentru relațiile cu clienții (de exemplu, dacă modelul arată că împrumutatul se confruntă cu dificultăți temporare de lichiditate, atunci poate că nu ar trebui să i se refuze acordarea de împrumuturi, dar ar trebui stabilite condițiile adecvate pentru acest caz).

Sunt două principale abordări alternative pentru evaluarea și gestionarea riscurilor de credit: 1)„intern”, în care banca, pe baza unor metode proprii, estimează atât valoarea așteptată, cât și volatilitatea pierderilor viitoare datorate riscului de credit; 2) abordarea „piață”, care urmărește determinarea costului riscului de credit stabilit de piața financiară. În mod obișnuit, evaluarea este exprimată ca diferența dintre randamentul instrumentelor asociate cu riscul de credit în comparație cu randamentul obligațiunilor (de guvern) sau împrumuturilor fără risc.

Abordare „internă”. presupune că pierderile așteptate sunt o funcție de probabilitatea de nerambursare, valoarea produsului sau instrumentului cu risc de nerambursare și partea din acea valoare care va fi pierdută definitiv în caz de nerambursare. În măsura în care pierderile așteptate (medii) sunt previzibile, acestea ar trebui considerate ca normal, costurile periodice recurente ale acestui tip de activitate si sunt incluse in pretul produsului de imprumut. Cu alte cuvinte, riscul mediu de pierderi de credit este „deplasat” către contrapărțile și clienții băncii prin mecanismul de stabilire a prețurilor pentru serviciile furnizate. Cu toate acestea, volatilitatea (dispersia) pierderilor în apropierea valorii așteptate nu mai poate fi „transferată” clienților - pentru a o acoperi cu un anumit nivel de încredere este necesară o rezervă de capital propriu, al cărui cost de formare și întreținere trebuie să fie compensate de rentabilitatea ajustată la risc a serviciilor prestate. Contabilitate efecte de portofoliu pentru a reduce volumul capitalului este nevoie de estimarea corelației dintre repartizarea pierderilor pentru diferiți debitori în jurul valorilor medii ale acestora, în ciuda faptului că pierderile așteptate în sine sunt aditive.

Valoarea capitalului rezervat este determinată pe baza volatilității portofoliului în ansamblu.

Abordarea „piață”. caracterizată prin faptul că spread-ul de credit (diferența de valoare a două opțiuni atunci când costul celei vândute este mai mare decât costul celei achiziționate) include componentele de risc de credit de mai sus, i.e. Este problematic să distingem partea care corespunde pierderilor așteptate și partea rămasă, care se percepe ca compensare pentru volatilitatea pierderilor. Este la fel de dificil să se identifice în valoarea spread-ului de credit „contribuțiile” aduse acestuia de probabilitatea de nerambursare și de nivelul pierderilor deadweight în caz de neplată. Schimbările în distribuția pieței în această abordare sunt prognozate pe perioade destul de scurte de timp (zile sau săptămâni). Contabilitatea efectelor de portofoliu se realizează prin analogie cu evaluarea riscului de piață sub forma unui indicator VaR- pe baza corelaţiilor dintre spread-urile de credit observate pe piaţă. Valoarea capitalului pentru acoperirea pierderilor datorate riscului de credit este determinată similar riscului de piață.

Abordarea „internă” domină în mod tradițional în băncile comerciale pentru evaluarea riscului împrumuturilor, iar abordarea „piață” este utilizată în mod predominant de băncile de investiții, companii și fonduri atunci când evaluează riscul de credit al investițiilor în obligațiuni corporative.

Analiza clasică a creditului este folosită în mod tradițional de bănci pentru a evalua bonitatea împrumutatului pe baza unor indicatori precum reputația afacerii, volumul capitalului, nivelul „levierului financiar”, fluctuațiile profitabilității, garanțiile oferite etc. Cu toate acestea, efectuarea acestui tip de analiză necesită mult timp și bani pentru a plăti experți calificați. Prin urmare, băncile au început să încline spre formalizarea procesului de luare a deciziilor de creditare, iar odată cu apariția metodelor matematice moderne, insolvența a devenit subiectul unor cercetări statistice serioase.

Riscul de credit este exprimat prin valoarea pierderilor de credit, care poate fi evaluată folosind trei componente ale riscului de credit:

• probabilitatea de nerambursare;
• expunerea la riscul de credit;
• pierderi în caz de neplată.

Următoarea secțiune este dedicată unei discuții detaliate despre împrumuturile ipotecare folosind diferite modele de rambursare a datoriilor.

• Pentru a evalua randamentul unui portofoliu ținând cont de riscul de credit, puteți utiliza raportul dintre randamentul așteptat și pierderile neașteptate, care este în esență similar cu raportul Sharpe (raportul dintre randamentul ratei ultra-fără riscuri și volatilitatea de rentabilitate) utilizată pentru estimarea randamentului portofoliilor de acțiuni ținând cont de riscul total. Cu cât este mai mare raportul dintre randamentele așteptate și pierderile neașteptate, cu atât portofoliul este mai „eficient”.

Conceptul de risc de credit și tipurile acestuia. Riscul de credit individual și agregat.

Evaluarea bonității debitorului V sistem de management al riscului de credit. Metode de evaluare a stării financiare a întreprinderilor mari și mijlocii. Evaluarea riscului de afaceri. Caracteristici ale evaluării bonității întreprinderilor mici. Evaluarea bonității persoanelor fizice. Evaluarea calitatii creditului si a calitatii portofoliului de credite al bancii.

Modalități de reglementare a riscului de credit. Metode de prevenire, absorbție și partajare a riscurilor. Rolul diversificarii portofoliului de credite in minimizarea riscului. Crearea de rezerve pentru eventuale pierderi din credite.

Îmbunătățirea sistemului de management al riscului de credit.

Conceptul de risc de credit și tipurile acestuia. Individual și colectiv ny risc de credit.

Risc – Aceasta este probabilitatea pierderilor nete sau a deficitelor de venit în comparație cu opțiunea prognozată.

Risc de credit – Acest risc de nerambursare (neplata) sau plata tarzie pe un împrumut bancar.

De asemenea, diferă riscul de credit de țară (la acordarea de credite externe) și risc abuz (prevăzând în mod conștient nereturnarea). Riscul de credit face parte din sistemul de risc financiar.

Există diferite clasificări de risc pe baza anumitor criterii. Riscul de credit este mereu prezent. În sistemul de risc al instituțiilor de credit, riscurile de credit joacă un rol principal. Există mai multe clasificări ale riscurilor de credit. În fig. 3 prezintă cea mai completă clasificare a riscurilor de credit.

Orez. 3. Clasificarea riscurilor de credit

Orez. 4. Factori de risc de credit

Riscul de credit este riscul la care este expus un creditor dacă un debitor sau o contraparte nu își îndeplinește obligațiile de credit. Cu alte cuvinte, riscul de credit reprezintă pierderile suportate de bancă ca urmare a neîndeplinirii, întârzierii sau îndeplinirii parțiale de către debitorul creditului a obligațiilor sale, care sunt specificate în contract. Este general acceptat că cele mai riscante tranzacții sunt, în primul rând, tranzacțiile legate de creditarea directă și indirectă - acesta este considerat un risc direct, iar tranzacțiile care implică cumpărarea și vânzarea oricăror active fără plată în avans de la contraparte și fără garanții din partea terți – acesta se numește risc de decontare.

Măsuri „prevenționale” bancare

Pentru a-și reduce riscul în timpul tranzacțiilor, banca a dezvoltat proceduri și politici special, al căror scop principal este prevenirea și minimizarea posibilelor daune datorate nerambursării fondurilor împrumutului. Acestea sunt măsuri precum:

verificarea periodică a situației financiare a împrumutatului și eficiența maximă a proiectelor și activităților pentru care se acordă împrumutul din punct de vedere al beneficiilor economice;

evaluarea obligatorie a nivelului de lichiditate și dacă garanția oferită este suficientă (pentru aceasta, se emite o evaluare și o asigurare obiectivă independentă);

verificarea periodică a îndeplinirii de către debitori a obligațiilor lor de împrumut și a disponibilității nivelului corespunzător de garanție;

formarea unui fond de rezervă în cazul pierderilor din împrumuturi sau a pierderilor la alte tranzacții;

transferul debitorilor „intenționați” către autoritățile superioare relevante;

emiterea de garanții în baza unui Regulament special „Cu privire la procedura de acordare a garanțiilor bancare unei bănci” și a altora.

Cum se evaluează riscul de credit?

Evaluarea riscului de credit poate fi efectuată sub forma unei evaluări a unei tranzacții individuale și sub forma unei evaluări a unui portofoliu de tranzacții.

Pentru o singură tranzacție, evaluarea sa de bază, care nu ia în considerare migrațiile de credit, poate avea diferite niveluri de detaliere. Acesta este modul în care poate fi evaluat:

Suma expusă riscului.

Probabilitatea de nerambursare.

Întinderea prejudiciului în caz de nerespectare.

Pierderi așteptate și neașteptate.

Ultimele evaluate sunt pagubele așteptate și neprevăzute. De regulă, riscurile așteptate sunt acoperite de rezerve care au fost special formate în avans. Dar pierderile neașteptate sunt compensate integral din fondurile bugetare ale companiei de creditare.

Cum să gestionezi riscurile de credit?

Să luăm ca exemplu operațiunile de tranzacționare cu condiții de plată amânată și să vedem cum riscul de credit poate fi redus la minimum sau chiar eliminat cu totul. Acest lucru se poate face în două moduri:

1. Companie de factoring. Astfel de companii oferă o garanție pentru un anumit debitor - 90% din suma totală a livrării până la data de încheiere a plății amânate și plătesc, de asemenea, o sumă egală cu valoarea garanției emise anterior, dacă împrumutatul nu poate plăti plata la timp din orice circumstanțe.

2. Asigurare. Riscul de credit poate fi asigurat și cu una dintre multele companii de asigurări. În acest caz, obiectul este o dobândă de proprietate asociată cu posibilitatea neîndeplinirii sau îndeplinirii incorecte a obligațiilor de împrumut de către debitor și pierderilor ulterioare. Plățile de asigurări se efectuează în cazurile în care: contrapartea asiguratului a dat faliment; contrapartea nu și-a îndeplinit obligațiile ca urmare a unor situații de forță majoră; contrapartea întârzie mult timp rambursarea împrumutului.

Astfel, riscul de credit există constant, iar mărimea acestuia depinde de valoarea creditului. Toate măsurile luate de bănci și instituții de credit au ca scop, în primul rând, minimizarea sau eliminarea completă a riscului de pierderi. Aceasta include verificarea nivelului suficient de solvabilitate al clientului, identificarea perspectivelor ulterioare pentru dezvoltarea și „valoarea bănească” a proiectului său și asigurarea riscului de credit etc. Pentru a evita riscul de pierderi, băncile și alte organizații asociate cu emiterea de împrumuturi selectează foarte mult clienții. cu atenție, verificând Aceasta nu este doar solvabilitatea lui actuală, ci și istoricul său de credit. Dacă nu este foarte bun, atunci cel mai probabil împrumutul va fi refuzat. Prin urmare, dacă iei un împrumut, trebuie să fii sigur că îl poți rambursa.

Riscuri de credit individuale și de portofoliu în sistemul de management al riscului de credit bancar

Managementul riscului este activitatea intenționată, sistematică a unei instituții de credit în raport cu posibilitatea apariției acestuia. Managementul riscului caracterizează întotdeauna calitatea managementului, înțelegerea și capacitatea băncii de a rezista la funcționarea ineficientă a împrumutului.

Managementul riscului de credit nu este un set disparat de activități individuale, ci un sistem specific. Activitățile de gestionare a riscurilor de credit ar trebui diferențiate. În acest sens, pe de o parte, există o politică de management al riscului asociată cauzei sale, iar pe de altă parte, o politică de management al riscului asociată cu efectul acesteia. Primul grup de măsuri, legat de prezența cauzelor de risc, vizează reducerea probabilității riscului, reducerea gradului de incertitudine și reducerea prejudiciului. Măsurile legate de risc, dimpotrivă, vizează reducerea posibilelor pierderi și atenuarea impactului negativ al prejudiciului rezultat asupra funcționării băncii. Acest prejudiciu ar trebui redus la minimum în măsura posibilului pentru a asigura existența continuă a instituției de credit fără perturbări.

Sistemul de management al riscului de credit într-o bancă comercială este format din două subsisteme: unul administrat, sau obiectul managementului, și un manager, sau subiectul managementului. Obiectul principal al managementului în managementul creditului de risc îl reprezintă fondurile aflate în circulația afacerilor unei bănci comerciale și riscul de credit asociat acestora. Subiectul managementului îl constituie diviziile structurale sau unitățile organizatorice ale băncii, care, pe baza utilizării unor resurse specifice de muncă, informații, materiale și financiare, desfășoară procesul de management al riscului de credit. Subiectul managementului îl constituie conducerea de vârf, aparatul de management și personalul băncii, reprezentați sub forma Consiliului băncii, consiliul comitetului de credit, departamente și servicii de credit și manageri de credite.

Sistemul de management al riscului de credit bancar cuprinde următoarele subsisteme: managementul informaţiei; organizarea activitatilor de creditare; stabilirea limitelor de creditare; stabilirea prețului împrumuturilor; analiza și evaluarea riscurilor individuale de credit; analiza și evaluarea riscului total de credit; sancționarea creditelor și controlul managementului; gestionarea creditelor problematice. (orez?)

Analiza și evaluarea riscurilor individuale de credit, conform S.N. , este unul dintre elementele principale ale sistemului de control. În procesul de determinare a riscului asociat unui anumit debitor, banca selectează cererile de împrumut, colectează date pentru analiza riscului, analizează bonitatea clientului și pregătește un pachet de documente pentru încheierea unui contract de împrumut.

Analiza riscului de credit individual ar trebui să se concentreze pe următoarele aspecte: reputația afacerii; poziție în industrie; calitatea managementului la întreprindere; calitatea garanțiilor pentru împrumut; starea financiară a împrumutatului.

Pe baza constatărilor privind aspectele enumerate, împrumutatului i se atribuie o anumită categorie. Funcționează ca un indicator comparativ folosit ca bază pentru determinarea gradului de risc.

Fiecare împrumut individual face parte dintr-un singur întreg - portofoliul de credite al băncii, a cărui calitate a gestionării determină valoarea totală a riscului de credit.

Analiza și evaluarea riscului total de credit se realizează pe baza datelor privind portofoliul de credite, ai căror indicatori sunt diversificarea, calitatea și rentabilitatea acestuia. Diversificarea unui portofoliu de credite este determinată de obicei de industrie și de caracteristicile geografice, precum și de mărimea creditelor. Diversificarea unui portofoliu de credite este una dintre metodele de minimizare a riscurilor, imbunatateste calitatea acestuia, dar necesita un management profesionist.

Principala caracteristică a calității creditării clienților este valoarea creditelor restante. Pentru determinarea acestui indicator, valoarea totală a datoriei restante este corelată cu moneda bilanţului sau cu valoarea creditelor acordate.

Rentabilitatea portofoliului de credite, determinată de raportul dintre dobânda primită și cantitatea de credite acordate, depinde de cât de eficient face față banca riscurilor emergente.

Managementul riscului de credit este o succesiune de acțiuni organizate într-un anumit mod, împărțite în următoarele etape:

identificarea factorilor de risc de credit;

evaluarea gradului de risc de credit;

alegerea strategiei (decizia privind acceptarea riscului, refuzul de a acorda un împrumut sau aplicarea metodelor de reducere a riscului);

alegerea modalităților de reducere a riscului;

controlul asupra modificărilor gradului de risc de credit.

Secvența etapelor procesului de management al riscului de credit este prezentată în Figura 4

Modul optim de a minimiza riscul de credit de către o bancă comercială în faza de luare a deciziei privind acordarea unui împrumut este de a efectua o analiză cuprinzătoare a stării financiare a unui potențial împrumutat, precum și un studiu detaliat al factorilor care ar putea duce la neîndeplinirea obligațiilor sale de împrumut. Scopul principal al analizei bonității întreprinderii împrumutate este de a determina capacitatea actuală și potențială și disponibilitatea acesteia de a rambursa împrumutul solicitat în conformitate cu termenii actuali ai contractului de împrumut. Atunci când decide dacă acordă un împrumut unui anumit împrumutat, banca trebuie, în fiecare caz, să determine gradul de risc pe care este dispusă să și-l asume și valoarea creditului care poate fi acordat în circumstanțele date. Cea mai eficientă modalitate de astfel de analiză este o evaluare cuprinzătoare a bonității.

Astfel, astăzi, o analiză detaliată a bonității debitorilor existenți și potențiali de către băncile comerciale este o condiție esențială pentru eficacitatea politicii de creditare.

În mod tradițional, riscul de credit este definit ca riscul ca debitorul să nu ramburseze banii în conformitate cu termenii și condițiile contractului de împrumut. Există diferite abordări pentru a determina esența riscului de credit. Unii autori includ în conceptul de „risc de credit” riscul de neplată de către debitor a datoriei principale și a dobânzii datorate creditorului. Alte concepte de risc de credit sunt asociate cu profitul primit de bănci: riscul de credit este o posibilă scădere a profitului băncii și chiar pierderea unei părți din capitalul social ca urmare a incapacității împrumutatului de a rambursa și de a servi datoria. Această abordare reflectă doar o latură a impactului riscului de credit asupra profiturilor băncilor – negativă, asociată cu consecințele negative ale creditării. În același timp, rezultatul unei tranzacții de credit poate fi pozitiv, fără a exclude prezența unui anumit nivel de risc pe durata contractului de credit.

O altă definiție a riscului de credit este incertitudinea creditorului că debitorul își va putea îndeplini obligațiile în conformitate cu termenii și condițiile contractului de împrumut. Acest lucru poate fi cauzat de:

• incapacitatea debitorului de a genera fluxuri de numerar viitoare adecvate din cauza schimbărilor negative neprevăzute în mediul de afaceri, economic sau politic în care își desfășoară activitatea împrumutatul;
• incertitudinea cu privire la valoarea și calitatea viitoare (lichiditate și vânzabilitate pe piață) a garanției pentru împrumutul emis;
• crize în reputația de afaceri a împrumutatului.

Riscul de credit se aplică în mod egal atât băncilor, cât și clienților și poate fi asociat cu probabilitatea unei scăderi a producției sau a cererii de produse într-o anumită industrie, neîndeplinirea relațiilor contractuale dintr-un anumit motiv, transformarea tipurilor de resurse (cel mai adesea pe termen) și forța circumstanțe majore.

Atunci când se analizează esența riscului de credit, este necesar să se definească ca fiind riscul asociat mișcării creditului. Esența riscului de credit este indisolubil legată de esența categoriilor de credite (adică, forma de mișcare a capitalului creditului). În consecință, zona în care apare riscul de credit poate fi una dintre etapele de mișcare a valorii împrumutate (Fig. 21.1).

În procesul de circulație a valorii împrumutate, principiul rambursării pătrunde în întreaga mișcare a creditului și este o proprietate universală și obiectivă a oricărei tranzacții de credit. În consecință, o încălcare din orice motiv a proprietății universale a creditului duce la consecințe negative, pierderi, pierderi din nerambursarea împrumutului, i.e. la riscul de credit. Una dintre caracteristicile esentiale ale riscului de credit este nerespectarea principiului rambursarii creditului, care apare ca urmare a unei intreruperi in circulatie a valorii imprumutate.

Deci puteți face următoarele concluzii:

1. riscul de credit și incertitudinea sunt două concepte interdependente care caracterizează acțiunile unei bănci pe piața de credit, deoarece băncile iau adesea decizii cu privire la o tranzacție de credit în condiții de incertitudine;
2. probabilitatea unui rezultat pozitiv sau negativ are o expresie valorică - acesta este profitul sau pierderea pe care creditorul îl va primi;
3. riscul de credit este probabilitatea potențială de pierderi bancare;
4. zona apariției riscului de credit este procesul de mișcare a valorii împrumutate, iar motivele apariției acestuia sunt diverși factori de formare a riscului;
5. riscul este o categorie economică reglementată, deoarece, pe baza rezultatelor unei evaluări a unei situații economice specifice și prin compararea acesteia cu versiunea prevăzută a evenimentului, putem echilibra realitatea obiectivelor și oportunităților.

Deci, riscul de credit este potențialul de pierdere a principalului și a dobânzii asupra acestuia, care apare ca urmare a unei încălcări a integrității mișcării valorii împrumutate, ca urmare a influenței diferiților factori generatori de risc.

Locul central în procesul de minimizare a riscului de credit revine stabilirii metodelor de evaluare a acestuia pentru fiecare împrumut individual (împrumutat) și la nivelul băncii (portofoliu de credite) în ansamblu. Evaluarea riscului de credit al unui debitor înseamnă de obicei studierea și evaluarea indicatorilor calitativi și cantitativi ai situației economice a debitorului. Lucrările privind evaluarea riscului de credit într-o bancă se desfășoară în trei etape. În prima etapă se evaluează indicatorii calitativi ai activităților împrumutatului, în a doua etapă se evaluează indicatorii cantitativi, iar în etapa finală se obține o evaluare-prognoză sumară și se formează concluzia analitică finală.

Una dintre metodele importante de evaluare a riscului de credit este metoda de evaluare a bonității clientului, care se realizează pe baza unei analize care vizează identificarea stării sale financiare și a tendințelor acesteia.

Principalele surse de informații pentru evaluarea riscului de credit al împrumutatului sunt: ​​situațiile financiare, informațiile furnizate de împrumutat, experiența altor persoane care lucrează cu acest client, o diagramă a tranzacției de credit cu un studiu de fezabilitate pentru obținerea unui împrumut și la fața locului. date de inspecție.

Analiza calitativă se realizează în etape: a) studierea reputației împrumutatului; b) determinarea scopului împrumutului; c) determinarea surselor de rambursare a datoriei principale și a dobânzilor datorate; d) evaluarea riscurilor debitorului, asumate indirect de bancă.

Reputația împrumutatului este studiată cu mare atenție și este foarte important să se studieze istoricul de credit al clientului, i.e. experiență anterioară de lucru cu datoria de împrumut a clientului. Informațiile care caracterizează calitățile de afaceri și personale ale unui debitor individual sunt, de asemenea, studiate cu atenție. Se constată și faptele sau absența faptelor de neplată a împrumuturilor, proteste împotriva efectelor corect executate etc.

Determinarea bonității debitorului este o parte integrantă a activității băncii pentru a determina posibilitatea de a acorda un împrumut. Analiza bonității împrumutatului înseamnă evaluarea băncii a împrumutatului din punct de vedere al posibilității și fezabilității acordării acestuia de împrumuturi, determinând probabilitatea rambursării la timp a acestora în conformitate cu contractul de împrumut. În acest scop, se folosesc: rapoarte financiare, analiza fluxului de numerar, evaluarea riscului de afaceri.

În SUA, pentru a evalua bonitatea unui potențial împrumutat și, prin urmare, pentru a minimiza riscul de credit, aceștia folosesc o abordare numită cele 5 „C”, care se bazează pe următoarele criterii de evaluare a riscului:

• reputatia clientului - Caracterul clientului;
• solvabilitate - Capacitate de plata;
• capital - Capital;
• garanție pentru împrumut -- Garanție;
• condiţiile economice şi perspectivele acesteia - Condiţiile curente de afaceri şi fondul comercial.

În Marea Britanie, există, de asemenea, o practică comună de analiză a bonității împrumutatului, cunoscută sub denumirea de „părți”:

• scopul, scopul împrumutului - Scop;
• mărimea împrumutului - Sumă;
• rambursarea datoriilor - Rambursare (principal și dobândă);
• termen - Termen;
• garanție de împrumut - Garanție.

Cele mai acceptabile metode de evaluare a debitorilor candidați sunt PARSER și CAMPARI, utilizate în băncile de compensare engleze, care permit studiul cel mai complet al naturii multifațete a debitorilor.

PARSER înseamnă asta:

• informații despre persoana potențialului împrumutat, reputația acestuia - Persoană;
• justificarea cuantumului creditului solicitat - Suma;
• evaluare software - Securitate;
• fezabilitatea împrumutului - Expediența;
• remunerația bancară (rata dobânzii) pentru riscul acordării unui împrumut - Remunerație.

CAMPARI înseamnă:

• reputația debitorului - Caracter;
• evaluarea afacerii debitorului - Abilitatea;
• analiza necesității de a solicita un împrumut - Mijloace:
• scopul creditului - Scopul;
• justificarea sumei creditului - Suma;
• posibilitate de rambursare - Rambursare;
• modalitate de asigurare a riscului de credit - Asigurare.

Există și alte abordări de analiză a bonității clienților. Această analiză se bazează pe colectarea informațiilor necesare care caracterizează cel mai pe deplin clientul. De exemplu, un act juridic este Regulamentul „B”, care definește principalele criterii care trebuie respectate atunci când băncile întocmesc chestionare (cereri de împrumut) și determină bonitatea clientului. În special, Regulamentul B stabilește modul în care informațiile despre clienți pot fi utilizate de către bancă în sistemele de evaluare a creditului; se determină gama de informații care nu pot fi solicitate de bancă și utilizate împotriva clientului. Prevederea oferă condiții pentru o mai bună evaluare a bonității clientului (de exemplu, împrumutatul este obligat să includă informații despre soț (soție) în chestionar atunci când solicită un împrumut la bancă, indiferent dacă există răspundere solidară pentru datorii. ). Creditorii sunt obligați să notifice împrumutații cu privire la disponibilitatea împrumutului în termen de 30 de zile de la primirea cererii de împrumut.

În literatura economică străină, metoda analizei SWOT (S - puternic, W - slab, O - oportunități, T - amenințare) este utilizată pe scară largă, ceea ce face posibilă identificarea punctelor forte și a punctelor slabe ale împrumutatului, oportunităților și riscurilor potențiale ale acestuia. Astfel, principalul Scopurile analizei informatiilor care caracterizeaza nivelul de bonitate al debitorului sunt:

• identificarea punctelor forte ale situației solicitantului;
• identificarea punctelor slabe ale unui potențial împrumutat;
• identificarea factorilor specifici care sunt cei mai importanți pentru succesul continuu al împrumutatului;
• posibilele riscuri la împrumuturi.

Analiza bancherilor asupra situațiilor financiare ale clienților poate fi internă sau externă. Analiza externă presupune compararea unui anumit debitor cu alții; Analiza internă implică compararea diferitelor părți ale situațiilor financiare între ele pe o perioadă de timp de-a lungul timpului. Analiza internă este adesea numită analiză a raportului. În ciuda importanței lor pentru procesul analitic, ratele financiare au două dezavantaje importante: 1) nu oferă informații despre modul în care decurg operațiunile clientului; 2) să prezinte informații din trecut, în timp ce împrumuturile vor fi acordate în viitor. Prin urmare, un analist bancar trebuie să lucreze nu numai cu date reale, ci și cu evaluarea informațiilor „complexe” (viziuni, evaluări, previziuni etc.). Cererea de împrumut a unui client poate fi respinsă dacă, de exemplu, acordarea unui împrumut ar constitui o încălcare a politicii de credit a băncii.

Cu toate acestea, este adesea necesară o analiză mai completă, de exemplu bazată pe o evaluare a fluxului de numerar al împrumutatului, de ex. în procesul de analiză a fluxului de numerar. Fluxul de numerar este o măsură a capacității unui împrumutat de a-și acoperi cheltuielile și de a rambursa datoria cu resurse proprii. Acest tip de analiză se realizează folosind situația fluxului de numerar al împrumutatului.

Întocmirea unei situații de flux de numerar vă permite să răspundeți la următoarele întrebări:

• dacă împrumutatul își asigură el însuși fonduri pentru creșterea în continuare a activelor financiare;
• dacă creșterea împrumutatului este atât de rapidă încât necesită finanțare din surse externe;
• dacă împrumutatul are fonduri în exces de utilizat pentru rambursarea datoriilor sau investiții ulterioare.

Este recomandabil să utilizați situația fluxului de numerar al împrumutatului pentru a analiza perspectivele de rambursare a împrumutului.

O caracteristică importantă a creditării clienților din țările occidentale industrializate este aceea că în centrul oricărui proces de acordare a unui împrumut unui debitor (persoană fizică sau juridică) se află o persoană. De exemplu, în Germania, indiferent de tipul de împrumut acordat, i.e. de la emiterea unui credit de consum sau, să zicem, a unei companii de investiții, împrumutatul trebuie să prezinte o serie de documente care să ateste calitățile sale personale și bonitatea personală.

Informațiile care interesează o bancă germană atunci când decide să acorde un împrumut includ următoarele informații.

1. Caracteristicile proprietăților personale ale antreprenorului: caracter, maniere, comportament, aspect, expresivitate a vorbirii, grad de sinceritate (în chestiuni de situație economică și financiară), vârstă, stare civilă, circumstanțe familiale, rol social în afara antreprenoriatului, funcții onorifice , hobby-uri.
2. Educație generală (copie certificat de absolvire), calificări, mentalitate, atitudine față de risc (jocuri de noroc), interes pentru economie și organizarea producției, abilități de planificare.
3. Calificări tehnice: educație specială, dezvoltare profesională, experiență, specializare în muncă.
4. Starea fizică: starea de sănătate (luând în considerare bolile trecute și cronice), limitele de efort, activități sportive.
5. Proprietatea: gradul de participare la afacerile întreprinderii, proprietatea personală, proprietatea imobiliară, alte surse de venit, venitul personal din profitul întreprinderii, datorii personale, datorii fiscale, statutul de proprietate al membrilor familiei, intensitatea relațiilor cu creditul instituții, participarea la concursuri.

Toate condițiile de mai sus au semnificații diferite pentru fiecare împrumutat în parte. De exemplu, în băncile germane, cu o relație pe termen lung între client și bancă, atunci când aceasta din urmă cunoaște veniturile și cheltuielile obișnuite ale clientului, acordarea unui împrumut este în esență automată.

Pe lângă utilizarea chestionarelor clienților pentru a le analiza bonitatea, băncile pot obține informații de la birourile locale de credit. Aceste informații sunt folosite și pentru a analiza bonitatea clientului. În țările occidentale, legea prevede posibilitatea clientului de a verifica informații care privesc situația sa financiară și care se află în biroul de credit. Dacă se identifică o eroare, clientul o raportează biroului pentru corectare. Iar biroul, la rândul său, informează toți creditorii care au primit informații eronate despre client despre acest lucru. În cazul în care acuratețea informațiilor este în dubiu sau dispută, clientul poate actualiza continuu fișierele cu interpretarea sa a erorii.

În prezent, în Germania, toate băncile comerciale sunt obligate să furnizeze informații cu privire la toate împrumuturile și debitorii unui departament special al Bundesbank, care permite analiza sistematică, controlul acestui domeniu al activității bancare și efectuarea anumitor ajustări, după caz. În Franța și Belgia, băncile comerciale au dreptul de a obține de la banca centrală informații cu privire la cei care ne plătesc împrumuturi. În alte țări, acest drept este absent din cauza necesității de a păstra secretul bancar. Dar este posibil să transferați, de exemplu, depozitul clientului către banca care a acordat împrumutul.

De asemenea, este necesar să se evalueze reputația împrumutatului. Una dintre metodele posibile de evaluare a acestuia este metoda credit scoring. Modelul de scoring este elaborat de obicei de fiecare bancă în mod independent, pe baza caracteristicilor inerente băncii și clientelei acesteia, ținând cont de natura legislației bancare și a tradițiilor țării. Tehnica credit scoring a fost propusă pentru prima dată de economistul american D. Durand la începutul anilor 40 pentru a selecta debitorii pentru împrumuturile de consum. D. Durand a identificat un grup de factori care, în opinia sa, permit să se determine cu suficientă fiabilitate gradul de risc de credit la acordarea unui credit de consum unui anumit împrumutat. El a folosit următorii coeficienți atunci când a atribuit puncte:

1. vârsta: 0,1 punct pentru fiecare an peste 20 de ani (maximum 0,30);
2. gen: femei - 0,40, bărbați - 0;
3. durata rezidenței: 0,042 pentru fiecare an de rezidență într-o zonă dată (maximum 0,42);
4. profesie: 0,55 pentru profesia cu risc scăzut, 0 pentru profesia cu risc ridicat și 0,16 pentru alte profesii;
5. munca in industrie: 0,21 - utilitati publice, agentii guvernamentale, banci si firme de brokeraj;
6. angajare: 0,059 - pentru fiecare an de muncă la această întreprindere (maxim 0,59 puncte);
7. indicatori financiari: 0,45 - pentru detinerea unui cont bancar, 0,35 - pentru detinerea de bunuri imobiliare, 0,19 - pentru detinerea unei polite de asigurare de viata.

Folosind acești coeficienți, D. Durand a determinat limita dintre clienții „buni” și „răi” - 1,25 puncte. Un client care a obținut mai mult de 1,25 puncte a fost considerat solvabil, iar unul care a obținut un punctaj mai mic de 1,25 a fost considerat nedorit pentru bancă.

Metoda de scoring permite o analiză expresă a unei cereri de împrumut în prezența clientului. De exemplu, în băncile franceze, un client care solicită un împrumut personal și completează un formular poate primi în câteva minute un răspuns despre posibilitatea acordării unui împrumut.

Băncile americane dezvoltă astăzi diverse abordări pentru a analiza bonitatea clienților lor. Mai mult, fiecare bancă specifică își stabilește propriul sistem de evaluare a bonității unui potențial împrumutat în funcție de termenii specifici tranzacției, prioritățile în activitatea băncii, specializarea acesteia, locul pe piață, competitivitatea, relațiile cu clienții, nivelul economic. și stabilitatea politică în țară etc.

Majoritatea băncilor americane folosesc în practica lor:

1. sisteme de evaluare a bonității clienților, pe baza evaluărilor experților privind analiza fezabilității economice a acordării unui împrumut,
2. sisteme de scoring pentru evaluarea bonității clienților.

Utilizarea unei evaluări cantitative a bonității unui client presupune atribuirea unui anumit grup unuia sau altuia tip de împrumut, unuia sau altuia tip de împrumutat și determină în puncte valoarea diferitelor caracteristici ale unui potențial împrumutat. Bancherul calculează apoi scorul total și îl compară cu modelul de acordare sau refuz al unui împrumut.

Sistemele de evaluare a punctelor sunt create de bănci pe baza unei abordări empirice folosind analiza matematică de regresie sau analiza factorială. Aceste sisteme folosesc date istorice privind creditele bancare „bune”, „de încredere” și „slabe” și le permit să determine nivelul de criteriu de evaluare a debitorilor.

Deci, dacă scorul total depășește suma specificată în model, atunci banca oferă împrumutatului un împrumut, dar dacă acesta este mai mic decât suma specificată, atunci împrumutul este refuzat. De obicei există un anumit decalaj între punctele minime și maxime, iar atunci când numărul real de puncte se încadrează în acest decalaj, banca ia o decizie de creditare bazată pe factori economici și juridici generali.

Este evident că utilizarea sistemelor de puncte pentru evaluarea bonității clienților este cel mai obiectiv și mai solid proces decizional din punct de vedere economic decât utilizarea evaluărilor experților. Singura dificultate este că sistemele de scoring pentru evaluarea bonității unui client trebuie verificate cu atenție statistic și necesită actualizarea constantă a informațiilor, ceea ce poate fi costisitor pentru bancă. Prin urmare, băncile mici, de regulă, nu își dezvoltă propriile modele de analiză a bonității clienților din cauza costului ridicat al pregătirii acestora și a bazei de informații limitate.

O evaluare a riscului de credit al unei bănci presupune, pe de o parte, o analiză a dinamicii de creștere a investițiilor de credit ale unei bănci comerciale și, pe de altă parte, o analiză calitativă a acestora, care se bazează pe o examinare detaliată a fiecărui contract de împrumut, împrumut. obiect, termeni, sume, riscuri posibile pentru împrumuturi individuale și garanții pentru împrumuturi etc.

Este importantă analiza și gruparea creditelor după calitate. Calitatea creditului se referă la gradul de risc de credit inerent unui anumit împrumut. Nivelul indicatorului de calitate a creditului este invers proporțional cu nivelul riscului de credit (cu cât calitatea împrumutului este mai ridicată, cu atât este mai puțin probabil ca acesta să ne întâmpine sau să întârzie rambursarea și invers). Spre deosebire de indicatorii de risc de credit, calitatea unui credit sau a portofoliului de credite al unei bănci este o valoare reală determinată de împrumuturile deja acordate de bancă. Cunoscând structura portofoliului de credite pe categorii de calitate a creditelor și având determinat statistic procentul mediu de credite problematice, restante, neperformante pentru fiecare categorie (inclusiv de consum, credit ipotecar etc.), banca este capabilă să implementeze o serie de măsuri care vizează reducerea pierderilor la tranzacțiile de credit.

Riscul de credit (riscul de contrapartidă) este riscul ca debitorul să încalce termenii contractului sau să nu își îndeplinească obligațiile. Un astfel de risc apare în acele domenii de activitate în care succesul depinde de performanța împrumutatului, a contrapărții sau a emitentului. În consecință, managementul riscului de credit se bazează pe identificarea motivelor incapacității sau nedorinței de a îndeplini obligațiile și determinarea metodelor de reducere a riscurilor. Secvența managementului riscului de credit este aceeași ca și pentru alte tipuri de risc:

1. Identificarea riscului de credit . Determinarea prezenței riscului de credit în diferite tranzacții. Crearea portofoliilor de risc.

2. Evaluarea riscului calitativ și cantitativ . Crearea de metode de calcul a nivelului de risc pe baza identificării motivelor imposibilității sau nedorinței de a rambursa fondurile împrumutate și identificarea metodelor de reducere a riscurilor.

3. Planificarea riscului ca parte integrantă a strategiei băncii.

4. Limitarea riscului.

5. Crearea unui sistem de proceduri care vizează menținerea nivelului de risc planificat .

Deci, prima etapă este identificarea riscului de credit .

Structura riscului de credit este eterogenă. Există 3 tipuri de risc de credit: riscul de creditare sau de plată de contrapartidă, riscul de decontare, riscul de pre-decontare. Compoziția acestor riscuri este dată în tabel:

Caracteristicile diferitelor tipuri de risc de credit

Tipul de risc	Caracteristicile de risc
Riscul de creditare de contrapartidă sau riscul de plată	Constă în posibilitatea ca contrapartea să nu restituie băncii suma principală a datoriei după expirarea împrumutului, cambiei, garanției
Risc calculat	apare în cazurile în care anumite instrumente (de exemplu, numerar sau instrumente financiare) sunt transferate pe baza plății anticipate sau a livrării anticipate din partea noastră. Riscul este că nu există contra-livrare din partea contrapartidei.
Risc de pre-decontare	riscul ca contrapartea să nu-și îndeplinească obligațiile din tranzacție înainte de decontare, iar banca va trebui să înlocuiască contractul dat cu o tranzacție cu o altă contraparte la prețul de piață existent (și eventual nefavorabil).

Aceste tipuri de risc de credit afectează evaluarea sa cantitativă. Primele două își asumă expunerea la 100% din active, primul tip de risc crescând din cauza duratei lungi a tranzacției. Riscul de pre-decontare corespunde costului de înlocuire a unei tranzacții pe piață în cazul neîndeplinirii obligațiilor din partea contrapărții.

Într-o tranzacție pot exista mai multe obiecte și tipuri de risc de credit. Mai jos este un tabel cu obiectele de risc de credit în diferite operațiuni:

Tipul operațiunii	Obiecte de risc de credit	Tipuri de risc de credit
Împrumut	Împrumutat	Riscul de creditare
Dealing	Contrapartidă	Risc calculat Risc de pre-decontare
Achizitie de facturi	Emitentul cambiei intermediar	Riscul de creditare Riscuri de decontare sau pre-decontare
Eliberarea cauțiunii	Obiectul garanției	Riscul de creditare
Împrumut cu garanție	Garant	Riscul de creditare
Împrumut interbancar	Contraparte-destinatar al creditului interbancar	Riscul de creditare
Operațiuni pe bursă	Vânzătorii de valori mobiliare care lucrează pe bază de plată în avans cumpărătorii de valori mobiliare înainte de livrare	Risc calculat Risc de pre-decontare
Depunerea de fonduri pentru operațiuni la bursă și achiziționarea de instrumente la bursă	schimb valutar	Risc calculat Risc de pre-decontare
etc.

Astfel, în operațiunea de „afacere” există atât riscuri de decontare, cât și riscuri de pre-decontare. O operațiune cu cambie, pe lângă riscul de împrumut, comportă și un risc de decontare dacă cumpărarea și vânzarea se face printr-un intermediar etc.

Cel mai complex și interesant obiect al riscului de credit este împrumutatul. Prin urmare, vom lua în considerare riscul de credit care apare în mod specific în legătură cu împrumutatul. Sarcina noastră este să descompunem acest risc în componentele sale, adică tocmai factorii care creează imposibilitatea sau nedorința împrumutatului de a rambursa împrumutul. De regulă, toate problemele legate de împrumuturi apar în cazul unor pierderi financiare mari ale împrumutatului. Experiența destul de vastă a autorului în domeniul creditării ne permite să evidențiem riscurile unor astfel de pierderi.

1. Riscurile creditorilor și debitorilor când împrumutatul suferă pierderi din vina furnizorilor sau cumpărătorilor produselor sale;

2. Riscuri de preț atunci când apar pierderi financiare ca urmare a scăderii prețului produselor sau a creșterii prețului materiilor prime;

3. Riscuri de producție .Riscurile de eșec în procesul de producție în sine pot necesita costuri suplimentare semnificative și pot duce la neîndeplinirea obligațiilor contractuale;

4. Riscuri de lipsă de lichiditate colaterală . Dacă, în caz de nerambursare a împrumutului, devine necesară vânzarea garanției, există riscul ca garanția să fie ilichide, sau vânzarea acestuia să fie amânată sau prețul de vânzare să fie mai mic. În toate aceste cazuri, sunt posibile pierderi pentru bancă;

5. Riscuri de garanție insuficientă să acopere suma datoriilor, dobânzi, penalități și costuri judiciare;

6. Riscuri de înregistrare incorectă a garanțiilor . În acest caz, împrumutatul poate împiedica vânzarea garanției și rambursarea împrumutului cu veniturile pot apărea și alți deținători de credite ipotecare care ne vor contesta drepturile.

7. Risc crescut odată cu creșterea termenului de împrumut .

8. Riscul de curs valutar Dacă o întreprindere operează în ruble și ia un împrumut în valută, atunci dacă cursul de schimb crește, sunt posibile probleme financiare.

Lista factorilor incluși în riscul de credit poate fi continuată. Toate aceste tipuri de riscuri necesită evaluare, planificare și control.

Faza a doua - evaluarea riscului calitativ și cantitativ . Evaluarea riscului de credit, în practica curentă, se realizează în două moduri principale - calitativ și cantitativ. Mod calitativ este o descriere verbală a nivelului de risc și este produsă de obicei prin întocmire rating de credit. Scopul unei evaluări calitative a riscului este de a lua o decizie cu privire la posibilitatea de a împrumuta, acceptabilitatea garanțiilor și de a trece la determinarea parametrilor de calitate. Pe baza indicatorilor pentru fiecare debitor, este posibil să se determine indicatorul de risc mediu ponderat pentru portofoliul de credite în ansamblu

1. Se întocmește o scară de evaluare a riscurilor pentru debitori (sau împrumuturi individuale, sau grupuri de garanții), de exemplu, „risc minim”, „risc moderat”, „risc marginal”, „risc inacceptabil” sau grupuri numerotate în ordine crescătoare sau descrescătoare . Indicatorilor de rating de credit li se atribuie un rating cantitativ, cum ar fi numărul de puncte sau procente.

2. Sunt identificați indicatori semnificativi ai activității împrumutatului care determină nivelul de risc și ponderile lor specifice în formarea indicatorului agregat.

3. Pentru indicatorii semnificativi din clauza 2 se determină limitele care determină calitatea acestora.

4. Un indicator de risc agregat (evaluarea creditului) se formează prin combinarea evaluărilor indicatorilor individuali, în funcție de ponderile lor specifice.

Metodele băncilor rusești pentru evaluarea calitativă a riscului sunt similare în anumiți parametri. Astfel, aproape toată lumea ia în considerare indicatori de capital propriu, lichiditate și profitabilitate. Diferența constă în numărul de indicatori corespunzători unui indicator și ponderea relativă a indicatorilor la formarea evaluării generale. Un număr de bănci acordă o mare atenție parametrilor afacerii clienților: cifra de afaceri a diferitelor tipuri de active. Unele bănci elaborează un rating general de credit, în timp ce altele evaluează separat debitorul și garanția separată. Numărul de indicatori este destul de mare - de la 10 sau mai mult.

Trebuie subliniat faptul că fiecare bancă implementează propria înțelegere a riscului, bazată pe cunoașterea caracteristicilor clientelei sale, a volumului și prețului resurselor de credit. Cu toate acestea, pot spune cu încredere că metodele băncilor mari, care sunt prea extinse, formalizate și rigide, nu sunt potrivite pentru băncile mijlocii. Experiența arată că utilizarea metodelor băncilor mari oferă majorității clienților un rating de credit scăzut și o recomandare „să nu eliberezi un împrumut”.

etc La efectuarea unei evaluări calitative a riscului de credit, se propune să se țină cont de următoarele recomandări.

În primul rând, atunci când creați un rating, combinați evaluarea garanțiilor și a stării financiare. Cert este că există un grup de garanții care au lichiditate ușoară și rapidă, de exemplu, bunuri tranzacționate zilnic la burse și bunuri de larg consum. Prezența unor astfel de garanții reduce foarte mult riscurile de credit, chiar dacă starea financiară a împrumutatului nu este foarte bună. Dacă banca nu poate avea super-împrumutați, atunci nu are sens să aloci timp unei analize foarte profunde a stării financiare, izolat de garanția.

În al doilea rând, se recomandă eliminarea multiplicității indicatorilor și formalizarea calculelor. Realitatea este complexă și un indicator care este teoretic corect poate să nu funcționeze în condiții specifice, distorsionând imaginea. De exemplu, cel mai „popular” indicator este așa-numitul „raport de acoperire”, care este raportul dintre creanțele și datoriile pe termen scurt. Teoretic, este clar că ni se datorează mai mult decât ni se datorează - atunci va fi bine. Dar imaginați-vă această opțiune - debitorii noștri sunt insolvabili și sunt mai mulți dintre ei decât creditori, este chiar bun? Sau o altă opțiune - în loc de conturi de încasat, activul conține numerar sau mărfuri în depozit (furnizorii sunt gata să ofere credit comercial, dar împrumutatul însuși nu îl oferă). Este rau?

De asemenea, indicatorii de rentabilitate nu sunt determinanți pentru evaluarea riscurilor de credit; Indicatorii de lichiditate (raportul numerarului la un numitor) par a fi, de asemenea, lipsiți de importanță și au un dezavantaj - prezența unor cantități mari de numerar înseamnă că nu funcționează.

În al treilea rând, încercările de a evalua organizarea corectă a afacerii unui debitor și performanța acesteia par zadarnice dacă nu avem de-a face cu un număr mare de debitori similari pe care i-am studiat bine. Practica de lungă durată arată că angajații băncii sunt specialiști doar în chestiuni monetare, și deloc în cele de producție. Puteți încerca să estimați cifra de afaceri a stocurilor, a mărfurilor, rentabilitatea fondurilor sau a vânzărilor, să căutați combinația ideală de capital propriu și fonduri împrumutate, folosind rate standard din industrie, dar angajații băncii vor avea în permanență probleme. Puteți implica profesioniști în fiecare caz în parte, dar atunci când împrumutați întreprinderilor mijlocii acest lucru nu este eficient.

De aici apelul meu - dacă o bancă este o organizație care lucrează cu bani, să evaluăm pe toată lumea prin indicatori pe care îi înțelegem, și anume prin fluxuri de numerar. Nu putem spune cu certitudine care ar trebui să fie cifra de afaceri a împrumutatului și care este raportul optim între debitori și creditori, dar putem presupune că dacă împrumutatul are fluxuri financiare stabile și un număr mare de contrapărți, atât vânzători, cât și cumpărători, atunci afacerea sa este de succes. Prezența profitului nu garantează sustenabilitatea afacerii această garanție este prezența fondurilor proprii (sau a altor datorii stabile) în sume care permit întreprinderii să facă față singure eventualelor probleme.

Ni se pare că cei mai semnificativi factori care caracterizează starea financiară a împrumutatului sunt indicatorii stabilității fluxurilor financiare și furnizarea de fonduri proprii și pasive semipermanente. Acești indicatori absorb un număr mare de riscuri. Astfel, stabilitatea fluxurilor financiare pe o perioadă lungă de timp indică: în primul rând, că afacerea clientului a avut loc,

în al doilea rând, că există un număr suficient de debitori și creditori. Chiar dacă au existat unele întreruperi în vânzări și achiziții, acestea nu au perturbat fluxul de afaceri. Securitatea ridicată a capitalului de lucru propriu și a pasivelor semifixate indică faptul că, dacă apar riscuri de preț sau de producție, întreprinderea are destui bani pentru a închide în mod independent „găurile” fără a face banca ostatică.

Se propune introducerea următoarelor patru indicatori echivalenti pentru a calcula nivelul risc de credit: stabilitatea fluxurilor financiare, securitatea fondurilor proprii și a pasivelor stabile, lichiditatea garanțiilor și adecvarea garanțiilor. Limitele calitative ale indicatorilor pot fi după cum urmează:

Stabilitatea fluxurilor financiare:

Risc scăzut - afaceri de peste 2 ani, fluxuri financiare stabile.

Gradul moderat de risc - afaceri mai vechi de doi ani, fluctuații semnificative ale fluxurilor financiare sau afaceri mai mici de un an, fluxuri financiare stabile.

Risc ridicat - afaceri mai vechi de un an, fluxuri financiare instabile.

Risc inacceptabil - afaceri mai vechi de 6 luni sau fluxurile financiare sunt în scădere constantă.

Furnizarea de capital de lucru propriu și durabil pasive:

Risc scăzut - fondurile proprii și pasivele stabile acoperă cel puțin 70% din necesarul de capital de lucru.

Gradul moderat de risc - fondurile proprii și pasivele stabile acoperă cel puțin 50% din necesarul de capital de lucru.

Grad înalt - fondurile proprii și pasivele stabile acoperă cel puțin 30% din necesarul de capital de lucru.

Risc inacceptabil - fondurile proprii și pasivele stabile acoperă mai puțin de 30% din necesarul de capital de lucru.

Lichiditatea colaterală :

Gradul scăzut de risc - garanția poate fi vândută la licitații organizaționale sau poate face obiectul unei cereri în masă.

Gradul moderat de risc - există cel puțin doi cumpărători potențiali pentru garanție.

Gradul ridicat de risc - garanția este dificil de vândut.

Risc inacceptabil - lichiditatea garanției nu este determinată.

Adecvarea garanției:

Gradul scăzut de risc - garanția este suficientă pentru a acoperi valoarea datoriei principale, dobânda la împrumut pe întreaga perioadă de valabilitate a contractului de împrumut și pentru a acoperi costurile asociate implementării drepturilor colaterale.

Gradul moderat de risc - garanția este suficientă pentru a acoperi suma principală.

Gradul ridicat de risc - garanția acoperă 50% din suma principală.

Risc inacceptabil - valoarea garanției este mai mică de 50% din suma principală

Fiecărui indicator i se atribuie un anumit nivel de risc, estimat procentual, conform tabelului:

Ratele corespunzătoare nivelurilor riscului de credit

Nivel de risc	Procentul riscului de credit
Mic de statura	1-5%
Moderat	5-10%
Înalt	10 -50%
Invalid	50-100%

Deoarece acești indicatori sunt echivalenti, nivelul riscului de credit va fi media lor aritmetică.

Mai sunt și altele indicatori semnificativi, dar mai puțin semnificativi care afectează nivelul risc de credit. Acestea includ:

- Termenul împrumutului. Cu cât perioada este mai lungă, cu atât este mai mare riscul de a încălca stabilitatea financiară a împrumutatului, lichiditatea și caracterul adecvat al garanțiilor.

- Înregistrarea garanțiilor. Acțiuni precum înregistrarea, asigurarea, imobilizarea garanțiilor reduc riscurile de credit. Nerespectarea acestui lucru crește riscul de credit.

- Riscul de curs valutar. O discrepanță între moneda împrumutului și moneda activității de afaceri determină riscul cursului de schimb pentru împrumutat, care poate afecta bonitatea acestuia. Corespondența monedei împrumutului cu moneda principală a activității economice se realizează atunci când se acordă un împrumut în ruble unui debitor care lucrează în ruble sau atunci când se acordă un împrumut în valută unui exportator. Corespondența parțială a monedei împrumutului cu moneda principală a activității economice are loc atunci când moneda este emisă unui împrumutat ale cărui produse sunt vândute în „zona rublei”, dar au un echivalent în monedă. De exemplu, construcții de locuințe, servicii de comunicații celulare. Lista poate fi continuată.

Impactul acestor indicatori asupra nivelului riscului de credit poate fi indicat prin introducerea unor factori de ajustare.

Astfel, indicatorul calitativ al nivelului riscului de credit este determinat prin compararea indicatorului cu scala nivelului riscului de credit, care este media aritmetică a nivelurilor de risc de credit pentru principalii indicatori, ajustată pentru factorii de corecție ai indicatorilor secundari. .

Evaluare cantitativă - aceasta este atribuirea unui parametru cantitativ unuia calitativ pentru a determina limita pierderilor pentru o operațiune și a include procesul de management al riscului în planificarea afacerii. Metoda cantitativă poate fi ilustrată folosind exemplul instrucțiunilor Băncii Centrale a Federației Ruse N 62a „Cu privire la procedura de constituire și utilizare a rezervelor pentru eventuale pierderi din credite”. Acest document leagă grupurile de risc de credit cu dimensiunea posibilelor pierderi. Această metodă are două avantaje:

1. Riscul este evaluat cantitativ, iar valoarea rezervelor pentru acoperirea acestuia poate fi justificată.

2. Evaluarea în ruble este o bază comparabilă pentru toate tipurile de risc. Capacitatea de a rezuma toate tipurile de riscuri face posibilă determinarea „limitei de pierdere” - unul dintre elementele strategiei băncii.

Este extrem de important să se determine corect parametrii cantitativi, deoarece aceștia ar trebui să aibă cel mai direct impact asupra structurii capitalului de lucru în procesul de planificare. Dacă o evaluare calitativă oferă limite destul de largi ale indicatorului, atunci într-o evaluare cantitativă limitele sunt specifice. Indicatorul cantitativ este determinat de creșterea nivelului riscului de credit cu mărimea creditului. Suma primită poate constitui o rezervă pentru eventuale pierderi pentru acest tip de operațiune.

Există un punct foarte important care nu poate fi ignorat. Raportarea împrumutatului în forma în care este depusă la fisc nu poate sta la baza calculelor noastre. Cert este că adesea, în scopul planificării fiscale, întreprinderile introduc verigi intermediare în activitățile lor financiare și economice. De exemplu, materiile prime și produsele finite sunt „vândute” sau „cumpărate” de mai multe ori de către întreprinderile unui proprietar pentru a crește costurile sau a subestima veniturile din vânzări. Fondurile proprii pot fi prezente în bilanț sub formă de conturi de plătit. Condițiile reale ale conturilor de plătit și de încasat nu corespund bilanţului raportare de management, unde toate elementele sunt la locul lor și vă permit să faceți concluziile corecte.

La trecerea pe scenă planificarea riscurilor, rezerva calculată pentru portofoliul de credite planificat trebuie comparată cu suma care, conform politicii de risc, reprezintă limita de pierdere pentru această operațiune.

Exemplu. Să presupunem că limita de pierdere din împrumut este stabilită la 30% din venitul anului sau

150.000 USD. Cc Portofoliul este de 2.500.000 USD și este distribuit după nivelul de risc după cum urmează:

Suma creditului	nivel de risc	limita de pierdere
1 500 000	5 %	75 000 $
1 000 000	10 %	100 000 $
Total 2500 000		175 000 $

Limita de pierdere calculată (175.000 USD) depășește limita planificată de 150.000 USD. Aceasta înseamnă că structura portofoliului de credite trebuie ajustată pentru a alinia indicatorii. Fie nivelul riscului de credit ar trebui să scadă prin reducerea termenilor împrumutului, îmbunătățirea garanțiilor, găsirea debitorilor cu o condiție financiară mai bună, fie profitabilitatea împrumuturilor ar trebui să crească.

Sunt consolidate evaluările cantitative și calitative ale nivelului riscurilor la scenă limitare.

Managementul riscului de credit

(Continuare)

Materialul anterior a examinat componente ale managementului riscului de credit precum identificarea riscului de credit, evaluarea cantitativă și calitativă a acestuia, precum și planificarea riscului. Următorii pași sunt limitarea riscului, acestea. stabilirea unor restricţii şi crearea unui sistem de proceduri menite să menţină nivelul de risc planificat. Limitarea riscurilor de credit include mai multe componente:

1. Stabilirea unor limite structurale, care reprezinta un anumit procent de credite cu diferite niveluri de risc Sarcina noastra este sa stabilim acest procent in asa fel incat sa nu depasim limita de pierdere planificata.
2. Limitarea riscurilor de credit ale anumitor debitori.
3. Stabilirea limitelor de creditare pentru diferite tipuri de tranzacții de credit.

Să ilustrăm cu un exemplu procedura de stabilire limitele structurale. Să zicem că avem:

1. limita de pierdere de 175.000 USD;
2. portofoliu de credite în valoare de 2.500.000 USD;
3. următoarea scală de evaluare a riscurilor:

Evaluarea calitativă a riscului	Evaluarea cantitativă a riscului
Risc scazut
Nivel moderat de risc	10 %
Nivel ridicat de risc	20 %

Opțiunile posibile pentru limitele structurale sunt prezentate în tabelele de mai jos:

1 opțiune

Nivel de risc	Suma creditului	Limită de pierdere	Cota din portofoliul de credite
	1 500 000	75 000
Credite cu un nivel moderat de risc	1 000 000	100 000	40 %
Total	2 500 000	175 000	100 %

Opțiunea 2

Nivel de risc	Suma creditului	Limită de pierdere	Cota din portofoliul de credite
Credite cu risc redus	2 200 000	110 000	88 %
Credite cu risc ridicat	300 000	60 000	12 %
Total	2 500 000	170 000	100 %

Să presupunem că planificăm împrumuturi cu risc scăzut (opțiunea 1) în valoare de 1.500.000 USD, nivelul de risc este de 75.000 USD, lăsând în același timp o limită de pierdere liberă de 100.000 USD, care corespunde unor împrumuturi în valoare de 1.000.000 USD cu nivel moderat de risc , primim limite structurale: credite cu un nivel scăzut de risc - 60% din portofoliul de credite, credite cu un nivel moderat de risc - 40% din portofoliul de credite. În a doua opțiune, împrumuturile cu risc ridicat sunt planificate pentru 300.000 USD, limita de pierdere gratuită este suficientă doar pentru a emite doar împrumuturi cu risc scăzut pentru suma rămasă. Limitele structurale pentru opțiunea 2 vor fi următoarele: împrumuturi cu risc scăzut – 88%, împrumuturi cu risc ridicat – 12%.

Este nepotrivit să se stabilească limite structurale mai degrabă procentual decât în ​​sumă absolută, deoarece volumul activelor bancare se modifică, iar limita totală de pierdere este influențată de o posibilă modificare a nivelului de risc la creditele emise anterior.

Stabilirea limitelor de creditare pentru diferite operațiuni este o specificare a limitelor structurale. Scopul este același - să nu depășești limita de pierdere stabilită. Cert este că conceptul de „credit” include o întreagă gamă de operațiuni care diferă ca nivel de risc datorită termenilor diferiți, direcției țintă a împrumutului, tipului de garanție În limitele grupurilor grupate pe tip de risc, este recomandabil pentru a evidenția acțiuni, de exemplu, împrumuturi de investiții, descoperiri de cont , împrumuturi pentru a completa capitalul de lucru. În plus, limitarea luată în considerare ajută la rezolvarea problemei riscurilor de trezorerie. La urma urmei, termenul împrumutului afectează nu numai riscul împrumutului, ci poate provoca un risc pentru lichiditatea băncii dacă nu este legat de termenul datoriei corespunzătoare. Există și alte riscuri care trebuie limitate. De exemplu, riscul monopolizării. Dacă investim masiv într-o industrie, atunci o criză într-o anumită industrie sau pe o anumită piață poate provoca mai multe daune decât era planificat. Prin urmare, limitarea are scopul de a rezolva problema diversificării, atât în ​​raport cu clienții, cât și în raport cu garanțiile.

Limitarea riscurilor de credit pentru un anumit debitor include limitarea tuturor instrumentelor care conțin elemente de risc de credit: împrumuturi către împrumutatul însuși, împrumuturi către companii afiliate (oficial sau neoficial), garanții emise, contracte forward încheiate cu banca. La determinarea limitelor de creditare, puteți utiliza aceiași indicatori care au fost utilizați pentru a determina nivelul riscului de credit:

1. furnizarea de capital de lucru propriu și datorii stabile;
2. stabilitatea fluxurilor financiare;
3. lichiditatea garanțiilor;
4. suficiența furnizării.

Principalul indicator este furnizarea de capital de lucru propriu și pasive stabile Ideea este că riscul de credit este redus în mod semnificativ dacă împrumutatul are fonduri proprii în valoare de cel puțin 50% din necesarul de capital de lucru împrumutatul are posibilitatea de a rezolva singur problemele pieței cu cumpărătorii și furnizorii, fără a transfera toată responsabilitatea băncii. Astfel, apare prima limitare - ponderea maximă a fondurilor împrumutate în structura capitalului de lucru al împrumutatului. Conform observațiilor noastre, pentru industriile non-sezoniere această cotă ar trebui să fie de 50%, pentru industriile sezoniere - 70%. Astfel, obținem primul limitator de credit - ponderea fondurilor împrumutate în afacerile împrumutatului. Al doilea limitator de bază este suficiența garanției. Astfel, valoarea împrumutului nu trebuie să depășească valoarea garanției plus dobânda, precum și costurile asociate cu implementarea drepturilor de garanție stabiliți valoarea de bază a împrumutului. Valoarea împrumutului nu trebuie să depășească raportul standard dintre capitaluri proprii și fondurile împrumutate și nu mai mult decât valoarea garanției ajustate pentru valoarea dobânzii și costurile de implementare.

Alți indicatori pot fi luați în considerare la determinarea limitei de creditare prin mecanismul actualizării sumei creditului sau a sumei garanției (ceea ce va duce la actualizarea sumei creditului). Astfel, scala de actualizare poate fi setată la indicatorul „stabilitatea fluxurilor financiare”, indicatorii „prezența riscului de curs valutar”, „înregistrarea legală a garanțiilor”, „prezența riscului de curs valutar”. Indicatorul „lichiditatea garanțiilor” poate fi implicat în calcularea limitei de creditare prin crearea unei scale de reducere a garanțiilor în funcție de lichiditatea acestora. Să dăm un exemplu de algoritm pentru calcularea limitei de creditare.

Sa spunem împrumutatul cere o limită de 1 milion de dolari. timp de 1 an la 15% pe an. Cursul de schimb al dolarului este de 30 de ruble. Parametrii de activitate ai împrumutatului sunt următorii:

1. Fluxuri financiare stabile timp de doi ani.

2. Valoarea capitalului de lucru înainte de împrumut este de 60 de milioane de ruble, din care pasive proprii și condiționate permanente sunt de 30 de milioane de ruble.

3. Vehiculele în valoare de 35 de milioane de ruble sunt oferite drept garanție.

4. Împrumutatul este un rezident și, prin urmare, lucrează în „zona rublei”.

5. Siguranța garanției este asigurată prin plasarea acestuia într-o zonă separată și retragerea pașapoartelor vehiculelor către bancă.

6. Clientul are un credit de la o altă bancă în valoare de 100.000 USD

Parametrii băncii la determinarea limitei de creditare:

Parametri pentru determinarea valorii de bază: ponderea standard a fondurilor împrumutate în afacerea clientului nu este mai mare de 50%, valoarea standard a costurilor pentru vânzarea garanției este de 5% din valoarea împrumutului. Reducerile la suma împrumutului în funcție de termenul împrumutului, înregistrarea legală a garanțiilor și riscul de curs valutar sunt de 5% pentru fiecare indicator, dar nu mai mult de 10% în total.

Calcul:

1. Valoarea maximă a împrumutului în ceea ce privește garanția capitalului propriu: Fondurile împrumutate în structură nu trebuie să depășească 50%, aceasta înseamnă că valoarea împrumutului ar trebui să fie egală cu valoarea capitalului propriu, adică 30 de milioane de ruble Împrumutatul are deja un împrumut echivalent cu 3 milioane de ruble, prin urmare, suma disponibilă a împrumutului este de 27 de milioane de ruble. sau 900.000 USD.

2. Suma maximă a împrumutului în funcție de adecvarea indicatorului de garanție: garanția este de 35 de milioane de ruble, valoarea anuală a dobânzii este de 4,5 milioane de ruble, valoarea costurilor de vânzare este de 3 milioane de ruble. După deducerea sumei costurilor și a dobânzii, obținem 27,5 milioane de ruble. Garanția nu este suficientă; suma împrumutului trebuie redusă. Cu suma propusă de garanție, suma maximă a împrumutului poate fi de 20 de milioane de ruble. sau 667.000 USD.

3. Stabilirea cuantumului reducerilor. În cazul nostru, actualizarea împrumutului va fi condusă de indicatori ai înregistrării legale a garanției (garanția nu este înregistrată) și riscul cursului de schimb (împrumutatul lucrează în ruble, dar a contractat împrumutul în valută). Valoarea totală a împrumutului trebuie redusă cu 10%.

4. Finalizarea calculului: selectați suma minimă a împrumutului din rezultatele pașilor 1-2 – 667.000 USD și reduceți cu 10%. Oferta noastră către client este de 600.300 USD.

Etapa finală a întregului complex de lucrări privind managementul riscului de credit este crearea unui sistem de proceduri care vizează menținerea nivelului de risc planificat. Acest sistem include următoarele activități:

1. Crearea unui sistem de delegare a responsabilității - așa-numita „matrice a puterilor”.

2. Control suplimentar la etapa de emitere a creditului.

3. Monitorizarea periodică a nivelului de risc pentru portofoliu în ansamblu.

Crearea unei matrice de autoritate este necesară pentru a distribui corect forțele fără a compromite procesul de management al riscului. Controlul trebuie efectuat în toate etapele: etapa de stabilire a unei limite, etapa de finalizare a unei tranzacții (autorizarea tranzacției), etapa de transfer de fonduri. Un exemplu de matrice pentru limitarea autorității în creditare este prezentat în tabelul de mai jos:

Exemplu de matrice de restricții de permisiuni

Tip limită	Sumă limită	Puterea de a stabili limite	Autoritatea de a încheia sau de a autoriza o tranzacție	Autoritatea de control și autorizare a transferurilor de fonduri
Limită pentru un anumit debitor	Inainte de 2 000 000 $	Comitetul de management al activelor și pasivelor	Șef departament credit	Angajat autorizat de back office
	2 000 000 – 5 000 000 $	Organ de conducere	Vice-preşedinte	Angajat autorizat al Serviciului Control Intern Angajat autorizat de back office
	Peste 5 000 000 $	Consiliu de administrație	Președintele băncii	Şeful Serviciului Control Intern Șef de back office,

În varianta propusă, persoanele autorizate se modifică în funcție de mărimea limitei. Astfel, decizia de stabilire a unei limite pentru o sumă de până la 2.000.000 USD este luată de Comitetul de Administrare a Activelor și Pasivelor, autoritatea de a efectua o tranzacție în limita stabilită fiind delegată șefului departamentului credit, control la momentul eliberarea este efectuată de un angajat autorizat al Serviciului de Control Intern, detașarea este efectuată de un angajat autorizat de back office-office. Stabilirea unei limite de la 2.000.000 USD la 5.000.000 USD este apanajul Consiliului de Administrație, Vicepreședintele are autoritatea de a finaliza o tranzacție, controlul este încredințat unui angajat autorizat al Serviciului de Control Intern, transferul de fonduri este efectuat de un back office. angajat. Stabilirea limitelor pentru sume de peste 5.000.000 USD este de competența Consiliului de Administrație, documentele sunt semnate de Președintele băncii, controlul asupra unor sume atât de mari este efectuat de șeful Serviciului Control Intern și șeful back office transferă fonduri. .

Participarea la tranzacția Serviciului de Control Intern presupune un control suplimentar asupra îndeplinirii tuturor condițiilor esențiale și realizării sale.

Monitorizarea periodică a nivelului riscului de credit pentru portofoliu în ansamblu este necesară atât la emiterea de noi credite, cât și fără emiterea de noi credite. Acesta din urmă este relevant datorită faptului că nivelul de risc se poate modifica odată cu modificarea situației financiare a împrumutatului, sub influența factorilor de preț, ca urmare a modificărilor situației de pe piața pentru diverse bunuri, modificări ale dinamicii. a cursurilor de schimb etc. O astfel de monitorizare ar trebui să fie responsabilitatea unei divizii bancare (de preferință nu de credit), de exemplu, Serviciul de control intern sau Departamentul de planificare economică.