Čo to znamená, že rating FNM bol zrušený? Hodnotenie ziskovosti ruských neštátnych dôchodkových fondov

Pred prevodom dôchodkových peňazí z dôchodkového fondu do neštátneho fondu si musíte preštudovať aspoň jeden ruský rating FNM, aktuálny na konci roka 2018 - začiatkom roka 2019. V našej recenzii - tí, ktorí sú na vrchole podľa hlavných kritérií - ziskovosť a spoľahlivosť.

Najsilnejší zostávajú

Banka Ruska každý rok aktualizuje zoznam neziskových dôchodkových fondov, ktoré si môžu získať dôveru obyvateľstva. Firmy zbavené licencií z nej vypadávajú a najslabší hráči na trhu sa ocitajú na posledných miestach.

Štatistika vyzerá takto:

od roku 1997 sa počet neštátnych dôchodkových fondov znížil z 252 na 69;

38 existujúcich spoločností je zapojených do systému ochrany vkladov, 31 nie;

Celkovo sú v neštátnych štruktúrach umiestnené dôchodkové úspory vo výške viac ako 4 bilióny rubľov.

Trh neštátneho dôchodkového zabezpečenia sa dynamicky rozvíja a je prirodzené, že najsilnejší v ňom zostávajú, zatiaľ čo slabí buď odchádzajú, alebo sa spájajú.

Medzi tri hlavné fondy, ktoré sa tak či onak objavujú vo všetkých smerodajných vrcholoch, patria:

Sberbank;

• VTB dôchodkový fond.

Podľa podpredsedu centrálnej banky Sergeja Shvetsova je neštátny dôchodkový trh starostlivo kontrolovaný:

„tvrdé preverenie“ prostredníctvom systému garantovania dôchodkového sporenia;

neúnavné sledovanie investičných stratégií, ktoré si konkrétny fond vyberá;

vykonávanie stresových testov na splnenie záväzkov voči vkladateľom;

kontrolu nad kvalitou pôvodu kapitálu fondu.

To umožňuje centrálnej banke zaručiť, že tí, ktorí zostanú na trhu, nie sú tí, ktorí chcú „zobrať peniaze a utiecť“, ale tí, ktorí sa venujú „normálnemu biznisu“, vysvetlil Shvetsov.

Najspoľahlivejšie

Kritérium spoľahlivosti hodnotí, ako stabilná je konkrétna spoločnosť. Na prvých miestach v hodnotení FNM za rok 2018 sú tí, ktorí sa neboja finančných katastrof v národnom aj globálnom meradle. Investície do nich sú poistené a finančne zabezpečené. Posledné riadky zaberajú fondy s nestabilnou pozíciou a vysokým rizikom bankrotu.

názov	Majetok (milión rubľov)
1.Sberbank
2.Gazfond
3. Blahobyt
4.Budúcnosť
5.Lukoil-Garant
8. Dôchodkové sporenie Gazfondu
9.Elektroenergetika NPF
10.VTB dôchodkový fond

Celkový kapitál piatich lídrov v hodnotení spoľahlivosti FNM za rok 2019 je podľa centrálnej banky 2/3 kapitálu všetkých hráčov na trhu. Už rok po sebe vedie dcérska spoločnosť najväčšej banky v krajine, pričom objem úspor v Neštátnom dôchodkovom fonde Sberbank medziročne vzrástol o viac ako 44 %.

Čo bolo neočakávané, bol silný nárast úspor spoločnosti Samfar, ktorá stúpla na 6. miesto v hornej časti a zvýšila počet klientov 10-krát za rok. Dôvodom prelomu bola konsolidácia dôchodkového fondu Bean Group.

Soglasiya, Surgutneftegaz a Doveriya, ktoré neboli zahrnuté v top 10, zaznamenali svoje úspory dvojnásobne – a to je dobrý ukazovateľ dôvery investorov.

Na poznámku! Okrem spoľahlivosti by ste si mali overiť, či je fond súčasťou DIA systému garantovania práv poistencov. V prípade vyššej moci štát namiesto nich vracia úspory občanom.

Najziskovejšie

Ziskovosť fondu je o koľko firma navýšila dôchodkové sporenie. Výšku percenta investície nie je možné vopred vypočítať, stabilné neštátne dôchodkové fondy však často pri uzatváraní zmluvy oznamujú očakávané zisky alebo aspoň preukazujú ukazovatele z minulých rokov. Hodnotenie ziskovosti FNM 2019 vám pomôže vybrať spoločnosť, ktorá v tomto roku zarobila svojim klientom maximálnu sumu.

Takto boli rozdelené investície v roku 2018:

podnikové dlhopisy – 50,2 %;

štátne cenné papiere – 10,1 %;

akcie – 17,3 %.

Na poznámku! Priemerná návratnosť investície bola 10,8 %.

názov	Ziskovosť (% ročne)
1.KIT-Financie
2. Dôchodkové sporenie Gazfondu
3.Dedičstvo
4.Promagrofond
5.Diamantová jeseň
6.Atomfond
8.Národný neštátny dôchodkový fond
9.UMMC-Perspektíva
10.VTB dôchodkový fond

Zoznam FNM podľa ratingu ziskovosti 2019 ukazuje, že „najväčšie“ sa nie vždy stáva synonymom „finančne úspešné“. Klientov tak najviac potešila KIT-Finance, do prvej desiatky sa nedostala Sberbank, líder najvyššej skupiny spoľahlivosti.

Nezávislé hodnotenia

Okrem stanoviska centrálnej banky je možné zistiť aj ďalšie odborné posudky napríklad od Expert ratingovej agentúry alebo Národnej ratingovej agentúry.

Takto vyzerajú top najspoľahlivejšie neštátne dôchodkové fondy podľa Expert RA:

názov	Predpoveď
1.Neftegarant	Stabilný
2.Diamantová jeseň
4.Atomgarant
5. Blahobyt
6.Welfare EMENSI
7.Veľký	Pozitívny
8.Vladimír	Stabilný
9.VTB dôchodkový fond
10.Gazfond

Dôveruj, ale preveruj

Nedávny prieskum Národnej agentúry pre fiškálny výskum zistil prudký pokles dôvery v neziskové dôchodkové fondy. Nie je to prekvapujúce, pretože každým rokom pribúda ľudí, ktorí sa sťažujú na „odklon“ svojho dôchodku do iného fondu. Podľa centrálnej banky je už podvedených viac ako 2,5 tisíca ľudí.

Ľudia sa najčastejšie dozvedia o podvodoch z „reťazových listov“ – správ zasielaných spoločnosťami. „Starý“ FNM ​​píše, že „ukončuje činnosť“, „nový“ vás vyzýva na podpis novej zmluvy. V dôsledku „nekoordinovaného prechodu“ investor stráca splatný úrok, pretože podľa súčasných zákonov môžete spoločnosť bezpečne zmeniť maximálne raz za 5 rokov.

Jedno zo základných kritérií činnosti fondu. Pri výbere neštátneho dôchodkového fondu pre náš kapitalizačný dôchodok sa snažíme vybrať ten najziskovejší fond, ktorý dokáže zaručiť vysokú návratnosť našich úspor a poskytnúť ju na dlhé obdobie.

Pre takýto výber sa musíte najskôr oboznámiť so zoznamom najefektívnejších neštátnych dôchodkových fondov z hľadiska ich výnosnosti za predchádzajúci rok. Keďže ratingy sa zverejňujú buď na samom konci roka alebo na začiatku nasledujúceho, v závislosti od času, kedy organizácie zverejňujú oficiálne údaje.

Ziskovosť za predchádzajúce obdobie (za predchádzajúci rok vykazovania);

Akumulovaný výnos (za celé obdobie fungovania fondu);

Priemerný výnos (vypočíta sa celkové percento výnosu za celé obdobie a vydelí sa počtom rokov v tomto období).

Najlepšie je zamerať sa na všetky 3 pozície naraz, takže informácie o ziskovosti konkrétneho fondu budú spoľahlivejšie, prioritou je však priemerný ročný výnos. Práve ona ukazuje, ako sa fondu dlhodobo darí.

Za rok 2015 už všetky FNM a predovšetkým tie, ktoré sú v nich zahrnuté, už poskytli verejne dostupné informácie o ziskovosti.

Najvyššie výnosy z investovania dôchodkových úspor v roku 2015 vykázali malé fondy: FNM „Vzdelanie a veda“ - 17,8 %, FNM „Bashkortostan“ – 17,8 % (nezahrnutý v systéme záruk) a FNM „Neštátny sporiaci dôchodkový fond“ (nie je súčasťou záručného systému) - 17,0%. A spomedzi relatívne veľkých fondov boli najlepšie výnosy z FNM Heritage - 16,9 %, FNM " " - 16,3 % a KITFinance FNM - 14,5 %.

Jediným FNM s negatívnym výnosom bol FNM „Kapitán“ (-2,1 %). Slabé výsledky vykázali FNM FUTURE - 5,6 %, FNM Prvý FNM – 5,9 %, FNM MECHEL-FOND – 6,4 %, FNM hutníci – 7,0 %, FNM Ural Financial House – 7,4 %, FNM „ “ – 7,5 % a FNM "Magnit" - 7,7%. Vo všeobecnosti dve tretiny neštátnych dôchodkových fondov v roku 2015 nedokázali prekonať infláciu (12,9 %) a v reálnom vyjadrení priniesli budúcim dôchodcom straty. Zároveň takmer polovica FNM nedokázala zarobiť ani viac, ako prinášajú štátne dlhopisy (približne výška refinančnej sadzby je 11 %).

Podrobnejšie informácie o ukazovateľoch ziskovosti neštátnych dôchodkových fondov nájdete na, ako aj na webovej stránke Centrálnej banky Ruskej federácie.

Pre objektívnejšie posúdenie si zoberme priemerný ročný príjem zahrnutý do systému garancie práv poistencov za posledné tri roky (2013-2015). V rokoch 2014 a 2015 sa dôchodkové sporenie z dôvodu „zmrazenia“ príspevkov do kapitalizačného dôchodku tvorilo výlučne z investičných príjmov neštátnych dôchodkových fondov.

Priemerná ročná ziskovosť neštátnych dôchodkových fondov (2013-2015):

1. Vzdelávanie a veda FNM as - 9,45 %

2. Heritage FNM CJSC – 7,73 %

4. KITFinance NPF CJSC – 5,76 %

5. OJSC NPF GAZFOND dôchodkové sporenie - 8,38 %

6. Diamond Autumn NPF JSC – 6,88 %

8. Surgutneftegaz NPF as - 6,59

9. Ruský štandard FNM CJSC – 7,63 %

12. Stavebný komplex FNM CJSC - 8,39 %

13. Socium NPF CJSC – 9,35 %

14. Trust FNM CJSC - 9,05 %

15. Vladimír FNM CJSC - 8,26 %

16. Národný neštátny dôchodkový fond CJSC – 6,16 %

17. BIG MNPF CJSC – 8,24 %

18. VTB NPF JSC – 7,35 %

19. Sberbank FNM as – 6,77 %

20. REGIONFOND FNM CJSC - 7,16 %

22. JSC NPF „NEFTEGARANT“ – 5,94 %

23. SAFMAR NPF as – 7,55 %

24. Rostvertol FNM – 8,31 %

V súčasnosti stále viac ľudí uvažuje o investovaní peňazí do neštátnych dôchodkových fondov. Hodnotenie 5 najlepších fondov v roku 2017 vám pomôže pochopiť, do ktorej inštitúcie je výnosnejšia a spoľahlivejšia na investovanie peňazí.

FNM je špeciálna organizačná a právna forma pre neziskové organizácie zodpovedné za sociálne zabezpečenie (okrem iného). Činnosť takýchto fondov upravuje viacero zákonov.

1. Toto je federálny zákon, vydaný v decembri 2001 č. 167-FZ.
2. Okrem toho Občiansky zákonník Ruskej federácie poskytuje dôležitý základ pre vykonávanie činností.
3. Konkrétne činnosť neštátnych dôchodkových fondov popisuje zákon č. 75 federálneho zákona.
4. Napokon, sporiace účty (pre) sú vedené v súlade so zákonom číslo 27-FZ „O individuálnom (personalizovanom) účtovníctve v systéme povinného dôchodkového poistenia“.

Ako FNM fungujú?

Takáto organizácia sa prakticky nelíši od vládnych štruktúr. To znamená, že môže urobiť:

• Výplata dôchodkov.
• Účtovníctvo v hotovosti.
• Investovanie do akcií a akcií (ako a), dlhopisov (napríklad) s minimom.
• Akumulácia kapitálu na uskutočnenie platieb po tomto bode.

Komerčné dôchodkové fondy môžu patriť do jednej z nasledujúcich skupín.

1. Otvorené alebo univerzálne. Nie sú pridružení k žiadnym finančným a priemyselným skupinám. Úspory vkladateľov tvoria väčšinu aktív.
2. Územné. S podporou miestnych úradov pôsobia len na území jedného kraja.
3. korporátne. Vie pracovať s programami zakladateľov. Miera úspor rastie.
4. Zajatci. Pracujú aj so zakladateľskými programami.

Najlepšie neštátne dôchodkové fondy v rokoch 2015-2016

Spoločnosť založená v roku 1994. Je na prvom mieste v rebríčku z viacerých dôvodov.

• Zaberá asi 14 percent trhu, obsluhuje až tri milióny tristotisíc ľudí.
• Má úspory vo výške 149 289 065 000 rubľov.
• Žiadne tvrdenia o účasti na finančných podvodoch počas dlhého pracovného obdobia.
• Získal mnoho ocenení

Na stránke je kalkulačka, ktorá vám umožní odhadnúť budúce úspory.

Jeden z najstabilnejších a najspoľahlivejších neštátnych dôchodkových fondov v Rusku. Potvrdzuje to aj vysoké hodnotenie A++. Jedno z popredných miest zaujíma z hľadiska priemernej ročnej ziskovosti, ktorá je 11,5 – 12 percent.

Ďalšou výhodou fondu je možnosť pre klientov získať prístup k dispozícií nielen so štruktúrou umiestňovania dôchodkových úspor, ale aj investičných nástrojov, ktoré umožňujú zvýšiť mieru ziskovosti.

Dôchodkové rezervy v súčasnosti prevyšujú objem dôchodkových úspor viac ako trojnásobne. A samotná návratnosť úspor neustále prevyšuje mieru inflácie.

Líder rebríčka s priemerným ročným výnosom až 14 percent.

Klienti získajú tieto výhody:

1. Dlhoročné a úspešné skúsenosti na trhu.
2. Individuálny investičný program pre každého klienta.
3. Individuálny prístup s európskymi štandardmi služieb.

Centrálna banka Ruska plne kontroluje aktivity tohto FNM, čo mu umožňuje získať vysoké hodnotenie A++.

FNM s vysokou úrovňou spoľahlivosti v A++. So službami tohto fondu bolo spokojných viac ako milión klientov. Čo najlepšie charakterizuje jeho aktivity.

Organizácia udržiava svojim klientom prísny reporting o umiestňovaní dôchodkových úspor. Existuje množstvo programov nielen pre individuálne dôchodkové sporenie, ale aj pre tých, ktorí majú záujem zvýšiť efektivitu podnikania.

Udržiava si tretiu pozíciu v spoľahlivosti medzi organizáciami, ktoré získali licenciu. Obsluhuje viac ako dva milióny zákazníkov. Celkový objem úspor dosahuje 72 281 723 rubľov. Aktívne pôsobí po celej SR.

O zostavovaní hodnotiacej stupnice

Nie je potrebné vytvárať samostatnú klasifikáciu pre parametre ako počet klientov alebo ziskovosť. Existuje však aj abstraktný pojem „spoľahlivosť“.

• A++. Toto je vysoká úroveň spoľahlivosti. To znamená, že úspešná spolupráca je zaručená bez ohľadu na akékoľvek výkyvy na trhu.
• A+. Označenie na veľmi vysokej úrovni.
• A je len indikátor vysokej úrovne.
• B++ - táto úroveň sa považuje za uspokojivú.
• B+ - ukazovateľ nie je príliš vysoký. Problémy s najväčšou pravdepodobnosťou nastanú, ak je potrebné zaplatiť značné množstvo peňazí.
• B - spoľahlivosť je nízka.
• C++ - pre extrémne nízku úroveň spoľahlivosti. Existuje možnosť, že licencia bude odobratá a fond si nebude plniť svoje povinnosti.
• C+ - táto úroveň je neuspokojivá. Takéto fondy rýchlo strácajú licenciu.
• C- sú situácie, keď si FNM neplní svoje povinnosti.
• D- pre skrachované spoločnosti.
• E – licencia už bola odobratá, na samotnú organizáciu bol vyhlásený konkurz alebo likvidácia.

Ako sa stať klientom neštátneho dôchodkového fondu?

Na tento účel je uzatvorená zmluva s FNM. Pred jej uzavretím si však návštevník bude musieť zvoliť schému nielen na platby, ale aj na vkladanie prostriedkov na účet. Je nevyhnutné rozhodnúť o:

1. Pravidlá pre ukončenie zmluvy a vykonávanie zmien.
2. Samotná výplata štátneho dôchodku.
3. Typ platieb, keď klient dosiahne dôchodkový vek.
4. Dôchodkový systém a jeho zložky.
5. Množstvo peňazí, čas, kedy boli vložené na účet.

Osobný účet je otvorený pre vkladateľa, keď zmluva nadobudne platnosť. Bezúčelový účet sa zriadi, ak dohodu uzatvorí zamestnávateľ. Na uzavretie zmluvy potrebujete veľmi malý balík dokumentov:

• Preukaz dôchodcu.
• Poistný certifikát.
• Pas, jeho prvá a druhá strana (ak platnosť dokumentu vyprší, budete musieť zaplatiť).

Fond samostatne hospodári s peňažnými prostriedkami uloženými na účte. Väčšina zmlúv stanovuje minimálnu úroveň príjmu zaručenú každému občanovi.

Straty bude fond nevyhnutne kompenzovať z vlastných prostriedkov, aj keď sa im investície nevyplatia. To znamená, že klientom sa v každom prípade vrátia peniaze.

Investor si po dosiahnutí dôchodkového veku môže vybrať dve možnosti platby:

1. Celú sumu naraz.
2. V splátkach, ktoré sa platia každý mesiac.

Takéto platby si však vyžadujú 13-percentnú daň. Posudzujú sa z príjmu fondu za celú dobu platnosti zmluvy.

Informácie o sporení a ukončení zmluvy

Každý klient má právo vypovedať zmluvu skôr, ako je v nej uvedená lehota, ak FNM z nejakého dôvodu nevyhovuje. Ale každý FNM má v takýchto situáciách svoje vlastné požiadavky.

Správcovskú spoločnosť vo forme neštátneho dôchodkového fondu môžete zmeniť raz ročne, toto právo je vyhradené pre všetkých občanov Ruskej federácie. Takéto rozhodnutie však možno urobiť nie viac ako raz za rok.

Ak od zmluvy uplynulo menej času, budete musieť počkať. Alebo treba napísať vyhlásenie, v ktorom klient uvedie, prečo sa rozhodol požiadať o iný fond.

Na zistenie výšky svojich úspor musí klient kontaktovať zástupcov samotného FNM s uvedením svojich individuálnych údajov.

Informácie je možné získať aj cez internet, ak nie je čas alebo chuť osobne navštíviť kanceláriu FNM.

Stačí sa zaregistrovať na oficiálnej webovej stránke a získať svoj osobný účet.

E-mailom sa posiela list s individuálnymi údajmi a výpočtami. Pri osobnej návšteve neštátneho dôchodkového fondu sa informujú tí, ktorí poskytnú pas a zmluvu.

Výber neštátneho dôchodkového fondu

Rusi majú pri výbere neštátneho dôchodkového fondu stále veľa možností. Ale treba to robiť vedome a zodpovedne

Foto: Fotolia/Fotobanka

November a december sú tradične najaktívnejšie mesiace, kedy sa Rusi ponáhľajú s výberom dôchodkového fondu, do ktorého môžu zveriť svoje úspory. V tomto roku už požiadalo o prevody dôchodku asi 4,7 milióna ľudí. Ako sa však pri výbere fondu nepomýliť? Na čo by ste si mali dať pozor?

„Tichí ľudia“ už nemlčia

Aktíva VEB teraz obsahujú približne 1,8 bilióna rubľov v dôchodkových úsporách oproti 2,4 biliónom rubľov, ktoré sa nahromadili na účtoch neštátnych dôchodkových fondov. Súdiac podľa rýchlosti, s akou občania utekajú zo štátu, bude dôchodkové prasiatko štátnej správcovskej spoločnosti naďalej „rednúť“. V tomto roku sa už viac ako 2,6 milióna „tichých ľudí“ rozhodlo vybrať svoje peniaze z VEB.

Budúcich dôchodcov nezastavia ani riziká zmeny štátnej správcovskej spoločnosti na súkromné ​​fondy, ani strata ziskovosti. 99 % prevodov z VEB do FNM bolo v predstihu. Minulý rok kvôli skorým prevodom stratili asi 27 miliárd rubľov, povedal v auguste Nikolaj Tsekhomsky, prvý podpredseda Vnesheconombank. Celkovo si občania od VEB prevzali 240 miliárd rubľov dôchodkových úspor.

Mýlia sa však Rusi až tak veľmi, keď sa rozhodnú zmeniť správcu svojho dôchodku aj napriek riziku straty zárobku? Účastníci trhu pripisujú nárast transferov do súkromných neštátnych dôchodkových fondov aktivite sprostredkovateľských agentov, sú tu však aj iné dôvody. Najmä každý, kto sa čo i len viac či menej vyzná v dôchodkovom systéme, vie, že na rozdiel od dôchodkov z Penzijného fondu Ruskej federácie sa úspory v neštátnom dôchodkovom fonde môžu dediť. Je jasné, že mnohí ľudia radšej, ak sa niečo stane, prevedú peniaze príbuzným, než by ich darovali štátu.

Ďalší dôvod: po tom, čo ministerstvo financií zverejnilo novú koncepciu dôchodkového systému (systém individuálneho dôchodkového kapitálu. Zatiaľ neschválený), v ktorom si občania musia na budúci dôchodok prispievať sami, vyvstala otázka, čo bude ďalej. k peniazom „tichých ľudí“. Myšlienka ich transformácie na dôchodkové body jednoznačne nenašla podporu medzi obyvateľstvom. Žiadny odborník sa predsa nezaviaže vysvetľovať, čo sú PFR body a ako od nich závisí skutočná výška budúceho dôchodku. Nové príspevky v rámci individuálneho dôchodkového kapitálového systému by navyše podľa autorov programu mali ísť do fondu, ktorý už obsahuje úspory konkrétneho občana. Príspevky od tých, ktorí si nevybrali neštátny dôchodkový fond, pôjdu do náhodne vybraného fondu.

Ukazuje sa, že v skutočnosti občanom zostáva veľmi málo času na rozhodnutie o výbere neštátneho dôchodkového fondu, do ktorého prevedú svoje úspory a do ktorého budú dostávať odvody z jednotlivých priemyselných komplexov. Podľa plánu ministerstva financií a centrálnej banky by mal nový dôchodkový systém začať fungovať v roku 2019. Pravda, či stihnú prijať potrebný zákon včas, je veľká otázka.

V každom prípade sa musíte čo najskôr rozhodnúť, čo s budúcim dôchodkom.

Kritériá výberu: ziskovosť a veľký akcionár sú dôležitejšie ako geografia a osobné kontakty

S cieľom pomôcť pri správnom výbere sa Banki.ru rozhodla urobiť rozhovor s tými, ktorí profesionálne spravujú penzijné peniaze – FNM a správcovské spoločnosti. Účastníci trhu boli požiadaní, aby uprednostnili nasledujúce kritériá výberu fondov:

- návratnosť investícií;

- veľkosť majetku fondu;

- prítomnosť hlavného akcionára;

- finančné ukazovatele: zisk a pod.;

- subjektívne hodnotenie spoľahlivosti fondu;

- dostupnosť doplnkových služieb;

- bonusy od agenta;

- prítomnosť/neprítomnosť negatívnych informácií o fonde v médiách;

- osobné oboznámenie sa s vedením fondu;

- geografická blízkosť k miestu bydliska;

- možná strata investičného výnosu.

Účastníci trhu mali možnosť zadať aj vlastné kritérium, ktoré v zozname nie je, no z nejakého dôvodu ho považujú za dôležité. Celkovo bolo opýtaných 20 najväčších dôchodkových fondov a správcovských spoločností.

A toto sa stalo. Medzi najdôležitejšie kritériá, ktoré treba brať do úvahy pri výbere fondu, viac ako polovica opýtaných odborníkov označila návratnosť investície, možnú stratu investičného výnosu a prítomnosť veľkého akcionára. Posledným kritériom je podľa mnohých účastníkov trhu dôkaz spoľahlivosti fondu.

Podľa generálnej riaditeľky FNM VTB Larisy Gorchakovskej „ak je akcionárom napríklad veľká štátna banka, bude to dodatočná záruka spoľahlivosti“. Okrem toho, upozorňuje, že budúci dôchodca musí jasne pochopiť, kde a ako fond prijíma dokumenty na vyplácanie dôchodkov. Aby ste neskôr pri žiadosti o dôchodok nemuseli cestovať po celej krajine do jedinej kancelárie vybraného fondu.

Na ziskovosť vybraného FNM, ako ju zaznamenala väčšina nami skúmaných účastníkov trhu, sa treba pozerať v pomerne dlhom horizonte – minimálne niekoľko rokov. Generálny riaditeľ FNM Lukoil-Garant Denis Rudomanenko hovorí, že vzhľadom na dĺžku procesu formovania kapitalizačného dôchodku by sa klienti mali určite pozerať na akumulovanú ziskovosť. Zistite, aké výsledky vykazuje váš fond počas optimálneho obdobia na hodnotenie – minimálne 8-10 rokov. „Výnosy za jeden alebo dva roky nevypovedajú o výkonnosti fondu spravujúceho váš dôchodok,“ hovorí.

Ziskovosť portfólia dôchodkového sporenia najväčších fondov v roku 2016*

	Návratnosť investícií, %	Počet klientov	Dôchodkové úspory (tisíc rubľov, trhová hodnota)
"Promagrofond"
"Gazfond dôchodkové sporenie"
"KIT Finance"
"dohoda"
FNM Sberbank
"Safmar"
"Elektroenergetika NPF"
"Lukoil-Garant"
"Dôvera"
"budúcnosť"

* Rebríček zahŕňa fondy s viac ako 1 miliónom poistencov.

Všetci pracujúci občania sú povinní prispievať časťou svojej mzdy do dôchodkového fondu. V tomto prípade je možné peniaze na dôchodok previesť na uskladnenie do štátnych aj súkromných fondov. Ako však fungujú súkromné ​​nadácie? Ako vyzerá rating neštátnych dôchodkových fondov? A ktoré FNM sú najlepšie? Nižšie sa dozvieme odpovede na tieto otázky.

Čo sú FNM a ako fungujú?

Neštátne dôchodkové fondy (NFM) sú špeciálne organizácie, ktoré sa zaoberajú tvorbou, účtovaním a vyplácaním dôchodkových úspor. Činnosť týchto organizácií sa riadi zákonmi Ruskej federácie, ako aj Občianskym zákonníkom. FNM sú svojimi charakteristikami veľmi podobné podobným vládnym fondom, ktoré pôsobia v dôchodkovom sektore. Ich funkcie sú nasledovné:

• Výplata dôchodkového sporenia.
• Účtovanie prostriedkov na účte klienta.
• Investujte peniaze svojich klientov do spoľahlivých projektov, ktoré sa určite oplatia.
• Tvorba hotovostných úspor klientov, berúc do úvahy príjmy získané počas investovania.

Ekonomický model fungovania fondov je takýto:

• Fyzické a právnické osoby platia dôchodkové príspevky do neštátneho dôchodkového fondu.
• Tieto peniaze sa používajú na vytvorenie kapitalizačného dôchodku.
• Tieto peniaze je možné použiť aj ako investíciu. Malo by byť zrejmé, že takáto investícia je zameraná na získanie dodatočného zisku a iba vysoko spoľahlivé projekty, ktoré sa určite vyplatia, môžu byť predmetom investičnej činnosti. Investovanie je tiež regulované príslušnými zákonmi Ruskej federácie, ktoré kladú pomerne prísne požiadavky na investičné objekty. Najčastejšie sa peniaze z neziskových dôchodkových fondov investujú do akcií bánk, štátnych dlhopisov, nehnuteľností a pod. Po dosiahnutí zisku sa všetky peniaze rozdelia rovnomerne medzi všetkých klientov.
• Činnosti sú prísne kontrolované rôznymi dozornými agentúrami. Ako kontrolujúce osoby môžu pôsobiť rôzne komisie, poistní matematici, špecializovaní depozitári, audítori a iné osoby, ktoré si štát najíma na kontrolu činnosti neštátnych dôchodkových fondov. Ak sa na základe auditu preukáže, že firma investovala peniaze do pochybných projektov, tak táto kampaň bude podľa zákona potrestaná.

Spoľahlivosť

Činnosť FNM monitorujú špeciálne ratingové agentúry, ako aj Centrálna banka Ruskej federácie. Tieto organizácie hodnotia každý fond na základe parametrov, ako je počet klientov, rast, dostupnosť verejne dostupných informácií o investičných operáciách spoločnosti, pravidelnosť platieb, prítomnosť preukázaných prípadov podvodov a pod. Na základe hodnotenia je každému FNM pridelené osobitné hodnotenie, ktoré vyjadruje spoľahlivosť konkrétneho neštátneho dôchodkového fondu a všetky organizácie sú zhromažďované v osobitnom dôchodkovom ratingu na základe spoľahlivosti. Pri zostavovaní hodnotenia sa berie do úvahy aj doba prevádzky FNM: nové spoločnosti (napríklad Ingosstrakh, Neftegarant AO a iné) nikdy nemajú vysoké hodnotenie spoľahlivosti - aby získali dobré hodnotenie, musia pracovať na dlho a vykazujú dobré výsledky. Odhady spoľahlivosti majú nasledujúci význam:

• Stupne A++ a A+. Takéto hodnotenia sú priradené spoľahlivým a ultraspoľahlivým fondom, ktoré pokračujú v investovaní a vyplácaní peňazí aj v prípade vážnych výkyvov na trhu.
• Stupeň A: Tento stupeň sa udeľuje spoľahlivým spoločnostiam, ktoré investujú do zdravých projektov a vyplácajú svojim klientom stabilné dôchodky, a ich hospodársku politiku málo ovplyvňujú výkyvy na trhu.
• Stupne B++ a B+. Takéto hodnotenia dostávajú organizácie s uspokojivou úrovňou spoľahlivosti. Činnosť takýchto organizácií závisí od výkyvov trhu; počet problémov v prípade prijímania platieb je minimálny.
• Známka B: Túto známku dostávajú spoločnosti s uspokojivou úrovňou spoľahlivosti. Činnosť takýchto organizácií je značne závislá od výkyvov trhu; boli hlásené prípady podvodu a/alebo odmietnutia platieb.
• Stupne C++ a C+. Tieto tokeny dostávajú spoločnosti s nízkou úrovňou spoľahlivosti. Takéto spoločnosti majú slabé ekonomické výsledky a často meškajú s vyplácaním peňazí svojim zákazníkom.
• Stupeň C. Veľmi nízka spoľahlivosť. Takéto spoločnosti neustále meškajú platby a/alebo sú na pokraji bankrotu. Prognóza a početné štúdie ukazujú, že fondy s takýmto zhodnotením sú veľmi často zatvorené.
• Skóre D. Toto skóre sa prideľuje organizáciám, na ktoré bol vyhlásený konkurz (treba však chápať, že veľmi často štát „zachraňuje“ klientov takýchto spoločností, ak sú ich vklady poistené).
• Rating E. Toto hodnotenie je priradené tým, ktorí prešli bankrotom a boli zlikvidovaní.

Najlepšie FNM

Aby sme dôchodcom uľahčili život, zostavili sme rebríček najlepších neštátnych dôchodkových fondov z hľadiska spoľahlivosti. Poďme sa teraz pozrieť na 5 najlepších NPF, ktorým môžete dôverovať:

• Lukoil-Garant. Mnohí odborníci sa domnievajú, že ide o najlepší FNM k dnešnému dňu. Organizácia bola založená takmer pred 25 rokmi a obsluhuje viac ako 3 milióny klientov (čo je asi 14 % z celkového trhu). Celková výška úspor je viac ako 240 miliárd rubľov. Počas celého obdobia fungovania neboli zaznamenané žiadne závažné prípady klamania alebo podvodu. Hodnotenie spoľahlivosti – A++. Lukoil-Garant má tiež mnoho ocenení špecifických pre dané odvetvie.
• "Surgutneftegaz". Spoločnosť bola založená takmer pred 20 rokmi. Patrí medzi najziskovejšie v Rusku (ročný výnos tohto FNM je niekde okolo 11-13 percent). Celková výška úspor je asi 11 miliárd rubľov. Hodnotenie - A++. V niektorých prípadoch sa klienti môžu samostatne zapojiť do investovania a dosahovania zisku.
• "Európsky". Spoločnosť bola založená pred viac ako 20 rokmi. Priemerná ročná ziskovosť je cca 14-15% (táto spoločnosť je lídrom v priemernej ročnej ziskovosti spomedzi všetkých neštátnych dôchodkových fondov). Každý klient má svoj vlastný investičný plán. Hodnotenie spoločnosti je A++.
• "Sberbank". Spoločnosť bola založená pred viac ako 25 rokmi a tento fond slúži viac ako 1 miliónu ľudí. Má dobré priemerné ročné miery rastu. Tento fond (v porovnaní s ostatnými) je najbohatší - celkový objem úspor je viac ako 350 miliárd rubľov. Spoločnosť pravidelne zverejňuje svoje finančné správy. Hodnotenie spoľahlivosti NPF je A++. Táto spoločnosť pôsobí aj v bankovom sektore.
• "Promagrofond". Spoločnosť bola založená pred viac ako 20 rokmi; celkový počet klientov je viac ako 2 milióny ľudí. Má dobré priemerné ročné miery rastu. Celková výška úspor je asi 70 miliárd rubľov. Aktuálne hodnotenie je A++.

Najlepšie z hľadiska peňazí

Poďme si teraz zistiť, ako vyzerá TOP 10 neštátnych dôchodkových fondov (FNM) z hľadiska objemu hotovosti. Toto hodnotenie neziskových FNM vyzerá takto:

Najlepšie z hľadiska ziskovosti

Podľa ratingu centrálnej banky

Činnosť FNM posudzuje aj centrálna banka. Centrálna banka pristupuje k hodnoteniu prostriedkov trochu inak: pri zostavovaní ratingu sú hlavnými kritériami dostupnosť poistenia, ako aj množstvo prostriedkov (súčasne sa zle berie rast spoločnosti, ziskovosť a niektoré ďalšie parametre). do úvahy). Národný rating FNM podľa CF centrálnej banky vyzerá takto: na prvom mieste je Sberbank, za ňou fondy ako Doverie, Evropeisky, StalFond a Lukoil-Garant.

Ako sa stať klientom?

Ak sa chcete stať klientom FNM, musíte s touto spoločnosťou uzavrieť zmluvu. Pred uzatvorením zmluvy si človek musí zvoliť investičný program a platobný model, prediskutovať podmienky ukončenia zmluvy a pod. Po podpísaní zmluvy musíte spoločnosti poskytnúť dôchodkový certifikát, potvrdenie o poistení a cestovný pas. Potom sa otvorí špeciálny účet, na ktorý bude osoba vkladať svoje dôchodkové peniaze. Po otvorení účtu a pripísaní peňazí má fond právo nakladať s peniazmi podľa vlastného uváženia v súlade s platnými predpismi a zákonmi.

Mali by ste tiež pochopiť, že v skutočnosti existujú 2 typy dôchodkov:

• Minimálny dôchodok. Tento dôchodok tvoria všetky peniaze, ktoré osoba previedla na účet FNM. Bez ohľadu na ekonomické zdravie spoločnosti môže mať osoba nárok na tento minimálny dôchodok (treba tiež pamätať na to, že takéto dôchodky sú zvyčajne poistiteľné, takže v prípade úpadku bude môcť štát osobe vyplatiť peniaze).
• Skutočný dôchodok. Tento dôchodok pozostáva zo všetkých peňazí + príjmov, ktoré boli získané investíciou. Pravidlo je tu jednoduché - čím vyššia je ziskovosť, tým väčší zisk spoločnosť získa; Čím väčší bude zisk firmy, tým viac peňazí sa presunie na každého dôchodcu. Ak sa firme darí zle, výška skutočného dôchodku sa môže znížiť (preto si musíte zodpovedne vybrať neštátny dôchodkový fond), ale nezabudnite, že aj keď spoločnosť zbankrotuje, jej investor sa môže kvalifikovať na minimálny dôchodok.

Záver

Teraz viete, ako vyzerá rating FNM a ktorý FNM je najlepší. Poďme si to zhrnúť. FNM sú špeciálne súkromné ​​fondy, ktoré pôsobia v oblasti dôchodkového zabezpečenia občanov. Zamestnanci FNM môžu investovať peniaze do rôznych projektov a všetky získané zisky sa potom prerozdelia medzi všetkých klientov fondu (úroky z dôchodkových fondov sa vyplácajú spolu s hlavným dôchodkom). Na zníženie pravdepodobnosti nekalého investovania činnosť všetkých fondov upravujú osobitné zákony. Príkladmi dobrých sú Lukoil-Garant, Sberbank, Gazfond a ďalšie. Klientom fondu sa môže stať ktokoľvek; Na to si musí naštudovať ratingy neštátnych dôchodkových fondov, vybrať firmu a uzavrieť s ňou zmluvu.