Rizikové faktory úverového rizika riadenie rizika. Úverové riziko

31.01.202327.05.2017

Riadenie úverového rizika je hlavnou úlohou bánk a iných úverových inštitúcií. Predčasné čiastočné alebo úplné nevrátenie tela, ako aj úrokovej časti v stanovených lehotách, je jednou z hlavných príčin strát finančných inštitúcií.

Riadenie úverového rizika pozostáva z niekoľkých etáp. Najprv sa stanovia náklady na vypožičané prostriedky, sformulujú sa zásady práce s úverovým portfóliom a predpíšu sa hlavné ustanovenia úverovej politiky. Ďalšou fázou je sledovanie a dôkladná analýza bonity, ako aj práca s problémovými dlžníkmi. V záverečnej fáze sa vykoná analýza efektívnosti vykonanej práce.

Hodnotenie úverového rizika

Hodnotenie kreditného rizika je maximálna výška straty, ktorú banka umožňuje za určité časové obdobie s vopred vypočítanou pravdepodobnosťou. Medzi časté príčiny straty patrí zníženie hodnoty úverového portfólia, ku ktorému dochádza v dôsledku úplnej alebo čiastočnej straty platobnej schopnosti veľkého počtu dlžníkov.

Koncept kvalitatívneho hodnotenia zahŕňa zber najpodrobnejších informácií o dlžníkoch. Ďalej sa na základe získaných údajov analyzuje finančná stabilita potenciálneho klienta, likvidita zabezpečenia, obchodná aktivita a ďalšie podobné ukazovatele.

Úverové riziká úverovej inštitúcie

Úverové riziká úverovej organizácie sa zaznamenávajú v kontexte jednotlivých a v rozsahu celých úverových portfólií. V druhom prípade sa používa pojem celkové kreditné riziko. Aby sa minimalizovali možné straty, veriteľské organizácie vypracúvajú úverovú politiku. Dokument obsahuje optimalizovanú schému organizovania aktivít, ako aj množstvo kontrolných opatrení nad procesom poskytovania úverov.

Vyvážené úverové portfólio sa považuje za najmenej vystavené rizikám. V ňom vysoko výnosné a spoľahlivé úvery kryjú úvery so zvýšenou pravdepodobnosťou nesplácania.

Metódy úverového rizika

Podstatou metód úverového rizika je ich postupné použitie ako štádia úverového procesu. V každej fáze je určitej skupine zamestnancov úverovej inštitúcie pridelené úlohy zamerané na minimalizáciu potenciálnych kreditných rizík. V tejto súvislosti sa súbor sekvenčných metód považuje za algoritmus riadenia rizík pre konkrétny úver:

Analýza úrovne bonity potenciálnych dlžníkov.
Hodnotenie a analýza kreditu.
Štruktúrovanie pôžičiek.
Žiadosť o pôžičku.
Kontrola nad poskytnutým úverom a kolaterálom.

Riziko úverového bankovníctva

Každá operácia vydania úveru nesie bankové úverové riziko. Z tohto dôvodu je viacúrovňový systém riadenia úverového rizika zameraný predovšetkým na zníženie úplného alebo čiastočného nesplácania požičaných prostriedkov. Proces prebieha v niekoľkých fázach:

Určenie úverového ratingu dlžníka a úrovne jeho platobnej schopnosti.
Diverzifikácia klientov bánk podľa skupín, úrovne príjmu a pod.
Poistenie vydaného úveru.
Tvorba rezervných fondov na krytie strát.
Organizácia práce veriteľskej spoločnosti zameraná na minimalizáciu úverových rizík.

Úverové riziko dlžníka

Úrokové úverové riziko dlžníka vzniká častejšie ako u iných. Vysvetľuje to skutočnosť, že príjem každého jednotlivého klienta banky nie je viazaný na veľkosť stanovenej úrokovej sadzby úveru.

Ak sa úroková sadzba zvýši, výška mesačných splátok často dosiahne kritickú úroveň a tvorí veľkú časť príjmu dlžníka.

Nemenej nebezpečné sú menové riziká spojené s prudkým znehodnotením národnej meny. Často sa vyskytujú prípady, keď v dôsledku vysokej volatility menových kotácií dlžníci vo všeobecnosti strácajú možnosť splatiť predtým čerpaný úver. K podobnej situácii najčastejšie dochádza s.

Komerčné úverové riziko

Komerčné úverové riziko pre podnikateľa predstavuje možnosť strát a škôd pri podnikateľskej činnosti, ktoré vedú k úplnému alebo čiastočnému nesplateniu pôžičky. Podobným druhom rizika pre veriteľa je zníženie úrovne príjmu, s ktorým banka alebo iná organizácia rátala. Za komerčné úverové riziko finančných inštitúcií sa považuje aj neplánované zvýšenie nákladov na obsluhu alebo splácanie poskytnutých úverov. Pre obe strany hrozí, že komerčné úverové riziko minimalizuje očakávané zisky.

Dôvody pre úverové riziko

Medzi hlavné dôvody úverového rizika patrí neistota veriteľa ohľadom solventnosti a zodpovednosti dlžníka. Nedodržanie podmienok úverovej zmluvy je možné v nasledujúcich prípadoch:

Dlžník nie je schopný generovať požadovaný peňažný tok. Deje sa tak v dôsledku nešťastnej súhry okolností, ako aj z ekonomických a politických dôvodov.
Veriteľ si nie je istý objektívnosťou hodnotenia hodnoty a likvidity kolaterálu.
Podnikanie dlžníka utrpí straty v dôsledku bežných rizík v podnikaní.

Druhy úverového rizika

Najbežnejšie typy úverových rizík:

Geografické riziká – spojené s poskytovaním úverov v konkrétnom regióne alebo krajine.
Politické riziká sú vyvolané nestabilnou politickou situáciou v štáte, vysokou mierou korupcie vo vláde a znižovaním platobnej schopnosti dlžníkov.
Makroekonomické riziká sú spojené s poklesom tempa rozvoja ekonomiky štátu, poklesom HDP a spomalením rastu niektorých odvetví národného hospodárstva.

Existujú aj inflačné, sektorové, legislatívne a diskontné riziká.

Znížené úverové riziko

Najbežnejším spôsobom zníženia úverového rizika je obmedzovanie. Pomocou premyslenej schémy je možné výrazne obmedziť výšku očakávaných strát a škôd. Úroveň rizika každého úveru sa líši v závislosti od typu zabezpečenia, zamýšľaného použitia úverových prostriedkov a načasovania vydania. Pomocou obmedzovania je možné obmedziť treasury riziká. Napríklad vplyv doby emisie sa neprejaví len na úvere, ale aj na likvidite komerčnej banky ako celku, ak nie je viazaná na načasovanie určitých záväzkov. Obmedzenie pomáha riešiť problémy s diverzifikáciou kolaterálových aktív a dlžníkov.

Komponenty úverového rizika

V súlade s medzinárodnými smernicami v oblasti bankovníctva Basel II sa rozlišujú tieto zložky úverového rizika:

Prvý komponent zahŕňa metódy a je založený na dvoch prístupoch k výpočtu potenciálnych kreditných rizík.
Druhá zložka obsahuje zoznam odporúčaní a zásad, podľa ktorých úverové inštitúcie riadia a kontrolujú riziká.
Tretia zložka sa nazýva „trhová disciplína“ a má dopĺňať predchádzajúce dve zložky. Formuluje zoznam požiadaviek na zverejňovanie informácií. Pomocou získaných informácií veriteľ poskytuje objektívne hodnotenie potenciálneho dlžníka na základe množstva parametrov.

Kreditné riziko je riziko nesplnenia úverových záväzkov, t.j. nesplatenie pôžičky a úrokov z nej. Nebezpečenstvo tohto typu rizika vzniká pri vykonávaní úverových a iných rovnocenných operácií, ktoré sa odrážajú v súvahe a môžu mať aj podsúvahový charakter.

Takéto operácie zahŕňajú:

- poskytovanie a prijímanie úverov (pôžičiek);
- umiestnenie a prilákanie vkladov;
- umiestnenie iných finančných prostriedkov;
- účtovanie účtov;
- platba úverovou inštitúciou príjemcovi na základe bankových záruk sumy, ktorá nebola vybratá od istiny;
- peňažné pohľadávky úverovej inštitúcie v rámci finančných transakcií proti postúpeniu peňažnej pohľadávky (faktoring).

Okrem toho sa kreditné riziko objavuje, keď úverová inštitúcia uplatňuje nároky:

- pre práva nadobudnuté v rámci transakcie (postúpenie pohľadávky);
- hypotéky kúpené na sekundárnom trhu;
- transakcie predaja (nákupu) finančného majetku s odloženou platbou (dodanie finančného majetku);
- platiteľom podľa platených akreditívov (v zmysle nekrytých vývozných a dovozných akreditívov);
- prijať (vrátiť) dlhové cenné papiere, akcie a zmenky poskytnuté na základe zmluvy o pôžičke;
- protistrane - za vrátenie finančných prostriedkov za druhú časť obchodu na nadobudnutie cenných papierov alebo iných finančných aktív s povinnosťou ich prerozdelenia, ak cenné papiere nie sú kótované;
- nakoniec požiadavky úverovej inštitúcie (prenajímateľa) na nájomcu na transakcie finančného lízingu (lízingu).

Úroveň úverového rizika závisí od nasledujúcich faktorov:

ekonomická a politická situácia v krajine a regióne, t.j. ovplyvňujú ju makroekonomické a mikroekonomické faktory (krízový stav transformujúcej sa ekonomiky, nedokončenosť formovania bankového systému a pod.);
stupeň koncentrácie úverovej aktivity v určitých odvetviach, ktoré sú citlivé na zmeny v ekonomike (t. j. značné množstvo súm vydaných úzkemu okruhu dlžníkov alebo odvetví);
bonitu, povesť a typy dlžníkov podľa typu vlastníctva, pridruženia a ich vzťahov s dodávateľmi a inými veriteľmi;
bankrot dlžníka;
veľký podiel úverov a iných bankových zmlúv smeruje ku klientom, ktorí majú finančné ťažkosti;
koncentrácia aktivít úverovej inštitúcie do málo prebádaných, nových, netradičných oblastí poskytovania úverov (lízing, faktoring a pod.);
podiel nových a nedávno prilákaných klientov, o ktorých banka nemá dostatočné informácie;
zneužívanie dlžníkom, podvod;
prijatie ako kolaterál aktív, ktoré sa ťažko predávajú alebo podliehajú rýchlemu znehodnoteniu, alebo nemožnosť získať primerané zabezpečenie na úver, strata kolaterálu;
diverzifikácia úverového portfólia;
presnosť štúdie uskutočniteľnosti úverovej transakcie a komerčného alebo investičného projektu;
časté zmeny v politike úverovej inštitúcie pri poskytovaní úverov a vytváraní portfólia vydaných úverov;
druh, forma a výška poskytnutého úveru a jeho zabezpečenie a pod.

Keďže v praxi môžu tieto faktory pôsobiť opačným smerom, vplyv pozitívnych faktorov neutralizuje vplyv negatívnych, a ak pôsobia jedným smerom, je možný ďalší - negatívny vplyv jedného faktora sa zvýši pôsobením iného. .

Uvedené faktory úverového rizika možno tiež rozdeliť na externé a interné.

Do skupiny vonkajšie faktory zahŕňajú stav a perspektívy rozvoja ekonomiky krajiny ako celku, menovú, zahraničnú a vnútornú politiku štátu a jej prípadné zmeny v dôsledku vládneho nariadenia. Vonkajšie úverové riziká zahŕňajú politické, makroekonomické, sociálne, inflačné, odvetvové, regionálne, riziko legislatívnych zmien (napríklad vytvorenie regulatórne výhodných podmienok pre poskytovanie niektorých typov úverov a obmedzenia iných), riziko zmien v úrokové sadzby. Úverová inštitúcia nemôže presne predpovedať výšku úrokov, ale pri riadení úverových rizík len zohľadňuje dodatočné rezervy na pokrytie všetkých druhov strát, priamych aj skrytých.

Vnútorné faktory môžu byť spojené tak s činnosťou požičiavajúcej banky, ako aj s činnosťou dlžníka.

Do skupiny faktorov spojených s činnosti veriteľskej banky patrí: kvalita riadenia na všetkých úrovniach úverovej inštitúcie, typ trhovej stratégie, schopnosť vyvíjať, ponúkať a presadzovať nové úverové produkty, primeranosť výberu úverovej politiky, štruktúra úverového portfólia, časové riziko faktory (s dlhou dobou trvania úverovej transakcie, pravdepodobnosť zmien úrokových sadzieb, výmenných kurzov, výnosy z cenných papierov, úroková marža atď.), predčasné zrušenie úveru z dôvodu nedodržania podmienok úverovej zmluvy , kvalifikácia personálu, kvalita techniky a pod.

Faktory spojené s činnosti dlžníka, zahŕňajú úverový rating dlžníka, zníženie trhovej hodnoty jeho záväzkov, nedostatok likvidných prostriedkov atď.

Treba si uvedomiť, že vyššie uvedené externé faktory kreditného rizika súvisia aj s činnosťou banky – určujú podmienky jej fungovania. Tieto súvislosti sú však svojou povahou odlišné: externé faktory nezávisia od aktivít banky, ale vnútorné faktory.

Všetky existujúce modely hodnotenia úverového rizika možno klasifikovať:

o základných matematických metódach;
pôsobnosť;
predmetom výskumu.

Rozvoj riadenia úverového rizika bol v posledných rokoch poháňaný využívaním moderných matematických metód, akými sú analýza prežitia, pravdepodobnostné a štatistické modelovanie, matematické programovanie, teória hier, neurónové siete atď.

Modely hodnotenia úverového rizika možno použiť v rôznych oblastiach činnosti, vrátane: pri rozhodovaní o poskytnutí úveru; pri určovaní interného alebo externého úverového ratingu; na výpočet nákladov na úverové produkty; ako systém včasného varovania, ktorý okamžite indikuje potenciálne straty a uľahčuje prijatie opatrení na zníženie kreditného rizika; vytvoriť stratégiu pre vzťahy s klientmi (ak napríklad model ukazuje, že dlžník má dočasné problémy s likviditou, možno by mu nemalo byť odmietnuté požičať, ale mali by sa určiť podmienky vhodné pre tento prípad).

Existujú dve hlavné alternatívne prístupy k hodnoteniu a riadeniu úverových rizík: 1)„interný“, v ktorom banka na základe vlastných metód odhaduje očakávanú hodnotu aj volatilitu budúcich strát v dôsledku kreditného rizika; 2) „trhový“ prístup, ktorého cieľom je určiť náklady na úverové riziko stanovené finančným trhom. Hodnotenie sa zvyčajne vyjadruje ako rozdiel vo výnosoch nástrojov spojených s kreditným rizikom v porovnaní s výnosmi bezrizikových (štátnych) dlhopisov alebo úverov.

„Vnútorný“ prístup predpokladá, že očakávané straty sú funkciou pravdepodobnosti zlyhania, hodnoty produktu alebo nástroja s rizikom zlyhania a časti tejto hodnoty, ktorá sa v prípade zlyhania natrvalo stratí. V rozsahu, v akom sú očakávané (priemerné) straty predvídateľné, by sa mali považovať za normálne, pravidelne sa opakujúce náklady na tento druh činnosti a sú zahrnuté v cene úverového produktu. Inými slovami, priemerné riziko úverových strát sa „presúva“ na protistrany a klientov banky prostredníctvom cenového mechanizmu za poskytované služby. Volatilitu (rozptyl) strát v blízkosti očakávanej hodnoty však už nie je možné „preniesť“ na klientov – na jej pokrytie s danou mierou dôvery je potrebná rezerva vlastného kapitálu, ktorej náklady na vytvorenie a udržiavanie byť kompenzované rizikovo upravenou ziskovosťou poskytovaných služieb. účtovníctvo portfóliové efekty na zníženie objemu kapitálu je potrebné odhadnúť koreláciu medzi rozptylom strát pre rôznych dlžníkov okolo ich priemerných hodnôt, a to napriek skutočnosti, že samotné očakávané straty sú aditívne.

Výška rezervovaného kapitálu sa určuje na základe volatility portfólia ako celku.

„trhový“ prístup vyznačujúci sa tým, že kreditné rozpätie (rozdiel v hodnote dvoch opcií, keď cena jednej predávanej je vyššia ako cena kupovanej) zahŕňa vyššie uvedené zložky kreditného rizika, t.j. Je problematické rozlíšiť časť, ktorá zodpovedá očakávaným stratám, a zvyšnú časť, ktorá sa účtuje ako kompenzácia volatility strát. Rovnako ťažké je v hodnote úverového rozpätia identifikovať „príspevky“ pravdepodobnosti zlyhania a úrovne strát mŕtvej váhy v prípade zlyhania. Zmeny v trhovom rozpätí pri tomto prístupe sa predpovedajú na pomerne krátke časové obdobia (dni alebo týždne). Účtovanie vplyvov portfólia sa vykonáva analogicky s hodnotením trhového rizika vo forme ukazovateľa VaR- na základe korelácií medzi kreditnými spreadmi pozorovanými na trhu. Výška kapitálu na krytie strát z kreditného rizika sa určuje podobne ako pri trhovom riziku.

V komerčných bankách pri hodnotení rizika úverov tradične dominuje „interný“ prístup a „trhový“ prístup využívajú najmä investičné banky, spoločnosti a fondy pri hodnotení kreditného rizika investícií do podnikových dlhopisov.

Klasickú úverovú analýzu banky tradične používajú na posúdenie bonity dlžníka na základe ukazovateľov, ako je reputácia podniku, výška kapitálu, úroveň „finančnej páky“, kolísanie ziskovosti, ponúkaný kolaterál atď. Vykonanie tohto typu analýzy si však vyžaduje veľa času a peňazí na zaplatenie kvalifikovaných odborníkov. Banky sa preto začali prikláňať k formalizácii procesu rozhodovania o poskytovaní úverov a s príchodom moderných matematických metód sa platobná neschopnosť stala predmetom seriózneho štatistického výskumu.

Úverové riziko je vyjadrené sumou úverových strát, ktoré možno posúdiť pomocou troch zložiek úverového rizika:

pravdepodobnosť zlyhania;
vystavenie sa úverovému riziku;
straty v prípade zlyhania.

Nasledujúca časť je venovaná podrobnej diskusii o hypotekárnych úveroch pomocou rôznych modelov splácania dlhu.

Na posúdenie návratnosti portfólia s prihliadnutím na kreditné riziko môžete použiť pomer očakávaného výnosu k neočakávaným stratám, ktorý je v podstate podobný Sharpeovmu pomeru (pomer výnosu ultra-bezrizikovej sadzby k volatilite návratnosti) používané na odhad návratnosti akciových portfólií s prihliadnutím na celkové riziko. Čím vyšší je pomer očakávaných výnosov k neočakávaným stratám, tým je portfólio „efektívnejšie“.

Pojem kreditného rizika a jeho druhy. Individuálne a súhrnné úverové riziko.

Posúdenie bonity dlžníka V systém riadenia úverového rizika. Metódy hodnotenia finančnej situácie veľkých a stredných podnikov. Hodnotenie podnikateľského rizika. Vlastnosti hodnotenia bonity malých podnikov. Posudzovanie bonity fyzických osôb. Posudzovanie kvality úveru a kvality úverového portfólia banky.

Spôsoby regulácie úverového rizika. Metódy prevencie, absorpcie a zdieľania rizika. Úloha diverzifikácie úverového portfólia pri minimalizácii rizika. Tvorba rezerv na prípadné straty z úverov.

Zlepšenie systému riadenia úverového rizika.

Pojem kreditného rizika a jeho druhy. Individuálne aj kolektívne ny úverové riziko.

Riziko – Toto je pravdepodobnosť čistých strát alebo výpadkov príjmov v porovnaní s predpokladanou možnosťou.

Úverové riziko – Toto riziko nevrátenia peňazí (nezaplatenia) alebo neskorá platba na bankový úver.

Tiež sa líšia úverové riziko krajiny (pri poskytovaní zahraničných úverov) a riziko zneužívanie (vedome predpovedanie nenávratu). Úverové riziko je súčasťou systému finančného rizika.

Existujú rôzne klasifikácie rizík na základe určitých kritérií. Kreditné riziko je vždy prítomné. V rizikovom systéme úverových inštitúcií zohrávajú kreditné riziká vedúcu úlohu. Existuje niekoľko klasifikácií úverových rizík. Na obr. 3 predstavuje najkompletnejšiu klasifikáciu kreditných rizík.

Ryža. 3. Klasifikácia úverových rizík

Ryža. 4. Faktory úverového rizika

Úverové riziko je riziko, ktorému je veriteľ vystavený, ak dlžník alebo protistrana nesplní svoje úverové záväzky. Inými slovami, úverové riziko sú straty, ktoré vzniknú banke v dôsledku nesplnenia, omeškania alebo čiastočného plnenia záväzkov zo strany dlžníka z úveru, ktoré sú uvedené v zmluve. Všeobecne sa uznáva, že najrizikovejšie transakcie sú predovšetkým transakcie súvisiace s priamym a nepriamym požičiavaním - to sa považuje za priame riziko a transakcie zahŕňajúce nákup a predaj akýchkoľvek aktív bez zálohy od protistrany a bez akýchkoľvek záruk od protistrany. tretie strany – nazýva sa to riziko vyrovnania.

Bankové „preventívne“ opatrenia

Aby bolo riziko pri obchodoch čo najmenšie, banka má špeciálne vyvinuté postupy a politiky, ktorých hlavným účelom je predchádzať a minimalizovať prípadné škody z nesplácania úverových prostriedkov. Ide o opatrenia ako:

pravidelné overovanie finančnej situácie dlžníka a maximálnej efektívnosti projektov a činností, na ktoré sa úver poskytuje, z hľadiska ekonomických výhod;

povinné posúdenie úrovne likvidity a toho, či je ponúkané zabezpečenie dostatočné (na tento účel sa vydáva nezávislé objektívne posúdenie a poistenie);

pravidelné overovanie toho, ako si dlžník plní svoje úverové záväzky a dostupnosť primeranej úrovne zabezpečenia;

tvorba rezervného fondu pre prípad strát z úverov alebo strát z iných transakcií;

prevod „úmyselných“ neplatičov na príslušné vyššie orgány;

vydávanie záruk na základe osobitného predpisu „O postupe pri poskytovaní bankových záruk banke“ a niektoré ďalšie.

Ako sa hodnotí úverové riziko?

Hodnotenie úverového rizika je možné vykonať vo forme hodnotenia jednotlivej transakcie a vo forme hodnotenia portfólia transakcií.

V prípade jednej transakcie môže mať jej základné hodnotenie, ktoré nezohľadňuje úverové migrácie, rôzne úrovne podrobnosti. Takto sa to dá posúdiť:

Riziková suma.

Pravdepodobnosť zlyhania.

Rozsah poškodenia v prípade omeškania.

Očakávané a neočakávané straty.

Ako posledné sa budú posudzovať očakávané a nepredvídané škody. Očakávané riziká sú spravidla kryté rezervami, ktoré boli vopred špeciálne vytvorené. Neočakávané straty sú však plne kompenzované z rozpočtových prostriedkov veriteľskej spoločnosti.

Ako riadiť úverové riziká?

Vezmime si ako príklad obchodné operácie s odloženými platbami a pozrime sa, ako možno kreditné riziko znížiť na minimum alebo dokonca úplne eliminovať. To možno vykonať dvoma spôsobmi:

1. Faktoringová spoločnosť. Takéto spoločnosti poskytujú záruku za konkrétneho dlžníka – 90 % z celkovej sumy dodávky do dátumu ukončenia odloženej platby a tiež zaplatia sumu rovnajúcu sa sume predtým vystavenej záruky, ak dlžník nie je schopný zaplatiť platbu času v dôsledku akýchkoľvek okolností.

2. Poistenie. Úverové riziko je možné poistiť aj v niektorej z mnohých poisťovní. Predmetom je v tomto prípade majetkový podiel spojený s možnosťou nesplnenia alebo nesprávneho plnenia úverových záväzkov dlžníkom a následnými stratami. Poistné sa vyplácajú v prípadoch, keď: protistrana poistníka zbankrotovala; protistrana nesplnila svoje povinnosti v dôsledku situácií vyššej moci; protistrana dlho mešká so splácaním úveru.

Úverové riziko teda existuje neustále a jeho veľkosť závisí od výšky úveru. Všetky opatrenia bánk a úverových inštitúcií smerujú v prvom rade k minimalizácii alebo úplnej eliminácii rizika strát. To zahŕňa preverenie dostatočnej miery platobnej schopnosti klienta, identifikáciu ďalších vyhliadok na rozvoj a „peňažnú hodnotu“ jeho projektu, poistenie úverového rizika a pod. Aby sa predišlo riziku strát, banky a iné organizácie spojené s poskytovaním úverov klientov veľmi vyberajú. pozorne, kontrolujeme Toto nie je len jeho aktuálna platobná schopnosť, ale aj jeho úverová história. Ak to nie je veľmi dobré, s najväčšou pravdepodobnosťou bude pôžička zamietnutá. Ak si teda vezmete úver, musíte si byť istý, že ho dokážete splatiť.

Individuálne a portfóliové úverové riziká v systéme riadenia bankového úverového rizika

Riadenie rizika je cieľavedomá, systematická činnosť úverovej inštitúcie vo vzťahu k možnosti jeho vzniku. Riadenie rizík vždy charakterizuje kvalitu riadenia, pochopenie a schopnosť banky odolávať neefektívnemu fungovaniu úveru.

Riadenie úverového rizika nie je nesúrodý súbor jednotlivých činností, ale špecifický systém. Činnosti na riadenie úverových rizík by sa mali rozlišovať. V tomto smere je na jednej strane politika riadenia rizík spojená s jej príčinou a na druhej strane politika riadenia rizík spojená s jej účinkom. Prvá skupina opatrení, súvisiaca s prítomnosťou príčin rizika, je zameraná na zníženie pravdepodobnosti rizika, zníženie miery neistoty a zníženie škôd vopred. Opatrenia súvisiace s rizikom sú naopak zamerané na zníženie možných strát a zmiernenie negatívneho dopadu výsledných škôd na fungovanie banky. Táto škoda by sa mala čo najviac minimalizovať, aby sa zabezpečila nepretržitá existencia úverovej inštitúcie bez prerušenia.

Systém riadenia úverového rizika v komerčnej banke pozostáva z dvoch podsystémov: riadeného, čiže predmetu riadenia, a manažéra, čiže subjektu riadenia. Hlavným predmetom riadenia pri riadení rizikových úverov sú finančné prostriedky v obchodnom obehu komerčnej banky as nimi spojené úverové riziko. Predmetom riadenia sú štrukturálne útvary alebo organizačné zložky banky, ktoré na základe využitia špecifických pracovných, informačných, materiálnych a finančných zdrojov uskutočňujú proces riadenia úverového rizika. Predmetom riadenia je vrcholový manažment, riadiaci aparát a personál banky, zastúpený bankovou radou, predstavenstvom úverovej komisie, úverovými oddeleniami a službami a úverovými manažérmi.

Systém riadenia bankového úverového rizika zahŕňa nasledovné subsystémy: informačný manažment; organizovanie úverových aktivít; stanovenie úverových limitov; určovanie ceny pôžičiek; analýza a hodnotenie jednotlivých úverových rizík; analýza a hodnotenie celkového úverového rizika; sankcionovanie pôžičiek a kontrola riadenia; správa problémových úverov. (ryža?)

Analýza a hodnotenie jednotlivých úverových rizík podľa S.N. , je jedným z hlavných prvkov riadiaceho systému. V procese zisťovania rizika spojeného s konkrétnym dlžníkom banka vyberie žiadosti o úver, zhromažďuje údaje pre analýzu rizika, analyzuje bonitu klienta a pripraví balík dokumentov na uzavretie úverovej zmluvy.

Analýza individuálneho úverového rizika by sa mala zamerať na tieto aspekty: obchodná povesť; postavenie v priemysle; kvalita riadenia v podniku; kvalita zabezpečenia úveru; finančná situácia dlžníka.

Na základe zistení o uvedených aspektoch je dlžníkovi priradená určitá kategória. Funguje ako porovnávací ukazovateľ používaný ako základ na určenie miery rizika.

Každý jednotlivý úver je súčasťou jedného celku – úverového portfólia banky, ktorého kvalita riadenia určuje výšku celkového úverového rizika.

Analýza a hodnotenie celkového úverového rizika sa vykonáva na základe údajov o úverovom portfóliu, ktorého ukazovateľmi sú jeho diverzifikácia, kvalita a ziskovosť. Diverzifikácia úverového portfólia je zvyčajne určená odvetvovými a geografickými charakteristikami, ako aj veľkosťou úverov. Diverzifikácia úverového portfólia je jednou z metód minimalizácie rizík, skvalitňuje ho, vyžaduje si však odborné riadenie.

Hlavnou charakteristikou kvality klientskych úverov je výška úverov po lehote splatnosti. Na určenie tohto ukazovateľa je celková výška dlhu po lehote splatnosti korelovaná s menou súvahy alebo množstvom poskytnutých úverov.

Ziskovosť úverového portfólia, určená pomerom prijatých úrokov k objemu poskytnutých úverov, závisí od toho, ako efektívne sa banka vyrovnáva s vznikajúcimi rizikami.

Riadenie úverového rizika je postupnosť činností organizovaných určitým spôsobom, rozdelených do nasledujúcich etáp:

identifikácia faktorov úverového rizika;

hodnotenie stupňa úverového rizika;

voľba stratégie (rozhodnutie o prijatí rizika, odmietnutí poskytnutia úveru alebo uplatnení metód znižovania rizika);

výber spôsobov na zníženie rizika;

kontrolu nad zmenami stupňa kreditného rizika.

Postupnosť fáz procesu riadenia úverového rizika je znázornená na obrázku 4

Optimálnym spôsobom, ako minimalizovať úverové riziko komerčnej banky v štádiu rozhodovania o poskytnutí úveru, je vykonať komplexnú analýzu finančnej situácie potenciálneho dlžníka, ako aj podrobnú štúdiu faktorov, ktoré by mohli viesť k neplnenie svojich úverových záväzkov. Hlavným účelom analýzy bonity podniku prijímajúceho úver je určiť jeho súčasnú a potenciálnu schopnosť a ochotu splácať požadovaný úver v súlade s aktuálnymi podmienkami úverovej zmluvy. Pri rozhodovaní o poskytnutí úveru konkrétnemu dlžníkovi musí banka v každom prípade určiť mieru rizika, ktoré je ochotná podstúpiť, a výšku úveru, ktorý je možné za daných okolností poskytnúť. Najúčinnejším spôsobom takejto analýzy je komplexné posúdenie bonity.

Preto je dnes podrobná analýza bonity existujúcich a potenciálnych dlžníkov komerčnými bankami nevyhnutnou podmienkou účinnosti úverovej politiky.

Úverové riziko sa tradične definuje ako riziko, že dlžník nesplatí peniaze v súlade s podmienkami úverovej zmluvy. Existujú rôzne prístupy k určovaniu podstaty úverového rizika. Niektorí autori zahŕňajú do pojmu „úverové riziko“ riziko, že dlžník nesplatí istinu dlhu a úrok splatný veriteľovi. Ďalšie pojmy úverového rizika sú spojené so ziskom prijatým bankami: úverové riziko je možný pokles zisku banky a dokonca aj strata časti základného imania v dôsledku neschopnosti dlžníka splácať a obsluhovať dlh. Tento prístup odráža len jednu stránku vplyvu úverového rizika na zisky bánk – negatívnu, spojenú s negatívnymi dôsledkami poskytovania úverov. Zároveň môže byť výsledok úverovej transakcie pozitívny, bez vylúčenia prítomnosti určitej úrovne rizika počas trvania úverovej zmluvy.

Ďalšou definíciou úverového rizika je neistota veriteľa, že dlžník bude schopný plniť svoje záväzky v súlade s podmienkami úverovej zmluvy. Môže to byť spôsobené:

neschopnosť dlžníka vytvárať primerané budúce peňažné toky v dôsledku nepredvídaných nepriaznivých zmien v obchodnom, ekonomickom alebo politickom prostredí, v ktorom dlžník pôsobí;
neistota o budúcej hodnote a kvalite (likvidita a predajnosť na trhu) zabezpečenia poskytnutého úveru;
krízy v obchodnej povesti dlžníka.

Kreditné riziko platí rovnako pre banky aj pre klientov a môže byť spojené s pravdepodobnosťou poklesu výroby alebo dopytu po produktoch v určitom odvetví, neplnením zmluvných vzťahov z nejakého dôvodu, transformáciou druhov zdrojov (najčastejšie podľa termínu) a vynútiť si hlavné okolnosti.

Pri zvažovaní podstaty úverového rizika je potrebné ho definovať ako riziko spojené s pohybom úveru. Podstata úverového rizika je neoddeliteľne spojená s podstatou úverových kategórií (t. j. formou pohybu úverového kapitálu). Oblasť, v ktorej vzniká kreditné riziko, môže byť teda jednou z fáz pohybu požičanej hodnoty (obr. 21.1).

V procese obehu požičanej hodnoty princíp splácania preniká celým pohybom pôžičky a je univerzálnou a objektívnou vlastnosťou každej úverovej transakcie. Následne porušenie univerzálnej vlastnosti úveru z akéhokoľvek dôvodu vedie k negatívnym dôsledkom, stratám, stratám z nesplácania úveru, t.j. na úverové riziko. Jednou z podstatných vlastností úverového rizika je nedodržiavanie princípu splácania úveru, ktoré vzniká v dôsledku prerušenia obehu požičanej hodnoty.

Takže môžete urobiť nasledovné závery:

úverové riziko a neistota sú dva vzájomne súvisiace pojmy, ktoré charakterizujú konanie banky na úverovom trhu, keďže banky často rozhodujú o úverovej transakcii v podmienkach neistoty;
pravdepodobnosť pozitívneho alebo negatívneho výsledku má hodnotové vyjadrenie - ide o zisk alebo stratu, ktorú veriteľ dostane;
kreditné riziko je potenciálna pravdepodobnosť bankových strát;
oblasťou výskytu úverového rizika je proces pohybu požičanej hodnoty a dôvodom jeho vzniku sú rôzne rizikové faktory;
riziko je regulovaná ekonomická kategória, keďže na základe výsledkov hodnotenia konkrétnej ekonomickej situácie a jej porovnaním s predpovedanou verziou udalosti vieme vyvážiť reálnosť cieľov a príležitostí.

Kreditné riziko je teda možnosť straty istiny a úrokov z nej, ktorá vzniká v dôsledku narušenia integrity pohybu požičanej hodnoty vplyvom rôznych faktorov generujúcich riziko.

Ústredné miesto v procese minimalizácie úverového rizika má určenie metód na jeho hodnotenie pre každý jednotlivý úver (dlžník) a na úrovni banky (úverového portfólia) ako celku. Hodnotenie kreditného rizika dlžníka zvyčajne znamená štúdium a hodnotenie kvalitatívnych a kvantitatívnych ukazovateľov ekonomickej situácie dlžníka. Práca na hodnotení kreditného rizika v banke prebieha v troch etapách. V prvej fáze sa hodnotia kvalitatívne ukazovatele činnosti dlžníka, v druhej fáze sa hodnotia kvantitatívne ukazovatele a v záverečnej fáze sa získava súhrnná hodnotiaca predpoveď a tvorí sa konečný analytický záver.

Jednou z dôležitých metód hodnotenia kreditného rizika je metóda hodnotenia bonity klienta, ktorá sa vykonáva na základe analýzy zameranej na identifikáciu jeho finančnej situácie a jej trendov.

Hlavnými zdrojmi informácií na posúdenie úverového rizika dlžníka sú: účtovná závierka, informácie poskytnuté dlžníkom, skúsenosti iných osôb pracujúcich s týmto klientom, schéma úverovej transakcie so štúdiou uskutočniteľnosti získania úveru a na mieste kontrolné údaje.

Kvalitatívna analýza sa vykonáva v etapách: a) skúmanie povesti dlžníka; b) určenie účelu úveru; c) určenie zdrojov splácania istiny a splatných úrokov; d) posúdenie rizík dlžníka, ktoré banka preberá nepriamo.

Reputácia dlžníka sa veľmi pozorne študuje, pričom je veľmi dôležité preštudovať si aj úverovú históriu klienta, t.j. minulé skúsenosti s prácou s úverovým dlhom klienta. Informácie charakterizujúce obchodné a osobné vlastnosti jednotlivého dlžníka sa tiež dôkladne študujú. Zisťujú sa aj skutočnosti alebo absencia skutočností o nesplácaní úverov, protesty proti riadne vyhotoveným zmenkám a pod.

Zisťovanie bonity dlžníka je neoddeliteľnou súčasťou práce banky pri zisťovaní možnosti poskytnutia úveru. Rozborom bonity dlžníka sa rozumie posúdenie dlžníka bankou z pohľadu možnosti a realizovateľnosti poskytnutia úverov, určenie pravdepodobnosti ich včasného splatenia v súlade so zmluvou o úvere. Na tento účel využívajú: finančné ukazovatele, analýzu peňažných tokov, hodnotenie podnikateľského rizika.

V USA na posúdenie bonity potenciálneho dlžníka, a teda na minimalizáciu úverového rizika, používajú prístup nazývaný 5 „C“, ktorý je založený na nasledujúcich kritériách hodnotenia rizika:

povesť zákazníka - Charakter zákazníka;
platobná schopnosť – platobná schopnosť;
kapitál - Kapitál;
zabezpečenie úveru -- Zábezpeka;
ekonomické podmienky a jej perspektívy - Súčasné obchodné podmienky a dobré meno.

V Spojenom kráľovstve tiež existuje bežná prax analýzy úverovej bonity dlžníka, ktorá je známa ako „časti“:

účel, účel pôžičky - Účel;
výška úveru - Suma;
splatenie dlhu - Splatenie (istiny a úrokov);
termín - Termín;
zabezpečenie úveru - Zabezpečenie.

Najprijateľnejšie metódy hodnotenia kandidátskych dlžníkov sú PARSER a CAMPARI, používané v anglických zúčtovacích bankách, ktoré umožňujú čo najkompletnejšie štúdium mnohostrannej povahy dlžníkov.

PARSER znamená toto:

informácie o osobe potenciálneho dlžníka, jeho povesť - Osoba;
zdôvodnenie výšky požadovaného úveru - Suma;
hodnotenie softvéru - Bezpečnosť;
uskutočniteľnosť úveru - Účelnosť;
odmena banky (úroková sadzba) za riziko poskytnutia úveru - Odmena.

CAMPARI znamená:

povesť dlžníka - Charakter;
hodnotenie podnikania dlžníka - Schopnosť;
analýza potreby požiadať o úver - Znamená:
účel pôžičky - Účel;
zdôvodnenie výšky úveru - Suma;
možnosť splácania - Splátka;
spôsob poistenia úverového rizika - Poistenie.

Existujú aj iné prístupy k analýze bonity klientov. Táto analýza je založená na zbere potrebných informácií, ktoré klienta čo najplnšie charakterizujú. Právnym aktom je napríklad nariadenie „B“, ktoré definuje hlavné kritériá, ktoré musia banky dodržiavať pri vypracovávaní dotazníkov (žiadostí o úver) a zisťovaní bonity klienta. Predovšetkým nariadenie B stanovuje, ako môže banka použiť informácie o klientoch v systémoch kreditného bodovania; určuje sa rozsah informácií, ktoré si banka nemôže vyžiadať a použiť voči klientovi. Ustanovenie poskytuje podmienky pre lepšie posúdenie bonity klienta (napr. dlžník je povinný pri žiadosti v banke o úver uviesť v dotazníku údaje o manželovi (manželke) bez ohľadu na to, či existuje spoločná zodpovednosť za dlhy ). Veritelia sú povinní informovať dlžníkov o dostupnosti úveru do 30 dní od prijatia žiadosti o úver.

V zahraničnej ekonomickej literatúre je široko používaná metóda SWOT analýzy (S - silný, W - slabý, O - príležitosti, T - hrozba), ktorá umožňuje identifikovať silné a slabé stránky dlžníka, jeho potenciálne príležitosti a riziká. Teda hlavné Účelom analýzy informácií charakterizujúcich úroveň bonity dlžníka je:

identifikácia silných stránok žiadateľovej situácie;
identifikácia slabých stránok potenciálneho dlžníka;
identifikácia špecifických faktorov, ktoré sú najdôležitejšie pre trvalý úspech dlžníka;
možné riziká pri poskytovaní úverov.

Banková analýza účtovných závierok klientov môže byť interná alebo externá. Externá analýza zahŕňa porovnanie daného dlžníka s ostatnými; Interná analýza zahŕňa vzájomné porovnávanie rôznych častí účtovnej závierky za určité časové obdobie. Interná analýza sa často nazýva pomerová analýza. Napriek svojej dôležitosti pre analytický proces majú finančné ukazovatele dve významné nevýhody: 1) neposkytujú informácie o tom, ako prebiehajú operácie klienta; 2) prezentovať minulé informácie, zatiaľ čo úvery budú poskytnuté v budúcnosti. Bankový analytik preto musí pracovať nielen s aktuálnymi údajmi, ale aj s hodnotením „komplexných“ informácií (názory, hodnotenia, prognózy atď.). Žiadosť zákazníka o úver môže byť zamietnutá, ak by povedzme poskytnutie úveru bolo porušením úverovej politiky banky.

Často sa však vyžaduje úplnejší rozbor, napríklad na základe posúdenia peňažného toku dlžníka, t. v procese analýzy peňažných tokov. Peňažný tok je mierou schopnosti dlžníka pokryť svoje výdavky a splatiť dlh vlastnými zdrojmi. Tento typ analýzy sa vykonáva pomocou výkazu peňažných tokov dlžníka.

Vypracovanie výkazu peňažných tokov vám umožní odpovedať na nasledujúce otázky:

či si dlžník poskytuje prostriedky na ďalší rast finančného majetku;
či je rast dlžníka taký rýchly, že si vyžaduje financovanie z externých zdrojov;
či má dlžník prebytočné prostriedky na splatenie dlhu alebo následnú investíciu.

Na analýzu vyhliadok na splatenie úveru sa odporúča použiť výkaz peňažných tokov dlžníka.

Dôležitou črtou poskytovania úverov klientom v priemyselných západných krajinách je, že v centre akéhokoľvek procesu poskytovania úveru dlžníkovi (fyzickej alebo právnickej osobe) je osoba. Napríklad v Nemecku bez ohľadu na typ poskytnutého úveru, t.j. od poskytnutia spotrebiteľského úveru alebo povedzme investičnej spoločnosti musí dlžník predložiť množstvo dokladov svedčiacich o jeho osobnostných kvalitách a osobnej bonite.

Informácie, ktoré zaujímajú nemeckú banku pri rozhodovaní o poskytnutí úveru, zahŕňajú nasledujúce informácie.

Charakteristika osobných vlastností podnikateľa: povaha, spôsoby, správanie, výzor, výraznosť prejavu, miera úprimnosti (v otázkach ekonomického a finančného postavenia), vek, rodinný stav, rodinné pomery, sociálna rola mimo podnikania, čestné funkcie , koníčky.
Všeobecné vzdelanie (kópia maturitného vysvedčenia), kvalifikácia, myslenie, vzťah k riziku (hazardné hry), záujem o ekonomiku a organizáciu výroby, plánovacie schopnosti.
Technická spôsobilosť: špeciálne vzdelanie, odborný rozvoj, prax, pracovná špecializácia.
Fyzický stav: zdravotný stav (s prihliadnutím na prekonané a chronické ochorenia), limity pohybu, športové aktivity.
Majetok: miera účasti na záležitostiach podniku, osobný majetok, vlastníctvo nehnuteľností, iné zdroje príjmov, osobné príjmy zo zisku podniku, osobné dlhy, daňové dlhy, majetkové pomery členov rodiny, intenzita vzťahov s úverom inštitúcie, účasť na súťažiach.

Všetky vyššie uvedené podmienky majú pre každého jednotlivého dlžníka rôzny význam. Napríklad v nemeckých bankách s dlhodobým vzťahom medzi klientom a bankou, keď banka pozná pravidelné príjmy a výdavky klienta, je poskytnutie úveru v podstate automatické.

Okrem využívania zákazníckych dotazníkov na analýzu ich bonity môžu banky získať informácie od miestnych úverových úradov. Tieto informácie sa používajú aj na analýzu bonity zákazníka. V západných krajinách zákon umožňuje klientovi skontrolovať si informácie, ktoré sa týkajú jeho finančnej situácie a nachádzajú sa v úverovom úrade. Ak sa zistí chyba, klient ju nahlási kancelárii na opravu. A kancelária o tom informuje všetkých veriteľov, ktorí dostali o klientovi chybné informácie. V prípade pochybností alebo sporov o správnosti informácií môže klient súbory priebežne aktualizovať o svoj výklad chyby.

V súčasnosti sú v Nemecku všetky komerčné banky povinné poskytovať informácie o všetkých úveroch a dlžníkoch špeciálnemu oddeleniu Bundesbank, čo umožňuje systematickú analýzu, kontrolu tejto oblasti bankovej činnosti a podľa potreby vykonať určité úpravy. Vo Francúzsku a Belgicku majú komerčné banky právo získať informácie o neplatičoch úverov od centrálnej banky. V iných krajinách toto právo absentuje z dôvodu zachovania bankového tajomstva. Je však možné previesť napríklad vklad klienta do banky, ktorá úver poskytla.

Je tiež potrebné zhodnotiť povesť dlžníka. Jednou z možných metód jej hodnotenia je metóda kreditného bodovania. Skóringový model zvyčajne vypracúva každá banka samostatne na základe charakteristík vlastných banke a jej klientely, pričom zohľadňuje charakter bankovej legislatívy a tradície krajiny. Technika kreditného bodovania bola prvýkrát navrhnutá americkým ekonómom D. Durandom začiatkom 40. rokov na výber dlžníkov pre spotrebné úvery. D. Durand identifikoval skupinu faktorov, ktoré podľa jeho názoru umožňujú dostatočne spoľahlivo určiť mieru úverového rizika pri poskytovaní spotrebiteľského úveru konkrétnemu dlžníkovi. Pri prideľovaní bodov použil tieto koeficienty:

vek: 0,1 bodu za každý rok nad 20 rokov (maximálne 0,30);
pohlavie: ženy - 0,40, muži - 0;
dĺžka pobytu: 0,042 za každý rok pobytu v danej oblasti (maximálne 0,42);
povolanie: 0,55 pre nízkorizikové povolanie, 0 pre vysokorizikové povolanie a 0,16 pre ostatné povolania;
práca v priemysle: 0,21 - verejné služby, vládne agentúry, banky a maklérske firmy;
zamestnanie: 0,059 - za každý odpracovaný rok v tomto podniku (maximálne 0,59 bodu);
finančné ukazovatele: 0,45 - za vedenie účtu v banke, 0,35 - za vlastníctvo nehnuteľnosti, 0,19 - za uzatvorené životné poistenie.

Pomocou týchto koeficientov určil D. Durand hranicu oddeľujúcu „dobrých“ a „zlých“ klientov – 1,25 bodu. Klient, ktorý získal viac ako 1,25 bodu, bol považovaný za bonitného a ten, ktorý dosiahol menej ako 1,25, bol pre banku nežiaduci.

Metóda bodovania umožňuje expresnú analýzu žiadosti o úver v prítomnosti klienta. Napríklad vo francúzskych bankách môže klient, ktorý požiada o osobný úver a vyplní formulár, dostať odpoveď o možnosti poskytnutia úveru do niekoľkých minút.

Americké banky dnes vyvíjajú rôzne prístupy na analýzu bonity svojich klientov. Každá konkrétna banka si navyše vytvára vlastný systém hodnotenia bonity potenciálneho dlžníka na základe konkrétnych podmienok transakcie, priorít v práci banky, jej špecializácie, miesta na trhu, konkurencieschopnosti, vzťahov s klientmi, úrovne ekonomickej a politická stabilita v krajine atď.

Väčšina amerických bánk vo svojej praxi používa:

systémy hodnotenia bonity klientov na základe odborných posudkov analýzy ekonomickej výhodnosti poskytnutia úveru,
bodovacie systémy na hodnotenie bonity klientov.

Použitie kvantitatívneho hodnotenia bonity klienta zahŕňa priradenie určitej skupiny k jednému alebo druhému typu úveru, jednému alebo druhému typu dlžníka a bodovo určuje hodnotu rôznych charakteristík potenciálneho dlžníka. Bankár potom vypočíta celkové skóre a porovná ho so vzorom poskytnutia alebo odmietnutia úveru.

Systémy bodového hodnotenia banky vytvárajú na základe empirického prístupu s využitím regresnej matematickej analýzy alebo faktorovej analýzy. Tieto systémy využívajú historické údaje o bankových „dobrých“, „spoľahlivých“ a „zlých“ úveroch a umožňujú im určiť úroveň kritéria pre hodnotenie dlžníkov.

Ak teda celkové skóre presiahne sumu uvedenú v modeli, banka poskytne dlžníkovi pôžičku, ale ak je nižšia ako špecifikovaná suma, pôžička je zamietnutá. Zvyčajne existuje určitý rozdiel medzi minimálnym a maximálnym počtom bodov, a keď sa skutočný počet bodov dostane do tohto rozdielu, banka prijme rozhodnutie o úvere na základe všeobecných ekonomických a právnych faktorov.

Je zrejmé, že využívanie bodových systémov na hodnotenie bonity klientov je najobjektívnejším a ekonomicky najzdravším rozhodovacím procesom ako využívanie odborných posudkov. Problémom je len to, že skóringové systémy na hodnotenie bonity klienta musia byť štatisticky dôkladne overené a vyžadujú si neustálu aktualizáciu informácií, čo môže byť pre banku drahé. Malé banky preto spravidla nevyvíjajú vlastné modely na analýzu bonity klientov z dôvodu vysokých nákladov na ich prípravu a obmedzenej informačnej základne.

Hodnotenie úverového rizika banky zahŕňa na jednej strane analýzu dynamiky rastu úverových investícií komerčnej banky a na druhej strane ich kvalitatívnu analýzu, ktorá je založená na podrobnom preskúmaní každej úverovej zmluvy, úveru. predmet, podmienky, sumy, možné riziká pre jednotlivé úvery a zabezpečenie úveru atď.

Dôležitá je analýza a zoskupovanie úverov podľa kvality. Úverová kvalita sa vzťahuje na mieru úverového rizika, ktoré je vlastné danej pôžičke. Úroveň indikátora kvality úveru je nepriamo úmerná úrovni úverového rizika (čím vyššia je kvalita úveru, tým je menšia pravdepodobnosť zlyhania alebo oneskorenia splácania a naopak). Na rozdiel od ukazovateľov kreditného rizika je kvalita úveru alebo úverového portfólia banky reálnou hodnotou, ktorú určujú už poskytnuté úvery banky. Pri znalosti štruktúry úverového portfólia podľa kategórií kvality úverov a štatistickom zistení priemerného percenta problémových, omeškaných, zlých úverov pre každú kategóriu (vrátane spotrebiteľských, hypotekárnych a pod.) je banka schopná realizovať množstvo opatrení zameraných na zníženie strát z úverových transakcií.

Úverové riziko (riziko protistrany) je riziko, že dlžník poruší zmluvné podmienky alebo iným spôsobom nesplní záväzky. Takéto riziko vzniká v tých oblastiach činnosti, kde úspech závisí od výkonnosti dlžníka, protistrany alebo emitenta. Riadenie úverového rizika je preto založené na identifikácii dôvodov neschopnosti alebo neochoty plniť záväzky a stanovení metód na znižovanie rizík. Postupnosť riadenia úverového rizika je rovnaká ako pri iných typoch rizika:

1. Identifikácia úverového rizika . Určenie prítomnosti kreditného rizika v rôznych transakciách. Tvorba rizikových portfólií.

2. Kvalitatívne a kvantitatívne hodnotenie rizika . Vytvorenie metód na výpočet miery rizika na základe identifikácie dôvodov nemožnosti alebo neochoty splatiť požičané prostriedky a identifikácie metód znižovania rizík.

3. Plánovanie rizík ako neoddeliteľná súčasť stratégie banky.

4. Obmedzenie rizika.

5. Vytvorenie systému postupov zameraných na udržanie plánovanej miery rizika .

Takže prvá etapa je identifikácia úverového rizika .

Štruktúra úverového rizika je heterogénna. Existujú 3 typy kreditného rizika: riziko pôžičky alebo platby protistrany, riziko vyrovnania, riziko pred vysporiadaním. Zloženie týchto rizík je uvedené v tabuľke:

Charakteristika rôznych typov úverového rizika

Druh rizika	Rizikové charakteristiky
Riziko pôžičky protistrany alebo riziko platby	Spočíva v možnosti protistrany nevrátiť banke istinu dlhu po uplynutí platnosti úveru, zmenky, záruky
Vypočítané riziko	vzniká v prípadoch, keď sa určité nástroje (napríklad hotovosť alebo finančné nástroje) prevádzajú na základe platby vopred alebo preddodávky z našej strany. Rizikom je, že nedôjde k protidodávke od protistrany.
Riziko pred vysporiadaním	riziko, že si protistrana pred vysporiadaním nesplní svoje záväzky z obchodu a banka bude musieť danú zmluvu nahradiť obchodom s inou protistranou za existujúcu (prípadne nevýhodnú) trhovú cenu.

Tieto typy kreditného rizika ovplyvňujú jeho kvantitatívne hodnotenie. Prvé dva predpokladajú expozíciu 100 % aktív, pričom prvý typ rizika sa zvyšuje v dôsledku dlhého trvania transakcie. Riziko pred vysporiadaním zodpovedá nákladom na nahradenie transakcie na trhu v prípade nesplnenia záväzkov zo strany protistrany.

V jednej transakcii môže byť viacero objektov a typov úverového rizika. Nižšie je uvedená tabuľka objektov úverového rizika v rôznych operáciách:

Typ operácie	Objekty úverového rizika	Druhy úverového rizika
Požičiavanie	Dlžník	Riziko pôžičky
Obchodovanie	Protistrana	Vypočítané riziko Riziko pred vysporiadaním
Nákup zmeniek	Emitent zmenky sprostredkovateľ	Riziko pôžičky Riziká pri vysporiadaní alebo pred vysporiadaním
Vydanie záruky	Predmet záruky	Riziko pôžičky
Pôžička so zárukou	Garant	Riziko pôžičky
Medzibankové pôžičky	Protistrana-príjemca medzibankového úveru	Riziko pôžičky
Operácie na burze	Predajcovia cenných papierov pracujúci na báze zálohových platieb preddodávkových nákupcov cenných papierov	Vypočítané riziko Riziko pred vysporiadaním
Ukladanie prostriedkov na operácie na burze a nákup nástrojov na burze	Výmena	Vypočítané riziko Riziko pred vysporiadaním
atď.

V operácii „obchodovania“ teda existujú riziká vyrovnania aj predbežného vyrovnania. Operácia so zmenkami okrem rizika pôžičky nesie aj riziko vyrovnania, ak sa nákup a predaj uskutočňuje cez sprostredkovateľa atď.

Najkomplexnejším a najzaujímavejším objektom úverového rizika je dlžník. Preto zvážime úverové riziko, ktoré vzniká konkrétne vo vzťahu k dlžníkovi. Našou úlohou je rozložiť toto riziko na jeho zložky, teda práve faktory, ktoré vytvárajú nemožnosť alebo neochotu dlžníka splácať úver. Spravidla všetky problémy s úvermi vznikajú v prípade veľkých finančných strát dlžníka. Pomerne rozsiahle skúsenosti autora v oblasti pôžičiek nám umožňujú zdôrazniť riziká takýchto strát, medzi ktoré patria:

1. Riziká veriteľov a dlžníkov keď dlžník utrpí straty v dôsledku zavinenia dodávateľov alebo kupujúcich jeho produktov;

2. Cenové riziká keď vzniknú finančné straty v dôsledku zníženia ceny výrobkov alebo zvýšenia ceny surovín;

3. Výrobné riziká .Riziká zlyhania v samotnom výrobnom procese môžu vyžadovať značné dodatočné náklady a viesť k nesplneniu zmluvných záväzkov;

4. Riziká nelikvidity kolaterálu . Ak v prípade nesplácania úveru vznikne potreba predať kolaterál, hrozí, že kolaterál bude nelikvidný, prípadne sa jeho predaj oneskorí, prípadne bude predajná cena nižšia. Vo všetkých týchto prípadoch sú pre banku možné straty;

5. Riziká nedostatočného zabezpečenia na pokrytie výšky dlhu, úrokov, pokút a právnych nákladov;

6. Riziká nesprávnej registrácie kolaterálu . V tomto prípade môže dlžník zabrániť predaju kolaterálu a splateniu úveru s výnosom sa môžu objaviť ďalší držitelia hypotéky, ktorí napadnú naše práva.

7. Zvýšené riziko so zvyšujúcou sa dobou splatnosti úveru .

8. Kurzové riziko Ak podnik pôsobí v rubľoch a berie si pôžičku v cudzej mene, ak sa výmenný kurz zvýši, sú možné finančné problémy.

V zozname faktorov zahrnutých do kreditného rizika možno pokračovať. Všetky tieto typy rizík vyžadujú posúdenie, plánovanie a kontrolu.

Druhá fáza - kvalitatívne a kvantitatívne hodnotenie rizika . Hodnotenie úverového rizika sa v súčasnej praxi vykonáva dvoma hlavnými spôsobmi – kvalitatívnym a kvantitatívnym. Kvalitatívnym spôsobom je slovný opis úrovne rizika a zvyčajne sa vytvára zostavením úverový rating. Účelom kvalitatívneho hodnotenia rizika je rozhodnúť o možnosti poskytnutia úveru, prijateľnosti kolaterálu a prejsť k určovaniu parametrov kvality. Na základe ukazovateľov pre každého dlžníka je možné určiť vážený priemerný ukazovateľ rizika pre úverové portfólio ako celok

1. Pre dlžníkov (alebo jednotlivé úvery alebo skupiny kolaterálu) sa zostavuje stupnica hodnotenia rizika, napríklad „minimálne riziko“, „stredné riziko“, „hraničné riziko“, „neprijateľné riziko“ alebo skupiny očíslované vzostupne alebo zostupne. . Ukazovateľom úverového ratingu je priradený kvantitatívny rating, ako je počet bodov alebo percent.

2. Identifikujú sa významné ukazovatele aktivity dlžníka, ktoré určujú mieru rizika a ich špecifické váhy pri tvorbe súhrnného ukazovateľa.

3. Pre významné ukazovatele z bodu 2 sú určené hranice, ktoré určujú ich kvalitu.

4. Súhrnný ukazovateľ rizika (úverový rating) je tvorený kombináciou hodnotení jednotlivých ukazovateľov podľa ich špecifických váh.

Metódy ruských bánk na kvalitatívne hodnotenie rizika sú v niektorých parametroch podobné. Takmer každý teda berie do úvahy ukazovatele vlastného imania, likvidity a ziskovosti. Rozdiel je v počte ukazovateľov prislúchajúcich jednému ukazovateľu a relatívnej váhe ukazovateľov pri tvorbe celkového hodnotenia Viaceré banky venujú veľkú pozornosť parametrom klientskeho podnikania: obratu rôznych druhov aktív. Niektoré banky zostavujú všeobecný úverový rating, iné hodnotia dlžníka zvlášť a zábezpeku zvlášť. Počet ukazovateľov je pomerne veľký - od 10 alebo viac.

Je potrebné zdôrazniť, že každá banka implementuje vlastné chápanie rizika na základe znalosti charakteristík svojej klientely, objemu a ceny úverových zdrojov. Môžem však s istotou povedať, že metódy veľkých bánk, ktoré sú príliš rozsiahle, formalizované a rigidné, nie sú vhodné pre stredne veľké banky Skúsenosti ukazujú, že používanie metód veľkých bánk dáva väčšine klientov nízku bonitu a odporúčanie „neposkytovať pôžičku“.

Atď Pri vykonávaní kvalitatívneho hodnotenia úverového rizika sa navrhuje zohľadniť nasledujúce odporúčania.

Po prvé, pri vytváraní ratingu skombinujte posúdenie kolaterálu a finančnej situácie. Faktom je, že existuje skupina kolaterálov, ktoré majú jednoduchú a rýchlu likviditu, napríklad tovar denne obchodovaný na burzách a spotrebný tovar. Prítomnosť takéhoto kolaterálu výrazne znižuje úverové riziká, aj keď finančná situácia dlžníka nie je veľmi dobrá. Ak banka nemôže mať superdlžníkov, potom nemá zmysel tráviť čas veľmi hĺbkovou analýzou finančnej situácie oddelene od kolaterálu.

Po druhé, odporúča sa odstrániť množstvo ukazovateľov a formalizáciu výpočtov. Realita je zložitá a indikátor, ktorý je teoreticky správny, nemusí v špecifických podmienkach fungovať, čo skresľuje obraz. Napríklad „najpopulárnejším“ ukazovateľom je takzvaný „pomer krytia“, čo je pomer krátkodobých pohľadávok a záväzkov. Teoreticky je jasné, že sme viac dlžní ako dlžní – potom to bude dobré. Predstavte si však túto možnosť – naši dlžníci sú platobne neschopní a je ich viac ako veriteľov, je to naozaj dobré? Alebo iná možnosť - namiesto pohľadávok obsahuje majetok hotovosť alebo tovar na sklade (dodávatelia sú pripravení poskytnúť obchodný úver, ale samotný dlžník ho neposkytuje). Je to zlé?

Ukazovatele ziskovosti tiež nie sú rozhodujúce pre hodnotenie úverových rizík, postačujú. Ukazovatele likvidity (pomer hotovosti k jednému menovateľovi) sa tiež zdajú byť nedôležité a majú nevýhodu - prítomnosť veľkého množstva hotovosti znamená, že nefungujú.

Po tretie, pokusy zhodnotiť správnu organizáciu podnikania dlžníka a jeho výkonnosť sa zdajú márne, pokiaľ nemáme do činenia s veľkým počtom podobných dlžníkov, ktorých sme dobre študovali. Dlhodobá prax ukazuje, že zamestnanci bánk sú špecialisti len na peňažné záležitosti, a vôbec nie na výrobné. Môžete sa pokúsiť odhadnúť obrátkovosť zásob, tovaru, návratnosť finančných prostriedkov či tržieb, hľadať ideálnu kombináciu vlastného kapitálu a požičaných prostriedkov pomocou štandardných odvetvových ukazovateľov, no zamestnanci bánk sa budú neustále dostávať do problémov. V každom jednotlivom prípade môžete zapojiť profesionálov, ale pri požičiavaní stredne veľkým podnikom to nie je efektívne.

Preto moja výzva - ak je banka organizáciou, ktorá pracuje s peniazmi, ohodnoťme každého prostredníctvom ukazovateľov, ktorým rozumieme, a to prostredníctvom peňažných tokov. Nevieme s určitosťou povedať, aký by mal byť obrat dlžníka a aký je optimálny pomer medzi dlžníkmi a veriteľmi, ale môžeme predpokladať, že ak má dlžník stabilné finančné toky a veľký počet protistrán, predávajúcich aj kupujúcich, potom je jeho biznis úspešný. Prítomnosť zisku nezaručuje udržateľnosť podnikania; táto záruka je prítomnosťou vlastných zdrojov (alebo iných stabilných záväzkov) vo výške, ktorá umožňuje podniku samostatne sa vyrovnať s prípadnými problémami.

Zdá sa nám, že najvýznamnejšími faktormi charakterizujúcimi finančnú situáciu dlžníka sú ukazovatele stability finančných tokov a zabezpečenie vlastných zdrojov a polotrvalých záväzkov. Tieto ukazovatele absorbujú veľké množstvo rizík. Stabilita finančných tokov počas dlhého časového obdobia teda naznačuje: po prvé, že sa uskutočnil obchod klienta,

po druhé, že existuje dostatočný počet dlžníkov a veriteľov. Aj keď došlo k určitým prerušeniam v predaji a nákupe, nenarušili tok obchodu. Vysoká bezpečnosť vlastného pracovného kapitálu a polofixných záväzkov naznačuje, že ak sa vyskytnú cenové alebo výrobné riziká, podnik má dostatok peňazí na samostatné uzavretie „dier“ bez toho, aby sa banka stala rukojemníkom.

Navrhuje sa zadať nasledovné štyri ekvivalentné ukazovatele na výpočet úrovne úverové riziko: stabilita finančných tokov, bezpečnosť vlastných zdrojov a stabilných záväzkov, likvidita zabezpečenia a primeranosť zabezpečenia. Kvalitatívne hranice ukazovateľov môžu byť nasledovné:

Stabilita finančných tokov:

Nízke riziko - podnikanie viac ako 2 roky, stabilné finančné toky.

Stredný stupeň rizika – podnikanie mladšie ako dva roky, výrazné výkyvy finančných tokov alebo podnikanie menej ako rok, stabilné finančné toky.

Vysoké riziko - podnikanie mladšie ako rok, nestabilné finančné toky.

Neprijateľné riziko - podnikanie mladšie ako 6 mesiacov alebo finančné toky neustále klesajú.

Zabezpečenie vlastného pracovného kapitálu a udržateľné záväzky:

Nízke riziko – vlastné zdroje a stabilné záväzky pokrývajú minimálne 70 % potreby pracovného kapitálu.

Mierny stupeň rizika – vlastné zdroje a stabilné záväzky pokrývajú minimálne 50 % potreby pracovného kapitálu.

Vysoký stupeň – vlastné zdroje a stabilné záväzky pokrývajú minimálne 30 % potreby pracovného kapitálu.

Neprijateľné riziko – vlastné zdroje a stabilné záväzky pokrývajú menej ako 30 % potreby pracovného kapitálu.

Likvidita kolaterálu :

Nízka miera rizika - kolaterál je možné predať na organizačných aukciách, alebo môže byť predmetom masového dopytu.

Mierny stupeň rizika – existujú minimálne dvaja potenciálni kupci kolaterálu.

Vysoká miera rizika – kolaterál sa ťažko predáva.

Neprijateľné riziko – likvidita kolaterálu nie je určená.

Adekvátnosť kolaterálu:

Nízka miera rizika - zabezpečenie postačuje na pokrytie výšky dlhu istiny, úrokov z úveru po celú dobu platnosti zmluvy o úvere a pokrytie nákladov spojených s realizáciou záložných práv.

Mierny stupeň rizika – kolaterál postačuje na pokrytie istiny.

Vysoká miera rizika – zábezpeka kryje 50 % sumy istiny.

Neprijateľné riziko – výška zábezpeky je nižšia ako 50 % istiny

Každému indikátoru je priradená určitá úroveň rizika, odhadnutá v percentách, podľa tabuľky:

Podiely zodpovedajúce úrovniam úverového rizika

Úroveň rizika	Percento úverového rizika
Krátky	1-5%
Mierne	5-10%
Vysoká	10 -50%
Neplatné	50-100%

Keďže tieto ukazovatele sú ekvivalentné, úroveň kreditného rizika bude ich aritmetickým priemerom.

Sú aj iní významné, ale menej významné ukazovatele ovplyvňujúce úroveň úverové riziko. Tie obsahujú:

- Termín pôžičky. Čím je toto obdobie dlhšie, tým vyššie je riziko narušenia finančnej stability dlžníka, likvidity a primeranosti kolaterálu.

- Registrácia kolaterálu. Úverové riziká znižujú činnosti ako registrácia, poistenie, imobilizácia kolaterálu. Ak tak neurobíte, zvyšuje sa úverové riziko.

- Kurzové riziko. Nesúlad medzi menou úveru a menou obchodnej činnosti spôsobuje dlžníkovi kurzové riziko, ktoré môže ovplyvniť jeho bonitu. Korešpondencia meny pôžičky s hlavnou menou hospodárskej činnosti sa dosiahne pri poskytovaní pôžičky v rubľoch dlžníkovi pracujúcemu v rubľoch alebo pri poskytovaní pôžičky v cudzej mene vývozcovi. Čiastočná korešpondencia meny úveru s hlavnou menou hospodárskej činnosti nastáva, keď je mena vydaná dlžníkovi, ktorého produkty sa predávajú v „zóne rubľa“, ale majú menový ekvivalent. Napríklad bytová výstavba, služby mobilnej komunikácie. V zozname možno pokračovať.

Vplyv týchto ukazovateľov na úroveň úverového rizika možno indikovať zavedením korekčných faktorov.

Kvalitatívny ukazovateľ úrovne kreditného rizika sa teda určuje porovnaním ukazovateľa so stupnicou úrovne kreditného rizika, čo je aritmetický priemer úrovní kreditného rizika pre hlavné ukazovatele, upravený o korekčné faktory sekundárnych ukazovateľov. .

Kvantitatívne hodnotenie - ide o priradenie kvantitatívneho parametra ku kvalitatívnemu s cieľom určiť hranicu strát pre operáciu a zahrnúť proces riadenia rizík do obchodného plánovania. Kvantitatívnu metódu možno ilustrovať na príklade pokynov Centrálnej banky Ruskej federácie N 62a „O postupe pri tvorbe a použití rezerv na prípadné straty z úverov“. Tento dokument spája úverové rizikové skupiny s veľkosťou možných strát. Táto metóda má dve výhody:

1. Riziko sa hodnotí kvantitatívne a výška rezerv na jeho krytie môže byť odôvodnená.

2. Hodnotenie v rubľoch je porovnateľným základom pre všetky typy rizík. Schopnosť zhrnúť všetky typy rizík umožňuje určiť „hranicu straty“ – jeden z prvkov stratégie banky.

Je mimoriadne dôležité správne určiť kvantitatívne parametre, pretože by mali mať najpriamejší vplyv na štruktúru pracovného kapitálu v procese plánovania. Ak kvalitatívne hodnotenie dáva pomerne široké hranice ukazovateľa, potom pri kvantitatívnom hodnotení sú hranice špecifické. Kvantitatívny ukazovateľ je určený zvýšením úrovne úverového rizika o veľkosť úveru. Prijatá suma môže tvoriť rezervu na prípadné straty pre tento typ operácie.

Je tu jeden veľmi dôležitý bod, ktorý nemožno ignorovať. Hlásenie dlžníka vo forme, v akej sa podáva daňovému úradu, nemôže byť základom pre naše výpočty. Faktom je, že podniky často za účelom daňového plánovania vkladajú medzičlánky do svojich finančných a ekonomických činností. Napríklad suroviny a hotové výrobky niekoľkokrát „predávajú“ alebo „kupujú“ podniky jedného vlastníka s cieľom zvýšiť náklady alebo podhodnotiť príjmy z predaja. Vlastné prostriedky sa môžu nachádzať v súvahe vo forme záväzkov Skutočné termíny záväzkov a pohľadávok nezodpovedajú súvahe. Prvoradou úlohou pri hodnotení úverových rizík je teda získať od dlžníka tzv manažérsky reporting, kde sú všetky položky na svojom mieste a umožňujú vám robiť správne závery.

Pri prechode na javisko plánovanie rizika, vypočítaná rezerva na plánované úverové portfólio by mala byť porovnaná so sumou, ktorá podľa rizikovej politiky predstavuje stratový limit pre túto operáciu.

Príklad. Povedzme, že limit straty úveru je stanovený na 30% z príjmu za rok resp

150 000 dolárov. Kópia Portfólio má hodnotu 2 500 000 USD a je rozdelené podľa úrovne rizika takto:

Výška kreditu	úroveň rizika	limit straty
1 500 000	5 %	75 000 $
1 000 000	10 %	100 000 $
Spolu 2500 000		175 000 $

Vypočítaná hranica straty (175 000 USD) presahuje plánovanú hranicu 150 000 USD. To znamená, že štruktúra úverového portfólia musí byť upravená tak, aby boli ukazovatele zosúladené. Buď by sa mala znížiť úroveň úverového rizika znížením úverových podmienok, zlepšením zabezpečenia, nájdením dlžníkov s lepšou finančnou kondíciou, alebo by sa mala zvýšiť ziskovosť úverov.

Kvantitatívne a kvalitatívne hodnotenia úrovne rizík sú konsolidované na javisku obmedzujúce.

Riadenie úverového rizika

(pokračovanie)

Predchádzajúci materiál skúmal také komponenty riadenia úverového rizika, ako je identifikácia úverového rizika, jeho kvantitatívne a kvalitatívne hodnotenie, ako aj plánovanie rizika. Ďalšie kroky sú obmedzenie rizika, tie. stanovenie určitých obmedzení a vytvorenie systému postupov zameraných na dodržanie plánovanej miery rizika. Obmedzenie úverového rizika zahŕňa niekoľko komponentov:

Stanovenie štrukturálnych limitov, ktoré predstavujú určité percento úverov s rôznou mierou rizika Našou úlohou je stanoviť toto percento tak, aby nedošlo k prekročeniu plánovaného limitu straty.
Obmedzenie úverových rizík konkrétnych dlžníkov.
Stanovenie úverových limitov pre rôzne typy úverových transakcií.

Ukážme si na príklade postup založenia štrukturálne limity. Povedzme, že máme:

limit straty 175 000 USD;
úverové portfólio vo výške 2 500 000 USD;
nasledujúca stupnica hodnotenia rizika:

Kvalitatívne hodnotenie rizika	Kvantitatívne hodnotenie rizika
Nízky risk
Mierna úroveň rizika	10 %
Vysoká miera rizika	20 %

Možné možnosti pre konštrukčné limity sú uvedené v tabuľkách nižšie:

1 možnosť

Úroveň rizika	Výška kreditu	Limit straty	Podiel na úverovom portfóliu
	1 500 000	75 000
Pôžičky s miernou mierou rizika	1 000 000	100 000	40 %
Celkom	2 500 000	175 000	100 %

Možnosť 2

Úroveň rizika	Výška kreditu	Limit straty	Podiel na úverovom portfóliu
Pôžičky s nízkym rizikom	2 200 000	110 000	88 %
Vysoko rizikové pôžičky	300 000	60 000	12 %
Celkom	2 500 000	170 000	100 %

Povedzme, že plánujeme nízkorizikové pôžičky (možnosť 1) vo výške 1 500 000 USD, miera rizika je 75 000 USD, pričom ponecháme bezplatnú stratu vo výške 100 000 USD, čo zodpovedá úverom vo výške 1 000 000 USD so strednou mierou rizika , dostávame štrukturálne limity: úvery s nízkou mierou rizika - 60 % úverového portfólia, úvery s miernym rizikom - 40 % úverového portfólia. V druhej možnosti sú plánované vysokorizikové úvery na 300 000 dolárov, limit bezplatnej straty postačuje len na vydanie len nízkorizikových úverov na zvyšnú sumu. Štrukturálne limity pre možnosť 2 budú nasledovné: nízkorizikové úvery – 88 %, vysokorizikové úvery – 12 %.

Nie je vhodné stanovovať štrukturálne limity v percentách a nie v absolútnej výške, keďže objem bankových aktív sa mení a celkový limit straty je ovplyvnený možnou zmenou miery rizika predtým poskytnutých úverov.

Stanovenie úverových limitov pre rôzne operácie je špecifikáciou štrukturálnych limitov. Cieľ je rovnaký – neprekročiť stanovenú hranicu straty. Faktom je, že pojem „úver“ zahŕňa celý rad operácií, ktoré sa líšia úrovňou rizika v dôsledku rôznych podmienok, cieľového smerovania úveru, typu zabezpečenia v rámci limitov na skupiny zoskupené podľa typu rizika na zvýraznenie akcií, napríklad investičné úvery, kontokorentné úvery, úvery na doplnenie pracovného kapitálu. Uvažované obmedzenie navyše pomáha riešiť problém rizík štátnej pokladnice. Koniec koncov, doba splatnosti úveru ovplyvňuje nielen rizikovosť úveru, ale môže spôsobiť riziko pre likviditu banky, ak nie je spojená s dobou trvania zodpovedajúceho záväzku. Existujú aj niektoré ďalšie riziká, ktoré je potrebné obmedziť. Napríklad riziko monopolizácie. Ak veľa investujeme do jedného odvetvia, potom kríza v konkrétnom odvetví alebo konkrétnom trhu môže spôsobiť väčšie škody, ako sa plánovalo. Obmedzenie je preto určené na vyriešenie problému diverzifikácie, a to tak vo vzťahu ku klientom, ako aj vo vzťahu k zábezpeke.

Obmedzenie úverových rizík pre konkrétneho dlžníka zahŕňa obmedzenie všetkých nástrojov obsahujúcich prvky úverového rizika: úvery samotnému dlžníkovi, úvery spriazneným (oficiálne alebo neoficiálne) spoločnostiam, vydané záruky, forwardové zmluvy uzatvorené s bankou. Pri určovaní úverových limitov môžete použiť rovnaké ukazovatele, ktoré boli použité na určenie úrovne úverového rizika:

poskytovanie vlastného prevádzkového kapitálu a stabilných záväzkov;
stabilita finančných tokov;
likvidita kolaterálu;
dostatočnosť poskytovania.

Hlavným ukazovateľom je zabezpečenie vlastného pracovného kapitálu a stabilných záväzkov, ide o to, že úverové riziko sa výrazne zníži, ak má dlžník vlastné zdroje vo výške minimálne 50 % z potreby pracovného kapitálu dlžník má možnosť samostatne riešiť problémy na trhu s kupujúcimi a dodávateľmi bez toho, aby preniesol všetku zodpovednosť na banku. Objavuje sa teda prvé obmedzenie - maximálny podiel vypožičaných prostriedkov v štruktúre pracovného kapitálu dlžníka. Podľa našich pozorovaní by tento podiel mal byť pre nesezónne odvetvia 50%, pre sezónne odvetvia - 70%. Získame tak prvý úverový obmedzovač - podiel vypožičaných prostriedkov v podnikaní dlžníka. Druhým základným limitom je dostatočnosť zabezpečenia. Výška úveru by teda nemala presiahnuť výšku zabezpečenia plus úroky, ako aj náklady spojené s realizáciou záložných práv určiť základnú výšku úveru. Výška úveru by nemala byť vyššia ako štandardný pomer vlastného imania a vypožičaných prostriedkov a nemala by byť vyššia ako výška kolaterálu upravená o výšku úrokov a realizačných nákladov.

Pri určovaní úverového limitu je možné brať do úvahy aj ďalšie ukazovatele prostredníctvom mechanizmu diskontovania výšky úveru alebo výšky kolaterálu (čo povedie k diskontovaniu výšky úveru). Diskontnú škálu je teda možné nastaviť na ukazovateľ „stabilita finančných tokov“, ukazovatele „prítomnosť kurzového rizika“, „zákonná registrácia kolaterálu“, „prítomnosť kurzového rizika“. Ukazovateľ „likvidita kolaterálu“ je možné zapojiť do výpočtu limitu úveru vytvorením diskontnej stupnice pre kolaterál v závislosti od jeho likvidity. Uveďme príklad algoritmu na výpočet limitu úveru.

Povedzme dlžník požaduje limit 1 milión USD. na 1 rok vo výške 15 % ročne. Výmenný kurz dolára je 30 rubľov. Parametre činnosti dlžníka sú nasledovné:

1. Stabilné finančné toky na dva roky.

2. Výška pracovného kapitálu pred pôžičkou je 60 miliónov rubľov, z toho vlastné a podmienečne trvalé záväzky sú 30 miliónov rubľov.

3. Ako zabezpečenie sa ponúkajú vozidlá v hodnote 35 miliónov rubľov.

4. Dlžník je rezidentom, a preto pracuje v „rubľovej zóne“.

5. Bezpečnosť zábezpeky je zabezpečená jej umiestnením v samostatnom priestore a odobratím pasov vozidla banke.

6. Klient má úver z inej banky vo výške 100 000 USD

Parametre banky pri určovaní úverového limitu:

Parametre na určenie základnej hodnoty: štandardný podiel požičaných prostriedkov na podnikaní klienta nie je vyšší ako 50%, štandardná výška nákladov na predaj kolaterálu je 5% z výšky úveru. Zľavy z výšky úveru v závislosti od doby úveru, zákonnej registrácie kolaterálu a kurzového rizika sú 5 % pre každý ukazovateľ, maximálne však 10 % spolu.

Kalkulácia:

1. Maximálna výška úveru z hľadiska zabezpečenia vlastného imania: Požičané prostriedky v štruktúre by nemali byť vyššie ako 50 %, to znamená, že výška úveru by sa mala rovnať výške vlastného imania, t.j. 30 miliónov rubľov Dlžník už má úver ekvivalentný 3 miliónom rubľov, preto je dostupná výška úveru 27 miliónov rubľov. alebo 900 000 dolárov.

2. Maximálna výška úveru podľa ukazovateľa primeranosti kolaterálu: kolaterál je 35 miliónov rubľov, ročná výška úroku je 4,5 milióna rubľov, výška predajných nákladov je 3 milióny rubľov. Po odpočítaní výšky nákladov a úrokov dostaneme 27,5 milióna rubľov. Zábezpeka nestačí, treba znížiť výšku úveru. Pri navrhovanej výške kolaterálu môže byť maximálna výška úveru 20 miliónov rubľov. alebo 667 000 dolárov.

3. Stanovenie výšky zliav. V našom prípade bude diskontovanie úveru vedené ukazovateľmi zákonnej registrácie kolaterálu (záruka nie je zaregistrovaná) a kurzového rizika (dlžník pracuje v rubľoch, ale vzal si úver v cudzej mene). Celková výška úveru musí byť diskontovaná o 10 %.

4. Dokončenie výpočtu: z výsledkov krokov 1-2 vyberte minimálnu výšku úveru – 667 000 USD a zľavu o 10 %. Naša ponuka pre klienta je 600 300 USD.

Záverečnou fázou celého komplexu prác na riadení úverového rizika je vytvorenie systému postupov zameraných na udržanie plánovanej miery rizika. Tento systém zahŕňa nasledujúce činnosti:

1. Vytvorenie systému delegovania zodpovednosti - takzvanej „matice právomocí“.

2. Dodatočná kontrola vo fáze poskytovania úveru.

3. Pravidelné sledovanie úrovne rizika pre portfólio ako celok.

Vytvorenie matice autorít je nevyhnutné na správne rozloženie síl bez toho, aby sa ohrozil proces riadenia rizík. Kontrola sa musí vykonávať vo všetkých fázach: fáza stanovenia limitu, fáza dokončenia transakcie (autorizácia transakcie), fáza prevodu finančných prostriedkov. Príklad matice obmedzujúcej právomoci pri poskytovaní úverov je uvedený v tabuľke nižšie:

Príklad matice obmedzení povolení

Typ limitu	Limitné množstvo	Schopnosť nastaviť limity	Oprávnenie uzavrieť alebo povoliť transakciu	Oprávnenie kontrolovať a povoľovať prevody finančných prostriedkov
Limit pre konkrétneho dlžníka	Predtým 2 000 000 $	Výbor pre riadenie aktív a pasív	Vedúci úverového oddelenia	Autorizovaný zamestnanec back office
	2 000 000 – 5 000 000 $	riadiaci orgán	podpredsedníčka	Poverený zamestnanec Útvaru vnútornej kontroly Autorizovaný zamestnanec back office
	Koniec 5 000 000 $	Predstavenstvo	Prezident banky	Vedúci útvaru vnútornej kontroly vedúci back office,

V navrhovanom variante sa oprávnené osoby menia v závislosti od veľkosti limitu. O stanovení limitu na sumu do 2 000 000 USD teda rozhoduje Výbor pre riadenie aktív a pasív, právomoc uskutočniť transakciu v rámci stanoveného limitu je delegovaná na vedúceho úverového oddelenia, kontrola v čase r. výdaj vykonáva poverený zamestnanec Služby vnútornej kontroly, zaúčtovanie vykonáva poverený zamestnanec back office -office. Stanovenie limitu od 2 000 000 USD do 5 000 000 USD je výsadou správnej rady, viceprezident má právomoc dokončiť transakciu, kontrola je zverená poverenému zamestnancovi Útvaru vnútornej kontroly, prevod finančných prostriedkov vykonáva back office zamestnanca. Stanovenie limitov pre sumy nad 5 000 000 USD je v kompetencii predstavenstva, dokumenty podpisuje prezident banky, kontrolu nad takto vysokými sumami vykonáva vedúci útvaru vnútornej kontroly a finančné prostriedky prevádza vedúci back office. .

Účasť na transakcii Služby vnútornej kontroly zahŕňa dodatočnú kontrolu plnenia všetkých podstatných podmienok a jej riadneho vykonania.

Periodické sledovanie úrovne kreditného rizika za portfólio ako celok je potrebné tak pri poskytovaní nových úverov, ako aj bez poskytovania nových úverov. Toto je relevantné vzhľadom na skutočnosť, že úroveň rizika sa môže meniť so zmenou finančnej situácie dlžníka, pod vplyvom cenových faktorov, v dôsledku zmien situácie na trhu s rôznym tovarom, zmien v dynamike výmenných kurzov atď. Takéto monitorovanie by malo byť v kompetencii bankového oddelenia (pokiaľ možno nie úverového), napríklad útvaru vnútornej kontroly alebo oddelenia ekonomického plánovania.