Akákoľvek investícia je spojená s investičnou činnosťou podniku, čo je proces zdôvodňovania a realizácie najefektívnejších foriem kapitálových investícií zameraných na rozšírenie ekonomického potenciálu podniku.

Na vykonávanie investičných aktivít podniky vytvárajú investičné politiky. Táto politika je súčasťou stratégie rozvoja podniku a celkovej politiky riadenia zisku. Spočíva vo výbere a realizácii najefektívnejších foriem kapitálového investovania za účelom rozšírenia objemu prevádzkových činností a generovania investičných ziskov.

Vo všeobecnosti sa investičný plán podniku skladá z dvoch častí: plánu portfóliových investícií a plánu skutočných investícií (kapitálové investície):

Plán portfóliových investícií je plán nadobudnutia a predaja akcií, dlhopisov a iných cenných papierov podnikom;

Reálny investičný plán je investičným plánom pre produkčný a nevýrobný rozvoj podniku.

Sú známe nasledujúce pravidlá, ktoré by sa mali dodržiavať pri plánovaní investícií:

Pravidlo 1. Investičný plán podniku musí vychádzať z dlhodobej stratégie jeho rozvoja.

Pravidlo 2. Investovanie do výroby, do cenných papierov má zmysel len vtedy, ak podnik získa väčšie výhody ako z uloženia peňazí v banke.

Pravidlo 3. Má zmysel investovať len do najziskovejších projektov, berúc do úvahy časový faktor.

Pravidlo 4. Investovať má zmysel len vtedy, ak návratnosť investície prevyšuje mieru inflácie.

Pravidlo 5. Konečné investičné rozhodnutia robte len vtedy, ak je zabezpečený najväčší ekonomický prínos s najmenším stupňom rizika.

Ak sa na základe analýzy dospeje k záveru, že je najvhodnejšie investovať dostupné prostriedky do rozvoja vlastného podniku, vypracuje sa podnikateľský plán a plán investičnej výstavby. Plán investičnej výstavby pozostáva z nasledujúcich častí:

Plánovaná úloha uvedenia výrobných zariadení a investičného majetku do prevádzky.

Objem kapitálových investícií a ich štruktúra.

Názvové zoznamy stavieb a objektov.

Plán projektových a prieskumných prác.

Program stavebných a montážnych prác.

Ekonomická efektívnosť kapitálových investícií. Najdôležitejšie ukazovatele plánu investičnej výstavby sú: uvedenie výrobných zariadení a investičného majetku do prevádzky, odhadované náklady, ziskovosť projektu, doba výstavby a doba návratnosti.

Investičný plán by mal úzko súvisieť s hlavnými časťami plánu hospodárskeho a sociálneho rozvoja podniku.

Vo svojej investičnej politike si podnik môže vybrať rôzne typy:

Konzervatívna investičná politika.

Kompromisná (umiernená) investičná politika.

Agresívna investičná politika.

Konzervatívna investičná politika je variantom politiky investičnej činnosti podniku, ktorej prioritným cieľom je minimalizovať mieru investičného rizika. Pri realizácii takejto politiky sa investor nesnaží maximalizovať úroveň súčasnej ziskovosti investície, ani maximalizovať mieru rastu kapitálu.

Kompromisná (mierna) investičná politika je politická možnosť na vykonávanie investičných aktivít podniku zameraná na výber investičných objektov, ktorých úrovne ziskovosti a rizika sú najbližšie k priemeru trhu.

Agresívna investičná politika je politická možnosť vykonávania investičných aktivít podniku zameraná na výber investičných objektov, pre ktoré sú úrovne ziskovosti a rizika výrazne vyššie ako trhový priemer.

Na realizáciu investičnej politiky podniky vyvíjajú investičný program, ktorý predstavuje súbor reálnych investičných projektov zoskupených podľa odvetvových, regionálnych a investične atraktívnych (investičná atraktívnosť) charakteristík. Program je jediným objektom riadenia Finančný manažment: teória a prax. Učebnica / edited by Stoyanova E.S - M.: Perspective Publishing House, 2000..

Investičná atraktivita je zovšeobecňujúca charakteristika výhod a nevýhod jednotlivých investičných objektov z pozície konkrétneho investora podľa ním vytvorených kritérií.

Po vytvorení investičného programu a rozhodnutí o investičných objektoch môže podnik začať formulovať investičné projekty.

Investičný projekt je objekt skutočnej investície, plánovaný na realizáciu vo forme nadobudnutia celého komplexu nehnuteľností, rekonštrukcie, modernizácie, veľkých opráv a pod. Príprava investičného projektu na realizáciu si zvyčajne vyžaduje vypracovanie podnikateľského plánu.

Celková výška vynaložených investičných zdrojov, rozložená do konkrétnych investičných období, je popísaná investičným harmonogramom. Je vypracovaný ako súčasť podnikateľského plánu pre reálne investičné projekty, ktoré si vyžadujú dlhú dobu realizácie. Investičný plán zahŕňa predpovedanie a výpočet celkového peňažného toku podniku.

Peňažný tok znamená príjem (kladný peňažný tok) a výdaj (negatívny peňažný tok) finančných prostriedkov v procese vykonávania ekonomických činností podniku. Rozlišujú sa tieto prúdy:

Peňažné toky z prevádzkových (výrobných a obchodných) činností. Toto je hlavný zdroj príjmu. Rast pochádza z tržieb, dividend a úrokov prijatých z investícií. Čistý príjem klesá v dôsledku výrobných nákladov, vrátane platieb úrokov a daní.

Peňažný tok z investičných aktivít. Táto skupina zahŕňa peňažné toky spojené s dlhodobým majetkom. K nárastu prostriedkov dochádza z dôvodu poklesu objemu investícií, opustenia majetku, nehnuteľností, zariadenia, nehmotného a iného majetku. Nárast vo všetkých týchto oblastiach vedie k plytvaniu.

Peňažný tok z finančných činností. Túto skupinu tvoria dlhodobé záväzky a vlastné imanie. Zvýšenie dlhodobých úverov alebo predaj akcií dáva prílev peňazí, zníženie záväzkov a rozdelenie dividend akcionárom - odliv.

Rozdiel medzi kladným a záporným peňažným tokom za konkrétny druh činnosti alebo za ekonomické činnosti podniku ako celku predstavuje čistý peňažný tok.

V praxi sa zvyčajne používa päť spôsobov financovania investičných projektov:

úplné samofinancovanie je systém riadenia, v ktorom združenie a podnik hradí všetky náklady na jednoduchú aj rozšírenú reprodukciu z vlastných zdrojov. Samofinancovanie zabezpečuje: zodpovednosť združení a podnikov za plnenie platobných povinností voči štátnemu rozpočtu, ministerstvu, bankám a dodávateľom; zabezpečenie na úkor prostriedkov získaných tímami financovanie nákladov na rozvoj vedy a techniky, technické dovybavenie a rekonštrukciu podnikov, realizáciu celého spektra opatrení na materiálne stimuly a sociálny rozvoj tím;

korporatizácia je spôsob privatizácie štátnych a obecných podnikov ich transformáciou na OJSC. Vznik akciovej spoločnosti v procese privatizácie sa od bežného postupu pri zakladaní obchodných spoločností výrazne odlišuje tým, že nepočíta so združovaním kapitálu rôznych osôb na vytvorenie základného imania spoločnosti, ako je to v prípade tradičný spôsob založenia spoločnosti. Ekonomickým základom akciovej spoločnosti vzniknutej pri privatizácii je majetok, ktorý bol pridelený príslušnému podniku na základe práva hospodárenia a ktorý je majetkom štátu alebo obce;

úverové financovanie - požičanie peňazí za kompenzáciu (úrok) od investora (majiteľa podniku), ktorý týmito vkladmi nezíska podiel na podniku, ale chce tieto peniaze poskytnúť ako pôžičku;

finančný leasing je operácia na osobitné nadobudnutie majetku do vlastníctva a jeho následné odovzdanie do dočasnej držby a užívania na dobu blížiacu sa dobe životnosti a odpisovaniu celej obstarávacej ceny majetku. V skutočnosti je to pre nájomcu jeden zo spôsobov, ako získať cielené financovanie (za účelom nadobudnutia predmetu nájmu);

zmiešané financovanie - založené na rôznych kombináciách uvažovaných metód.

Metódy financovania investičných projektov sú teda základnými prístupmi k financovaniu jednotlivých reálnych investičných projektov, ktoré podnik využíva pri tvorbe politiky tvorby investičných zdrojov.

Na hodnotenie efektívnosti reálnych investícií (projektov) podniky využívajú systém princípov a ukazovateľov, ktoré určujú efektívnosť výberu pre realizáciu jednotlivých reálnych investičných projektov.

Hlavnými ukazovateľmi sú:

Doba návratnosti - charakterizuje obdobie, počas ktorého sa výška efektu dosiahnutého v dôsledku kapitálových investícií rovná a môže kompenzovať výšku týchto investícií. Všeobecný vzorec na výpočet doby návratnosti investícií:

Účtovná ziskovosť je založená skôr na čistom príjme ako na peňažnom toku. Účtovná rentabilita sa rovná pomeru priemerného ročného očakávaného čistého zisku k priemernému ročnému objemu investícií.

Čistá súčasná hodnota je kritériom efektívnosti investícií na základe metodiky diskontovaných peňažných tokov. Metóda výpočtu čistého súčasného efektu je založená na porovnaní hodnoty investície (IC) a celkovej sumy diskontovaných čistých peňažných tokov (PV). Keďže peňažný tok je rozložený v čase, je diskontovaný pomocou úrokovej sadzby (h), ktorú si investor nastaví sám na základe percenta výnosu, ktorý chce alebo môže mať z investovaného kapitálu. Celková akumulovaná hodnota diskontovaného príjmu (PV) a čistej súčasnej hodnoty (NPV) sa bude rovnať:

kde Pk je výška ročného príjmu.

V tomto prípade, ak:

NPV > 0, potom by mal byť projekt prijatý;

NPV<0, то проект следует отвергнуть;

NPV=0, potom projekt nie je ziskový ani stratový. Ak projekt nezahŕňa jednorazové investície, ale postupné investovanie finančných zdrojov počas m rokov, vzorec na výpočet NPV bude nasledujúci:

kde i je projektovaná priemerná miera inflácie; n je trvanie obdobia návratnosti investície. Ukazovateľ NPV je v čase aditívny, t.j. NPV rôznych projektov sa dá zhrnúť, čo je veľmi dôležité, pretože na rozdiel od iných kritérií umožňuje tento ukazovateľ použiť pri analýze optimálnosti investícií.

Interný výnos (IRR) je priemerný ročný nárast hodnoty portfóliovej spoločnosti (a teda hodnoty investície fondu do portfóliovej spoločnosti). Ide o jeden z kľúčových ukazovateľov, na základe ktorých sa fondy rozhodujú o investovaní do konkrétnej spoločnosti.

Modifikovaný interný výnos je vylepšený model IRR. Poskytuje presnejší odhad diskontnej sadzby a odstraňuje problém viacnásobnej návratnosti v rôznych krokoch (fázach) hodnotenia projektu. Obsah metódy je nasledujúci:

vypočítať celkovú diskontovanú hodnotu všetkých úbytkov a celkovú časovo rozlíšenú hodnotu všetkých prílevov;

diskontovanie a akrécia sa vykonávajú v cene zdroja financovania projektu;

nastaviť diskontný faktor, ktorý vyvažuje celkovú súčasnú hodnotu odlevu a konečnú hodnotu prílevu.

Index ziskovosti (PI) sa chápe ako hodnota rovnajúca sa pomeru súčasnej hodnoty očakávaných peňažných tokov z projektu k počiatočným nákladom investície:

IC - kapitálové investície (náklady na realizáciu projektu)

P k - čistý peňažný tok (príjem z projektu za k-té obdobie), ak:

PI>1, potom by mal byť projekt prijatý;

P.I.<1, то проект следует отвергнуть;

PI=1, potom projekt nie je ziskový ani stratový.

Na rozdiel od čistého súčasného efektu je index rentability relatívnym ukazovateľom: charakterizuje úroveň príjmu na jednotku nákladov, t.j. investičná efektívnosť – čím vyššia je hodnota tohto ukazovateľa, tým vyššia je návratnosť každého rubľa investovaného do daného projektu. Vďaka tomu je kritérium PI veľmi výhodné pri výbere jedného projektu z množstva alternatívnych, ktoré majú približne rovnaké hodnoty NPV (najmä ak majú dva projekty rovnakú hodnotu NPV, ale rôzne objemy požadovaných investícií, potom je zrejmé, že ten, ktorý poskytuje viac, je výnosnejšia investičná efektívnosť), alebo pri zostavovaní investičného portfólia s cieľom maximalizovať celkovú hodnotu NPV.

Pri tvorbe investičnej politiky je potrebné určiť celkový objem kapitálových investícií, spôsoby racionálneho využívania vlastných zdrojov a možnosti získania dodatočných finančných zdrojov z finančného trhu. Investičné projekty v rámci dlhodobej stratégie podniku je vhodné navzájom koordinovať z hľadiska objemu alokovaných zdrojov a termínov realizácie na základe dosiahnutia maximálneho celkového ekonomického efektu (príjmu alebo zisku) v procese implementácie. investičnej politiky. Strednodobá investičná politika sa vypracúva na obdobie jedného až troch rokov a dlhodobá investičná politika sa vypracúva na dlhé obdobie (nad tri roky).

Z hľadiska riadenia reálnych investícií (v rámci investičnej politiky) možno v investičnom procese v podniku rozlíšiť tieto etapy (kroky):

motivácia investičnej činnosti;

investičné programovanie (program rozvoja podnikania);

zdôvodnenie realizovateľnosti zvoleného investičného programu (hodnotenie efektívnosti, rizík, zabezpečenie zdrojov);

poistenie skutočných investícií;

regulácia investičného procesu;

plánovanie investícií (vypracovanie štúdie uskutočniteľnosti, podnikateľského plánu projektu);

finančná podpora investičných aktivít (tvorba kapitálového rozpočtu);

projektovanie (vypracovanie projektovej a odhadovej dokumentácie pre jednotlivé objekty);

poskytovanie reálnych investícií (kapitálových investícií) materiálnymi a technickými zdrojmi;

vývoj reálnych investícií (proces výstavby a inštalácie);

sledovanie procesu vyplácania reálnych investícií (operatívne riadenie cyklu výstavby);

uvedenie hotových zariadení do prevádzky;

rozvoj dizajnových kapacít;

hodnotenie výsledkov investícií (efektívnosť realizovaných investičných projektov).

Tieto fázy sa môžu meniť v závislosti od rozsahu investičnej činnosti podniku a charakteru realizovaných projektov.

Odoslanie dobrej práce do databázy znalostí je jednoduché. Použite nižšie uvedený formulár

Študenti, postgraduálni študenti, mladí vedci, ktorí pri štúdiu a práci využívajú vedomostnú základňu, vám budú veľmi vďační.

ÚVOD

1.1 Všeobecné ustanovenia

ZÁVER

ÚVOD

Vo všetkých krajinách sveta každý podnik, každá firma, bez ohľadu na formu vlastníctva, pred začatím podnikania najskôr vypracuje podrobný plán (projekt) činností definujúcich finančné náklady a konečný výsledok.

S prechodom domácej ekonomiky na trhové vzťahy sa úloha plánovania na makro aj mikroúrovni neznížila, ale naopak zvýšila. Výrazne sa zmenila aj metodika plánovania.

Keď bolo plánované hospodárenie, každý podnik dostal cieľové čísla, na základe ktorých zostavil päťročné plány v členení podľa rokov. Hlavnou formou plánovania v tomto období boli päťročné a ročné plány. Podnikom boli dobre poskytnuté oficiálne metodické materiály na vypracovanie plánu hospodárskeho a sociálneho rozvoja. Pre podniky, vývoj tohto

plán bol povinný. S prechodom na trhové vzťahy od podnikov to už nikto nepožadoval. A mnohí z nich odmietli plánovať, najmä podrobné, a tým urobili významnú chybu.

Analýza ukazuje, že práve tie podniky s prechodom na trhové vzťahy venovali malú pozornosť vnútropodnikovému plánovaniu, ocitli sa v ťažkej finančnej situácii alebo úplne skrachovali.

Prognózovanie a plánovanie sú najdôležitejšími zložkami riadenia podniku a bez nich je jeho úspešné fungovanie len ťažko možné.

Prognózy a plánovanie umožňujú podniku:

* predvídať vyhliadky rozvoja do budúcnosti;

* využívať všetky zdroje racionálnejšie;

* vyhnúť sa riziku bankrotu;

* cielenejšia a efektívnejšia implementácia vedeckej, technickej a investičnej politiky;

* predvídať pozitívne a negatívne faktory, ktoré môžu ovplyvniť finančnú situáciu a včas prijať potrebné opatrenia;

* zvýšiť efektivitu výroby a zlepšiť finančnú situáciu.

Investičný plán je jednou z častí plánu hospodárskeho a sociálneho rozvoja podniku, preto tento plán závisí predovšetkým od plánovaného výrobného programu podniku, od vedeckej, technickej a investičnej politiky podniku.

Investičný plán je teda úzko spojený so stratégiou podniku do budúcnosti, s vedeckou, technickou a investičnou politikou podniku.

Realizácia investičnej výstavby vo všetkých sférach hospodárstva, podnikoch (organizáciách) je nemysliteľná bez plánovania kapitálových investícií.

V moderných podmienkach je potrebné zásadne zmeniť metodiku plánovania kapitálových investícií v podniku z nasledujúcich dôvodov. Jednak v súvislosti s prechodom na trhové vzťahy. A po druhé, podniky musia v súčasnosti plánovať nielen kapitálové investície, reálne investície, ale aj finančné (portfóliové) investície. Plánovanie investícií v podniku je veľmi dôležitý a zložitý proces. Jeho komplexnosť spočíva v tom, že je potrebné brať do úvahy veľa faktorov, vrátane nepredvídaných, ako aj mieru investičného rizika.

Význam tohto procesu pre podnik spočíva v tom, že plánovaním investícií je položený základ jeho práce do budúcnosti. Ak je investičný plán dobre naplánovaný a organizovaný, podnik bude fungovať zle, môže v budúcnosti zbankrotovať.

1 TEORETICKÉ ZÁKLADY RIADENIA INVESTIČNÝCH PROCESOV V PODNIKU

1.1 Všeobecné ustanovenia

Vo všeobecnosti by mal podnikový investičný plán pozostávať z dvoch častí: plánu portfóliových investícií a skutočného investičného plánu.

Portfóliový investičný plán - plán nákupu a predaja cenných papierov na burze, ako aj investovania do aktív iných podnikov.

Reálny investičný plán - investičný zámer na produkčný a nevýrobný rozvoj podniku, hoci v praxi môže investičný zámer pozostávať z ktorejkoľvek časti.

Sú známe nasledujúce pravidlá, ktoré by sa mali dodržiavať pri plánovaní investícií:

Pravidlo 1. Investičný plán podniku musí vychádzať z dlhodobej stratégie jeho rozvoja.

Pravidlo 2. Investovanie do výroby, do cenných papierov má zmysel len vtedy, ak podnik získa väčšie výhody ako z uloženia peňazí v banke.

Pravidlo 3. Má zmysel investovať len do najziskovejších projektov, berúc do úvahy časový faktor.

Pravidlo 4. Investovať má zmysel len vtedy, ak návratnosť investície prevyšuje mieru inflácie.

Pravidlo 5. Konečné investičné rozhodnutia robte len vtedy, ak je zabezpečený najväčší ekonomický prínos s najmenším stupňom rizika.

Väčšina týchto pravidiel potvrdzuje naliehavú potrebu ekonomického opodstatnenia investícií. Na tento účel sa porovnávajú tieto kritériá: úroková sadzba bankového úveru, index inflácie, dividendová sadzba, index ziskovosti, vnútorná miera návratnosti, čistá súčasná hodnota atď. Okrem toho je potrebné vziať do úvahy pravdepodobnosť udalosti. vyskytujúce sa a matematické očakávanie.

Príklad. Na základe ekonomickej analýzy boli získané údaje, ktoré sú uvedené v tabuľke 1.

Tabuľka 1 - Príklad údajov

	Hodnotiace kritériá	Hodnoty kritérií	Rozsah možné miliardy rubľov	Pravdepodobnosť urážlivý	Očakávaná hodnota, miliardy rubľov
	Banková úroková sadzba, %
	Dividendová sadzba, %
	Index inflácie, %
	Index ziskovosti projektu
	Vnútorná miera návratnosti projektu, %

Z týchto údajov možno vyvodiť tieto závery:

* bez zohľadnenia stupňa rizika je pre podnik najvhodnejšie investovať do cenných papierov a až potom do projektov;

* ak zoberieme do úvahy mieru rizika, tak je pre firmu najvýhodnejšie investovať svoje prostriedky do projektov č.2 a 1.

Ak sa na základe analýzy dospeje k záveru, že je najvhodnejšie investovať dostupné prostriedky do rozvoja vlastného podniku, vypracuje sa podnikateľský plán a plán investičnej výstavby.

Plán investičnej výstavby pozostáva z nasledujúcich častí:

1 Plánovaná úloha uvedenia výrobných kapacít a investičného majetku do prevádzky.

2 Objem kapitálových investícií a ich štruktúra.

3 Názvové zoznamy stavieb a objektov.

4 Plán projektových a prieskumných prác.

5 Program stavebných a montážnych prác.

Najdôležitejšie ukazovatele plánu investičnej výstavby sú: uvedenie výrobných zariadení a investičného majetku do prevádzky, odhadované náklady, ziskovosť projektu, doba výstavby a doba návratnosti.

Investičný plán by mal úzko súvisieť s hlavnými časťami plánu hospodárskeho a sociálneho rozvoja podniku.

1.2 Základy plánovania investícií formou kapitálových investícií

1.2.1 Ciele a princípy plánovania kapitálových investícií

Plán kapitálových investícií do reprodukcie investičného majetku pokrýva najdôležitejšie aspekty tohto procesu, zabezpečuje jeho jednotnosť a proporcionalitu so zdrojmi financovania a zároveň optimálnosť plánovaných stavieb.

Plán každého podniku (organizácie), okresu a odvetvia odráža hlavné ciele plánovania kapitálových investícií. Na základe teoretického vývoja a skúseností odborníkov a pracujúcich más sú identifikované hlavné úlohy plánovania kapitálových investícií a zlepšovania ich ukazovateľov efektívnosti.

1 zvýšenie výrobnej kapacity a fixných aktív;

2 efektívne využitie kapitálových investícií.

Na vyriešenie týchto problémov sa plánovanie kapitálových investícií vykonáva na základe niekoľkých zásad, z ktorých najdôležitejšie sú tieto:

1 Špecifickosť a platnosť plánu. Tento princíp sa prejavuje v tom, že plán počíta s konkrétnymi činnosťami. Pri vypracúvaní plánu sa berú do úvahy špecifické podmienky, v ktorých sa budú realizovať kapitálové investície. Plán kapitálových investícií by mal poskytnúť jasný obraz o finančných výdavkoch na nasledujúce obdobie. To znamená, že pripravované plány vyžadujú potrebné štúdie uskutočniteľnosti a výpočty potreby kapitálových investícií na výstavbu konkrétnych zariadení.

2 Bilancia objemu kapitálových investícií so zdrojmi ich financovania. Pri vypracovaní plánu kapitálových investícií musí byť objem kapitálových investícií (centralizovaných a necentralizovaných) pre všetky zdroje financovania prepojený a vyvážený s finančnými a materiálnymi zdrojmi, prípadne s kapacitou zmluvných stavebných organizácií. V tomto prípade by sa mali brať do úvahy normy pre trvanie výstavby zariadení a podľa toho by sa mali kapitálové investície rozdeliť na roky.

3 Stabilita plánovania, prejavujúca sa v nemennosti prijatých plánov, v ich stálosti v nasledujúcom období. To znamená, že stabilný plán musí byť dokument, ktorý zostáva nezmenený počas celého plánovacieho obdobia. Akékoľvek významné zmeny spôsobujú nevyhnutnú reštrukturalizáciu stavebnej výroby, čo vedie k dodatočným nákladom a stratám.

Úpravy plánu sú povolené, ak nenarušia rytmus práce stavebných organizácií a prijaté financovanie zariadenia. Úpravy plánu sú povolené aj v prípade prekročenia minuloročných plánovaných cieľov a prijatia dodatočných záväzkov na skoré uvedenie stavebných projektov do prevádzky. V každom prípade takéto zmeny v pláne musia byť vykonané najneskôr do 15. februára plánovacieho roka.

4 Kontinuita plánovania. Tento princíp znamená, že organizácia, firma, združenie, podnik musí vypracovať dlhodobé, strednodobé a krátkodobé (ročné) plány. Strednodobé a dlhodobé plány by sa mali objasniť a špecifikovať s prihliadnutím na zmenené okolnosti a ročné plány by mali vychádzať zo strednodobých plánov. Tým je zabezpečená kontinuita plánovania.

5 Vedecké plánovanie. Tento princíp znamená, že plány musia byť vypracované na vedeckom základe, t.j. založené na vedeckých metódach, vedecky vyvinutých normách a štandardoch, najnovších úspechoch vedy a techniky, ako aj spoľahlivých informáciách.

Nedávno Rusko opäť začalo prijímať dôležité opatrenia na zlepšenie vedeckej úrovne rozvoja plánov štátnych centralizovaných kapitálových investícií pre federálne potreby a ekonomickej realizovateľnosti týchto plánov.

Správna kombinácia centralizovaného plánovania kapitálových investícií s miestnou iniciatívou sa stala dôležitou v investičnej výstavbe.

1.2.2 Vytvorenie plánu centralizovaných a necentralizovaných kapitálových investícií v Rusku

Kapitálové investície sa v závislosti od poradia ich plánovania a zdrojov financovania delia na centralizované a necentralizované.

Financovanie štátnych centralizovaných kapitálových investícií sa uskutočňuje na úkor prostriedkov poskytnutých vo federálnom rozpočte a (alebo) rozpočtoch jednotlivých subjektov Ruskej federácie.

Priama štátna regulácia investičných aktivít a štátna podpora projektov investičnej výstavby sa uskutočňujú najmä smerovaním finančných zdrojov na realizáciu federálnych a cielených programov a iných federálnych štátnych potrieb určených legislatívou Ruskej federácie.

Centralizované kapitálové investície zo štátneho rozpočtu sa vyčleňujú na tieto účely:

* implementácia štátnych dlhodobých cieľových programov;

ѕ výstavba štátnych výrobných zariadení vrátane obranného priemyslu, spojov, jadrových a vodných elektrární, tepelných elektrární a pod.;

ѕ výstavba železníc a diaľnic, námorných prístavov, výstavba iných zariadení pre federálne potreby.

V súlade s federálnym zákonom „O investičných aktivitách v Ruskej federácii vykonávaných vo forme kapitálových investícií“ z 25. februára 1999 č. 39-FZ rozhodujú o realizácii verejných kapitálových investícií vládne orgány.

Štátne kapitálové investície podľa tohto zákona sú určené na:

* vo federálnom rozpočte - za predpokladu, že výdavky sú súčasťou nákladov na realizáciu príslušných cieľových programov, ako aj na základe návrhov prezidenta Ruskej federácie alebo vlády Ruskej federácie;

* v rozpočtoch zakladajúcich subjektov Ruskej federácie za predpokladu, že tieto výdavky sú súčasťou výdavkov na realizáciu príslušných regionálnych cieľových programov.

V súlade so štátnym investičným programom sa zostavuje zoznam stavebných projektov a zariadení pre potreby spolkového štátu, ktoré sú predmetom financovania z prostriedkov spolkového rozpočtu.

Zoznam stavebných projektov a objektov sa zostavuje postupne v tomto poradí:

1 Ministerstvo hospodárskeho rozvoja Ruskej federácie stanovuje a informuje štátnych zákazníkov v časovom rámci určenom vládou Ruskej federácie o predbežných objemoch štátnych centralizovaných kapitálových investícií na príslušné obdobie.

2 Štátni odberatelia predkladajú Ministerstvu hospodárstva Ruskej federácie spôsobom a v lehotách ustanovených týmto ministerstvom návrhy investičných projektov s prihliadnutím na predbežné objemy štátnych a centralizovaných kapitálových investícií.

Na podporu svojich návrhov predkladajú vládni zákazníci:

* zoznam stavebných projektov a zariadení za celé obdobie výstavby v členení podľa rokov;

* štúdie uskutočniteľnosti a výpočty podľa formulárov stanovených Ministerstvom hospodárstva Ruskej federácie.

3 Ministerstvo hospodárskeho rozvoja Ruskej federácie za účasti Ministerstva financií Ruskej federácie, Štátneho stavebného výboru Ruskej federácie a ministerstva priemyslu alebo iných rezortov posudzuje návrhy predložené objednávateľmi na novozačatú výstavbu. projektov a zariadení a rozhoduje o ich zaradení (alebo nezaradení) do zoznamu stavebných projektov a zariadení pre potreby spolkového štátu.

4 Rozhodnutia Ministerstva hospodárstva Ruskej federácie zaradiť novozačaté stavebné projekty a zariadenia do zoznamu stavebných projektov a zariadení pre potreby federálneho štátu sú základom, podľa ktorého vládni zákazníci identifikujú developerov na výstavbu týchto zariadení a organizovať ponuky na zákazku.

5 Ministerstvo hospodárstva Ruskej federácie a Ministerstvo financií Ruskej federácie na základe výsledkov výberových konaní a zmlúv uzatvorených na ich základe špecifikujú objem kapitálových investícií, veľkosť a zdroje ich financovania stavebných projektov. zahrnuté v zozname.

Necentralizované investície zahŕňajú kapitálové investície realizované:

* štátne podniky;

* mestské podniky;

* výrobné družstvá;

* spotrebné družstvá a odbory spotrebiteľskej spolupráce;

* akciové spoločnosti;

* verejné organizácie;

* súkromné ​​podniky.

1.2.3 Ukazovatele investičného plánu

Zámer kapitálových investícií je neoddeliteľne spojený s konečným cieľom stavebnej výroby - uvedením výrobných zariadení do prevádzky, uvedením dlhodobého majetku a iných zariadení do prevádzky. Toto prepojenie kapitálových investícií s finálnym produktom výstavby predurčuje zoznam hlavných ukazovateľov investičného plánu.

1 plán uvedenia kapacít do prevádzky vrátane rozšírenia existujúcich a výstavby nových podnikov;

2 uvedenie dlhodobého majetku do prevádzky;

3 objem kapitálových investícií;

4 titulné zoznamy stavieb a objektov.

Uvedenie kapacít, jednotlivých zariadení a podnikov do prevádzky je zabezpečené v plánovaných ukazovateľoch samostatne pre každú oblasť. Napríklad pre obchodné predmety sú tieto ukazovatele:

1 obchodný reťazec - počet predajní a ich kapacita v metroch štvorcových predajnej plochy;

2 prevádzky verejného stravovania - počet prevádzok a počet miest v nich pre návštevníkov;

3 všeobecné sklady - počet skladov a ich kapacita v metroch štvorcových skladovej plochy;

4 chladničky - počet chladničiek a ich kapacita v tonách;

5 skladovanie zeleniny a zemiakov - počet skladovacích zariadení a ich kapacita v tonách.

Pre priemyselné objekty je uvádzanie výrobných kapacít do prevádzky zabezpečené aj vo fyzickom vyjadrení samostatne pre každú oblasť. Napríklad pekárne - tony denne, konzervárne - milióny konvenčných plechoviek ročne, pivovary a továrne na nealkoholické nápoje - tisíc dekalitrov. v roku; podniky na výrobu klobás - tony za zmenu; továrne železobetónových výrobkov - tisíc metrov kubických. m výrobkov za rok atď.

Veľkosť uvádzania kapacít a zariadení do prevádzky na plánované obdobie je určená výpočtami. Zároveň je zabezpečené maximálne možné využitie existujúcich kapacít.

Pri vypracovaní plánu uvedenia kapacít a podnikov do prevádzky je potrebné zabezpečiť v prvom rade uvedenie kapacít do prevádzky dokončením výstavby predtým začatých zariadení, rozširovaním podnikov a následným opätovným začatím výstavby.

Načasovanie uvedenia kapacít a zariadení do prevádzky je stanovené na základe stanovených noriem dĺžky výstavby, ktoré sú prepojené s načasovaním dodávky zariadení v súlade so zmluvami o dodávke zariadení.

1 náklady na dokončenú výstavbu a uvedenie objektov a podnikov do prevádzky v plánovacom období;

2 náklady na stroje a zariadenia uvedené do prevádzky vrátane vozidiel;

3 náklady na obstaranie zásob a nástrojov súvisiacich s dlhodobým majetkom pri určovaní úloh pri uvádzaní dlhodobého majetku do prevádzky.

Plán spúšťacích kapacít a investičného majetku slúži ako základ pre stanovenie objemu kapitálových investícií.

V plánoch sú kapitálové investície určené sektorom činnosti, pričom objemy sú vyčlenené na technické vybavenie a rekonštrukciu existujúcich podnikov. Kapitálové investície sa delia aj podľa druhu nákladov: stavebné a inštalačné práce, nákup zariadenia, projektové a prieskumné práce, ostatné kapitálové práce a náklady.

V štádiu vypracovania dlhodobého plánu kapitálových investícií sa objem kapitálových investícií určuje na základe špecifických štandardov kapitálových investícií na jednotku vstupnej kapacity (facility) a štandardov efektívnosti využívania fixných aktív.

Štandardy pre špecifické kapitálové investície sú stanovené podľa sektora ekonomickej činnosti. Sú vyvinuté samostatne pre novú výstavbu a pre rekonštrukciu a technické dovybavenie existujúcich podnikov.

Objem kapitálových investícií vypočítaný podľa týchto štandardov na dlhodobé obdobie je následne (v ročných plánoch) objasnený na základe podrobnejších ekonomických a priamych výpočtov na základe projektovej a odhadovej dokumentácie.

Jedným z dôležitých dokumentov investičnej výstavby sú titulné listy pre výstavbu, ktoré sa pripravujú súčasne s investičným zámerom.

Zvyšovanie vedeckej úrovne plánov kapitálových investícií si vyžaduje ďalšie zlepšovanie systému ukazovateľov plánov a metodológie plánovania s prihliadnutím na ekonomickú reformu, ako aj zlepšovanie noriem a štandardov konkrétnych kapitálových investícií. Aby bolo možné komplexne analyzovať ekonomickú efektívnosť kapitálových investícií, vo všetkých fázach vypracovania plánu kapitálových investícií sa robia výpočty ekonomickej efektívnosti kapitálových investícií.

1.2.4 Názvové zoznamy stavieb, ich obsah a význam

Titulné zoznamy stavebných projektov sa zostavujú na celé obdobie výstavby so zadaniami v členení podľa rokov.

Podľa pokynov môžu byť nové objekty zaradené do titulných zoznamov výstavby len vtedy, ak existujú projektové odhady pre I. etapu výstavby.

Názvové zoznamy stavebných projektov schvaľujú vedúci organizácií, ktorí schvaľujú investičný zámer.

Zaradenie objektov do zoznamu titulov je povolením na ich výstavbu.

Titulný list je nemenným plánovacím dokumentom na celé obdobie výstavby. Je to povinné pre zákazníkov a dodávateľov. Titulná listina v minulosti slúžila ako podklad na zostavovanie a podávanie žiadostí dodávateľským a predajným organizáciám. Teraz je to základ pre realizáciu projektových a prieskumných prác a prepojenie typových projektov s územím.

Na základe názvových zoznamov stavebných projektov je možné v prípade potreby zostaviť interné názvové zoznamy na špecifikáciu názvových zoznamov stavebných projektov podľa objektu. Vypracúva ich objednávateľ spolu s generálnym dodávateľom za účelom rozdelenia ukazovateľov plánu kapitálových investícií na jednotlivé objekty a náklady a schvaľuje ich vedúci zákazníckej organizácie.

Všetky objekty zahrnuté v zoznamoch titulov v budove sú rozdelené do troch skupín:

1 s výhradou uvedenia do prevádzky v plánovacom roku - spúšťacie zariadenia;

2 objekty, ktorých začiatok a koniec výstavby leží mimo roka - prechodné objekty;

3 objekty, ktorých výstavba sa začína v plánovacom roku a uvedenie do prevádzky bude v nasledujúcich rokoch - prelomové objekty.

Titulné zoznamy stavebných projektov slúžia ako plánovací dokument pri uzatváraní stavebných zmlúv.

ZÁVER

Poďme si to zhrnúť.

Plánovanie kapitálových investícií je systém predpovedí a plánovaných výpočtov pre reprodukciu fixných aktív na základe kapitálových investícií na najbližšie obdobie.

Hlavné ciele plánovania kapitálových investícií sú:

3 zvýšenie výrobnej kapacity a fixných aktív;

4 efektívne využitie kapitálových investícií.

Centralizované investície zahŕňajú vládne kapitálové investície, pre ktoré hlavné ukazovatele určujú federálne alebo republikové orgány.

Plánovanie štátnych centralizovaných kapitálových investícií je hlavnou metódou štátnej regulácie investičnej činnosti.

Pri plánovaní necentralizovaných kapitálových investícií sa podniky, organizácie, akciové spoločnosti a iné organizácie rozhodujú samostatne, v rámci svojej pôsobnosti, v súlade so zákonom a zdrojmi financovania.

Akciové spoločnosti sa pri vypracúvaní plánov pre necentralizované kapitálové investície, podniky a organizácie riadia všeobecnými cieľmi v oblasti investičnej výstavby zvýšiť efektívnosť využitia kapitálových investícií, zlepšiť kvalitu a znížiť náklady na výstavbu, zvýšiť kapacity podnikov (organizácií) na základe ich potrieb.

Hlavné ukazovatele investičného plánu sú:

5 plán uvádzania kapacít do prevádzky vrátane rozšírenia existujúcich a výstavby nových podnikov;

6 uvedenie dlhodobého majetku do prevádzky;

7 objem kapitálových investícií;

8 titulných zoznamov stavieb a objektov.

Uvedenie investičného majetku do prevádzky je plánované v peňažnom vyjadrení. Plán uvedenia dlhodobého majetku do prevádzky zahŕňa:

4 náklady na dokončenú výstavbu a uvedenie objektov a podnikov do prevádzky v plánovacom období;

5 náklady na stroje a zariadenia uvedené do prevádzky vrátane vozidiel;

6 náklady na obstaranie zásob a nástrojov súvisiacich s dlhodobým majetkom pri určovaní úloh pri uvádzaní dlhodobého majetku do prevádzky.

Uvedenie kapacít do prevádzky je hlavným ukazovateľom plánu investičnej výstavby.

Objem kapitálových investícií je stanovený na základe plánovaného spúšťania kapacít, podnikov, zariadení a tvorby regulačných rezerv, ktoré musia zákazníci splniť.

Titulný list je dokument, ktorý obsahuje zoznam objektov zahrnutých do investičných zámerov.

Zoznamy názvov sú jedným z hlavných dokumentov, ktoré špecifikujú objekty stanovené v investičných plánoch a plánoch investičnej výstavby.

Zoznamy názvov sú zostavované pre všetky novozačaté a prebiehajúce stavebné projekty a objekty, ktoré sú predmetom výstavby v plánovanom období.

Titulný list obsahuje názov novostavebných (rekonštrukčných) objektov, umiestnenie rozostavaného objektu, rok začiatku a ukončenia výstavby. V názve sa uvádza projektová kapacita zariadenia vo výstavbe, predpokladané náklady, objem kapitálových investícií a stavebných a inštalačných prác, uvedenie výrobných zariadení do prevádzky a investičný majetok.

ZOZNAM POUŽITÝCH REFERENCIÍ

1 Hodnotenie efektívnosti investičného projektu: Metóda. vyhláška. /Zostavil: N.V. Abakumová, M.S. Kleyankina: Štátna vzdelávacia inštitúcia vyššieho odborného vzdelávania „SibGIU“. - Novokuzneck, 2003. - 45 s.

2 Sergeev I.V., Veretennikova I.I. Organizácia a financovanie investícií: Proc. úžitok. - M.: Financie a štatistika, 2000. - 272 s.

3 Vakhrin P.I. Investície: Učebnica. - M.: Vydavateľská a obchodná spoločnosť "Dashkov and Co", 2002. - 384 s.

Podobné dokumenty

Kapitálové investície. Predmety investovania realizované vo forme kapitálových investícií. Zdroje financovania kapitálových investícií. Predmety investícií realizovaných formou kapitálových investícií. Formy zmluvných vzťahov. Investičné projekty.

kurzová práca, pridané 7.11.2008


Pojem a klasifikácia foriem investovania. Objekty, subjekty investícií realizovaných formou kapitálových investícií, preskúmanie regulačného rámca v tejto oblasti. Zdroje a spôsoby financovania kapitálových investícií, podmienky otvárania a regulácia.

kurzová práca, pridané 28.01.2014


Podstata, členenie, štruktúra a význam kapitálových investícií. Analýza efektívnosti financovania kapitálových investícií prostredníctvom lízingu alebo úveru. Postup a vzorce plánovania investícií v podniku, hodnotenie efektívnosti projektov.

kurzová práca, pridané 08.08.2010


Súčasný stav investícií, ich štruktúra, význam pre podniky. Metódy určovania a smery zvyšovania ich účinnosti. Investičná činnosť a plánovanie centralizovaných kapitálových investícií v regióne Murmansk.

kurzová práca, pridané 16.03.2010


Dynamika (kinetika) čistých investícií. Podstata a klasifikácia kapitálových investícií. Predmety a predmety investičnej činnosti. Práva, povinnosti a zodpovednosť subjektov investičnej činnosti vykonávanej formou kapitálových investícií.

abstrakt, pridaný 29.01.2011


Podstata, členenie, štruktúra a význam kapitálových investícií. Druhy a hlavné formy zdrojov financovania kapitálových investícií podniku. Posúdenie a analýza zdrojov financovania kapitálových investícií na príklade PJSC "Stroymekhanizatsiya".

práca, doplnené 10.5.2013


Podstata, členenie a zdroje financovania kapitálových investícií, ich úloha pri posilňovaní materiálno-technickej základne organizácie. Financovanie a požičiavanie kapitálových investícií a výstavby. Vypracovanie projektovej a odhadovej dokumentácie.

kurzová práca, pridané 18.03.2013


Výpočet podielu kapitálových investícií národného hospodárstva Ruskej federácie. Reprodukčná štruktúra investícií. Výpočet odpisov. Úloha stanovenia koeficientu celkovej ekonomickej efektívnosti kapitálových investícií.

test, pridané 21.05.2013


Pojem, členenie a zdroje financovania kapitálových investícií. Ekonomické a právne postavenie Tuskarzemstroy+ LLC. Charakteristika majetku a hodnotenie výsledkov jeho činnosti. Analytické a syntetické účtovanie kapitálových investícií spoločnosti.

kurzová práca, pridané 17.06.2017


Zdroje financovania, formy a spôsoby štátnej regulácie investičných aktivít realizovaných formou kapitálových investícií. Štátna garancia práv subjektov investičnej činnosti a spôsoby ochrany kapitálových investícií.

Enterprise Planning: Cheat Sheet Autor neznámy

44. ZLOŽENIE KAPITÁLOVÉHO INVESTIČNÉHO PLÁNU

Plánovanie kapitálových investícií– jedna z vedúcich častí investičného plánu. Kapitálové investície predstavujú náklady na rozšírenú reprodukciu fixných aktív a kapacít. V tejto časti je vypracovaný plán využitia finančných prostriedkov na nasledujúce typy prác:

1) nová výstavba, ktorá zahŕňa výstavbu podnikov (budov, štruktúr) vykonávaných na nových plochách;

2) rekonštrukcia podniku, ktorá zahŕňa úplné alebo čiastočné opätovné vybavenie alebo reorganizáciu výroby bez výstavby nových dielní na hlavný výrobný účel;

3) rozšírenie podniku - rekonštrukcia existujúcich dielní na území existujúceho podniku alebo oblastí s ním susediacich;

4) technická rekonštrukcia existujúceho podniku, ktorá zahŕňa opatrenia realizované na zvýšenie technickej úrovne jednotlivých výrobných oblastí na moderné požiadavky zavedením nových zariadení a technológií, mechanizácie a automatizácie výroby a výmenou opotrebovaných zariadení.

Výdavky podnikov na tieto účely tvoria predovšetkým ich vlastné prostriedky, bankové úvery, získavanie prostriedkov od partnerov, akcionárov, rôznych fondov a súkromných investorov.

Tvorba plánu kapitálových investícií predstavuje ekonomické zdôvodnenie možností výstavby v súvislosti so zdrojmi vzniku, voľnou kapacitou organizácie výstavby a potrebnou novou technikou. Ukazovatele investičného plánu sú zároveň naviazané na výrobný program. Prostriedkom takéhoto prepojenia (v súlade so stratégiou rozvoja podniku a trhovými podmienkami) sú bilancie výrobných kapacít vypracované do budúcnosti. Plány priemyselnej výroby a predaja výrobkov odôvodňujú potrebu zvýšenia výrobnej kapacity v súlade s možnosťami materiálno-technického zabezpečenia, pracovných zdrojov, pri zohľadnení likvidácie zastaraných zariadení.

Plán kapitálových investícií môže zahŕňať výstavbu zariadení sociálnej infraštruktúry: bývanie pre zamestnancov podniku a členov ich rodín, predškolské zariadenia, zdravotnícke zariadenia, domovy dôchodcov, kluby atď. Hlavný ukazovateľ plánu investičná výstavba je uvádzanie výrobných zariadení a investičného majetku do prevádzky.

Z knihy Veľká sovietska encyklopédia (KA) od autora TSB

Z knihy Veľká sovietska encyklopédia (OK) od autora TSB

Z knihy Veľká sovietska encyklopédia (EF) od autora TSB

Z knihy Veľká sovietska encyklopédia (EK) od autora TSB

Z knihy Organizovanie a vedenie podnikania v oblasti obchodu a služieb autora Bašilov Boris Evgenievich

Z knihy Enterprise Planning: Cheat Sheet autora autor neznámy

4.3. Zhrnutie podnikateľského plánu... Zhrnutie podnikateľského plánu predstavuje závery, ktoré sa píšu ako posledné. Tu je popis hlavných ustanovení projektu, všetky jeho hlavné výhody a nevýhody, problémy spojené s jeho realizáciou,

Z knihy FictionBook Editor V 2.66 [Sprievodca tvorbou knihy] od Izekbisa

52. ZLOŽENIE UKAZOVATEĽOV STRATEGICKÉHO PLÁNU A ORGANIZÁCIA ICH VÝVOJA Vedenie podniku na základe vytvorenej stratégie určuje politiku, ktorá vypracovanú stratégiu premení na podrobnú deklaráciu smeru činnosti. Konečná stratégia

Z knihy Podnikateľské plánovanie autorka Beketová Oľga

Z knihy Príručka sestry [Praktická príručka] autora Khramova Elena Yurievna

Odstraňovanie nepoužitých príloh v1.0 Skript vymaže prílohy, na ktoré neodkazujú žiadne obrázky. Prečo by to mohlo byť potrebné - navrhujem vám to sami

Z knihy Príručka sestry autora Khramova Elena Yurievna

Zjednotenie príloh a obrázkov v1.2 Skript premenúva prílohy podľa poradia odkazov na ne v tele dokumentu. Ak na prílohu odkazuje niekoľko obrázkov, použije sa číslo prvého. Prvá príloha, ktorá sa má číslovať, je očíslovaná 1. Predvolená

Z knihy autora

7. Audit podnikateľského plánu Postup pri audite podnikateľského plánu externými investormi sa vykonáva podľa určitej schémy, ktorá spravidla zahŕňa šesť etáp: 1) posúdenie charakteristík žiadateľskej spoločnosti, analýza odvetvia svojej činnosti. V prvom rade sa zisťuje, či

Z knihy autora

23. Spísanie podnikateľského plánu Príprava podnikateľského plánu začína prípravou titulnej strany. Musí okamžite poskytnúť informácie o tom, kde, kedy a kým bol dokument zostavený. Je tu uvedený aj názov projektu, ktorý by mal stručne a jasne formulovať myšlienku,

Z knihy autora

39. Vypracovanie marketingového plánu Pri vypracovaní tejto časti podnikateľského plánu je potrebné vychádzať z nasledujúcich princípov: 1) princíp porozumenia spotrebiteľovi, založený na zohľadnení potrieb a dynamiky trhových podmienok; ) princíp boja o spotrebiteľa

Z knihy autora

44. Zostavenie plánu výroby Výrobný plán musíte začať so stručným vysvetlením, kde sa bude tovar vyrábať – v existujúcom alebo novovytvorenom podniku. Potom môžete zdôrazniť výhodnú polohu podniku (ak je táto skutočnosť

Z knihy autora

Realizácia ošetrovateľského plánu Ošetrovateľské činnosti sa v závislosti od spoluúčasti lekára delia na: 1) samostatné činnosti - úkony sestry z vlastnej iniciatívy bez pokynov lekára (náuka samovyšetrovacích schopností pacienta, rodinných príslušníkov) Pravidlá

Z knihy autora

Realizácia ošetrovateľského plánu Ošetrovateľské činnosti sa v závislosti od spoluúčasti lekára delia na: 1) samostatné činnosti - úkony sestry z vlastnej iniciatívy bez pokynov lekára (náuka samovyšetrovacích schopností pacienta, rodinných príslušníkov) Pravidlá

1. Pojem a klasifikácia kapitálových investícií.

2. Zdroje financovania kapitálových investícií.

3. Plánovanie a prognózovanie kapitálových investícií a zdrojov ich financovania.

4. Postup registrácie otvorenia financovania a požičiavania kapitálových investícií v banke.

5. Postup pri financovaní a požičiavaní určitých typov kapitálových investícií.

6. Lízing ako forma investície do komerčných podnikov.

7. Financovanie a poskytovanie úverov na opravy dlhodobého majetku.

1. Investície zohrávajú v ekonomike dôležitú úlohu. Sú nevyhnutné pre stabilný ekonomický rozvoj a udržateľný finančný rast. Ekonomická aktivita podnikateľských subjektov závisí od objemu a foriem investícií.

Investície prispievajú k:

Rozvoj a posilnenie podniku

Aktualizácia dlhodobého majetku

Rast technickej úrovne podnikov

Stabilizácia finančnej situácie podnikov

Zvyšovanie konkurencieschopnosti podnikov.

Vklady - peňažné prostriedky, cenné papiere, iný majetok vrátane majetkových práv s peňažnou hodnotou, vložené do predmetov podnikateľskej alebo inej činnosti za účelom dosiahnutia zisku alebo iného užitočného účinku.

Legislatívny rámec:

1. Federálny zákon č. 39 z 25. februára 1999. "O investičných aktivitách v Ruskej federácii, ktoré sa vykonávajú vo forme kapitálových investícií."

2. Federálny zákon č. 22 zo dňa 01.00 hod. „O zavedení zmien a doplnkov federálneho zákona „o investičných činnostiach““.

3. Federálny zákon č. 164 z 29. októbra 1998. "O lízingu."

Na základe strategických cieľov sa investície delia na:

1. Priame (reálne) - investície priamo do výroby alebo do cenných papierov s cieľom získať právo riadiť emitujúci podnik.

2. Portfólio (finančné) - investície súvisiace s nadobúdaním cenných papierov za účelom dosiahnutia zisku, avšak bez práva na riadenie emitujúceho podniku.

Osobitná pozornosť sa venuje investíciám do reálnych aktív, teda kapitálovým investíciám.

Kapitálové investície - investície do fixného kapitálu vrátane nákladov na novú výstavbu, rozšírenie, rekonštrukciu a technické dovybavenie existujúcich podnikov, nákup strojov, zariadení, nástrojov, inventár, projekčné a prieskumné práce a pod.

Ako kapitálové investície možno klasifikovať iba investície do fixných aktív.

Kapitálové investičné objekty - objekty nachádzajúce sa v súkromnom, štátnom, obecnom a iných formách vlastníctva, rôzne druhy novovzniknutých alebo modernizovaných nehnuteľností.

Klasifikácia kapitálových investícií:

1. Podľa povahy reprodukcie investičného majetku:

Nová výstavba - výstavba budov a stavieb, ktoré sa vykonávajú v nových oblastiach, vytváranie nových výrobných zariadení; výstavba objektov uvedených do prevádzky bude mať postavenie právnickej osoby;

Expanzia podniku - výstavba výrobných zariadení v nových oblastiach popri existujúcich;

Rekonštrukcia - úplná alebo čiastočná rekonštrukcia výroby na novom technickom základe;

Technické dovybavenie - práca na zlepšení technickej úrovne jednotlivých výrobných oblastí výmenou zastaraných strojov a zariadení za nové, produktívnejšie.

2. Podľa úlohy vo výrobnom procese:

Kapitálové investície na priemyselné účely;

Kapitálové asignácie na nevýrobné účely (výstavba bytov a sociálnych zariadení).

3. Podľa typu:

Stavebné a inštalačné práce vykonávané na základe zmluvy alebo interne;

Nákup strojov a zariadení zahrnutých v odhadoch výstavby

Projektové a prieskumné práce - náklady podniku na obstaranie projektovej a odhadovej dokumentácie, odhady nákladov a finančné kalkulácie;

Náklady na výsadbu a pestovanie trvalkových výsadieb. Záložka - siatie alebo výsadba. Kultivácia až do uzavretia koruny;

Náklady na vytvorenie hlavného stáda, úžitkového a pracovného dobytka - náklady na chov všetkých druhov zvierat pred presunom do hlavného stáda, náklady na nákup dospelých zvierat a náklady na ich dodávku;

Ostatné kapitálové náklady - pridelenie pozemkov na výstavbu, kultúrne a technické práce a pod.

4. Podľa povahy plánovania a zdrojov financovania:

Centralizované kapitálové investície sú kapitálové investície, ktorých zdrojom financovania sú rozpočtové prostriedky. Podnik tieto kapitálové investície neplánuje samostatne, ich výšku upozorňujú organizácie na vyššej úrovni. V dôsledku centralizácie kapitálových investícií sa budujú nové podniky, ktoré sú zaradené do programu sociálneho a ekonomického rozvoja Ruskej federácie. Prioritný investičný projekt je projekt, ktorého celkový objem kapitálových investícií je najmenej 1 miliarda rubľov. alebo projekt, v ktorom je minimálny podiel zahraničných investorov na základnom imaní najmenej 100 miliónov rubľov, zahrnutý do zoznamu schváleného vládou Ruskej federácie;

Necentralizované kapitálové investície sú kapitálové investície, ktoré sú financované z vlastných zdrojov podniku, pôžičiek a pôžičiek. Necentralizované kapitálové investície sa plánujú nezávisle.

Predmety investičnej činnosti:

1. Investori, ktorí investujú svoje vlastné a vypožičané prostriedky.

2. Zákazník – subjekty, ktoré realizujú investičné projekty.

3. Dodávatelia sú subjekty, ktoré vykonávajú prácu na základe zmluvy alebo štátnej zákazky.

4. Užívatelia sú subjekty, pre ktoré sa vytvárajú investičné objekty.

Metódy kapitálových investícií:

1. Dodávateľ - návrh a dodávka zariadenia na kľúč, to znamená, že zmluvná organizácia sa zaoberá výberom zariadenia.

2. Ekonomické - podnik samostatne organizuje stavebné a inštalačné práce.

V Ruskej federácii môže byť stavebná prax kombináciou týchto metód. Dodávateľ postaví a nainštaluje a zákazník predloží projektovú a odhadovú dokumentáciu, kúpi a dodá zariadenie. Kapitálové investície sú premietnuté do súvahy v skutočných nákladoch developera. Investičné objekty, ktoré sú až do uvedenia do prevádzky v dočasnej prevádzke, nie sú zahrnuté do dlhodobého majetku. V účtovníctve a výkazníctve sa tieto náklady odrážajú ako nedokončená kapitálová investícia.

2. Existujú 2 skupiny zdrojov:

Vonkajšie

Domáce

Zdroje financovania kapitálových investícií môžu byť:

1. Vlastné finančné zdroje (interné):

Zrážky z čistého zisku podnikateľa

Amortizované náklady.

Odpisy sa vykonávajú s cieľom zhromaždiť prostriedky na následnú obnovu a reprodukciu dlhodobého majetku. Odpisovaný majetok je rozdelený do 10 skupín podľa doby životnosti. Odpisovateľný majetok zahŕňa dlhodobý majetok s dobou použiteľnosti dlhšou ako 12 mesiacov a cenou nad 10 000 rubľov.

Metódy výpočtu odpisov:

1) lineárne H = 1/n

2) nelineárne H = 2/n

Metóda zníženia rovnováhy

Metóda odpisu založená na súčte počtov rokov

Metóda odpisu úmerná objemu výroby

3) zrýchlené odpisovanie:

Na nehnuteľnosť je predmetom zmluvy o finančnom prenájme (lízingu) s koeficientom navyšovania najviac 3

Pre zariadenia používané na prácu v agresívnom prostredí alebo predĺžené zmeny zvýšenie koeficientu najviac o 2

Mobilizácia vnútorných zdrojov v stavebníctve.

Mobilizácia je lákadlom prostriedkov na výstavbu, ktoré má podnik začiatkom roka. Môžu sa predať alebo použiť v stavebníctve.

Na určenie výšky mobilizácie vnútorných zdrojov a vypočítanej potreby pracovného kapitálu na výstavbu je potrebné porovnať počiatočné hodnoty so skutočnou dostupnosťou pracovného kapitálu. Ak je skutočná dostupnosť pracovného kapitálu väčšia ako plánovaná požiadavka, podnik má mobilizáciu vnútorných zdrojov, ak menej, potom imobilizáciu.

Výpočet mobilizácie vnútorných zdrojov v stavebníctve.

Ukazovatele	limit CV (na rok)	Norm zv. St %	Suma tr.
1. Aktuálny stav pracovného kapitálu v stavebníctve na začiatku roka			37,7
2. Potreba prevádzkového kapitálu na výstavbu			36,3
- na stavbu realizovanú ekonomickými metódami	43,5		6,5
- na stavbu realizovanú na základe zmluvy	196,2	0,3	0,6
- pre zariadenia zahrnuté v odhade stavby	162,3		29,2
3. Prebytok, nedostatok pracovného kapitálu			1,4
4. Záväzky v stavebníctve na začiatku plánovaného roka
5. Štandard minimálnych záväzkov na plánovaný rok
6. Rast, znižovanie záväzkov
7. Poistenie stavebných projektov
8. Mobilizácia vnútorných zdrojov			2,4

Zisk a úspory zo zníženia nákladov na stavebné a inštalačné práce vykonávané ekonomickým spôsobom. Tento zdroj vzniká pre podnik, pretože dokončené stavebné projekty sú zahrnuté do súvahy nie v odhadovaných nákladoch, ale v skutočných nákladoch

Poistné plnenie vyplácané poisťovňami na náhradu škody

2. Zapojené zdroje (interné):

Finančné prostriedky získané vyššími orgánmi na neodvolateľnom základe;

Charitatívne a iné príspevky na nenávratnom základe;

Prostriedky pochádzajúce z emisie a predaja akcií podnikmi:

Príspevky od zamestnancov;

Spôsob platby za pôdu

3. Vypožičané zdroje:

Bankové úvery;

Zvýhodnené pôžičky.

Legislatívny rámec:

1) Nariadenie vlády č. 403 „O schválení pravidiel úhrady časti nákladov na platenie úrokov z investičných úverov na obdobie do 3 rokov z federálneho rozpočtu“;

2) Uznesenie č. 98 z 22. mája 2003 „O schválení pravidiel úhrady časti nákladov na platenie úrokov z investičných úverov na obdobie do 5 rokov z federálneho rozpočtu“;

Účelový štátny investičný úver;

Pôžičky od iných podnikov;

Viazané pôžičky, zmenky;

Finančné lízingové fondy;

Poskytovanie hypotekárnych úverov.

4. Rozpočtové zdroje:

Prídely z federálneho rozpočtu; Finančné prostriedky federálneho rozpočtu sa môžu poskytovať na návratnom alebo nenávratnom základe. Prostriedky na návratnom základe sa poskytujú na financovanie štátnych centralizovaných kapitálových investícií. Prostriedky z federálneho rozpočtu prideľuje Ministerstvo financií Ruskej federácie, ktoré ich posiela do štátnej pokladnice alebo komerčnej banky. Finančné prostriedky z federálneho rozpočtu sa poskytujú na nenávratnom základe na cielené vládne investičné projekty;

Prostriedky z regionálnych alebo miestnych rozpočtov sú prideľované na základe regionálnych programov financovania na realizáciu cielených regionálnych programov.

5. Zahraničné zdroje investícií:

Finančné prostriedky od medzinárodných finančných inštitúcií;

Fondy organizácií rôznych foriem vlastníctva;

Finančné prostriedky od zahraničných fyzických osôb.

3 . Hlavným plánovacím dokumentom, ktorý sa vypracúva pri plánovaní kapitálových investícií, je zoznam stavebného titulu. Zostavené na celú dobu výstavby.

Tento dokument obsahuje informácie o:

Zoznam stavebných projektov vo výstavbe a navrhovaných stavebných projektov;

Limit kapitálovej investície;

Názvy predmetov;

Odhadované náklady na výstavbu vrátane stavebných a inštalačných prác a zariadení;

Uvedenie dlhodobého majetku do predaja v hotovosti;

Projektová a odhadová dokumentácia;

Zoznam rozpracovaných prác.

Pre každý rok sa zostavuje interný zoznam titulov. Všetky objekty vo výstavbe v tomto dokumente musia byť prezentované v 3 sekciách:

1. Objekty, ktoré sú postavené na vlastné náklady;

2. Zariadenia, ktoré sú vybudované pomocou dlhodobých úverov;

3. Zariadenia, ktoré sú postavené s použitím vlastných a vypožičaných prostriedkov.

Uvedené:

Rok, mesiac, začiatok a koniec výstavby;

Odhadované náklady na rok vrátane stavebných a inštalačných prác, vybavenia;

Zostávajúce odhadované náklady;

Ročný zoznam kapitálových investícií;

Uvedenie fixných aktív do prevádzky v peňažnom vyjadrení;

Zoznam nedokončených stavieb na konci plánovaného roka;

Meno dodávateľa;

Zostávajúci odhadovaný limit financovania.

Podnikateľský plán. Investičná činnosť.

V tejto forme sú plánované kapitálové investície pre všetky zdroje financovania. V prvej časti sú plánované objekty na výrobné účely, v druhej - na nevýrobné účely.

Na plánovanie zdrojov financovania poskytuje podnikateľský plán špeciálnu formu - zdroje financovania kapitálových investícií. Zobrazuje všetky kapitálové investície vrátane štátnych centralizovaných kapitálových investícií a zahŕňa zvýhodnený investičný úver.

Ide o kapitálové investície financované z rozpočtových území. Samostatne sa uvádzajú kapitálové investície financované z vlastných zdrojov, bankových úverov a iných zdrojov. Obe formy podnikateľského plánu musia byť v súlade navzájom, ako aj s načasovaním plánovaných kapitálových investícií.

4 . Komerčné podniky, ktoré investujú kapitál, musia svojej banke poskytnúť balík dokumentov na spracovanie financovania a poskytovania úverov.

Balík dokumentov na financovanie a požičiavanie kapitálových investícií obsahuje:

1. Titulný zoznam stavby

2. Vložený zoznam názvu stavby

3. Štúdia uskutočniteľnosti štúdie uskutočniteľnosti - súbor výpočtových a analytických podkladov odzrkadľujúcich východiskové údaje o projekte, hlavné technické, technologické, hodnotiace, projektové a environmentálne ochrany, na základe ktorých je možné určiť efektívnosť a sociálne dôsledky projektu.

Štúdia realizovateľnosti je povinným dokumentom pri financovaní kapitálových investícií zo štátneho rozpočtu. Vypracovanie štúdií uskutočniteľnosti vykonávajú právnické alebo fyzické osoby, ktoré majú licenciu na vykonávanie týchto druhov prác.

4. Zmluva alebo dohoda o pracovnej činnosti a dodatková dohoda k nej. Záver medzi objednávateľom a zhotoviteľom, ak je stavba realizovaná na základe zmluvy. Ide o hlavný dokument, na základe ktorého sa uskutočňujú platby medzi objednávateľom a zhotoviteľom.

V tomto dokumente sa uvádza:

Meno objednávateľa a dodávateľa a ich sídlo;

Názov staveniska;

Odhadované náklady na zariadenie vrátane stavebných a inštalačných prác;

Plán stavebných a inštalačných prác;

Práva a povinnosti zmluvných strán;

Finančná zodpovednosť za porušenie.

5. Odbornosť - posúdenie projektu s cieľom zabrániť vzniku objektov, ktorých realizáciou sú porušované záujmy štátu, práva fyzických a právnických osôb, ktoré nespĺňajú stanovené požiadavky noriem, ako aj efektívnosť kapitálových investícií.

Investičné projekty, ktoré sa realizujú na náklady a za účasti rozpočtov rôznych úrovní, vyžadujú štátnu podporu a záruky a podliehajú štátnemu komplexnému preskúmaniu.

Odbornosť v oblasti urbanistického plánovania

Sanitárne

Ekologické

Spoločensky náročné

6. Zmluva o pôžičke - poskytuje sa pri financovaní z požičaných zdrojov.

7. Záložná zmluva

8. Bežné obligácie sa vydávajú, ak majú obchodné podniky dlh z dlhodobých úverov.

Konsolidované termínované záväzky, kde sú všetky úvery uvedené podľa roku splatenia;

Ročné záväzky na dobu určitú sa vydávajú na sumu, ktorá sa má splatiť v bežnom roku.

Strednodobé a dlhodobé úvery sa poskytujú na tie kapitálové investície, ktoré sú financované z vlastných zdrojov. Na činnosti, ktorých zdrojom financovania je rozpočet na pôžičky, sa neposkytujú žiadne úvery.

5 . Vlastnosti financovania kapitálových investícií.

1. Financovanie a úverovanie investičnej výstavby. Investičnú výstavbu možno realizovať 2 spôsobmi: kontraktačným a ekonomickým.

Podnik uzatvára zmluvu s dodávateľom na základe žiadosti o vykonanie konkrétneho zoznamu stavebných a inštalačných prác. Stavebná organizácia zahrnie ponuky do svojho kontraktačného plánu.

Platby medzi objednávateľom a dodávateľom je možné uskutočniť 2 spôsobmi:

1) Mesačne na stavebné a inštalačné práce. V tomto prípade sa vystaví osvedčenie o vykonanej práci za mesiac. Musí byť podpísaný zhotoviteľom a objednávateľom. Mesačné príspevky - 95% z odhadovaných nákladov. Po dokončení stavby sa vystaví kolaudačný list dokončeného objektu, vystaví sa faktúra a na ich základe sa vykoná kalkulácia.

2) Výpočty sa robia po prevzatí dokončeného objektu ako hotového stavebného výrobku. Platby sa uskutočňujú po dokončení stavby bez priebežných platieb. Pred uvedením projektu do prevádzky znáša stavebná organizácia náklady buď z vlastných prostriedkov, alebo z bankových úverov. Úverové zdroje banky sú prostriedky, ktoré sa uvoľňujú od zákazníka z dôvodu prechodu na platby pre GP. V tomto prípade je zmluvná organizácia obsluhovaná komerčnou bankou a je otvorený osobitný účet. Na tomto účte objednávateľ uvádza zdroje financovania kapitálových investícií vo výške 1/3 objemu prác za každý štvrťrok. Do 22. predchádzajúceho roku.

Na konci štvrťroka banka reguluje prostriedky na osobitnom účte do 5. dňa nasledujúceho mesiaca. Pri zosúlaďovaní sa porovnáva objem prostriedkov prevedených na osobitný účet za štvrťrok so skutočným vyplnením súpisu prác za štvrťrok. Ak sa ukáže, že množstvo prevedených prostriedkov je väčšie ako množstvo vykonanej práce, tak sa rozdiel pripíše na ďalší prevod prostriedkov. Ak je to naopak, rozdiel musí pokryť zákazník.

Prebytočné vložené prostriedky sa na konci roka vracajú na bežný účet (bežný účet klienta). Po dokončení stavby sa vystaví potvrdenie o vykonaní prác a potvrdenie o prevzatí dokončeného stavebného projektu.

2. Financovanie a pripisovanie nákladov na nákup strojov a zariadení, ktoré neboli zahrnuté v odhade stavby.

Podnik v súlade s plánmi rozvoja sociálneho bývania (sociálneho bývania) každoročne zisťuje potrebu materiálnych zdrojov. Podnik môže nakupovať stroje a zariadenia buď priamo od výrobcu, alebo prostredníctvom podniku pre logistiku agropriemyselného komplexu.

Spoločnosť uzatvára s dodávateľom zmluvu, v ktorej sa uvádza:

Dostupnosť strojov a zariadení;

Cena dohodou;

Dodacia lehota;

Postup platby;

Náklady na zakúpené stroje a zariadenia sú zahrnuté v pláne všeobecných kapitálových investícií.

Práce na obstaraní strojov a zariadení zahŕňajú náklady na nákup zariadení, náklady na dodávku a montáž. Ak zariadenie dorazí do podniku a platobné doklady za odoslaný závod naďalej prichádzajú do banky, zariadenie sa zaplatí z bankového účtu kupujúceho. Ak sa zariadenie predáva prostredníctvom obchodnej základne, platbu uskutoční obchodná základňa a zároveň ju vydá podnik, ktorý platí náklady na zariadenie aj obchodnú prirážku.

3. Financovanie a úverovanie nákladov na výsadbu a pestovanie trvalkových výsadieb. Výsadba a pestovanie trvalkových výsadieb je kapitálovou investíciou na priemyselné účely.

Tieto náklady zahŕňajú:

Návrhárske a prieskumné práce;

Príprava pôdy;

Náklady na nákup sadivového materiálu;

Výsev a výsadba;

Starostlivosť o plodiny;

Ochrana pred škodcami a chorobami.

Tieto náklady sa financujú pred vstupom trvalkových výsadieb do prevádzkového obdobia. Po uplynutí doby uvedenia do prevádzky pre trvalkové výsadby sa vystaví akceptačný list pre trvalkové výsadby a prevedú sa do dlhodobého majetku (nie viac ako 20 kusov).

4. Financovanie a pripisovanie nákladov na vytvorenie hlavného stáda.

Náklady sa týkajú kapitálových investícií na výrobné účely:

Náklady spojené s reprodukciou dospelých pracovných a úžitkových hospodárskych zvierat.

Náklady na mladé zvieratá chované na farme a prevedené do hlavného stáda;

Náklady na nákup dospelých hospodárskych zvierat vrátane nákladov na bezodplatnú dodávku darovaných hospodárskych zvierat.

Hydina, kožušinové zvieratá a králiky sa neprenášajú do hlavného stáda. Ak sú zvieratá vyradené z hlavného stáda, musia byť kŕmené a budú sa brať do úvahy ako súčasť prevádzkového kapitálu. Náklady na vytvorenie hlavného stáda sa plánujú v pomocnej kalkulácii k plánu hospodárskeho a sociálneho rozvoja.

Výpočty pozostávajú z 2 častí:

Náklady na vytvorenie hlavného stáda;

Zdroje ich financovania.

Náklady na odchov mláďat sú určené účtovnou hodnotou na začiatku roka + náklady na odchov v plánovanom roku (pri plánovaných nákladoch 1 cent prírastku). Pre ťažné zvieratá sú náklady určené plánovanými nákladmi na 1 kŕmny deň a počtom dní držania zvierat pred ich preradením do hlavného stáda. Náklady na nákup dospelých zvierat sa určujú s prihliadnutím na triedu plemena a dohodnuté ceny.

Zdroje financovania nákladov na vytvorenie hlavného stáda sú:

Výnosy z usmrtených dospelých zvierat;

Odpisy ťažných zvierat;

zisk;

Bankové úvery.

6. Lízing je forma dlhodobého prenájmu spojená s prevodom strojov, zariadení, vozidiel a iného majetku do užívania.

Existujú 2 formy leasingu:

1. Finančný - leasing s plnou návratnosťou nehnuteľnosti. Lízingový obchod sa uzatvára na dobu rovnajúcu sa dobe odpisovania majetku, t.j. Nájomca platí počas aktuálnej lízingovej zmluvy celé náklady na odpisy majetku a zisk prenajímateľa.

Zámer kapitálových investícií je neoddeliteľne spojený s konečným cieľom stavebnej výroby - uvedením výrobných zariadení do prevádzky, uvedením dlhodobého majetku a iných zariadení do prevádzky. Toto prepojenie kapitálových investícií s finálnym produktom výstavby predurčuje zoznam hlavných ukazovateľov investičného plánu.

Hlavné ukazovatele investičného plánu sú:

plán uvádzania kapacít do prevádzky vrátane rozšírenia existujúcich a výstavby nových podnikov;

uvedenie fixných aktív do prevádzky;

objem kapitálových investícií;

názvové zoznamy stavieb a objektov.

Uvedenie kapacít do prevádzky je hlavným ukazovateľom plánu investičnej výstavby.

Uvedenie kapacít, jednotlivých zariadení a podnikov do prevádzky je zabezpečené v plánovaných ukazovateľoch samostatne pre každú oblasť. Napríklad pre obchodné predmety sú tieto ukazovatele:

a) maloobchodná sieť - počet predajní a ich kapacita v metroch štvorcových predajnej plochy;

b) zariadenia verejného stravovania - počet podnikov a počet miest pre návštevníkov v nich;

c) všeobecné sklady - počet skladov a ich kapacita v metroch štvorcových skladovej plochy;

d) chladničky - počet chladničiek a ich kapacita v tonách;

e) skladovanie zeleniny a zemiakov - počet skladovacích zariadení a ich kapacita v tonách.

Pre priemyselné objekty je uvádzanie výrobných kapacít do prevádzky zabezpečené aj vo fyzickom vyjadrení samostatne pre každú oblasť. Napríklad pekárne - tony za deň, konzervárne - milióny štandardných plechoviek ročne, pivovary a továrne na nealkoholické nápoje - tisíc dekalitrov. v roku; podniky na výrobu klobás - tony za zmenu; továrne železobetónových výrobkov - tisíc metrov kubických. m výrobkov za rok atď.

Veľkosť uvádzania kapacít a zariadení do prevádzky na plánované obdobie je určená výpočtami na základe potreby výmeny vyradených kapacít. Zároveň je zabezpečené maximálne možné využitie existujúcich kapacít.

Pri vypracovaní plánu uvedenia kapacít a podnikov do prevádzky je potrebné zabezpečiť v prvom rade uvedenie kapacít do prevádzky dokončením výstavby predtým začatých zariadení, rozširovaním podnikov a následným opätovným začatím výstavby.

Načasovanie uvedenia kapacít a zariadení do prevádzky je stanovené na základe stanovených noriem dĺžky výstavby, ktoré sú prepojené s načasovaním dodávky zariadení v súlade so zmluvami o dodávke zariadení.

Uvedenie investičného majetku do prevádzky je plánované v peňažnom vyjadrení. Plán uvedenia dlhodobého majetku do prevádzky zahŕňa:

a) náklady na dokončenú výstavbu a uvedenie objektov a podnikov do prevádzky v plánovacom období;

b) náklady na stroje a zariadenia uvedené do prevádzky vrátane vozidiel;

c) náklady na obstaranie zásob a nástrojov súvisiacich s dlhodobým majetkom.

Plán spúšťacích kapacít a investičného majetku slúži ako základ pre stanovenie objemu kapitálových investícií.

Objem kapitálových investícií je stanovený na základe plánovaného spúšťania kapacít, podnikov, zariadení a tvorby regulačných rezerv, ktoré musia zákazníci splniť.

V plánoch sú kapitálové investície určené sektorom činnosti, pričom objemy sú vyčlenené na technické vybavenie a rekonštrukciu existujúcich podnikov. Kapitálové investície sa delia aj podľa druhu nákladov: stavebné a inštalačné práce, nákup zariadenia, projektové a prieskumné práce, ostatné kapitálové práce a náklady.

Príklad formy investičného plánu je uvedený nižšie.

V štádiu vypracovania dlhodobého plánu kapitálových investícií sa objem kapitálových investícií určuje na základe špecifických štandardov kapitálových investícií na jednotku vstupnej kapacity (facility) a štandardov efektívnosti využívania fixných aktív.

Štandardy pre špecifické kapitálové investície sú stanovené podľa sektora ekonomickej činnosti. Sú vyvinuté samostatne pre novú výstavbu a pre rekonštrukciu a technické dovybavenie existujúcich podnikov.

Objem kapitálových investícií vypočítaný podľa týchto štandardov na dlhodobé obdobie je následne (v ročných plánoch) objasnený na základe podrobnejších ekonomických a priamych výpočtov na základe projektovej a odhadovej dokumentácie.

Jedným z dôležitých dokumentov investičnej výstavby sú titulné listy pre výstavbu, ktoré sa pripravujú súčasne s investičným zámerom.

Zvyšovanie vedeckej úrovne plánov kapitálových investícií si vyžaduje ďalšie zlepšovanie systému ukazovateľov plánov a metodológie plánovania s prihliadnutím na ekonomickú reformu, ako aj zlepšovanie noriem a štandardov konkrétnych kapitálových investícií.

Aby bolo možné komplexne analyzovať ekonomickú efektívnosť kapitálových investícií, vo všetkých fázach vypracovania plánu kapitálových investícií sa robia výpočty ekonomickej efektívnosti kapitálových investícií.

Viac k téme § 3. Ukazovatele investičného zámeru:

1. § 2. Vytvorenie investičného plánu pre spotrebiteľskú spoluprácu
2. § 2. Vytvorenie plánu štátnych centralizovaných a necentralizovaných kapitálových investícií v Rusku