Menaxhimi i rrezikut të kredisë është detyra kryesore e bankave dhe institucioneve të tjera kreditore. Kthimi i parakohshëm i pjesshëm ose i plotë i organit, si dhe i pjesës së interesit brenda afateve të përcaktuara, është një nga shkaqet kryesore të humbjeve për institucionet financiare.

Menaxhimi i rrezikut të kredisë përbëhet nga disa faza. Së pari, përcaktohet kostoja e fondeve të huazuara, formulohen parimet e punës me portofolin e kredisë dhe përshkruhen dispozitat kryesore të politikës së kredisë. Faza tjetër është monitorimi dhe analiza e plotë e aftësisë kreditore, si dhe puna me debitorët problematikë. Në fazën përfundimtare, bëhet një analizë e efektivitetit të punës së bërë.

Vlerësimi i rrezikut të kredisë

Vlerësimi i rrezikut të kredisë është shuma maksimale e humbjes që banka lejon për një periudhë të caktuar kohore me një probabilitet të parallogaritur. Ndër shkaqet e zakonshme të humbjes është rënia e vlerës së portofolit të kredisë, e cila ndodh si pasojë e humbjes së plotë ose të pjesshme të aftësisë paguese të një numri të madh huamarrësish.

Koncepti i një vlerësimi cilësor nënkupton mbledhjen e informacionit më të detajuar për huamarrësit. Më pas, bazuar në të dhënat e marra, analizohet stabiliteti financiar i klientit potencial, likuiditeti i kolateralit, aktiviteti i biznesit dhe tregues të tjerë të ngjashëm.

Rreziqet kreditore të një institucioni krediti

Rreziqet e kreditit të një organizate krediti regjistrohen në kontekstin individual dhe në shkallën e të gjithë portofoleve të kredisë. Në rastin e fundit, përdoret termi rrezik total i kredisë. Për të minimizuar humbjet e mundshme, organizatat kreditore zhvillojnë një politikë kredie. Dokumenti përfshin një skemë të optimizuar për organizimin e aktiviteteve, si dhe një sërë masash kontrolli mbi procesin e huadhënies.

Një portofol i balancuar kredie konsiderohet të jetë më pak i ekspozuar ndaj rreziqeve. Në të, kreditë me rendiment të lartë dhe të besueshme mbulojnë kreditë me një probabilitet të shtuar të mospagimit.

Metodat e rrezikut të kredisë

Thelbi i metodave të rrezikut të kredisë është përdorimi i tyre vijues si faza në procesin e kreditimit. Në çdo fazë, një grupi të caktuar punonjësish të një institucioni krediti i caktohen detyra që synojnë minimizimin e rreziqeve të mundshme të kredisë. Në këtë kontekst, një grup metodash sekuenciale konsiderohet si një algoritëm i menaxhimit të rrezikut për një kredi specifike:

• Analiza e nivelit të aftësisë kreditore të huamarrësve të mundshëm.
• Vlerësimi dhe analiza e kredisë.
• Strukturimi i kredisë.
• Aplikimi për një kredi.
• Kontroll mbi kredinë e lëshuar dhe kolateralin.

Rreziku bankar kreditor

Çdo operacion emetimi i kredisë mbart një rrezik kredie bankare. Për këtë arsye, një sistem i menaxhimit të rrezikut të kredisë me shumë nivele synon kryesisht reduktimin e mospagimit të plotë ose të pjesshëm të fondeve të marra hua. Procesi zhvillohet në disa faza:

• Përcaktimi i vlerësimit të kredisë së huamarrësit dhe nivelit të aftësisë paguese të tij.
• Diversifikimi i klientëve të bankave sipas grupeve, nivelit të të ardhurave etj.
• Sigurimi i kredisë së lëshuar.
• Formimi i fondeve rezervë për të mbuluar humbjet.
• Organizimi i punës së shoqërisë kreditore me qëllim minimizimin e rreziqeve të kredisë.

Rreziku i kredisë së huamarrësit

Rreziku i kredisë i normës së interesit të huamarrësit lind më shpesh se të tjerët. Kjo shpjegohet me faktin se të ardhurat e çdo klienti individual të bankës nuk janë të lidhura me madhësinë e normës së interesit të vendosur për kredinë.

Nëse norma e interesit rritet, shuma e pagesave mujore shpesh arrin nivele kritike dhe përbën një pjesë të madhe të të ardhurave të huamarrësit.

Rreziqet e monedhës që lidhen me një zhvlerësim të mprehtë të monedhës kombëtare nuk janë më pak të rrezikshme. Ka shpesh raste kur, për shkak të luhatshmërisë së lartë të kuotave të monedhës, huamarrësit përgjithësisht humbasin mundësinë për të shlyer një kredi të marrë më parë. Një situatë e ngjashme ndodh më shpesh me.

Rreziku i kredisë komerciale

Rreziku tregtar i kredisë për një sipërmarrës është potenciali i humbjeve dhe dëmeve në rrjedhën e aktiviteteve të biznesit, të cilat çojnë në mospagim të plotë ose të pjesshëm të shumës së kredisë. Një lloj i ngjashëm rreziku për huadhënësin është një reduktim i nivelit të të ardhurave në të cilin mbështetej banka ose organizata tjetër. Rreziku i kredisë komerciale i institucioneve financiare konsiderohet gjithashtu si një rritje e paplanifikuar e kostove të shërbimit ose shlyerjes së kredive të lëshuara. Për të dyja palët, rreziku i kredisë komerciale kërcënon të minimizojë fitimet e pritshme.

Shkaqet e rrezikut të kredisë

Ndër arsyet kryesore për rrezikun e kredisë është pasiguria e huadhënësit për aftësinë paguese dhe përgjegjësinë e huamarrësit. Mosrespektimi i termave dhe kushteve të marrëveshjes së kredisë është i mundur në rastet e mëposhtme:

• Debitori nuk është në gjendje të gjenerojë fluksin e kërkuar të parasë. Kjo ndodh për shkak të një kombinimi fatkeq të rrethanave, si dhe për arsye ekonomike dhe politike.
• Huadhënësi nuk ka besim në objektivitetin e vlerësimit të vlerës dhe likuiditetit të kolateralit.
• Biznesi i huamarrësit pëson humbje për shkak të rreziqeve të zakonshme në biznes.

Llojet e rrezikut të kredisë

Llojet më të zakonshme të rreziqeve të kredisë:

• Rreziqet gjeografike – të lidhura me lëshimin e kredive në një rajon apo vend të caktuar.
• Rreziqet politike provokohen nga një situatë e paqëndrueshme politike në shtet, niveli i lartë i korrupsionit në qeveri dhe zvogëlojnë aftësinë paguese të huamarrësve.
• Rreziqet makroekonomike shoqërohen me një ulje të ritmit të zhvillimit të ekonomisë së shtetit, një rënie të PBB-së dhe një ngadalësim të rritjes së sektorëve të caktuar të ekonomisë kombëtare.

Ekzistojnë gjithashtu rreziqe inflacioniste, sektoriale, legjislative dhe të normës së skontimit.

Rreziku i reduktuar i kredisë

Mënyra më e zakonshme për të reduktuar rrezikun e kredisë është kufizimi. Me ndihmën e një skeme të mirëmenduar, është e mundur të kufizohet ndjeshëm sasia e humbjeve dhe dëmeve të pritshme. Niveli i rrezikut të çdo kredie ndryshon në varësi të llojit të kolateralit, përdorimit të synuar të fondeve të kredisë dhe kohës së lëshimit. Me ndihmën e limitimit, është e mundur të kufizohen rreziqet e thesarit. Për shembull, ndikimi i periudhës së emetimit reflektohet jo vetëm në kredi, por edhe në likuiditetin e një banke tregtare në tërësi, nëse nuk lidhet me kohën e detyrimeve të caktuara. Kufizimi ndihmon në zgjidhjen e problemeve të diversifikimit të aktiveve kolaterale dhe huamarrësve.

Komponentët e rrezikut të kredisë

Në përputhje me udhëzimet ndërkombëtare në fushën e bankave, Basel II, dallohen komponentët e mëposhtëm të rrezikut të kredisë:

• Komponenti i parë përfshin metoda dhe bazohet në dy qasje për llogaritjen e rreziqeve të mundshme të kredisë.
• Komponenti i dytë përmban një listë rekomandimesh dhe parimesh me të cilat institucionet e kreditit menaxhojnë dhe kontrollojnë rreziqet.
• Komponenti i tretë quhet "disiplinë e tregut" dhe synon të plotësojë dy komponentët e mëparshëm. Ai formulon një listë të kërkesave për zbulimin e informacionit. Duke përdorur informacionin e marrë, huadhënësi ofron një vlerësim objektiv të huamarrësit të mundshëm bazuar në një sërë parametrash.

Rreziku i kredisë është rreziku i mospërmbushjes së detyrimeve kreditore, d.m.th. mos shlyerja e shumës së kredisë dhe interesi mbi të. Rreziku i këtij lloj rreziku lind gjatë kryerjes së operacioneve të huadhënies dhe të tjera ekuivalente, të cilat pasqyrohen në bilanc dhe mund të jenë edhe të natyrës jashtëbilancore.

Operacione të tilla përfshijnë si më poshtë:

• - sigurimi dhe marrja e kredive (kredive);
• - vendosja dhe tërheqja e depozitave;
• - vendosja e fondeve të tjera;
• - kontabiliteti i faturave;
• - pagesa nga institucioni i kreditit ndaj përfituesit me garanci bankare të shumës së paarkëtuar nga principali;
• - pretendimet monetare të një institucioni krediti për transaksione financimi kundrejt transferimit të një pretendimi monetar (faktoring).

Për më tepër, rreziku i kredisë shfaqet kur një institucion krediti paraqet pretendime:

• - për të drejtat e fituara nga një transaksion (caktimi i një kërkese);
• - hipotekat e blera në tregun sekondar;
• - transaksionet e shitjes (blerjes) të aktiveve financiare me pagesë të shtyrë (dorëzimi i aktiveve financiare);
• - për paguesit me letra kreditore të paguara (përsa i përket letrave kreditore të pambuluara të eksportit dhe importit);
• - të marrë (të kthejë) letrat me vlerë të borxhit, aksionet dhe faturat e parashikuara nga një marrëveshje kredie;
• - ndaj palës - për kthimin e fondeve për pjesën e dytë të transaksionit për blerjen e letrave me vlerë ose aktiveve të tjera financiare me detyrimin për t'i rialokuar ato, nëse letrat me vlerë janë të pakuotuara;
• - në fund, kërkesat e institucionit të kreditit (qiradhënësit) ndaj qiramarrësit për transaksionet e qirasë financiare (leasing).

Niveli i rrezikut të kredisë varet nga faktorët e mëposhtëm:

• situatën ekonomike dhe politike në vend dhe rajon, d.m.th. ndikohet nga faktorë makroekonomikë dhe mikroekonomikë (gjendja e krizës së ekonomisë në tranzicion, paplotësia e formimit të sistemit bankar, etj.);
• shkalla e përqendrimit të aktivitetit kreditues në industri të caktuara që janë të ndjeshme ndaj ndryshimeve në ekonomi (d.m.th., një sasi e konsiderueshme shumash të lëshuara për një rreth të ngushtë huamarrësish ose industrish);
• aftësinë kreditore, reputacionin dhe llojet e huamarrësve sipas llojit të pronësisë, përkatësisë dhe marrëdhënieve të tyre me furnitorët dhe huadhënësit e tjerë;
• falimentimi i huamarrësit;
• një pjesë e madhe e kredive dhe kontratave të tjera bankare që u jepen klientëve që kanë vështirësi financiare;
• përqendrimi i aktiviteteve të një institucioni krediti në fusha të huazuara pak të studiuara, të reja, jo tradicionale (leasing, faktoring, etj.);
• përqindja e klientëve të rinj dhe të tërhequr së fundmi për të cilët banka nuk ka informacion të mjaftueshëm;
• abuzim nga huamarrësi, mashtrim;
• pranimi si kolateral i aktiveve që janë të vështira për t'u shitur ose që i nënshtrohen amortizimit të shpejtë ose pamundësisë për të marrë kolateralin e duhur për një hua, humbje e kolateralit;
• diversifikimi i portofolit të kredisë;
• saktësinë e studimit të fizibilitetit të një transaksioni kredie dhe një projekti tregtar ose investimi;
• duke bërë ndryshime të shpeshta në politikën e institucionit të kreditit për dhënien e kredive dhe formimin e portofolit të kredive të emetuara;
• llojin, formën dhe madhësinë e kredisë së dhënë dhe kolateralin e saj, etj.

Meqenëse në praktikë këta faktorë mund të veprojnë në drejtime të kundërta, ndikimi i faktorëve pozitivë neutralizon efektin e atyre negativë, dhe nëse ata veprojnë në një drejtim, atëherë një tjetër është i mundur - ndikimi negativ i një faktori do të rritet nga veprimi i një tjetri. .

Faktorët e listuar të rrezikut të kredisë mund të grupohen gjithashtu si të jashtëm dhe të brendshëm.

Tek grupi faktorët e jashtëm përfshijnë gjendjen dhe perspektivat e zhvillimit të ekonomisë së vendit në tërësi, politikat monetare, të jashtme dhe të brendshme të shtetit dhe ndryshimet e mundshme të tij si rezultat i rregullimit të qeverisë. Rreziqet e jashtme të kredisë përfshijnë politikën, makroekonominë, sociale, inflacionin, industrinë, rajonin, rrezikun e ndryshimeve legjislative (për shembull, krijimin e kushteve të favorshme rregullatore për dhënien e llojeve të caktuara të kredive dhe kufizimet ndaj të tjerëve), rrezikun e ndryshimeve në Normat e interesit. Një institucion krediti nuk mund të parashikojë me saktësi nivelin e interesit, por vetëm merr parasysh, kur menaxhon rreziqet e kredisë, rezerva shtesë për të mbuluar të gjitha llojet e humbjeve, të drejtpërdrejta dhe të fshehura.

Faktorët e brendshëm mund të shoqërohet si me aktivitetet e bankës huadhënëse ashtu edhe me aktivitetet e huamarrësit.

Te grupi i faktorëve që lidhen me aktivitetet e bankës kreditore përfshijnë: cilësinë e menaxhimit në të gjitha nivelet e institucionit të kreditit, llojin e strategjisë së tregut, aftësinë për të zhvilluar, ofruar dhe promovuar produkte të reja krediti, përshtatshmërinë e zgjedhjes së politikës së kredisë, strukturën e portofolit të kredisë, rrezikun kohor. faktorë (me një afat të gjatë të transaksionit të kredisë, gjasat e ndryshimeve në normat e interesit, kurset e këmbimit, të ardhurat nga letrat me vlerë, marzhi i interesit, etj.), Revokimi i parakohshëm i një kredie për shkak të mospërmbushjes së kushteve të marrëveshjes së kredisë , kualifikimet e personelit, cilësia e teknologjisë etj.

Faktorët që lidhen me aktivitetet e huamarrësit, përfshijnë vlerësimin e kredisë së huamarrësit, uljen e vlerës së tregut të detyrimeve të tij, mungesën e fondeve likuide, etj.

Duhet të theksohet se faktorët e jashtëm të mësipërm të rrezikut të kredisë lidhen edhe me aktivitetet e bankës - ata përcaktojnë kushtet për funksionimin e saj. Megjithatë, këto lidhje janë të ndryshme në natyrë: faktorët e jashtëm nuk varen nga aktivitetet e bankës, por faktorët e brendshëm varen nga aktivitetet e bankës.

Te gjitha ekzistuese modelet e vlerësimit të rrezikut të kredisë mund të klasifikohen:

• mbi metodat themelore matematikore;
• fushëveprimi i aplikimit;
• subjekt i kërkimit.

Zhvillimi i menaxhimit të rrezikut të kredisë në vitet e fundit është nxitur nga përdorimi i metodave moderne matematikore, si analiza e mbijetesës, modelimi probabilistik dhe statistikor, programimi matematikor, teoria e lojës, rrjetet nervore, etj.

Modelet e vlerësimit të rrezikut të kredisë mund të përdoren në fusha të ndryshme të veprimtarisë, duke përfshirë: gjatë marrjes së vendimeve për dhënien e një kredie; gjatë përcaktimit të vlerësimit të brendshëm ose të jashtëm të kredisë; për të llogaritur koston e produkteve të kredisë; si një sistem paralajmërimi i hershëm që tregon menjëherë potencialin për humbje dhe lehtëson miratimin e masave për reduktimin e rrezikut të kredisë; për të zhvilluar një strategji për marrëdhëniet me klientët (për shembull, nëse modeli tregon se huamarrësi po përjeton vështirësi të përkohshme me likuiditetin, atëherë ndoshta nuk është e nevojshme të refuzoni huadhënien ndaj tij, por të përcaktoni kushtet e përshtatshme për këtë rast).

Janë dy kryesore qasje alternative për vlerësimin dhe menaxhimin e rreziqeve të kredisë: 1)“i brendshëm”, në të cilin banka, bazuar në metodat e veta, vlerëson si vlerën e pritshme ashtu edhe luhatshmërinë e humbjeve të ardhshme për shkak të rrezikut të kredisë; 2) qasja e “tregut”, e cila synon të përcaktojë koston e rrezikut të kredisë të vendosur nga tregu financiar. Në mënyrë tipike, vlerësimi shprehet si diferencë në yield-in e instrumenteve që lidhen me rrezikun e kredisë në krahasim me yield-in e obligacioneve ose huave pa rrezik (qeveritare).

Qasja "e brendshme". supozon se humbjet e pritshme janë një funksion i probabilitetit të mospagimit, vlerës së produktit ose instrumentit në rrezik mospagimi dhe pjesës së asaj vlere që do të humbasë përgjithmonë në rast mospagimi. Në masën që humbjet e pritshme (mesatare) janë të parashikueshme, ato duhet të konsiderohen si normale, kostot periodike të këtij lloj aktiviteti dhe përfshihen në çmimin e produktit të kredisë. Me fjalë të tjera, rreziku mesatar i humbjeve të kredisë “zhvendoset” te palët dhe klientët e bankës nëpërmjet mekanizmit të çmimeve për shërbimet e ofruara. Sidoqoftë, paqëndrueshmëria (shpërndarja) e humbjeve pranë vlerës së pritur nuk mund të "transferohet" më tek klientët - për ta mbuluar atë me një nivel të caktuar besimi, kërkohet një rezervë e kapitalit të vet, kostoja e formimit dhe mirëmbajtjes së të cilit duhet të të kompensohet nga përfitimi i përshtatur me rrezikun e shërbimeve të ofruara. Kontabiliteti efektet e portofolit për të reduktuar sasinë e kapitalit kërkon vlerësimin e korrelacionit midis përhapjes së humbjeve për huamarrës të ndryshëm rreth vlerave mesatare të tyre, pavarësisht se vetë humbjet e pritshme janë shtuese.

Shuma e kapitalit të rezervuar përcaktohet në bazë të luhatshmërisë së portofolit në tërësi.

Qasja e "tregut". karakterizohet nga fakti se diferenca e kredisë (diferenca në vlerën e dy opsioneve kur kostoja e atij të shitur është më e lartë se kostoja e atij të blerë) përfshin përbërësit e mësipërm të rrezikut të kredisë, d.m.th. Është problematike të dallohet pjesa që korrespondon me humbjet e pritshme dhe pjesa e mbetur, e cila ngarkohet si kompensim për luhatshmërinë e humbjeve. Është po aq e vështirë të identifikohen në vlerën e diferencës së kredisë "kontributet" që i janë dhënë nga probabiliteti i mospagimit dhe niveli i humbjeve të pafavorshme në rast mospagimi. Ndryshimet në përhapjen e tregut në këtë qasje parashikohen në periudha mjaft të shkurtra kohore (ditë ose javë). Kontabilizimi i efekteve të portofolit kryhet në analogji me vlerësimin e rrezikut të tregut në formën e një treguesi VaR- bazuar në korrelacionet ndërmjet diferencave të kredisë të vërejtura në treg. Shuma e kapitalit për të mbuluar humbjet për shkak të rrezikut të kredisë përcaktohet në mënyrë të ngjashme me rrezikun e tregut.

Tradicionalisht, qasja “e brendshme” dominon në bankat komerciale për vlerësimin e rrezikut të kredive, dhe qasja e “tregut” përdoret kryesisht nga bankat e investimeve, kompanitë dhe fondet kur vlerësojnë rrezikun e kreditit të investimeve në obligacionet e korporatave.

Analiza klasike e kredisë përdoret tradicionalisht nga bankat për të vlerësuar aftësinë kreditore të huamarrësit bazuar në tregues të tillë si reputacioni i biznesit, shuma e kapitalit, niveli i "levës financiare", luhatjet në rentabilitet, kolaterali i ofruar, etj. Megjithatë, kryerja e këtij lloji të analizës kërkon shumë kohë dhe para për të paguar ekspertë të kualifikuar. Prandaj, bankat filluan të priren drejt formalizimit të procesit të vendimmarrjes për huadhënien dhe me ardhjen e metodave moderne matematikore, falimentimi u bë objekt i kërkimeve serioze statistikore.

Rreziku i kredisë shprehet nga shuma e humbjeve të kredisë, e cila mund të vlerësohet duke përdorur tre komponentë të rrezikut të kredisë:

• probabiliteti i dështimit;
• ekspozimi ndaj rrezikut të kredisë;
• humbjet në rast mospagimi.

Seksioni i mëposhtëm i kushtohet një diskutimi të detajuar të kredive hipotekare duke përdorur modele të ndryshme të shlyerjes së borxhit.

• Për të vlerësuar kthimin e një portofoli duke marrë parasysh rrezikun e kredisë, mund të përdorni raportin e kthimit të pritshëm ndaj humbjeve të papritura, i cili në thelb është i ngjashëm me raportin Sharpe (raporti i kthimit të normës ultra-pa rrezik ndaj paqëndrueshmërisë e kthimit) përdoret për të vlerësuar kthimin e portofolit të kapitalit neto duke marrë parasysh rrezikun total. Sa më i lartë të jetë raporti i kthimeve të pritshme ndaj humbjeve të papritura, aq më "efektiv" është portofoli.

Koncepti i rrezikut të kredisë dhe llojet e tij. Risku i kreditit individual dhe agregat.

Vlerësimi i aftësisë kreditore të huamarrësit V sistemi i menaxhimit të rrezikut të kredisë. Metodat për vlerësimin e gjendjes financiare të ndërmarrjeve të mëdha dhe të mesme. Vlerësimi i rrezikut të biznesit. Veçoritë e vlerësimit të aftësisë kreditore të ndërmarrjeve të vogla. Vlerësimi i aftësisë kreditore të individëve. Vlerësimi i cilësisë së kredisë dhe cilësisë së portofolit të kredisë së bankës.

Mënyrat për të rregulluar rrezikun e kredisë. Metodat e parandalimit, thithjes dhe ndarjes së rrezikut. Roli i diversifikimit të portofolit të kredisë në minimizimin e rrezikut. Krijimi i rezervave për humbje të mundshme nga kreditë.

Përmirësimi i sistemit të menaxhimit të rrezikut të kredisë.

Koncepti i rrezikut të kredisë dhe llojet e tij. Individuale dhe kolektive ny rreziku i kredisë.

Rreziku – Kjo është probabiliteti i humbjeve neto ose mungesës së të ardhurave në krahasim me opsionin e parashikuar.

Rreziku i kredisë – Kjo rreziku i mosrimbursimit (mospagesës) ose pagesa e vonuar në një kredi bankare.

Ato gjithashtu ndryshojnë rreziku i kredisë së vendit (kur jepen kredi të huaja) dhe rreziku abuzimi (duke parashikuar me vetëdije moskthim). Risku i kredisë është pjesë e sistemit të rrezikut financiar.

Ekzistojnë klasifikime të ndryshme të rrezikut bazuar në disa kritere. Rreziku i kredisë është gjithmonë i pranishëm. Në sistemin e riskut të institucioneve të kreditit, risqet e kredisë luajnë një rol kryesor. Ekzistojnë disa klasifikime të rreziqeve të kredisë. Në Fig. 3 paraqet klasifikimin më të plotë të rreziqeve të kredisë.

Oriz. 3. Klasifikimi i rreziqeve të kredisë

Oriz. 4. Faktorët e rrezikut të kredisë

Rreziku i kredisë është rreziku të cilit i ekspozohet një huadhënës nëse një debitor ose pala tjetër nuk përmbush detyrimet e tij të kredisë. Me fjalë të tjera, rreziku i kredisë janë humbjet e shkaktuara nga banka si rezultat i mospërmbushjes, vonesës ose përmbushjes së pjesshme nga debitori i kredisë të detyrimeve të saj, të cilat janë të specifikuara në marrëveshje. Në përgjithësi pranohet se transaksionet më të rrezikshme janë, para së gjithash, transaksionet që lidhen me huadhënien direkte dhe indirekte - ky konsiderohet një rrezik i drejtpërdrejtë, dhe transaksionet që përfshijnë blerjen dhe shitjen e çdo aktivi pa pagesë paradhënie nga pala tjetër dhe pa asnjë garanci nga palët e treta - ky quhet rreziku i shlyerjes.

Masat "paraprake" bankare

Për të minimizuar rrezikun gjatë transaksioneve, banka ka hartuar posaçërisht procedura dhe politika, qëllimi kryesor i të cilave është parandalimi dhe minimizimi i dëmeve të mundshme për shkak të mos shlyerjes së fondeve të kredisë. Këto janë masa të tilla si:

verifikimi i rregullt i gjendjes financiare të huamarrësit dhe efiçenca maksimale e projekteve dhe aktiviteteve për të cilat është dhënë kredia për sa i përket përfitimeve ekonomike;

vlerësimi i detyrueshëm i nivelit të likuiditetit dhe nëse letra e ofruar është e mjaftueshme (për këtë lëshohet një vlerësim objektiv dhe sigurim i pavarur);

verifikimi i rregullt i përmbushjes së detyrimeve të kredisë nga huamarrësit dhe disponueshmërisë së nivelit të duhur të kolateralit;

formimi i një fondi rezervë në rast të humbjeve nga kreditë ose humbjeve nga transaksione të tjera;

transferimi i mospaguesve “të qëllimshëm” tek autoritetet më të larta përkatëse;

dhënien e garancive në bazë të një rregulloreje të veçantë “Për procedurën e dhënies së garancive bankare për një bankë” dhe disa të tjera.

Si vlerësohet rreziku i kredisë?

Vlerësimi i rrezikut të kredisë mund të kryhet në formën e një vlerësimi të një transaksioni individual dhe në formën e një vlerësimi të një portofoli transaksionesh.

Për një transaksion të vetëm, vlerësimi i tij bazë, i cili nuk merr parasysh migrimet e kredisë, mund të ketë nivele të ndryshme detajesh. Kështu mund të vlerësohet:

Sasia në rrezik.

Probabiliteti i mospagimit.

Shkalla e dëmit në rast mospagimi.

Humbjet e pritshme dhe të papritura.

Të fundit që do të vlerësohen janë dëmet e pritshme dhe të paparashikuara. Si rregull, rreziqet e pritshme mbulohen nga rezerva që janë formuar posaçërisht paraprakisht. Por humbjet e papritura kompensohen tërësisht nga fondet buxhetore të shoqërisë huadhënëse.

Si të menaxhoni rreziqet e kreditit?

Le të marrim si shembull operacionet tregtare me kushtet e pagesave të shtyra dhe të shohim se si rreziku i kredisë mund të reduktohet në minimum, apo edhe të eliminohet fare. Kjo mund të bëhet në dy mënyra:

1. Kompani faktoring. Kompani të tilla ofrojnë një garanci për një debitor të caktuar - 90% të shumës totale të dorëzimit deri në datën e fundit të pagesës së shtyrë, dhe gjithashtu paguajnë një shumë të barabartë me shumën e garancisë së lëshuar më parë nëse huamarrësi nuk është në gjendje të paguajë pagesën në kohë për çdo rrethanë.

2. Sigurimi. Rreziku i kredisë gjithashtu mund të sigurohet në një nga shumë kompanitë e sigurimit. Në këtë rast, objekti është një interes pasuror që lidhet me mundësinë e mospërmbushjes ose përmbushjes së gabuar të detyrimeve të kredisë nga huamarrësi dhe humbjet e mëvonshme. Pagesat e sigurimit kryhen në rastet kur: pala tjetër e të siguruarit ka falimentuar; pala tjetër nuk i përmbushi detyrimet e saj si rezultat i situatave të forcës madhore; pala tjetër vonon shlyerjen e kredisë për një kohë të gjatë.

Kështu, rreziku i kredisë ekziston vazhdimisht, dhe madhësia e tij varet nga shuma e kredisë. Të gjitha masat e marra nga bankat dhe institucionet e kreditit synojnë, para së gjithash, minimizimin ose eliminimin e plotë të rrezikut të humbjeve. Kjo përfshin kontrollin e nivelit të mjaftueshëm të aftësisë paguese të klientit, identifikimin e perspektivave të mëtejshme për zhvillimin dhe "vlerën e parasë" të projektit të tij, si dhe sigurimin e rrezikut të kredisë, etj. Për të shmangur rrezikun e humbjeve, bankat dhe organizatat e tjera që lidhen me lëshimin e kredive zgjedhin klientët shumë me kujdes, duke kontrolluar Kjo nuk është vetëm aftësia paguese e tij aktuale, por edhe historia e tij e kreditit. Nëse nuk është shumë e mirë, atëherë me shumë mundësi kredia do të refuzohet. Prandaj, nëse merrni një kredi, duhet të jeni të sigurt se mund ta shlyeni atë.

Rreziqet e kredisë individuale dhe të portofolit në sistemin e menaxhimit të rrezikut të kredisë bankare

Menaxhimi i rrezikut është veprimtaria e qëllimshme, sistematike e një institucioni krediti në lidhje me mundësinë e shfaqjes së tij. Menaxhimi i riskut karakterizon gjithmonë cilësinë e menaxhimit, mirëkuptimin dhe aftësinë e bankës për t'i rezistuar funksionimit joefektiv të kredisë.

Menaxhimi i rrezikut të kredisë nuk është një grup i ndryshëm aktivitetesh individuale, por një sistem specifik. Aktivitetet për menaxhimin e rreziqeve të kredisë duhet të diferencohen. Në këtë drejtim, nga njëra anë, ekziston një politikë e menaxhimit të rrezikut që lidhet me shkakun e tij, dhe nga ana tjetër, një politikë e menaxhimit të rrezikut që lidhet me efektin e tij. Grupi i parë i masave, që lidhet me praninë e shkaqeve të rrezikut, synon zvogëlimin e gjasave të rrezikut, uljen e shkallës së pasigurisë dhe uljen e dëmit paraprakisht. Masat e lidhura me rrezikun, përkundrazi, synojnë zvogëlimin e humbjeve të mundshme dhe zbutjen e ndikimit negativ të dëmit që rezulton në funksionimin e bankës. Ky dëm duhet të minimizohet në masën e mundshme për të siguruar ekzistencën e vazhdueshme të institucionit të kreditit pa ndërprerje.

Sistemi i menaxhimit të rrezikut të kredisë në një bankë tregtare përbëhet nga dy nënsisteme: një i menaxhuar, ose objekti i menaxhimit, dhe një menaxher, ose subjekti i menaxhimit. Objekti kryesor i menaxhimit në menaxhimin e kredisë së rrezikut janë fondet në qarkullimin e biznesit të një banke tregtare dhe rreziku i kredisë që lidhet me to. Subjekt i drejtimit janë divizionet strukturore ose njësitë organizative të bankës, të cilat, në bazë të përdorimit të punës specifike, informacionit, burimeve materiale dhe financiare, kryejnë procesin e administrimit të rrezikut të kredisë. Subjekti i drejtimit është drejtuesi i lartë, aparati drejtues dhe personeli i bankës, i përfaqësuar në formën e Këshillit të Bankës, bordit të komitetit të kredisë, departamenteve dhe shërbimeve të kredisë dhe menaxherëve të kredisë.

Sistemi i menaxhimit të rrezikut të kredisë bankare përfshin këto nënsisteme: menaxhimin e informacionit; organizimi i aktiviteteve kreditore; vendosja e kufijve të huadhënies; përcaktimi i çmimit të kredisë; analiza dhe vlerësimi i rreziqeve individuale të kredisë; analiza dhe vlerësimi i rrezikut total të kredisë; sanksionimi i kredisë dhe kontrolli i menaxhimit; menaxhimin e kredive me probleme. (oriz?)

Analiza dhe vlerësimi i rreziqeve individuale të kredisë, sipas S.N. , është një nga elementët kryesorë të sistemit të kontrollit. Në procesin e përcaktimit të rrezikut që lidhet me një huamarrës specifik, banka zgjedh aplikimet për kredi, mbledh të dhëna për analizën e rrezikut, analizon aftësinë kreditore të klientit dhe përgatit një paketë dokumentesh për lidhjen e një marrëveshje kredie.

Analiza e rrezikut individual të kredisë duhet të fokusohet në aspektet e mëposhtme: reputacioni i biznesit; pozicioni në industri; cilësia e menaxhimit në ndërmarrje; cilësia e kolateralit të kredisë; gjendjen financiare të huamarrësit.

Bazuar në gjetjet për aspektet e listuara, huamarrësit i caktohet një kategori e caktuar. Ai funksionon si një tregues krahasues i përdorur si bazë për përcaktimin e shkallës së rrezikut.

Çdo kredi individuale është pjesë e një tërësie të vetme - portofoli i kredisë së bankës, cilësia e menaxhimit të së cilës përcakton shumën e rrezikut total të kredisë.

Analiza dhe vlerësimi i rrezikut total të kredisë kryhen mbi bazën e të dhënave për portofolin e kredisë, tregues të të cilave janë diversifikimi, cilësia dhe rentabiliteti i tij. Diversifikimi i një portofoli kredie zakonisht përcaktohet nga karakteristikat e industrisë dhe gjeografike, si dhe nga madhësia e kredive. Diversifikimi i portofolit të kredisë është një nga metodat për minimizimin e rreziqeve, përmirëson cilësinë e tij, por kërkon menaxhim profesional.

Karakteristika kryesore e cilësisë së kreditimit të klientëve është shuma e kredive të vonuara. Për të përcaktuar këtë tregues, shuma totale e borxhit të vonuar lidhet me monedhën e bilancit ose shumën e kredive të lëshuara.

Rentabiliteti i portofolit të kredisë, i përcaktuar nga raporti i interesit të marrë me shumën e kredive të lëshuara, varet nga sa efektivisht banka përballon rreziqet e shfaqura.

Menaxhimi i rrezikut të kredisë është një sekuencë veprimesh të organizuara në një mënyrë të caktuar, e ndarë në fazat e mëposhtme:

identifikimi i faktorëve të rrezikut të kredisë;

vlerësimi i shkallës së rrezikut të kredisë;

zgjedhja e strategjisë (vendosja për pranimin e rrezikut, refuzimi i lëshimit të një kredie ose aplikimi i metodave të reduktimit të rrezikut);

zgjedhja e mënyrave për të zvogëluar rrezikun;

kontrollin mbi ndryshimet në shkallën e rrezikut të kredisë.

Sekuenca e fazave të procesit të menaxhimit të rrezikut të kredisë është paraqitur në Figurën 4

Mënyra optimale për të minimizuar rrezikun e kredisë nga një bankë tregtare në fazën e marrjes së një vendimi për lëshimin e një kredie është kryerja e një analize gjithëpërfshirëse të gjendjes financiare të një huamarrësi të mundshëm, si dhe një studim i hollësishëm i faktorëve që mund të çojnë në mospërmbushja e detyrimeve të tij të huasë. Qëllimi kryesor i analizës së aftësisë kreditore të ndërmarrjes huamarrëse është të përcaktojë aftësinë dhe gatishmërinë e saj aktuale dhe potenciale për të shlyer kredinë e kërkuar në përputhje me kushtet aktuale të marrëveshjes së huasë. Kur vendos nëse do t'i japë një kredi një huamarrësi të caktuar, banka duhet, në çdo rast, të përcaktojë shkallën e rrezikut që është e gatshme të marrë përsipër dhe shumën e kredisë që mund të jepet në rrethanat e dhëna. Mënyra më efektive e një analize të tillë është një vlerësim gjithëpërfshirës i aftësisë kreditore.

Kështu, sot, një analizë e detajuar e aftësisë kreditore të huamarrësve ekzistues dhe të mundshëm nga bankat tregtare është një kusht thelbësor për efektivitetin e politikës së kredisë.

Tradicionalisht, rreziku i kredisë përkufizohet si rreziku që debitori nuk do t'i kthejë paratë në përputhje me termat dhe kushtet e marrëveshjes së kredisë. Ekzistojnë qasje të ndryshme për të përcaktuar thelbin e rrezikut të kredisë. Disa autorë përfshijnë në konceptin e “rrezikut të kredisë” rrezikun e mospagesës nga huamarrësi të borxhit kryesor dhe interesit që i takon huadhënësit. Konceptet e tjera të rrezikut të kredisë lidhen me fitimin e marrë nga bankat: rreziku i kredisë është një rënie e mundshme e fitimit të bankës dhe madje edhe humbja e një pjese të kapitalit aksionar si rezultat i pamundësisë së huamarrësit për të shlyer dhe shërbyer borxhin. Kjo qasje pasqyron vetëm njërën anë të ndikimit të rrezikut të kredisë në fitimet e bankave - negative, e lidhur me pasojat negative të kreditimit. Në të njëjtën kohë, rezultati i një transaksioni kredie mund të jetë pozitiv, pa përjashtuar praninë e një niveli të caktuar rreziku gjatë afatit të marrëveshjes së kredisë.

Një përkufizim tjetër i rrezikut të kredisë është pasiguria e huadhënësit se debitori do të jetë në gjendje të përmbushë detyrimet e tij në përputhje me termat dhe kushtet e marrëveshjes së huasë. Kjo mund të shkaktohet nga:

• paaftësia e debitorit për të gjeneruar flukse adekuate monetare në të ardhmen për shkak të ndryshimeve të paparashikuara negative në mjedisin afarist, ekonomik ose politik në të cilin huamarrësi operon;
• pasiguria për vlerën dhe cilësinë e ardhshme (likuiditetin dhe shitjen në treg) të kolateralit për kredinë e lëshuar;
• krizat në reputacionin e biznesit të huamarrësit.

Rreziku i kredisë vlen në mënyrë të barabartë si për bankat ashtu edhe për klientët dhe mund të shoqërohet me gjasat e një rënie të prodhimit ose kërkesës për produkte në një industri të caktuar, dështimi për të përmbushur marrëdhëniet kontraktuale për ndonjë arsye, transformimi i llojeve të burimeve (më shpesh sipas afatit) dhe detyrojnë rrethanat kryesore.

Kur merret parasysh thelbi i rrezikut të kredisë, është e nevojshme të përkufizohet si rrezik që lidhet me lëvizjen e kredisë. Thelbi i rrezikut të kredisë është i lidhur pazgjidhshmërisht me thelbin e kategorive të kredisë (d.m.th., formën e lëvizjes së kapitalit të kredisë). Për rrjedhojë, zona ku lind rreziku i kredisë mund të jetë një nga fazat e lëvizjes së vlerës së huazuar (Fig. 21.1).

Në procesin e qarkullimit të vlerës së huazuar, parimi i shlyerjes përshkon të gjithë lëvizjen e kredisë dhe është një pronë universale dhe objektive e çdo transaksioni kredie. Për rrjedhojë, një shkelje për çfarëdo arsye e pronës universale të kredisë çon në pasoja negative, humbje, humbje nga mos shlyerja e kredisë, d.m.th. ndaj rrezikut të kredisë. Një nga karakteristikat thelbësore të rrezikut të kredisë është mosrespektimi i parimit të shlyerjes së kredisë, i cili lind si rezultat i një ndërprerjeje në qarkullimin e vlerës së huazuar.

Kështu që ju mund të bëni sa më poshtë konkluzionet:

1. rreziku i kredisë dhe pasiguria janë dy koncepte të ndërlidhura që karakterizojnë veprimet e një banke në tregun e kredisë, pasi bankat shpesh marrin vendime për një transaksion kredie në kushte pasigurie;
2. probabiliteti i një rezultati pozitiv ose negativ ka një shprehje vlere - ky është fitimi ose humbja që do të marrë kreditori;
3. rreziku i kredisë është probabiliteti i mundshëm i humbjeve të bankës;
4. zona e shfaqjes së rrezikut të kredisë është procesi i lëvizjes së vlerës së huazuar, dhe arsyet e shfaqjes së tij janë faktorë të ndryshëm të rrezikut;
5. rreziku është një kategori ekonomike e rregulluar, pasi, bazuar në rezultatet e një vlerësimi të një situate specifike ekonomike dhe duke e krahasuar atë me versionin e parashikuar të ngjarjes, mund të balancojmë realitetin e qëllimeve dhe mundësive.

Pra, rreziku i kredisë është potenciali i humbjes së principalit dhe interesit mbi të, që lind si pasojë e shkeljes së integritetit të lëvizjes së vlerës së huazuar, për shkak të ndikimit të faktorëve të ndryshëm gjenerues të rrezikut.

Vendin qendror në procesin e minimizimit të rrezikut të kredisë i takon përcaktimit të metodave për vlerësimin e tij për çdo kredi individuale (huamarrës) dhe në nivel të bankës (portofoli i kredisë) në tërësi. Vlerësimi i rrezikut të kredisë së një huamarrësi zakonisht nënkupton studimin dhe vlerësimin e treguesve cilësorë dhe sasiorë të situatës ekonomike të huamarrësit. Puna për vlerësimin e rrezikut të kredisë në një bankë kryhet në tre faza. Në fazën e parë vlerësohen treguesit cilësorë të veprimtarisë së huamarrësit, në fazën e dytë vlerësohen treguesit sasiorë dhe në fazën përfundimtare merret një vlerësim-parashikim përmbledhës dhe konkluzioni përfundimtar analitik.

Një nga metodat e rëndësishme për vlerësimin e rrezikut të kredisë është metoda e vlerësimit të aftësisë kreditore të klientit, e cila kryhet në bazë të një analize që synon identifikimin e gjendjes së tij financiare dhe tendencave të saj.

Burimet kryesore të informacionit për vlerësimin e rrezikut të kredisë së huamarrësit janë: pasqyrat financiare, informacioni i dhënë nga huamarrësi, përvoja e personave të tjerë që punojnë me këtë klient, diagrami i transaksionit të kredisë me një studim fizibiliteti për marrjen e një kredie dhe në terren. të dhënat e inspektimit.

Analiza cilësore kryhet në faza: a) studimi i reputacionit të huamarrësit; b) përcaktimin e qëllimit të huasë; c) përcaktimin e burimeve të shlyerjes së borxhit kryesor dhe të interesit; d) vlerësimin e rreziqeve të huamarrësit, të marra nga banka në mënyrë indirekte.

Reputacioni i huamarrësit studiohet me shumë kujdes, dhe është shumë e rëndësishme të studiohet historia e kredisë së klientit, d.m.th. përvoja e kaluar e punës me borxhin e kredisë së klientit. Gjithashtu studiohet me kujdes informacioni që karakterizon cilësitë e biznesit dhe personale të një huamarrësi individual. Konstatohen edhe faktet ose mungesa e fakteve të mospagesës së kredive, protestave ndaj faturave të ekzekutuara siç duhet etj.

Përcaktimi i aftësisë kreditore të huamarrësit është një pjesë integrale e punës së bankës për të përcaktuar mundësinë e dhënies së një kredie. Analiza e aftësisë kreditore të huamarrësit nënkupton vlerësimin e bankës për huamarrësin nga pikëpamja e mundësisë dhe fizibilitetit për t'i dhënë atij kredi, duke përcaktuar mundësinë e shlyerjes së tyre në kohë në përputhje me marrëveshjen e kredisë. Për këtë qëllim përdorin: raportet financiare, analizën e fluksit të parasë, vlerësimin e rrezikut të biznesit.

Në SHBA, për të vlerësuar aftësinë kreditore të një huamarrësi të mundshëm dhe, për rrjedhojë, për të minimizuar rrezikun e kredisë, ata përdorin një qasje të quajtur 5 "Cs", e cila bazohet në kriteret e mëposhtme të vlerësimit të rrezikut:

• reputacioni i klientit - Karakteri i klientit;
• aftësia paguese - Kapaciteti për të paguar;
• kapital - Kapital;
• sigurim kredie -- Kolateral;
• kushtet ekonomike dhe perspektivat e saj - Kushtet aktuale të biznesit dhe emri i mirë.

Në MB, ekziston gjithashtu një praktikë e zakonshme e analizimit të aftësisë kreditore të huamarrësit, e njohur si "Pjesë":

• qëllimi, qëllimi i kredisë - Qëllimi;
• madhësia e kredisë - Shuma;
• shlyerja e borxhit - Shlyerja (principali dhe interesi);
• term - Term;
• sigurimi i kredisë - Siguria.

Metodat më të pranueshme për vlerësimin e huamarrësve kandidatë janë PARSER dhe CAMPARI, të përdorura në bankat angleze të kleringut, të cilat lejojnë studimin më të plotë të natyrës së shumëanshme të huamarrësve.

PARSER qëndron për këtë:

• informacion në lidhje me personin e huamarrësit të mundshëm, reputacionin e tij - Personi;
• arsyetimi për shumën e kredisë së kërkuar - Shuma;
• vlerësimi i softuerit - Siguria;
• fizibiliteti i kredisë - Përshtatshmëria;
• shpërblimi bankar (norma e interesit) për rrezikun e dhënies së kredisë – Shpërblimi.

CAMPARI qëndron për:

• reputacioni i huamarrësit - Karakteri;
• vlerësimi i biznesit të huamarrësit - Aftësia;
• analiza e nevojës për të aplikuar për një kredi - Do të thotë:
• qëllimi i kredisë - Qëllimi;
• arsyetimi për shumën e kredisë - Shuma;
• mundësia e ripagimit - Ripagim;
• mënyra e sigurimit të rrezikut të kredisë – Sigurimi.

Ka qasje të tjera për të analizuar aftësinë kreditore të klientëve. Kjo analizë bazohet në mbledhjen e informacionit të nevojshëm që karakterizon më plotësisht klientin. Për shembull, një akt ligjor është Rregullorja “B”, e cila përcakton kriteret kryesore që duhet të respektohen kur bankat hartojnë pyetësorët (aplikimet për kredi) dhe përcaktojnë aftësinë kreditore të klientit. Në veçanti, Rregullorja B përcakton se si informacioni i klientit mund të përdoret nga banka në sistemet e vlerësimit të kredisë; përcaktohet diapazoni i informacionit që nuk mund të kërkohet nga banka dhe të përdoret kundër klientit. Dispozita parashikon kushte për një vlerësim më të mirë të aftësisë kreditore të klientit (për shembull, huamarrësit i kërkohet të përfshijë informacion për burrin (gruan) në pyetësor kur aplikon në bankë për një kredi, pavarësisht nëse ka përgjegjësi të përbashkët për borxhet ). Huadhënësve u kërkohet të njoftojnë huamarrësit për disponueshmërinë e kredisë brenda 30 ditëve nga marrja e një aplikimi për kredi.

Në literaturën e huaj ekonomike, përdoret gjerësisht metoda e analizës SWOT (S - e fortë, W - e dobët, O - mundësi, T - kërcënim), e cila bën të mundur identifikimin e pikave të forta dhe të dobëta të huamarrësit, mundësive dhe rreziqeve të tij të mundshme. Kështu, kryesore Qëllimet e analizës së informacionit që karakterizon nivelin e kreditimit të huamarrësit janë:

• identifikimin e pikave të forta të situatës së aplikantit;
• identifikimi i dobësive të një huamarrësi të mundshëm;
• identifikimin e faktorëve specifikë që janë më të rëndësishëm për suksesin e vazhdueshëm të huamarrësit;
• rreziqet e mundshme gjatë huadhënies.

Analiza e bankierëve për pasqyrat financiare të klientëve mund të jetë e brendshme ose e jashtme. Analiza e jashtme përfshin krahasimin e një huamarrësi të caktuar me të tjerët; Analiza e brendshme përfshin krahasimin e pjesëve të ndryshme të pasqyrave financiare me njëra-tjetrën për një periudhë kohore me kalimin e kohës. Analiza e brendshme shpesh quhet analizë e raportit. Pavarësisht rëndësisë së tyre për procesin analitik, raportet financiare kanë dy disavantazhe të rëndësishme: 1) nuk japin informacion se si po ecin operacionet e klientit; 2) paraqesin informacionin e kaluar, ndërsa kreditë do të jepen në të ardhmen. Prandaj, një analist bankar duhet të punojë jo vetëm me të dhënat aktuale, por edhe me vlerësimin e informacionit “kompleks” (vështrime, vlerësime, parashikime, etj.). Kërkesa e një klienti për kredi mund të refuzohet nëse, të themi, dhënia e një kredie do të ishte shkelje e politikës së kredisë së bankës.

Megjithatë, shpesh kërkohet një analizë më e plotë, për shembull bazuar në një vlerësim të fluksit të parasë së huamarrësit, d.m.th. në procesin e analizës së fluksit të parasë. Rrjedha e parasë është një masë e aftësisë së një huamarrësi për të mbuluar shpenzimet e tij dhe për të shlyer borxhin me burimet e veta. Kjo lloj analize kryhet duke përdorur pasqyrën e fluksit të parasë së huamarrësit.

Hartimi i një pasqyre të fluksit monetar ju lejon t'i përgjigjeni pyetjeve të mëposhtme:

• nëse huamarrësi i siguron vetes fonde për rritjen e mëtejshme të aktiveve financiare;
• nëse rritja e huamarrësit është aq e shpejtë sa kërkon financim nga burime të jashtme;
• nëse huamarrësi ka fonde të tepërta për t'i përdorur për shlyerjen e borxhit ose për investime të mëvonshme.

Është e këshillueshme që të përdoret pasqyra e fluksit të parasë së huamarrësit për të analizuar perspektivat për shlyerjen e kredisë.

Një tipar i rëndësishëm i kreditimit të klientëve në vendet e industrializuara perëndimore është se në qendër të çdo procesi të dhënies së një kredie një huamarrësi (person individual ose juridik) është një person. Për shembull, në Gjermani, pavarësisht nga lloji i kredisë së dhënë, d.m.th. nga lëshimi i një kredie konsumatore ose, le të themi, një kompani investimi, huamarrësi duhet të paraqesë një sërë dokumentesh që tregojnë cilësitë e tij personale dhe aftësinë kreditore personale.

Informacioni që i intereson një banke gjermane kur vendos nëse do të japë një kredi përfshin informacionin e mëposhtëm.

1. Karakteristikat e vetive personale të sipërmarrësit: karakteri, sjelljet, sjellja, pamja, shprehja e të folurit, shkalla e sinqeritetit (në çështjet e statusit ekonomik dhe financiar), mosha, statusi martesor, rrethanat familjare, roli social jashtë sipërmarrjes, pozita nderi. , hobi.
2. Arsimi i përgjithshëm (kopje e certifikatës së diplomimit), kualifikimet, mendësia, qëndrimi ndaj rrezikut (bixhozi), interesi për ekonominë dhe organizimin e prodhimit, aftësitë e planifikimit.
3. Kualifikimet teknike: arsim special, zhvillim profesional, përvojë, specializim pune.
4. Gjendja fizike: gjendja shëndetësore (duke marrë parasysh sëmundjet e kaluara dhe kronike), kufijtë e ushtrimeve, aktivitetet sportive.
5. Pasuria: shkalla e pjesëmarrjes në punët e ndërmarrjes, prona personale, prona e paluajtshme, burimet e tjera të të ardhurave, të ardhurat personale nga fitimi i ndërmarrjes, borxhet personale, borxhet tatimore, gjendja pasurore e anëtarëve të familjes, intensiteti i marrëdhënieve me kredinë. institucionet, pjesëmarrja në gara.

Të gjitha kushtet e mësipërme kanë kuptime të ndryshme për çdo huamarrës individual. Për shembull, në bankat gjermane, me një marrëdhënie afatgjatë midis klientit dhe bankës, kur kjo e fundit njeh të ardhurat dhe shpenzimet e rregullta të klientit, dhënia e një kredie është në thelb automatike.

Përveç përdorimit të pyetësorëve të klientëve për të analizuar aftësinë e tyre kreditore, bankat mund të marrin informacion nga zyrat lokale të kreditit. Ky informacion përdoret gjithashtu për të analizuar aftësinë kreditore të klientit. Në vendet perëndimore, ligji parashikon mundësinë që klienti të kontrollojë informacionin që ka të bëjë me gjendjen e tij financiare dhe ndodhet në zyrën e kreditit. Nëse zbulohet një gabim, klienti e raporton atë në byro për korrigjim. Dhe byroja, nga ana tjetër, informon të gjithë kreditorët që morën informacione të gabuara për klientin për këtë. Nëse saktësia e informacionit është në dyshim ose mosmarrëveshje, klienti mund të përditësojë vazhdimisht skedarët me interpretimin e tij të gabimit.

Aktualisht, në Gjermani, të gjitha bankat komerciale janë të detyruara të japin informacion për të gjitha kreditë dhe huamarrësit në një departament të posaçëm të Bundesbank, i cili lejon analizën sistematike, kontrollin e kësaj fushe të veprimtarisë bankare dhe kryerjen e disa rregullimeve sipas nevojës. Në Francë dhe Belgjikë, bankat komerciale kanë të drejtë të marrin informacion në lidhje me mospagesat e kredive nga banka qendrore. Në vende të tjera, kjo e drejtë mungon për shkak të nevojës për të ruajtur sekretin bankar. Por është e mundur të transferoni, për shembull, depozitën e klientit në bankën që ka dhënë kredinë.

Është gjithashtu e nevojshme të vlerësohet reputacioni i huamarrësit. Një nga metodat e mundshme për vlerësimin e tij është metoda e vlerësimit të kredisë. Modeli i pikëzimit zakonisht zhvillohet nga çdo bankë në mënyrë të pavarur, bazuar në karakteristikat e qenësishme të bankës dhe klientelës së saj, duke marrë parasysh natyrën e legjislacionit bankar dhe traditave të vendit. Teknika e vlerësimit të kredisë u propozua për herë të parë nga ekonomisti amerikan D. Durand në fillim të viteve 40 për të zgjedhur huamarrësit për kreditë konsumatore. D. Durand identifikoi një grup faktorësh që, sipas tij, lejojnë të përcaktohet me besueshmëri të mjaftueshme shkallën e rrezikut të kredisë kur i jepet një kredi konsumatore një huamarrësi të caktuar. Ai përdori koeficientët e mëposhtëm kur caktoi pikë:

1. mosha: 0,1 pikë për çdo vit mbi 20 vjeç (maksimumi 0,30);
2. gjinia: femra - 0,40, meshkuj - 0;
3. kohëzgjatja e vendbanimit: 0,042 për çdo vit banimi në një zonë të caktuar (maksimumi 0,42);
4. profesioni: 0,55 për profesionin me rrezik të ulët, 0 për profesionin me rrezik të lartë dhe 0,16 për profesionet e tjera;
5. puna në industri: 0.21 - shërbimet publike, agjencitë qeveritare, bankat dhe firmat e ndërmjetësimit;
6. punësimi: 0,059 - për çdo vit pune në këtë ndërmarrje (maksimumi 0,59 pikë);
7. treguesit financiarë: 0.45 - për të patur një llogari bankare, 0.35 - për posedim të pasurive të paluajtshme, 0.19 - për të pasur një policë sigurimi të jetës.

Duke përdorur këta koeficientë, D. Durand përcaktoi kufirin që ndan klientët "të mirë" dhe "të këqij" - 1.25 pikë. Një klient që shënonte më shumë se 1.25 pikë konsiderohej i denjë për kredi dhe ai që shënonte më pak se 1.25 konsiderohej i padëshirueshëm për bankën.

Metoda e pikëzimit lejon një analizë të shprehur të një aplikimi për kredi në prani të klientit. Për shembull, në bankat franceze, një klient që aplikon për një kredi personale dhe plotëson një formular mund të marrë një përgjigje për mundësinë e dhënies së një kredie brenda pak minutash.

Bankat amerikane sot po zhvillojnë qasje të ndryshme për të analizuar aftësinë kreditore të klientëve të tyre. Për më tepër, çdo bankë specifike vendos sistemin e saj për vlerësimin e aftësisë kreditore të një huamarrësi të mundshëm bazuar në kushtet specifike të transaksionit, prioritetet në punën e bankës, specializimin e saj, vendin në treg, konkurrencën, marrëdhëniet me klientët, nivelin e ekonomisë. dhe stabiliteti politik në vend etj.

Shumica e bankave amerikane përdorin në praktikën e tyre:

1. sistemet për vlerësimin e aftësisë kreditore të klientëve, bazuar në vlerësimet e ekspertëve të analizës së fizibilitetit ekonomik të dhënies së një kredie,
2. sistemet e pikëzimit për vlerësimin e aftësisë kreditore të klientëve.

Përdorimi i një vlerësimi sasior të aftësisë kreditore të një klienti përfshin caktimin e një grupi të caktuar për një ose një lloj tjetër kredie, një ose një lloj tjetër huamarrësi dhe përcakton në pika vlerën e karakteristikave të ndryshme të një huamarrësi të mundshëm. Më pas bankieri llogarit pikët totale dhe i krahason ato me modelin e dhënies ose refuzimit të një kredie.

Sistemet e vlerësimit me pikë krijohen nga bankat bazuar në një qasje empirike duke përdorur analizën matematikore të regresionit ose analizën e faktorëve. Këto sisteme përdorin të dhëna historike për kreditë bankare "të mira", "të besueshme" dhe "të dobëta" dhe u lejojnë atyre të përcaktojnë nivelin e kriterit për vlerësimin e huamarrësve.

Pra, nëse rezultati total tejkalon shumën e specifikuar në model, atëherë banka i jep huamarrësit një kredi, por nëse është më e ulët se shuma e specifikuar, atëherë kredia refuzohet. Zakonisht ka një hendek të caktuar midis pikëve minimale dhe maksimale dhe kur numri aktual i pikëve bie brenda këtij boshllëku, banka merr një vendim për huadhënien bazuar në faktorë të përgjithshëm ekonomikë dhe ligjorë.

Është e qartë se përdorimi i sistemeve të pikëve për vlerësimin e aftësisë kreditore të klientëve është procesi më objektiv dhe ekonomikisht i shëndoshë i vendimmarrjes sesa përdorimi i vlerësimeve të ekspertëve. Vështirësia e vetme është se sistemet e pikëzimit për vlerësimin e aftësisë kreditore të klientit duhet të verifikohen statistikisht me kujdes dhe të kërkojnë përditësim të vazhdueshëm të informacionit, gjë që mund të jetë e shtrenjtë për bankën. Prandaj, bankat e vogla, si rregull, nuk zhvillojnë modelet e tyre për analizimin e aftësisë kreditore të klientëve për shkak të kostos së lartë të përgatitjes së tyre dhe bazës së kufizuar të informacionit.

Vlerësimi i rrezikut të kredisë së një banke përfshin, nga njëra anë, një analizë të dinamikës së rritjes së investimeve kreditore të një banke tregtare dhe nga ana tjetër, analizën cilësore të tyre, e cila bazohet në një ekzaminim të detajuar të çdo marrëveshjeje kredie, kredie. objekti, kushtet, shumat, rreziqet e mundshme për kreditë individuale dhe kolaterali i kredisë etj.

Analiza dhe grupimi i kredive sipas cilësisë është i rëndësishëm. Cilësia e kredisë i referohet shkallës së rrezikut të kredisë të natyrshme në një kredi të caktuar. Niveli i treguesit të cilësisë së kredisë është në përpjesëtim të zhdrejtë me nivelin e rrezikut të kredisë (sa më e lartë të jetë cilësia e kredisë, aq më pak ka gjasa që ajo të mos paguajë ose të vonojë shlyerjen, dhe anasjelltas). Në ndryshim nga treguesit e rrezikut të kredisë, cilësia e një kredie ose e portofolit të kredisë së një banke është një vlerë reale e përcaktuar nga kreditë e dhëna tashmë nga banka. Duke njohur strukturën e portofolit të kredisë sipas kategorive të cilësisë së kredisë dhe duke përcaktuar statistikisht përqindjen mesatare të kredive me probleme, të vonuara, të këqija për secilën kategori (përfshirë konsumatorin, hipotekën etj.), banka është në gjendje të zbatojë një sërë masash që synojnë reduktimin e humbjeve nga transaksionet e kredisë.

Rreziku i kredisë (risku i palës) është rreziku i shkeljes së kushteve të kontratës nga debitori ose mospërmbushjes së detyrimeve në ndonjë mënyrë tjetër. Një rrezik i tillë lind në ato fusha të veprimtarisë ku suksesi varet nga performanca e huamarrësit, palës tjetër ose emetuesit. Prandaj, menaxhimi i rrezikut të kredisë bazohet në identifikimin e arsyeve të paaftësisë ose mosgatishmërisë për të përmbushur detyrimet dhe në përcaktimin e metodave për reduktimin e rreziqeve. Sekuenca e menaxhimit të rrezikut të kredisë është e njëjtë si për llojet e tjera të rrezikut:

1. Identifikimi i rrezikut të kredisë . Përcaktimi i pranisë së rrezikut të kredisë në transaksione të ndryshme. Krijimi i portofolit të rrezikut.

2. Vlerësimi cilësor dhe sasior i rrezikut . Krijimi i metodave për llogaritjen e nivelit të rrezikut bazuar në identifikimin e arsyeve të pamundësisë ose mosgatishmërisë për të shlyer fondet e marra hua dhe identifikimin e metodave për reduktimin e rreziqeve.

3. Planifikimi i riskut si pjesë integrale e strategjisë së bankës.

4. Kufizimi i rrezikut.

5. Krijimi i një sistemi procedurash që synojnë ruajtjen e nivelit të planifikuar të rrezikut .

Pra, faza e parë është identifikimi i rrezikut të kredisë .

Struktura e rrezikut të kredisë është heterogjene. Ekzistojnë 3 lloje të rrezikut të kredisë: rreziku i huadhënies ose pagesave të palës tjetër, rreziku i shlyerjes, rreziku i para-shlyerjes. Përbërja e këtyre rreziqeve është dhënë në tabelë:

Karakteristikat e llojeve të ndryshme të rrezikut të kredisë

Lloji i rrezikut	Karakteristikat e rrezikut
Rreziku i huadhënies nga palët ose rreziku i pagesës	Konsiston në mundësinë që pala tjetër të mos i kthejë bankës shumën e principalit të borxhit pas skadimit të kredisë, faturës, garancisë
Rreziku i llogaritur	lind në rastet kur instrumente të caktuara (për shembull, mjete monetare ose financiare) transferohen në bazë të parapagimit ose para-dorëzimit nga ana jonë. Rreziku është se nuk ka kundër-dorëzimi nga pala tjetër.
Rreziku para shlyerjes	rreziku që pala tjetër të mos përmbushë detyrimet e saj sipas transaksionit përpara shlyerjes dhe banka do të duhet të zëvendësojë kontratën e dhënë me një transaksion me një palë tjetër me çmimin ekzistues (dhe ndoshta të pafavorshëm) të tregut.

Këto lloje të rrezikut të kredisë ndikojnë në vlerësimin sasior të tij. Dy të parat supozojnë ekspozim ndaj 100% të aktiveve, me llojin e parë të rrezikut në rritje për shkak të kohëzgjatjes së gjatë të transaksionit. Rreziku i para-shlyerjes korrespondon me koston e zëvendësimit të një transaksioni në treg në rast të dështimit të përmbushjes së detyrimeve nga ana e palës tjetër.

Në një transaksion mund të ketë disa objekte dhe lloje të rrezikut të kredisë. Më poshtë është një tabelë e objekteve të rrezikut të kredisë në operacione të ndryshme:

Lloji i operimit	Objektet e rrezikut të kredisë	Llojet e rrezikut të kredisë
Kreditimi	Huamarrësi	Rreziku i huadhënies
Që kanë të bëjnë	Kundërpartia	Rreziku i llogaritur Rreziku para shlyerjes
Blerja e faturave	Lëshuesi i faturës ndërmjetësues	Rreziku i huadhënies Rreziqet e shlyerjes ose para shlyerjes
Lëshimi i garancisë	Objekti i garancisë	Rreziku i huadhënies
Kredi me garanci	Garantues	Rreziku i huadhënies
Kreditimi nderbankar	Kundërpala-marrëse e kredisë ndërbankare	Rreziku i huadhënies
Transaksionet në bursë	Shitësit e letrave me vlerë që punojnë me paradhënie blerësit para dorëzimit të letrave me vlerë	Rreziku i llogaritur Rreziku para shlyerjes
Depozitimin e fondeve për operacionet në bursë dhe blerjen e instrumenteve në bursë	Shkëmbim	Rreziku i llogaritur Rreziku para shlyerjes
etj.

Kështu, në operacionin "dealing" ekzistojnë rreziqe si të shlyerjes ashtu edhe para shlyerjes. Një operacion me kambial, përveç rrezikut të huadhënies, mbart një rrezik shlyerjeje nëse blerja dhe shitja bëhet me ndërmjetës etj.

Objekti më kompleks dhe më interesant i rrezikut të kredisë është huamarrësi. Prandaj ne do të shqyrtojmë rreziku i kredisë që lind posaçërisht në lidhje me huamarrësin. Detyra jonë është ta zbërthejmë këtë rrezik në përbërësit e tij, pra në vetë faktorët që krijojnë pamundësinë ose mosgatishmërinë e huamarrësit për të shlyer kredinë. Si rregull, të gjitha problemet me kreditë lindin në rast të humbjeve të mëdha financiare të huamarrësit. Përvoja mjaft e gjerë e autorit në fushën e huadhënies na lejon të theksojmë rreziqet e humbjeve të tilla.

1. Rreziqet e kreditorëve dhe debitorëve kur huamarrësi pëson humbje për fajin e furnitorëve ose blerësve të produkteve të tij;

2. Rreziqet e çmimeve kur lindin humbje financiare si rezultat i uljes së çmimit të produkteve ose rritjes së çmimit të lëndëve të para;

3. Rreziqet e prodhimit .Rreziqet e dështimit në vetë procesin e prodhimit mund të kërkojnë kosto të konsiderueshme shtesë dhe të çojnë në mospërmbushje të detyrimeve kontraktuale;

4. Rreziqet e jolikuiditetit të kolateralit . Nëse, në rast mospagimi të kredisë, bëhet e nevojshme shitja e kolateralit, ekziston rreziku që kolaterali të jetë jolikuid, ose shitja e tij të vonohet ose çmimi i shitjes të jetë më i ulët. Në të gjitha këto raste, humbjet për bankën janë të mundshme;

5. Rreziqet e kolateralit të pamjaftueshëm për të mbuluar shumën e borxhit, interesin, gjobat dhe shpenzimet ligjore;

6. Rreziqet e regjistrimit të gabuar të kolateralit . Në këtë rast, huamarrësi mund të parandalojë shitjen e kolateralit dhe shlyerjen e kredisë me të ardhurat mund të dalin mbajtës të tjerë të hipotekës që do të kundërshtojnë të drejtat tona.

7. Rritja e rrezikut me rritjen e afatit të kredisë .

8. Rreziku i kursit të këmbimit Nëse një ndërmarrje operon në rubla dhe merr një kredi në valutë të huaj, atëherë nëse kursi i këmbimit rritet, problemet financiare janë të mundshme.

Lista e faktorëve të përfshirë në rrezikun e kredisë mund të vazhdohet. Të gjitha këto lloje të rreziqeve kërkojnë vlerësim, planifikim dhe kontroll.

Faza e dyte - vlerësimi cilësor dhe sasior i rrezikut . Vlerësimi i rrezikut të kredisë, në praktikën aktuale, kryhet në dy mënyra kryesore - cilësore dhe sasiore. Mënyrë cilësoreështë një përshkrim verbal i nivelit të rrezikut dhe zakonisht prodhohet duke hartuar klasifikimin e kredive. Qëllimi i një vlerësimi cilësor të rrezikut është marrja e një vendimi për mundësinë e huadhënies, pranueshmërinë e kolateralit dhe kalimi në përcaktimin e parametrave të cilësisë. Bazuar në treguesit për çdo huamarrës, është e mundur të përcaktohet treguesi mesatar i ponderuar i rrezikut për portofolin e kredisë në tërësi.

1. Një shkallë e vlerësimit të rrezikut është hartuar për huamarrësit (ose kreditë individuale, ose grupet e kolateralit), për shembull, "rreziku minimal", "rreziku i moderuar", "rreziku marxhinal", "rreziku i papranueshëm" ose grupet e numëruara në rend rritës ose zbritës. . Treguesve të vlerësimit të kredisë u caktohet një vlerësim sasior, si numri i pikëve ose përqindjet.

2. Identifikohen tregues të rëndësishëm të aktivitetit të huamarrësit që përcaktojnë nivelin e rrezikut dhe peshat specifike të tyre në formimin e treguesit agregat.

3. Për tregues të rëndësishëm nga pika 2, përcaktohen kufijtë që përcaktojnë cilësinë e tyre.

4. Një tregues i rrezikut agregat (vlerësimi i kredisë) formohet duke kombinuar vlerësimet e treguesve individualë, sipas peshave të tyre specifike.

Metodat e bankave ruse për vlerësimin cilësor të rrezikut janë të ngjashme në disa parametra. Kështu, pothuajse të gjithë marrin parasysh treguesit e kapitalit, likuiditetit dhe përfitimit. Dallimi qëndron në numrin e treguesve që korrespondojnë me një tregues dhe peshën relative të treguesve gjatë formimit të vlerësimit të përgjithshëm Një numër bankash i kushtojnë vëmendje të madhe parametrave të biznesit të klientit: qarkullimit të llojeve të ndryshme të aktiveve. Disa banka përpilojnë një vlerësim të përgjithshëm të kredisë, ndërsa të tjera vlerësojnë huamarrësin veçmas dhe kolateralin veçmas. Numri i treguesve është mjaft i madh - nga 10 ose më shumë.

Duhet theksuar se çdo bankë zbaton kuptimin e saj të rrezikut, bazuar në njohjen e karakteristikave të klientelës së saj, vëllimit dhe çmimit të burimeve të kredisë. Megjithatë, mund të them me bindje se metodat e bankave të mëdha, të cilat janë shumë të gjera, të formalizuara dhe të ngurta, nuk janë të përshtatshme për bankat e mesme dhe një rekomandim "për të mos lëshuar një kredi".

etj Gjatë kryerjes së një vlerësimi cilësor të rrezikut të kredisë, propozohet të merren parasysh rekomandimet e mëposhtme.

Së pari, kur krijoni një vlerësim, kombinoni vlerësimin e kolateralit dhe gjendjes financiare. Fakti është se ka një grup kolateralesh që kanë likuiditet të lehtë dhe të shpejtë, për shembull, mallrat që tregtohen çdo ditë në bursa dhe mallrat e konsumit. Prania e një kolaterali të tillë ul ndjeshëm rreziqet e kredisë, edhe nëse gjendja financiare e huamarrësit nuk është shumë e mirë. Nëse banka nuk mund të ketë super-huamarrës, atëherë nuk ka kuptim të shpenzoni kohë për një analizë shumë të thellë të gjendjes financiare të izoluar nga kolaterali.

Së dyti, rekomandohet heqja e shumëllojshmërisë së treguesve dhe formalizimi i llogaritjeve. Realiteti është kompleks dhe një tregues që është teorikisht i saktë mund të mos funksionojë në kushte specifike, duke shtrembëruar pamjen. Për shembull, treguesi më "i popullarizuar" është i ashtuquajturi "raporti i mbulimit", që është raporti i të arkëtueshmeve dhe të pagueshmeve afatshkurtra. Teorikisht, është e qartë se na detyrohen më shumë sesa na detyrohen - atëherë do të jetë mirë. Por imagjinoni këtë opsion - debitorët tanë janë të falimentuar dhe ka më shumë prej tyre sesa kreditorë, a është vërtet mirë kjo? Ose një opsion tjetër - në vend të llogarive të arkëtueshme, aktivi përmban para ose mallra në depo (furnizuesit janë të gatshëm të japin kredi tregtare, por vetë huamarrësi nuk e siguron atë). A është keq?

Treguesit e rentabilitetit nuk janë gjithashtu vendimtarë për vlerësimin e rreziqeve të kredisë; Treguesit e likuiditetit (raporti i parave të gatshme me një emërues) gjithashtu duken të parëndësishëm dhe kanë një anë negative - prania e sasive të mëdha të parave të gatshme do të thotë se ato nuk funksionojnë.

Së treti, përpjekjet për të vlerësuar organizimin e duhur të biznesit të një huamarrësi dhe performancën e tij duken të kota nëse nuk kemi të bëjmë me një numër të madh huamarrësish të ngjashëm që ne i kemi studiuar mirë. Praktika afatgjatë tregon se punonjësit e bankave janë specialistë vetëm në çështjet monetare dhe aspak në ato të prodhimit. Mund të përpiqeni të vlerësoni qarkullimin e inventarit, mallrave, kthimin e fondeve ose shitjet, të kërkoni kombinimin ideal të kapitalit dhe fondeve të huazuara, duke përdorur raportet standarde të industrisë, por punonjësit e bankës vazhdimisht do të futen në telashe. Ju mund të përfshini profesionistë në çdo rast individual, por kur jepni hua për biznese të mesme kjo nuk është efektive.

Prandaj thirrja ime - nëse një bankë është një organizatë që punon me para, le t'i vlerësojmë të gjithë përmes treguesve që kuptojmë, përkatësisht, përmes flukseve të parasë. Nuk mund të themi me siguri se cili duhet të jetë qarkullimi i huamarrësit dhe cili është raporti optimal midis debitorëve dhe kreditorëve, por mund të supozojmë se nëse huamarrësi ka flukse financiare të qëndrueshme dhe një numër të madh palësh, si shitës ashtu edhe blerës, atëherë biznesi i tij është e suksesshme. Prania e fitimit nuk garanton qëndrueshmërinë e biznesit, kjo garanci është prania e fondeve të veta (ose detyrimeve të tjera të qëndrueshme) në shuma që i lejojnë ndërmarrjes të përballojë vetë problemet e mundshme.

Na duket se faktorët më domethënës që karakterizojnë gjendjen financiare të huamarrësit janë treguesit e qëndrueshmërisë së flukseve financiare dhe sigurimit të fondeve të veta dhe detyrimeve gjysmë të përhershme. Këta tregues thithin një numër të madh rreziqesh. Kështu, qëndrueshmëria e flukseve financiare për një periudhë të gjatë kohore tregon: së pari, se biznesi i klientit ka ndodhur,

së dyti, se ka një numër të mjaftueshëm debitorë dhe kreditorë. Edhe nëse do të kishte disa ndërprerje në shitje dhe blerje, ato nuk prishnin rrjedhën e biznesit. Siguria e lartë e kapitalit të vet qarkullues dhe e detyrimeve gjysmë fikse tregon se nëse lindin rreziqe çmimi ose prodhimi, ndërmarrja ka para të mjaftueshme për të mbyllur në mënyrë të pavarur "vrimat" pa e bërë bankën peng.

Propozohet të futet sa vijon katër tregues ekuivalent për të llogaritur nivelin rreziku i kredisë: stabiliteti i flukseve financiare, siguria e fondeve të veta dhe e detyrimeve të qëndrueshme, likuiditeti i kolateralit dhe mjaftueshmëria e kolateralit. Kufijtë cilësorë të treguesve mund të jenë si më poshtë:

Stabiliteti i flukseve financiare:

Rrezik i ulët - biznes për më shumë se 2 vjet, flukse financiare të qëndrueshme.

Shkalla e moderuar e rrezikut - biznesi më pak se dy vjeç, luhatje të konsiderueshme në flukset financiare ose biznesi më pak se një vit, flukse financiare të qëndrueshme.

Rrezik i lartë - biznes më pak se një vit, flukse financiare të paqëndrueshme.

Rreziku i papranueshëm - biznesi më pak se 6 muajsh, ose flukset financiare janë në rënie të vazhdueshme.

Sigurimi i kapitalit të vet qarkullues dhe i qëndrueshëm detyrimet:

Rrezik i ulët - fondet e veta dhe detyrimet e qëndrueshme mbulojnë të paktën 70% të nevojës për kapital qarkullues.

Shkallë e moderuar e rrezikut - fondet e veta dhe detyrimet e qëndrueshme mbulojnë të paktën 50% të nevojës për kapital qarkullues.

Shkallë e lartë - fondet e veta dhe detyrimet e qëndrueshme mbulojnë të paktën 30% të nevojës për kapital qarkullues.

Rreziku i papranueshëm - fondet e veta dhe detyrimet e qëndrueshme mbulojnë më pak se 30% të nevojës për kapital qarkullues.

Likuiditeti kolateral :

Shkalla e ulët e rrezikut - kolaterali mund të shitet në ankande organizative, ose mund të jetë objekt i kërkesës masive.

Shkalla e moderuar e rrezikut - ka të paktën dy blerës potencialë për kolateralin.

Shkalla e lartë e rrezikut - kolaterali është i vështirë për t'u shitur.

Rreziku i papranueshëm - likuiditeti i kolateralit nuk përcaktohet.

Përshtatshmëria e kolateralit:

Shkalla e ulët e rrezikut - kolaterali është i mjaftueshëm për të mbuluar shumën e borxhit kryesor, interesin e huasë për të gjithë periudhën e vlefshmërisë së marrëveshjes së kredisë dhe për të mbuluar kostot që lidhen me zbatimin e të drejtave të kolateralit.

Shkalla e moderuar e rrezikut - kolaterali është i mjaftueshëm për të mbuluar shumën e principalit.

Shkalla e lartë e rrezikut - letra me vlerë mbulon 50% të shumës së principalit.

Rreziku i papranueshëm - shuma e garancisë është më e vogël se 50% e shumës së principalit

Secilit tregues i caktohet një nivel i caktuar rreziku, i vlerësuar në përqindje, sipas tabelës:

Raportet që korrespondojnë me nivelet e rrezikut të kredisë

Niveli i rrezikut	Përqindja e rrezikut të kredisë
I shkurtër	1-5%
E moderuar	5-10%
Lartë	10 -50%
E pavlefshme	50-100%

Duke qenë se këta tregues janë ekuivalent, niveli i rrezikut të kredisë do të jetë mesatarja e tyre aritmetike.

Ka të tjerë tregues të rëndësishëm, por më pak të rëndësishëm që ndikojnë në nivel rreziku i kredisë. Kjo perfshin:

- Afati i kredisë. Sa më e gjatë të jetë periudha, aq më i lartë është rreziku i cenimit të stabilitetit financiar, likuiditetit dhe përshtatshmërisë së kolateralit të huamarrësit.

- Regjistrimi i kolateralit. Veprimet si regjistrimi, sigurimi, imobilizimi i kolateralit reduktojnë rreziqet e kredisë. Dështimi për ta bërë këtë rrit rrezikun e kredisë.

- Rreziku i kursit të këmbimit. Një mospërputhje midis monedhës së kredisë dhe monedhës së aktiviteteve të biznesit krijon rrezik të kursit të këmbimit për huamarrësin, i cili mund të ndikojë në aftësinë kreditore të tij. Korrespondenca e monedhës së huasë me monedhën kryesore të aktivitetit ekonomik arrihet kur i jepet një kredi në rubla një huamarrësi që punon në rubla ose kur lëshon një kredi në valutë të huaj për një eksportues. Korrespondenca e pjesshme e monedhës së huasë me monedhën kryesore të aktivitetit ekonomik ndodh kur monedha i lëshohet një huamarrësi, produktet e të cilit shiten në "zonën rubla", por kanë një ekuivalent të monedhës. Për shembull, ndërtimi i banesave, shërbimet e komunikimit celular. Lista mund të vazhdohet.

Ndikimi i këtyre treguesve në nivelin e rrezikut të kredisë mund të tregohet duke futur faktorë rregullues.

Kështu, treguesi cilësor i nivelit të rrezikut të kredisë përcaktohet duke krahasuar me shkallën e nivelit të rrezikut të kredisë një tregues që është mesatarja aritmetike e niveleve të rrezikut të kredisë për treguesit kryesorë, të rregulluar për faktorët korrigjues të treguesve dytësorë.

Vlerësimi sasior - ky është caktimi i një parametri sasior tek ai cilësor për të përcaktuar kufirin e humbjeve për një operacion dhe për të përfshirë procesin e menaxhimit të rrezikut në planifikimin e biznesit. Metoda sasiore mund të ilustrohet duke përdorur shembullin e udhëzimeve të Bankës Qendrore të Federatës Ruse N 62a “Për procedurën e formimit dhe përdorimit të rezervave për humbje të mundshme nga kreditë”. Ky dokument lidh grupet e rrezikut të kredisë me madhësinë e humbjeve të mundshme. Kjo metodë ka dy përparësi:

1. Rreziku vlerësohet në mënyrë sasiore dhe sasia e rezervave për mbulimin e tij mund të justifikohet.

2. Vlerësimi në rubla është një bazë e krahasueshme për të gjitha llojet e rrezikut. Aftësia për të përmbledhur të gjitha llojet e rreziqeve bën të mundur përcaktimin e "kufirit të humbjes" - një nga elementët e strategjisë së bankës.

Është jashtëzakonisht e rëndësishme të përcaktohen saktë parametrat sasiorë, pasi janë ata që duhet të kenë ndikimin më të drejtpërdrejtë në strukturën e kapitalit qarkullues në procesin e planifikimit. Nëse një vlerësim cilësor jep kufij mjaft të gjerë të treguesit, atëherë në një vlerësim sasior kufijtë janë specifikë. Treguesi sasior përcaktohet duke rritur nivelin e rrezikut të kredisë sipas madhësisë së kredisë. Shuma e marrë mund të formojë një rezervë për humbjet e mundshme për këtë lloj operacioni.

Ekziston një pikë shumë e rëndësishme që nuk mund të injorohet. Raportimi i huamarrësit në formën në të cilën paraqitet në zyrën e taksave nuk mund të jetë bazë për llogaritjet tona. Fakti është se shpesh, për qëllime të planifikimit tatimor, ndërmarrjet vendosin lidhje të ndërmjetme në aktivitetet e tyre financiare dhe ekonomike. Për shembull, lëndët e para dhe produktet e gatshme "shiten" ose "blihen" disa herë nga ndërmarrjet e një pronari me qëllim që të rriten kostot ose të nënvlerësohen të ardhurat nga shitjet. Fondet e veta mund të jenë të pranishme në bilancin e gjendjes në formën e llogarive të pagueshme. Kushtet aktuale të llogarive të pagueshme dhe të arkëtueshme nuk korrespondojnë me bilancin e gjendjes raportimi i menaxhmentit, ku të gjithë artikujt janë të vendosur dhe ju lejon të bëni konkluzionet e sakta.

Kur lëvizni në skenë planifikimi i rrezikut, Rezerva e llogaritur për portofolin e planifikuar të kredisë duhet të krahasohet me shumën që, sipas politikës së riskut, përfaqëson kufirin e humbjes për këtë operacion.

Shembull. Le të themi se kufiri i humbjes së kredisë është vendosur në 30% të të ardhurave për vitin ose

150,000 dollarë. Cc Portofoli është 2,500,000 dollarë dhe shpërndahet sipas nivelit të rrezikut si më poshtë:

Shuma e kredisë	niveli i rrezikut	kufiri i humbjes
1 500 000	5 %	75 000 $
1 000 000	10 %	100 000 $
Gjithsej 2500 000		175 000 $

Kufiri i llogaritur i humbjes (175,000 dollarë) tejkalon kufirin e planifikuar prej 150,000 dollarë. Kjo do të thotë se struktura e portofolit të kredisë duhet të rregullohet për të përputhur treguesit. Ose duhet të ulet niveli i rrezikut të kredisë duke ulur kushtet e kredisë, duke përmirësuar kolateralin, duke gjetur huamarrës me gjendje më të mirë financiare, ose duhet të rritet rentabiliteti i kredive.

Vlerësimet sasiore dhe cilësore të nivelit të rreziqeve janë të konsoliduara në skenë kufizuese.

Menaxhimi i riskut të kredisë

(Vazhdim)

Materiali i mëparshëm shqyrtoi komponentë të tillë të menaxhimit të rrezikut të kredisë si identifikimi i rrezikut të kredisë, vlerësimi sasior dhe cilësor i tij, si dhe planifikimi i rrezikut. Hapat e ardhshëm janë kufizimi i rrezikut, ato. vendosja e disa kufizimeve dhe krijimi i një sistemi procedurash që synojnë ruajtjen e nivelit të planifikuar të rrezikut. Kufizimi i rreziqeve të kredisë përfshin disa komponentë:

1. Vendosja e kufijve strukturorë, të cilët përfaqësojnë një përqindje të caktuar të kredive me nivele të ndryshme rreziku.
2. Kufizimi i rreziqeve të kreditit të huamarrësve të veçantë.
3. Vendosja e kufijve të kreditimit për lloje të ndryshme të transaksioneve kreditore.

Le të ilustrojmë me një shembull procedurën e vendosjes kufijtë strukturorë. Le të themi se kemi:

1. limiti i humbjes prej $175,000;
2. portofol kredie në shumën 2 500 000 dollarë;
3. shkalla e mëposhtme e vlerësimit të rrezikut:

Vlerësimi cilësor i rrezikut	Vlerësimi sasior i rrezikut
Rrezik i ulet
Niveli i moderuar i rrezikut	10 %
Niveli i lartë i rrezikut	20 %

Opsionet e mundshme për kufijtë strukturorë janë dhënë në tabelat e mëposhtme:

1 opsion

Niveli i rrezikut	Shuma e kredisë	Kufiri i humbjes	Ndani në portofolin e kredisë
	1 500 000	75 000
Kredi me nivel të moderuar rreziku	1 000 000	100 000	40 %
Total	2 500 000	175 000	100 %

Opsioni 2

Niveli i rrezikut	Shuma e kredisë	Kufiri i humbjes	Ndani në portofolin e kredisë
Kredi me rrezik të ulët	2 200 000	110 000	88 %
Kredi me rrezik të lartë	300 000	60 000	12 %
Total	2 500 000	170 000	100 %

Le të themi se po planifikojmë kredi me rrezik të ulët (opsioni 1) në shumën 1,500,000 dollarë, niveli i rrezikut është 75,000 dollarë, ndërkohë që lëmë një limit të lirë të humbjes prej 100,000 dollarë, që korrespondon me kreditë në shumën 1,000,000 dollarë me nivel të moderuar rreziku , marrim kufij strukturorë: kredi me nivel të ulët rreziku - 60% e portofolit të kredisë, kredi me nivel të moderuar rreziku - 40% e portofolit të kredisë. Në opsionin e dytë, kreditë me rrezik të lartë janë planifikuar për 300,000 dollarë, kufiri i humbjes pa pagesë është i mjaftueshëm vetëm për të lëshuar vetëm kredi me rrezik të ulët për shumën e mbetur. Kufijtë strukturorë për opsionin 2 do të jenë si më poshtë: kredi me rrezik të ulët – 88%, kredi me rrezik të lartë – 12%.

Është e papërshtatshme vendosja e kufijve strukturorë në përqindje dhe jo në një shumë absolute, pasi vëllimi i aktiveve të bankës ndryshon dhe kufiri i përgjithshëm i humbjes ndikohet nga një ndryshim i mundshëm i nivelit të rrezikut për kreditë e lëshuara më parë.

Vendosja e kufijve të huadhënies për operacione të ndryshme është një specifikim i kufijve strukturorë. Qëllimi është i njëjtë - të mos shkohet përtej kufirit të përcaktuar të humbjes. Fakti është se koncepti "kredi" përfshin një gamë të tërë operacionesh që ndryshojnë në nivelin e rrezikut për shkak të kushteve të ndryshme, drejtimit të synuar të kredisë, llojit të kolateralit. Brenda kufijve të grupeve të grupuara sipas llojit të rrezikut për të theksuar aksionet, për shembull, huatë investuese, mbitërheqje, kredi për të rimbushur kapitalin qarkullues. Përveç kësaj, kufizimi në shqyrtim ndihmon në zgjidhjen e problemit të rreziqeve të thesarit. Në fund të fundit, afati i kredisë ndikon jo vetëm në rrezikshmërinë e kredisë, por mund të shkaktojë rrezik për likuiditetin e bankës nëse nuk lidhet me afatin e detyrimit përkatës. Ka edhe disa rreziqe të tjera që duhen kufizuar. Për shembull, rreziku i monopolizimit. Nëse investojmë shumë në një industri, atëherë një krizë në një industri të caktuar ose në një treg të caktuar mund të shkaktojë më shumë dëme sesa ishte planifikuar. Prandaj, kufizimi synon të zgjidhë problemin e diversifikimit, si në raport me klientët ashtu edhe në lidhje me kolateralin.

Kufizimi i rreziqeve të kredisë për një huamarrës specifik përfshin kufizimin e të gjitha instrumenteve që përmbajnë elementë të rrezikut të kredisë: huatë për vetë huamarrësin, huatë për kompanitë e lidhura (zyrtarisht ose jozyrtare), garancitë e lëshuara, kontratat e ardhshme të lidhura me bankën. Kur përcaktoni kufijtë e kredisë, mund të përdorni të njëjtët tregues që janë përdorur për të përcaktuar nivelin e rrezikut të kredisë:

1. sigurimi i kapitalit të vet qarkullues dhe i detyrimeve të qëndrueshme;
2. stabiliteti i flukseve financiare;
3. likuiditeti i kolateralit;
4. mjaftueshmëria e ofrimit.

Treguesi kryesor është sigurimi i kapitalit të vet qarkullues dhe i detyrimeve të qëndrueshme Çështja është se rreziku i kredisë zvogëlohet ndjeshëm nëse huamarrësi ka fondet e veta në një shumë prej të paktën 50% të nevojës për kapital qarkullues huamarrësi ka mundësinë të zgjidhë vetë problemet e tregut me blerësit dhe furnitorët, pa transferuar të gjithë përgjegjësinë te banka. Kështu, shfaqet kufizimi i parë - pjesa maksimale e fondeve të huazuara në strukturën e kapitalit qarkullues të huamarrësit. Sipas vëzhgimeve tona, për industritë josezonale kjo pjesë duhet të jetë 50%, për industritë sezonale - 70%. Kështu, marrim kufizuesin e parë të kredisë - pjesën e fondeve të huazuara në biznesin e huamarrësit. Kufizuesi i dytë bazë është mjaftueshmëria e kolateralit. Kështu, shuma e huasë nuk duhet të kalojë shumën e kolateralit plus interesin, si dhe kostot që lidhen me zbatimin e të drejtave të kolateralit përcaktoni shumën bazë të kredisë. Shuma e kredisë nuk duhet të jetë më shumë se raporti standard i kapitalit dhe fondeve të marra hua dhe jo më shumë se shuma e kolateralit të rregulluar për shumën e interesit dhe kostot e zbatimit.

Tregues të tjerë mund të merren parasysh gjatë përcaktimit të kufirit të kredisë nëpërmjet mekanizmit të skontimit të shumës së kredisë ose shumës së kolateralit (që do të çojë në skontimin e shumës së kredisë). Kështu, shkalla e skontimit mund të vendoset në treguesin "stabiliteti i flukseve financiare", treguesit "prania e rrezikut të kursit të këmbimit", "regjistrimi ligjor i kolateralit", "prania e rrezikut të kursit të këmbimit". Treguesi "likuiditeti i kolateralit" mund të përfshihet në llogaritjen e kufirit të kredisë duke krijuar një shkallë skontimi për kolateralin në varësi të likuiditetit të tyre.

Le të themi huamarrësi kërkon një limit prej 1 milion dollarësh. për 1 vit me 15% në vit. Kursi i këmbimit të dollarit është 30 rubla. Parametrat e aktivitetit të huamarrësit janë si më poshtë:

1. Flukse financiare të qëndrueshme për dy vjet.

2. Shuma e kapitalit qarkullues para huadhënies është 60 milion rubla, nga të cilat detyrimet e veta dhe të përhershme me kusht janë 30 milion rubla.

3. Automjetet me vlerë 35 milionë rubla ofrohen si siguri.

4. Huamarrësi është rezident dhe, për këtë arsye, punon në "zonën e rubla".

5. Siguria e kolateralit sigurohet nga vendosja e tij në një zonë të veçantë dhe tërheqja e pasaportave të automjeteve në bankë.

6. Klienti ka një kredi nga një bankë tjetër në shumën 100 000 dollarë

Parametrat e bankës gjatë përcaktimit të limitit të huadhënies:

Parametrat për përcaktimin e vlerës bazë: pjesa standarde e fondeve të huazuara në biznesin e klientit nuk është më shumë se 50%, shuma standarde e kostove për shitjen e kolateralit është 5% e shumës së kredisë. Zbritjet në shumën e kredisë në varësi të afatit të kredisë, regjistrimit ligjor të kolateralit dhe rrezikut të kursit të këmbimit janë 5% për çdo tregues, por jo më shumë se 10% në total.

Llogaritja:

1. Shuma maksimale e kredisë për sa i përket sigurisë së kapitalit: Fondet e huazuara në strukturë nuk duhet të jenë më shumë se 50%, kjo do të thotë që shuma e kredisë duhet të jetë e barabartë me shumën e kapitalit, d.m.th. 30 milion rubla Huamarrësi tashmë ka një kredi ekuivalente me 3 milion rubla, prandaj, shuma e disponueshme e kredisë është 27 milion rubla. ose 900,000 dollarë.

2. Shuma maksimale e kredisë sipas treguesit të përshtatshmërisë së kolateralit: kolaterali është 35 milion rubla, shuma vjetore e interesit është 4.5 milion rubla, shuma e kostove të shitjes është 3 milion rubla. Pas zbritjes së shumës së kostove dhe interesit, marrim 27.5 milion rubla. Kolaterali nuk është i mjaftueshëm, shuma e kredisë duhet të reduktohet. Me shumën e propozuar të kolateralit, shuma maksimale e kredisë mund të jetë 20 milion rubla. ose 667,000 dollarë.

3. Përcaktimi i sasisë së zbritjeve. Në rastin tonë, skontimi i kredisë do të udhëhiqet nga treguesit e regjistrimit ligjor të kolateralit (kolaterali nuk është i regjistruar) dhe rreziku i kursit të këmbimit (huamarrësi punon në rubla, por e ka marrë kredinë në valutë të huaj). Shuma totale e kredisë duhet të zbritet me 10%.

4. Përfundimi i llogaritjes: zgjidhni shumën minimale të kredisë nga rezultatet e hapave 1-2 – 667,000 dollarë dhe zbritni me 10%. Oferta jonë për klientin është 600,300 dollarë.

Faza përfundimtare e të gjithë kompleksit të punës për menaxhimin e rrezikut të kredisë është krijimi i një sistemi procedurash që synojnë ruajtjen e nivelit të planifikuar të rrezikut. Ky sistem përfshin aktivitetet e mëposhtme:

1. Krijimi i një sistemi të delegimit të përgjegjësisë - e ashtuquajtura "matricë e pushteteve".

2. Kontroll shtesë në fazën e dhënies së kredisë.

3. Monitorimi periodik i nivelit të rrezikut për portofolin në tërësi.

Krijimi i një matrice autoriteti është i nevojshëm për të shpërndarë saktë forcat pa kompromentuar procesin e menaxhimit të rrezikut. Kontrolli duhet të kryhet në të gjitha fazat: faza e vendosjes së një kufiri, faza e përfundimit të një transaksioni (autorizimi i transaksionit), faza e transferimit të fondeve. Një shembull i një matrice për autoritetin kufizues në huadhënie është paraqitur në tabelën e mëposhtme:

Shembull i një matrice të kufizimit të lejeve

Lloji i kufirit	Shuma e limituar	Fuqia për të vendosur kufij	Autoriteti për të hyrë ose autorizuar një transaksion	Autoriteti për të kontrolluar dhe autorizuar transfertat e fondeve
Kufiri për një huamarrës specifik	Përpara 2 000 000 $	Komiteti i Menaxhimit të Aseteve dhe Detyrimeve	Shefi i Departamentit të Kredive	Punonjës i autorizuar back office
	2 000 000 – 5 000 000 $	Organi drejtues	Nënkryetari	Punonjës i autorizuar i Shërbimit të Kontrollit të Brendshëm Punonjës i autorizuar back office
	Mbi 5 000 000 $	Bordi i Drejtoreve	Presidenti i Bankës	Shefi i Shërbimit të Kontrollit të Brendshëm Shefi i zyrës së pasme,

Në opsionin e propozuar, personat e autorizuar ndryshojnë në varësi të madhësisë së kufirit. Kështu, vendimi për të vendosur një kufi për një shumë deri në 2,000,000 dollarë merret nga Komiteti i Menaxhimit të Aseteve dhe Detyrimeve, autoriteti për të kryer një transaksion brenda kufirit të vendosur i delegohet drejtuesit të departamentit të kredisë, kontrolli në momentin e Çështja kryhet nga një punonjës i autorizuar i Shërbimit të Kontrollit të Brendshëm, afishimi kryhet nga një punonjës i autorizuar i zyrës. Vendosja e një kufiri nga 2,000,000 dollarë në 5,000,000 dollarë është prerogativë e Bordit Drejtues, Zëvendëspresidenti ka autoritetin për të përfunduar një transaksion, kontrolli i besohet një punonjësi të autorizuar të Shërbimit të Kontrollit të Brendshëm, transferimi i fondeve kryhet nga një zyrë mbështetëse. punonjës. Vendosja e kufijve për shumat mbi 5,000,000 dollarë është kompetencë e Bordit të Drejtorëve, dokumentet nënshkruhen nga Presidenti i bankës, kontrolli mbi shuma të tilla të mëdha kryhet nga kreu i Shërbimit të Kontrollit të Brendshëm dhe drejtuesi i zyrës së pasme transferon fondet. .

Pjesëmarrja në transaksionin e Shërbimit të Kontrollit të Brendshëm përfshin kontroll shtesë mbi përmbushjen e të gjitha kushteve thelbësore dhe ekzekutimin e duhur të tij.

Monitorimi periodik i nivelit të rrezikut të kredisë për portofolin në tërësi është i nevojshëm si gjatë emetimit të kredive të reja ashtu edhe pa emetimit të kredive të reja. Kjo e fundit është e rëndësishme për faktin se niveli i rrezikut mund të ndryshojë me një ndryshim në situatën financiare të huamarrësit, nën ndikimin e faktorëve të çmimeve, për shkak të ndryshimeve në situatën në treg për mallra të ndryshëm, ndryshime në dinamikë. i kursit të këmbimit, etj. Një monitorim i tillë duhet të jetë përgjegjësi e një divizioni bankar (mundësisht jo krediti), për shembull, Shërbimi i Kontrollit të Brendshëm ose Departamenti i Planifikimit Ekonomik.