Shembull i planit të investimeve kapitale. Investimet kapitale

31.01.202327.05.2017

Çdo investim lidhet me aktivitetin investues të një ndërmarrje, që është procesi i justifikimit dhe zbatimit të formave më efektive të investimit kapital që synojnë zgjerimin e potencialit ekonomik të ndërmarrjes.

Për të kryer aktivitete investuese, ndërmarrjet zhvillojnë politika investimi. Kjo politikë është pjesë e strategjisë së zhvillimit të ndërmarrjes dhe politikës së përgjithshme të menaxhimit të fitimit. Ai konsiston në zgjedhjen dhe zbatimin e formave më efektive të investimeve kapitale në mënyrë që të zgjerohet vëllimi i aktiviteteve operative dhe të gjenerohen fitime nga investimet.

Në përgjithësi, një plan investimi i ndërmarrjes përbëhet nga dy seksione: një plan investimi portofoli dhe një plan investimi real (investimet kapitale):

Një plan investimi i portofolit është një plan për blerjen dhe shitjen e aksioneve, obligacioneve dhe letrave të tjera me vlerë nga një ndërmarrje;

Plani real investiv është plan investues për zhvillimin prodhues dhe joprodhues të ndërmarrjes.

Dihen rregullat e mëposhtme që duhen ndjekur gjatë planifikimit të investimeve:

Rregulli 1. Plani i investimit për ndërmarrjen duhet të rrjedhë nga strategjia afatgjatë për zhvillimin e saj.

Rregulli 2. Investimi në prodhim, në letra me vlerë ka kuptim vetëm nëse ndërmarrja do të marrë përfitime më të mëdha se sa nga ruajtja e parave në një bankë.

Rregulli 3. Ka kuptim të investoni vetëm në projektet më fitimprurëse, duke marrë parasysh faktorin kohë.

Rregulli 4. Ka kuptim të investohet vetëm nëse kthimi nga investimi tejkalon normën e inflacionit.

Rregulli 5. Merrni vendime përfundimtare për investime vetëm nëse përfitimi më i madh ekonomik ofrohet me shkallën më të vogël të rrezikut.

Nëse, në bazë të analizës, arrihet në përfundimin se është më e këshillueshme të investoni fondet në dispozicion në zhvillimin e ndërmarrjes tuaj, atëherë hartohet një plan biznesi dhe një plan ndërtimi kapital. Plani i ndërtimit të kapitalit përbëhet nga seksionet e mëposhtme:

Detyra e planifikuar për vënien në punë të objekteve të prodhimit dhe aseteve fikse.

Vëllimi i investimeve kapitale dhe struktura e tyre.

Listat e titujve të shesheve dhe objekteve të ndërtimit.

Plani i punës së projektimit dhe anketimit.

Programi i punës së ndërtimit dhe instalimit.

Efikasiteti ekonomik i investimeve kapitale. Treguesit më të rëndësishëm të planit të ndërtimit të kapitalit janë: vënia në punë e objekteve të prodhimit dhe aseteve fikse, kostoja e vlerësuar, rentabiliteti i projektit, periudha e ndërtimit dhe periudha e shlyerjes.

Plani i investimit duhet të jetë i lidhur ngushtë me seksionet kryesore të planit të zhvillimit ekonomik dhe social të ndërmarrjes.

Në politikën e saj të investimeve, një ndërmarrje mund të zgjedhë lloje të ndryshme:

Politika konservatore e investimeve.

Politikë kompromisi (e moderuar) e investimeve.

Politika agresive e investimeve.

Politika konservatore e investimeve është një variant i politikës së veprimtarisë investuese të një ndërmarrje, qëllimi parësor i së cilës është minimizimi i nivelit të rrezikut të investimit. Gjatë zbatimit të një politike të tillë, investitori nuk kërkon të maksimizojë nivelin e përfitueshmërisë aktuale të investimeve dhe as të maksimizojë shkallën e rritjes së kapitalit.

Politika e investimeve kompromise (e moderuar) është një opsion i politikës për kryerjen e aktiviteteve investuese të një ndërmarrje, që synon zgjedhjen e objekteve investuese për të cilat nivelet e përfitimit dhe rrezikut janë më të afërta me mesataren e tregut.

Politika agresive e investimeve është një opsion i politikës për kryerjen e aktiviteteve investuese të një ndërmarrje, që synon zgjedhjen e objekteve investuese për të cilat nivelet e përfitimit dhe rrezikut janë dukshëm më të larta se mesatarja e tregut.

Për të zbatuar politikën e investimeve, ndërmarrjet po zhvillojnë një program investimi, i cili është një grup projektesh reale investimi të grupuara sipas karakteristikave të industrisë, rajonale dhe tërheqëse për investime (tërheqja e investimeve). Programi është një objekt i vetëm i menaxhimit: teori dhe praktikë. Libër mësuesi / redaktuar nga Stoyanova E.S.: Shtëpia Botuese Perspektiva, 2000.

Atraktiviteti i investimit është një karakteristikë përgjithësuese e avantazheve dhe disavantazheve të objekteve individuale të investimit nga pozicioni i një investitori të veçantë sipas kritereve të formuara prej tij.

Duke formuar një program investimi dhe duke vendosur për objektet e investimit, ndërmarrja mund të fillojë të formulojë projekte investimi.

Një projekt investimi është një objekt investimi real, i planifikuar për zbatim në formën e blerjes së një kompleksi të tërë pronash, rindërtimit, modernizimit, riparimeve të mëdha, etj. Përgatitja e një projekti investimi për zbatim zakonisht kërkon zhvillimin e një plani biznesi.

Shuma totale e shpenzimeve të burimeve të investimeve, e shpërndarë në periudha specifike të investimit, përshkruhet nga plani i investimeve. Është zhvilluar si pjesë e një plani biznesi për projekte reale investimi që kërkojnë një periudhë të gjatë zbatimi. Orari i investimeve përfshin parashikimin dhe llogaritjen e fluksit të përgjithshëm të parave të biznesit.

Rrjedha e parasë i referohet pranimit (fluksit monetar pozitiv) dhe shpenzimit (fluksit negativ të parasë) të fondeve në procesin e kryerjes së aktiviteteve ekonomike të ndërmarrjes. Dallohen rrjedhat e mëposhtme:

Rrjedha e parasë nga aktivitetet operative (prodhuese dhe tregtare). Ky është burimi kryesor i të ardhurave. Rritja vjen nga shitjet, dividentët dhe interesat e marra nga investimet. Të ardhurat neto zvogëlohen për shkak të kostove të prodhimit, duke përfshirë pagesat e interesit dhe taksat.

Rrjedha e parasë nga aktivitetet investuese. Ky grup përfshin flukset monetare të lidhura me aktivet afatgjata. Rritja e fondeve ndodh për shkak të uljes së vëllimit të investimeve, braktisjes së pronave, pasurive të paluajtshme, pajisjeve, jomateriale dhe aktiveve të tjera. Një rritje në të gjitha këto fusha çon në mbeturina.

Rrjedha e parasë nga aktivitetet financuese. Ky grup formohet nga detyrimet afatgjata dhe kapitali. Një rritje e kredive afatgjata ose shitja e aksioneve jep një fluks parash, një ulje të detyrimeve dhe shpërndarjen e dividentëve për aksionarët - një dalje.

Dallimi ndërmjet fluksit monetar pozitiv dhe negativ për një lloj aktiviteti specifik ose për aktivitetet ekonomike të ndërmarrjes në tërësi paraqet rrjedhën neto të parasë.

Në praktikë, zakonisht përdoren pesë metoda të financimit të projekteve investuese:

vetëfinancimi i plotë është një sistem menaxhimi në të cilin shoqata dhe ndërmarrja mbulojnë të gjitha kostot si për riprodhimin e thjeshtë ashtu edhe për atë të zgjeruar nga burimet e veta. Vetëfinancimi parashikon: përgjegjësinë e shoqatave dhe ndërmarrjeve për përmbushjen e detyrimeve të pagesave ndaj buxhetit të shtetit, ministrisë, bankave dhe furnitorëve; sigurimin, në kurriz të fondeve të fituara nga ekipet, financimin e kostove për zhvillimin e shkencës dhe teknologjisë, ri-pajisjen teknike dhe rindërtimin e ndërmarrjeve, zbatimin e të gjithë gamës së masave për stimuj materiale dhe zhvillimin social të ekip;

korporatizimi është një metodë e privatizimit të ndërmarrjeve shtetërore dhe komunale duke i shndërruar ato në OJSC. Krijimi i një shoqërie aksionare në procesin e privatizimit ndryshon dukshëm nga procedura e zakonshme për themelimin e shoqërive tregtare në atë që nuk parashikon bashkimin e kapitalit të personave të ndryshëm për të formuar kapitalin e autorizuar të shoqërisë, siç është rasti me metoda tradicionale e krijimit të një kompanie. Baza ekonomike e shoqërisë aksionare që lind gjatë privatizimit është pasuria që i është caktuar ndërmarrjes përkatëse në bazë të së drejtës së menaxhimit ekonomik dhe e cila është pronë shtetërore ose komunale;

financimi me kredi - huazimi i parave për kompensim (kamat) nga një investitor (pronar i ndërmarrjes), i cili nuk merr një pjesë të ndërmarrjes me këto depozita, por dëshiron t'i japë këto para si hua;

qiraja financiare është një operacion për marrjen e veçantë të pronës në pronësi dhe dorëzimin e mëvonshëm të saj në posedim dhe përdorim të përkohshëm për një periudhë që i afrohet në kohëzgjatje jetës së shërbimit dhe zhvlerësimit të të gjithë kostos së pronës. Në fakt, është një nga mënyrat që qiramarrësi të tërheqë financimin e synuar (për qëllimin e blerjes së objektit të dhënë me qira);

financimi i përzier - bazuar në kombinime të ndryshme të metodave të konsideruara.

Kështu, metodat e financimit të projekteve të investimeve janë qasje themelore për financimin e projekteve individuale të investimeve reale të përdorura nga një ndërmarrje kur zhvillon një politikë për formimin e burimeve të investimeve.

Për të vlerësuar efektivitetin e investimeve (projekteve) reale, ndërmarrjet përdorin një sistem parimesh dhe treguesish që përcaktojnë efektivitetin e zgjedhjes për zbatimin e projekteve individuale të investimeve reale.

Treguesit kryesorë janë:

Periudha e kthimit - karakterizon periudhën gjatë së cilës shuma e efektit të marrë si rezultat i investimeve kapitale është e barabartë dhe mund të kompensojë shumën e këtyre investimeve. Formula e përgjithshme për llogaritjen e periudhës së shlyerjes së investimeve:

Rentabiliteti i kontabilitetit bazohet më shumë në të ardhurat neto sesa në fluksin e parasë. Rentabiliteti kontabël është i barabartë me raportin e fitimit mesatar vjetor të pritshëm neto ndaj vëllimit mesatar vjetor të investimit.

Vlera aktuale neto është një kriter për efikasitetin e investimit bazuar në metodologjinë e skontuar të rrjedhës së parasë. Metoda për llogaritjen e efektit aktual neto bazohet në një krahasim të vlerës së investimit (IC) dhe shumës totale të flukseve monetare neto të skontuara (PV). Duke qenë se fluksi i parasë shpërndahet me kalimin e kohës, ai skontohet duke përdorur një normë interesi (h), e cila vendoset nga vetë investitori, bazuar në përqindjen e kthimit që ai dëshiron ose mund të ketë mbi kapitalin e investuar. Vlera totale e akumuluar e të ardhurave të skontuara (PV) dhe vlerës aktuale neto (NPV), respektivisht, do të jetë e barabartë me:

ku Pk është shuma e të ardhurave vjetore.

Në këtë rast, nëse:

NPV >0, atëherë projekti duhet të pranohet;

NPV<0, то проект следует отвергнуть;

NPV=0, atëherë projekti nuk është as fitimprurës dhe as jofitimprurës. Nëse projekti nuk përfshin investime një herë, por investim të njëpasnjëshëm të burimeve financiare për m vite, atëherë formula për llogaritjen e NPV do të jetë si më poshtë:

ku i është norma mesatare e parashikuar e inflacionit; n është kohëzgjatja e periudhës së kthimit nga investimi. Treguesi NPV është aditiv me kalimin e kohës, d.m.th. NPV e projekteve të ndryshme mund të përmblidhet dhe kjo është shumë e rëndësishme, pasi, ndryshe nga kriteret e tjera, lejon që ky tregues të përdoret kur analizohet optimaliteti i investimeve.

Kthimi i brendshëm (IRR) është rritja mesatare vjetore e vlerës së një kompanie portofoli (dhe, në përputhje me rrethanat, vlera e investimit të një fondi në një kompani portofoli). Ky është një nga treguesit kryesorë mbi bazën e të cilit fondet marrin vendime për investimin në një kompani të caktuar.

Kthimi i brendshëm i modifikuar është një model i përmirësuar IRR. Ai jep një vlerësim më të saktë të normës së skontimit dhe heq problemin e normave të shumëfishta të kthimit në hapa (faza) të ndryshme të vlerësimit të projektit. Përmbajtja e metodës është si më poshtë:

llogarit vlerën totale të skontuar të të gjitha daljeve dhe vlerën totale të përllogaritur të të gjitha hyrjeve;

skontimi dhe shtimi kryhen me çmimin e burimit të financimit të projektit;

caktoni një faktor skontimi që balancon vlerën totale aktuale të flukseve dalëse dhe vlerën përfundimtare të flukseve hyrëse.

Indeksi i përfitueshmërisë (PI) kuptohet si një vlerë e barabartë me raportin e vlerës aktuale të flukseve monetare të pritshme nga projekti me koston fillestare të investimit:

IC - investime kapitale (kostot e zbatimit të projektit)

P k - fluksi neto i parasë (të ardhurat nga projekti për periudhën k-të) nëse:

PI>1, atëherë projekti duhet të pranohet;

P.I.<1, то проект следует отвергнуть;

PI=1, atëherë projekti nuk është as fitimprurës dhe as jofitimprurës.

Në ndryshim nga efekti aktual neto, indeksi i rentabilitetit është një tregues relativ: ai karakterizon nivelin e të ardhurave për njësi të kostos, d.m.th. efikasiteti i investimit - sa më e lartë të jetë vlera e këtij treguesi, aq më i lartë është kthimi për secilën rubla të investuar në një projekt të caktuar. Falë kësaj, kriteri PI është shumë i përshtatshëm kur zgjedh një projekt nga një numër alternativ që kanë afërsisht të njëjtat vlera NPV (në veçanti, nëse dy projekte kanë të njëjtën vlerë NPV, por vëllime të ndryshme të investimeve të kërkuara, atëherë është e qartë se ai që ofron më shumë është efikasitet investimi më fitimprurës), ose kur përpilohet një portofol investimi për të maksimizuar vlerën totale të NPV-së.

Gjatë zhvillimit të një politike investimi, është e nevojshme të përcaktohet vëllimi total i investimeve kapitale, metodat e përdorimit racional të fondeve të veta dhe mundësia e tërheqjes së burimeve financiare shtesë nga tregu financiar. Këshillohet që projektet e investimeve të koordinohen brenda kuadrit të strategjisë afatgjatë të ndërmarrjes me njëra-tjetrën për sa i përket vëllimit të burimeve të alokuara dhe afateve të zbatimit, bazuar në arritjen e efektit maksimal të përgjithshëm ekonomik (të ardhurat ose fitimet) në procesin e zbatimit. politikën e investimeve. Politika e investimeve afatmesme zhvillohet për një periudhë prej një deri në tre vjet, dhe politika e investimeve afatgjatë zhvillohet për një periudhë afatgjatë (mbi tre vjet).

Nga pikëpamja e menaxhimit të investimeve reale (në kuadër të politikës së investimeve), mund të dallohen fazat (hapat) e mëposhtëm të procesit të investimit në një ndërmarrje:

motivimi i aktivitetit investues;

programimi i investimeve (programi i zhvillimit të ndërmarrjes);

justifikimi i fizibilitetit të programit të investimit të përzgjedhur (vlerësimi i efikasitetit, rreziqet, sigurimi i burimeve);

sigurimi i investimeve reale;

rregullimi i procesit të investimit;

planifikimi i investimeve (hartimi i një studimi fizibiliteti, plani i biznesit të projektit);

mbështetje financiare për aktivitetet investuese (zhvillimi i një buxheti kapital);

projektimi (zhvillimi i dokumentacionit të projektimit dhe vlerësimit për objekte individuale);

sigurimi i investimeve reale (investimeve kapitale) me burime materiale dhe teknike;

zhvillimi i investimeve reale (procesi i punimeve të ndërtimit dhe instalimit);

monitorimi i procesit të disbursimit të investimeve reale (menaxhimi operacional i ciklit të ndërtimit);

vënia në punë e objekteve të përfunduara;

zhvillimi i kapaciteteve të projektimit;

vlerësimi i rezultateve të investimeve (efikasiteti i projekteve investive të realizuara).

Këto faza mund të ndryshohen në bazë të shkallës së aktivitetit investues të ndërmarrjes dhe natyrës së projekteve që po zbatohen.

Dërgoni punën tuaj të mirë në bazën e njohurive është e thjeshtë. Përdorni formularin e mëposhtëm

Studentët, studentët e diplomuar, shkencëtarët e rinj që përdorin bazën e njohurive në studimet dhe punën e tyre do t'ju jenë shumë mirënjohës.

PREZANTIMI

1.1 Dispozitat e përgjithshme

PËRFUNDIM

PREZANTIMI

Në të gjitha vendet e botës, çdo ndërmarrje, çdo firmë, pavarësisht nga forma e pronësisë së saj, përpara se të fillojë një biznes, fillimisht zhvillon një plan (projekt) të detajuar të aktiviteteve që përcakton kostot financiare dhe rezultatin përfundimtar.

Me kalimin e ekonomisë vendase në marrëdhëniet e tregut, roli i planifikimit si në nivel makro ashtu edhe në atë mikro nuk është ulur, por është rritur. Metodologjia e planifikimit gjithashtu ka ndryshuar ndjeshëm.

Kur kishte një ekonomi të planifikuar, secilës ndërmarrje i jepeshin shifra të synuara, mbi bazën e të cilave ajo hartonte planet pesëvjeçare të ndara sipas vitit. Forma kryesore e planifikimit gjatë kësaj periudhe ishin planet pesëvjeçare dhe vjetore. Ndërmarrjet u pajisën mirë me materiale metodologjike zyrtare për hartimin e një plani për zhvillim ekonomik dhe social. Për ndërmarrjet, zhvillimi i kësaj

plani ishte i detyrueshëm. Me kalimin në marrëdhënie tregu nga sipërmarrjet, askush nuk e kërkonte më. Dhe shumë prej tyre refuzuan të planifikonin, veçanërisht ato të detajuara, dhe në këtë mënyrë bënë një gabim të rëndësishëm.

Nga analiza rezulton se ishin pikërisht ato sipërmarrje që, me kalimin në marrëdhëniet e tregut, i kushtuan pak rëndësi planifikimit të brendshëm, u gjendën në një situatë të vështirë financiare ose plotësisht të falimentuara.

Parashikimi dhe planifikimi janë komponentët më të rëndësishëm të menaxhimit të ndërmarrjes, dhe pa to, funksionimi i suksesshëm i saj vështirë se është i mundur.

Parashikimi dhe planifikimi i lejojnë një ndërmarrje të:

* parashikojnë perspektivat e zhvillimit për të ardhmen;

* përdorni të gjitha burimet në mënyrë më racionale;

* shmangni rrezikun e falimentimit;

* zbatimi më i synuar dhe efektiv i politikave shkencore, teknike dhe investuese;

* të parashikojë faktorët pozitivë dhe negativë që mund të ndikojnë në gjendjen financiare dhe të marrë masat e nevojshme në kohën e duhur;

* Rritja e efikasitetit të prodhimit dhe përmirësimi i gjendjes financiare.

Plani i investimeve është një nga pjesët e planit të zhvillimit ekonomik dhe social të ndërmarrjes, prandaj ky plan në radhë të parë varet nga programi i planifikuar i prodhimit të ndërmarrjes, nga politika shkencore, teknike dhe investuese e ndërmarrjes.

Kështu, plani i investimit është i lidhur ngushtë me strategjinë e ndërmarrjes për të ardhmen, me politikën shkencore, teknike dhe investuese të ndërmarrjes.

Realizimi i ndërtimit kapital në të gjitha sferat e ekonomisë, ndërmarrjeve (organizatave) është i paimagjinueshëm pa planifikimin e investimeve kapitale.

Në kushtet moderne, metodologjia për planifikimin e investimeve kapitale në një ndërmarrje duhet të ndryshohet ndjeshëm për arsyet e mëposhtme. Së pari, në lidhje me kalimin në marrëdhëniet e tregut. Dhe, së dyti, ndërmarrjet aktualisht duhet të planifikojnë jo vetëm investime kapitale, investime reale, por edhe investime financiare (portofoli). Planifikimi i investimeve në një ndërmarrje është një proces shumë i rëndësishëm dhe kompleks. Kompleksiteti i tij qëndron në faktin se është e nevojshme të merren parasysh shumë faktorë, përfshirë të paparashikuarit, si dhe shkalla e rrezikut të investimit.

Rëndësia e këtij procesi për një ndërmarrje qëndron në faktin se me planifikimin e investimeve vendoset baza e punës së saj për të ardhmen. Nëse plani i investimit është i planifikuar dhe i organizuar mirë, kompania do të performojë mirë, ajo mund të falimentojë në të ardhmen.

1 BAZAT TEORIKE TË MENAXHIMIT TË PROCESEVE INVESTIMEVE NË NJË NDËRMARRJE

1.1 Dispozitat e përgjithshme

Në përgjithësi, një plan investimi i ndërmarrjes duhet të përbëhet nga dy seksione: një plan investimi portofoli dhe një plan investimi real.

Plani i investimeve të portofolit - një plan për blerjen dhe shitjen e letrave me vlerë në bursë, si dhe investimin në asetet e ndërmarrjeve të tjera.

Plani i investimeve reale - një plan investimi për zhvillimin prodhues dhe joprodhues të një ndërmarrje, megjithëse në praktikë plani i investimit mund të përbëhet nga çdo seksion.

Dihen rregullat e mëposhtme që duhen ndjekur gjatë planifikimit të investimeve:

Rregulli 1. Plani i investimit për ndërmarrjen duhet të rrjedhë nga strategjia afatgjatë për zhvillimin e saj.

Rregulli 2. Investimi në prodhim, në letra me vlerë ka kuptim vetëm nëse ndërmarrja do të marrë përfitime më të mëdha se sa nga ruajtja e parave në një bankë.

Rregulli 3. Ka kuptim të investoni vetëm në projektet më fitimprurëse, duke marrë parasysh faktorin kohë.

Rregulli 4. Ka kuptim të investohet vetëm nëse kthimi nga investimi tejkalon normën e inflacionit.

Rregulli 5. Merrni vendime përfundimtare për investime vetëm nëse përfitimi më i madh ekonomik ofrohet me shkallën më të vogël të rrezikut.

Shumica e këtyre rregullave konfirmojnë nevojën urgjente për justifikim ekonomik për investimet. Për ta bërë këtë, krahasohen kriteret e mëposhtme: norma e interesit të kredisë bankare, indeksi i inflacionit, norma e dividendit, indeksi i rentabilitetit, norma e brendshme e kthimit, vlera aktuale neto, etj. Përveç kësaj, është e nevojshme të merret parasysh probabiliteti i një ngjarjeje. që ndodhin dhe pritshmëria matematikore.

Shembull. Bazuar në analizën ekonomike, janë marrë të dhënat që janë paraqitur në tabelën 1.

Tabela 1 - Shembull i të dhënave

Kriteret e vlerësimit	Vlerat e kritereve	Madhësia të mundshme miliardë rubla	Probabiliteti fyese	Vlera e pritshme, miliardë rubla
Norma e interesit bankar, %
Norma e dividentit, %
Indeksi i inflacionit, %
Indeksi i përfitimit të projektit


Norma e brendshme e kthimit të projektit, %

Nga këto të dhëna mund të nxirren përfundimet e mëposhtme:

* pa marrë parasysh shkallën e rrezikut, është më e këshillueshme që një ndërmarrje të investojë në letra me vlerë, dhe vetëm atëherë në projekte;

* nëse marrim parasysh shkallën e rrezikut, atëherë është më fitimprurëse që kompania të investojë fondet e saj në projektet nr.2 dhe 1.

Plani i ndërtimit të kapitalit përbëhet nga seksionet e mëposhtme:

1 Detyrë e planifikuar për vënien në punë të kapaciteteve prodhuese dhe aseteve fikse.

2 Vëllimi i investimeve kapitale dhe struktura e tyre.

3 Listat e titujve të shesheve dhe objekteve të ndërtimit.

4 Plani i punës së projektimit dhe anketimit.

5 Programi i punës së ndërtimit dhe instalimit.

Treguesit më të rëndësishëm të planit të ndërtimit të kapitalit janë: vënia në punë e objekteve të prodhimit dhe aseteve fikse, kostoja e vlerësuar, rentabiliteti i projektit, periudha e ndërtimit dhe periudha e shlyerjes.

Plani i investimit duhet të jetë i lidhur ngushtë me seksionet kryesore të planit të zhvillimit ekonomik dhe social të ndërmarrjes.

1.2 Bazat e planifikimit të investimeve në formën e investimeve kapitale

1.2.1 Objektivat dhe parimet e planifikimit të investimeve kapitale

Plani i investimeve kapitale në riprodhimin e aseteve fikse mbulon aspektet më të rëndësishme të këtij procesi, siguron unitetin dhe proporcionalitetin e tij me burimet e financimit dhe, në të njëjtën kohë, optimalitetin e ndërtesave të planifikuara.

Plani i çdo ndërmarrje (organizate), rrethi dhe industrie pasqyron objektivat kryesore të planifikimit të investimeve kapitale. Bazuar në zhvillimet teorike dhe përvojën e specialistëve dhe të masave punëtore, identifikohen detyrat kryesore të planifikimit të investimeve kapitale dhe përmirësimit të treguesve të efikasitetit të tyre.

1 rritje e kapacitetit prodhues dhe aseteve fikse;

2 përdorimi efikas i investimeve kapitale.

Për zgjidhjen e këtyre problemeve, planifikimi i investimeve kapitale kryhet në bazë të një sërë parimesh, ndër të cilat më të rëndësishmet janë këto:

1 Specifikimi dhe vlefshmëria e planit. Ky parim manifestohet në faktin se plani parashikon aktivitete specifike. Gjatë zhvillimit të një plani, merren parasysh kushtet specifike në të cilat do të bëhen investimet kapitale. Plani i investimeve kapitale duhet të japë një pasqyrë të qartë të shpenzimeve financiare për periudhën e ardhshme. Kjo do të thotë se planet që po zhvillohen kërkojnë studimet e nevojshme të fizibilitetit dhe llogaritjet e nevojës për investime kapitale për ndërtimin e objekteve specifike.

2 Bilanci i vëllimit të investimeve kapitale me burimet e financimit të tyre. Gjatë zhvillimit të një plani investimi kapital, vëllimi i investimeve kapitale (të centralizuara dhe jo të centralizuara) për të gjitha burimet e financimit duhet të jetë i lidhur dhe balancuar me burimet financiare dhe materiale dhe, nëse është e nevojshme, me kapacitetin e kontraktimit të organizatave të ndërtimit. Në këtë rast duhet të merren parasysh normat për kohëzgjatjen e ndërtimit të objekteve dhe investimet kapitale të shpërndahen në përputhje me vite.

3 Stabiliteti i planifikimit, i manifestuar në pandryshueshmërinë e planeve të miratuara, në qëndrueshmërinë e tyre në periudhën e ardhshme. Kjo do të thotë që një plan i qëndrueshëm duhet të jetë një dokument që mbetet i pandryshuar gjatë gjithë periudhës së planifikimit. Çdo ndryshim i rëndësishëm shkakton një ristrukturim të pashmangshëm të prodhimit të ndërtimit, i cili çon në kosto dhe humbje shtesë.

Rregullimet në plan lejohen nëse nuk prishin ritmin e punës së organizatave ndërtimore dhe financimin e pranuar të objektit. Rregullimet në plan lejohen gjithashtu në rast të tejkalimit të objektivave të planifikuar të vitit të kaluar dhe pranimit të detyrimeve shtesë për vënien në punë të hershme të projekteve të ndërtimit. Në çdo rast, këto ndryshime duhet të bëhen në plan jo më vonë se 15 shkurti i vitit të planit.

4 Vazhdimësia e planifikimit. Ky parim nënkupton që një organizatë, firmë, shoqatë, ndërmarrje duhet të zhvillojë plane afatgjata, afatmesme dhe afatshkurtra (vjetore). Planet afatmesme dhe afatgjata duhet të qartësohen dhe specifikohen duke marrë parasysh rrethanat e ndryshuara dhe planet vjetore duhet të rrjedhin nga planet afatmesme. Kjo siguron vazhdimësinë e planifikimit.

5 Planifikimi shkencor. Ky parim do të thotë që planet duhet të hartohen mbi baza shkencore, d.m.th. bazuar në metoda shkencore, norma dhe standarde të zhvilluara shkencërisht, arritjet më të fundit në shkencë dhe teknologji, si dhe informacione të besueshme.

Kohët e fundit, Rusia ka filluar përsëri të marrë masa të rëndësishme për të përmirësuar nivelin shkencor të zhvillimit të planeve për investime kapitale të centralizuara shtetërore për nevoja federale dhe fizibilitetin ekonomik të këtyre planeve.

Kombinimi korrekt i planifikimit të centralizuar të investimeve kapitale me iniciativën lokale është bërë i rëndësishëm në ndërtimin kapital.

1.2.2 Formimi i një plani për investime kapitale të centralizuara dhe jo të centralizuara në Rusi

Investimet kapitale, në varësi të rendit të planifikimit të tyre dhe burimeve të financimit, ndahen në të centralizuara dhe jo të centralizuara.

Financimi i investimeve kapitale të centralizuara shtetërore kryhet në kurriz të fondeve të parashikuara në buxhetin federal dhe (ose) buxhetet e subjekteve përbërëse të Federatës Ruse.

Rregullimi i drejtpërdrejtë shtetëror i aktiviteteve të investimeve dhe mbështetja shtetërore për projektet e ndërtimit të investimeve kryhen kryesisht duke drejtuar burimet financiare për zbatimin e programeve federale dhe të synuara dhe nevojave të tjera shtetërore federale të përcaktuara nga legjislacioni i Federatës Ruse.

Investimet kapitale të centralizuara nga buxheti i shtetit ndahen për qëllimet e mëposhtme:

* zbatimi i programeve të synuara afatgjata shtetërore;

Ndërtimi i objekteve shtetërore të prodhimit, përfshirë industrinë e mbrojtjes, komunikimet, centralet bërthamore dhe hidrocentrale, termocentralet, etj.;

Ndërtimi i hekurudhave dhe autostradave, porteve detare, ndërtimi i objekteve të tjera për nevoja federale.

Në përputhje me Ligjin Federal "Për veprimtaritë investuese në Federatën Ruse, të kryera në formën e investimeve kapitale", datë 25 shkurt 1999 Nr. 39-FZ, vendimet për zbatimin e investimeve kapitale publike merren nga organet qeveritare.

Investimet kapitale shtetërore, sipas këtij ligji, parashikohen:

* në buxhetin federal - me kusht që shpenzimet të jenë pjesë e kostove të zbatimit të programeve përkatëse të synuara, si dhe në bazë të propozimeve të Presidentit të Federatës Ruse ose Qeverisë së Federatës Ruse;

* në buxhetet e subjekteve përbërëse të Federatës Ruse, me kusht që këto shpenzime të jenë pjesë e shpenzimeve për zbatimin e programeve përkatëse rajonale të synuara.

Në përputhje me programin shtetëror të investimeve, është duke u përpiluar një listë e projekteve të ndërtimit dhe objekteve për nevojat e shtetit federal që janë subjekt i financimit duke përdorur fonde nga buxheti federal.

Lista e projekteve dhe objekteve të ndërtimit përpilohet në faza në rendin e mëposhtëm:

1 Ministria e Zhvillimit Ekonomik të Federatës Ruse vendos dhe informon klientët shtetërorë, brenda kornizës kohore të përcaktuar nga Qeveria e Federatës Ruse, vëllimet paraprake të investimeve kapitale të centralizuara shtetërore për periudhën përkatëse.

2 Klientët shtetërorë i paraqesin Ministrisë së Ekonomisë së Federatës Ruse, në mënyrën dhe brenda afateve të përcaktuara nga kjo Ministri, propozime për projekte investimi, duke marrë parasysh vëllimet paraprake të investimeve kapitale shtetërore dhe të centralizuara.

Në mbështetje të propozimeve të tyre, klientët e qeverisë paraqesin:

* listën e projekteve dhe objekteve të ndërtimit për të gjithë periudhën e ndërtimit, të ndara sipas vitit;

* studimet dhe llogaritjet e fizibilitetit sipas formularëve të vendosur nga Ministria e Ekonomisë e Federatës Ruse.

3 Ministria e Zhvillimit Ekonomik të Federatës Ruse, me pjesëmarrjen e Ministrisë së Financave të Federatës Ruse, Komitetit Shtetëror të Ndërtimit të Federatës Ruse dhe Ministrisë së Industrisë ose departamenteve të tjera, shqyrton propozimet e paraqitura nga klientët për ndërtimin e sapofilluar projektet dhe objektet dhe merr vendim për përfshirjen (ose mospërfshirjen) e tyre në listën e projekteve të ndërtimit dhe objekteve për nevojat e shtetit federal.

4 Vendimet e marra nga Ministria e Ekonomisë e Federatës Ruse për përfshirjen e projekteve dhe objekteve të sapofilluara të ndërtimit në listën e projekteve të ndërtimit dhe objekteve për nevojat e shtetit federal janë baza sipas së cilës klientët e qeverisë identifikojnë zhvilluesit për ndërtimin e këtyre objekteve dhe organizojnë tenderin e kontratave.

5 Ministria e Ekonomisë e Federatës Ruse dhe Ministria e Financave e Federatës Ruse, bazuar në rezultatet e ofertave të kontratave dhe kontratave të lidhura në bazë të tyre, specifikojnë vëllimin e investimeve kapitale, madhësinë dhe burimet e financimit të tyre për projektet e ndërtimit. përfshirë në listë.

Investimet jo të centralizuara përfshijnë investimet kapitale të bëra nga:

* ndërmarrjet shtetërore;

* ndërmarrjet komunale;

* kooperativat prodhuese;

* kooperativat e konsumatorit dhe sindikatat e bashkëpunimit të konsumatorëve;

* shoqëri aksionare;

* organizatat publike;

* ndërmarrjet private.

1.2.3 Treguesit e planit të investimeve kapitale

Plani i investimeve kapitale është i lidhur pazgjidhshmërisht me qëllimin përfundimtar të prodhimit të ndërtimit - vënien në punë të objekteve të prodhimit, vënien në punë të aseteve fikse dhe objekteve të tjera. Kjo lidhje e investimeve kapitale me produktin final të ndërtimit paracakton listën e treguesve kryesorë të planit të investimeve kapitale.

1 plan për kapacitetet komisionuese, duke përfshirë zgjerimin e ndërmarrjeve ekzistuese dhe ndërtimin e ndërmarrjeve të reja;

2 vënia në punë e aseteve fikse;

3 vëllimi i investimeve kapitale;

4 tituj kantieresh dhe objektesh.

Vënia në punë e kapaciteteve, objekteve individuale dhe ndërmarrjeve parashikohet në treguesit e planifikuar veçmas për çdo zonë. Për shembull, për objektet tregtare tregues të tillë janë:

1 zinxhir i shitjes me pakicë - numri i dyqaneve dhe kapaciteti i tyre në metra katror të hapësirës me pakicë;

2 objekte të hotelierisë publike - numri i objekteve dhe numri i vendeve në to për vizitorët;

3 magazina të përgjithshme - numri i depove dhe kapaciteti i tyre në metra katror të hapësirës së magazinës;

4 frigoriferë - numri i frigoriferëve dhe kapaciteti i tyre në ton;

5 magazinimi i perimeve dhe patates - numri i objekteve të magazinimit dhe kapaciteti i tyre në ton.

Për objektet industriale, vënia në punë e kapaciteteve prodhuese parashikohet edhe në terma fizikë veçmas për çdo zonë. Për shembull, furrat e bukës - ton në ditë, fabrikat e konservave - miliona kanaçe konvencionale në vit, fabrikat e birrës dhe fabrikat e pijeve joalkoolike - mijëra dekalitra. në vit; ndërmarrjet për prodhimin e salciceve - ton për ndërrim; fabrikat e produkteve të betonit të armuar - mijë metra kub. m produkte në vit, etj.

Madhësia e vënies në punë të kapaciteteve dhe objekteve për periudhën e planifikuar përcaktohet nga llogaritjet. Në të njëjtën kohë, sigurohet shfrytëzimi maksimal i mundshëm i kapaciteteve ekzistuese.

Me rastin e hartimit të një plani për vënien në punë të kapaciteteve dhe ndërmarrjeve, duhet para së gjithash të parashikohet vënia në punë e kapaciteteve duke përfunduar ndërtimin e objekteve të filluara më parë, zgjerimi i ndërmarrjeve dhe më pas rifillimi i ndërtimit.

Koha e vënies në punë të kapaciteteve dhe objekteve përcaktohet në bazë të standardeve të vendosura për kohëzgjatjen e ndërtimit, të cilat janë të lidhura me kohën e dorëzimit të pajisjeve në përputhje me kontratat e furnizimit të pajisjeve.

1 kosto e ndërtimit të përfunduar dhe vënies në punë të objekteve dhe ndërmarrjeve në periudhën e planifikimit;

2 koston e makinerive dhe pajisjeve të vëna në punë, duke përfshirë automjetet;

3 kostot për blerjen e inventarit dhe mjeteve që lidhen me aktivet fikse gjatë përcaktimit të detyrave për vënien në punë të aktiveve fikse.

Plani për funksionimin e kapaciteteve dhe aseteve fikse shërben si bazë për përcaktimin e vëllimit të investimeve kapitale.

Në plane, investimet kapitale përcaktohen sipas sektorëve të veprimtarisë, me vëllime të ndara për ripajisjen teknike dhe rindërtimin e ndërmarrjeve ekzistuese. Investimet kapitale ndahen gjithashtu sipas llojit të kostos: punët e ndërtimit dhe instalimit, blerja e pajisjeve, puna e projektimit dhe rilevimit, punët e tjera kapitale dhe kostot.

Në fazën e zhvillimit të një plani afatgjatë të investimeve kapitale, vëllimi i investimeve kapitale përcaktohet në bazë të standardeve specifike të investimeve kapitale për njësi të kapacitetit hyrës (objektit) dhe standardeve për efikasitetin e përdorimit të aktiveve fikse.

Standardet për investime kapitale të veçanta vendosen sipas sektorëve të aktivitetit ekonomik. Ato zhvillohen veçmas për ndërtime të reja dhe për rindërtim dhe ri-pajisje teknike të ndërmarrjeve ekzistuese.

Vëllimi i investimeve kapitale i llogaritur duke përdorur këto standarde për periudhën afatgjatë sqarohet më pas (në planet vjetore) mbi bazën e llogaritjeve më të detajuara ekonomike dhe direkte bazuar në dokumentacionin e projektimit dhe vlerësimit.

Një nga dokumentet e rëndësishme të ndërtimit kapital janë listat e titujve për ndërtim, të cilat përgatiten njëkohësisht me planin e investimeve kapitale.

Rritja e nivelit shkencor të planeve të investimeve kapitale kërkon përmirësimin e mëtejshëm të sistemit të treguesve të planit dhe metodologjisë së planifikimit, duke marrë parasysh reformën ekonomike, si dhe përmirësimin e normave dhe standardeve të investimeve kapitale specifike. Për të analizuar në mënyrë gjithëpërfshirëse efikasitetin ekonomik të investimeve kapitale, në të gjitha fazat e zhvillimit të planit të investimeve kapitale, bëhen llogaritjet e efikasitetit ekonomik të investimeve kapitale.

1.2.4 Listat e titujve të ndërtimit, përmbajtja dhe kuptimi i tyre

Listat e titujve të projekteve të ndërtimit përpilohen për të gjithë periudhën e ndërtimit, me detyra të ndara sipas vitit.

Sipas udhëzimeve, objektet e reja mund të përfshihen në listat e titujve të ndërtimit vetëm nëse ka vlerësime projektimi për fazën e parë të ndërtimit.

Listat e titujve të projekteve të ndërtimit miratohen nga drejtuesit e organizatave që miratojnë planin e investimeve kapitale.

Përfshirja e objekteve në tituj është leje për ndërtimin e tyre.

Lista e titullit është një dokument plani i pandryshueshëm për të gjithë periudhën e ndërtimit. Është e detyrueshme për klientët dhe kontraktorët. Në të kaluarën, lista e titujve shërbente si një dokument për hartimin dhe dorëzimin e aplikacioneve në organizatat e furnizimit dhe shitjes. Tani është baza për kryerjen e punës së projektimit dhe anketimit dhe lidhjen e projekteve standarde me zonën.

Bazuar në listat titujore të projekteve të ndërtimit, nëse është e nevojshme, mund të përpilohen lista titujsh të brendshëm për të specifikuar listat titujore të projekteve të ndërtimit sipas objektit. Ato hartohen nga klienti së bashku me kontraktorin e përgjithshëm për të shpërndarë treguesit e planit të investimeve kapitale për objekte dhe kosto individuale dhe miratohen nga drejtuesi i organizatës së klientit.

Të gjitha objektet e përfshira në listat e titujve në ndërtesë ndahen në tre grupe:

1 subjekt i vënies në punë në vitin e planifikimit - objektet fillestare;

2 objekte, fillimi dhe mbarimi i ndërtimit të të cilave shtrihen jashtë vitit - objekte kalimtare;

3 objekte, ndërtimi i të cilave fillon në vitin e planifikimit, dhe vënia në punë do të jetë në vitet në vijim - objekte themeluese.

Listat e titujve të projekteve të ndërtimit shërbejnë si dokument planifikimi gjatë lidhjes së kontratave të ndërtimit.

PËRFUNDIM

Le të përmbledhim.

Planifikimi i investimeve kapitale është një sistem i llogaritjeve të parashikuara dhe të planifikuara për riprodhimin e aseteve fikse bazuar në investimet kapitale për periudhën e ardhshme.

Objektivat kryesore të planifikimit të investimeve kapitale janë:

3 rritja e kapacitetit prodhues dhe e aseteve fikse;

4 përdorimi efikas i investimeve kapitale.

Investimet e centralizuara përfshijnë investimet kapitale të qeverisë, për të cilat treguesit kryesorë përcaktohen nga autoritetet federale ose republikane.

Planifikimi i investimeve kapitale të centralizuara shtetërore është metoda kryesore e rregullimit shtetëror të veprimtarisë investuese.

Gjatë planifikimit të investimeve kapitale jo të centralizuara, ndërmarrjet, organizatat, shoqëritë aksionare dhe organizatat e tjera marrin vendime në mënyrë të pavarur, brenda kompetencës së tyre, në përputhje me ligjin dhe burimet e financimit.

Gjatë zhvillimit të planeve për investime kapitale jo të centralizuara, ndërmarrjet dhe organizatat, shoqëritë aksionare udhëhiqen nga objektivat e përgjithshme në fushën e ndërtimit kapital për të rritur efikasitetin e përdorimit të investimeve kapitale, për të përmirësuar cilësinë dhe për të ulur koston e ndërtimit, për të rritur. kapaciteti i ndërmarrjeve (organizatave) bazuar në nevojat e tyre.

Treguesit kryesorë të planit të investimeve kapitale janë:

5 plani për kapacitetet komisionuese, duke përfshirë zgjerimin e ndërmarrjeve ekzistuese dhe ndërtimin e ndërmarrjeve të reja;

6 vënia në punë e aseteve fikse;

7 vëllimi i investimeve kapitale;

8 tituj kantieresh dhe objektesh.

Vënia në punë e aktiveve fikse është planifikuar në terma monetarë. Plani për vënien në punë të aseteve fikse përfshin:

4 koston e ndërtimit të përfunduar dhe vënien në punë të objekteve dhe ndërmarrjeve në periudhën e planifikimit;

5 koston e makinerive dhe pajisjeve të vëna në punë, duke përfshirë automjetet;

6 kostot për blerjen e inventarit dhe mjeteve që lidhen me aktivet fikse gjatë përcaktimit të detyrave për vënien në punë të aktiveve fikse.

Vënia në punë e kapaciteteve është treguesi kryesor i planit të ndërtimit të kapitalit.

Vëllimi i investimeve kapitale përcaktohet në bazë të vënies në punë të planifikuar të kapaciteteve, ndërmarrjeve, objekteve dhe krijimit të rezervave rregullatore, të cilat klientët duhet të plotësojnë.

Lista e titullit është një dokument që përmban një listë të objekteve të përfshira në planet e investimeve kapitale.

Listat e titujve janë një nga dokumentet kryesore që specifikojnë objektet e parashikuara në planet e investimeve kapitale dhe të ndërtimit kapital.

Listat e titujve përpilohen për të gjitha projektet dhe objektet e ndërtimit të sapofilluara dhe në vazhdim, që janë objekt ndërtimi në periudhën e planifikuar.

Lista e titullit përmban emrin e objekteve të reja të ndërtimit (rikonstruksionit), vendndodhjen e objektit në ndërtim, vitin e fillimit dhe përfundimit të ndërtimit. Lista e titullit tregon kapacitetin e projektimit të objektit në ndërtim, koston e parashikuar, vëllimin e investimeve kapitale dhe punën e ndërtimit dhe instalimit, vënien në punë të objekteve të prodhimit dhe aseteve fikse.

LISTA E REFERENCAVE TË PËRDORUR

1 Vlerësimi i efektivitetit të një projekti investimi: Metoda. dekret. /Përpiloi: N.V. Abakumova, M.S. Kleyankina: Institucioni Arsimor Shtetëror i Arsimit të Lartë Profesional "SibGIU". - Novokuznetsk, 2003. - 45 f.

2 Sergeev I.V., Veretennikova I.I. Organizimi dhe financimi i investimeve: Proc. Përfitoni. - M.: Financa dhe statistika, 2000. - 272 f.

3 Vakhrin P.I. Investimet: Teksti mësimor. - M.: Korporata botuese dhe tregtare "Dashkov and Co", 2002. - 384 f.

Dokumente të ngjashme

Investimet kapitale. Objektet e investimit të kryera në formën e investimeve kapitale. Burimet e financimit të investimeve kapitale. Subjektet e investimeve të kryera në formën e investimeve kapitale. Format e marrëdhënieve kontraktore. Projektet investuese.

puna e kursit, shtuar 07/11/2008

Koncepti dhe klasifikimi i formave të investimit. Objektet, subjektet e investimeve të kryera në formën e investimeve kapitale, rishikimi i kuadrit rregullator në këtë fushë. Burimet dhe metodat e financimit të investimeve kapitale, kushtet e hapjes dhe rregullimi.

puna e kursit, shtuar 28.01.2014

Thelbi, klasifikimi, struktura dhe rëndësia e investimeve kapitale. Analiza e efikasitetit të financimit të investimeve kapitale me qira ose kredi. Procedura dhe modelet e planifikimit të investimeve në një ndërmarrje, duke vlerësuar efektivitetin e projekteve.

puna e kursit, shtuar 08/08/2010

Gjendja aktuale e investimeve, struktura e tyre, rëndësia për ndërmarrjet. Metodat për përcaktimin dhe drejtimet për rritjen e efektivitetit të tyre. Aktiviteti investues dhe planifikimi i investimeve kapitale të centralizuara në rajonin e Murmansk.

puna e kursit, shtuar 16.03.2010

Dinamika (kinetika) e investimit neto. Thelbi dhe klasifikimi i investimeve kapitale. Objektet dhe subjektet e veprimtarive investive. Të drejtat, detyrat dhe përgjegjësitë e subjekteve të veprimtarive investuese të kryera në formën e investimeve kapitale.

abstrakt, shtuar më 29.01.2011

Thelbi, klasifikimi, struktura dhe rëndësia e investimeve kapitale. Llojet dhe format kryesore të burimeve të financimit të investimeve kapitale të një ndërmarrje. Vlerësimi dhe analiza e burimeve të financimit të investimeve kapitale duke përdorur shembullin e PJSC "Stroymekhanizatsiya".

tezë, shtuar 10/05/2013

Thelbi, klasifikimi dhe burimet e financimit të investimeve kapitale, roli i tyre në forcimin e bazës materiale dhe teknike të organizatës. Financimi dhe kreditimi i investimeve kapitale dhe ndërtimi. Zhvillimi i dokumentacionit të projektimit dhe vlerësimit.

puna e kursit, shtuar 18.03.2013

Llogaritja e pjesës së investimeve kapitale të ekonomisë kombëtare të Federatës Ruse. Struktura riprodhuese e investimeve. Llogaritja e tarifave të amortizimit. Detyra e përcaktimit të koeficientit të efikasitetit të përgjithshëm ekonomik të investimeve kapitale.

test, shtuar 21.05.2013

Koncepti, klasifikimi dhe burimet e financimit të investimeve kapitale. Statusi ekonomik dhe juridik i Tuskarzemstroy+ LLC. Karakteristikat e pasurisë dhe vlerësimi i rezultateve të aktiviteteve të tij. Kontabiliteti analitik dhe sintetik i investimeve kapitale të shoqërisë.

puna e kursit, shtuar 17.06.2017

Burimet e financimit, format dhe metodat e rregullimit shtetëror të veprimtarive investuese të kryera në formën e investimeve kapitale. Garantimi shtetëror i të drejtave të subjekteve të veprimtarisë investuese dhe mënyrat e mbrojtjes së investimeve kapitale.

Planifikimi i ndërmarrjes: Autori i fletës së mashtrimit nuk dihet

44. PËRBËRJA E PLANIT TË INVESTIMEVE KAPITALE

Planifikimi i investimeve kapitale– një nga seksionet kryesore të planit të investimit. Investimet kapitale përfaqësojnë kostot e riprodhimit të zgjeruar të mjeteve dhe kapaciteteve fikse. Ky seksion zhvillon një plan për përdorimin e fondeve për llojet e mëposhtme të punës:

1) ndërtimi i ri, i cili përfshin ndërtimin e ndërmarrjeve (ndërtesave, strukturave) të kryera në zona të reja;

2) rindërtimi i ndërmarrjes, i cili përfshin ri-pajisjen e plotë ose të pjesshme ose riorganizimin e prodhimit pa ndërtimin e punëtorive të reja për qëllimin kryesor të prodhimit;

3) zgjerimi i ndërmarrjes - rindërtimi i punëtorive ekzistuese në territorin e ndërmarrjes ekzistuese ose zonave ngjitur me të;

4) ripajisja teknike e një ndërmarrje ekzistuese, e cila përfshin masat e zbatuara për ngritjen e nivelit teknik të zonave individuale të prodhimit në kërkesat moderne, duke futur pajisje dhe teknologji të reja, mekanizim dhe automatizimin e prodhimit dhe zëvendësimin e pajisjeve të konsumuara.

Shpenzimet e ndërmarrjeve për këto qëllime kryhen kryesisht nga fondet e tyre, kreditë bankare, mbledhja e fondeve nga partnerët, aksionarët, fonde të ndryshme dhe investitorë privatë.

Formimi i një plani investimi kapital përfaqëson një justifikim ekonomik për mundësitë e ndërtimit në lidhje me burimet e formimit, kapacitetin e lirë të organizatës ndërtimore dhe pajisjet e reja të nevojshme. Në të njëjtën kohë, treguesit e planit të investimeve kapitale janë të lidhur me programin e prodhimit. Mjetet e një lidhjeje të tillë (në përputhje me strategjinë e zhvillimit të ndërmarrjes dhe kushtet e tregut) janë bilancet e kapaciteteve prodhuese të zhvilluara për të ardhmen. Planet për prodhimin industrial dhe shitjen e produkteve justifikojnë nevojën për të rritur kapacitetin e prodhimit në përputhje me aftësitë e mbështetjes materiale dhe teknike, burimet e punës, duke marrë parasysh asgjësimin e objekteve të vjetruara.

Plani i investimeve kapitale mund të përfshijë ndërtimin e objekteve të infrastrukturës sociale: banesa për punonjësit e ndërmarrjeve dhe anëtarët e familjeve të tyre, parashkollore, institucione mjekësore, shtëpi pushimi, klube, etj. Treguesi kryesor i planit ndërtimi kapital është vënia në punë e objekteve të prodhimit dhe aseteve fikse.

Nga libri Enciklopedia e Madhe Sovjetike (KA) e autorit TSB

Nga libri Enciklopedia e Madhe Sovjetike (OK) nga autori TSB

Nga libri Enciklopedia e Madhe Sovjetike (EF) e autorit TSB

Nga libri Enciklopedia e Madhe Sovjetike (KE) e autorit TSB

Nga libri Organizimi dhe drejtimi i një biznesi në fushën e tregtisë dhe shërbimeve autor Bashilov Boris Evgenievich

Nga libri Planifikimi i ndërmarrjes: Fletë mashtrimi autor autor i panjohur

4.3. Përmbledhja e planit të biznesit... Përmbledhja e planit të biznesit paraqet përfundimet që shkruhen të fundit. Këtu është një përshkrim i dispozitave kryesore të projektit, zbulohen të gjitha avantazhet dhe disavantazhet kryesore të tij, problemet që lidhen me zbatimin e tij,

Nga libri FictionBook Editor V 2.66 [Udhëzues për krijimin e librit] nga Izekbis

52. PËRBËRJA E TREGUESVE TË PLANIT STRATEGJIK DHE ORGANIZIMI I ZHVILLIMIT TË TYRE Bazuar në strategjinë e formuar, drejtimi i ndërmarrjes përcakton një politikë që e kthen strategjinë e zhvilluar në një deklaratë të detajuar të drejtimit të veprimtarisë. Strategjia përfundimtare

Nga libri Planifikimi i Biznesit autore Beketova Olga

Nga libri Manuali i infermierit [Udhëzues praktik] autor Khramova Elena Yurievna

Heqja e bashkëngjitjeve të papërdorura v1.0 Skripti fshin bashkëngjitjet që nuk referohen nga asnjë fotografi. Pse kjo mund të jetë e nevojshme - ju sugjeroj vetë

Nga libri Manuali i infermierit autor Khramova Elena Yurievna

Unifikimi i bashkëngjitjeve dhe fotografive v1.2 Skripti riemëron bashkëngjitjet sipas renditjes së lidhjeve me to në trupin e dokumentit. Nëse një bashkëngjitje referohet nga disa imazhe, merret numri i të parës. Shtojca e parë që do të numërohet është me numër 1. E paracaktuar

Nga libri i autorit

7. Auditimi i një plani biznesi Procedura për auditimin e një plani biznesi nga investitorë të jashtëm kryhet sipas një skeme të caktuar, e cila, si rregull, përfshin gjashtë faza: 1) vlerësimin e karakteristikave të kompanisë aplikuese, analizën e industria e veprimtarisë së saj. Para së gjithash, vërtetohet nëse

Nga libri i autorit

23. Shkrimi i një plani biznesi Përgatitja e një plani biznesi fillon me përgatitjen e një faqe titulli. Ai duhet të japë menjëherë informacion se ku, kur dhe nga kush është përpiluar dokumenti. Këtu tregohet edhe emri i projektit, i cili duhet të formulojë shkurtimisht dhe qartë idenë,

Nga libri i autorit

39. Zhvillimi i një plani marketingu Gjatë zhvillimit të këtij seksioni të planit të biznesit, është e nevojshme të bazohet në këto parime: 1) parimi i të kuptuarit të konsumatorit, bazuar në marrjen parasysh të nevojave dhe dinamikës së kushteve të tregut; ) parimi i luftës për konsumatorin

Nga libri i autorit

44. Hartimi i një plani prodhimi Ju duhet të filloni një plan prodhimi me një shpjegim të shkurtër se ku do të prodhohen mallrat - në një ndërmarrje ekzistuese ose të krijuar rishtazi. Atëherë mund të theksoni vendndodhjen e favorshme të ndërmarrjes (nëse ky fakt

Nga libri i autorit

Zbatimi i planit të infermierisë Në varësi të pjesëmarrjes së mjekut, aktivitetet infermierore ndahen në: 1) aktivitete të pavarura - veprime të infermierit me iniciativën e tij pa udhëzimet e mjekut (duke i mësuar pacientit aftësitë e vetëkontrollit, anëtarëve të familjes - rregullat

Nga libri i autorit

1. Koncepti dhe klasifikimi i investimeve kapitale.

2. Burimet e financimit të investimeve kapitale.

3. Planifikimi dhe parashikimi i investimeve kapitale dhe burimet e financimit të tyre.

4. Procedura për regjistrimin e hapjes së financimit dhe kreditimit të investimeve kapitale në bankë.

5. Procedura për financimin dhe huadhënien e llojeve të caktuara të investimeve kapitale.

6. Leasing si formë investimi në ndërmarrje tregtare.

7. Financimi dhe kreditimi për riparime të aktiveve fikse.

1. Investimet luajnë një rol të rëndësishëm në ekonomi. Ato janë të nevojshme për zhvillim të qëndrueshëm ekonomik dhe rritje të qëndrueshme financiare. Aktiviteti ekonomik i subjekteve afariste varet nga vëllimi dhe format e investimit.

Investimet kontribuojnë në:

Zhvillimi dhe fuqizimi i ndërmarrjes

Përditësimi i aktiveve fikse

Rritja e nivelit teknik të ndërmarrjeve

Stabilizimi i gjendjes financiare të ndërmarrjeve

Rritja e konkurrencës së ndërmarrjeve.

Investime - para të gatshme, letra me vlerë, pasuri të tjera, përfshirë të drejtat pronësore me vlerë monetare, të investuara në objekte të sipërmarrjes ose veprimtarive të tjera me qëllim të përfitimit ose arritjes së një efekti tjetër të dobishëm.

Kuadri legjislativ:

1. Ligji Federal nr.39 datë 25 shkurt 1999. "Për aktivitetet investuese në Federatën Ruse, të kryera në formën e investimeve kapitale".

2. Ligji Federal nr.22 datë 01.00. "Për futjen e ndryshimeve dhe shtesave në Ligjin Federal "Për Veprimtaritë e Investimeve".

3. Ligji Federal Nr.164 i 29 Tetorit 1998. "Rreth dhënies me qira".

Në bazë të qëllimeve strategjike, investimet ndahen në:

1. Direkte (reale) - investime direkt në prodhim ose në letra me vlerë për të fituar të drejtën për të menaxhuar ndërmarrjen emetuese.

2. Portofoli (financiar) - investimet që kanë të bëjnë me blerjen e letrave me vlerë me qëllim fitimi, por pa të drejtë për të menaxhuar ndërmarrjen emetuese.

Vëmendje e veçantë i kushtohet investimeve në asete reale, pra investime kapitale.

Investimet kapitale - investimet në kapitalin fiks, duke përfshirë kostot për ndërtime të reja, zgjerimin, rikonstruksionin dhe ripajisjen teknike të ndërmarrjeve ekzistuese, blerjen e makinerive, pajisjeve, veglave, inventarin, projektimin dhe punën e rilevimit etj.

Vetëm investimet në asete fikse mund të klasifikohen si investime kapitale.

Objektet e investimeve kapitale - objekte që ndodhen në forma të pronësisë private, shtetërore, komunale dhe të tjera, lloje të ndryshme pronash të reja ose të modernizuara.

Klasifikimi i investimeve kapitale:

1. Nga natyra e riprodhimit të aktiveve fikse:

Ndërtimi i ri - ndërtimi i ndërtesave dhe strukturave që kryhen në zona të reja, krijimi i objekteve të reja prodhuese; ndërtimi i objekteve që vihen në funksion do të ketë statusin e personit juridik;

Zgjerimi i ndërmarrjes - ndërtimi i objekteve prodhuese në zona të reja krahas atyre ekzistuese;

Rikonstruksion - rindërtim i plotë ose i pjesshëm i prodhimit mbi një bazë të re teknike;

Ri-pajisja teknike - punë për të përmirësuar nivelin teknik të zonave individuale të prodhimit duke zëvendësuar makinat dhe pajisjet e vjetruara me të reja, më produktive.

2. Sipas rolit në procesin e prodhimit:

Investimet kapitale për qëllime industriale;

Caktime kapitale për qëllime joprodhuese (ndërtim banesash dhe objektesh sociale).

3. Sipas llojit:

Punimet e ndërtimit dhe instalimit të kryera me kontratë ose në shtëpi;

Blerja e makinerive dhe pajisjeve të përfshira në vlerësimet e ndërtimit

Puna e projektimit dhe anketimit - shpenzimet e ndërmarrjes për blerjen e dokumentacionit të projektimit dhe vlerësimit, vlerësimet e kostos dhe llogaritjet financiare;

Kostot e mbjelljes dhe rritjes së mbjelljeve shumëvjeçare. Shënues - mbjellje ose mbjellje. Kultivimi deri në mbylljen e kurorës;

Kostot për formimin e tufës kryesore, bagëtisë prodhuese dhe punëtore - shpenzimet për rritjen e të gjitha llojeve të kafshëve para transferimit në tufën kryesore, kostot për blerjen e kafshëve të rritura dhe kostot për dërgimin e tyre;

Shpenzime të tjera kapitale - ndarje e parcelave për ndërtim, punime kulturore dhe teknike etj.

4. Nga natyra e planifikimit dhe burimet e financimit:

Investimet kapitale të centralizuara janë investime kapitale, burimi i financimit të të cilave janë fondet buxhetore. Ndërmarrja nuk i planifikon këto investime kapitale në mënyrë të pavarur. Për shkak të centralizimit të investimeve kapitale, po ndërtohen ndërmarrje të reja, të cilat përfshihen në programin e zhvillimit social dhe ekonomik të Federatës Ruse. Një projekt investimi prioritar është një projekt, vëllimi total i investimeve kapitale të të cilit është të paktën 1 miliard rubla. ose një projekt në të cilin pjesa minimale e investitorëve të huaj në kapitalin e autorizuar është të paktën 100 milion rubla, përfshirë në listën e miratuar nga qeveria e Federatës Ruse;

Investimet kapitale jo të centralizuara janë investime kapitale që financohen nga fondet e veta të ndërmarrjes, huatë dhe huamarrjet. Investimet kapitale jo të centralizuara planifikohen në mënyrë të pavarur.

Subjektet e aktivitetit investues:

1. Investitorët që bëjnë investime kapitale duke përdorur fondet e tyre dhe të huazuara.

2. Klient - subjekte që realizojnë projekte investimi.

3. Kontraktorët janë subjekte që kryejnë punë sipas një kontrate ose kontrate qeveritare.

4. Përdoruesit janë subjekte për të cilët krijohen objekte investimi kapital.

Mënyrat për të bërë investime kapitale:

1. Kontraktori - projektimi dhe dorëzimi i një objekti gardian, domethënë organizata kontraktuese është e angazhuar në zgjedhjen e pajisjeve.

2. Ekonomik - ndërmarrja organizon në mënyrë të pavarur punën e ndërtimit dhe instalimit.

Në Federatën Ruse, praktika e ndërtimit mund të jetë një kombinim i këtyre metodave. Kontraktori ndërton dhe instalon, dhe klienti dorëzon dokumentacionin e projektimit dhe vlerësimit, blen dhe dorëzon pajisjet. Investimet kapitale pasqyrohen në bilanc me kostot aktuale për zhvilluesin. Objektet e investimeve kapitale që janë në funksionim të përkohshëm deri në vënien në punë nuk përfshihen në aktivet fikse. Në kontabilitet dhe raportim, këto kosto pasqyrohen si investime kapitale të papërfunduara.

2. Ekzistojnë 2 grupe burimesh:

E jashtme

Vendase

Burimet e financimit të investimeve kapitale mund të jenë:

1. Burimet e veta financiare (të brendshme):

Zbritjet nga fitimi neto i sipërmarrësit

Shpenzimet e amortizuara.

Amortizimi kryhet me qëllim të akumulimit të fondeve për restaurimin dhe riprodhimin e mëvonshëm të aktiveve fikse. Asetet e amortizueshme ndahen në 10 grupe në varësi të jetëgjatësisë së tyre të dobishme. Asetet e amortizueshme përfshijnë aktive fikse me një jetë të dobishme më shumë se 12 muaj dhe një kosto prej më shumë se 10 mijë rubla.

Metodat e llogaritjes së amortizimit:

1) H lineare = 1/n

2) jolineare H = 2/n

Metoda e reduktimit të bilancit

Metoda e fshirjes bazuar në shumën e numrave të viteve

Metoda e fshirjes proporcionale me vëllimin e prodhimit

3) amortizimi i përshpejtuar:

Për pronën është objekt i marrëveshjes së qirasë financiare (leasing) me një koeficient në rritje jo më shumë se 3.

Për pajisjet e përdorura për punë në mjedise agresive ose ndërrime të zgjatura, duke rritur koeficientin me jo më shumë se 2

Mobilizimi i burimeve të brendshme në ndërtim.

Mobilizimi është tërheqja e mjeteve për ndërtim, të cilat ndërmarrja i ka në fillim të vitit. Ato mund të shiten ose të përdoren në ndërtim.

Për të përcaktuar sasinë e mobilizimit të burimeve të brendshme dhe nevojën e llogaritur për kapital qarkullues për ndërtim, është e nevojshme të krahasohen vlerat fillestare me disponueshmërinë aktuale të kapitalit qarkullues. Nëse disponueshmëria aktuale e kapitalit qarkullues është më e madhe se kërkesa e planifikuar, atëherë ndërmarrja ka mobilizim të burimeve të brendshme, nëse më pak, atëherë imobilizim.

Llogaritja e mobilizimit të burimeve të brendshme në ndërtim.

Treguesit	Kufiri i CV-së (për një vit)	Norma vëll. e mërkurë %	Shuma tr.
1. Bilanci aktual i kapitalit qarkullues në ndërtim në fillim të vitit			37,7
2. Nevoja për kapital qarkullues për ndërtim			36,3
- për ndërtim të kryer duke përdorur metoda ekonomike	43,5		6,5
- për ndërtim të kryer me kontratë	196,2	0,3	0,6
- për pajisjet e përfshira në vlerësimin e ndërtimit	162,3		29,2
3. Tepricë, mungesë kapitali qarkullues			1,4
4. Llogaritë e pagueshme në ndërtim në fillim të vitit të planifikuar
5. Standardi minimal i llogarive të pagueshme për vitin e planifikuar
6. Rritje, reduktim i llogarive të pagueshme
7. Pagesat e sigurimeve për projektet e ndërtimit
8. Mobilizimi i burimeve të brendshme			2,4

Fitimi dhe kursimet nga ulja e kostos së punimeve të ndërtimit dhe instalimit të kryera në mënyrë ekonomike. Ky burim lind për ndërmarrjen sepse projektet e përfunduara të ndërtimit futen në bilanc jo me koston e vlerësuar, por me kostot aktuale.

Përfitimet e sigurimit të paguara nga kompanitë e sigurimit për të kompensuar dëmin

2. Burimet e përfshira (të brendshme):

Fondet e kultivuara nga autoritetet më të larta në baza të parevokueshme;

Kontributet bamirëse dhe të tjera në baza të pakthyeshme;

Fondet që rezultojnë nga emetimi dhe shitja e aksioneve nga ndërmarrjet:

Kontributet nga anëtarët e fuqisë punëtore;

Mjetet e pagesës për tokën

3. Burimet e huazuara:

Kredi bankare;

Kredi preferenciale.

Kuadri legjislativ:

1) Dekreti i Qeverisë nr. 403 “Për miratimin e rregullave për rimbursimin nga buxheti federal i një pjese të kostos së pagimit të interesit të kredive investuese për një periudhë deri në 3 vjet”;

2) Rezoluta nr. 98, datë 22.05.2003 “Për miratimin e rregullave për rimbursimin nga buxheti federal i një pjese të kostove të pagesës së interesit të kredive investuese për një periudhë deri në 5 vjet”;

Kredi për investime shtetërore të synuara;

Kredi nga ndërmarrjet tjera;

Kredi të obliguara, fatura;

Fondet e qirasë financiare;

Kredia hipotekare.

4. Burimet buxhetore:

Alokimet nga buxheti federal; Fondet e buxhetit federal mund të sigurohen në baza të ripagueshme ose të pakthyeshme. Fondet mbi baza të ripagueshme sigurohen për financimin e investimeve kapitale të centralizuara shtetërore. Fondet nga buxheti federal ndahen nga Ministria e Financave e Federatës Ruse, e cila i dërgon ato në thesar ose në bankën tregtare. Fondet nga buxheti federal sigurohen në bazë të pakthyeshme për projektet e synuara të investimeve të qeverisë;

Fondet nga buxhetet rajonale ose vendore ndahen në bazë të programeve të financimit rajonal për zbatimin e programeve rajonale të synuara.

5. Burimet e huaja të investimeve:

Fonde nga institucionet financiare ndërkombëtare;

Fondet e organizatave të formave të ndryshme të pronësisë;

Fonde nga individë të huaj.

3 . Dokumenti kryesor i planifikimit që hartohet gjatë planifikimit të investimeve kapitale është lista e titujve të ndërtimit. Përpiluar për të gjithë periudhën e ndërtimit.

Ky dokument përmban informacione rreth:

Lista e projekteve të ndërtimit në ndërtim dhe projektet e propozuara të ndërtimit;

Kufiri i investimit kapital;

Emri i objekteve;

Kostoja e vlerësuar e ndërtimit, duke përfshirë punën dhe pajisjet e ndërtimit dhe instalimit;

Komisionimi i aseteve fikse në të ardhurat në para;

Dokumentacioni i projektimit dhe vlerësimit;

Lista e punëve në vazhdim.

Për çdo vit përpilohet një listë e brendshme e titujve. Të gjitha objektet në ndërtim në këtë dokument duhet të paraqiten në 3 seksione:

1. Objektet që ndërtohen me shpenzimet e veta;

2. Objektet që ndërtohen me kredi afatgjatë;

3. Objektet që ndërtohen me fonde të veta dhe të marra hua.

Tregohet:

Viti, muaji, fillimi dhe përfundimi i ndërtimit;

Kostoja e vlerësuar për vitin, duke përfshirë punën e ndërtimit dhe instalimit, pajisjet;

Kostoja e mbetur e vlerësuar;

Lista vjetore e investimeve kapitale;

Komisionimi i aktiveve fikse në terma monetarë;

Lista e ndërtimeve të papërfunduara në fund të vitit të planifikuar;

Emri i kontraktorit;

Kufiri i parashikuar i financimit i mbetur.

Plan biznesi. Aktivitetet investuese.

Në këtë formë planifikohen investime kapitale për të gjitha burimet e financimit. Në seksionin e parë, janë planifikuar objekte për qëllime prodhimi, në të dytën - për qëllime joprodhuese.

Për planifikimin e burimeve të financimit, plani i biznesit ofron një formë të veçantë - burimet e financimit për investimet kapitale. Ai tregon të gjitha investimet kapitale, duke përfshirë investimet kapitale të centralizuara shtetërore, dhe përfshin një hua investimi preferenciale.

Kjo tregon investimet kapitale të financuara nga territoret buxhetore. Investimet kapitale të financuara nga burimet e veta, kreditë bankare dhe burime të tjera tregohen veçmas. Të dyja format e planit të biznesit duhet të jenë në përputhje me njëra-tjetrën, si dhe me kohën e investimeve kapitale të planifikuara.

4 . Ndërmarrjet tregtare që bëjnë investime kapitale duhet t'i sigurojnë bankës së tyre një paketë dokumentesh për të përpunuar financimin dhe huadhënien.

Paketa e dokumenteve për financimin dhe huadhënien e investimeve kapitale përfshin:

1. Lista e titujve të ndërtimit

2. Lista e titujve të ndërtimit në linjë

3. Studimi i fizibilitetit Studimi i fizibilitetit - një grup llogaritjesh dhe dokumentesh analitike që pasqyrojnë të dhënat fillestare për projektin, mbrojtjen kryesore teknike, teknologjike, vlerësimin, projektimin dhe mjedisin, në bazë të të cilave është e mundur të përcaktohet efektiviteti dhe pasojat sociale. të projektit.

Studimi i fizibilitetit është një dokument i detyrueshëm kur financohen investimet kapitale nga buxheti i shtetit. Zhvillimi i studimeve të fizibilitetit kryhet nga persona juridikë ose fizikë që kanë licencë për të kryer këto lloj punimesh.

4. Kontratë ose marrëveshje pune dhe marrëveshje shtesë për të. Konkluzioni ndërmjet klientit dhe kontraktorit, nëse ndërtimi kryhet me kontratë. Ky është dokumenti kryesor mbi bazën e të cilit kryhen pagesat ndërmjet klientit dhe kontraktorit.

Në këtë dokument thuhet:

Emri i klientit dhe kontraktorit dhe adresa e tyre ligjore;

Emri i vendit të ndërtimit;

Kostoja e parashikuar e objektit, duke përfshirë punën e ndërtimit dhe instalimit;

Orari i punës së ndërtimit dhe instalimit;

Të drejtat dhe detyrimet e palëve;

Përgjegjësia financiare për shkelje.

5. Ekspertiza - vlerësimi i projektit me qëllim parandalimin e krijimit të objekteve, zbatimi i të cilave cenon interesat e shtetit, të drejtat e personave fizikë dhe juridikë që nuk plotësojnë kërkesat e përcaktuara të standardeve, si dhe efektivitetin. të investimeve kapitale të bëra.

Projektet e investimeve që kryhen me shpenzime dhe me pjesëmarrje të buxheteve të niveleve të ndryshme kërkojnë mbështetje dhe garanci shtetërore dhe i nënshtrohen shqyrtimit të plotë shtetëror.

Ekspertiza e planifikimit urban

Sanitar

Ekologjike

Kërkuese shoqërore

6. Marrëveshja e kredisë - sigurohet me rastin e financimit nga burimet e huazuara.

7. Marrëveshja e pengut

8. Obligimet rrjedhëse emetohen nëse ndërmarrjet tregtare kanë borxh në kredi afatgjata.

Detyrimet me afat të konsoliduar, ku i gjithë borxhi i kredisë është i listuar sipas vitit të shlyerjes;

Detyrimet vjetore me afat të caktuar lëshohen për shumën që duhet shlyer në vitin aktual.

Kredi afatmesme dhe afatgjatë jepen për ato investime kapitale që financohen nga fondet e veta. Nuk jepen kredi për ato aktivitete për të cilat burimi i financimit është buxheti i kredisë.

5 . Karakteristikat e financimit të investimeve kapitale.

1. Financimi dhe kreditimi i ndërtimit kapital. Ndërtimi kapital mund të kryhet në 2 mënyra: kontraktuese dhe ekonomike.

Një ndërmarrje lidh një kontratë me një kontraktor bazuar në një kërkesë për të kryer një listë specifike të punimeve të ndërtimit dhe instalimit. Organizata e ndërtimit përfshin ofertat në planin e saj të kontraktimit.

Pagesat ndërmjet klientit dhe kontraktorit mund të bëhen në 2 mënyra:

1) Mujore për punë ndërtimi dhe instalimi. Në këtë rast, hartohet një certifikatë e punës së përfunduar për muajin. Ai duhet të nënshkruhet nga kontraktori dhe klienti. Kontributet mujore - 95% e kostos së parashikuar. Me përfundimin e ndërtimit, hartohet një certifikatë pranimi për objektin e përfunduar, lëshohet një faturë dhe bëhet një llogaritje në bazë të tyre.

2) Llogaritjet bëhen pas pranimit të objektit të përfunduar si produkt ndërtimi i përfunduar. Pagesat bëhen me përfundimin e ndërtimit pa pagesa të ndërmjetme. Përpara se projekti të vihet në punë, organizata ndërtuese përballon kostot ose nga fondet e veta ose nga kreditë bankare. Burimet e kredisë së bankës janë fonde që lirohen nga klienti për shkak të kalimit në pagesa për GP. Në këtë rast, organizata kontraktore shërbehet nga një bankë tregtare dhe hapet një llogari e veçantë. Në këtë llogari klienti liston burimet e financimit për investime kapitale në masën 1/3 e vëllimit të punës për çdo tremujor. Deri në datën 22 të një viti më parë.

Në fund të tremujorit, banka rregullon fondet në llogarinë speciale deri në datën 5 të muajit pasardhës. Gjatë rakordimit, shuma e fondeve të transferuara në një llogari të veçantë për tremujorin krahasohet me plotësimin aktual të listës së punimeve për tremujorin. Nëse rezulton se shuma e fondeve të transferuara është më e madhe se sasia e punës së kryer, atëherë diferenca kreditohet në transfertën e ardhshme të fondeve. Nëse është e kundërta, klienti duhet të mbulojë diferencën.

Në fund të vitit, fondet e tepërta të depozituara kthehen në llogarinë rrjedhëse (llogaria rrjedhëse e klientit). Pas përfundimit të ndërtimit, hartohet një vërtetim i përfundimit të punës dhe një vërtetim i pranimit të projektit të përfunduar të ndërtimit.

2. Financimi dhe kreditimi i kostove të blerjes së makinerive dhe pajisjeve që nuk janë përfshirë në vlerësimin e ndërtimit.

Ndërmarrja, në përputhje me planet e zhvillimit të banesave sociale (banime sociale), përcakton çdo vit nevojën për burime materiale. Një ndërmarrje mund të blejë makineri dhe pajisje ose drejtpërdrejt nga prodhuesi, ose nëpërmjet një ndërmarrje për logjistikën e kompleksit agro-industrial.

Kompania lidh një marrëveshje me furnizuesin, e cila thotë:

Disponueshmëria e makinerive dhe pajisjeve;

Cmimi i diskutueshem;

Koha e dërgimit;

Procedura e pagesës;

Kostoja e makinerive dhe pajisjeve të blera përfshihet në planin e përgjithshëm të investimeve kapitale.

Puna për blerjen e makinerive dhe pajisjeve përfshin koston e blerjes së pajisjeve, kostot e dorëzimit dhe montimit. Nëse pajisjet mbërrijnë në ndërmarrje dhe dokumentet e pagesës për fabrikën e dërguar vazhdojnë të mbërrijnë në bankë, atëherë pajisja paguhet nga llogaria bankare e blerësit. Nëse pajisja shitet përmes një baze tregtimi, atëherë pagesa bëhet nga baza tregtare dhe në të njëjtën kohë ajo lëshohet nga ndërmarrja, e cila paguan si koston e pajisjes ashtu edhe markupin tregtar.

3. Financimi dhe huazimi i kostove të mbjelljes dhe rritjes së mbjelljeve shumëvjeçare. Mbjellja dhe rritja e mbjelljeve shumëvjeçare është një investim kapital për qëllime industriale.

Këto kosto përfshijnë:

Puna e projektimit dhe anketimit;

Përgatitja e tokës;

Kostot për blerjen e materialit mbjellës;

Mbjellja dhe mbjellja;

Kujdesi për të korrat;

Mbrojtja nga dëmtuesit dhe sëmundjet.

Këto kosto financohen përpara se mbjelljet shumëvjeçare të hyjnë në periudhën operative. Pas skadimit të periudhës së vënies në punë për mbjelljet shumëvjeçare, hartohet një certifikatë pranimi për mbjelljet shumëvjeçare dhe ato transferohen në asetet fikse (jo më shumë se 20 copë).

4. Financimi dhe kreditimi i kostove të formimit të tufës kryesore.

Kostot lidhen me investimet kapitale për qëllime prodhimi:

Kostot që lidhen me riprodhimin e bagëtive të rritura të punës dhe produktive.

Kostoja e kafshëve të reja të rritura në fermë dhe të transferuara në tufën kryesore;

Kostot për blerjen e bagëtive të rritura, duke përfshirë kostot për dërgimin e bagëtive të dhuruara pa pagesë.

Shpendët, kafshët me gëzof dhe lepujt nuk transferohen në tufën kryesore. Nëse kafshët hiqen nga tufa kryesore, ato duhet të ushqehen dhe do të merren parasysh si pjesë e kapitalit qarkullues. Kostot e formimit të tufës kryesore janë planifikuar në një përllogaritje ndihmëse të planit të zhvillimit ekonomik dhe social.

Llogaritjet përbëhen nga 2 seksione:

Kostot e formimit të tufës kryesore;

Burimet e financimit të tyre.

Kostot e rritjes së kafshëve të reja përcaktohen nga vlera kontabël në fillim të vitit + kostot e rritjes në vitin e planifikuar (me koston e planifikuar prej 1 center rritjeje). Për kafshët bartëse, kostot përcaktohen nga kostoja e planifikuar për 1 ditë ushqimi dhe numri i ditëve të mbajtjes së kafshëve përpara transferimit të tyre në tufën kryesore. Kostot e blerjes së bagëtive të rritura përcaktohen duke marrë parasysh klasën e racës dhe çmimet e negociuara.

Burimet e financimit të kostove të formimit të tufës kryesore janë:

Të ardhurat nga kafshët e rritura të prera;

Amortizimi i kafshëve bartëse;

Fitimi;

Kredi bankare.

6. Qiraja është një formë e qirasë afatgjatë e lidhur me transferimin e makinerive, pajisjeve, automjeteve dhe pronave të tjera për përdorim.

Ekzistojnë 2 forma të qiradhënies:

1. Financiar - Leasing me rimbursim te plote te prones. Një transaksion qiraje lidhet për një periudhë të barabartë me periudhën e amortizimit të pronës, d.m.th. Qiramarrësi paguan gjatë marrëveshjes aktuale të qirasë koston e plotë të amortizimit të pronës dhe fitimin e qiradhënësit.

Treguesit kryesorë të planit të investimeve kapitale janë:

plani i vënies në punë të kapaciteteve, duke përfshirë zgjerimin e ndërmarrjeve ekzistuese dhe ndërtimin e ndërmarrjeve të reja;

vënia në punë e aseteve fikse;

vëllimi i investimeve kapitale;

listat e titujve të shesheve dhe objekteve të ndërtimit.

Vënia në punë e kapaciteteve është treguesi kryesor i planit të ndërtimit të kapitalit.

a) rrjeti i shitjes me pakicë - numri i dyqaneve dhe kapaciteti i tyre në metra katror të hapësirës me pakicë;

b) objektet e hotelierisë publike - numri i ndërmarrjeve dhe numri i vendeve për vizitorët në to;

c) magazinat e përgjithshme - numri i depove dhe kapaciteti i tyre në metra katrorë të hapësirës së magazinës;

d) frigoriferë - numri i frigoriferëve dhe kapaciteti i tyre në ton;

e) magazinimi i perimeve dhe patates - numri i objekteve të magazinimit dhe kapaciteti i tyre në ton.

Për objektet industriale, vënia në punë e kapaciteteve prodhuese parashikohet edhe në terma fizikë veçmas për çdo zonë. Për shembull, furrat e bukës - ton në ditë, fabrikat e konservave - miliona kanaçe standarde në vit, fabrikat e birrës dhe fabrikat e pijeve joalkoolike - mijëra dekalitra. në vit; ndërmarrjet për prodhimin e salciceve - ton për ndërrim; fabrikat e produkteve të betonit të armuar - mijë metra kub. m produkte në vit, etj.

Madhësia e vënies në punë të kapaciteteve dhe objekteve për periudhën e planifikuar përcaktohet me llogaritje, bazuar në nevojën për të zëvendësuar kapacitetet në pension. Në të njëjtën kohë, sigurohet shfrytëzimi maksimal i mundshëm i kapaciteteve ekzistuese.

Vënia në punë e aktiveve fikse është planifikuar në terma monetarë. Plani për vënien në punë të aseteve fikse përfshin:

a) koston e ndërtimit të përfunduar dhe vënien në punë të objekteve dhe ndërmarrjeve në periudhën e planifikimit;

b) koston e makinerive dhe pajisjeve të vëna në punë, duke përfshirë automjetet;

c) kostot për blerjen e inventarit dhe mjeteve që lidhen me aktivet fikse.

Plani për funksionimin e kapaciteteve dhe aseteve fikse shërben si bazë për përcaktimin e vëllimit të investimeve kapitale.

Një formë shembulli e një plani investimi kapital është paraqitur më poshtë.

Një nga dokumentet e rëndësishme të ndërtimit kapital janë listat e titujve për ndërtim, të cilat përgatiten njëkohësisht me planin e investimeve kapitale.

Për të analizuar në mënyrë gjithëpërfshirëse efikasitetin ekonomik të investimeve kapitale, në të gjitha fazat e zhvillimit të planit të investimeve kapitale, bëhen llogaritjet e efikasitetit ekonomik të investimeve kapitale.

Më shumë për temën § 3. Treguesit e planit të investimeve kapitale:

§ 2. Formimi i një plani investimi kapital për bashkëpunimin me konsumatorët
§ 2. Formimi i një plani për investime kapitale shtetërore të centralizuara dhe jo të centralizuara në Rusi

Dërgoni punën tuaj të mirë në bazën e njohurive është e thjeshtë. Përdorni formularin e mëposhtëm

Dokumente të ngjashme

Plan biznesi. Aktivitetet investuese.

Më shumë për temën § 3. Treguesit e planit të investimeve kapitale:

A ishte faqja e dobishme për ju?

Të ardhura të shtyra Debi 98 kredi 91

07 1998 botimi i fundit