Кредитний ризик: основні засоби мінімізації. Кредитний ризик: основні способи мінімізації - Боровська М.А Мінімізація кредитного ризику шахрайських операцій

31.01.202327.05.2017

Байсеїтов М.Р.,

докторант програми PhD,

КазЕУ ім.Т.Рискулова

СПОСОБИ МІНІМІЗАЦІЇ КРЕДИТНИХ РИЗИКІВ

Однією з найсерйозніших проблем, із якими стикаються комерційні банки, є ризик непогашення кредитів. Банки природно, прагнуть мінімізувати цей ризик за допомогою різних способів забезпечення банківських позик.

Ризик виражає ймовірність настання будь-якої несприятливої події або її наслідків, що призводять до прямих втрат або непрямих збитків. Фінансові ринки є дуже складним, нестабільним, високотехнологічним середовищем. Саме тому банківська справа безпосередньо пов'язана із найрізноманітнішими фінансовими ризиками. Практика та методологія контролю та управління банківськими ризиками є найбільш критичною для банківської діяльності. Успішний ризик-менеджмент є найважливішою умовою конкурентоспроможності та надійності будь-якої фінансової організації. Як показують численні приклади, найбільш значні види ризику (кредитний, інвестиційний, валютний) можуть призвести не тільки до серйозного погіршення фінансового стану кредитної організації, а й у граничному випадку – втрати капіталу та банкрутства. Правильна оцінка та керування дозволяють значно мінімізувати втрати.

Головне завдання ризик-менеджменту полягає у виявленні та запобіганні можливим несприятливим подіям, знаходженні шляхів мінімізації їх наслідків, створенні методологій управління.

Ступінь банківських ризиків визначається як економічними умовами, так і стратегією та рівнем менеджменту банку. Ризик-менеджмент потребує досить складних процедур та інфраструктури контролю.

Зазвичай загальний рівень ризику у банку оцінюється критерієм достатності капіталу, що грає роль страховки покриття ризику.

Класифікація ризиків має досить широкий характер. Фінансові операції відрізняються різним ступенем ризику. Прийнято виділяти такі види ризиків: системний, країновий, кредитний, інвестиційний, валютний, процентний, ліквідності, концентрації, операційний, правовий, ринковий, ризик репутації, зловживань, технологічний та інші.

Вирізняють ризик за видами позичальників (корпоративний клієнт, банк, приватна особа тощо); ризики, пов'язані з конкретними видами фінансових інструментів (кредит, вексель, боргове зобов'язання, форвард та ін.) та банківських операцій (кредитний, інвестиційний, валютний). З іншого боку, розрізняють внутрішні ризики, – пов'язані з внутрішнім середовищем банку, зовнішні, зокрема. системні ризики, відповідно, – зовнішніми умовами діяльності банку. Сукупний банківський ризик показує повну величину ризику банку.

Одне з головних стратегічних завдань банку - забезпечення оптимуму між прибутковістю та ризиком. Стратегія, пов'язана з високо ризиковими операціями, призводить до збитків, зниження ліквідності. Навпаки, якщо прибутковість нижча за ринковий рівень, банк починає відчувати складності. З метою стабілізації рівня ризику у разі зростання активів необхідно збільшувати капітал.

Відомо, що ризик пов'язаний з терміном вкладень, - чим більше термін, тим більший ризик. Забезпечення - це види та форми гарантованих зобов'язань позичальника перед кредитором (банком) щодо повернення кредиту у разі його не повернення позичальником.

Кредитний ризик виникає як при кредитуванні терміном, наприклад юридичних чи фізичних осіб, купівлі будь-яких боргових зобов'язань (державних цінних паперів, корпоративних облігацій, векселів), а й за поточних розрахунках. Відповідно до цього виділяють прямий кредитний ризик, ризик дефолту за цінними паперами (непогашення боргового зобов'язання, невиплати купонів тощо), ризик невиконання позабалансових зобов'язань, похідних фінансових інструментів, розрахунковий ризик.

Основними елементами управління кредитним ризиком є: аналіз фінансового стану позичальників та контрагентів, забезпечення кредиту, встановлення лімітів на операції, резервування.

Традиційний спосіб мінімізації цього ризику при кредитуванні юридичних чи фізичних осіб – прийняття застави (забезпечення кредиту) як ліквідних активів чи цінного майна. Один із способів мінімізації кредитного ризику в розрахункових операціях - проведення передоплати.

Принциповою відмінністю сучасного порядку кредитування є те, що банк, перш за все, цікавиться суб'єктом кредитування, з якими укладається кредитний договір після вивчення його здатності повернути позику. Всі питання, пов'язані з кредитуванням, вирішуються банком та позичальником на договірній основі.

Кредитний договір визначає взаємні зобов'язання та відповідальність сторін. У ньому передбачається: ціліоб'єкти кредитування, розмір кредиту, строки та інші умови видачі та погашення позичок; види забезпечення кредиту; відсоткова ставка за кредит; перелік документів, що подаються позичальником для контролю за рухом кредиту та фінансовим становищем клієнта; періодичність подання банку, а також контрольні функції банку в процесі кредитування.

Від того, наскільки чітко і грамотно буде складено Кредитний договір залежатиме своєчасність повернення позики.

Зменшення у додатковій угоді процентної ставки за умови, що початковим договором передбачено фіксовану ставку; при плаваючій відсотковій ставці – зміни, що не відповідають умовам, які містяться в початковій угоді сторін;

Продовження додаткової угоди про термін надання кредиту, зазначеного в первісному кредитному договорі;

збільшення суми наданого кредиту порівняно з первісною;

Переоформлення додаткової угоди у зв'язку з чим реально покращується якість забезпечення позичкової заборгованості порівняно з початковими умовами. Переоформлення позички свідчить, перш за все, про зниження її якості та підвищення банківського ризику.

Однією з умов кредитного договору має бути право банку розірвати кредитний договір достроково у разі порушення клієнтом-позичальником передбачених договором зобов'язань.

Зазвичай банк вимагає дострокового погашення позички або стягує її у безперечному порядку за:

Несвоєчасне подання до банку балансів та інших форм звітності або при повній відмові від їх подання;

Виявлення випадків реалізації заставленого майна без згоди банку;

Виявлення випадків незадовільного зберігання закладеного майна;

Несвоєчасну сплату основного боргу та відсотків. Клієнту-позичальнику договір може надавати право через обґрунтовані причини не використовувати кредит (кредитну лінію) повністю або частково. Спочатку узгоджена величина кредиту (кредитної лінії) надалі може бути скоригована сторонами. При достроковому погашенні кредиту чи неповному його використанні позичальником банк втрачає частину свого відсоткового доходу.

Банки повинні постійно проводити політику розосередження ризику і допускати концентрації кредитів в кількох великих позичальників, оскільки це може мати серйозні наслідки у разі непогашення позички однією з них. Банк не повинен ризикувати коштами вкладників, фінансуючи спекулятивні (хоча й високоприбуткові) проекти.

Слід зазначити, що кількісна оцінка активів не відіграє особливої ролі в аналізі діяльності банку, відповідно до міжнародної практики, головним критерієм є оцінка якості активів.

Як відомо, вітчизняні банки звикли проводити в основному короткострокове кредитування, і неохоче йдуть на розширення довгострокового у зв'язку з високим ступенем ризику, зумовленого наявністю галузевих особливостей та тривалим періодом окупності вкладених коштів. Видача довгострокового кредиту не дозволяє достовірно судити про те, чи зможе даний позичальник через кілька років повністю виконати свої зобов'язання перед банком, тоді як короткостроковий кредит видається на порівняно короткий термін, протягом якого фінансова стійкість підприємства істотно не змінюється.

Кредитний ризик щодо банку виникає при невиконанні контрагентами банків своїх зобов'язань, що, як правило, проявляється у неповерненні (повністю або частково) основної суми боргу та відсотків за ним у встановлені в кредитній угоді строки.

З метою обмеження ризику та збільшення припливу кредитних ресурсів у промисловість необхідно вдосконалення менеджменту кредитних портфелів вітчизняних комерційних банків, що характеризуються такими особливостями:

Схильністю до короткострокового кредитування;

недостатньою якістю ресурсної бази банків;

відсутність потужного інформаційного центру;

Недоліком високоспеціалізованих кадрів.

У зв'язку з цим основними завданнями кредитного менеджменту, спрямованого на зниження кредитного ризику, є:

визначення факторів, що впливають на рівень кредитного ризику;

Оптимізація кредитного портфеля з погляду кредитних ризиків, складу клієнтів та структури позичок;

Визначення рівня кредитоспроможності позичальника та виявлення можливості зміни його фінансового стану;

Виявлення проблемних позичок на ранній стадії їх появи;

Оцінка достатності ресурсної бази та її своєчасне коригування;

Забезпечення диверсифікації кредитних вкладень, їх ліквідності та прибутковості;

Розробка кредитної політики банку з урахуванням проведеного аналізу якості кредитного портфеля.

Високий рівень ризику кредитування промислових підприємств вимагає від комерційного банку ретельно продуманої політики управління ризиком у межах кредитної політики, що включає стратегію, методи оцінки, і навіть форми управління ризиком.

Кредитний менеджмент у галузі управління кредитним ризиком передбачає диверсифікацію ризику, визначення системи делегування повноважень, формування якісного кредитного досьє, систему моніторингу за виданим кредитом, наявність та якість інформаційної бази даних, а також наявність служби, яка здійснює повернення проблемних кредитів.

Диверсифікація ризиків передбачає, що кредитний портфель будь-якого банку повинен бути диверсифікований для того, щоб неспроможність одного клієнта, групи клієнтів, галузі не наражала на небезпеку існування банку.

Банківський менеджмент у сфері управління кредитом є складним та багатоаспектним процесом. Якість управління процесом кредитування залежить, передусім, від успіху реалізації кожного етапу окремо, що у своє чергу безпосередньо пов'язані з досвідом і кваліфікацією кадрового персоналу.

Сучасні умови розвитку економіки все ще характеризуються дефіцитом не тільки кваліфікованих банківських працівників, а й грамотного управлінського персоналу на промисловому підприємстві, що зумовило нестабільність та невпевненість діяльності комерційних банків по відношенню до промислового сектору.

Процес активної взаємодії банків з промисловістю стримується нерозумінням і небажанням обох сторін знайти компромісний вихід із ситуації. Насправді взаємна інтеграція банків та промисловості передбачає наявність сильних, нерозривних та довгострокових зв'язків між даними структурами та їх підрозділами. Тому керівництво та управлінський персонал банків та промислових підприємств повинні чітко усвідомлювати, що використання кредиту не повинно бути миттєвим та одноразовим, навпаки, кредитні відносини мають ґрунтуватися на довгострокових та тісних взаєминах за безпосередньої участі та здійснення контролю кожної зі сторін.

Таким чином, у процесі взаємодії комерційних банків та промислових підприємств у сучасних умовах активне застосування зарубіжного досвіду, адаптованого до вітчизняних умов, сприяло б швидкому виходу з парадоксальної ситуації, коли промислові підприємства відчувають дефіцит фінансових коштів, а банки можуть, але побоюються активно кредитувати останніх . Водночас застосування оптимальних підходів із зарубіжного досвіду з мінімізації кредитних ризиків не завжди прийнятне для казахстанської економіки через відмінну рису інфраструктури ринку.

Використана література:

1.Сейткасімов Г.С. Банківська справа, А: «Каржі – Каражат», 1998

Однією з найсерйозніших проблем, із якими стикаються комерційні банки, є ризик непогашення кредитів. Банки, природно, прагнуть мінімізувати цей ризик за допомогою різних способів забезпечення повернення банківських позик.

Вирізняють ризик за видами позичальників (корпоративний клієнт, банк, приватна особа тощо); ризики, пов'язані з конкретними видами фінансових інструментів (кредит, вексель, боргове зобов'язання, форвард та ін.) та банківських операцій (кредитний, інвестиційний, валютний). З іншого боку, розрізняють внутрішні ризики, – пов'язані із внутрішнім середовищем банку, зовнішні, зокрема. системні ризики, відповідно, – із зовнішніми умовами діяльності банку. Сукупний банківський ризик показує повну величину ризику банку.

Одне з головних стратегічних завдань банку – забезпечення оптимуму між прибутковістю та ризиком. Стратегія, пов'язана з високо ризиковими операціями, призводить до збитків, зниження ліквідності. Навпаки, якщо прибутковість нижча за ринковий рівень, банк починає відчувати складності. З метою стабілізації рівня ризику у разі зростання активів необхідно збільшувати капітал.

Відомо, що ризик пов'язаний із терміном вкладень, – чим більший термін, тим більший ризик. Забезпечення - це види та форми гарантованих зобов'язань позичальника перед кредитором (банком) щодо повернення кредиту у разі його не повернення позичальником.

Традиційний спосіб мінімізації цього ризику при кредитуванні юридичних чи фізичних осіб – прийняття застави (забезпечення кредиту) як ліквідних активів чи цінного майна. Один із способів мінімізації кредитного ризику у розрахункових операціях – проведення передоплати.

Принциповою відмінністю сучасного порядку кредитування є те, що банк, перш за все, цікавиться суб'єктом кредитування, з яким і укладається кредитний договір після вивчення його здатності повернути позику. Усі питання, пов'язані з кредитуванням, вирішуються банком та позичальником на договірній основі.

Кредитний договір визначає взаємні зобов'язання та відповідальність сторін. У ньому передбачається: мета та об'єкти кредитування, розмір кредиту, строки та інші умови видачі та погашення позичок; види забезпечення кредиту; відсоткова ставка за кредит; перелік документів, що подаються позичальником для контролю за рухом кредиту та фінансовим становищем клієнта; періодичність подання банку, і навіть контрольні функції банку процесі кредитування.

Під час виконання кредитного договору можуть виникнути непередбачувані проблеми, внаслідок яких необхідно змінити умови договору. Зміни умов кредитування та переоформлення позичок може відбуватися з ініціативи як позичальника, так і банку. Під зміною умов договору за переоформленими позиками розуміється одна з таких змін: зменшення у додатковій угоді процентної ставки за умови, що початковим договором передбачено фіксовану ставку; при плаваючій відсотковій ставці – зміни, що не відповідають умовам, які містяться в початковій угоді сторін; продовження у додатковій угоді строку надання кредиту, зазначеного у первісному кредитному договорі; збільшення суми наданого кредиту порівняно з первісною; переоформлення додаткової угоди, у зв'язку з чим реально покращується якість забезпечення позикової заборгованості порівняно з початковими умовами. Переоформлення позички свідчить, перш за все, про зниження її якості та підвищення банківського ризику.

Зазвичай банк вимагає дострокового погашення позички або стягує їх у безперечному порядку при: несвоєчасному поданні до банку балансів та інших форм звітності або за повної відмови від їх подання; виявлення випадків реалізації закладеного майна без згоди банку; виявлення випадків незадовільного зберігання закладеного майна; несвоєчасної сплати основного боргу та відсотків. Клієнту-позичальнику договір може надавати право через обґрунтовані причини не використовувати кредит (кредитну лінію) повністю або частково. Спочатку узгоджена величина кредиту (кредитної лінії) надалі може бути скоригована сторонами. При достроковому погашенні кредиту чи неповному його використанні позичальником банк втрачає частину свого відсоткового доходу.

Банки повинні постійно проводити політику розосередження ризику і не допускати концентрації кредитів у кількох великих позичальників, оскільки це може мати серйозні наслідки у разі непогашення позики одним із них. Банк не повинен ризикувати коштами вкладників, фінансуючи спекулятивні (хоча й високоприбуткові) проекти.

Як відомо, вітчизняні банки звикли проводити переважно короткострокове кредитування, і неохоче йдуть на розширення довгострокового у зв'язку з високим ступенем ризику, обумовленого наявністю галузевих особливостей і тривалим періодом окупності вкладених коштів. Видача довгострокового кредиту не дозволяє достовірно судити про те, чи зможе даний позичальник через кілька років повністю виконати свої зобов'язання перед банком, тоді як короткостроковий кредит видається на порівняно короткий термін, протягом якого фінансова стійкість підприємства істотно не змінюється.

З метою обмеження ризику та збільшення припливу кредитних ресурсів у промисловість необхідне вдосконалення менеджменту кредитних портфелів вітчизняних комерційних банків, що характеризуються такими особливостями: схильністю до короткострокового кредитування; недостатньою якістю ресурсної бази банків; відсутністю потужного інформаційного центру; недоліком високоспеціалізованих кадрів.

У зв'язку з цим основними завданнями кредитного менеджменту, спрямованого зниження кредитного ризику, є: визначення чинників, які впливають рівень кредитного ризику; оптимізація кредитного портфеля з погляду кредитних ризиків, складу клієнтів та структури позик; визначення рівня кредитоспроможності позичальника та виявлення можливості зміни його фінансового стану; виявлення проблемних позичок на ранній стадії їх появи; оцінка достатності ресурсної бази та її своєчасне коригування; забезпечення диверсифікації кредитних вкладень, їх ліквідності та прибутковості; розробка кредитної політики банку з урахуванням проведеного аналізу якості кредитного портфеля.

Використана література:

1.Сейткасімов Г.С. Банківська справа, А: "Каржі - Каражат", 1998

Найактуальніший банківський ризик – кредитний. Кредитний ризик- це ризик неповернення або неповного та несвоєчасного повернення суми основного боргу та відсотків за ним. Оскільки свої основні операції банк проводить у сфері кредитування, то саме внаслідок кредитного ризику банк зазнає свої основні втрати. Знижується дохідність банку, збільшуються розміри обов'язкового внутрішньобанківського резервування, виникають проблеми з ліквідністю. Неповернений кредит це, умовно кажучи, чийсь депозит, і, втрачаючи кошти внаслідок проблемних позичок, банк, тим не менш, зберігає зобов'язання перед своїми клієнтами кредиторами – підприємствами та фізичними особами.

Зовнішні причини кредитного ризику, тобто. Причинами, що знаходяться поза банком і від банку не залежать, є обставини макроекономічного характеру, які різко знижують кредитоспроможність позичальників. Можливо, що їхня кредитоспроможність була досить добре проаналізована, але не було враховано якихось об'єктивних та негативних ринкових факторів як усередині країни, так і за її межами.

Істотно знижують кредитоспроможність клієнтів економічні кризи, ймовірність яких не завжди усвідомлюється навіть грамотними світовими аналітиками.

На кредитоспроможність позичальників впливає динаміка світових цін, що знижується, на сировину, продукцію споживчого та виробничого призначення. Внаслідок цього національні експортери, кредитоспроможність яких була розрахована на основі вищих цін, не в змозі виконати свої зобов'язання за кредитним договором.

На кредитоспроможність клієнтури сильний вплив має та чи інша динаміка курсу національної валюти. Підвищуюча динаміка знижує кредитоспроможність національних виробників та експортерів, а знижуюча динаміка знижує кредитоспроможність населення та імпортерів, оскільки зростають ціни на внутрішньому ринку та скорочується обсяг покупок та продажів.

Всі виробники на ринку знаходяться у мінливому конкурентному середовищі. Зміна цього середовища дуже складно прогнозувати, що суттєво спотворює характеристики кредитоспроможності того чи іншого позичальника. Простий приклад. У мікрорайоні успішно працював один супермаркет. Усі позички даного позичальника своєчасно погашалися, оскільки його кредитоспроможність ґрунтувалася на стабільній виручці. За лічені місяці недалеко було збудовано ще один супермаркет і доходи першої торгової установи помітно скоротилися. Незадовго до цього перший супермаркет взяв у банку великий кредит на рік. Решту кредиту позичальник погасив насилу.

Можливі також раптові зміни у законодавстві, у податкових ставках, залізничних тарифах, які також здатні знизити кредитоспроможність позичальників.

І, нарешті, нещасні випадки, захворювання, кримінальні «розбирання» та техногенні катастрофи. Передбачити їх виникнення та рівень впливу на кредитоспроможність позичальника практично неможливо.

Внутрішні причини кредитного ризику зумовлені діяльністю спеціалістів банку. Кредитний ризик виникає внаслідок прорахунків банківських менеджерів та спеціалістів служби безпеки.

Імовірність настання кредитного ризику можна значно знизити, якщо кожному етапі кредитування, починаючи з розробки кредитної політики і до методами контролю над погашенням позичкової заборгованості пам'ятати про його існування.

Кредитна політика комерційного банку є наріжним каменем грамотного управління кредитами. У «Меморандумі про кредитну політику» аналітики банку, як правило, аналізують стан та волатильність ринку в країні та в даному регіоні.

Цей аналіз має кілька аспектів і може всебічно оцінювати попит на гроші у кожний конкретний період. Можна скласти статистичну довідку за різними типами позичальників у галузевому та економічному розрізах. Такий аналіз можна назвати фундаментальним і він дозволяє менеджерам банку мати теоретичне уявлення про потенційних позичальників, ще до того, як вони звернулися до банку за кредитом. Інакше кажучи, знаючи ліс, можна багато сказати про дерева.

На наш погляд, цей підхід «від загального до приватного» абсолютно необхідний зниження кредитного ризику. Закономірні явища, які у різних економічних секторах, однак, впливають на кредитоспроможність потенційних позичальників.

Зрозуміло, служба економічної та юридичної безпеки більш детально оцінить економічну юридичну правочинність позичальника, але без урахування макроекономічної ситуації вона може виявитися неповною та недостовірною.

Певний захист від ймовірності настання кредитного ризику створює якість кредитної документації. Це насамперед кредитний договір, що всебічно передбачає права та обов'язки сторін, кредитні застереження. Важливими є також документи, що підтверджують забезпечення кредиту: договори - поруки, гарантії, застави у тій чи іншій формі. Грамотно оформлена кредитна та забезпечувальна документація дозволяє банку вживати правових заходів захисту, звертаючись до судових інстанцій.

Ключовим фактором, що знижує кредитні ризики при кредитуванні фізичних та юридичних осіб, є перевірена кредитоспроможність позичальників. На думку російських учених О. І. Лаврушіна, О. н. Афанасьєвої, С.Л. Корнієнко, Банку Росії потрібно сформулювати необхідні критерії для приведення внутрішніх банківських методів оцінки кредитоспроможності позичальника у відповідність до міжнародних стандартів. Вимоги Банку Росії значно відстають від міжнародних стандартів оцінки кредитоспроможності клієнтів. Наприклад, під час оцінки кредитоспроможності позичальника Банк Росії пропонує застосовувати 5 класів рейтингової оцінки, а Базельський комітет вимагає наявності 8-11 класів рейтингової оцінки.

Існуючі методи оцінки кредитоспроможності, що застосовуються на практиці вітчизняних банків, не враховують вплив зовнішніх чинників ризику, які можуть настати у майбутньому. Для цього необхідно розробляти комп'ютерні програми, які можуть врахувати вплив об'єктивних макроекономічних факторів на кредитоспроможність позичальників у прогнозованому періоді.

Принцип забезпеченості позички дозволяє банку повернути втрачений кредит з допомогою реалізації застави чи залучення коштів поручителів, гарантів. Цей захід суттєво знижує ймовірність втрат. Чому ж банки не завжди застосовують цей принцип і готові надати кредит без гарантій та поруки «протягом 15 хвилин»?

Справді, багато банків детально перевіряють кредитоспроможність і наполягають на адекватному забезпеченні лише тоді, коли йдеться про великі кредити. Незначні, за мірками даного банку, позички, скажімо, до 100 тис. руб., Надаються без детальної оцінки кредитоспроможності і без забезпечення під досить висо- 246

кі відсотки. Розрахунок простий. Законослухняних та чесних позичальників завжди більше. Саме вони, своєчасно виплачуючи банку підвищені відсотки, нівелюють втрати, пов'язані з неповерненими позиками. Як то кажуть, платять «за себе та за того хлопця».

У разі лізингових чи іпотечних угод, банки також практично не оцінюють кредитоспроможність, оскільки є власниками нерухомості, машин та обладнання та впевнені, що у разі неповернення коштів зможуть швидко їх реалізувати та відшкодувати втрати та збитки.

Наскільки небезпечна і хибна така позиція, показала іпотечна криза в США в 2008 р. Позики на придбання нерухомості надавалися практично всім охочим, але коли через ряд екзогенних факторів ціни на житло на внутрішньому американському ринку різко впали, то нерухомість, що продається, вже не відшкодувала банкам видані кредити, що призвело до глобальних кредитних ризиків, а потім і до стратегічних та системних ризиків.

Висновок можна зробити лише один: банківські менеджери повинні оцінювати кредитоспроможність і наполягати на певній формі забезпечення для всіх позичальників, незалежно від розміру та строків кредитів, що надаються. Неприпустимо «перекладати» свої прорахунки та небажання працювати на відповідальних позичальників. Прикладом може бути «Ощадбанк Росії», де позиція керівництва та фахівців у процесі регулювання кредитного ризику грунтується на детальній оцінці кредитоспроможності фізичних та юридичних осіб та оформленні достатнього забезпечення позичок, що видаються.

Значному зниженню кредитного ризику сприяє контроль за своєчасним та повним погашенням кредиту. Необхідно як своєчасно нагадувати про неприпустимість прострочених платежів, але здійснювати моніторинг великих позичальників - юридичних і фізичних осіб.

Кожен комерційний банк формує певний кредитний портфель. Для зниження ймовірності ризику кредитного портфеля слід керувати його якістю.

Оцінка ступеня ризику кредитного портфеля має такі особливості. Важливо оцінити сукупний кредитний ризик, який залежить від ступеня ризику окремих сегментів кредитного портфеля. Кожен сегмент має власну кредитну специфіку внаслідок диверсифікованості структури кредитного портфеля. Отже, з метою оцінки якості кредитного портфеля повинна застосовуватися система показників, яка враховує безліч аспектів, а чи не лише прибутковість кредитного портфеля.

Безумовно, доходність кредитного портфеля є найважливішим критерієм його якості. Елементи кредитного портфеля можна розділити на дві групи: активи, що приносять дохід, та активи, що не приносять дохід. До останньої групи належать кредити з низькими відсотковими ставками, позички із замороженими відсотками, позички з тривалим простроченням платежів. Прибутковість кредитного портфеля має нижню та верхню межу. Нижня межа визначається собівартістю здійснення кредитних операцій (плата за придбані кошти, вести персоналу банку, інші витрати). Верхня кордон враховує прибуток, тобто. банківську маржу. Маржа має бути достатньою:

Але, на наш погляд, слід проаналізувати, за рахунок яких факторів виходить такий дохід: за рахунок високих процентних ставок за кредитами або за рахунок розширення ринку кредитування.

Актуальною є оцінка рівня ліквідності кредитного портфеля, який також є характеристикою його якості. Ліквідність характеризується високим ступенем повернення банківських позичок. Важливо, щоб кредити, що надаються банком, поверталися у встановлені договорами терміни. Чим вища частка «хороших» поворотних кредитів, тим вища ліквідність банку.

Таким чином, якість кредитного портфеля визначається такими показниками, як ступінь кредитного ризику, рівень прибутковості та ліквідності. Які показники на даний період пріоритетні, вирішують банківські менеджери.

Декілька слів про резерв на можливі втрати з позик. Серйозні російські економісти, наприклад, Л.Г. Батракова, О.І. Лавру-шин, Н.І. Валенцева вважають цей резерв своєрідним амортизатором кредитного ризику. Відомо, що методика утворення даного резерву така, що чим більше неповернених позичок, тим більша величина резерву. На наш погляд, цей фонд скоріше компенсує депозитний ризик, а не кредитний. Але в загальному значенні це не важливо.

Істотним негативним моментом у діяльності комерційного банку є недостатня розробка стратегії управління кредитним ризиком як у організаційному, і у аналітичному аспектах. Якщо в поточний період втрат у процесі кредитування поменшало, то вважається, що банк впорався з кредитними ризиками, а якщо втрат стало більше, то банк не приділяє належної уваги цим ризикам.

На наш погляд, позиція банку має бути принципово іншою.

Втрати та збитки банку, пов'язані з неповерненням позичок, однозначно провокують інші ризики та нові втрати. І річ не в кількісному, а якісному аспекті. Слід, на наш погляд, вивчати залежність між збитками за кредитами та іншими напрямками банківської діяльності. Іншими словами, оцінювати наслідки кредитного ризику необхідно у комплексному вигляді.

Кредитний ризик та способи його мінімізації.

Плієв Таймураз Ігорович,

Аспірант кафедри «Фінанси та кредит» СОГУ

Анотація

Кредитна діяльність банку є одним із основних критеріїв, який відрізняє його від небанківських установ. Операції з кредитування – це найприбутковіша стаття банківського бізнесу. За рахунок цього джерела формується основна частина чистого прибутку, що відраховується до резервних фондів і йде на виплату дивідендів акціонерам банку. Одночасно неповернення кредитів, особливо великих, може призвести банк до банкрутства, а з його становища економіки, до низки банкрутств що з ним підприємств, банків та приватних осіб. Тому кредитні ризики - основна проблема банку, а управління ними є необхідною частиною стратегії та тактики виживання та розвитку будь-якого комерційного банку.

Ключові слова:

Кредитування, кредитор, банківські ресурси, кредитні ризики, кредитний аналіз, кредитна угода.

Синонімом ризику є невпевненість, неможливість передбачити зі 100% точністю, чи станеться подія чи ні. Деякі події, звичайно, є цілком передбачуваними і, відповідно, не спричиняють жодного ризику. Людина від природи прагнути уникати ризику. Якщо ми не можемо контролювати ризик, то зазвичай вважаємо за краще уникнути його. Вимушені визнати наявність ризику в нашому житті, ми бажаємо звести до мінімуму ступінь ризику, якого ми схильні в результаті наших дій. Або хочемо співвіднести ризик будь-якої події чи ризикованість підприємства з можливими вигодами, тобто. ми хочемо вибрати

оптимальне співвідношення ризику та вигоди будь-якого підприємства. Хоча з ризиком в економічній сфері люди трапляються перманентно, його теоретична вивченість явно недостатня. Пояснюється це, напевно, тим, що тут довго не бачили предмета для власне теоретичних досліджень, вважаючи всю цю сферу, що стосується лише практики. В останнє десятиліття становище почало змінюватися, до цього предмета досить активно звернулися західні, а з початком економічних реформ

І наші дослідники. Тим не менш, і до цього дня не вироблено загальноприйнятого трактування економічного поняття «ризик». Успіх діяльності комерційного банку залежить від цього, наскільки ефективно він використовує наявні кошти, вкладаючи в різні активи. Найбільш поширеним шляхом використання банківських ресурсів є надання кредитів. Дослідження банкрутств банків всього світу свідчать, що основною причиною тому стала низька якість активів (зазвичай кредитів). Таким чином, ухвалення кредитних ризиків - основа банківської справи, а управління ними традиційно вважалося головною проблемою теорії та практики банківського менеджменту. Кредитний ризик - це можливість виникнення збитків внаслідок несплати чи простроченої оплати клієнтом своїх фінансових зобов'язань. Кредитного ризику піддається як кредитор (банк), і позичальник (підприємство). Під кредитним ризиком розуміють можливість, що компанія зможе погасити свої борги вчасно і повністю.

У кредитному процесі Банк використовує принцип чіткого поділу трьох рівнів кредитного процесу: рівень 1 - початковий контакт з клієнтом (аж до оцінки зовнішнього вигляду та авто т-ту на заході) -здійснює попередню оцінку Клієнта та проекту, в т.ч. на їх відповідність положенням кредитної політики Банку, а також здійснює збирання всіх документів, необхідних для оцінки можливості кредитування; рівень 2 - кредитний аналіз - проводить оцінку кредитоспроможності Позичальника, ліміту кредитування, забезпечення, оцінку та аналіз проекту,

аналіз ризиків; рівень 3 - моніторинг та підготовка до видачі кредиту -оформляє документи, здійснює проплати, контролює виконання умов договорів тощо; кредити надаються суб'єктам кредитування всіх форм власності на комерційній, договірній основі, за умови дотримання принципів забезпеченості, повернення, терміновості, платності та цільової спрямованості; якщо пропозиція клієнта розходиться з принципами та настановами політики, яку проводить Банк у сфері кредитних операцій, то заявка відкидається. При кредитуванні перевага надається клієнтам Банку; кредитні взаємовідносини регламентуються виходячи з кредитних договорів, укладених між Банком і Позичальником; Розмір кредиту, що надається Позичальнику, визначається виходячи з його фінансового стану, суми кредиту, що запитується, вартості наявного забезпечення, нормативів діяльності Банку.

На кожному з цих етапів фахівці банку максимально намагаються використати всі прийоми ризик-менеджменту, що дозволяють знизити рівень кредитного ризику. Найбільш поширеними заходами, спрямованими на зниження кредитних ризиків, є проведення якісного кредитного аналізу, правильне структурування кредитної угоди, якісне документування кредиту, залучення достатнього та якісного забезпечення, моніторинг кредитів та оперативність при стягненні боргу, лімітування кредитів, диверсифікація ризиків, страхування кредитних операцій, самострахування (визначення внутрішніх джерел покриття ризику, таких як власний капітал та резерви банку).

Кредитний ризик для банків складається із сум заборгованості позичальників з банківських позик, і навіть із заборгованості клієнтів з інших угод. За даними статистики, за останні кілька років значно збільшились обсяги активних операцій комерційних банків, пов'язаних із позичковими операціями. В умовах різкого зростання обсягів

кредитування, що дозволяє отримувати великі прибутки, різко зросли як конкуренція, і ризики. У такій ситуації великого значення набуває якість внутрішніх моделей оцінки позичальників, які застосовують банки. У практиці найчастіше зустрічаються два типи методик.

Перший - методика, що спирається на вимоги положень Банку Росії № 254-П «Про порядок формування кредитними організаціями резервів на можливі втрати з позик, за позичковою та прирівняною до неї заборгованістю» від 26 березня 2004 і Положення ЦБР від 20 березня 2006 N 283-П "Про порядок формування кредитними організаціями резервів на можливі втрати". Їх переважно застосовують банки, що кредитують обмежене коло позичальників і, як правило, встигли накопичити великий обсяг інформації про фінансове становище та кредитну історію клієнтів. Основна мета даних методик – мінімізація резервів, створюваних з урахуванням вимог законодавства. Другий тип методик використовують ті, хто активно кредитує позичальників, за якими немає накопиченої інформації, отже є високі ризики. Головна мета подібних методик полягає в тому, щоб класифікувати позичальників за категоріями якості позичкової заборгованості та виявити фактори, здатні погіршити їхнє фінансове становище. Яку з методик вибрати, банк вирішує самостійно – йому надано таке право. Склад конкретних показників та його критерії закріплюються внутрішніми документами. Основним методом оцінки позичальників у банках залишається бально - ваговий. Він заснований на розрахунку фінансових показників, взятих зі звітності позичальника, кожному з яких надається бал, та вагового коефіцієнта. Якісні показники також присвоюються бали. Сума отриманих балів, помножених на вагові коефіцієнти, дає результат, згідно з яким присвоюється рейтинг позикової заборгованості. Така методика має великі припущення. Через неточність

розрахунку є ризик помилкового визначення категорії якості позички позичальника.

Ця методика має незаперечні переваги: простота

використання; здебільшого вихідними даними є дані звітності позичальника; можливість повної автоматизації процесу надання кредитного рейтингу.

Проте балально - ваговий метод має свої недоліки: показники офіційної звітності представлені підсумковими значеннями за групами рахунків бухгалтерського обліку без розшифровок складових; суми, відбиті за залишками на рахунках бухгалтерського обліку, який завжди збігаються з ринковою вартістю. Наприклад, балансова вартість об'єктів основних засобів може відрізнятися від справедливої вартості у більшу чи меншу сторону; частина показників визначається суб'єктивно, можливі інтерпретації. Скажімо, часто зустрічається показник «рівень конкуренції у галузі», для якого використовуються єдині критерії: низькі бали при високому рівні конкуренції та високі

За низького. Поясненням є те, що для конкурентного ринку високі ризики, але саме на ньому можуть бути більш ефективні позичальники, ніж на неконкурентному ринку; неможливе написання єдиної методики; бали, що присвоюються, і вагові коефіцієнти визначаються банком самостійно - як правило, без попереднього розрахунку обґрунтованості критеріїв.

З розвитком високих технологій як у світі так і в Росії почастішали випадок хакерських нападів на кредитні організації, останнім часом хакерським атакам зазнали багато кредитних організацій нашої республіки, як правило цей процес починається із зараження вірусом "Troyan", програми "банк клієнт", потім , коли бувають отримані паролі від програми, до банку надсилається платіжне доручення від клієнта з

вимогою перевести гроші на зазначений у документі рахунок, після проведеної операції гроші переводилися в готівку в банкоматах різних міст Росії. Це один із тих ризиків якого неможливо бути готовим, необхідно введення нового правила, усного підтвердження клієнтом будь-якої операції, що проводиться за його розрахунковим рахунком, тобто. операціоніст відповідальний за розрахункові рахунки юридичних, не повинен мати права без підтвердження платежу, проводити його. Тим самим з'являються непрямі проблеми, що прямо впливають на кредитні ризики.

Список літератури:

1. Сайт ЦБ РФ: www. СЬг. Ru

Навчальний посібник. Таганрог: Вид-во ТРТУ, 1999. 169с.

ТЕМА 4. ФОРМУВАННЯ БАНКОМ КРЕДИТНОЇ ПОЛІТИКИ

4.2. Кредитний ризик: основні способи мінімізації

Кредитні операції- Найдохідніша стаття банківського бізнесу. У той самий час зі структурою і якістю кредитного портфеля пов'язані основні ризики, яким піддається банк у процесі операційну діяльність (ризик ліквідності, кредитний ризик, ризик відсоткові ставки тощо.). Серед них центральне місце посідає кредитний ризик(або ризик непогашення позичальником основного боргу та відсотків за кредитом відповідно до термінів та умов кредитного договору). Прибутковість комерційного банку перебуває у безпосередньої залежності від цього виду ризику, оскільки вартість кредитної частини банківського портфеля активів значною мірою впливають неповернення чи неповне повернення виданих кредитів, що відбивається на власному капіталі банку. Кредитний ризик не є "чистим" внутрішнім ризиком кредитора, оскільки безпосередньо пов'язаний із ризиками, які приймають на себе та несуть його контрагенти. Тому управління цим ризиком (мінімізація) передбачає як аналіз його " внутрішнього " компонента (пов'язаного, наприклад, зі ступенем диверсифікації кредитного портфеля), а й аналіз всієї сукупності ризиків позичальників.

Банківським менеджерам необхідно усвідомлювати, що повністю усунути кредитний ризик неможливо. Більше того, відсотки за виданими кредитами, по суті, є платою за ризик, який приймає він комерційний банк, видаючи кредит. Чим більший кредитний ризик, тим більше, як правило, і процентна ставка, що сплачується за цим кредитом.

Існує кілька перевірених методів мінімізації кредитних ризиків комерційного банку.

1. Диверсифікація портфеля позичок.Суть політики диверсифікації полягає у наданні кредитів великому числу незалежних один від одного клієнтів. Крім того, проводиться розподіл кредитів та цінних паперів за термінами (регулювання частки коротко-, середньо- та довгострокових вкладень залежно від очікуваної зміни кон'юнктури), а також за призначенням кредитів (сезонні, на будівництво тощо), за видом забезпечення під різні види активів, за способом встановлення ставки за кредит (фіксована чи змінна), за галузями тощо.

З метою диверсифікації банки здійснюють раціонування кредиту- Встановлюють плаваючі ліміти кредитування або кредитні стелі для позичальників, понад які кредити не надаються незалежно від рівня процентної ставки.

2. Проведення комплексного аналізу потенційних позичальників та їх ранжування за рівнем надійності. У процесі такого аналізу особливо важливим є проведення аналізу фінансового стану потенційного позичальника за балансовим звітом та звітом про прибутки та збитки, оскільки в умовах постійного підвищення попиту на кредитні ресурси порівняно з їх пропозицією підвищення ефективності процедури відбору кількох позичальників стає першочерговим завданням кредитної політики будь-якого банку. . Не існує більш менш формалізованих методик такого аналізу. Тому з урахуванням досвіду американських банків можна почасти заповнити цю прогалину, запропонувавши базову схему такого аналізу. Вона передбачає, що банк оптимізує розподіл позичкових ресурсів та з багатьох потенційних позичальників вибирає найбільш надійних, тобто. він ранжує їх, привласнюючи кожному рейтинг пріоритетності позики (далі - рейтинг позичальника).

Цей рейтинг складається з точного значення інтегрального показника позичальника та згрупованого значення інтегрального класу позичальника. У результаті кожне підприємство належить до одного з чотирьох класів.

Кредитор у переважній більшості випадків видає кредити у вигляді грошей (ресурсу, ліквідність якого дорівнює 1), підприємство ж потім обмінює їх на ліквідні та здатні приносити прибуток економічні ресурси. Оскільки структура активів фірми інерційна, то кредитора має насамперед цікавити саме структура майна підприємства залежно від ліквідності окремих його статей.

Вивчення кредитором форм фінансової звітності підприємства рекомендується проводити за чотирма напрямками:
· Аналіз платоспроможності (ступеня забезпеченості запасів та витрат джерелами їх формування);
· Аналіз кредитоспроможності підприємства (його сприйнятливості до кредитів, здатності повністю розрахуватися за своїми зобов'язаннями у строк ліквідними засобами);
· Аналіз фінансової незалежності (здатності самостійно та ефективно проводити фінансову політику);
· Аналіз структури заборгованості (визначення типу політики керівників підприємства щодо структури отриманих позик).

Показники платоспроможності.У сучасній економічній літературі є багато визначень платоспроможності. Найчастіше платоспроможність на якийсь момент часу визначається як платіжний надлишок/недолік між наявними ліквідними ресурсами та зобов'язаннями до погашення на цей момент. Однак є сенс вивчити суттєві особливості платоспроможності фірми та розглядати платоспроможність як зовнішній ефект забезпеченості запасів та витрат джерелами їх формування,а неплатоспроможність відповідно як їхня незабезпеченість. Для цілей аналізу, проведеного кредитором, достатньо фіксації чотирьох рівнів платоспроможності залежно від значень трьох основних коефіцієнтів:

1) коефіцієнт забезпеченості запасів та витрат власними джерелами формування (власними оборотними коштами)

де П 1 – власні оборотні кошти (табл. 4.1);
З - величина запасів та витрат;

2) коефіцієнт забезпеченості запасів та витрат власними та довгостроковими позиковими джерелами

де П 2.1 - довгострокові позикові джерела;

3) коефіцієнт забезпеченості запасів та витрат основними джерелами

де П 2.2 - короткострокові кредити та позики.

Оцінку платоспроможності (f1) здійснимо за чотирма класами.

До першого класу потрапляють все підприємства, котрим коефіцієнт більше чи дорівнює одиниці. Фінансовий стан таких підприємств можна характеризувати як абсолютно стійкий. Усі витрати на формуванню запасів і витрат покриваються рахунок власних оборотних средств.

Банк, звісно, цікавитиме, як довго збережеться ця ситуація. Розрахунок фінансової стійкості днями проводиться за такою формулою:

де Т – величина аналізованого періоду (для року 365 днів);

N – кошти від реалізації.

Другому класу відповідають нормальні обмеження

Фінансовий стан підприємства – нормальний. p align="justify"> Величина запасів і витрат відповідає можливостям підприємства і формується за рахунок власних і довгострокових позикових коштів. Запас стійкості цього типу днями розраховується як

Третій клас платоспроможності присвоюється підприємству, якщо

Фінансовий стан підприємства – нестійкий. Розмір запасів і витрат надмірна. Їх формування здійснюється за рахунок залучення не лише власних та довгострокових позикових коштів, а й за рахунок короткострокових кредитів та позик. Запас стійкості цього типу днями розраховується як

Четвертий клас присвоюється підприємству, якщо всі три коефіцієнти менше одиниці. До нього потрапляють підприємства із кризовим фінансовим станом, підприємства, перевантажені немобільними запасами. Джерел формування запасів і витрат не вистачає для обслуговування матеріальних оборотних коштів. Підприємство перебуває на межі банкрутства.

Показники кредитоспроможності.Це стрижневий блок аналізу фінансового становища підприємства, проведеного банком. Кредитоспроможність - здатність підприємства "прийняти" кредит без шкоди бути перевантаженим позиковими коштами та розрахуватися за ним повністю та в строк.

Суть аналізу кредитоспроможності полягає у розрахунку системи норм, що дозволяють визначити, якими активами, що мають різний термін реалізації, а отже, і в який термін підприємство може розрахуватися за вже взятими на себе зобов'язаннями, якщо структура його фінансів (що свідчить також про ефективність його діяльності) зміниться.

З істема включає три норми.

1. Норма фінансових ресурсів показує, яку частку короткострокової заборгованості підприємство може погасити негайно:

де АР 1 – високоліквідні активи;
ОВ 1 – короткострокові пасиви.

2. Норма ліквідності характеризує платіжні можливості підприємства за короткостроковими кредитами та кредиторською заборгованістю за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами:

де АР 2 – всі ліквідні активи.

3. Норма покриття характеризує можливості підприємства з погашення найбільш термінових зобов'язань за рахунок реалізації не тільки активів, що швидко реалізуються, а й матеріальних оборотних коштів.

де АР 3 - активи, що мобілізуються;
ОВ 2 - всі очевидні зобов'язання фірми.

До кожного з цих показників фіксуються чотири рівні. Інтервали між ними назвемо класами.

Докладно визначимо класність норми грошових ресурсів (f2). До першого класу відносяться всі підприємства, що задовольняють нормативні обмеження:

Другий клас визначається на проміжку. Третьому класу задовольняють умови< 0,2 и . Для четвертого класу останнє обмеження обернено, тобто .

Аналогічна класність норми ліквідності (f3):
I клас >1;
II клас;
ІІІ клас<0,2 и если предполагается изменение нормы за период;
IV клас<0,2 и если изменение нормы за период отрицательно.

Класність норм покриття (f4):
I: >= 3;
II: ;
III:<2 и если предполагается изменение нормы за период;
IV:<2 и если изменение нормы за период отрицательно.

Для того щоб оцінити результати аналізу цього банку, введемо проміжний показник - оцінку кредитоспроможності, яку розраховуємо за формулою:

де i – класи К4, К5, К6;
INT – операція округлення до цілого.

І клас. Підприємство здатне погасити всі термінові зобов'язання з допомогою мобільних коштів, тобто у найкоротші терміни, зокрема і за звіт коштів щонайменше ніж 70%.

ІІ клас. Залучаючи активи, що швидко мобілізуються, підприємство може погасити від 80 до 100% термінових зобов'язань, у тому числі від 20 до 70% шляхом прямого перерахування коштів.

ІІІ клас. Залучення всіх активів, що швидко реалізуються, дозволяє покрити менше 80% короткострокової заборгованості, що означає значні труднощі при розрахунках з кредиторами. Проте підприємство має можливість відновити свою платоспроможність.

IV клас. Підприємство перебуває під загрозою кризи та банкрутства, яскраво виражена тенденція до погіршення фінансового становища.

Аналіз фінансової незалежності підприємстваДаний блок аналізу дозволяє відповісти на запитання: чи є у підприємства можливості використовувати кредит для підвищення ефективності своєї роботи або воно не самостійно при прийнятті своїх рішень у фінансовій галузі?

Для проведення аналізу фінансової незалежності є доцільним використовувати систему із чотирьох фінансових коефіцієнтів.

· Коефіцієнт автономіїхарактеризує частку власні кошти підприємства у сумі балансу і показує, наскільки воно залежить від зовнішніх джерела фінансування. Чим вище значення цього показника, тим більшу фінансову незалежність має підприємство.

Розрахунок коефіцієнта автономії здійснюється за такою формулою:

де ОВ 4 - зобов'язання та власні кошти фірми;
ОВ 5 - валюта балансу (підсумок пасивів).

· Коефіцієнт маневреностіпоказує, яка частина власних оборотних коштів підприємства знаходиться у мобільній формі і, отже, визначає ступінь свободи фінансового маневру:

· Показник DER (debt-eguity ratio) доповнює коефіцієнт автономії. Характеризує, скільки рублів позикових коштів припадає на один карбованець своїх:

· Коефіцієнт " вільних рук " характеризує співвідношення мобільних і іммобілізованих коштів у балансі підприємства, тобто. Власне його здатність до швидкого початкового реагування зміну зовнішніх умов. Цей коефіцієнт є коригувальним показником розрахунку класності DER:

де АР 4 – балансове майно фірми.

Як і в попередньому блоці, розглянемо чотири класи для кожного коефіцієнта.

Класність коефіцієнта автономії (f3):
I:і якщо зміна коефіцієнта у період позитивно;
II:і якщо зміна коефіцієнта у період негативно;
III: <0,5 и если изменение коэффициента за период положительно;
IV: <0,5 и если изменение коэффициента за период отрицательно.

Класність коефіцієнта маневреності (f6):
I: ;
II: >0,7;
III:<0,5 и если изменение нормы за период положительно;
IV: <0,5.

Класність показника DER (f7):
I:II: III:> min(1; K10) і якщо зміна показника у період негативно;
IV:> min(1; K10) і якщо зміна показника у період позитивно.

Принцип розрахунку проміжної оцінки фінансової незалежності буде аналогічний принципу розрахунку підсумкового показника за попереднім блоком аналізу:

де j – класи К7, К8, К9.

Отримаємо розподіл за чотирма класами.

І клас.Найвищий рівень фінансової незалежності. Частка власні кошти в результаті балансу перевищує 50% і має тенденцію до збільшення. Для позикових коштів дозволяє за необхідності здійснити фінансовий маневр як тактичний, і стратегічний.

ІІ клас.Прийнятний рівень фінансової незалежності. Для власних коштів перевищує 50%, але існує тенденція до її зменшення та збільшення частки позикових коштів. Зберігається можливість швидкого маневру мобільними засобами.

ІІІ клас.Відчутна залежність від зовнішніх джерел фінансування частка позикових коштів перевищує 50%. Проте спостерігається тенденція до її скорочення. Можливості фінансового маневру обмежені.

ІV клас.Сильна залежність від зовнішніх джерел фінансування та становище продовжує посилюватись. Власні оборотні кошти підприємства є незначними, тому можливість фінансового маневру практично відсутня.

Вивчення структури отриманих позикпредставляє значний інтерес, оскільки дає можливість подивитися, як керівництво підприємства воліє " тримати " свої зобов'язання. А отже, чи є звернення до банку традиційною формою управлінської політики, чи це нетрадиційний захід, а в останньому випадку, чи використовується він уперше, чи керівництво пішло на такий крок в умовах, коли інші шляхи вже перекриті?

Поєднання можливих шляхів у цій галузі представлені у табл. 4.1.

Класифікація підприємств за структурою отриманих позик

Таблиця 4.1

Умовні позначення:

LB- Ситуація, коли основну масу позикових коштів підприємства становить довгострокова банківська заборгованість. За інших рівних умов підприємства класу LB є найкращими позичальниками для короткострокового кредитування.

LE- Ситуація, коли основна маса позикових коштів підприємства знаходиться у формі довгострокової кредиторської заборгованості. За шкалою переваг (за інших рівних умов) підприємство класу LE займає друге місце.

SB- основну масу позикових коштів підприємство одержує шляхом залучення короткострокових банківських кредитів. За шкалою переваг (за інших рівних умов) підприємство класу SB займає третє місце.

SE- основну масу позикових коштів становить короткострокова кредиторська заборгованість. Підприємства класу SE (за інших рівних умов) є найменш переважними позичальниками.

Для того щоб визначити, в який осередок матриці потрапляє аналізоване підприємство, розрахуємо чотири показники:

1) норму довгострокової заборгованості(Для довгострокової заборгованості в загальній масі зобов'язань фірми)

де П 2.3 – довгострокова кредиторська заборгованість;

2) норму довгострокової кредиторської заборгованості(частка довгострокової кредиторської заборгованості у загальній масі зобов'язань)

3) норму короткострокової заборгованості(короткострокова заборгованість до суми зобов'язань)

де П 2.4 – короткострокова кредиторська заборгованість;

4) норму короткострокової кредиторської заборгованості (короткострокова кредиторська заборгованість до суми зобов'язань)

За допомогою цих коефіцієнтів розраховуються такі показники: К11 – К12, К12, К13 – К14, К14, які утворюють одновимірний масив, що складається з чотирьох елементів. У кожному конкретному випадку максимальний елемент даного масиву визначає переважний тип позичальника: якщо максимальним елементом є К11 – К12, то переважний тип позичальника – LB, якщо максимальним є елемент К12, то тип позичальника – LE, якщо максимальний елемент К13 – К14, то тип позичальника - SB; тип SE обумовлений максимальністю елемента К14. Переважний тип позичальника у класах позначимо як f8.

Формування інтегрального рейтингу.Накопичена інформація дозволяє нам розрахувати найважливіший показник - інтегральний рейтинг позичальника.З можливих формул розрахунку була обрана найпростіша і, очевидно, найдостовірніша, хоча процес розрахунку пов'язаний із досить великими втратами інформації, які будуть враховані нижче.

Інтегральний рейтинг позичальника узагальнює інформацію з аналізу платоспроможності, аналізу кредитоспроможності, аналізу фінансової незалежності та аналізу структури отриманих позик. При цьому "питома вага" кожного блоку в сукупній оцінці фінансового стану фірми автоматично залежить від кількості коефіцієнтів, що використовуються для аналізу кожного блоку. Таким чином, збільшення кількості характеристичних коефіцієнтів у секторах, що найбільш цікавлять інвестора, дозволяє одночасно отримати більш докладну інформацію, і відобразити значущість цього сектора в сукупній рейтинговій оцінці фінансового стану.

Інтегральний класпозичальника виходить округленням значення рейтингу до цілого числа. Точне значення рейтингу дозволяє ранжувати (за рівнем надійності) позичальників всередині одного класу.

Клас позичальника (F) визначається за формулою

І клас. Позичники з абсолютно стійким фінансовим станом. Залежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування невелика. Підприємство здатне вчасно розрахуватися за всіма взятими на себе зобов'язаннями завдяки лише мобільним активам. Ризик неповернення отриманого кредиту мінімальний.

ІІ клас. Позичники з нормальною стійкістю фінансового стану. Зовнішні джерела короткострокового фінансування не грають у діяльності підприємства значну роль. Запаси товарно-матеріальних цінностей загалом відповідають нормам. Ризик при кредитуванні даного позичальника не перевищує гранично допустимого рівня.

ІІІ клас. Позичники з нестійким фінансовим становищем. Підприємство залежить від зовнішніх джерел фінансування. Ризик платежів за отриманими позиками та кредитами високий.

IV клас. Позичальники з кризовим фінансовим станом. Підприємство неспроможна розрахуватися по взятим він зобов'язанням і перебуває в порозі банкрутства. Кредитування позичальників цього класу є недоцільним.

Таким чином, в результаті узагальнення підсумків фінансового аналізу російської фірми з боку потенційного кредитора маємо трипозиційне зведення інтегральних показників: інтегральну оцінку ліквідності, інтегральний рейтинг позичальника та інтегральний клас позичальника. Змістовна інтерпретація віднесення позичальників до того чи іншого класу визначено вище. База даних про позичальників ранжується за інтегральним рейтингом.

При зіставленні позичальників всередині одного класу необхідно послідовно порівняти такі показники:
1) інтегральний рейтинг позичальника (перевага надається тому позичальнику, у якого значення рейтингу менше);
2) інтегральна оцінка ліквідності (перевага надається тому позичальнику, у якого значення даного показника більше).

Проте порівняння за інтегральним рейтингом проводиться з гранично допустимим відхиленням ±0,0(9). Якщо позичальники одного класу, що займають послідовні осередки в базі даних, мають різницю інтегральних рейтингів по модулю в межах 0,0(9), то перевага надається тому позичальнику, у якого інтегральна оцінка ліквідності більше (порівняння проводиться без будь-яких граничних відхилень ).

Така ускладнена процедура введена тому, що інтегральний рейтинг має одним із компонентів помилку, що виникає внаслідок втрати інформації на різних етапах його розрахунку (наприклад, при округленні або переході від конкретного значення фінансового коефіцієнта до його класу). Пороговим відхиленням (причому з чималим запасом міцності) може бути значення 0,1. Вибір оцінки ліквідності балансу як другого (перевірочного) інтегрального показника обумовлено двома обставинами:
- по першеоцінка ліквідності в іншій (нестандартизованій) формі відображає результати аналізу кредитоспроможності - найважливішого блоку аналізу підприємства, що проводиться банком;
- по-друге, Втрата інформації при розрахунку інтегральної оцінки ліквідності "мікроскопічна"

Таким чином, система з трьох інтегральних показників (клас/рейтинг/оцінка ліквідності) дозволяє точно ранжувати будь-яку підмножину потенційних позичальників за їх надійністю і тим самим зменшити ризик неповернення позичок. Порівняльні розрахунки показали, що ця система ефективніша, ніж одно- або двопозиційні набори аналогічно побудованих інтегральних показників.

Для проведення повного фінансового аналізу позичальників банк повинен використовувати нарівні з кількісними показниками також якісні, які виміряти та оцінити в цифрах неможливо. У процесі прийняття рішення про видачу позички необхідно враховувати репутацію позичальника (кваліфікація персоналу, дотримання договорів, платіжної дисципліни тощо), а також особливості та перспективи економічної кон'юнктури (розвиток галузі, в якій працює позичальник, його роль та місце у галузі, рівень конкуренції і т.д.), наявність попиту на продукцію, що випускається і реалізується позичальником і т.п.

Фінансовий аналіз вимагає наявності надійної, постійно оновлюваної фінансової інформації, як отриманої безпосередньо від клієнта (перевірені фінансові декларації), так і наявної в кредитному архіві (відомості про затримки у погашенні боргу та інших порушеннях), а також інформації, що надходить із зовнішніх джерел (від банків, з якими мав справу позичальник, його ділових партнерів, з поточної преси тощо);

3) контроль за використанням кредиту. Його слід відрізняти від моніторингу поточного стану позичальника у процесі кредитування. Процедура такого контролю має бути закладена у кредитному договорі або спеціальному додатку до нього (наприклад, вимога переказу до банку всіх рахунків потенційного позичальника тощо). Необхідний розвиток служби безпеки банку;

4) залучення достатнього забезпечення за позикою, що видається, для захисту від втрат при невиконанні зобов'язань.

При цьому важливою обставиною є той факт, що розмір забезпечення позички має покривати не лише суму виданого кредиту, а й суму відсотків за ним. Однак у жодному разі не можна надавати кредит за сумнівною угодою, тому що клієнт надає "хороше" забезпечення. Забезпечення - це лише додаткова гарантія, а чи не плата за кредит, воно знижує ризику несплати боргу. Цей момент слід особливо враховувати російським банкам, оскільки найчастіше реалізація застави не відшкодовує втрат від непогашеної позички.

На практиці до найважливіших видів кредитного забезпечення відносяться порука, гарантія, застава товарів, цінних паперів, рухомого та нерухомого майна, страховий поліс, переуступка позичальнику банку вимог та рахунків (цесія).

За допомогою договору порукипоручитель бере він зобов'язання перед кредитором (банком) оплатити за необхідності заборгованість, визнану позичальником (саме у такій формі порука найчастіше зустрічається у кредитних операціях). Як показує практика, це прийнятна форма забезпечення за умови, що поручитель має бездоганну платоспроможність, що не викликає сумнівів щодо обсягу та юридичної обґрунтованості гарантованих зобов'язань.

Гарантія- письмове зобов'язання третьої особи сплатити за позичальника певну суму при настанні гарантійного випадку. Особливого поширення набула банківська гарантія. Вона відрізняється від поруки тим, що у рамках гарантійного зобов'язання банку претензії позичальника до кредитора не враховуються. Тому банки при забезпеченні кредиту віддають перевагу гарантії, а не поруки, особливо якщо в гарантії є пункт "на першу вимогу". Проте використання гарантій як забезпечення позики вимагає проведення такого ж аналізу гаранта, як і позичальника. Оскільки гарантія як умовне зобов'язання є позабалансовою статтею гаранта, при оцінці кредитного ризику, пов'язаного з гарантом, необхідно перевірити як балансові, так і позабалансові операції гаранта.

Банк, який використовує заставні знімання, повинен визначити, які активи вважати відповідним заставоюпри укладанні тієї чи іншої кредитної угоди та як розрахувати сучасну вартість кредиту. При оцінці вартості активів, що закладаються, необхідно, зокрема, враховувати наступні їх характеристики:
- можливість реалізації на ринку в найкоротші терміни і без проведення передпродажної підготовки;
- Частоту коливань ринкових цін по даному виду активів;
- Легкість, з якою кредитор може визначити місцезнаходження застави і вступити у володіння ним;
- амортизацію і моральне старіння активів, що закладаються.

Слід пам'ятати, що позики, забезпечені фізичними заставами у вигляді дебіторських рахунків, найдоступніші для махінацій із боку позичальників.

У позичальника в ході комерційної діяльності можуть виникнути вимоги до третьої особи. І тут він поступається їх у користь банку як забезпечення за отриманим кредитом. Нормальна переуступка (цесія) зобов'язаньяк гарантія банківських вимог має поширення у практиці фінансових установ. Порівняно із заставним забезпеченням переуступка вимог та рахунків має технічні переваги. При цьому немає проблем, пов'язаних із зберіганням застави.

Страхування кредитупередбачає передачу ризику його неповернення організації, що займається страхуванням, воно оформляється страховим полісом, який може прийматися як забезпечення кредиту. При цьому всі витрати на страхування відносяться на рахунок одержувача позики. У разі непогашення кредиту банк має право розраховувати на відшкодування страховим товариством недоотриманої позички відповідно до умов страхового полісу.

Це може бути цікаво (вибрані параграфи):
-

Ставка рефінансування (ключова ставка ЦП) Зміни щодо ставки рефінансування

Дисконтування грошових потоків (DCF)

Транспортний податок Калінінградська область пільги Найменування об'єкта оподаткування