План капітальних вкладень приклад. Капітальні вклади

31.01.202327.05.2017

Будь-які інвестиції пов'язані з інвестиційною діяльністю підприємства, яка є процесом обґрунтування та реалізації найбільш ефективних форм вкладень капіталу, спрямованих на розширення економічного потенціалу підприємства.

Для здійснення інвестиційної діяльності підприємства виробляють інвестиційну політику. Ця політика є частиною стратегії розвитку підприємства та загальної політики управління прибутком. Вона полягає у виборі та реалізації найбільш ефективних форм вкладення капіталу з метою розширення обсягу операційної діяльності та формування інвестиційного прибутку.

У загальному вигляді план інвестицій на підприємстві складається з двох розділів: плану портфельних інвестицій та плану реальних інвестицій (капітальних вкладень):

План портфельних інвестицій - це план придбання та реалізації підприємством акцій, облігацій та інших цінних паперів;

План реальних інвестицій - це план інвестицій на виробничий та невиробничий розвиток підприємства.

Відомі такі правила, якими слід керуватися під час планування інвестицій:

Правило 1. План інвестицій на підприємстві має випливати із довгострокової стратегії його розвитку.

Правило 2. Інвестувати кошти у виробництво, у цінні папери має сенс лише у тому випадку, якщо підприємство отримає більшу вигоду, ніж від зберігання грошей у банку.

Правило 3. Інвестувати кошти має сенс лише найбільш рентабельні, з урахуванням чинника часу, проекти.

Правило 4. Інвестувати кошти має сенс у тому разі, якщо рентабельність інвестицій перевищує темпи інфляції.

Правило 5. Приймати остаточні рішення щодо інвестування лише в тому випадку, якщо забезпечується найбільша економічна вигода з найменшим ступенем ризику.

Якщо на основі аналізу дійшли висновку, що найбільш доцільно вкладати вільні кошти на розвиток власного підприємства, то розробляються бізнес-план та план капітального будівництва. План капітального будівництва складається з наступних розділів:

Планове завдання щодо введення в дію виробничих потужностей та основних фондів.

Обсяг капітальних вкладень та його структура.

Титульні списки будівництв та об'єктів.

План проектно-вишукувальних робіт.

Програма будівельно-монтажних робіт.

Економічна ефективність капітальних вкладень. Найважливішими показниками плану капітального будівництва є: введення в дію виробничих потужностей та основних фондів, кошторисна вартість, рентабельність проекту, термін будівництва та термін окупності.

План інвестицій може бути тісно пов'язані з основними розділами плану економічного та розвитку підприємства.

У своїй інвестиційній політиці підприємство може обирати різні її види:

Консервативна інвестиційна політика

Компромісна (помірна) інвестиційна політика.

Агресивна інвестиційна політика

Консервативна інвестиційна політика – варіант політики інвестиційної діяльності підприємства, пріоритетною метою якої є мінімізація рівня інвестиційного ризику. При здійсненні такої політики інвестор не прагне ні максимізації рівня поточної прибутковості інвестицій, ні максимізації темпів зростання капіталу.

Компромісна (помірна) інвестиційна політика - варіант політики здійснення інвестиційної діяльності підприємства, спрямованої на вибір таких об'єктів інвестування, за якими рівні прибутковості та ризику найбільшою мірою наближені до середньоринкових.

Агресивна інвестиційна політика - варіант політики здійснення інвестиційної діяльності підприємства, спрямованої на вибір таких об'єктів інвестування, за якими рівні прибутковості та ризику значно вищі за середньоринкові.

Для реалізації інвестиційної політики підприємствами розробляється інвестиційна програма, яка є сукупністю реальних інвестиційних проектів, згрупованих за галузевими, регіональними та привабливими для інвестицій (інвестиційна привабливість) ознаками. Програма є єдиним об'єктом управління Фінансовий менеджмент: теорія і практика. Підручник/ за редакцією Стоянової Є.С.- М.: Изд-во «Перпектива», 2000.

Інвестиційна привабливість - узагальнююча характеристика переваг та недоліків окремих об'єктів інвестування з позицій конкретного інвестора за формованими ним критеріями.

Сформувавши інвестиційну програму та визначившись з об'єктами інвестування підприємство, може розпочати формування інвестиційних проектів.

Інвестиційний проект – це об'єкт реального інвестування, що намічається до реалізації у формі придбання цілісного майнового комплексу, реконструкції, модернізації, капітального ремонту тощо. Підготовка інвестиційного проекту до реалізації вимагає, як правило, розробки бізнес-плану.

Загальний обсяг витрат інвестиційних ресурсів, розподілений за конкретними періодами здійснення інвестицій, описується графіком інвестицій. Він розробляється у складі бізнес-плану за реальними інвестиційними проектами, що потребують тривалого періоду реалізації. Графік інвестицій включає прогнозування та розрахунок загального грошового потоку підприємства.

Під грошовим потоком розуміється надходження (позитивний грошовий потік) та витрачання (негативний грошовий потік) коштів у процесі здійснення господарської діяльності підприємства. Розрізняють такі потоки:

Грошовий потік з операційної (виробничо-комерційної) діяльності. Це основна стаття прибутку. Приріст дають продажі, дивіденди та відсотки, отримані від інвестицій. Зменшується чистий дохід за рахунок виробничих витрат, у тому числі виплат процентів та податків.

Грошовий потік щодо інвестиційної діяльності. До цієї групи входять грошові потоки, пов'язані з довгостроковими активами. Приріст коштів відбувається за рахунок зменшення обсягів інвестицій, відмови від власності, нерухомості, обладнання, нематеріальних та інших активів. Зростання ж у всіх цих областях призводить до витрат.

Грошовий потік щодо фінансової діяльності. Цю групу формують довгострокові пасиви та власний капітал. Збільшення довгострокових позик або продаж акцій дає приплив грошей, зменшення пасивів та розподіл дивідендів акціонерам – відтік.

Різниця між позитивним і негативним грошовим потоком за конкретним видом діяльності чи з господарську діяльність підприємства у цілому є чистий грошовий потік.

У практиці використовуються п'ять методів фінансування інвестиційних проектів:

повне самофінансування - система господарювання, коли він об'єднання і підприємство покриває всі витрати як у просте, і розширене відтворення з джерел. Самофінансування передбачає: відповідальність об'єднань та підприємств за виконання зобов'язань щодо платежів перед державним бюджетом, міністерством, банками та постачальниками; забезпечення за рахунок зароблених колективами коштів фінансування витрат на розвиток науки і техніки, технічне переозброєння та реконструкцію підприємств, здійснення всього комплексу заходів щодо матеріального стимулювання та соціального розвитку колективу;

акціонування - метод приватизації державних підприємств і муніципальних підприємств шляхом перетворення в ВАТ. Створення АТ у процесі приватизації істотно відрізняється від звичайного порядку заснування господарських товариств тим, що не передбачає об'єднання капіталів різних осіб для формування статутного капіталу суспільства, як це має місце за традиційного способу створення суспільства. Економічну основу АТ, що виникає під час приватизації, становить майно, закріплене за відповідним підприємством на праві господарського відання та є державною або муніципальною власністю;

кредитне фінансування - позику коштів за відшкодування (відсотки) від інвестора (власника підприємства), який із цими вкладами не отримують частку підприємства, проте він хоче надавати ці кошти як позику;

фінансовий лізинг - операція зі спеціального придбання майна у власність та подальшою здаванням його у тимчасове володіння та користування на строк, що наближається за тривалістю до терміну експлуатації та амортизації всієї вартості майна. Власне, одна із способів залучення лізингоодержувачем цільового фінансування (з метою придбання об'єкта лізингу);

змішане фінансування - з урахуванням різних комбінацій розглянутих способів.

Отже, методи фінансування інвестиційних проектів це важливі підходи до фінансування окремих реальних інвестиційних проектів, використовувані підприємством розробки політики формування інвестиційних ресурсів.

Для оцінки ефективності реальних інвестицій (проектів) підприємства використовують систему принципів та показників, що визначають ефективність вибору для реалізації окремих реальних інвестиційних проектів.

Основними з показників є:

Термін окупності - характеризує період, протягом якого сума ефекту, отримана результаті капітальних вкладень, зрівняється і зможе відшкодувати суму цих вкладень. Загальна формула для розрахунку терміну окупності інвестицій:

Облікова доходність - ґрунтується переважно на показнику чистого прибутку, а не грошового потоку. Облікова доходність дорівнює відношенню середньорічного очікуваного чистого прибутку до середньорічного обсягу інвестицій.

Чистий наведений ефект - критерій ефективності капіталовкладень, що базується на методології дисконтування грошових потоків. Метод розрахунку чистого наведеного ефекту заснований на поставленні величини інвестицій (IC) та загальної суми дисконтованих чистих грошових надходжень (PV). Оскільки приплив коштів розподілений у часі, він дисконтується за допомогою відсоткової ставки (год), яка встановлюється інвестором самостійно, виходячи з відсотка повернення, яке він хоче або може мати на капітал, що інвестується. Загальна накопичена величина дисконтованих доходів (PV) і чистий наведений ефект (NPV) відповідно дорівнюватиме:

де Pk – розмір річного доходу.

В даному випадку, якщо:

NPV >0, то проект слід ухвалити;

NPV<0, то проект следует отвергнуть;

NPV=0, то проект ні прибутковий, ні збитковий. Якщо проект передбачає не разові вкладення, а послідовне інвестування фінансових ресурсів протягом m років, то формула для розрахунку NPV матиме такий вигляд:

де i – прогнозований середній рівень інфляції; n – тривалість періоду віддачі від інвестицій. Показник NPV аддитивний у часі, тобто. NPV різних проектів можна підсумовувати, але це дуже важливо, оскільки на відміну інших критеріїв дозволяє використовувати цей показник під час аналізу оптимальності інвестиційних вкладень.

Внутрішня прибутковість (IRR) - середнє щорічне збільшення вартості портфельної компанії (і відповідно до вартості інвестиції фонду в портфельну компанію). Це один із ключових показників, на базі яких фонди приймають рішення про інвестиції в ту чи іншу компанію.

Модифікована внутрішня прибутковість є удосконаленою моделлю IRR. Він дає більш правильну оцінку ставки дисконтування та знімає проблему множинності норми дохідності на різних кроках (етапах) оцінки проекту. Зміст методу полягає в наступному:

обчислюють сумарну дисконтовану вартість усіх відтоків та сумарну нарощену вартість усіх приток;

дисконтування та нарощення здійснюють за ціною джерела фінансування проекту;

встановлюють коефіцієнт дисконтування, який врівноважує сумарну наведену вартість відтоків та термінальну вартість приток.

Індекс рентабельності - (PI) розуміють величину, що дорівнює відношенню наведеної вартості очікуваних потоків грошей від реалізації проекту до початкової вартості інвестицій:

IC - капітальні вкладення (витрати на реалізацію проекту)

P k - чистий грошовий потік (дохід від реалізації проекту за k-ий період) при цьому якщо:

PI>1, то проект слід ухвалити;

PI<1, то проект следует отвергнуть;

PI=1, то проект не є ні прибутковим, ні збитковим.

На відміну чистого наведеного ефекту, індекс рентабельності є відносним показником: він характеризує рівень доходів на одиницю витрат, тобто. ефективність вкладень - що більше значення цього показника, то вище віддача кожного рубля, інвестованого у цей проект. Завдяки цьому, критерій PI дуже зручний при виборі одного проекту з ряду альтернативних, що мають приблизно однакові значення NPV (зокрема, якщо два проекти мають однакове значення NPV, але різні обсяги необхідних інвестицій, то очевидно, що вигідніше той із них, який забезпечує більшу ефективність вкладень) або при комплектуванні портфеля інвестицій з метою максимізації сумарного значення NPV.

При розробці інвестиційної політики необхідно визначати загальний обсяг капіталовкладень, способи раціонального використання власних коштів та можливості залучення додаткових фінансових ресурсів із фінансового ринку. Інвестиційні проекти в рамках довгострокової стратегії підприємства доцільно узгоджувати між собою за обсягами ресурсів, що виділяються, і термінами реалізації, виходячи з досягнення максимального загального економічного ефекту (доходу або прибутку) у процесі здійснення інвестиційної політики. Середньострокову інвестиційну політику розробляють на період один - три роки, а довгострокову - на тривалу перспективу (понад три роки).

З погляду управління реальними інвестиціями (у межах інвестиційної політики) можна назвати такі етапи (кроки) інвестиційного процесу для підприємства:

мотивація інвестиційної діяльності;

програмування інвестицій (програма розвитку підприємства);

обґрунтування доцільності обраної інвестиційної програми (оцінка ефективності, ризиків, ресурсного забезпечення);

страхування реальних інвестицій;

регулювання інвестиційного процесу;

планування інвестицій (складання ТЕО, бізнес-плану проекту);

фінансове забезпечення інвестиційної діяльності (розробка капітального бюджету);

проектування (розробка проектно-кошторисної документації щодо окремих об'єктів);

забезпечення реальних інвестицій (капіталовкладень) матеріально-технічними ресурсами;

освоєння реальних інвестицій (процес виробництва будівельно-монтажних робіт);

моніторинг процесу освоєння реальних інвестицій (оперативне керування будівельним циклом);

здавання готових об'єктів в експлуатацію;

освоєння проектних потужностей;

оцінка результатів інвестування (ефективність реалізованих інвестиційних проектів).

Дані етапи можуть бути змінені виходячи з масштабів інвестиційної діяльності підприємства та характеру проектів, що реалізуються.

Надіслати свою гарну роботу до бази знань просто. Використовуйте форму нижче

Студенти, аспіранти, молоді вчені, які використовують базу знань у своєму навчанні та роботі, будуть вам дуже вдячні.

ВСТУП

1.1 Загальні положення

ВИСНОВОК

ВСТУП

У всіх країнах світу будь-яке підприємство, будь-яка фірма незалежно від форми власності, перш ніж розпочати підприємницьку справу, попередньо розробляє детальний план (проект) заходів із визначенням фінансових витрат та кінцевого результату.

З переходом вітчизняної економіки на ринкові відносини роль планування як на макро-так і на мікрорівні не знизилася, а зросла. Істотно змінилася і методологія планування.

Під час планової економіки кожному підприємству доводилися контрольні цифри, на основі яких воно становило п'ятирічні плани з розбивкою за роками. Основною формою планування у період були п'ятирічні і річні плани. Підприємства були добре забезпечені офіційними матеріалами методичного характеру щодо розробки плану економічного та соціального розвитку. Для підприємств розробка цього

плану була обов'язковою. З переходом на ринкові відносини із підприємств уже ніхто його не вимагав. І багато хто з них відмовився від планування, особливо детального, і тим самим зробив суттєву помилку.

Аналіз показує, що саме ті підприємства, які з переходом на ринкові відносини мало звертали увагу на внутрішньофірмове планування, опинилися у тяжкому фінансовому становищі або банкрутами.

Прогнозування та планування є найважливішими складовими управління підприємством, і без них навряд чи можлива успішна його робота.

Прогнозування та планування дозволяють підприємству:

¾ передбачати перспективу розвитку на майбутнє;

більш раціонально використовувати всі ресурси;

ѕ уникнути ризик банкрутства;

ѕ більш цілеспрямовано та ефективно проводити науково-технічну та інвестиційну політику;

¾ передбачати позитивні та негативні фактори, які можуть вплинути на фінансовий стан та вчасно вжити необхідних заходів;

ѕ підвищувати ефективність виробництва та покращувати фінансовий стан.

План інвестицій є одним із розділів плану економічного та соціального розвитку підприємства, тому цей план насамперед залежить від запланованої виробничої програми підприємства, від науково-технічної та інвестиційної політики підприємства.

Таким чином, план інвестицій тісно пов'язаний із стратегією підприємства на майбутнє, з науково-технічною та інвестиційною політикою на підприємстві.

Здійснення капітального будівництва в усіх галузях економіки, підприємствах (організаціях) немислимо без планування капітальних вкладень.

У сучасних умовах методика планування капітальних вкладень на підприємстві має бути суттєво змінена з таких причин. По-перше, у зв'язку з переходом на ринкові відносини. І, по-друге, підприємства нині мають планувати як капітальні вкладення, реальні інвестиції, а й фінансові (портфельні) інвестиції. Планування інвестицій для підприємства - дуже важливий і складний процес. Його складність у тому, що необхідно враховувати багато чинників, зокрема і непередбачені, і навіть ступінь ризику вкладення інвестицій.

Важливість цього процесу для підприємства полягає в тому, що, плануючи інвестиції, цим закладається основа його роботи на майбутнє. Якщо добре сплановано та організовано план інвестицій, підприємство працюватиме добре, погано - у майбутньому воно може стати банкрутом.

1 ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ УПРАВЛІННЯ ІНВЕСТИЦІЙНИМИ ПРОЦЕСАМИ НА ПІДПРИЄМСТВІ

1.1 Загальні положення

У загальному вигляді план інвестицій на підприємстві має складатися із двох розділів: плану портфельних інвестицій та плану реальних інвестицій.

План портфельних інвестицій - план купівлі та продажу цінних паперів на фондовому ринку, а також вкладення коштів у активи інших підприємств.

План реальних інвестицій - план інвестиції на виробничий та невиробничий розвиток підприємства, хоча на практиці план інвестицій може складатися з якогось одного розділу.

Відомі такі правила, якими слід керуватися під час планування інвестицій:

Правило 1. План інвестицій на підприємстві має випливати із довгострокової стратегії його розвитку.

Правило 3. Інвестувати кошти має сенс лише найбільш рентабельні, з урахуванням чинника часу, проекти.

Правило 4. Інвестувати кошти має сенс у тому разі, якщо рентабельність інвестицій перевищує темпи інфляції.

Більшість з цих правил підтверджує думку про нагальну необхідність економічного обґрунтування інвестицій. Для цього порівнюються такі критерії: процентна ставка банківського кредиту, індекс інфляції, ставка дивіденду, індекс прибутковості, внутрішня норма рентабельності, чиста дисконтована вартість та ін. Крім того, необхідно враховувати ймовірність настання події та математичне очікування.

приклад. На основі економічного аналізу були отримані дані, наведені в таблиці 1.

Таблиця 1 - Дані для прикладу

Оціночні критерії	Значення критеріїв	Величина можливою млрд. руб.	Ймовірність настання	Математичне очікування, млрд. руб.
Ставка банківського відсотка, %
Ставка дивіденду, %
Індекс інфляції, %
Індекс прибутковості проекту


Внутрішня норма рентабельності проекту, %

З цих даних можна зробити такі висновки:

ѕ без урахування ступеня ризику підприємству найбільш доцільно вкладати кошти у цінні папери, а вже потім у проекти;

ѕ якщо враховувати ступінь ризику, то підприємству найвигідніше вкласти свої кошти в проекти № 2 та 1.

План капітального будівництва складається з наступних розділів:

1 Планове завдання щодо введення в дію виробничих потужностей та основних фондів.

2 Обсяг капітальних вкладень та його структура.

3 Титульні списки будівництв та об'єктів.

4 План проектно-вишукувальних робіт.

5 Програма будівельно-монтажних робіт.

Найважливішими показниками плану капітального будівництва є: введення в дію виробничих потужностей та основних фондів, кошторисна вартість, рентабельність проекту, термін будівництва та термін окупності.

1.2 Основи планування інвестицій у формі капітальних вкладень

1.2.1 Завдання та принципи планування капітальних вкладень

План капітальних вкладень у відтворення основних фондів охоплює найважливіші сторони цього процесу, забезпечує його єдність та пропорційність із джерелами фінансування і водночас оптимальність планових будівель.

У плані кожного підприємства (організації), району та галузі знаходять відображення основні завдання планування капітальних вкладень. На основі теоретичних розробок та досвіду фахівців та трудящих мас виявляються основні завдання планування капітальних вкладень та покращення показників їх ефективності.

1 збільшення виробничих потужностей та основних фондів;

2 ефективне використання капітальних вкладень.

Для вирішення цих завдань планування капітальних вкладень складає основі низки принципів, серед яких найважливішими є:

1 Конкретність та обґрунтованість плану. Цей принцип проявляється у тому, що у плані передбачаються конкретні заходи. Під час розробки плану враховуються конкретні умови, у яких здійснюватимуться капітальні вкладення. План капітальних вкладень має давати чітке уявлення про витрати фінансових коштів у майбутній період. Це означає, що плани, що розробляються, вимагають необхідних техніко-економічних обґрунтувань і розрахунків потреби в капітальних вкладеннях на будівництво конкретних об'єктів.

2 Збалансованість обсягів капітальних вкладень із джерелами їх фінансування. При розробці плану капітальних вкладень обсяги капітальних вкладень (централізованих та нецентралізованих) за всіма джерелами фінансування мають бути пов'язані та збалансовані з фінансовими та матеріальними ресурсами, а за потреби та з потужностями підрядних будівельних організацій. При цьому повинні враховуватись норми тривалості будівництва об'єктів та відповідно розподілятися капітальні вкладення за роками.

3 Стабільність планування, що виявляється у незмінності прийнятих планів, у тому сталості у майбутньому періоді. Це означає, що стабільний план має бути документом, незмінним протягом усього планового періоду. Будь-які суттєві зміни викликають неминучу перебудову будівельного виробництва, що призводить до додаткових витрат та втрат.

Коригування плану допускаються у тому випадку, якщо вони не порушують ритму роботи будівельних організацій та прийнятого фінансування об'єкта. Коригування плану допускаються також у разі перевиконання планових завдань минулого року та прийняття додаткових зобов'язань щодо дострокового введення об'єктів будівництва в експлуатацію. Принаймні такі зміни мають бути внесені до плану не пізніше 15 лютого планового року.

4 Безперервність планування. Цей принцип означає, що організація, фірма, об'єднання, підприємство мають розробляти довгострокові, середньострокові та короткострокові (річні) плани. Середньострокові та довгострокові плани повинні уточнюватися та конкретизуватися з урахуванням обставин, що змінилися, а річні плани мають випливати із середньострокових планів. Цим досягається безперервність планування.

5 Науковість планування. Цей принцип означає, що плани мають складатися, наукової основі, тобто. на основі наукових методів, науково розроблених норм і нормативів, останніх досягнень у науці та техніці, а також достовірної інформації.

Останнім часом у Росії знову почали здійснюватися важливі заходи щодо підвищення наукового рівня розробки планів державних централізованих капітальних вкладень для федеральних потреб, економічної обґрунтованості цих планів.

Правильне поєднання планування централізованих капітальних вкладень із місцевою ініціативою почало мати важливе значення у капітальному будівництві.

1.2.2 Формування плану централізованих та нецентралізованих капітальних вкладень у Росії

Капітальні вкладення залежно від порядку їх планування та джерел фінансування поділяються на централізовані та нецентралізовані.

Фінансування державних централізованих капітальних вкладень здійснюється за рахунок коштів, передбачених у федеральному бюджеті та (або) бюджетах суб'єктів РФ.

Пряме державне регулювання інвестиційної діяльності, державна підтримка інвестиційних будівельних проектів здійснюються в основному шляхом спрямування фінансових ресурсів на виконання федеральних та цільових програм та інші федеральні державні потреби, що визначаються законодавством Російської Федерації.

Централізовані капітальні вкладення рахунок коштів державного бюджету виділяються на такі цели:

ѕ здійснення державних довгострокових цільових програм;

ѕ будівництво державних об'єктів виробничої сфери, у тому числі оборонної промисловості, засобів зв'язку, атомних та гідроелектростанцій, ТЕЦ та ін;

ѕ будівництво залізниць та автомобільних доріг, морських портів, спорудження інших об'єктів для федеральних потреб.

Відповідно до Федерального закону «Про інвестиційну діяльність у Російської Федерації, здійснюваної у вигляді капітальних вкладень» від 25 лютого 1999 р. № 39-ФЗ рішення про здійснення державних капітальних вкладень приймаються органами структурі державної влади.

Державні капітальні вкладення, згідно із цим законом - передбачаються:

ѕ у федеральному бюджеті - за умови, що витрати є частиною витрат на реалізацію відповідних цільових програм, а також на підставі пропозицій Президента РФ або Уряду РФ;

ѕ у бюджетах суб'єктів РФ за умови, що ці витрати є частиною витрат на реалізацію відповідних регіональних цільових програм.

Відповідно до державної інвестиційної програмою формується перелік будівництв та об'єктів для федеральних державних потреб, що підлягають фінансуванню із залученням коштів федерального бюджету.

Формування переліку будівництв та об'єктів здійснюється за етапами в наступному порядку:

1 Міністерство економічного розвитку РФ встановлює та повідомляє державним замовникам у строки, що визначаються Урядом РФ, попередні обсяги державних централізованих капітальних вкладень на відповідний період.

2 Державні замовники подають до Міністерства економіки РФ у порядку та строки, встановлені цим Міністерством, пропозиції щодо інвестиційних проектів з урахуванням попередніх обсягів державних та централізованих капітальних вкладень.

Державні замовники в обґрунтування своїх пропозицій представляють:

ѕ перелік будівництв та об'єктів на весь період будівництва з розбивкою за роками;

ѕ техніко-економічні обґрунтування та розрахунки за формами, встановленими Міністерством економіки РФ.

3 Міністерство економічного розвитку РФ за участю Міністерства фінансів РФ, Держбуду РФ і Міністерства промисловості або інших відомств розглядає пропозиції, представлені замовниками по новобудовах і об'єктах і приймає рішення про включення (або невключення) їх в перелік будівництв і об'єктів для федеральних державних потреб.

4 Прийняті Міністерством економіки РФ рішення про включення новозбудованих будівництв та об'єктів до переліку будівництв та об'єктів для федеральних державних потреб є підставою, відповідно до якої державні замовники визначають забудовників з будівництва даних об'єктів та організують проведення підрядних торгів.

5 Міністерство економіки РФ та Міністерство фінансів РФ на основі результатів підрядних торгів та укладених на їх основі контрактів (договорів підряду) уточнюють обсяги капітальних вкладень, розміри та джерела їх фінансування за будівництвами, включеними до переліку.

До нецентралізованих відносяться капітальні вкладення, що здійснюються:

ѕ державними підприємствами;

ѕ муніципальними підприємствами;

ѕ виробничими кооперативами;

ѕ споживчими кооперативами та спілками споживчої кооперації;

ѕ акціонерними товариствами;

ѕ громадськими організаціями;

ѕ приватними підприємствами.

1.2.3 Показники плану капітальних вкладень

План капітальних вкладень нерозривно пов'язані з кінцевою метою будівельного виробництва - введенням у дію виробничих потужностей, введенням у експлуатацію основних фондів та інших об'єктів. Цей зв'язок капітальних вкладень із кінцевою продукцією будівництва визначає перелік основних показників плану капітальних вкладень.

1 план введення в дію потужностей, у тому числі розширення діючих та будівництво нових підприємств;

2 введення в експлуатацію основних фондів;

3 обсяг капітальних вкладень;

4 титульні списки будівництв та об'єктів.

Введення в дію потужностей, окремих об'єктів та підприємств передбачається у запланованих показниках окремо в кожному напрямку. Наприклад, по об'єктах торгівлі такими показниками є:

1 роздрібна мережа - кількість магазинів та їх потужність у квадратних метрах торгової площі;

2 підприємства громадського харчування - кількість підприємств та кількість в них місць для відвідувачів;

3 загальнотоварні склади - кількість складів та їх потужність у квадратних метрах складської площі;

4 холодильники - кількість холодильників та їх ємність у тоннах;

5 овощекартофелехранилище - кількість сховищ і ємність їх у тоннах.

По об'єктах промисловості введення в дію виробничих потужностей передбачається також у натуральних показниках окремо в кожному напрямку. Наприклад, хлібозаводи – тонн на добу, консервні заводи – млн. умовних банок на рік, пивоварні заводи та заводи безалкогольних напоїв – тис. дал. на рік; підприємства з виробництва ковбасних виробів - тонн у зміну; заводи залізобетонних виробів - тис. куб. м продукції на рік і т.д.

Розмір введення в дію потужностей та об'єктів на запланований період визначається за розрахунками. При цьому передбачається максимально можливе використання потужностей, що діють.

При розробці плану введення в дію потужностей, підприємств необхідно передбачати в першу чергу введення потужностей за рахунок закінчення будівництва раніше розпочатих об'єктів, розширення підприємств, а потім новобудов.

Терміни введення в дію потужностей та об'єктів визначаються виходячи із встановлених норм тривалості будівництва, з якими ув'язуються строки постачання обладнання згідно з договорами постачання обладнання.

1 вартість закінчених будівництвом та введених у дію в плановому періоді об'єктів та підприємств;

2 вартість машин і устаткування, що вводяться в дію, включаючи транспортні засоби;

3 витрати на придбання інвентарю та інструменту, що належать до основних фондів при визначенні завдань із введення в дію основних фондів.

План введення у дію потужностей та основних фондів є підставою визначення обсягу капітальних вкладень.

У планах капітальні вкладення визначаються за галузями діяльності із виділенням обсягів на технічне переозброєння та реконструкцію діючих підприємств. Капітальні вкладення поділяються також за видами витрат: на будівельно-монтажні роботи, придбання обладнання, проектно-вишукувальні роботи, інші капітальні роботи та витрати.

На стадії розробки довгострокового плану капітальних вкладень обсяги капітальних вкладень визначаються на основі нормативів питомих капітальних вкладень на одиницю потужності (об'єкта), що вводиться, і нормативів ефективності використання основних фондів.

Нормативи питомих капітальних вкладень встановлюються за галузями господарську діяльність. Вони розробляються окремо для нового будівництва та реконструкції та технічного переозброєння діючих підприємств.

Розрахований за допомогою зазначених нормативів обсяг капітальних вкладень на довгостроковий період у подальшому (у річних планах) уточнюється на основі більш детальних економічних та прямих розрахунків за проектно-кошторисною документацією.

Одним із важливих документів капітального будівництва є титульні списки на будівництво, які готуються одночасно з планом капітальних вкладень.

Підвищення наукового рівня планів капітальних вкладень викликає необхідність подальшого поліпшення системи показників плану та методології планування з урахуванням реформування економіки, а також удосконалення норм та нормативів питомих капітальних вкладень. З метою всебічного аналізу економічної ефективності капітальних вкладень усім стадіях розробки плану капітальних вкладень проводяться розрахунки економічної ефективності капітальних вкладень.

1.2.4 Титульні списки будівництва, їх зміст та значення

Титульні списки будівництв складаються весь період будівництва з розбивкою завдань за роками.

Відповідно до вказівок нові об'єкти можуть бути включені до титульних списків будівництва лише за наявності проектно-кошторисної документації насамперед будівництва.

Титульні списки будівництв затверджуються керівниками організацій, які затверджують план капітальних вкладень.

Включення об'єктів до титульного списку є дозволом на будівництво.

Титульний список - постійний плановий документ на весь період будівництва. Він є обов'язковим для замовників та підрядників. Титульний список у минулому служив документом для складання та пред'явлення заявок постачальницько-збутовим організаціям. Нині він є основою для проектно-вишукувальних робіт і прив'язки типових проектів до місцевості.

На основі титульних списків будівництв можуть за необхідності складатися внутрішньобудівельні титульні списки для конкретизації списків титульних будівництв по об'єктах. Вони складаються замовником спільно з генеральним підрядником з метою розподілу показників плану капітальних вкладень за окремими об'єктами та витратами та затверджуються керівником організації-замовника.

Всі об'єкти, що включаються до внутрішньобудівельних титульних списків, поділяють на три групи:

1 підлягають вводу в експлуатацію в плановому році - пускові об'єкти;

2 об'єкти, початок та закінчення будівництва яких лежать за межами року - перехідні об'єкти;

3 об'єкти, будівництво яких починається в плановому році, а здавання в експлуатацію буде в наступні роки - задільні об'єкти.

Титульні списки будівництв служать плановим документом під час укладання договорів підряду.

ВИСНОВОК

Підведемо підсумки.

Планування капітальних вкладень - це система прогнозних і планових розрахунків щодо відтворення основних фондів на базі капітальних вкладень на майбутній період.

Основними завданнями планування капітальних вкладень є:

3 збільшення виробничих потужностей та основних фондів;

4 ефективне використання капітальних вкладень.

До централізованих ставляться державні капітальні вкладення, якими основні показники визначаються федеральними чи республіканськими органами влади.

p align="justify"> Планування державних централізованих капітальних вкладень є основним методом державного регулювання інвестиційної діяльності.

При плануванні нецентралізованих капітальних вкладень підприємства, організації, акціонерні товариства та інші організації приймають рішення самостійно, у межах їхньої компетенції, відповідно до закону та джерел фінансування.

При розробці планів нецентралізованих капітальних вкладень підприємства та організації, акціонерні товариства керуються загальними завданнями в галузі капітального будівництва щодо підвищення ефективності використання капітальних вкладень, підвищення якості та зниження вартості будівництва, збільшення потужностей підприємств (організацій) виходячи з їхньої потреби.

Основними показниками плану капітальних вкладень є:

5) план введення в дію потужностей, у тому числі розширення діючих та будівництво нових підприємств;

6 введення в експлуатацію основних фондів;

7 обсяг капітальних вкладень;

8 титульні списки будівництв та об'єктів.

Введення в дію основних фондів планується в грошах. До плану введення в дію основних фондів включаються:

4 вартість закінчених будівництвом та введених у дію в плановому періоді об'єктів та підприємств;

5 вартість машин і обладнання, що вводяться в дію, включаючи транспортні засоби;

6 витрати на придбання інвентарю та інструменту, що належать до основних фондів при визначенні завдань із введення в дію основних фондів.

Введення в дію потужностей є основним показником плану капітального будівництва.

Обсяг капітальних вкладень визначається виходячи із запланованого введення в дію потужностей, підприємств, об'єктів та створення нормативних наділів, в який повинні вкладатися замовники.

Титульний список - це документ, в якому міститься перелік об'єктів, включених до планів капітальних вкладень.

Титульні списки є одним із основних документів, у яких конкретизуються об'єкти, передбачені у планах капітальних вкладень та капітального будівництва.

Титульні списки складаються на всі нові і перехідні будівництва і об'єкти, які підлягають будівництву в планованому періоді.

Титульний список містить найменування об'єктів нового будівництва (реконструкції), місцезнаходження об'єкта, що будується, рік початку та закінчення будівництва. У титульному списку вказуються проектна потужність об'єкта, що будується, кошторисна вартість, обсяг капітальних вкладень і будівельно-монтажних робіт, введення в дію виробничих потужностей та основних фондів.

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

1 Оцінка ефективності інвестиційного проекту: Метод. указ. / Упоряд.: Н.В. Абакумова, М.С. Клеянкіна: ГОУ ВПО «СібДІУ». – Новокузнецьк, 2003. – 45 с.

2 Сергєєв І.В., Веретеннікова І.І. Організація та фінансування інвестицій: Навч. Допомога. – М.: Фінанси та статистика, 2000. – 272 с.

3 Вахрін П.І. Інвестиції: Підручник. – М.: Видавничо-торговельна корпорація «Дашков і Ко», 2002. – 384 с.

Подібні документи

Капітальні вклади. Об'єкти інвестицій, які у формі капітальних вкладень. Джерела фінансування капітальних вкладень. Суб'єкти інвестицій, що здійснюються у формі капітальних вкладень. Форми договірних відносин. Інвестиційні проекти.

курсова робота , доданий 11.07.2008

Поняття та класифікація форм інвестицій. Об'єкти, суб'єкти інвестицій, що здійснюються у формі капітальних вкладень, огляд нормативно-правової бази у цій сфері. Джерела та методи фінансування капітальних вкладень, умови відкриття та регулювання.

курсова робота , доданий 28.01.2014

Сутність, класифікація, структура та значення капітальних вкладень. Аналіз ефективності фінансування капітальних вкладень з допомогою лізингу чи кредиту. Порядок та закономірності планування інвестицій на підприємстві, оцінка ефективності проектів.

курсова робота , доданий 08.08.2010

Сучасний стан інвестиційних вкладень, їх структура, значення підприємствам. Методи визначення та напрями підвищення їх ефективності. Інвестиційна діяльність та планування централізованих капітальних вкладень у Мурманській області.

курсова робота , доданий 16.03.2010

Динаміка (кінетика) чистих інвестицій. Сутність та класифікація капітальних вкладень. Об'єкти та суб'єкти інвестиційної діяльності. Права, обов'язки та відповідальність суб'єктів інвестиційної діяльності, що здійснюється у формі капітальних вкладень.

реферат, доданий 29.01.2011

Сутність, класифікація, структура та значення капітальних вкладень. Види та основні форми джерел фінансування капітальних вкладень підприємства. Оцінка та аналіз джерел фінансування капітальних вкладень на прикладі ПАТ "Будмеханізація".

дипломна робота , доданий 05.10.2013

Сутність, класифікація та джерела фінансування капітальних вкладень, їхня роль у зміцненні матеріально-технічної бази організації. Фінансування та кредитування капітальних вкладень та будівництва. Розробка проектно-кошторисної документації.

курсова робота , доданий 18.03.2013

Розрахунок частки капітальних вкладень народного господарства Російської Федерації. Відтворювальна структура інвестицій. Розрахунок амортизаційних відрахувань. Завдання визначення коефіцієнта загальної економічної ефективності капітальних вкладень.

контрольна робота , доданий 21.05.2013

Поняття, класифікація та джерела фінансування капітальних вкладень. Економіко-правовий статус ТОВ "Тускарзембуд+". Характеристика майна та оцінка результатів його діяльності. Аналітичний та синтетичний облік капітальних вкладень компанії.

курсова робота , доданий 17.06.2017

Джерела фінансування, форми та методи державного регулювання інвестиційної діяльності, що здійснюється у формі капітальних вкладень. Державна гарантія прав суб'єктів інвестиційної діяльності та шляхи захисту капітальних вкладень.

Планування на підприємстві: Шпаргалка Автор невідомий

44. СКЛАД ПЛАНУ КАПІТАЛЬНИХ Вкладень

Планування капітальних вкладень– один із провідних розділів інвестиційного плану. Капітальні вкладиє витрати на розширене відтворення основних фондів і потужностей. У розділі розробляється план використання коштів на такі види робіт:

1) нове будівництво, до якого належить будівництво підприємств (будівель, споруд), яке здійснюється на нових площах;

2) реконструкція підприємства, що включає повне чи часткове переобладнання чи перебудову виробництва без будівництва нових цехів основного виробничого призначення;

3) розширення підприємства - перебудова існуючих цехів на території діючого підприємства або прилеглих до нього площах;

4) технічне переозброєння чинного підприємства, до якого належать заходи, що реалізуються з метою підвищення до сучасних вимог технічного рівня окремих ділянок виробництва шляхом впровадження нової техніки та технології, механізації та автоматизації виробництва, заміни зношеного обладнання.

Витрати підприємств із метою здійснюються переважно з допомогою власні кошти, кредитів банків, залучення коштів партнерів, акціонерів, різних фондів, і приватних інвесторів.

Формування плану капітальних вкладеньє економічним обгрунтуванням можливостей будівництва у зв'язку з джерелами формування, вільними потужностями будівельної організації, необхідним новим обладнанням. У цьому показники плану капітальних вкладень ув'язуються з виробничої програмою. Засобом такої ув'язки (відповідно до стратегії розвитку підприємства, кон'юнктури ринку) є баланси виробничих потужностей, що розробляються на перспективу. У планах промислового виробництва та збуту продукції обґрунтовується необхідність приросту потужностей щодо випуску продукції відповідно до можливостей матеріально-технічного забезпечення, трудових ресурсів при врахуванні вибуття застарілих потужностей.

До плану капітальних вкладень може включатися будівництво об'єктів соціальної інфраструктури: житло для працівників підприємства та членів їх сімей, дитячі дошкільні, лікувальні заклади, будинки відпочинку, клуби та ін. Основним показником планукапітального будівництва є введення в дію виробничих потужностей та основних фондів.

З книги Велика Радянська Енциклопедія (КА) автора Вікіпедія

З книги Велика Радянська Енциклопедія (ОК) автора Вікіпедія

З книги Велика Радянська Енциклопедія (ЕФ) автора Вікіпедія

З книги Велика Радянська Енциклопедія (ЕК) автора Вікіпедія

З книги Організація та ведення бізнесу у сфері торгівлі та послуг автора Башилов Борис Євгенович

З книги Планування на підприємстві: Шпаргалка автора Автор невідомий

4.3. Резюме бізнес-плану… Резюме бізнес-плану є висновками, які пишуться в останню чергу. Тут дається опис основних положень проекту, всіх його основних переваг та недоліків, розкриваються проблеми, пов'язані з його реалізацією,

З книги FictionBook Editor V 2.66 [Посібник зі створення книг] автора Izekbis

52. СКЛАД ПОКАЗНИКІВ СТРАТЕГІЧНОГО ПЛАНУ ТА ОРГАНІЗАЦІЯ ЇХ РОЗРОБКИ На основі сформованої стратегії керівництво підприємства визначає політику, яка перетворює розроблену стратегію на докладну декларацію напряму діяльності. Кінцева стратегія

З книги Бізнес-планування автора Бекетова Ольга

З книги Довідник медсестри [Практичний посібник] автора Храмова Олена Юріївна

Видалення вкладень, що не використовуються v1.0 Скрипт видаляє вкладення, на які не посилається жодна картинка. Навіщо це може бути потрібно – пропоную вам самим

З книги Довідник медичної сестри автора Храмова Олена Юріївна

Уніфікація вкладень і картинок v1.2 Скрипт перейменовує вкладення відповідно до порядку прямування посилань на них у тілі документа. Якщо на вкладення посилається кілька картинок, то береться номер першої з них. Перше вкладення, що нумерується, отримує номер 1. За замовчуванням

З книги автора

7. Аудит бізнес-плану Процедура аудиту бізнес-плану зовнішніми інвесторами проводиться за певною схемою, що включає, як правило, шість етапів: 1) оцінку характеристик компанії-заявника, аналіз галузі його діяльності. Насамперед встановлюється, чи належить

З книги автора

23. Написання бізнес-плану Оформлення бізнес-плану починається з підготовки титульного листа. Він має одразу забезпечити інформацію про те, де, коли і ким складено цей документ. Тут же вказується назва проекту, яка має коротко та чітко формулювати ідею,

З книги автора

39. Розробка маркетинг-плана При розробці даного розділу бізнес-плану необхідно ґрунтуватися на наступних принципах: 1) принцип розуміння споживача, заснований на обліку потреб та динаміки ринкової кон'юнктури; 2) принцип боротьби за споживача

З книги автора

44. Складання плану виробництва Починати план виробництва потрібно з короткого пояснення того, де виготовлятимуться товари, – на чинному чи новоствореному підприємстві. Потім можна підкреслити вигідність розташування підприємства (якщо даний факт

З книги автора

Виконання сестринського плану Залежно від участі лікаря сестринські заходи поділяються на: 1) незалежні заходи – дії медсестри з власної ініціативи без вказівок лікаря (навчання пацієнта навичкам самообстеження, членів сім'ї – правилам

З книги автора

Виконання сестринського плану Залежно від участі лікаря сестринські заходи поділяються на: 1) незалежні заходи – дії медсестри за власною ініціативою без вказівок лікаря (навчання пацієнта навичкам самообстеження, членів сім'ї – правилам)

1. Поняття та класифікація капітальних вкладень.

2. Джерела фінансування капітальних вкладень.

3. Планування та прогнозування капітальних вкладень та джерел їх фінансування.

4. Порядок оформлення відкриття фінансування та кредитування капітальних вкладень у банку.

5. Порядок фінансування та кредитування окремих видів капітальних вкладень.

6. Лізинг як форма інвестування комерційних підприємств.

7. Фінансування та кредитування ремонту основних засобів.

1. Інвестиції грають значної ролі економіки. Вони необхідні стабільного розвитку економіки та забезпечення сталого фінансового зростання. Економічна діяльність суб'єктів господарювання залежить від обсягів і форм здійснення інвестицій.

Інвестиції сприяють:

Розвитку та зміцненню підприємства

Оновлення основних фондів

Зростання технічного рівня підприємств

Стабілізація фінансового стану підприємств

Підвищення конкурентоспроможності підприємств.

Інвестиції - кошти, цінних паперів , інше майно, зокрема майнові права, мають грошову оцінку, вкладені в об'єкти підприємницької чи іншого діяльності з одержання прибутку чи досягнення іншого корисного эффекта.

Законодавча база:

1. ФЗ №39 від 25.02.99. «Про інвестиційну діяльність у РФ, здійсненої у вигляді капітальних вкладень».

2. ФЗ №22 від 01.00. «Про внесення змін та доповнень до ФЗ «Про інвестиційну діяльність»».

3. ФЗ №164 від 29.10.98. «Про лізинг».

З стратегічних цілей інвестиції ділять на:

1. Прямі (реальні) - інвестиції у виробництво чи цінних паперів із єдиною метою отримання права управління підприємством - емітентом.

2. Портфельні (фінансові) – інвестиції, пов'язані з придбанням цінних паперів для отримання прибутку, але без права керування підприємством – емітентом.

Особлива увага приділяється інвестиціям у реальні активи, тобто капітальним вкладенням.

Капітальні вклади -інвестиції в основний капітал, у тому числі витрати на нове будівництво, розширення, реконструкцію та технічне переозброєння діючих підприємств, придбання машин, обладнання, інструменту, інвентарю, проектно-вишукувальної роботи та ін.

До капітальних вкладень можна віднести лише інвестиції в кошти.

Об'єкти капітальних вкладень -об'єкти, що у приватної, державної, муніципальної та інших формах власності, різні види новоствореного чи модернізованого майна.

Класифікація капітальних вкладень:

1. За характером відтворення основних фондів:

Нове будівництво – будівництво будівель, споруд, що здійснюються на нових площах, створення нових виробничих потужностей; зведення об'єктів, що вводяться в експлуатацію, матимуть статус юридичної особи;

Розширення підприємства – зведення об'єктів виробничого призначення на нові площі на додаток до чинних;

Реконструкція - повна чи часткова перебудова виробництва на новій технічній базі;

Технічне переозброєння - роботи з підвищення технічного рівня окремих ділянок виробництв шляхом заміни застарілих машин та устаткування новими, продуктивнішими.

2. По ролі у процесі виробництва:

капітальні вкладення виробничого призначення;

Капітальні призначення невиробничого призначення (будівництво житла та об'єктів соціально-побутового призначення).

3. За видами:

Будівельно-монтажні роботи, виконані підрядним чи господарським способом;

Придбання машин та обладнання, що входять до кошторису будівництва

Проектно - розвідувальні роботи - витрати підприємства на придбання проектно-кошторисних документацій, кошторисно-фінансових розрахунків;

Витрати із закладення та вирощування багаторічних насаджень. Закладка - посів чи посадка. Вирощування до періоду змикання крони;

Витрати на формування основного стада, продуктивної та робочої худоби - витрати на вирощування всіх видів тварин до переведення в основне стадо, витрати на закупівлю дорослих тварин та витрат на їх доставку;

Інші капітальні витрати – відведення земельних ділянок для будівництва, проведення культурно-технічних робіт тощо.

4. За характером планування та джерелами фінансування:

Централізовані капітальні вкладення – капітальні вкладення, джерелом фінансування яких є кошти бюджету. Підприємство не планує дані капітальних вкладень самостійно, їхня сума доводиться до підприємства вищими організаціями. За рахунок централізації капітальних вкладень здійснюється будівництво нових підприємств, що включаються до програми соціального та економічного розвитку РФ. Пріоритетний інвестиційний проект - проект, сумований обсяг капітальних вкладень яких становить щонайменше 1 млрд. крб. чи проект, у якому мінімальна частка іноземних інвесторів у статутному капіталі становить щонайменше 100 млн. крб., включений список, затверджений урядом РФ;

Нецентралізовані капітальні вкладення - капітальні вкладення, які фінансуються за рахунок власних коштів підприємства, кредитів та позик. Нецентралізовані капітальні вкладення планують самостійно.

Суб'єкти інвестиційної діяльності:

1. Інвестори, що здійснюють капітальні вкладення з використанням власних та залучених коштів.

2. Замовник – суб'єкти, які здійснюють реалізацію інвестиційних проектів.

3. Підрядники - суб'єкти, які виконують роботу за договором підряду чи державним контрактом.

4. Користувачі - суб'єкти, котрим створюються об'єкти капітальних вкладень.

Способи здійснення капітальних вкладень:

1. Підрядний – проектування та здавання об'єкта під ключ, тобто підрядна організація займається підбором обладнання.

2. Господарський – підприємство самостійно організує будівельно-монтажні роботи.

У РФ практика будівництва може представляти поєднання цих методів. Підрядник будує та монтує, а замовник представляє проектно-кошторисну документацію, купує та доставляє обладнання. Капітальні вкладення відбиваються у балансі за фактичними витратами для забудовника. Об'єкти капітальних вкладень, що у тимчасової експлуатації до введення в експлуатацію, не включаються до складу основних засобів. У бухгалтерському обліку та звітності ці витрати відображаються як незавершене капітальне вкладення.

2. Виділяють 2 групи джерел:

Зовнішні

Внутрішні

Джерелами фінансування капітальних вкладень можуть бути:

1. Власні кошти (внутрішні):

Відрахування від чистого прибутку підприємця

Амортизовані відрахування.

Амортизація здійснюється з метою накопичення коштів для подальшого відновлення та відтворення основних фондів. Амортизаційне майно поділяють на 10 груп залежно від терміну корисного використання. До амортизаційних майна відносяться кошти з терміном корисного використання понад 12 місяців і вартістю понад 10 тисяч рублів.

Методи нарахування амортизації:

1) лінійний H = 1/n

2) нелінійний H = 2/n

Спосіб зменшуваного залишку

Спосіб списання за сумою чисел років

Спосіб списання пропорційно до обсягу продукції

3) прискорена амортизація:

Для майна є предметом договору фінансової оренди (лізингу), що підвищує коефіцієнт не більше 3

Для майна, що використовується для роботи в умовах агресивного середовища або підвищеної змінності, що підвищує коефіцієнт не більше 2

Мобілізація внутрішніх ресурсів у будівництві.

Мобілізація - залучення коштів з будівництва, що є у підприємства початку року. Їх можна або продати або використовувати в будівництві.

Щоб визначити суму мобілізації внутрішніх ресурсів та розрахована потреба в оборотних засобах для будівництва необхідно зіставити вихідні величини з фактичною наявністю оборотних коштів. Якщо фактична наявність оборотних коштів більша від планової потреби, то підприємство має мобілізацію внутрішніх ресурсів, якщо менше, то іммобілізацію.

Розрахунок мобілізації внутрішніх ресурсів у будівництві.

Показники	Ліміт КВ(на рік)	Норма про. пор. %	Сума т.р.
1. Фактичний залишок оборотних коштів у будівництві початку року			37,7
2. Потреба в оборотних коштах на будівництво			36,3
- з будівництва, виконаного господарським способом	43,5		6,5
- з будівництва, виконаного підрядним способом	196,2	0,3	0,6
- з обладнання, що входить до кошторису будівництва	162,3		29,2
3. Надлишок, нестача оборотних коштів			1,4
4. Кредиторська заборгованість у будівництві на початок запланованого року
5. Норматив мінімальної кредиторської заборгованості на запланований рік
6. Зростання, зниження кредиторської заборгованості
7. Страхові платежі з об'єктів будівництва
8. Мобілізація внутрішніх ресурсів			2,4

Прибуток та економія від зниження вартості будівельно-монтажних робіт, виконаних господарським способом. Дане джерело виникає у підприємства тому, що закінчені будівельні об'єкти приймають на баланс не за кошторисною вартістю, а за фактичними витратами

Страхові відшкодування виплачені страховими компаніями для відшкодування збитків

2. Залучені джерела (внутрішні):

Кошти, що виробляються вищими органами на безповоротній основі;

Благодійні та інші внески на безповоротній основі;

Кошти в результаті випуску та продажу підприємствами акцій:

Внески членів трудового колективу;

Кошти плати за землю

3. Позикові джерела:

Кредити у банках;

Пільгові кредити.

Законодавча база:

1) Постанова уряду від № 403 «Про затвердження правил відшкодування рахунок коштів федерального бюджету, частини витрат за сплату відсотків за інвестиційним кредитам терміном до 3 років»;

2) Постанова № 98 від 22.05.03 «Про затвердження правил відшкодування з допомогою федерального бюджету частини витрат за сплату відсотків за інвестиційними кредитами терміном до 5 років»;

Цільовий державний інвестиційний кредит;

кредити інших підприємств;

Облігаційні позики, векселі;

Кошти фінансового лізингу;

Іпотечне кредитування.

4. Бюджетні джерела:

асигнування з федерального бюджету; Кошти федерального бюджету можуть надаватися на поворотній та безповоротній основі. Кошти на основі надаються для фінансування державних централізованих капітальних вкладень. Кошти з федерального бюджету виділяються Мінфіном РФ, який спрямовує в казначейство чи комбанк. Кошти з федерального бюджету на безповоротній основі надається під цільові державні інвестиційні проекти;

Кошти регіональних чи місцевих бюджетів виділяються на основі регіональних програм фінансування під реалізацію цільових обласних програм.

5. Іноземні джерела інвестування:

Кошти міжнародних фінансових інститутів;

Кошти організацій різних форм власності;

Кошти іноземних приватних осіб.

3 . Основним плановим документом, що складається під час планування капітальних вкладень, є титульний список будівництва. Складається весь період будівництва.

Цей документ містить дані про:

Перелік будівельних та передбачуваних будівельних об'єктів;

Межа капітальних вкладень;

Найменування об'єктів;

Кошторисна вартість будівництва, у тому числі будівельно-монтажних робіт та обладнання;

Введення в дію основних фондів у грошовому виторгу;

Проектно-кошторисна документація;

Список незавершеного виробництва.

Внутрішньобудівельний титульний список складається на кожен рік. Всі об'єкти, що будуються, в даному документі повинні бути представлені за 3 розділами:

1. Об'єкти, що будуються за рахунок власних коштів;

2. Об'єкти, що будуються за рахунок довгострокових кредитів;

3. Об'єкти, що будуються за рахунок власних та позикових джерел.

Вказуються:

Рік, місяць, початок та закінчення будівництва;

Кошторисна вартість на рік, у тому числі будівельно-монтажні роботи, обладнання;

Залишок кошторисної вартості;

Річний перелік капітальних вкладень;

Введення в дію основних фондів у грошах;

Перелік незавершеного будівництва на кінець запланованого року;

Найменування підрядної організації;

Залишок кошторисного ліміту фінансування.

Бізнес план. Інвестиційна діяльність.

У цій формі плануються капітальні вкладення з усіх джерел фінансування. У першому розділі плануються об'єкти виробничого призначення, у другому – невиробничого.

Для планування джерел фінансування у бізнес-плані передбачається спеціальна форма – джерела фінансування капітальних вкладень. У ньому показуються капітальні вкладення всього, зокрема державні централізовані капітальні вкладення, включається пільговий інвестиційний кредит.

У цьому вся показуються капітальні вкладення, фінансовані з бюджетних територій. Окремо вказуються капітальні вкладення, що фінансуються за рахунок власних джерел, кредитів банку та за рахунок інших джерел. Обидві форми бізнес-плану мають бути узгоджені між собою, а також за термінами запланованих капітальних вкладень.

4 . Комерційні підприємства, які здійснюють капітальні вкладення, мають надати своєму банку пакет документів для оформлення фінансування та кредитування.

До пакету документів для фінансування та кредитування капітальних вкладень включаються:

1. Титульний перелік будівництва

2. Внутрішньорядковий титульний список будівництва

3. Техніко-економічне обґрунтування ТЕО - комплект розрахунково-аналітичних документів, що відображають вихідні дані щодо проекту, основні технічні, технологічні, оціночні, розрахунково-кошторисні, конструктивні та природоохоронні, на основі яких можливо визначити ефективність та соціальні наслідки проекту.

ТЕО є обов'язковим документом під час фінансування капітальних вкладень із державного бюджету. Розробка ТЕО здійснюється юридичними чи фізичними особами, які мають ліцензію на виконання цих видів.

4. Контракт або договір підряду та додаткова угода щодо нього. Висновок між замовником та підрядником, якщо будівництво здійснюється підрядним способом. Це основний документ, на підставі якого здійснюються розрахунки між замовником та підрядником.

У цьому документі зазначається:

Найменування замовника та підрядника та їх юридичної адреси;

Найменування об'єкта будівництва;

Кошторисна вартість об'єкта, у тому числі будівельно-монтажної роботи;

графік виконання будівельно-монтажних робіт;

Права та обов'язки сторін;

Матеріальна відповідальність порушення.

5. Експертиза - оцінка проекту з метою запобігання створенню об'єктів, виконання яких порушує інтереси держави, права фізичних, юридичних осіб, які не відповідають встановленим вимогам стандартів, а також ефективності здійснених капітальних вкладень.

Інвестиційні проекти, що здійснюються за рахунок та за участю бюджетів різного рівня, потребують державної підтримки та гарантії та підлягає державній комплексній експертизі.

Містобудівна експертиза

Санітарна

Екологічна

Соціально-вибаглива

6. Кредитний договір – надаються при фінансуванні за рахунок позикових джерел.

7. Договір застави

8. Термінові зобов'язання оформляються, якщо комерційні підприємства мають заборгованість з довгострокових позичок.

Зведені термінові зобов'язання, де вся заборгованість із позик розписана за роками погашення;

Річні термінові зобов'язання оформляються у сумі, що підлягає погашення у поточному году.

Середньострокові та довгострокові позички надаються на ті капітальні вкладення, які фінансуються за рахунок власних коштів. На ті заходи, джерелом фінансування яких є бюджет позички, не виділяється.

5 . Особливості фінансування капітальних вкладень.

1. Фінансування та кредитування капітального будівництва. Капітальне будівництво може здійснюватися 2 способами: підрядним та господарським.

Підприємство укладає із підрядною організацією договір підряду на підставі заявки на виконання певного переліку будівельно-монтажних робіт. Будівельна організація включає заявки у свій план підрядних робіт.

Розрахунки між замовником та підрядником можуть здійснюватися 2 способами:

1) Щомісяця виконання будівельно-монтажних работ. У цьому випадку складається довідка про виконані роботи за місяць. Вона має бути підписана підрядником та замовником. Щомісячні внески – 95% кошторисної вартості. Після закінчення будівництва становлять акт приймання закінченого об'єкта, виписується рахунок і підставі виробляється розрахунок.

2) Розрахунки проводяться після приймання закінченого об'єкта як готову будівельну продукцію. Розрахунки здійснюються при завершенні будівництва без проміжних платежів. До здачі об'єкта, будівельна організація здійснює витрати або за рахунок власних коштів або кредитів банку. Кредитними ресурсами банку є кошти, які вивільняються у замовника у зв'язку з переходом на розрахунки за ДП. І тут у комерційному банку обслуговується підрядна організація, відкривається спеціальний рахунок. З цього приводу замовник перераховує джерела фінансів капітальних вкладень у розмірі 1/3 обсягу робіт за кожен квартал. До 22 числа попереднього року.

Після закінчення кварталу банк здійснює регулювання коштів на спеціальному рахунку до 5 числа наступного місяця. При звірці зіставляється сума перерахованих коштів у спеціальний рахунок за квартал із фактичним виконанням переліку робіт за квартал. Якщо виявляється, що сума перерахованих коштів більша за суму виконаних робіт, то різниця зараховується в рахунок чергового перерахування коштів. Якщо навпаки, замовник повинен покрити різницю.

Наприкінці року надміру внесені кошти повертаються на розрахунковий рахунок (розрахунковий рахунок замовника). При закінченні будівництва складається акт виконаних робіт та акт прийому закінченого будівельного об'єкта.

2. Фінансування та кредитування витрат на придбання машин та обладнання, що не входили до кошторису будівництва.

Підприємство відповідно до планів соціально-житлового (соціально-житлового) розвитку щорічно визначає потребу в матеріальних ресурсах. Підприємство може купувати техніку та обладнання або безпосередньо у заводу-виробника, або через підприємство з матеріально-технічного постачання АПК.

Підприємство укладає договір із постачальником, де вказується:

Наявність техніки, устаткування;

Договірна ціна;

Термін постачання;

Порядок розрахунків;

Вартість придбаної техніки та обладнання включається до загального плану капітальних вкладень.

До робіт з придбання техніки та обладнання відноситься вартість придбання техніки, витрата на доставку та складання. Якщо техніка надходить на підприємство, а розрахункові документи за відвантаженим заводом продовжують надходити до банку, техніка оплачується з розрахункового рахунку покупця. Якщо техніка реалізується через торгову базу, то оплату виробляє торгова база і водночас виставляє підприємство, яке оплачує вартість техніки, і торгову надбавку.

3. Фінансування та кредитування витрат із закладення та вирощування багаторічних насаджень. Закладка та вирощування багаторічних насаджень відноситься до капітальних вкладень виробничого призначення.

До цих витрат включається:

Проектно-вишукувальні роботи;

Підготовка ґрунту;

Витрати придбання посадного матеріалу;

Посів та посадка;

Догляд за посівами;

Захист від шкідників та хвороб.

Ці витрати фінансуються до вступу багаторічних насаджень в експлуатаційний період. Після закінчення терміну введення в експлуатацію багаторічних насаджень складається акт приймання багаторічних насаджень і вони переводять у основні засоби (не більше 20 штук).

4. Фінансування та кредитування витрат на формування основного стада.

Витрати відносяться до капітальних вкладень виробничого призначення:

Витрати, пов'язані з відтворенням дорослої робочої та продуктивної худоби.

Вартість молодняку тварин, вирощених у господарстві та переведених у основне стадо;

Витрати на придбання дорослої худоби, що включають витрати на доставку худоби, переданої безоплатно.

В основне стадо не перекладається свійський птах, хутрові звірі, кролики. Якщо тварини вибраковуються з основного стада, вони повинні бути поставлені на відгодівлю і враховуватимуться у складі оборотних засобів. Витрати формування основного стада плануються у допоміжному розрахунку до плану економічного та розвитку.

Розрахунки складаються з 2 розділів:

Витрати формування основного стада;

Джерела їхнього фінансування.

Витрати на вирощування молодняку визначаються за балансової вартості початку року + витрати на вирощування в планованому році (за плановою собівартістю 1ц приросту). За робочою худобою витрати визначаються за плановою собівартістю 1 кормо-дня і кількість днів утримання тварин до переведення в основне стадо. Витрати на придбання дорослої худоби визначаються з урахуванням класності породності та договірних цін.

Джерелами фінансування витрат на формування основного стада є:

Виторг від вибракованих дорослих тварин;

Амортизація по робочій худобі;

Прибуток;

Кредити банку.

6. Лізинг – форма довгострокової оренди, пов'язана з передачею у користування машин, обладнання, транспортних засобів та іншого майна.

Існує 2 форми лізингу:

1. Фінансовий - лізинг із повною окупністю майна. Укладається лізингова угода терміном рівний терміну амортизації майна, тобто. орендар виплачує протягом чинного договору лізингу повну вартість амортизації майна та прибуток орендодавця.

План капітальних вкладень нерозривно пов'язаний з кінцевою метою будівельного виробництва - введенням у дію виробничих потужностей, введенням в експлуатацію основних фондів та інших об'єктів. Цей зв'язок капітальних вкладень із кінцевою продукцією будівництва визначає перелік основних показників плану капітальних вкладень.

Основними показниками плану капітальних вкладень є:

план введення в дію потужностей, у тому числі розширення діючих та будівництво нових підприємств;

введення в експлуатацію основних фондів;

обсяг капітальних вкладень;

титульні списки будівництв та об'єктів.

Введення в дію потужностей є основним показником плану капітального будівництва.

а) роздрібна мережа – кількість магазинів та їх потужність у квадратних метрах торгової площі;

б) підприємства громадського харчування - кількість підприємств та кількість у них місць для відвідувачів;

в) загальнотоварні склади - кількість складів та їх потужність у квадратних метрах складської площі;

г) холодильники - кількість холодильників та їх місткість у тоннах;

д) овощекартофелехранилище - число сховищ та місткість їх у тоннах.

По об'єктах промисловості введення в дію виробничих потужностей передбачається також у натуральних показниках окремо в кожному напрямку. Наприклад, хлібозаводи – тонн на добу, консервні заводи – млн умовних банок на рік, пивоварні заводи та заводи безалкогольних напоїв – тис. дал. на рік; підприємства з виробництва ковбасних виробів – тонн за зміну; заводи залізобетонних виробів – тис. куб. м продукції на рік і т.д.

Розмір введення в дію потужностей і об'єктів на планований період визначається за розрахунками, виходячи з необхідності заміни вибуття потужностей. При цьому передбачається максимально можливе використання діючих потужностей.

Введення в дію основних фондів планується в грошах. До плану введення в дію основних фондів включаються:

а) вартість закінчених будівництвом та об'єктів і підприємств, що вводяться в дію в плановому періоді;

б) вартість машин і устаткування, що вводяться в дію, включаючи транспортні засоби;

в) витрати на придбання інвентарю та інструменту, що належать до основних фондів.

План введення у дію потужностей та основних фондів є підставою визначення обсягу капітальних вкладень.

Орієнтовна форма плану капітальних вкладень наведена нижче.

Підвищення наукового рівня планів капітальних вкладень викликає необхідність подальшого покращення системи показників плану та методології планування з урахуванням реформування економіки, а також удосконалення норм та нормативів питомих капітальних вкладень.

З метою всебічного аналізу економічної ефективності капітальних вкладень усім стадіях розробки плану капітальних вкладень проводяться розрахунки економічної ефективності капітальних вкладень.

Ще за темою § 3. Показники плану капітальних вкладень:

§ 2. Формування плану капітальних вкладень споживчої кооперації
§ 2. Формування плану державних централізованих та нецентралізованих капітальних вкладень у Росії

Надіслати свою гарну роботу до бази знань просто. Використовуйте форму нижче

Подібні документи

Бізнес план. Інвестиційна діяльність.

Ще за темою § 3. Показники плану капітальних вкладень:

Сторінка була вам корисною?

Доходи майбутніх періодів Дебет 98 кредит 91

07 1998 р. остання редакція