Mohiyatan, bu erkin mablag'larning investitsiyasidir, uning maqsadi foyda olishdir. Bunday investitsiyalarning muddati 12 oydan oshadi yoki cheklanmagan yoki tartibga solinmagan.
Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar katta kapitalga ega bo'lgan yirik, tajribali investorlar uchun eng qiziqarli. Bu shunday bo'lganligi sababli sodir bo'ladi uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar bir necha yildan so'ng sezilarli daromad keltiring, shuning uchun bu barcha Ajam investorlar uchun mos emas.
Uzoq muddatli moliyaviy qo'yilmalarning asosiy turlari
Uzoq muddatli moliyaviy qo'yilmalarning asosiy turlari
- kompaniyaning ustav kapitalida mahalliy va xorijiy ishtirok etish. Bunda investitsiyalar ham moddiy, ham nomoddiy shakllarda amalga oshiriladi.
- uchinchi tomon kompaniyasining aktsiyalarini sotib olish. Ushbu turdagi investitsiyalar ikkita maqsadga ega. Birinchisi, bir necha yil davomida doimiy barqaror daromad. Ikkinchisi - kompaniyaning narx siyosatiga ta'sir qilish va nazorat qilish, boshqaruv qarorlarini qabul qilishda ishtirok etish, buning uchun siz nazorat paketiga ega bo'lishingiz kerak, ya'ni 50 foizdan ortiq.
- 1 yildan ortiq muddatga kreditlar berish.
Uzoq muddatli investitsiyalarni amalga oshirish uchun investitsiya bozori va u bo'yicha investitsiya takliflarini chuqur dastlabki tahlil qilish talab etiladi.
Bugungi kunda bu ko'plab konsalting kompaniyalari tomonidan o'z xodimlarida professional tahlilchilar bilan amalga oshiriladi. Ushbu kompaniyalar xizmatlaridan foydalangan holda, investor o'zi rejalashtirilgan investitsiya ob'ektining barcha ijobiy va salbiy tomonlarini aniqroq tushunadi.
Bank depozitlariga qanday alternativa bor? Uzoq muddatli va qisqa muddatli investitsiyalar o'rtasidagi farqlar qanday? Uzoq muddatli investitsiyalar qanday hisobga olinadi?
Moliyaga bo'lgan munosabatda odamlar ikki turga bo'linadi: kimdir bu erda va hozir pul sarflashni afzal ko'radi (biz faqat bir marta yashaymiz!), boshqalari kelajak haqida o'ylaydi va omonat qo'yadi. Barqarorlik va farovonlik nuqtai nazaridan, xulq-atvorning ikkinchi varianti afzalroqdir, ammo oddiy odam uchun juda aniq istiqbollarga ega bo'lsa ham, darhol foydalarga qarshi turish qiyin.
Siz nimani tanlaysiz: hozir 10 ming yoki olti oyda 20? Agar birinchi bo'lsa, siz qisqa muddatli investitsiyalar tarafdori bo'lsangiz, ikkinchisi bo'lsa, sizning yo'lingiz daromadning izchil o'sishi bilan uzoq muddatli investitsiyalardir. Bu maqolada men, investitsion ekspert Denis Kuderin, uzoq muddatli investitsiyalar haqida gapiramiz.
Oxirigacha o'qiganlar uchta ishonchli brokerlik kompaniyasining sharhini va aqlli investitsiya bo'yicha ekspert maslahatlarini olishadi.
Oldinda juda ko'p qiziqarli narsalar bor, o'tiring va qulay bo'ling!
Zamonaviy dunyoda investorlar uchun investitsiya imkoniyatlari deyarli cheksizdir. Mo'l-ko'lchilikda yashashni orzu qiladigan va kundalik nonini o'ylamaydiganlar o'nlab sarmoya yo'nalishlari va vositalariga ega.
Investitsiyalar qisqa muddatli yoki uzoq muddatli bo'lishi mumkin. Qisqa muddatlarga investitsiyalar nisbatan tez va yuqori daromad olish uchun mo'ljallangan. Bunday omonatlarni qaytarish muddati bir necha oydan bir yilgacha davom etadi.
Biroq, mutaxassislar bunday investitsiyalarni yuqori xavfli deb tasniflashadi. Bu erda investitsiya qilishning asosiy qoidasi ishlaydi - potentsial daromad qanchalik yuqori bo'lsa, hamma narsani yo'qotish ehtimoli shunchalik yuqori bo'ladi.
Uzoq muddatli investitsiyalar- qoplanish muddati 1 yildan 5 yilgacha bo'lgan investitsiyalar. Bunday depozitlar yanada ishonchli bo'lib, barqarorlikning oshishi va minimal risklar bilan tavsiflanadi.
Asosiy kamchilik shundaki, ta'rifga ko'ra, uzoq muddatli depozitlardan tez daromad kutish mumkin emas. Shuning uchun, agar sizga yaqin kelajakda pul kerak bo'lsa, mablag'larni "uzoq muddatli" investitsiyalarga joylashtirishning ma'nosi yo'q.
Misol
Kelgusi yil orzuingizdagi mashinani sotib olmoqchisiz, lekin kerakli miqdorning taxminan 30-40 foizi yetishmayapti. Siz qarz olishni xohlamaysiz - siz kreditlarning mafkuraviy raqibisiz. Men bilgan biznesmen etishmayotgan qismni olish uchun samarali vositalarga sarmoya kiritishni maslahat beradi.
Qisqa muddatli investitsiyalar sizning maqsadlaringizga mos keladi - investitsiya fondlari yoki eng yomoni - qulay foiz stavkalari bilan bank depozitlari. Uzoq muddatli investitsiyalar sizga mos kelmaydi - aylanma mablag'larni olib qo'yish uchun juda uzoq kutishingiz kerak bo'ladi.
Qoplanish muddati uzoq bo'lgan investitsiyalar bozordagi o'zgarishlarga kamroq ta'sir qiladi. Hatto inflyatsiya va iqtisodiy inqirozlar tufayli bank depozitlari ham qadrsizlanadi. Ammo aktsiyalar uzoq muddatda doimiy ravishda o'sib boradi.
Uzoq muddatli investitsiyalar bilan hamma ham muvaffaqiyatli ishlay olmaydi. Buning uchun ehtiyotkorlik, sabr-toqat va his-tuyg'ularingizni nazorat qilish qobiliyati kabi fazilatlar kerak.
Xuddi shu aktsiyalar vaqti-vaqti bilan arzonlashadi va beqaror psixikaga ega investorlar zudlik bilan o'z aktivlarini sotishni boshlaydilar. Aqlli va sabrli investor narxlarning pasayishi vaqtinchalik hodisa ekanligini biladi va shuning uchun umumiy vahimaga berilmaydi.
Uzoq muddatli depozitlar nafaqat moliyaviy investitsiyalar.
Bunga shuningdek quyidagilar kiradi:
- qayta sotish yoki ijaraga berish maqsadida tayyor ko'chmas mulkni qurish yoki sotib olishga investitsiyalar;
- ishlab chiqarishga hissa qo'shish;
- uskunalar va mashinalarda;
- oltinga;
- o'z ta'limingizga.
Jadvalda uzoq muddatli va qisqa muddatli investitsiyalarning barcha ijobiy va salbiy tomonlari aniq ko'rsatilgan:
Investitsiya psixologiyasi haqida bir necha so'z. Oddiy odam uchun o'z aktivlariga nisbatan passiv munosabatini o'zgartirish qiyin. Investor kabi fikrlash qiyin va g'ayrioddiy.
Miya shunday yaratilganki, uni asosan darhol mukofotlar jalb qiladi. Uzoq muddatli foyda haqida kam odam o'ylaydi. Mukofotni keyinga qoldirish juda xavfli loyiha kabi ko'rinadi. Bir-ikki yil ichida mamlakatga, pulga va iqtisodiyotga nima bo'lishini hech qachon bilmaysiz.
Ushbu yondashuv bilan siz moliyaviy operatsiyalardan maksimal samaraga erisha olmaysiz. Biroq, agar siz bir necha yil oldin bo'sh pulingizni aktsiyalarga yoki boshqa aktivlarga kafolatlangan daromadga investitsiya qilgan bo'lsangiz, hozir qanday daromadga ega bo'lishingiz mumkinligini tushunish uchun kamida oxirgi bir necha yil davomida yo'qolgan foydani hisoblash kifoya.
2. Uzoq muddatli investitsiyalarning qanday turlari bor - TOP 5 ta asosiy turlari
Uzoq muddatli investitsiyalarning o'nlab turlari mavjud. Asbobni tanlash aylanma mablag'lar hajmiga, moliyaviy savodxonlik darajasiga va shaxsiy imtiyozlarga bog'liq. Men uzoq muddatli to'lov muddati bilan eng mashhur investitsiya turlarini ko'rib chiqaman.
Sizning vazifangiz - taqqoslash, tahlil qilish va to'g'ri qaror qabul qilishdir.
1-turi. Qimmatli qog'ozlarga investitsiyalar
Obligatsiyalar, aktsiyalar va boshqa turdagi qimmatli qog'ozlarga investitsiyalar boshlang'ich aktivlari nisbatan past bo'lgan investorlar uchun kapitalni ko'paytirishning eng mashhur turi hisoblanadi.
Birja operatsiyalariga sarmoya kiritishni boshlash uchun 50-100 ming bepul rublga ega bo'lish kifoya. Ba'zi brokerlar 3000 rubldan boshlab hisob ochishadi. Biroq, bunday miqdor haqiqiy foyda keltirmaydi, faqat vosita ishlashiga ishonch hosil qilishdan tashqari.
Aktsiyalar birja brokerlari orqali sotib olinadi: yangi boshlanuvchilar uchun qimmatli qog'ozlarni to'g'ridan-to'g'ri sotib olish tavsiya etilmaydi - ularni moliyaviy piramida yoki qobiq kompaniyasiga investitsiya qilish orqali tezda yo'qotish xavfi mavjud.
Brokerlik hisobvarag'i birja operatsiyalarining qonuniyligini kafolatlaydi. Bundan tashqari, siz bilan birjalarda individual moliyaviy maslahatchilar ishlaydi, ular sizdan foyda olish va uni yo'qotmaslikdan foyda ko'radi.
Biroq, qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish ma'lum darajadagi iqtisodiy savodxonlikni talab qiladi. Boshlash uchun, hech bo'lmaganda, birja qanday ishlashini va qanday daromad darajasini kutish kerakligini tushunishga arziydi.
Ko'rish 2. Strategik investitsiyalar
Katta kapitalga ega odamlar uchun investitsiyalar. Bunday investitsiyalarning maqsadi kompaniyaning nazorat paketini sotib olish va uning asosiy hammuallifiga aylanishdir. Bunday loyihalar ba'zan bir necha yil davom etadi. Yirik korporatsiyalar kichik va o'rta firmalarni yoki istiqbolli startaplarni sotib oladi va ularni o'zlashtiradi.
Ko'rish 3. Qurilish va ko'chmas mulkka investitsiyalar
Ko'chmas mulk bozori barqaror bo'lmasa-da, istiqbolli sarmoya sohasi hisoblanadi. Odamlar doimo uy-joyga muhtoj bo'ladi, korxonalar esa ofislar, omborlar va savdo maydonchalariga doimo muhtoj bo'ladi.
Olingan ob'ektlar ijara uchun yoki keyinchalik qayta sotishdan olinadigan foyda olish uchun ishlatiladi. Qurilayotgan ko'chmas mulkka investitsiyalar investorlardan loyihani diqqat bilan o'rganishni va dastlabki bosqichda ehtiyotkorlik bilan hisob-kitoblarni amalga oshirishni talab qiladi. Ishlab chiqaruvchining bankrotligi, pudratchining insofsizligi va bozorda keskin pasayish xavfi har doim mavjud.
Ko'rish 4. Transport va uskunalarga investitsiyalar
Siz barqaror talabga ega bo'lgan texnika, transport, yuqori texnologiyali ishlab chiqarish uskunalarini sotib olasiz. Bu aktivlar keyinchalik ijaraga beriladi, ijaraga beriladi yoki qimmatroq narxda sotiladi.
Lizing muddati tugagunga qadar uskunaning buzilishi yoki sezilarli darajada eskirishi, shuningdek, zamonaviy texnologiyalarning jadal rivojlanishi tufayli asbob-uskunalar narxining tushishi xavfi mavjud.
Ko'rish 5. Ishlab chiqarishga bevosita investitsiyalar
Bunga o‘z ishlab chiqarishimizni kengaytirish va modernizatsiya qilish hamda tayyor istiqbolli biznesga sarmoya kiritish kiradi. Ikkala variant ham katta kapital talab qiladi va yuqori daromadli odamlar uchun mavjud.
Investorga to'g'ridan-to'g'ri foyda olishdan tashqari, ishlab chiqarish makroiqtisodiy nuqtai nazardan ham foydalidir. Korxonalar rivojlanadi, yangi ish o'rinlari paydo bo'ladi, aholi uchun ko'proq mahsulot ishlab chiqariladi, mamlakat farovonligi yuksaladi.
Maqolaning cheklangan maydoni tufayli men uzoq muddatli investitsiyalarning boshqa turlari - san'at asarlariga investitsiyalar, antiqa buyumlar yoki zargarlik buyumlariga investitsiyalar haqida batafsil gapira olmayman. Bizning jurnalimiz ushbu variantlar haqida boshqa tematik maqolalarda albatta gapiradi.
3. Uzoq muddatli investitsiyalarni moliyalashtirish manbalari nimalardan iborat - 4 ta asosiy manba
Uzoq muddatli investitsiyalardan olinadigan daromad barqarorlik va barqarorlik bilan tavsiflanadi. Bunday investitsiyalardan umringiz davomida foyda olishingiz mumkin.
Ammo boshlash uchun sizga investitsiya manbalari kerak. Keling, aylanma mablag'larning 4 ta asosiy manbasini ko'rib chiqaylik.
Manba 1. O'z mablag'lari
Bu korxona yoki xususiy investorning o'z aktivlari.
Bularga quyidagilar kiradi:
- jamg'arma fondlari;
- sof foyda;
- sug'urta yoki boshqa sheriklik shartnomalari bo'yicha to'lovlar;
- amortizatsiya vositalari;
- kompaniyaning ustav kapitali;
- ixtisoslashtirilgan korxonalar fondlari.
Kompaniyaning "taqsimlanmagan daromadlari" ishonchli va likvid vositalarga - qurilish, ishlab chiqarish, qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilinadi.
Manba 2. Kreditlar va kreditlar
Agar o'z mablag'imiz bo'lmasa, biz boshqa birovdan qarz olamiz. Biz uzoq muddatli bank kreditlaridan (jumladan, imtiyozli federal dasturlardan), chet el fondlari yoki xususiy kapital vakillarining kreditlaridan foydalanamiz.
Manba 3. Byudjet resurslari
Davlat istiqbolli biznes loyihalarini qo'llab-quvvatlaydi va ko'pincha yangi boshlanuvchi tadbirkorlarga birinchi qadamlarini qo'yishda yordam beradi. Ba'zi sohalar, masalan, davlat idoralari tomonidan rag'batlantiriladi.
Manba 4. Jalb qilingan mablag'lar
Yana bir variant - qarz mablag'laridan foydalanish. Bunga quyidagilar kiradi: rivojlanishda aktsiyadorlik hissasi, fond ishtirokchilarining ulushli badallari, obligatsiyalar va korxona aktsiyalarini sotish. Ba'zida investorlar va homiylar istiqbolli va tijoriy jihatdan qiziqarli loyihada bevosita ishtirok etadilar.
4. Qanday qilib uzoq muddatli aktivlarga sarmoya kiritish - bosqichma-bosqich ko'rsatmalar
Umumiy investitsiya qoidalari barcha turdagi investitsiyalar uchun qo'llaniladi. Ammo uzoq muddatli loyihalar o'ziga xos xususiyatlarga ega.
Mutaxassislar tomonidan ishlab chiqilgan algoritmni o'qing va mashq qiling. Bu daromadni oshiradi va xavflarni kamaytiradi.
1-qadam. Investitsion variantlarni tanlash
Aniq qadam, lekin buni eslatib o'tish kerak. Variantlarni tanlash kapital miqdori va individual imtiyozlarga bog'liq. Agar siz kichik aktivlarga ega xususiy investor bo'lsangiz, sizning yo'lingiz qimmatli qog'ozlarga sarmoya kiritishdir.
Katta mablag'ga ega bo'lgan investorlar ko'proq imkoniyatlarga ega - ular ishlab chiqarishga, strategik investitsiyalarga va ko'chmas mulk sotib olishga investitsiya qilish imkoniyatiga ega.
Professional yondashuv loyihaning samaradorligini dastlabki tahlil qilishni o'z ichiga oladi. Birinchidan, siz hech bo'lmaganda mumkin bo'lgan foydani hisoblashingiz va uni investitsiya davri bilan bog'lashingiz kerak. Agar natija to'liq qoniqarli bo'lsa, biz davom etamiz.
2-qadam. Tanlangan ob'ektlar haqida ma'lumot to'plash
Mashhur millionerlar sulolasining asoschisi Neytan Rotshild bejiz aytmagan: “ kim ma'lumotga ega bo'lsa, dunyoga egalik qiladi" Zamonaviy dunyoda ma'lumotlar terabaytlarni tashkil etadi, ammo bu ibora o'z ahamiyatini yo'qotmaydi. To‘g‘ri, bugungi kunda investorlar nafaqat axborotga ega bo‘lishlari, balki undan unumli foydalana olishlari ham zarur.
Ob'ektni tanlab, u haqida amaliy ahamiyatga ega bo'lgan barcha ma'lumotlarni to'plang. Birinchi qo'l ma'lumotlariga ustunlik bering - haqiqiy investorlar, ekspertlar, tajribali investorlarning sharhlari va sharhlarini qidiring, kompaniya mijozlarini ushlang va ularni ishtiyoq bilan so'roq qiling.
Analitik maqolalar, tadqiqotlar, foydali kitoblarni o'qing (masalan, Kiyosaki yoki Uorren Baffet). Shoshmang, bozor qochib ketmaydi va siz qimmatli bilimga ega bo'lasiz.
3-qadam. Biz prognoz qilamiz va qaror qabul qilamiz
Investitsion variantlarni tanlaganingizdan so'ng, dastlabki prognoz qiling. Ushbu bosqichda professional moliyaviy maslahatchining yordamiga ega bo'lish foydali bo'ladi.
Faqat yakuniy qaror qabul qilish va o'z hissasini qo'shish qoladi.
4-qadam. Biz aktsiyalarni sotib olamiz
Aktsiyalar misol sifatida olingan, quyida aytilganlarning barchasi boshqa har qanday omonat turiga tegishli. Tajribali investorlar qimmatli qog'ozlarni ularga bo'lgan talab maksimal pasaygan paytda sotib olishni maslahat berishadi. Shunday qilib, siz aktivlarni eng yaxshi narxda sotib olasiz.
Xuddi shu tamoyil ko'chmas mulk investorlari tomonidan qo'llaniladi - ular uzoq vaqt bozor turg'unligi davrida pul investitsiya qiladilar. Lekin to'g'ri daqiqani juda uzoq kutmang, aks holda yo'qolgan foyda tejashdan ko'proq bo'ladi.
5-qadam. Bozor monitoringi
Siz pulni investitsiya qilib, uni unutishingiz mumkin emas. Mutaxassislar mumkin bo'lgan o'zgarishlardan xabardor bo'lish uchun bozor holatini vaqti-vaqti bilan kuzatib borishni maslahat berishadi. Iqtisodiyotdagi kichik tebranishlar uzoq muddatli investitsiyalarga kam ta'sir qiladi, ammo siz vaqtinchalik tebranishlarni barqaror tendentsiyalardan ajratishni o'rganishingiz kerak.
6-qadam. Biz investitsiya auditini o'tkazamiz
Investitsion portfelning joriy qiymatini baholash uchun investitsiyalar auditini yoki buxgalteriya hisobini o'tkazish kerak. Bunday tadbirlarning maqsadi mablag'larning taqsimlanishini nazorat qilishdir. Agar siz bir nechta turli vositalarga sarmoya kiritgan bo'lsangiz, audit ayniqsa muhimdir.
Agar mablag' imkon bersa, buxgalteriya hisobini uchinchi tomon mutaxassisiga topshiring - bu xatolar va jiddiy xatolar ehtimolini kamaytiradi.
5. Uzoq muddatli investitsiyalarda kim yordam beradi - TOP 3 ta brokerlik kompaniyalarini ko'rib chiqish
Qimmatli qog'ozlarga sarmoya kiritishga qaror qilgan yangi boshlanuvchi xususiy investorlar uchun vositachi tanlash masalasi ularning investitsiyalarining kelajagini belgilaydi. Ishonchli brokerlik kompaniyalari depozitlar xavfsizligini kafolatlaydi va yangi boshlanuvchilarga birja vositalarini tushunishga yordam beradi.
Jurnalimiz tahlilchilari vaqt sinovidan o'tgan uchta brokerni tanladilar. Ushbu kompaniyalar mijozlar bilan muloqot qilishning shaffof sxemalaridan foydalanadi va har bir foydalanuvchiga bepul maslahatlar beradi.
1) BCS brokeri
1996 yildan beri fond bozorida faoliyat yurituvchi eng yirik milliy broker. Rossiyaning yetakchi reyting agentligining AAA reytingiga ega. Kompaniyaning umumiy mijozlari soni 130 000. Moskva birjasida har uchinchi bitim BCS Broker investori tomonidan amalga oshiriladi. 2015 yilda tranzaktsiyalarning umumiy hajmi 63 milliard rubldan oshdi.
Savdo operatsiyalari samaradorligini oshirish uchun foydalanuvchilarga dunyodagi yetakchi birjalar, professional tahlillar va xizmatlarning katta tanloviga kirish imkonini beradi. U mijozlarga tezkor ochish, aktsiyalarni, optsionlarni, fyucherslarni, obligatsiyalarni masofadan sotib olish va sotishni taklif qiladi.
2) FINAM
Kompaniya 1994 yilda tashkil topgan va dunyoning 90 ta shahrida vakolatxonalariga ega. Broker mijozlarining umumiy soni 400 000 dan ortiq kishini tashkil etadi. Xalqaro va mahalliy mukofot va diplomlar soni 50 dan ortiq. FINAM passiv investitsiyalar uchun yiliga 18% rekordni taklif qiladi.
Bir necha daqiqada brokerlik hisobi ochiladi. Pulni yechib olish uchun taxminan bir xil vaqt ketadi. Maslahatchilarning savdo bo'yicha tavsiyalari smartfoningizga yuboriladi - birjalarga to'g'ridan-to'g'ri kirish xizmati tufayli tranzaktsiya bir marta bosish bilan yakunlanadi. Ilg'or mijozlar vositachilarsiz aktsiyalarni sotib olish imkoniyatiga ega.
3) Global moliya
Dunyoning eng yirik korporatsiyalari - Nike, Apple, Amazon, McDonald's, Microsoft va boshqalar bilan birga pul ishlang. Dunyoning 24 ta eng yirik birjalariga kirish, doimiy moliyaviy bozor tahlillari va maslahatchilarning o'zgarishlarga tezkor javobi.
Portfel investitsiyalarini shakllantirishda yordam berish, kelajakdagi foydaning professional hisob-kitoblari, malakali prognozlar. Har bir mijoz quyidagilarni oladi: individual investitsiya strategiyasi, uzoq muddatli moliyaviy reja va shaxsiy investitsiya bo'yicha maslahat.
6. Uzoq muddatli investitsiyalar bo'yicha qanday qilib pul ishlash mumkin - 4 ta amaliy maslahat
Aniq foyda olish uchun investitsiya qilish uchun bir necha yil kerak bo'ladi. Agar siz fond bozorida nosog'lom faoliyat belgilarini sezsangiz, darhol aktivlarni sotmasligingiz kerak. Barqarorlik davrini kuting va siz g'alaba qozonasiz. Salqin boshli va narsalarga hushyor nuqtai nazarga ega odamlar bu erda barqaror daromad va yaxshi pulga ega.
Maslahatchilar bilan maslahatlashmasdan jiddiy qarorlar qabul qilmang. Sezgi yoki astrolojik prognozlarga asoslangan vositalarga sarmoya kiritmang. Sezgi ko'pincha hatto tajribali o'yinchilarda ham muvaffaqiyatsizlikka uchraydi.
Oddiy, ishonchli mutaxassis maslahatiga amal qiling.
Ajam investor brokerlarsiz hech qayerda emas. Broker sizning ko'zingiz va quloqlaringizdir. U savdo operatsiyalarining borishi haqida to'liq ma'lumotga ega, sizning hisobingiz holati haqida sizdan ko'ra ko'proq biladi va hatto soliq chegirmalarini kuzatib boradi.
Kompaniyaning uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalari nima? Ular qaysi hisobda aks ettiriladi va qanday tasniflanadi? Keling, buxgalteriya hisobining qonunchilik nuanslarini va tipik operatsiyalar balansda qanday aks etishini tushunaylik.
Uzoq muddatli va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar
Tashkilotning bo'sh mablag'larini dividendlar yoki foizlar shaklida keyingi foyda olish maqsadida joylashtirish moliyaviy investitsiyalar deb ataladi. Investitsion davrlar qisqa muddatli va uzoq muddatli investitsiyalar o'rtasida farqlanadi. Ikkinchisiga 1 yildan ortiq muddatga ega bo'lgan ob'ektlar kiradi. Kompaniyaning mablag'larini aniq nimaga investitsiya qilish mumkin? Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalarning asosiy shakllariga quyidagilar kiradi (PBU 19/02 3-bandi):
- Davlat va/yoki munitsipal qimmatli qog'ozlar.
- Boshqa kompaniyalarning qimmatli qog'ozlari, shu jumladan qiymati va to'lov muddati aniq belgilangan veksellar va obligatsiyalar.
- Bank muassasalaridagi depozitlar.
- Aktsiyadorlar yoki kompaniyalarning ustav kapitaliga qo'shilgan hissalar; oddiy sheriklik shartnomalari bo'yicha.
- Boshqa tashkilotlarga berilgan foizli kreditlar.
- Da'volarni topshirish bo'yicha shartnomalar bo'yicha debitorlik qarzlari.
- Shu kabi xarakterdagi boshqa uzoq muddatli investitsiyalar.
Eslatma! Keyinchalik bekor qilish yoki qayta sotish maqsadida sotib olingan o'z qimmatli qog'ozlari moliyaviy investitsiyalar sifatida tan olinmaydi; qimmatbaho metallarga investitsiyalar; kontragentlar bilan o'zaro hisob-kitoblar bo'yicha veksellar; tashkilotning ijara faoliyatida foydalaniladigan mulk ob'ektlariga investitsiyalar (PBU 19/02 3, 4-bandlari).
Uzoq muddatli investitsiyalar va moliyaviy investitsiyalar hisobi
Uzoq muddatli va qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalarni hisobga olish hisobda amalga oshiriladi. 58 Moliya vazirligining 2000 yil 31 oktyabrdagi 94n-son buyrug'i bilan belgilangan tartibda. Bu erda tegishli subschyotlarni ochish bilan investitsiya qilingan mablag'lar to'g'risidagi ma'lumotlar umumlashtiriladi. Uzoq muddatli moliyaviy qo'yilmalarning analitik hisobi investitsiyalar turlari, kontragentlar va muddatlar bo'yicha amalga oshiriladi.
Hisobga subhisoblar 58:
- 58.1 - bu erda aktsiyalar va aktsiyalarning yozuvlari saqlanadi.
- 58.2 - davlat va xususiy qimmatli qog'ozlarga investitsiyalar bo'yicha operatsiyalarni ko'rsatish.
- 58.3 - bu erda boshqa korxonalarga (yakka tartibdagi tadbirkorlar, jismoniy shaxslar) berilgan kreditlar - naqd pul va boshqalar hisobga olinadi.
- 58.4 - oddiy sheriklik shartnomalari asosida badallarni ko'rsatish uchun mo'ljallangan.
Eslatma! Hozirgi vaqtda uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalarni to'g'ri hisobga olish uchun xuddi shu nomdagi 06 hisobvarag'idan foydalanilmaydi. 94n-sonli buyrug'iga binoan, bu schyot korxonalarning joriy Hisoblar rejasidan chiqarib tashlandi va uning o'rniga schyot kiritildi. 58.
Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar - aktivmi yoki majburiyatmi?
Hisob 58 faol. Debetda korxonaning haqiqiy qo'yilmalari qimmatli qog'ozlar schyotlari bilan korrespondensiyada aks ettiriladi. Masalan, bu hisob. 51, 50, 52, 01, 10, 91, 75, 80, 76, 98. Shunga ko'ra, qarzdor majburiyatlarni to'laganida investitsiyalarni tasarruf etish ssuda hisobida aks ettiriladi. 58 mol-mulk yoki boshqa hisoblar bilan yozishmalarda. Bular - 52, 50, 51, 76, 90, 80, 91, 99, 04, 01 kabi schyotlardir.
Eslatma! Buxgalteriya hisobi uchun moliyaviy investitsiyalarni qabul qilish tartibi PBU 19/02 8-17, 18-24-bandlarda keltirilgan; yo'q qilishda siz PBUning 25-33-bandlari talablariga rioya qilishingiz kerak.
Balansdagi uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar
Investitsiyalar turidan qat'i nazar, balansda uzoq muddatli moliyaviy qo'yilmalar 1170-satr. Berilgan foizli ssudalar, sotib olingan qimmatli qog'ozlar, depozitlar, ustav kapitaliga qo'shilgan badallar, ustav kapitali bo'yicha hisobot davri oxiridagi qoldiqlar to'g'risidagi ma'lumotlar. va amal qilish muddati 12 oydan ortiq bo'lgan boshqa investitsiya ob'ektlari Qisqa muddatli xarakterga ega bo'lgan, ya'ni to'lash (aylanish) muddati bir yildan kam bo'lgan moliyaviy investitsiyalar, pul ekvivalentlari bundan mustasno, 1240-satrda aks ettirilishi kerak.
Eslatma! Agar korxona investitsiyalar qiymatining amortizatsiyasi uchun zaxira yaratsa, 1170-satrga zaxiraga ajratmalar summasini olib tashlagan holda qiymat ko'rsatkichi kiritiladi.
Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar tahlili
Kompaniyaning mavjud mablag'larini boshqarish samaradorligini oshirish uchun moliyaviy qo'yilmalarni tahlil qilish kerak. Jarayon investitsiyalarning tarkibi va gorizontal tuzilishini ko'p faktorli tahlil qilishni o'z ichiga olishi mumkin; investitsiya natijalarini uzoq muddatli hisoblash; eng foydali yo'nalishni tanlash va boshqalar. Shu bilan birga, uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar hajmining o'sishi kompaniyada uzoq muddatli investitsiyalar uchun ishlatilishi mumkin bo'lgan katta miqdordagi mavjud mablag'larga ega ekanligini ko'rsatadi.
Bir tomondan, bu biznesning muvaffaqiyatidan dalolat beradi. Ammo boshqa tomondan, bu asosiy ish faoliyatida ishbilarmonlik faolligining pasayishi bilan bog'liq bo'lib, kelajakda hisobot davridagi foydaning pasayishiga olib kelishi mumkin. Shuning uchun ko'rsatkichlarni qisqa vaqt ichida emas, balki vaqt davomida tahlil qilish maqbuldir.
Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar - bu tashkilotning o'z ishlab chiqarishi bilan bog'liq bo'lmagan bo'sh mablag'larini daromad olish maqsadida, to'lash muddati bir yildan ortiq bo'lgan investitsiyalar. Agar to'lash muddati ko'rsatilmagan bo'lsa, moliyaviy investitsiyalar ham uzoq muddatli hisoblanadi. Bunday holda, bunday investitsiyalarning uzoq muddatli tabiati sukut bo'yicha qabul qilinadi.
Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar, birinchi navbatda, Belarus Respublikasi hududida ham, chet elda ham bo'lishi mumkin bo'lgan boshqa tashkilotlarning ustav kapitalidagi aktsiyadorlik hissasiga qo'yilgan tashkilot mablag'larini o'z ichiga oladi. Bular, shuningdek, bir kompaniyaga tegishli bo'lmagan aktsiyalar va obligatsiyalarni sotib olish uchun ishlatiladigan mablag'lardir. Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar qarz majburiyatlari bo'yicha bir yildan ortiq muddatga tashkilotlarga berilgan kreditlar, shuningdek, bir yildan ortiq muddatga daromad olishga qaratilgan tashkilotning bo'sh mablag'larini joylashtirishning boshqa barcha usullari bo'lishi mumkin.
Eng keng tarqalgan uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar boshqa tashkilotlarning ustav kapitaliga badallardir. Ular naqd pulda ham, asosiy fondlarga, nomoddiy aktivlarga, shuningdek, tovar, xom ashyo va materiallarga investitsiyalar shaklida ishlab chiqariladi. Bundan tashqari, ular boshqa qadriyatlar hissasi shaklida amalga oshiriladi.
Ko'pincha, tashkilot uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalarni boshqa korxonalarning aktsiyalarini sotib olish shaklida amalga oshiradi, agar bu korxonalar doimiy ravishda yaxshi foyda keltirishi ma'lum bo'lsa. Bunday investitsiyalar bir necha yil davomida doimiy barqaror daromad olish yoki ma'lum bir korxonaning moliyaviy va narx siyosatiga ta'sir qilish maqsadida amalga oshiriladi.
Tashkilot tomonidan sotib olingan qimmatli qog'ozlar "Qimmatli qog'ozlarni hisobga olish kitobi"da aks ettirilishi kerak, u jildlangan, tashkilot muhri bilan muhrlangan va rahbar va bosh buxgalter tomonidan imzolangan bo'lishi kerak.
Ammo hozirgi vaqtda, iqtisodiy inqiroz sharoitida, aksariyat tashkilotlar past rentabellik darajasida va hatto zarar bilan ishlaydi, ya'ni. Korxonalarning soliqdan keyin sof foydasi past yoki ko'pincha umuman yo'q. Natijada, korxonalar o'z aktsiyadorlariga kam dividendlar keltiradilar va past likvidli aktivlardir. Shu sababli, ular omonatchilar va investorlar uchun katta qiziqish uyg'otmaydi, deb aytishimiz mumkin. Bundan tashqari, ushbu turdagi investitsiyalarning yana bir kamchiligi amortizatsiya xavfining yuqoriligi hisoblanadi. Uzoq muddatli moliyaviy qo'yilmalarning amortizatsiyasi ushbu moliyaviy qo'yilmalar qiymati pasayganda sodir bo'ladi. Bundan tashqari, bunday pasayish barqaror bo'lishi kerak.
Har bir uzoq muddatli investitsiya opsiyasi o'zining afzalliklari va kamchiliklariga ega.
Aksiya
Aktsiyalar - bu kompaniyaning aktsiyalari. Bunday sarmoya kompaniya biznesining rivojlanishi va uning qiymati oshishini kutish bilan amalga oshiriladi. Bu uzoq muddatda kapitalni oshirishning klassik usuli.
1928 yil 1 yanvarda S&P 500 indeksiga kiritilgan gipotetik sarmoya 2017 yil oxiriga kelib 399 886 dollarni tashkil qiladi. Apple (AAPL) aksiyalari 2002-yilda taxminan 1 dollarga tushdi, 2018-yilning martida esa ularning narxi 170 dollardan oshdi. Ushbu variantning salbiy tomoni shundaki, aktsiya doimiy ravishda ko'tarilmaydi. Xuddi shu S&P 500 2008 yilgi inqiroz davrida o'z qiymatining 38,5 foizini yo'qotdi. Shuning uchun aktsiyalarga sarmoya kiritish yuqori malakani talab qiladi. Hatto mashhur kompaniyalarning aktsiyalari ham oldindan aytib bo'lmaydigan tarzda harakat qilishi mumkin.
Obligatsiyalar
Obligatsiyalarni sotib olayotganda investor ulushga ega bo'lmaydi, balki xususiy kompaniya yoki davlatga qarz beradi, ularga ma'lum muddatga va ma'lum shartlarda qarz beradi. Buning evaziga u yiliga bir marta yoki har olti oyda kafolatlangan daromad foizini oladi.
Obligatsiyalarni nafaqat ularning emitentidan, balki ikkilamchi bozorda ham sotib olish va sotish mumkin. Ushbu variantning aniq afzalligi kafolatlangan daromaddir, ammo kamchilik shundaki, foiz stavkasi kengroq bozor dinamikasidan qat'i nazar, o'zgarishsiz qoladi.
O'zaro va birja fondlari
O'zaro fondlar va birja fondlari (ETFs) o'z mijozlarining mablag'larini aktsiyalarga, obligatsiyalarga va/yoki boshqa aktiv turlariga investitsiya qilib, keng diversifikatsiyani ta'minlaydi. Portfel professional menejerlar tomonidan faol ravishda boshqarilishi yoki S&P 500 kabi indeks fondiga passiv ravishda bog'lanishi mumkin.
Afzalligi shundaki, deyarli har bir kishi professional menejerlarning bilim va tajribasiga tayangan holda diversifikatsiyalangan qimmatli qog'ozlar portfelining egasiga aylanishi mumkin. Kamchilik - rentabellikning nisbatan past darajasi. Shunday qilib, 2017 yilda investitsiya fondlarining atigi 43 foizi keng bozorni ortda qoldira oldi.
Muqobil investitsiyalar
Qimmatli qog'ozlarga klassik investitsiya qilishdan tashqari, siz oltin, ko'chmas mulk va kriptovalyuta kabi aktivlarga investitsiya qilish orqali uzoq muddatda pulni tejashingiz va oshirishingiz mumkin. Sotib olish va sotish jarayoni ancha murakkab bo'lganligi sababli, bu variantlar pulni faol boshqarish uchun kamroq mos keladi. Biroq, ular qimmatli qog'ozlar portfeliga yaxshi qo'shimcha bo'lib, uning o'zgaruvchanligini yumshatishlari mumkin.
Uzoq muddatli investitsiyalarning asosiy tamoyillari
Investitsiya qilingan mablag'lar ko'p yillar davomida samarali ishlashi uchun portfelni yaratishda bir qator omillarni hisobga olish kerak:
- Diversifikatsiya. Bu eng muhim qoida: barcha tuxumlaringizni bitta savatga solmang. "Bir vaqtning o'zida bir nechta joyda bo'lishga", ya'ni turli xil investitsiyalar to'plamiga ega bo'lishga harakat qilish yaxshiroqdir. Bu sizga xavflarni kamaytirish va turli bozorlarda paydo bo'lishi mumkin bo'lgan imkoniyatlarni boy bermaslik imkonini beradi.
- Xavf darajasi. Investitsiyaning maqbul xavfi investitsiya davriga bog'liq. 50 yoshda, odam pensiya jamg'armalari bilan 30 yoshli odam kabi tavakkal qila olmaydi.
- Doimiy to'ldirish. Maksimal daromad olish uchun investitsiyangizni yaxshi tanlash etarli emas. Kümülatif ta'sirni yaratish uchun uni muntazam ravishda va asta-sekin qurish muhimdir.
