Торговый и платежный баланс страны. Преимущества участия в международной торговле

Вопрос 23. Балансы рабочего времени С помощью балансов рабочего времени осуществляется анализ его использования. Они составляются в человеко-днях и человеко-часах.Баланс рабочего времени состоит из двух разделов:ресурсы рабочего времени;использование рабочего

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

платежный торговый баланс международный экономика

Введение

2.2 Оценка и анализ торгового баланса России за 2009-2010 гг.

Заключение

Приложение 1

Приложение 2

Введение

Как известно, в макроэкономике исследуются результаты и последствия совместной экономической деятельности всех участников народного хозяйства одновременно. При этом в центре внимания оказываются многие показатели функционирования экономики. Одним из важнейших макроэкономических показателей является состояние государственного бюджета и платежного баланса страны.

Многогранные отношения между странами - экономические, политические, военные, культурные - порождают денежные платежи и поступления. Вся совокупность международных отношений страны находит отражение в балансовом счете ее международных операций, который традиционно называется платежным балансом. Подготовка многих политических и экономических решений нуждается в точных данных об экономики страны. Такую информацию предоставляет платежный баланс и его наиболее часто публикуемая часть - торговый баланс.

Данная тема является актуальной, так как платежный баланс представляет собой зеркальное отражение экономического состояния страны. В современных условиях трудно прогнозировать или активно участвовать в международной валютно-финансовой системе, если четко и реально не сбалансирован платежный баланс. Объективно обусловленные тенденции к росту взаимосвязей и взаимовлияний экономики развитых стран требует тщательного подхода к разработке платежного баланса страны.

В настоящее время платежный баланс всесторонне изучается специалистами в области международных экономических отношений как источник важнейшей информации, раскрывающей особенности участия страны в международном обмене товарами, услугами и капиталами.

Целью данной самостоятельной работы является систематизация и обобщение основных знаний о платежном и торговом балансе в целом, а также их состоянии в России.

1. Общая характеристика и понятие платежного и торгового баланса

1.1 Понятие и структура платежного баланса

Экономические связи любой страны с внешним миром находят отражение в ее платежном балансе. Первые попытки учета масштабов, а также оценка последствий международных экономических операций появились в Англии в конце XIV века. Само понятие «платежный баланс» впервые введено Джеймсом Стюартом в 1767 г. Однако составление платежного баланса и охват входящих в него операций до начала XX века понимались в разных странах неодинаково. В настоящее время исполнения платежных балансов стран-членов МВФ осуществляются на основе правил, содержащихся в пятом издании Руководства по платежному балансу (далее называемого Руководством), опубликованном в 1993 г.

Платежный баланс - балансовый счет международных операций страны в форме соотношения валютных поступлений из-за границы и платежей, произведенных данной страной другим странам.

Все страны являются участницами современного мирового хозяйства. Активность этого участия, степень интеграции отдельных стран в мировое хозяйство различны, но нет такой страны, которая в той или иной мере не была бы связана нитями экономического взаимодействия с окружающим миром.

Помимо экономических существуют политические, военные, культурные и другие отношения между странами, которые порождают денежные платежи и поступления. Комплекс международных отношений страны находит отражение в ее платежном балансе. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник - М.: Финансы и статистика, 2008. - 606 с.

В связи с этим, Г.Б. Поляк дает следующее определение платежного баланса:

Платежный баланс - соотношение платежей, произведенных страной за границей, и поступлений, полученных ею из-за границы, за определенный период времени (месяц, квартал, год). Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов/ Под ред. проф. Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2-е изд. 2002. - 512 с.

Обратимся к определению платежного баланса в зарубежной экономической литературе. В фундаментальной работе американских экономистов Вассермана и Уэйра по проблемам платежного баланса дается следующее определение: «Платежный баланс можно определить как статистическое представление экономических операций, которые имели место в течение данного периода между резидентами данной страны и представителями остального мира, т. е. другой страны, группы стран и международных организаций».

В методических указаниях МВФ говорится: «Платежный баланс представляет собой таблицу статистических показателей за данный период, показывающую: а) операции с товарами, услугами и доходами между данной страной и остальным миром; б) смену собственности и другие изменения в принадлежащих данной стране монетарном золоте, специальных прав заимствования (СДР), а также финансовых требованиях и обязательствах по отношению к остальному миру и в) односторонние переводы и компенсирующие записи, которые необходимы для балансирования в бухгалтерском смысле тех операций и изменений, которые взаимно не покрываются».

Публикуемые платежные балансы охватывают не только платежи и поступления, которые фактически произведены или подлежат немедленному исполнению на определенную дату, но и показатели по международным требованиям и обязательствам. Такая практика объясняется тем, что преобладающая часть сделок, включая торговые операции, совершается в наше время на кредитной основе. Некоторые аналитики стремятся найти способ отделения фактически выполненных платежей от величины кредитных обязательств. Однако это невозможно при нынешнем состоянии системы учета и технических средств. И в этом нет необходимости. Современные таблицы платежных балансов содержат достаточно сведений о движении всех видов ценностей между странами. При этом та часть обязательств, которая не выплачивается в текущем периоде, а переносится на будущее, заносится в статьи платежного баланса, отражающие движение капиталов и кредитов.

В дополнение к платежному балансу, содержащему сведения о движении потоков ценностей между странами, составляется баланс международных активов и пассивов страны, отражающий ее международное финансовое положение в категориях запаса. Он показывает, на какой ступени интеграции в мировое хозяйство находится страна. В нем отражается соотношение на данный момент стоимости полученных и предоставленных страной кредитов, инвестиций, других финансовых активов. У одних стран полученные ресурсы преобладают, а заграничные активы невелики. У других стран велики и разнообразны и те, и другие показатели. Особое место занимают США как нетто-импортер иностранных финансовых ресурсов. Показатели международной финансовой позиции и платежного баланса взаимосвязаны. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник - М.: Финансы и статистика, 2008. - 606 с.

С бухгалтерской точки зрения платежный баланс всегда находится в равновесии. Но по его основным разделам либо имеет место активное сальдо, если поступления превышают платежи, либо пассивное - если платежи превышают поступления. Поэтому методы составления платежного баланса и измерения сальдо играют большую роль в правильном анализе показателей, характеризующих внешнеэкономические операции страны. В экономической литературе показатели платежного баланса часто приводятся без объяснения их экономического содержания, хотя дефициты платежного баланса в отдельные годы (например, в США в 1958, 1965, 1976 гг. и в последующие годы) принципиально отличаются по экономическому содержанию и их некорректно сравнивать по величине. Теория и практика составления платежного баланса развиваются и совершенствуются в соответствии с переменами в мировой экономике. Термин «баланс» применяется в международных платежных отношениях для выражения ряда понятий, включая балансовый счет, сальдо или остаток счета, состояние счета, равновесие и др. Поэтому платежный баланс -- это не только счет международных операций страны, две стороны которого уравновешивают друг друга, но и определенное состояние этих операций, включающее качественные и структурные характеристики основных его элементов. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник - М.: Финансы и статистика, 2008. - 606 с.

Составляемые по методике МВФ платежные балансы включают не только поступления и платежи, которые фактически осуществлены, но и будущие платежи по международным требованиям и обязательствам, то есть элементы расчетного баланса.

Расчетный баланс - соотношение валютных требований и обязательств данной страны к другим странам - практически не составляется, за исключением некоторых аналитических исследований, поскольку трудно отделить фактически произведенные платежи от будущих при современной системе учета. Однако в дополнение к платежному балансу составляется баланс международных активов и пассивов страны, характеризующий ее международные валютно-финансовые позиции.

Различаются платежный баланс на определенную дату (в виде ежедневно меняющегося соотношения поступлений и платежей) и баланс за определенный период (на основе статистических показателей о сделках, например, за месяц, квартал, год).

Обобщенная структура платежного баланса по СНС включает в себя три составных элемента:

Счет текущих операций;

Счет движения капитала и финансовых операций;

Изменение официальных резервов.

Счет текущих операций включает в себя экспорт товаров и услуг (со знаком плюс), импорт (со знаком минус), чистые доходы от инвестиций и чистые текущие трансферты. Розница между товарным экспортом и товарным импортом образует собственно торговый баланс. В целом счет текущих операций выступает как расширенный торговый баланс.

Товарный экспорт (и все экспортоподобные операции) учитываются со знаком плюс и выступают как кредит потому, что создают запасы иностранной валюты в национальных банках. Наоборот, импорт (и все импортоподобные операции) учитываются в графе «дебет» со знаком минус потому, что они сокращают запаси иностранной валюты в стране.

Чистые факторные доходы из-за рубежа образуются в результате экспорте- и импортоподобных операций. Они включают в себя чистую оплату труда временных (сезонных, приграничных и так далее) работников и чистые доходы от кредитных услуг, которые связаны с «экспортом» услуг вкладываемого за рубежом национального денежного капитала. Если национальный капитал, вложенный за рубежом, приносит больший объем процентов и дивидендов, чем иностранный капитал, инвестированный в данной стране, то чистые доходы от инвестиций окажутся положительными; в противном случае они будут отрицательными.

Чистые текущие трансферты включают переводы частных и государственных средств в другие страны (пенсии, подарки, денежные переводы за границу или безвозмездная гуманитарная помощь иностранным государствам). Учет односторонних трансфертов (даров) технически сложен, так как невозможно сопоставить два взаимомопогашающих потока ценностей (например, когда медицинская помощь экспортируется за границу безвозмездно). В этом случае в графе «дебет» со знаком минус появляется специальная строка «односторонние трансферты» (или «дары»), так как подобные платежи истощают имеющийся в стране запас иностранной валюты. Колесов В.П., Кулаков М.В. Международная экономика: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 474 с.

В счете движения капитала и финансовых операций отражаются все международные сделки с активами: доходы от продажи акций, облигаций, недвижимости и т.д. иностранцам и расходы, возникающие в результате покупок активов за границей.

Баланс движения капитала = Поступления от продажи активов - Расходы на покупку активов за границей

Продажа иностранных активов увеличивает запасы иностранной валюты, а их покупка уменьшает их. Поэтому баланс движения капитала и финансовых операций показывает чистые поступления иностранной валюты от всех сделок с активами.

Положительное сальдо счета движения капитала и финансовых операций определяется как чистый приток капитала в страну. Наоборот, чистый отток (или вывоз капитала) возникает на фоне дефицита счета движения капитала и финансовых операций, когда расходы на покупки активов за границей превосходят доходы от их продажи за рубеж.

Сруктура платежного баланса:

Торговый баланс (соотношение между вывозом и ввозом товаров);

Баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс «невидимых» операций);

Баланс движения капиталов и кредитов Михайлушкин А.И., Шимко П.Д. Международная экономика: Учебник - М.: Высшая школа, 2002. - 277 с.

1.2 Сущность и понятие торгового баланса

Торговый баланс - соотношение между суммой цен товаров, вывезенных какой-либо страной, либо группой стран, и суммой цен товаров, ввезенных ими за определенный период времени, например за год, квартал, месяц. Иначе говоря, торговый баланс - это экспорт и импорт какой-либо страны за определенный период или дату.

Если стоимость вывоза товаров данной страны превышает стоимость их ввоза, то торговый баланс является активным. Если же стоимость ввоза превышает стоимость вывоза, то такой торговый баланс является пассивным. В случае совпадения стоимости вывоза и ввоза образуется нетго-баланс. Страна, имеющая пассивный торговый баланс, должна покрывать дефицит путем расходования различных поступлений платежного баланса, в частности доходов от перевозок на своих средствах транспорта или через свою территорию иностранных товаров, процентов и дивидендов от капиталовложений за границей, притока иностранных капиталов, иностранных кредитов, использования резерва иностранных валют и вывоза золота.

Сальдо торгового баланса это -- разность между ценой экспорта и импорта. Положительное сальдо торгового баланса означает превышение экспорта над импортом (страна больше продает, чем покупает). Отрицательное сальдо торгового баланса -- превышение импорта над экспортом (страна больше покупает, чем продает). Обычно считается, что это плохо. Международный валютный фонд (МВФ) в своих рекомендациях и условиях выдачи обязательств указывает на необходимость и полезность для экономики иметь положительный торговый баланс. В то же время уже несколько лет подряд у США отрицательный баланс достигает несколько десятков миллиардов долларов. При этом условия жизни в США служили эталоном благополучия для других. Шульга В.А. Национальная экономика: Учебник - М., 2008 - 593с.

Торговый баланс имеет сальдо. Торговое сальдо -- это годовой показатель (возможны квартальные и помесячные) сведения внешнеторговых сделок страны. Если торговый баланс имеет положительное сальдо, это означает, что в денежном эквиваленте (товарный объём переводится в денежный) товаров за границу (экспорт) было отправлено больше, чем получено из других стран (импорт). Если сальдо отрицательно, то ввоз товаров преобладает над вывозом. Положительный торговый баланс говорит о спросе товаров данной страны на международном рынке, а также о том, что страна не потребляет всё то, что производит. Отрицательный торговый баланс говорит о том, что страна кроме своих товаров потребляет и иностранные товары. Отрицательный торговый баланс в таких странах как США и Англия позволяет сдерживать инфляцию и поддерживать высокий уровень жизни за счет переноса трудоёмких производств за пределы государства.

Торговый баланс составляется статистическими, финансовыми и внешнеторговыми органами каждой страны для оценки её внешнеэкономической позиций, уровня конкурентоспособности товаров национального производства, покупательской способности национальной валюты. Методология подсчёта стоимости экспорта и импорта в различных странах имеет свою специфику, что затрудняет сопоставление соответствующих показателей торговый баланс Статистическая комиссия ООН рекомендует странам придерживаться единой методологии в отношении системы и базы учёта стоимостных показателей во внешней торговле. В частности, при составлении торговый баланс учитывать цена импортируемых товаров на базе СИФ (или франко-граница страны-покупателя), а экспортируемых товаров -- на базе ФОБ (или франко-граница страны-продавца), то есть в цена импортируемого продукта включать его цена на границе или в выходных портах страны-продавца, а также расходы по страхованию и доставке продукта до границы страны-покупателя, а в цена экспортируемого продукта -- все расходы продавца по доставке продукта в выходной порт или до границы своей страны, включая экспортные пошлины и др. подобные сборы. Большинство стран при составлении торговый баланс придерживается методологии подсчёта, рекомендованной Статистической комиссией ООН. Около 30 стран, в том числе социалистические, учитывают цена импорта, так же как и цена экспорта, на базе ФОБ. Булатов А., Ливенцев Н. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник - М: Магистр, 2009, 654 с.

2. Анализ балансов России 2009-2010 гг.

2.1 Оценка и анализ платежного баланса России за 2010 год

Оценка внешнего платежного баланса РФ (Приложения 1, 2), опубликованная центральным банком, фиксирует положительное сальдо его текущего счета (валютная выручка за чистый экспорт и неторговые операции) в объеме $72,6 млрд. в 2010 году. Это на 46% больше, чем в 2009 году, и на 30% меньше, чем в 2008 году. Положительное торговое сальдо платежного баланса Центральный Банк в 2010 году оценивает в $149,2 млрд. Его объем превысил показатель 2007 года на 14%, но оказался на 17% меньше абсолютного максимума, зарегистрированного в 2008 году. Экспорт оценивается в $398 млрд., что все еще на 15,6% меньше уровня 2008 года, а импорт -- в $248,8 млрд., что меньше, чем в 2008 году, на 14,8%.

В целом по 2010 году Центральный Банк оценивает дефицит финансового счета в $30,5 млрд. При этом прямые иностранные инвестиции в нефинансовый сектор РФ по сравнению с 2009 годом сократились на $1,7 млрд. -- до $28,6 млрд., а инвестиции российских компаний за границу составили $41,9 млрд., что всего на $3 млрд. меньше, чем в 2009 году. На негативное восприятие РФ со стороны инвесторов указывает и тот факт, что статья "своевременно неполученная экспортная выручка" финансового счета, которую по содержанию принято относить к бегству капитала, в 2010 году составила $28,9 млрд. -- это на $1,8 млрд. больше, чем в 2009 году. В дополнение к этому по статье "чистые ошибки и пропуски" платежного баланса из РФ "убежало" еще $5,4 млрд., что на $3,4 млрд. больше, чем в 2009 году.

Если во втором квартале был в плюсе фактически на $8 млрд., то в третьем сменился дефицитом в $4,4 млрд. Главная причина -- рост обязательств банковской системы за третий квартал на $18,5 млрд. (с -$4,4 млрд. во втором до $14,1 млрд. в третьем квартале), на фоне рефинансирования валютного кредита "Русала" Внешэкономбанку и увеличения размещений банковских еврооблигаций. Исходя из данных Центрального Банка, чистый отток иностранного капитала в третьем квартале составил $4,4 млрд., на фоне оттока капитала из нефинансового сектора в размере $12,4 млрд. Другими словами, в отсутствие "окна" для увеличения банковских обязательств отток капитала в третьем квартале мог оказаться в разы больше. Не в пользу сбалансированного платежного баланса остается и чистый приток прямых инвестиций, который в 2010 году стабильно сохранялся на уровне -$2-3 млрд. в квартал.

Банк России ожидает сохранения в 2011 году сильного платежного баланса, что будет способствовать укреплению рубля. «При базовом сценарии будет как приток капитала, так и положительный текущий счет, то есть будет давление на рубль в сторону укрепления», - считает руководитель департамента операций на финансовых рынках ЦБ РФ Сергей Швецов.

2.2 Оценка и анализ торгового баланса за 2009-2010 гг.

Внешнеторговый оборот РФ за 2009 год составил $469 млрд. (с учетом данных о торговле с Республикой Беларусь) и по сравнению с 2008 годом уменьшился на 36,2%. В том числе со странами дальнего зарубежья внешнеторговый оборот составил $400,5 млрд. (снижение на 36,3%), со странами СНГ -- $68,5 млрд. (снижение на 35,5%).(Приложение 1)

Положительное сальдо торгового баланса России за 2009 год уменьшилось на 33% и составило $134,3 млрд.

Экспорт России по итогам прошлого года составил $301,6 млрд. и уменьшился на 35,5%, в том числе в страны дальнего зарубежья -- $254,9 млрд. (снижение на 35,9%), в страны СНГ -- $46,7 млрд. (падение на 32,9%).

Причиной сокращения стоимостного объема экспорта России в 2009 году по сравнению с 2008 годом явилось резкое падение в конце 2008 года уровня цен основных сырьевых товаров, экспортируемых Россией, при этом в течение 2009 года фиксировался их постепенный рост.

Импорт России в 2009 году составил $167,4 млрд. и снизился на 37,3%, в том числе из стран дальнего зарубежья -- $145,6 млрд. (снижение на 36,8%), из стран СНГ -- $21,8 млрд. (- 40,5%).

Снижение стоимостных объемов российского связано с сокращением физических объемов импортных поставок, тогда как средние цены ввезенных товаров оставались практически на уровне прошлого года. В товарной структуре импорта из стран дальнего зарубежья на долю машин и оборудования в 2009 году приходилось 46% (в 2008 году -- 55,9%). В товарной структуре импорта из стран СНГ в 2009 году доля машин и оборудования составила 23,7% (в 2008 году -- 28,8%).

В страновой структуре внешней торговли России особое место занимает Европейский Союз, как крупнейший экономический партнер страны. На долю ЕС в 2009 году приходилось 50,3% российского товарооборота (в 2008 году -- 52,1%). На страны СНГ в 2009 году приходилось 14,6% российского товарооборота (в 2008 году -- 14,5%), на страны ЕврАзЭС -- 8,7% (8,2%), на страны АТЭС -- 20,7% (20,3%).

Основными торговыми партнерами России в 2009 году среди стран дальнего зарубежья были: Германия, товарооборот с которой составил $39,9 млрд (59,4% к 2008 году), Нидерланды -- $39,9 (64,5%), Китай -- $39,5 млрд (78,8%), Италия -- $32,9 млрд (62,2%), Турция -- $19,6 млрд (50,8%), США -- $18,4 млрд (69%), Франция -- $17,1 (77,2%), Польша -- $16,7 млрд (61,9%), Япония -- $14,5 млрд (50,2%), Финляндия -- $13,1 млрд (58,6%).

Внешнеторговый оборот России по итогам 2010 года составил $625,4 млрд. (с учетом данных о торговле с Белоруссией и Казахстаном) и по сравнению с 2009 годом возрос на 33,3%.

В том числе со странами дальнего зарубежья внешнеторговый оборот РФ достиг $534,1 млрд. (рост на 33,4%), со странами СНГ -- $91,3 млрд. (рост на 33%), следует из сообщения Федеральной таможенной службы (ФТС) РФ.

Сальдо торгового баланса сложилось положительное в размере $167,5 млрд., что на $33,2 млрд. (24,7%) больше, чем 2009 году. При этом в торговле со странами дальнего зарубежья сальдо равнялось $139,4 млрд. (рост на $30,1 млрд.), со странами СНГ -- $28,1 млрд. (рост на $3,1 млрд.).

Экспорт России в 2010 году составил $396,4 млрд. и по сравнению с 2009 годом увеличился на 31,4%, в том числе в страны дальнего зарубежья - $336,7 млрд. (рост на 32,1%), в страны СНГ - $59,7 млрд. (рост на 27,4%). (Приложение 2).

Как поясняют в ФТС, увеличение стоимостного объема экспорта в 2010 году по сравнению с 2009 годом было обусловлено как ростом средних цен экспортируемых Россией товаров, так и увеличением физических объемов их поставок. Индекс средних цен экспорта за этот период составил 119,8%, а индекс физического объема экспорта - 110%.

Основу российского экспорта в прошлом году в страны дальнего зарубежья составили топливно-энергетические товары, удельный вес которых в товарной структуре экспорта в эти страны составил 70,8% (в 2009 году - 69,6%). По сравнению с 2009 годом стоимостной объем этих товаров увеличился на 34,4%.

Импорт России в 2010 году составил $229 млрд. и по сравнению с 2009 годом увеличился на 36,8%, в том числе из стран дальнего зарубежья - $197,4 млрд. (рост на 35,6%), из стран СНГ - $31,6 млрд. (рост на 44,8%).

Увеличение стоимости российского импорта в 2010 году относительно 2009 года было обусловлено в основном ростом его физического объема, индекс которого составил 135,4%, тогда как индекс средних цен импортируемых товаров составил всего 101,6%.

В товарной структуре импорта из стран дальнего зарубежья на долю машин и оборудования в 2010 году приходилось 47% (в 2009 году - 46,1%). Стоимостной объем импорта машиностроительной продукции по сравнению с 2009 годом увеличился на 38,4%, в том числе: механического оборудования - на 35,5%, электрооборудования - на 39,8%, средств наземного транспорта (за исключением железнодорожного) - на 59,1%, инструментов и аппаратов оптических - на 23,9%. Физический объем ввоза легковых автомобилей возрос на 23,2%, грузовых - в 2,2 раза.

Доля импорта продовольственных товаров и сырья для их производства составила 15,3% (в 2009 году - 17,5%). Физические объемы поставок продовольственных товаров по сравнению с 2009 годом возросли на 15,5%.

Удельный вес продукции химической промышленности в товарной структуре импорта составил 17,3% против 17,6% в 2009 году. Стоимостной объем ввоза продукции химической промышленности возрос на 33,4%.

Доля импорта текстильных изделий и обуви в 2010 году составила 6,3% (в 2009 году - 5,7%). Стоимостной объем импорта этих изделий возрос по сравнению с 2009 годом на 50,2%.

Удельный вес импорта металлов и изделий из них в 2010 году составил 6,0% (в 2009 году - 5,2%). Стоимостной объем данной товарной группы по сравнению с 2009 годом возрос на 56,8%, а физический - на 73,7%.

В страновой структуре внешней торговли России особое место занимает Евросоюз, как крупнейший экономический партнер страны. На долю ЕС в 2010 году приходилось 49% российского товарооборота (в 2009 году - 50,4%). На страны СНГ в 2010 году приходилось 14,6% российского товарооборота (в 2009 году - 14,6%), на страны ЕврАзЭС - 7,8% (8,7%), на страны АТЭС - 23,3% (20,7%).

Основными торговыми партнерами России в 2010 году среди стран дальнего зарубежья были: Китай, товарооборот с которым составил $59,3 млрд. (рост на 50,3% по сравнению с 2009 годом), Нидерланды - $58,4 млрд. (+46%), Германия - $51,8 млрд. (+29,7%), Италия - $37,3 млрд. (рост на 13,2%), Турция - $25,2 млрд. (+28,8%), США - $23,6 млрд. (+28,8%), Япония - $23,1 млрд. (рост на 59,4%), Франция - $22,6 млрд. (+31,5%), Польша - $20,8 млрд. (+24,2%), Республика Корея - $17,7 млрд. (+68%). www.cbr.ru.

Также можно проследить динамику торгового баланса России с 1997 по 2010 года, изучив следующий рисунок:

Рисунок 1 - Динамика торгового баланса

Явно выражено резкое снижение показателей торгового баланса в 2008-2009 годах, что связано со снижением внешнеэкономической активности вследствие мирового финансового кризиса. При этом, пик внешнеэкономической активности наблюдается в 2008 году. И постепенно в 2010 году возвращается к тому же уровню.

Заключение

Таким образом, платежный баланс является важнейшим макроэкономическим отчетом государства. В нем отражена информация о взаимоотношениях государства как субъекта международных экономических отношений с экономическими агентами внешнего мира. Платежный баланс служит информацией, необходимой как органам государственной власти для определения внешнеэкономической, финансовой и денежно-кредитной политики, так и самим экономическим агентам для принятия решений относительно будущих действий на финансовых, валютных и денежных рынках, в области инвестиционной и ценовой политики. Такой макроэкономический отчет государства, как платежный баланс, содержит в себе всю необходимую информацию для оценки экономических отношений страны с остальным миром и определения ее внешней позиции в экономическом мире.

В целом, проанализировав платежный и торговый балансы, можно сделать вывод, что в 2010 году вновь проявляется положительная динамика после затяжного мирового кризиса.

Условия внешней торговли улучшились в результате опережающего роста экспортных цен над импортными. Сказались улучшение ценовой конъюнктуры для российских экспортеров на мировых рынках и заметное восстановление спроса на российские товары за рубежом. Средние контрактные цены на нефть и нефтепродукты поднялись в 1,8 раза при незначительном изменении физических объемов вывоза. На увеличение ввоза товаров оказали влияние укрепление рубля по отношению к валютам основных торговых партнеров, постепенное оживление экономики и частичное восстановление внутреннего спроса.

Список использованных источников и литературы

1. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: учеб. для вузов. 2-е изд. 2007. -- 535 с.

2. Булатов А., Ливенцев Н. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник - М: Магистр, 2009, 654 с.

3. Вечканов Г.С., Вечканова Г.Р. Макроэкономика 2-е изд. 2008 - 544 с.

4. Ефимова Е.Г. Экономика для юристов: учебник для ВУЗов 2009.

5. Колесов В.П., Кулаков М.В. Международная экономика: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 474 с.

6. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник - М.: Финансы и статистика, 2008. - 606 с.

7. Михайлушкин А.И., Шимко П.Д. Международная экономика: Учебник - М.: Высшая школа, 2006. - 277 с.

8. Маркин Ю.П. Экономический анализ - Учебники для ВУЗов. 2009.

9. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов/ Под ред. проф. Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2-е изд. 2002. - 512 с.

10. Шульга В.А. Национальная экономика: Учебник - М., 2008 - 593 с.

Приложение 1

Таблица 1. Оценка платежного баланса Российской Федерации за 2010 год (млрд. долл. США)

Приложение 2

Таблица 2. Платежный баланс Российской Федерации за 2009 год (млн. долл. США)

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Понятие платежного баланса, его формирование и стандартные компоненты. Проблемы, с которыми сталкивается страна при его составлении. Порядок отражения некоторых характерных операций в платежном балансе. Методика составления и виды статей баланса.

реферат , добавлен 02.03.2009


Комплекс международных отношений страны. Понятие и структура платежного баланса. Факторы, влияющие на платежный баланс. Приток валюты из-за рубежа. Модели регулирования платежного баланса. Динамика экспорта и импорта. Прогноз платежного баланса.

курсовая работа , добавлен 18.06.2012


Особенности экономики стран Центральной и Восточной Европы. Направления экономических реформ и их результаты. Платежный баланс – отражение мирохозяйственных связей страны. Структура платежного баланса, основные разделы и регулирование движения капитала.

контрольная работа , добавлен 23.11.2014


Платежный баланс страны, его роль и значение. Правовая основа платежного баланса республики Казахстан. Платежный баланс и внешний долг Казахстана в 2008 году. Выводы об обеспечении финансовой стабильности в Казахстане на основе данных Платежного баланса.

курсовая работа , добавлен 15.10.2010


Структура платежного баланса, учет результатов внешнеэкономической деятельности страны как основная цель его составления. Факторы, влияющие на его состояние. Методы регулирования платежного баланса. Источники погашения дефицита платежного баланса.

реферат , добавлен 07.07.2015


Платежный баланс как средство анализа внешнеэкономического положения страны. Информационное обеспечение платежного баланса. Принцип двойной записи. Периодичность, сроки разработки и распространения данных. Платёжный баланс Беларуси в 2005 году.

реферат , добавлен 13.11.2008


Платежный баланс страны, его характеристика, методика составления и принцип построения. Ошибки и пропуски при составлении, классификация статей, виды платежных балансов и их анализ. Макроэкономические показатели и их воздействие на платежный баланс.

контрольная работа , добавлен 09.05.2010


Понятие и структура платежного баланса, факторы, влияющие на него. Формы "бегства" капитала. Динамика долей российского экспорта на важнейших внешних рынках. Основные методы регулирования платежного баланса. Иностранные активы в экономике России.

курсовая работа , добавлен 25.04.2013


Факторы, влияющие на участие стран в международном разделении труда. Динамика и товарная структура внешней торговли России. Значение платежного баланса для благополучия страны. Структура Российской экономики и интеграция России в мировое хозяйство.

курсовая работа , добавлен 13.04.2012


Исследование платежного баланса на основе анализа методов подсчета сальдо и поиск наиболее оптимальных способов балансирования. Факторы, влияющие на платежный баланс, в том числе воздействие "горячих денег". Текущий платежный баланс Российской Федерации.

Состояние платежного баланса – индикатор состояния всей экономики, а динамика изменения состояния отдельных его статей отражает главные тенденции экономического развития общества и, как следствие, может служит

смотреть на рефераты похожие на "Платежный и торговый баланс"

Введение____________________________________________________ 3

1. Платежный и торговый баланс. Сущность. Структура. Классификация._5

1.1 Платёжный баланс – отражение внешнеэкономических связей страны.

1.2. Торговый баланс.____________________________________________6

1.3.Факторы, влияющие на платёжный и торговый баланс.______________9

2. Дефицит платежного баланса и методы его регулирования.__________ 13

2.1 Основные методы регулирования платёжного баланса.

2.2 Аспекты монетарного подхода к анализу платёжного баланса.________18

Заключение.________________________________________________27

Список литературы.__________________________________________ 28

Введение

Все страны являются участницами современного мирового хозяйства. Активность этого участия, степень интеграции отдельных стран в мировое хозяйство различны.

Как один из основных объектов государственного регулирования, платежный баланс характеризует отношение страны с остальным миром.

Состояние платежного баланса – индикатор состояния всей экономики, а динамика изменения состояния отдельных его статей отражает главные тенденции экономического развития общества и, как следствие, может служить основным источником информации для принятия решений государственной политики. Устойчивое состояние платежного баланса для экономики открытого типа должно рассматриваться в качестве приоритетного направления развития экономики.

Следует отметить, что платежный баланс – это прежде всего отражение внешнеэкономических связей страны. Регулирование платежного баланса не является самоцелью, а выступает как элемент социально-экономической политики страны, так как попытка стабилизировать платежный баланс в отрыве от внутреннего состояния национальной экономики может привести к противоречиям внутренних и внешних целей развития экономики и ухудшить внутреннюю ситуацию в стране. А значит анализу состояния платежного баланса должно уделяться значимое влияние. Степень исследования данной проблемы в литературе достаточно высока. Однако со стороны отечественной экономической науки и деловой прессы этого, за исключением единичных случаев, не наблюдается. Данные источники существенно различаются как по структуре, логике и характеру изложения рассматриваемого вопроса, так и по степени углубления анализа. Более интенсивно данная тема в Республике Беларусь начала исследоваться сравнительно недавно, что связано с налаживанием в развитых странах систематизированного учета статистической информации. В нашей республике данная проблема является трудноразрешимой, что связано, прежде всего, с несбалансированностью платежного баланса. Но правительством осуществляются необходимые мероприятия для ее решения, а именно:
1. стимулирование экспорта товаров и услуг,
2. проведение политики импорт-замещения,
3. ограничение импорта товаров и услуг,
4. поведение структурных реформ в экономике Республики Беларусь,
5. изменение валютного курса страны,
6. регулирование движения капитала.
Таким образом, в своей работе я попытался раскрыть понятие платежного баланса, изложить его сущность и структуру, рассмотреть факторы влияющие на платежный баланс, исследовать основные методы его регулирования и дать характеристику черт и особенностей платежного баланса в Республике
Беларусь.

I. Платежный и торговый баланс. Сущность. Структура. Классификация.

1.1 ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС - ОТРАЖЕНИЕ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИХ СВЯЗЕЙ СТРАНЫ.

Платежный баланс - балансовый счет международных операций - это стоимостное выражение всего комплекса внешнеэкономических связей страны в форме соотношения поступлений и платежей. Балансовый счет международных операций представляет собой количественное и качественное стоимостное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических операций страны, ее участия в мировом хозяйстве На практике принято пользоваться термином «платежный баланс», а показатели валютных потоков по всем операциям обозначать как платежи и поступления.

В последнее время в дополнение к платежному балансу, содержащему сведения о движении потоков ценностей между странами, составляется баланс международных активов и пассивов страны, отражающий ее международное финансовое положение в категориях запаса. Он показывает, на какой ступени интеграции в мировое хозяйство находится страна. В нем отражается соотношение на данный момент стоимости полученных и предоставленных страной кредитов, инвестиций, других финансовых активов. У одних стран полученные ресурсы преобладают, а заграничные активы невелики. У других стран велики и разнообразны и те, и другие показатели. Особое место занимают США как нетто-импортер иностранных финансовых ресурсов. Показатели международной финансовой позиции и платежного баланса взаимосвязаны.

С бухгалтерской точки зрения платежный баланс всегда находится в равновесии. Но по его основным разделам либо имеет место активное сальдо, если поступления превышают платежи, либо пассивное - если платежи превышают поступления.

Структура платежного баланса. Платежный баланс имеет следующие разделы: торговый баланс, т.е. соотношение между вывозом и ввозом товаров;

баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс «невидимых» операций); баланс движения капиталов и кредитов

1.2 Торговый баланс.

Исторически внешняя торговля выступает исходной формой международных экономических отношений, связывающей национальные хозяйства в мировое хозяйство. Благодаря внешней торговле складывается международное разделение труда, которое углубляется и совершенствуется с развитием внешней торговли и других международных экономических операций.

Показатели внешней торговли традиционно занимают важное место в платежном балансе. Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс. Поскольку значительная часть внешней торговли осуществляется в кредит, существуют различия между показателями торговли, платежей и поступлений, фактически произведенных за соответствующий период.

Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса применительно к конкретной стране зависит от ее положения в мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической политики.
Для стран, отстающих от лидеров по уровню экономического развития, активный торговый баланс необходим как источник валютных средств для оплаты международных обязательств по другим статьям платежного баланса. Для ряда промышленно развитых стран (Япония, ФРГ и др.) активное сальдо торгового баланса используется для создания второй экономики за рубежом.

Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабости внешнеэкономических позиций станы. Это правильно для развивающихся стран, испытывающих нехватку валютных поступлений. Для промышленного развития стран это может иметь иное значение. Например, дефицит торгового баланса США объяснялся активным продвижением на их рынок международных конкурентов (Западной Европы,
Японии, Гонконга, Тайваня, Южной Кореи и других стран) по производству товаров все большей сложности. В результате складывающегося международного разделения труда более эффективно используются ресурсы в мировых масштабах. Зеркальным отражением дефицита внешней торговли США служит активное сальдо по этим операциям у упомянутых партнеров, которые используют валютные поступления для заграничных капиталовложений, в том числе в США. .

Баланс услуг включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телекосмической, телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей, передаче информации, культурным и научным обменам, различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т. д. Услуги представляют собой динамично развивающийся сектор мировых экономических связей; его роль и влияние на объем и структуру платежей и поступлений постоянно возрастают.

С ростом уровня благосостояния в развитых странах резко увеличились масштабы международного туризма, в составе которого значительную часть составляют деловые поездки в связи с интернационализацией современного производства.

Развитие международного производства, научно-техническая революция и другие факторы интернационализации хозяйственной жизни стимулировали торговлю лицензиями, ноу-хау, другими видами научно-технического и производственного опыта, лизинговые операции, деловые консультации и другие услуги производственного и персонального характера.

По принятым в мировой статистике правилам в раздел «услуги» входят выплаты доходов по инвестициям за границей и процентов по международным кредитам, хотя по экономическому содержанию они ближе к движению капиталов и услуг. В платежном балансе выделяются статьи: предоставление военной помощи иностранным государствам, военные расходы за рубежом. Они как бы примыкают к операциям услуг.

По методике МВФ принято также показывать особой позицией в платежном балансе односторонние переводы. В их числе: государственные операции - субсидии другим странам по линии экономической помощи, государственные пенсии, взносы в международные организации; частные операции- переводы иностранных рабочих, специалистов, родственников на родину. Этот вид операций имеет большое экономическое значение. Италия, Турция, Испания, Греция, Португалия, Пакистан, Египет и другие страны уделяют большое внимание регулированию выезда за границу своих граждан на заработки, так как используют этот источник значительных валютных поступлений для развития экономики. Для ФРГ, Франции,
Великобритании, Швейцарии, США, ЮАР и других стран, временно привлекающих иностранных рабочих и специалистов, напротив, такие переводы средств служат источником дефицита этой статьи платежного баланса.

Перечисление операции услуг, движения доходов от инвестиций, сделки военного характера и односторонние переводы называют «невидимыми» операциями, подразумевая, что они не относятся к экспорту и импорту товаров, т.е. осязаемых ценностей. В их составе выделяются три основные группы сделок; услуги, доходы от инвестиций, односторонние переводы.

Баланс движения капиталов и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов. По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории: международное движение предпринимательского и ссудного капитала.

Предпринимательский капитал включает прямые иностранные инвестиции
(приобретение и строительство предприятий за границей) и портфельные инвестиции (покупка ценных бумаг заграничных компаний). Прямые инвестиции являются важнейшей формой вывоза долгосрочного капитала и оказывают большое влияние на платежный баланс. В результате этих инвестиций развивается международное производство, которое интегрирует национальные экономики в мировое хозяйство на более высоком уровне и прочнее, чем торговля. Вывоз предпринимательского капитала происходит интенсивнее, чем рост производства и внешней торговли, что свидетельствует о его ведущей роли в интернационализации хозяйственной жизни. Более двух третей стоимости прямых иностранных инвестиций составляют взаимные капиталовложения развитых стран.
Это означает, что хозяйственные связи между ними укрепляются в большей степени, чем с остальным миром.

Международное движение ссудного капитала классифицируется по признаку срочности.
1. Долгосрочные и среднесрочные операции включают государственные и частные займы и кредиты, предоставленные на срок более одного года.

Получателями государственных займов и кредитов выступают преимущественно отстающие от лидеров страны, в то время как передовые развитые государства являются главными кредиторами. По-иному выглядит картина с частными долгосрочными займами и кредитами. Здесь также развивающиеся страны прибегают к заимствованию у частных кредитно-финансовых институтов развитых стран. Но и в развитых странах корпорации активно используют привлечение ресурсов с мирового рынка в форме выпуска долгосрочных ценных бумаг или банковского кредита.
1. Краткосрочные операции включают международные кредиты сроком до года, текущие счета национальных банков в иностранных банках (авуары), перемещение денежного капитала между банками. В последние два десятилетия межбанковские краткосрочные операции на мировом денежном рынке приобрели большой размах. Если в 60-70-е годы преобладало стихийное перемещение «горячих» денег, что усиливало инфляцию и кризис

Бреттонвудской валютной системы, то в 80-е годы основной поток краткосрочных денежных капиталов (ежегодно 100-150 млрд. долларов) направляется в США, привлекаемый сравнительно высокими процентными ставками и курсом доллара (в 90-ых годах снизился до 70 млрд. долларов).

Заключительные статьи платежного баланса отражают операции с ликвидными валютными активами, в которых участвуют государственные валютные органы, в результате чего происходит изменение величины и состава централизованных официальных золото - валютных резервов.

1.3 ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ПЛАТЕЖНЫЙ И ТОРГОВЫЙ БАЛАНС

Платежный баланс имеет прямую и обратную связь с воспроизводством. С одной стороны, он складывается под влиянием процессов, происходящих в воспроизводстве, а с другой - воздействует на него, так как влияет на курсовые соотношения валют, золото - валютные резервы, валютное положение, внешнюю задолженность, направление экономической, в том числе валютной, политики, состояние мировой валютной системы. Платежный баланс дает представление об участии страны в мировом хозяйстве, масштабах, структуре и характере ее внешнеэкономических связей. В платежном балансе отражаются: a. Структурные диспозиции экономики, определяющие разные возможности экспорта и потребности импорта товаров, капиталов и услуг; б. Изменения в соотношении рыночного и государственного регулирования экономики; в. Конъюнктурные факторы (степень международной конкуренции, инфляции, изменения валютного курса и др.).

На состояние платежного баланса влияет ряд факторов.

1.Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция. Примером может быть соотношение активного платежного баланса США с дифицитом платежных балансов стран Западной Европы и Японии.

2. Циклические колебания экономики. В платежных балансах находят выражение колебания, подъемы и спады хозяйственной активности в стране, так как от состояния внутренней экономики зависят ее внешнеэкономические операции. Колебания платежного баланса, обусловленные механизмом промышленных циклов, способствуют перенесению внутриэкономических циклических процессов из одной страны в другие. Рост производства вызывает увеличение импорта топлива, сырья, оборудования, а при замедлении темпов экономического роста ввоз товаров сокращается. Экспорт товаров, капиталов, услуг в большей степени реагирует на изменения условий мирового рынка. При вялом хозяйственном развитии вывоз капитала обычно увеличивается. При ускоренном развитии экономики, когда растут прибыли, усиливается кредитная экспансия в стране, повышается процентная ставка, темп вывоза капитала падает. В силу асинхронности современного экономического цикла его колебания влияют на платежный баланс зачастую косвенно. Мировые экономические кризисы приводят к крупномасштабным дефицитам платежных балансов то одних, то других стран.

2. Рост заграничных государственных расходов. Тяжелым бременем для платежного баланса являются внешние правительственные расходы, которые преследуют разнообразные экономические и политические цели.

3. Милитаризация экономики и военные расходы. Основная масса государственных расходов США за границей, отражающихся в платежном балансе, предназначена на военные цели (более 50%; в их числе содержание и оснащение военных баз за рубежом, военная помощь). Косвенное воздействие военных расходов на платежный баланс определяется их влиянием на условия производства, темпы экономического роста, а также масштабами изъятия из гражданских отраслей ресурсов, которые могли бы использоваться для капиталовложений, в частности в экспортные отрасли. Если экспортные отрасли загружены военными заказами, а средства, которые можно применить для расширения вывоза товаров, направляются на военные цели, это приводит к сокращению экспортных возможностей страны.

4. Усиление международной финансовой взаимозависимости. В современных условиях движение финансовых потоков стало важной формой международных экономических связей. Это обусловлено увеличением масштабов вывоза капиталов, развитием мирового рынка ссудных капиталов, включая еврорынки, финансовые рынки, в условиях либерализации условий сделок. Важным фактором движения капиталов стали усиление не равновесия платежного баланса и потребность в привлечении заемных средств для покрытия его пассивного сальдо. В итоге финансовая взаимозависимость стран стала сильнее коммерческой взаимозависимости. Это усиливает валютные и кредитные риски, в первую очередь риск неплатежеспособности заемщика.

Двойственное влияние вывоза капитала на платежный баланс страны- экспортера заключается в том, что он увеличивает его пассив, но служит базой для притока в страну процентов и дивидендов через определенный период. Однако приток процентов и дивидендов уменьшается при реинвестиции части прибылей в стране приложения капитала. Например, филиалы американских корпораций в Западной Европе реинвестируют примерно половину прибылей, полученных в этом регионе. Вывоз капитала отвлекает средства, которые могли бы быть использованы для модернизации экспортных отраслей.

6. Изменения в международной торговле. НТР, рост интенсификации хозяйства, переход на новую энергетическую базу вызывают структурные сдвиги в международных экономических связях. Более интенсивной стала торговля готовыми изделиями, в том числе наукоемкими товарами, а также нефтью, энергоресурсами. В географии товарных потоков наметился сдвиг в сторону расширения обмена между промышленно развитыми странами (70% мировой торговли

; cтран ЕС- 38%) при сокращении удельного веса развивающихся в их внешней торговле. Bзаимная торговля промышлен но развитых стран поглощает 80% их экспорта (стран ЕС-58%),а торговля между развивающимися странами составляет лишь 1/4 их экспорта. Это обостряет конкуренцию на мировом рынке

7. Влияние валютно-финансовых факторов на платежный баланс.

Девальвация обычно поощряет экспорт, а ревальвация стимулирует импорт при прочих равных условиях. Нестабильность мировой валютной системы ухудшает условия международной торговли и расчетов. В ожидании снижения курса национальной валюты происходит смещение сроков платежей по экспорту и импорту: импортеры стремятся ускорить платежи, а экспортеры, напротив:задерживают получение вырученной иностранной валюты (политика «лидз энд лэгз»

). Достаточен небольшой разрыв в сроках международных расчетов, чтобы вызвать значительный отлив капиталов из страны.

8.Отрицательное влияние инфляции на платежный баланс. Это происходит в том случае,если повышение цен снижает конкурентоспособность национальных товаров, затрудняя их экспорт, поощряет импорт товаров и способствует бегству капиталов за границу.

9. Чрезвычайные обстоятельства - неурожай, стихийные бедствия, катастрофы и т.д. отрицательно влияют на платежный баланс.

Платежные балансы реагируют на торгово-политическую дискриминацию определенных стран, создающих искусственные барьеры и препятствующих развитию взаимовыгодных отношений. Например, на страны НАТО распространялся обширный список товаров (КОКОМ), запрещенных для поставки в бывшие социалистические страны «по стратегическим соображениям». Преобразования в странах по пути перехода к рыночной экономике создали условия для отказа от дискриминации в пользу взаимовыгодного сотрудничества.

2. Дефицит платежного баланса и методы его регулирования.

2.1 ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА

Платежный баланс издавна является одним из объектов государственного регулирования. Это обусловлено следующими причинами.

Во-первых,платежным балансам присуща неуравновешенность, проявляющаяся в длительном и крупном дефиците у одних стран и чрезмерном активном сальдо у других. Нестабильность баланса международных расчетов на динамику валютного курса, миграцию капиталов, состояние экономики.

Во-вторых, после отмены золотого стандарта в 30-х годах ХХ в. стихийный механизм выравнивания платежного баланса путем ценового регулирования действует слабо. Поэтому выравнивание платежного баланса требует целенаправленных государственных мероприятий.

В-третьих, в условиях интернационализации хозяйственных связей повысилось значение платежного баланса в системе государственного регулирования экономики. Задача его уравновешивания входит в круг основных задач экономической политики государства наряду с обеспечением темпов экономического роста, сдерживанием инфляции и безработицы.

Материальной основой регулирования платежного баланса служат:
1)государственная собственность, в том числе официальные золото - валютные резервы; 2)возрастание доли (до 40-50%) национального дохода
,перераспределяемого через государственный бюджет; 3)непосредственное участие государства в международных экономических отношениях как экспортера капиталов кредитора, гаранта, заемщика; 4)регламентация внешнеэкономических операций с помощью нормативных актов и органов государственного контроля.

Государственное регулирование платежного баланса - это совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса,а также покрытие сложившегося сальдо. Cуществует разнообразный арсенал методов регулирования платежного баланса, направленных либо на стимулирования экспорта, либо на ограничение внешнеэкономических операций в зависимости от валютно-экономического положения и состояния международных расчетов страны.

Cтранами, c дефицитным платежным балансом, обычно предпринимаются следующие мероприятия с целью стимулирования экспорта, сдерживания импорта товаров, привлечения иностранных капиталов, ограничения вывоза капиталов.

1. Дефляционная политика. Такая политика, направленная на сокращение внутреннего спроса, включает ограничение бюджетных расходов преимущественно на гражданские цели, замораживание цен и заработной платы. Одним из важнейших ее инструментов служат финансовые и денежно-кредитные меры: уменьшение бюджетного дефицита, изменения учетной ставки центрального банка (дисконтная политика), кредитные ограничения, установление пределов роста денежной массы. В условиях экономического спада, при наличии большой армии безработных и резервов неиспользованных производственных мощностей политика дефляции ведет к дальнейшему падению производства и занятости. Она связана с наступлением на жизненный уровень и грозит обострением социальных конфликтов, если не принимаются компенсирующие меры.

1. Девальвация. Понижение курса национальной валюты направлено на стимулирование экспорта и содержание импорта товаров. Однако роль девальвации в регулировании платежного баланса зависит от конкретных условий ее проведения и сопутствующей общеэкономической и финансовой политики. Девальвация стимулирует экспорт товаров лишь при наличии экспортного потенциала конкурентоспособных товаров и услуг и благоприятной ситуации на мировом рынке.

Удорожая импорт, девальвация может привести к росту издержек производства импортных товаров, повышению цен в стране и последующей утрате полученных с ее помощью конкурентных преимуществ на внешних рынках. Поэтому хотя она может дать стране временные преимущества, но во многих случаях не устраняет причины дефицита платежного баланса.

3. Валютные ограничения. Блокирование инвалютной выручки экспортеров, лицензирование продажи иностранной валюты импортерам, сосредоточение валютных операций в уполномоченных банках направлены на устранение дефицита платежного баланса путем ограничения экспорта капитала и стимулирования его притока, сдерживания импорта товаров.

3. Финансовая и денежно-кредитная политика. Для уменьшения дефицита платежного баланса используются бюджетные субсидии экспортерам, протекционистское повышение импортных пошлин, отмена налога с процентов, выплачиваемых иностранным держателям ценных бумаг в целях притока капитала в страну, денежно-кредитная политика.

4. Специальные меры государственного воздействия на платежный баланс в ходе формирования его основных статей - торгового баланса,

«невидимых» операций, движения капитала.

Важным объектом регулирования является торговый баланс. В современных условиях государственное регулирование охватывает не только сферу обращения, но и производства экспортных товаров. Стимулирование экспорта на стадии реализации товаров осуществляется путем воздействия на цены
(предоставление экспортерам налоговых, кредитных льгот, изменение валютного курса и т.д.). Для создания долгосрочной заинтересованности экспортеров в вывозе товаров и освоении внешних рынков государство предоставляет целевые экспортные кредиты, страхует их от экономических и политических рисков, вводит льготный режим амортизации основного капитала, предоставляет им иные финансово-кредитные льготы в обмен на обязательство выполнять определенную экспортную программу.

В целях регулирования платежей и поступлений по «невидимым» операциям платежного баланса принимаются следующие меры:
-ограничение нормы вывоза валюты туристами данной страны;
- прямое или косвенное участие государства в создании туристической инфраструктуры в целях привлечения иностранных туристов;
-расширение государственных расходов на научно-исследовательские работы в целях увеличения поступлений от торговли патентами, лицензиями, научно- техническими знаниями и т.д.
- pегулирование миграции рабочей силы. В частности, ограничение въезда иммигрантов для сокращения переводов иностранных рабочих.

Регулирование движения капиталов направлено, с одной стороны, на поощрение внешнеэкономической экспансии национальных монополий, а с другой
- на уравновешивание платежного баланса путем стимулирования притока иностранных и репатриации национальных капиталов. Этой цели подчинена деятельность государства как экспортера капиталов, создающая благоприятные условия для частных заграничных инвестиций и вывоза товаров.
Правительственные гарантии по инвестициям обеспечивают страхование коммерческого и политического риска.

При активном платежном балансе государственное регулирование направленно на устранение нежелательного чрезмерного активного сальдо. С этой целью рассмотренные выше методы - финансовые, кредитные, валютные и другие, а также ревальвация валют используются для расширения импорта и сдерживания экспорта товаров, увеличения экспорта капиталов (в том числе кредитов и помощи развивающимся странам) и ограничения импорта капиталов.
Обычно применяется компенсационное регулирование платежного баланса, основанное на сочетании двух противоположных комплексов мероприятий: ре- стрикционных (кредитные ограничения, в том числе повышение процентных ставок, сдерживание роста денежной массы, импорта товаров и др.) и экспансионистских (стимулирование экспорта товаров, услуг, движения капиталов, девальвация и т.д.). Государство осуществляет регулирование не только отдельных статей, но и сальдо платежного баланса.

В поисках источников погашения дефицита платежного баланса промышленно развитые страны мобилизуют средства на мировом рынке капиталов в виде кредитов банковских консорциумов, облигационных займов. В этой связи активно участвуют коммерческие банки (особенно евробанки) в покрытии дефицита платежного баланса. Преимуществом банковских кредитов по сравнению с кредитами международных валютно-кредитных и финансовых организаций являются их большая доступность и не обусловленность стабилизационными программами. Однако банковские кредиты относительно дорогие и труднодоступны для стран, имеющих крупную внешнюю задолженность.

К временным методам покрытия дефицита платежного баланса относятся также льготные кредиты, полученные страной по линии иностранной помощи.

В связи с активным привлечением иностранных кредитов для балансирования платежного баланса внешняя задолженность стала глобальной проблемой. Окончательным методом балансирования платежного баланса служит использование официальных валютных резервов.

В условиях частичной демонетизации золото как всеобщее платежное средство используется: во-первых, в ограниченных размерах и лишь в последнюю очередь, когда исчерпаны все другие возможности; во-вторых, в опосредствованной форме путем его предварительной реализации на мировых рынках золота в обмен на национальные кредитные деньги, в которых принято заключать торговые и кредитные соглашения и осуществлять международные расчеты.

Главным средством окончательного балансирования платежного баланса служат резервы конвертируемой иностранной валюты. (После второй мировой войны США и Великобритания погашали дефициты своих платежных балансов национальной валютой, так как Бреттонвудское соглашение придало доллару и фунту стерлингов статус резервной валюты. Благодаря Этой привилегии США смогли сохранить половину своего огромного золотого запаса, накопленного в годы войны и после нее).

Окончательным средством погашения дефицита платежного баланса служит также иностранная помощь в форме субсидий и даров.

Активное сальдо платежного баланса используется государством для погашения (в том числе досрочного) внешней задолженности страны, предоставления кредитов иностранным государствам, увеличения официальных золотовалютных резервов, вывоза капитала в целях создания второй экономики за рубежом.

Новым явлением стало межгосударственное регулирование платежного баланса. Оно возникло как следствие интернационализации хозяйственных связей и недостаточной эффективности национального регулирования. С возрастанием роли внешних факторов воспроизводства длительное не равновесие платежного баланса усиливает диспропорции в экономике отдельных стран и в мировом хозяйстве. Поэтому ведущие страны разрабатывают методы коллективного регулирования платежного баланса. К межгосударственным средствам регулирования платежных балансов относятся: согласование условий государственного кредитования экспорта; двухсторонние правительственные кредиты, краткосрочные взаимные кредиты центральных банков в национальных валютах по соглашениям «своп»; кредиты международных валютно-кредитных и финансовых организаций, прежде всего МВФ.

Превышение допустимой в мировом сообществе нормы задолженности страны ставит проблемы экономического, а затем политического характера. Поскольку рынки ограничивают кредиты таким странам, покрытие дефицита ее платежного баланса возможно лишь за счет условных кредитов, в частности МВФ, предусматривающих стабилизационные программы, а также вмешательство кредиторов и международных организаций в экономику и политику стран- заемщиц. Поэтому в целях уменьшения риска подобной зависимости страны- должники, в том числе промышленно развитые, переориентируют экономическую политику в целях уменьшения внешнего государственного долга. Эффективным средством оздоровления платежного баланса является сокращение военных расходов, в том числе зарубежных.

Мировой опыт регулирования платежного баланса свидетельствует о трудностях одновременного достижения внешнего и внутреннего равновесия национальной экономики. Это усиливает две тенденции - партнерство и разногласия - во взаимоотношениях стран с активным и пассивным платежным балансом.

2.2 Аспекты монетарного подхода к анализу платежного баланса.

Характеристика монетарного подхода к анализу платежного баланса и некоторые механизмы его регулирования:

Для Беларуси основной проблемой несбалансированности платежного баланса является дефицит текущего счёта, не уравновешенный чистым притоком не резервного(т.е. не находящегося в собственности органов денежно- кредитного регулирования) капитала из-за рубежа. Несмотря на придание экспорту приоритетного значения, создание фонда поддержки экспортеров, принятие политики импортозамещения и ряд других мер, направленных по своему содержанию на сокращение дефицита платежного баланса, Беларусь все равно испытывает трудности со сбалансированностью платежного баланса. Возможно, для рассмотрения и разрешения проблем платежного баланса следует применять несколько иные подходы.

Традиционная схема анализа текущего счета как части валового располагаемого национального дохода рассматривается через систему национальных счетов. Основой анализа выступают сбережения, инвестиции и сальдо текущего счета, выражаемые системой уравнений:

GNDI=C+S,
Где GNDI-валовый национальный располагаемый доход;

С-конечное потребление частного и государственного секторов

САВ-сальдо текущего счета;

S-совокупное сбережение.
Отсюда: САВ=S-I
Вместе с тем составление платежного баланса предполагает следующее тождество:

САВ=KFA+приростRES,
Где KFA-сальдо капитального и финансового счета;

ПриростRES-изменение резервных активов.
Таким образом, равновесие платежного баланса наступает, когда для финансирования дефицита текущего счета нет необходимости прибегать к сокращению резервных активов, т.е.:

В условиях дефицита текущего счета политика правительства должна акцентироваться либо на сокращении государственного и частного секторов, либо на привлечении не резервного иностранного капитала. Однако сдерживание инвестиционной деятельности в условиях экономики Беларуси, при наличии изношенности основных фондов порядка 60%, вряд ли является целесообразным. А регулирование притока и оттока капитала,как показывает опыт стран с переходной экономикой, - трудноразрешимая проблема и предполагает значительное расширение бюджетных ассигнований на осуществление контрольных функций.
Более того, данная схема анализа не эффективная для поиска причин возникновения дефицита платежного баланса

На мой взгляд, восполнить этот пробел может монетарный подход к анализу платежного баланса. Основной чертой такого подхода является то, что платежный баланс рассматривается не как движение товаров и услуг, а как денежно-финансовый феномен.

В качестве отправной точки для анализа берется консолидированный баланс банковской системы, через который выводится равновесие между спросом и предложением на денежном рынке. А различные счета платежного баланса рассматриваются как коридоры во внешний мир, через которые абсорбируются избыток внутреннего спроса над предложением и наоборот. Положительное сальдо платежного баланса предполагает избыточную поставку товаров, а положительный финансовый счет отображает избыточный внутренний спрос на деньги. Таким образом, при анализе причин роста или уменьшения международных резервов страны монетарный подход фокусируется на определении внутреннего спроса и предложения денег. Представление платежного баланса как разницы между совокупными поступления и платежами, по существу, подчеркивает монетарную природу дефицита, который сопровождается либо уменьшением депозитов, либо кредитной эмиссией и отображает состояние экономики в целом. Данный подход наиболее приемлем для анализа, цель которого-объяснение или предвидение событий на денежном и валютном рынках.

Субъекты хозяйствования распределяют свои активы в зависимости от их доходности либо в денежной, либо в товарной форме. Уравнение обмена (1) предполагает, что постоянное увеличение предложения денег, не обеспеченное ростом товарной массы, приводит к росту цен.

M*V=P*Y, (1)
Где М-количество денег в обращении;

V-скорость обращения денег;

Р-уровень цен;

Y-реальный ВНП.

Поскольку скорость обращения денег относительно постоянна, то:

Постоянное увеличение предложения денег предполагает увеличение спроса на товары. Если нет соответствующего роста товарной массы, то недостающий объем будем заполнен импортными товарами. Более того, общий рост цен повысит привлекательность внутреннего рынка и для национальных субъектов хозяйствования, что приведет к отвлечению ресурсов от экспорта в пользу производства на внутренний рынок. Это будет означать дефицит текущего счета, который нужно покрыть притоком не резервного капитала. Как отмечалось выше, если такой приток недостаточен, то наступает дефицит платежного баланса, означающей по своей сути нехватку валюты. В результате растет спрос на нее. Если органы денежно-кредитного регулирования не в состоянии удовлетворить потребность субъектов хозяйствования в иностранной валюте, то курс национальной валюты снижается.

Девальвация национальной валюты теоретически предполагает сокращение дефицита текущего счета вследствие удорожания импорта в национальной валюте и повышения эффективности экспорта. Однако это выравнивание происходит не сразу, так как производителям требуется время для переориентации на внешний рынок, а с другой стороны, они вынуждены исполнять импортные контрактные обязательства, заключенные до девальвации национальной валюты. Вместе с тем рост стоимости импорта абсорбирует излишек национальной валюты и на денежном рынке наступит равновесие, которое, правда, вызовет сокращение уровня монетизации экономики. В результате в переходной экономике возрастут неплатежи, сократятся сокращения в бюджет, ухудшится финансовое состояние предприятий, в экономике наступит спад. Если правительство для предотвращения подобной ситуации прибегнет к эмиссии, то тем самым нарушит равновесие денежного рынка и запустит механизм, описанный ранее, заново.

Таким образом, предположение о том, что спрос на деньги агентов экономической деятельности зависит от факторов, которые определяют уровень выпуска внутреннего кредита банковской системой, приводит к выводу о тесной взаимосвязи состояние платежного баланса с денежным рынком страны.

Сторонники монетарного подхода к анализу платежного баланса не утверждают ни того, что монетарная политика-единственная причина дефицита платежного баланса, ни того, что изменение денежно-кредитной политики является единственно возможным инструментом разрешения проблем платежного баланса. Однако он предусматривает, что воздействие на экономические процессы приводит к определенному результату в том случае, если оно подкрепляется адекватными мерами монетарной политики.

Если рассматривать платежный баланс с точки зрения отражение избытка спроса или предложения денег, то необходимо ответить на вопрос, на каком из рынков-товаров или капиталов-необходимо акцентировать регулирование(все другие подходы фокусируются на регулировании одного из рынков и автоматически уменьшают важность другого). Регулирование платежного баланса также предполагает наличие самостоятельного официального органа валютного регулирования, готового действовать на рынке иностранной валюты при помощи официальных резервов с целью воздействия на валютный курс.

Сокращение дефицита платежного баланса достигается либо увеличением поступлений, либо сокращением выплат, или же в условиях, когда темпы роста поступлений выше темпов роста платежей либо сокращение поступлений происходит медленнее, чем сокращение выплат. Это предусматривает сосредоточение внимания на двух важных аспектах платежного баланса -его монетарной природе, с одной стороны, и его связи с общей экономической ситуацией-с другой.

Так как деньги являются альтернативой товарам, услугам или ценным бумагам, то платежи резидентов используются для приобретения либо товаров и услуг, либо финансовых активов. Следовательно, дефицит платежного баланса может возникнуть как в текущем счёте, так и в счёте движения капитала и финансов. Дефицит текущего счёта отражает решение национальных субъектов хозяйствования сместить акценты от денег к товарам, т.е. решение потреблять товаров больше, чем позволяет рост производства. Для урегулирования такого дефицита теоретически можно:

1.Снизить привлекательность национальной валюты путём её девальвации;

2.Ввести соответствующие валютные и кредитные ограничения;

3.Увеличить налоги на хранение и сбыт товаров на внутреннем рынке;

4.Использовать количественные ограничения на импорт.

Основной вопрос для руководящих органов заключается в необходимости выбора той или иной экономической политики либо их композиции. В любом случае центральной проблемой остаётся аккумулирование резервов на достаточном уровне, чтобы обеспечить финансирование дефицита и иметь свободу манёвра в выборе политики.

С точки зрения долгосрочного анализа также имеет существенное значение природа дефицита текущего счёта. Если дефицит вызван отрицательным торговым сальдо и при этом означает дополнительные инвестиции в производственный потенциал, его эффект на экономику может быть положительным. Если же речь идёт об избыточном потреблении не инвестиционных товаров, то долговременный эффект будет отрицательным, хотя есть основания предполагать, что дополнительное потребление может привести к росту уровня жизни, что, в свою очередь, может способствовать увеличению производительности (чего отечественная практика не подтверждает). Если основой дефицита текущего счёта является отрицательное сальдо по доходам, то, по всей видимости, стране необходимо решать проблему внешнего заимствования.

В условиях дефицита текущего счёта, как правило, существует два варианта экономической политики – сокращение расходов и снижение уровня жизни либо рост производства, ведущий к росту инфляции.

Политика сокращения расходов может быть внедрена путём введения различных мер: монетарных и бюджетных ограничений и прямого регулирования.
Но её результатом будет сокращение доходов населения и занятости. Такая политика наиболее подходит для стран, у которых дефицит текущего счёта сопровождается высокой инфляцией. Для стран же с наибольшим уровнем безработицы данная политика неприемлема.

Если установка делалась на рост производства, то обычно применяют политику смещения расходов на импортные товары в пользу отечественных товаров. В данном аспекте возникает проблема выбора способов смещения расходов и источников роста производства. Полтика смещения расходов может быть разделена на два типа: девальвация и ужесточение торгового режима (в рамках которого могут применяться как тарифы и субсидии, так и количественные ограничения). Оба типа политики смещения расходов способны оказывать прямое воздействие на ВВП.

Основным аргументом в пользу девальвации является поддержка отечественного экспортёра. Но при этом требуется анализ возможных последствий. Для его проведения необходимо ответить на следующие вопросы:

1. Как ведёт себя реальный курс в последнее время, а следовательно, каков запас конкурентоспособности национального экспорта по цене;

2. Какова динамика экспорта и импорта;

3. Каков уровень импортозависимости экономики страны.

Применительно к текущей ситуации в Беларуси можно отметить, что положительные темпы роста белорусского экспорта страны дальнего зарубежья в
1999 г. означают наличие запаса конкурентоспособности национального экспорта, вызванного, по всей видимости, более низким уровнем оплаты труда.
Высокая доля импортной продукции в белорусском экспорте в условиях недостатка финансовых ресурсов является показателем того, что ограничения на импорт могут затронуть и экспорт.

В ходе анализа финансового счёта возникает вопрос о реакции краткосрочного капитала на колебание валютного курса. При девальвации национальной валюты резкий отток краткосрочного капитала и портфельных инвестиций провоцирует финансовый кризис в стране. Важным является и отношение внешнего долга к ВВП, так как при девальвации увеличивается давление долга на бюджет государства. Более того, снижение стоимости активов, номинированных в национальной валюте, приведёт к увеличению доли инвалютных активов в совокупной денежной массе. А это, в свою очередь, усилит влияние иностранной валюты на состояние денежного рынка страны, что снизит эффективность любых мер денежно – кредитной политики государства.

Ужесточение торгового режима, если оно принимает форму введения дополнительных пошлин на импорт или экспортных субсидий, также приведёт к увеличению совокупных расходов. Если же оно проявляется в форме количественных ограничений на импорт, то эффект будет аналогичным, но уже по причине сужения свободы выбора.

Следует также отметить, что целесообразность принятия ограничений на торговлю, помимо состояния текущего счёта платежного баланса, должна определяться соотношением уровня фактических и оптимальных торговых ограничений. Более того, по окончании Уругвайского раунда переговоров в исследованиях по внешнеторговой политике стали доказываться временность и малая эффективность применения торговых ограничений в решении проблемы дефицита текущего счёта для стран с переходной экономикой. В данном аспекте необходимо детальное изучение каждого отдельного государства и его специфических условий. Кроме того, вследствие единого таможенного пространства с Россией возможность применения политики ужесточения торгового режима для Беларуси крайне ограничена.

Как уже отмечалось, монетарный подход к анализу платежного баланса подходит для оценки событий на денежном и валютном рынках. Однако объяснить причины его ухудшения, не имеющие своей основой денежную природу, он может не всегда. К примеру, при сокращении национального экспорта, вызванного изменением конъюнктуры мирового спроса, с точки зрения монетарного подхода необходимо сокращать внутренние кредитование. На самом же деле в этом случае излишка внутреннего не будет и данная мера приведёт лишь к спаду в национальной экономике.

Применительно к Республике Беларусь ответ на вопрос о том, насколько оказывала влияние кредитно – денежная политика на состояние сальдо платежного баланса в первом приближении.

На протяжении всего рассматриваемого периода темпы роста средней рублёвой денежно массы заметно превышали темпы роста производства промышленной продукции, что создавало избыточный совокупный спрос, а официальная девальвация большинстве своём не могла абсорбировать излишек совокупного спроса. В результате складывался значительный дефицит текущего счёта, представляющий собой основу дефицита платежного баланса.

В период с 1993-1995 год на внешнеэкономические отношения основное влияние оказывали общие экономические факторы. В частности, разрыв устоявшихся хозяйственных связей требовал от национальных субъектов хозяйствования дополнительных затрат на поиск новых источников сырья и рынков сбыта. Либерализация внешней торговли, помимо свободы выхода на рынок ресурсов и поставок, дала возможность реализовать отложенный потребительский спрос, накопленный в период товарного дефицита последних лет существования СССР. В результате появилась тенденция к росту дефицита текущего счёта. Отсутствие достаточных инвалютных активов обусловило и дефицит платежного баланса. В качестве меры поддержания хозяйственного цикла Правительство использовало эмиссию. На этом этапе денежно – кредитная политика выступала в какой – то степени следствием общеэкономической политики.

Самостоятельная политика Нацбанка в 1995-первой половине 1996гг. в части выхода на реальные положительные процентные ставки по рублёвым депозитам позволила накопить резервные активы. В итоге появилась возможность для выхода на траекторию экономического роста. Однако отказ от девальвации официального курса при политике увеличения резервных активов и наращивания денежной массы привёл к появлению параллельного валютного рынка. В 1997 году эмиссия обеспечила значительный рост промышленного производства, который, однако, не смог абсорбировать избыточный спрос на деньги, что привело к росту дефицита текущего счёта. Хотя страна и смогла выйти на положительное сальдо платежного баланса, результаты внешнеэкономической деятельности нельзя назвать полностью удовлетворительными. Положительное сальдо было обусловлено отрицательным значением по статье исключительного финансирования. Значит. Экономика рассчитывалась по предыдущим долгам, накопленным в предыдущие годы, резервные активы при этом сократились. Кроме того, значительный приток капитала свидетельствует об увеличении внешнего долга. В какой – то степени этот значительный приток капитала обусловил резкую девальвацию национальной валюты в марте 1998 года, что, однако, не принесло какого – либо улучшения внешней торговли из – за финансового кризиса в России в августе. Попытки поддержания курса привели к дальнейшему увеличению дефицита текущего счёта.

В конце 1998 года Нацбанк Республики Беларусь был вынужден осуществить девальвацию белорусского рубля по причине невозможности поддержания его предыдущего уровня. Девальвация смогла в какой – то мере абсорбировать избыток совокупного спроса, что оказало некоторый положительный эффект на текущий счёт. В первом полугодии 1999 года он сложился положительным в размере 14.4 млн. $ США. Поскольку же девальвация не сопровождалась мерами, направленными на уменьшение совокупного спроса
(резкое увеличение эмиссии в третьем квартале 1999 г. – 35 трлн. руб. и в четвёртом – 21,9 трлн. руб.), то её эффектом стало создание инфляционного избытка совокупного спроса, которое привело к повышению уровня цен. В свою очередь, это оказало обратное влияние на политику смещения расходов. В результате суммарный эффект от девальвации рубля оказался кратковременным, и уже во втором полугодии состояние платежного баланса заметно ухудшилось.

|Показатель |1993 |1994 |1995 |1996 |1997 |1998 |1999 |
| |г. |г. |г. |г. |г. |г. |г. |
|Счёт текущих |-435,0|-443,8|-458,3|-515,9|-787,6|-865,5|-256,7|
|операций | | | | | | | |
|Капитальный и |294,1 |168,4 |211,3 |447,9 |694,1 |470,9 |309,4 |
|финансовый счёт | | | | | | | |
|Статистические |-0,9 |-37,0 |173,1 |-146,2|156,9 |75,3 |34,3 |
|расхождения | | | | | | | |
|Общий баланс |-141,8|-312,4|-73,9 |-214,2|63,4 |-319,3|87,0 |
|Финансирование |141,8 |312,4 |73,9 |214,2 |-63,4 |319,3 |-87,0 |
|В том числе: | | | | | | | |
|Резервные активы |17,0 |63,2 |-286,7|-78,6 |77,0 |54,6 |34,5 |
|Кредиты МВФ и их |98,0 |0,0 |176,3 |0,0 |0,0 |-24,4 |-58,0 |
|обслуживание | | | | | | | |
|Исключительное |26,8 |375,6 |184,3 |292,8 |-140,4|289,1 |-63,5 |
|финансирование | | | | | | | |
|Темпы роста |820,0 |1062,5|725,4 |198,1 |178,2 |204,5 |293,6 |
|средней РДМ, % | | | | | | | |
|Темпы девальвации| | | | | | | |
|среднего | | | | | | | |
|официального |-- |-- |247,7 |118,1 |183,4 |174,7 |634,6 |
|курса, % | | | | | | | |
|Темпы роста | | | | | | | |
|промышленности в |90,0 |82,9 |88,3 |103,5 |118,8 |112,4 |109,7 |
|сопоставимых | | | | | | | |
|ценах, % | | | | | | | |

В связи со сказанным важнейшим на сегодняшний день вопросом для решения проблем платежного баланса является, на мой взгляд устранение накопленного девальвационного потенциала, выражающегося во множественности курсов.
Реализация денежно – кредитной политики за 2000 год позволила добиться положительных тенденций в экономике страны, при этом в качестве основных целей принималось обеспечение стабильности валютного курса, достижение положительного сальдо платежного баланса, обеспечение устойчивости национальной валюты, а также доведение до международных стандартов национальной платежной системы. При этом важным условием для активного вхождения Беларуси в систему глобальной экономики является углубление финансово-экономической стабилизации в республике, дальнейшей либерализации валютного рынка и развитие платежной системы. Вместе с тем, нельзя сказать, что задача достижения финансово- экономической стабильности решена в необходимой степени, сохраняются проблемы, связанные с внешнеэкономической несбалансированностью, недостаточным уровнем золотовалютных резервов финансового потенциала банка. К сожалению, банковская система не в состоянии в полной мере удовлетворить потребности экономики в кредитных ресурсах. Несмотря на это, осуществлен переход к единому валютному курсу, что способствовало устранению экономических предпосылок для развития
«теневых отношений» в валютной сфере, а также создал необходимые условия для достижения высокой прозрачности и контролируемости валютного рынка, достигнута стабилизация валютного курса. Все это служит основой для активизации сотрудничества Республики Беларусь с международными финансовыми организациями и центральными банками других стран.
Следует также отметить, что состояние платежного баланса – один из важнейших критериев экономической безопасности. Рассмотренный подход к анализу предполагает тесную взаимосвязь состояния платежного баланса и внутреннего денежного рынка. Основным выводом может служить то, что воздействие на платежный баланс любых мер не может быть оценено должным образом без оценки их монетарных последствий. И наоборот, любое изменение равновесия денежного рынка приводит к изменениям платежного баланса.
Несмотря на ряд недостатков монетарного подхода к анализу платежного баланса, считаем целесообразным проводить его анализ как денежно – кредитного феномена.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основании изложенного материала можно сделать следующие выводы:

1. Платежный баланс есть отражение внешнеэкономических связей страны, степени ее интеграции в мировое хозяйство.

1. Платежный баланс имеет индивидуальные особенности для каждой страны, что является следствием ее экономической политики, экономического развития и национальной самобытности.

1. На платежный баланс оказывает сильное влияние международная обстановка. Разрядка международной напряженности оказывает позитивное влияние на платежные балансы.

1. Платежный баланс - является объектом государственного регулирования.

5.Состояние ПБ – один из важнейших критериев экономической безопасности. Рассмотренный подход к анализу предполагает тесную взаимосвязь состояния ПБ и внутреннего денежного рынка. Основным выводом может служить то, что воздействие на ПБ любых мер не может быть оценено должным образом без оценки их монетарных последствий. И наоборот, любое изменение равновесия денежного рынка приводит к изменениям ПБ. Несмотря на ряд недостатков монетарного подхода к анализу ПБ, считаем целесообразным проводить его анализ как денежно – кредитного феномена.

Список литературы

1. Сергеев Е. Ю. Международные экономические отношения.-Москва,1997 год.
2. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения // под редакцией Л. Н. Красавиной.-Москва,1994 год.
3. Носкова И. Я., Максимова Л. Н. Международные экономические отношения.-Москва,1995 год.
4. Основы внешнеэкономических связей // под редакцией И. П.

Фаминского.-Москва,1994 год.
5. Долговечный А. П. Некоторые аспекты монетарного полхода к анализу платежного баланса // Белорусский экономический журнал, №3, 2000 год.
6. Международная экономика: Учебник / под редакцией Сидоровича А.

В.-Москва, 1998 год.
7. Бункина М. К. Макроэкономика: Учебник.-Москва:

Издательство»ДИС»,1997 год.
8. Ивашевский С. Н. Макроэкономика.-Москва,2000 год.

Важно знать, чем отличаются торговый и платежный балансы, чтобы успешно зарабатывать на Форекс. В чем специфика каждого из них, и какие обстоятельства в экономике на них влияют?

ТОП 3 Forex брокеров в мире:

Для чего нужно отслеживать ввоз и вывоз капитала:

1. Для оценки того, насколько государство участвует в обмене товарами, услугами, и так далее.
2. Для отражения состояния торговли между странами.

По этим причинам импорт и экспорт капитала вызывает интерес экономистов и трейдеров.

Интересно! Зачастую от данного значения зависит не только состояние государственной экономики, но и политика государства, то есть, этот фактор оказывает большое влияние на котировки активов.

Значения торгового баланса также важны для экономики, они отражают состояние ввозимой и вывозимой продукции (экспортирование и импортирование). Значение является положительным, если государство экспортирует больше, чем импортирует. Если ввоз больше вывоза, то значение отрицательное. По этой причине изменения в экспорте и импорте напрямую связаны с переменами во внутреннем производстве.

Как государства работает с активным значением импорта и экспорта (дефицитом):

• через проценты от зарубежных капиталовложений;
• за счет притоков капитала от иностранных кредиторов;
• использует запас денежной единицы другого государства.

Дополнительно к этому государство может импортировать золото.

Основное отличие между торговым и платежным балансами заключается в том, что первый учитывает количество товарного обмена – какой объем товаров реально пересекает границу, и так далее. Второй же тип учитывает, сколько платежей и на какую сумму было проведено между странами.

Общая сумма всех финансовых операций отражается в платежном балансе, одна из частей которого является торговым балансом и отражает товарообмен:

• экспорт;
• импорт.

Иногда эти данные не полностью соотносятся с передвижением самой продукции.

Вместе с торговым балансом, платежный также содержит следующие составляющие:

• зарубежные займы (и проценты по ним);
• обмен финансовыми активами;
• прибыль от инвестиций;
• перераспределение средств из бюджета (платежи по трансферу).

Соглашение, заключенное по любому из пунктов – это оплата, которая идет из государства, или в него. Продажи активов в платежном балансе похожи на экспорт, поэтому они идут с положительным знаком, а скупка активов – с отрицательным, так как требует затрат в зарубежной валюте.

Каждая международная заключенная сделка отмечается в учете платежей 2 раза – в качестве дебета и кредита. Это объясняют тем, что любое соглашение рассматривается с 2-х сторон: когда государство приобретает что-либо, оно это оплачивает. Поэтому отчет отражает наименования товара, и осуществленную покупку.

Отчет отражает поступление товара по дебету и задолженность за него по кредиту баланса.

Соглашение, по итогам которого страна расплачивается иностранной денежной единицей, заносится в отчет с положительным знаком, отражает поступление товаров или других активов — называют дебетом. Если по сделке в государство приходит валюта, то она помечается отрицательным знаком, и является кредитом – авансовым платежом по предстоящей отгрузке товаров.

Для справки! Чаще всего за импорт товара расплачиваются зарубежной денежной единицей, если проходит экспортирование товара, то задолженность за него это дебет.

Дебиторы – те, кто должны нам за отгруженные товары. Кредиторы – те, кому должны мы за полученные товары.

Что влияет на балансы?

Обстоятельства, которые могут изменить показатели, касаются не только экономики отдельной страны, но и всей мировой экономической системы. На значение ввоза и вывоза капитала влияет большое количество факторов.

Какие это обстоятельства:

1. Экономические колебания (от состояния производства, хозяйства зависят внешнеэкономические операции).
2. Затраты на оборону (доля расходов на нужды военных влияет на то, сколько средств уйдет на производство).
3. Усиление международной финансовой взаимозависимости (кризис в США чувствуют на себе другие страны).
4. Увеличение государственных расходов вне государства.
5. Перемены в межгосударственной торговле (рост стоимости нефти вызвал дефицит ввоза и вывоза капитала у некоторых стран).
6. Нестабильность мировой валютной системы.
7. Стихийное бедствие, неурожай и так далее.
8. Низкий спрос на национальную продукцию (отрицательное влияние инфляции).

Дополнительно к этому влияет и конкуренция между странами. К примеру, платежный и торговый балансы США выросли после Второй мировой войны, когда наблюдалось сильное отставание экономического развития Японии и европейских государств.

Интересно! Баланс платежей РФ часто имел пассивное значение из-за того, что активное сальдо внешних торговых операций противопоставлялось большим по размеру долговым обязательствам перед другими государствами.

На значения ввоза и вывоза товаров в основном влияют обстоятельства, связанные со стоимостью на продукцию, и так далее.

Какие причины могут изменить эти показатели:

1. Курс государственной валюты (ослабление побуждает больше внимания уделять экспортированию, а закрепление – импортированию).
2. Значение покупной цены.
3. Насколько возможна свободная конвертация валюты для ввоза товаров.
4. Принятые в стране стандарты для продуктов.
5. Количество госпошлин на ввоз и вывоз.

Помимо этого, на экспорт и импорт продукции влияет стоимость, за которую товар приобретают внутри страны.

Почему оба этих баланса важны для рынка Форекс?

Ввоз и вывоз капитала напрямую влияет на курс государственной денежной единицы. Например, баланс провоцирует рост валюты, если на нее увеличивается спрос у иностранных инвесторов. Пассивное состояние количества сделок приводит к снижению курса, так как даже отечественные вкладчики пытаются избавиться от слабой денежной единицы. Уровень притока и оттока иностранного капитала влияет на валюту – если иностранной валюты будет очень много, то национальная денежная единица ослабнет.

Торговый баланс — не главный фактор влияния на рынок валюты, так как отчет по нему обычно запаздывает на 2 месяца. И потом, импорт и экспорт продукции больше относятся к реальной торговле товаром, что не характерно для рынка Форекс.