Financijski sustav svake zemlje uključuje monetarni sustav, čiji je glavni element emisija novca. Bez ovog elementa nemoguća je egzistencija gospodarstva države, kao i provedba njenog unutarnjeg i vanjskog platnog prometa, jer je novac glavno i univerzalno sredstvo plaćanja.
Ovisno o vrsti izdanog novca, izdavatelju, kao i nekim drugim karakteristikama, emisija se može podijeliti na različite vrste. Zatim ćemo detaljno razmotriti kako se ovaj proces događa i do čega dovodi.
Emisija novca i njegove vrste
Ukupnost svih novčanih sredstava u optjecaju u jednoj zemlji naziva se novčana masa. Ova vrijednost nije konstantna i može se mijenjati pod utjecajem mnogih čimbenika, kako nagore tako i naniže. Emisija - puštanje dodatnog novca u optjecaj - dovodi do povećanja ponude novca.
Ovisno o vrsti izdanog novca, emisija je:
- Unovčiti- puštanje dodatnog papirnog novca i kovanog novca u optjecaj. zbog čega dolazi do povećanja ukupne novčane mase. Pristigli novac se ili kuje (ako je u obliku kovanica) ili tiska (ako je u obliku papira).
- Bezgotovinski- prioritetna vrsta emisije koja u prosjeku čini oko 80% ukupne emisije novca. To je zbog činjenice da je u većini razvijenih zemalja bezgotovinski novac prevladavajuće sredstvo plaćanja. Bezgotovinski novac izdaje se davanjem kredita ili isticanjem novca na bankovnim računima.
Druga klasifikacija dijeli emisije u dvije vrste:
1. Primarni— sredstva pušta u optjecaj Središnja banka države. U tom slučaju oblik novca može biti gotovinski ili bezgotovinski. Primarna emisija uključuje takve operacije Centralne banke kao što su:
- tiskanje novčanica (kovanje kovanica);
- izdavanje kredita poslovnim bankama;
- kupnja deviza;
- državno kreditiranje.
2. Sekundarni— emisiju provode poslovne banke, koje kreditiraju sve ostale sudionike na tržištu. U okviru sredstava kojima raspolaže banka može kreditirati druge subjekte koristeći sredstva dobivena npr. od Centralne banke.
Ovisno o izdavatelju (odnosno subjektu koji izdaje novac), emisija se dijeli na dvije vrste:
- Problem proračunskog novca- provodi država koja najčešće ima monopolno pravo izdavanja gotovog novca.
- Kreditna emisija novca- provode banke i sastoji se samo od bezgotovinskih ili sekundarnih emisija.
Glavni čimbenik koji određuje potrebu za izdavanjem sredstava (iu gotovinskom i bezgotovinskom obliku), a također utječe na njegovu veličinu, je potreba za obrtnim kapitalom među organizacijama i poduzećima. Svrha izdanja je zadovoljiti upravo ovu potrebu i pravodobno osigurati gospodarskim subjektima potrebna sredstva. Ostali faktori emisije uključuju:
- rast proizvodnje, povećanje robne mase i subjekata tržišne sfere;
- smanjenje brzine optjecaja novca;
- povećanja cijena koja ne ovise o kvaliteti proizvoda (roba ili usluga) koji se prodaje.
Točan postupak puštanja sredstava u optjecaj ovisi o određenoj zemlji i može se značajno razlikovati u različitim zemljama. Uzorom se mogu smatrati sustavi najrazvijenijih zemalja s tržišnom ekonomijom: SAD, zemlje EU, Japan itd.
Osim pitanja novca, postoji i novac, o kojem smo govorili u prethodnom članku.
Tko izdaje novac u Ruskoj Federaciji?
Glavni dokument države - Ustav Ruske Federacije - sadrži nekoliko odredbi o emisijama u zemlji:
- monopolsko pravo izdavanja novca pripada Središnjoj banci Ruske Federacije;
- glavno i jedino prihvatljivo sredstvo plaćanja na teritoriju države je ruska rublja;
- zabranjeno je puštanje novca u optjecaj u drugoj valuti ili od strane drugog izdavatelja;
- Središnjoj banci Ruske Federacije povjerene su odgovornosti ne samo za izdavanje novčanica, već i za njihovo povlačenje;
- Središnja banka nije ograničena u obliku emisije - to može biti gotovinski ili bezgotovinski novac.
Odluku o puštanju novca u opticaj, kao i o njegovom povlačenju, sukladno zakonu, donosi Upravni odbor Centralne banke. Prilikom izdavanja rublja (jedinog zakonitog sredstva plaćanja) nije utvrđen njegov odnos sa zlatom ili bilo kojim drugim plemenitim metalom.
Za proizvodnju vlastite gotovine (u obliku kovanja kovanica) U Rusiji postoje posebne kovnice:
- Moskovska kovnica.
- Kovnica u Sankt Peterburgu.
Osim kovanja državnih kovanica, bave se izradom ordena, medalja i drugih proizvoda od plemenitih metala. U tim se dvorištima također kuje novac za strane zemlje u malim količinama.
Tiskanje novca (papira) u Rusiji odvija se u posebnim tiskarama koje mogu pružiti povećanu razinu zaštite. Proces stvaranja novca (i tiskanje novčanica i kovanje kovanica) je strogo reguliran i pod kontrolom je Centralne banke.
Što se tiče bezgotovinskog novca, oni se izdaju u obliku zajmova koje Središnja banka Ruske Federacije daje mnogim komercijalnim bankama. U obliku sekundarne emisije te banke mogu davati kredite i drugim gospodarskim subjektima, čime se povećava obim bezgotovinskog prometa zemlje.
Emisijski sustav Ukrajine u mnogočemu je sličan ruskom. Primarni izdavatelj sredstava je Narodna banka Ukrajine, koja ima monopolno pravo na izdavanje državne valute - grivne. Osim toga, NBU također ima ekskluzivno pravo povlačenja novca iz optjecaja.
Primarnu emisiju sredstava provodi Narodna banka u bezgotovinskom obliku - novac se tiska samo za pokrivanje ovih prethodno izdanih bezgotovinskih sredstava. Novčanica i kovnica NBU koristi se za tiskanje novčanica. Bezgotovinsko izdavanje mogu obavljati i poslovne banke (u obliku kreditiranja drugih subjekata).
Može se identificirati nekoliko čimbenika koji u ovoj fazi razvoja ukrajinskog gospodarstva negativno utječu na njegov emisijski sustav:
Svi ovi čimbenici dovode do potrebe za dodatnom emisijom sredstava, čime se povećava ukupna novčana masa zemlje. To dovodi do deprecijacije nacionalne valute i pojave negativnih trendova u razvoju ukrajinskog gospodarstva.
Kao rezultat toga, može se primijetiti sljedeće:
- Glavni način povećanja novčane mase u optjecaju države jest emisija novčanih sredstava.
- Novac u optjecaju može se izdavati u gotovini iu bezgotovinskom obliku.
- Prioritetni oblik novčanog plaćanja u svim razvijenim zemljama je bezgotovinski.
- Monopolno pravo izdavanja gotovine u Rusiji (novčanice, kovanice) pripada Središnjoj banci.
- Izdavanje novca u Ukrajini nema značajnih razlika u odnosu na sličan proces u Rusiji - razlika je samo u zakonskoj monetarnoj jedinici koju je uspostavila država.
U pravilu su to središnje banke koje imaju pravo IZDAVANJA novčanica u optjecaj. U raznim zemljama nazivaju se narodnim, nacionalnim, rezervnim. U SSSR-u, funkcije središnje banke zemlje obavljala je Državna banka SSSR-a. Glavna zadaća banaka, koje obavljaju funkcije središnjih trgovaca novčanom robom samo među bankama i ne stupaju u neposredne odnose s pojedinim gospodarskim jedinicama, jest upravljanje emisionim kreditnim i obračunskim poslovima bankovnog sustava. Oni nisu ni komercijalne organizacije ni vladine agencije u tradicionalnom smislu riječi.
Država, u pravilu, daje pravo emisije samo jednoj banci, jer bi davanje prava emisije novca svim bankama uznemirilo monetarni promet zemlje. Emisiona banka ima tako velika sredstva kakva ne može imati nijedna druga banka, jer su njene obveze proračunska sredstva i gotov novac u optjecaju. Ta mu okolnost daje mogućnost pružanja potpore svim drugim bankama i upravljanja njihovim aktivnostima. Emisiona banka postaje središte organiziranja bankarstva u zemlji, oko koje se grupiraju sve ostale banke i druge kreditne institucije.
Osnaživanje Centralne banke ovim ovlastima omogućava učinkovito funkcioniranje dvoslojnog bankarskog sustava. Za provedbu gore navedenih funkcija, Središnja banka treba razgranatu mrežu regionalnih institucija i središnji ured.
Najvažniji izvor sredstava je emisija novčanica, koja predstavlja jednu od glavnih stavki pasive u bilanci. Važnu ulogu u formiranju pasivnog poslovanja Centralne banke igraju salda sredstava na korespondentnim računima rezervi banaka, računima državnih organa i organizacija, kao i kapital (sredstva) i rezerve banke, te druge obveze. .
Među aktivnim poslovima najznačajniji su poslovi s državnim vrijednosnim papirima, ulaganja u zlatnu i deviznu imovinu te gotovinski, kreditni i rediskontni poslovi.
Povijesno gledano, emisione banke nastale su kao privatne ili javne banke koje su izdavale novčanice i imale vlastitu klijentelu. Kasnije je pravo izdavanja postalo isključivi monopol države; banke su smanjile opseg poslovanja s običnim klijentima, pretvorile su se u središnje banke i postale “banke banaka”.
Glavni pravni oblici organiziranja aktivnosti Centralne banke u suvremenim uvjetima su:
- - jedinstvena središnja banka sa 100%-tnim sudjelovanjem države u formiranju kapitala;
- - dioničko društvo čiji dio dionica pripada državi (ili bez državnog udjela);
- - udruga asocijativnog tipa (sa ili bez sudjelovanja državnih tijela);
- - upravljanje i planiranje pravaca i opsega korištenja kreditnih sredstava i monetarnog optjecaja (dugo je to bilo u obliku kreditnog i gotovinskog planiranja);
- - koncentracija kreditnih sredstava i njihov prijenos uz naknadu drugim bankama;
- - organizacija i provedba (zajedno s nadležnim organizacijama) prikupljanja novčanih sredstava;
- - izrada metodoloških preporuka i pravila za obavljanje kreditnih, obračunskih i gotovinskih transakcija u nacionalnom gospodarstvu, vođenje evidencija i organiziranje bankovnog izvještavanja;
- - licenciranje bankarskih poslova, izbor oblika i metoda monetarne regulacije, fiksacije i revizije
- - trenutni regulatorni zahtjevi, koeficijenti i izravna kvantitativna ograničenja poslovanja banaka;
- - organizacija i provedba gotovinskog izvršenja državnog proračuna; » izrada pravila i postupaka za poslovanje s gotovinom i drugim valutnim vrijednostima, provođenje jedinstvene devizne politike, utvrđivanje službenog tečaja stranih valuta prema nacionalnoj novčanoj jedinici;
- - zastupanje interesa zemlje u odnosima sa središnjim bankama drugih država i međunarodnim monetarnim i financijskim organizacijama i bankama;
- - organizacija plaćanja;
- - provođenje mjera za jačanje materijalno-tehničke baze bankarskih poslova i automatizaciju bankovnog poslovanja;
- - kontrolu i nadzor bankarskih poslova;
- - izradu konsolidirane bilance bankovnog sustava;
- - osposobljavanje i prekvalifikacija kadrova za bankarski sustav, savjetodavne i metodološke usluge bankama;
- - provođenje znanstvenoistraživačkog i analitičkog rada.
Organizacionu strukturu Centralne banke predstavljaju njeni glavni organi upravljanja, kao i službe i odjeljenja, od kojih svaka ima odgovarajuće ovlasti i obavlja strogo određene funkcije.
Riža. 3. Struktura suvremenih nacionalnih bankovnih sustava
Emisiona banka u pravilu je jedna (državna, središnja) banka ili više banaka koje tu funkciju obavljaju u ime države. U Rusiji je samo Centralna banka Rusije, koja pripada državi, emisijska. Banka izdavatelj ne služi pojedincima i tvrtkama. On posluje samo s državom i komercijalnim bankama (o tome ćemo detaljnije govoriti u nastavku, kada se počnemo upoznavati s aktivnostima Središnje banke Rusije).
Sve ostale banke (kako god im ime zvučalo) spadaju u kategoriju komercijalnih i služe građanima i tvrtkama. Mogu biti potpuno privatne ili država može biti suvlasnik (npr. Štedionica Rusije je privatna dionička komercijalna banka, ali država posjeduje najveći paket njezinih dionica).
Funkcije banaka
1. Funkcija akumulacije fondova. Mobiliziranje privremeno raspoloživih sredstava i njihovo pretvaranje u kapital jedna je od najstarijih funkcija banaka. Slobodna novčana sredstva pravnih i fizičkih osoba akumulirana u banci, s jedne strane, svojim vlasnicima donose prihod u obliku kamata, as druge strane stvaraju osnovu za aktivno poslovanje banke. Štednja koju banka koncentrira može se koristiti za različite gospodarske i društvene potrebe.
2. Funkcija reguliranja novčanog toka. Banke djeluju kao središta kroz koja prolazi platni promet raznih gospodarskih subjekata. Zahvaljujući sustavu poravnanja, banke svojim klijentima stvaraju mogućnost razmjene, cirkulacije gotovine i kapitala. Reguliranje optjecaja novca ostvaruje se i oponašanjem sredstava plaćanja, kreditiranjem potreba raznih subjekata proizvodnje i prometa, masovnim servisiranjem gospodarstva i stanovništva. Stoga možemo zaključiti da se ova funkcija provodi kroz skup poslova koji su prepoznati kao bankarski i dodijeljeni banci kao monetarnoj instituciji.
3. Funkcija posrednika. Često se odnosi na aktivnosti banke kao posrednika u plaćanju. Plaćanja od poduzeća, organizacija i stanovništva prolaze kroz banke, iu tom smislu, banke, koje se nalaze između klijenata, vršeći plaćanja u njihovo ime, su, takoreći, obdarene posredničkom misijom. Međutim, pojam posredničke funkcije je nešto dublji od posredovanja u plaćanju; on se ne odnosi na jednu operaciju, već na njihovu ukupnost, na banku kao jedinstvenu cjelinu. Promet novca kako pojedinog subjekta tako i gospodarstva zemlje u cjelini prolazi kroz banke. Banke prenose sredstva i kapital iz jednog subjekta u drugi, iz jednog sektora nacionalne ekonomije u drugi. Obavljajući transakcije na računima, banke provode kretanje kapitala, akumulirajući ga u jednom sektoru gospodarstva, te redistribuirajući resurse i kapital u druge industrije i regije. Resursi koje banke redistribuiraju ne podudaraju se ni po veličini, ni po trajanju, ni po području djelovanja. Sredstva oslobođena od jednog subjekta i akumulirana od strane banke ne podudaraju se s potrebama drugog subjekta. Banka, budući da je u središtu gospodarskog života, dobiva priliku transformirati (mijenjati) veličinu, vrijeme i smjer kapitala u skladu s potrebama gospodarstva.
Dakle, posrednička funkcija banke je funkcija transformacije resursa, osiguravanja širih odnosa između subjekata reprodukcije i smanjenja rizika.
Načela kreditiranja
Već smo saznali da je posudba davanje novčanih sredstava na privremeno korištenje i uz naknadu. Ali iza ove jednostavne definicije krije se more problema koji posao bankara čine jednim od najtežih zanimanja u svijetu ekonomije. Posuđivanje je regulirano mnoštvom pravila i propisa, no mi ćemo se ovdje upoznati samo s najvažnijim načelima posudbe i njegovim najčešćim oblicima.
Ako vrlo kratko formuliramo ove principe, oni će izgledati ovako:
Hitnost
Plaćanje
Otplata
Jamstvo
Hitnost. Banka je vlasnik samo onog manjeg dijela novca kojim raspolaže, a koji su u njezino stvaranje uložili osnivači, a potom ga sama banka akumulirala na račun ostvarene dobiti.
No osim vlastitih sredstava, banke za posudbu koriste i sredstva koja su im deponenti prenijeli na čuvanje. Na primjer, 1995. godine, za većinu najvećih i najpouzdanijih ruskih banaka, udio vlastitih sredstava u ukupnom iznosu "radnih" sredstava bio je u pravilu samo 13-26%.
Dakle, glavni izvor sredstava za kreditiranje su depoziti štediša. Tamo su:
1) depoziti po viđenju (tekući računi) su depoziti iz kojih deponent u svakom trenutku može podići novac, a
2) oročeni depoziti su depoziti iz kojih se vlasnik obvezuje da neće podizati novac prije isteka određenog roka.
Sukladno tome, banka može staviti na raspolaganje dobiveni novac samo na određeno vrijeme - ne duže od vremena kada joj je deponent dopustio korištenje tog novca. Stoga se krediti uvijek izdaju na strogo određeno razdoblje. Ako dužnik ne vrati novac do datuma utvrđenog u ugovoru o kreditu, tada banka ili naplati novac od njega putem suda, ili počinje naplaćivati kaznu za kašnjenje u otplati kredita.
DEPOZITI - sve vrste novčanih sredstava koje njihovi vlasnici prenose na privremeno skladištenje u banku s pravom korištenja tog novca za kreditiranje.
UGOVOR O KREDITU - ugovor između banke i onoga koji od nje posuđuje novac (zajmoprimca) kojim se definiraju obveze i prava svake strane, a prije svega rok trajanja kredita, naknada za korištenje i jamstva povrata kredita. banka.
Plaćanje. Naravno, ljudi već dugo koriste usluge banaka za sigurno skladištenje novca. Nije bez razloga riječ “sef”, koja je odavno postala internacionalna i znači “metalni ormarić za čuvanje dragocjenosti u bankama”, u engleskom jeziku odakle je i došla ima značenje “siguran, pouzdan”. Ipak, većina bankovnih štediša uvijek je bila istog mišljenja kao jedan od Shakespeareovih junaka:
Zakopano blago rđa i trune,
Samo u prometu zlato raste!
Stoga banke daju novac na privremeno korištenje samo uz naknadu koja se zove kamata na kredit. Ta se naknada obično postavlja kao postotak iznosa zajma i po 1 godini korištenja posuđenih sredstava.
To znači da ako od banke posudite 10 milijuna rubalja. šest mjeseci uz 50% godišnje, onda ćete ga morati vratiti.
Engleski: Wikipedia čini stranicu sigurnijom. Koristite stari web preglednik koji se u budućnosti neće moći povezati s Wikipedijom. Ažurirajte svoj uređaj ili kontaktirajte svog IT administratora.
中文: 以下提供更长，更具技术性的更新（仅英语）。
španjolski: Wikipedia je na sigurnom mjestu. Usted está utilizando un navegador web viejo que no será capaz de conectarse a Wikipedia en el futuro. Actualice su dispositivo o contacte a su administrator informático. Más abajo hay una actualización más larga y más técnica en inglés.
ﺎﻠﻋﺮﺒﻳﺓ: ويكيبيديا تسعى لتأمين الموقع أكثر من ذي قبل. أنت تستخدم متصفح وب قديم لن يتمكن من الاتصال بموقع ويكيبيديا في المستقبل. يرجى تحديث جهازك أو الاتصال بغداري تقنية المعلومات الخاص بك. يوجد تحديث فني أطول ومغرق في التقنية باللغة الإنجليزية تاليا.
Français: Wikipédia va bientôt augmenter la securité de son site. Vous utilisez actuellement un navigateur web ancien, qui ne pourra plus se connecter à Wikipédia lorsque ce sera fait. Merci de mettre à jour votre appareil ou de contacter votre administrateur informatique à cette fin. Des informations supplémentaires plus techniques et en anglais sont disponibles ci-dessous.
日本語: ????す るか情報は以下に英語で提供しています。
Njemački: Wikipedia erhöht die Sicherheit der Webseite. Du benutzt einen alten Webbrowser, der in Zukunft nicht mehr auf Wikipedia zugreifen können wird. Bitte aktualisiere dein Gerät oder sprich deinen IT-Administrator an. Ausführlichere (und technisch detailliertere) Hinweise findest Du unten in englischer Sprache.
talijanski: Wikipedia sta rendendo il sito più sicuro. Stay usando un browser web che non sarà in grado di connettersi a Wikipedia in futuro. Per favore, aggiorna il tuo dispositivo o contatta il tuo amministratore informatico. Più in basso è disponibile un aggiornamento più dettagliato e tecnico in inglese.
mađarski: Biztonságosabb lesz a Wikipédia. A böngésző, amit használsz, nem lesz képes kapcsolódni a jövőben. Használj modernebb szoftvert vagy jelezd a problémát a rendszergazdádnak. Alább olvashatod a részletesebb magyarázatot (angolul).
Svenska: Wikipedia je pogledala stranicu više. Vaši drugi web-mjesta su uključeni u traženje Wikipedije u framtiden-u. Updatera din enhet eller kontakta din IT-administratör. Det finns en längre och mer tehnicsk förklaring på engelska längre ned.
हिन्दी: विकिपीडिया साइट को और अधिक सुरक्षित बना रहा है। आप एक पुराने वेब ब्राउज़र का उपयोग कर रहे हैं जो भविष्य में विकिपीडिया से कनेक्ट नहीं हो पाएगा। कृपया अपना डिवाइस अपडेट करें या अपने आईटी व्यवस्थापक से संपर्क करें। नीचे अंग्रेजी में एक लंबा और अधिक तकनीकी अद्यतन है।
Uklanjamo podršku za nesigurne verzije TLS protokola, posebno TLSv1.0 i TLSv1.1, na koje se softver vašeg preglednika oslanja za povezivanje s našim stranicama. To je obično uzrokovano zastarjelim preglednicima ili starijim Android pametnim telefonima. Ili to može biti smetnja korporativnog ili osobnog softvera "Web Security", koji zapravo smanjuje sigurnost veze.
Morate nadograditi svoj web preglednik ili na drugi način riješiti ovaj problem da biste pristupili našim stranicama. Ova će poruka ostati do 1. siječnja 2020. Nakon tog datuma vaš preglednik neće moći uspostaviti vezu s našim poslužiteljima.
I prihod, izražen u deficitu državnog proračuna. Ako se taj deficit financira zaduživanjem kod središnje emisione banke zemlje, drugim riječima, aktivnim korištenjem tiskarskog stroja, to dovodi do povećanja mase novca u optjecaju, a posljedično i do povećanja cjenovni razred.
Ova značajka novca odvijala se tijekom optjecaja zlata, što je zahtijevalo akumulaciju zlatnih rezervi od strane središnjih (emisionih) banaka, koje su korištene za popunjavanje unutarnjeg optjecaja, razmjenu znakova vrijednosti za zlato i međunarodna plaćanja. Trenutno je ova namjena zlatne rezerve nestala zbog povlačenja zlata iz optjecaja. Međutim, i dalje igra ulogu blaga, koncentrirajući se u rezervama središnjih banaka, državnih riznica i državnih monetarnih vlasti. Količina zlatnih rezervi je evidentirana
Postupno je pravo izdavanja novčanica dodijeljeno jednoj velikoj banci u zemlji, koja je postala središnja (emisiona) banka i u mnogim je zemljama pripadala državi. Stoga je novčanica središnje banke postala monetarna jedinica zemlje, koja slobodno cirkulira cijelim teritorijem i ima prisilni tečaj koji su uspostavile vlasti.
Račune SDR-a mogu imati samo sam MMF, zemlje koje sudjeluju u sustavu SDR-a i ostali vlasnici tzv. Sudjelovanje u SDR sustavu je dobrovoljno. Od 1980. godine u njemu sudjeluju sve zemlje članice MMF-a. Ostali vlasnici mogu biti emisione banke koje obavljaju svoje poslove za više od jedne članice MMF-a, kao i druge službene institucije. Fizičke osobe ne mogu biti vlasnici SDR računa. SDR ulaganja u privatne banke odnose se na transakcije u kojima se SDR koristi kao obračunska jedinica.
U skladu s organizacijom bankarstva, bankarska statistika uključuje praćenje aktivnosti emisione banke (Središnje banke Ruske Federacije), poslovnih banaka i sažete podatke o bankarskom sustavu u cjelini.
U razvijenom gospodarstvu potreba za gotovinom povezana je uglavnom s potrebom za isplatom plaća, kao i mirovina, naknada, stipendija i drugih transfera stanovništvu te podmirenje tekućih troškova. Istovremeno, gotovina čini stalni opticaj. U promet dolaze iz blagajni banke izdavatelja. Dolaskom rokova za isplatu plaća radnicima i namještenicima, mirovina i stipendija, sredstva poduzeća, ustanova, organizacija pohranjena na bankovnim računima pretvaraju se u gotovinu. Daljnje kretanje gotovine događa se kada stanovništvo kupuje dobra i usluge. Novac primljen na blagajnama trgovačkih poduzeća i organizacija koje pružaju usluge građanima vraća se u blagajne banaka. Dakle, visina gotovinskog prometa određena je uglavnom visinom prihoda i rashoda stanovništva.
Napominjući da svaka država pojedinačno mora povremeno doživljavati poteškoće financijske i ekonomske prirode, Stolipin je predložio da se za rješavanje tih problema stvori Međunarodna banka, čiji bi dioničari bile emisione banke svih država , čiji bi se kapital sastojao od prikupljenih depozita svih država, mogao financirati ili otvarati zajmove kako za razvoj industrije vezane za zadovoljenje potreba stanovništva, tako i za unapređenje gradova i komunikacija. Pri Međunarodnoj banci moglo bi se osnovati ekonomsko vijeće koje bi, koristeći podatke statističkog ureda pri Međunarodnom parlamentu, moglo svojim savjetima pružiti veliku pomoć pojedinim državama i spriječiti one ekonomske krize koje su povremeno neizbježne u jednoj ili drugoj zemlji. stanje, kako u industriji, tako i u poljoprivredi 1. Ovaj projekt P.A. Jedna stotina-
Razlikuju se bankarski i devizni poslovi Bankarski poslovi se karakteriziraju po tome što banke međusobno obračunavaju samo iznos razlike između iznosa plaćanja i primitka novca. Bankarstvo Bankarstvo je sustav bezgotovinskog plaćanja između banaka koji se obavlja putem klirinških kuća. Oznakom valute utvrđuje se postupak bezgotovinskog međunarodnog plaćanja u vanjskotrgovinskim i drugim gospodarskim odnosima dviju ili više država. Razmjena valuta se u pravilu obavlja između država radi međusobnog vraćanja dugova iz vanjskotrgovinskih poslova prebijanjem međusobnih potraživanja (bez plaćanja u zlatu ili prijenosa deviza). Obračuni između dviju država obavljaju se s posebnih računa koje otvaraju emisione banke ili druge institucije posebne za tu svrhu. OBRAČUNSKA VALUTA je obračunska jedinica valute. Vode bankovne račune i obavljaju različite transakcije između zemalja koje su sklopile sporazume o plaćanju klirinškog tipa (koji predviđaju striktno bilansiranje – upravljanje – vrijednosnim prometom međusobne trgovine). K.v. posluju isključivo u bezgotovinskom obliku – u obliku računovodstva
Najveće obveze FED-a su novčanice FED-a, koje čine najveći dio nacionalne zalihe gotovine, i rezervni depoziti u bankama saveznih rezervi. Ostale obveze uključuju depozite Ministarstva financija SAD-a i službene tekuće račune središnjih banaka izdavanja drugih zemalja. Imovina FED-a premašuje njegove obveze, stoga je njegova neto vrijednost pozitivna.
Službena državna LIKVIDNA SREDSTVA uključuju rezerve središnjih emisijskih banaka, riznice i stabilizacijske fondove potrebne za pravovremenu otplatu obveza zemlje po robnim i kreditnim poslovima s inozemstvom. To uključuje
Cijeli slijed događaja i političkih promjena u tijeku evolucije emisijskih banaka do 1875. možemo shematski podijeliti u četiri faze. Prva od njih bila je preliminarna faza, tijekom koje su banke tek počele nastajati, dok su teoretski imale slobodu u formiranju, makar samo zato što zasad jednostavno nisu zapele za oko zakonodavnoj vlasti. U sljedećoj je fazi monopol, bilo apsolutni ili donekle ograničen, već bio dominantan. Treću fazu karakterizira pluralizam i sve veća, iako nipošto potpuna sloboda. Konačno, u četvrtoj fazi dolazi do povratka ograničenjima i monopolnoj moći, bilo u njenom apsolutnom obliku ili u okviru mješovitog sustava, s centralizacijom kontrole.
Između 1826. i 1836. formirano je stotinjak emisijskih dioničkih banaka, a sedamdesetak ih je osnovano u posljednje tri godine toga razdoblja. Upravo su tu činjenicu iskoristili protivnici slobodnog bankarskog sustava da
Promatrajući Zakon iz 1844. iz današnje perspektive, a time i poznavajući potonja kretanja u bankarskom sektoru, posebice procese spajanja u posljednjoj četvrtini 19. stoljeća, nemoguće je ne uočiti abnormalnost položaja u kojem Zakon je postavio pokrajinske emisione banke. Budući da im je bilo zabranjeno stjecati, izravnom kupnjom ili spajanjem, prava izdavanja drugih emisijskih banaka, to je dovelo do očuvanja malih banaka čak iu situacijama kada je njihovo spajanje bilo ekonomski izvedivo. To se dogodilo jer bi profit u slučaju zadržavanja prava na emisiju mogao biti veći od koristi od spajanja u veći koncern. Drugo, one dioničke banke koje su obavljale emisione poslove ostale su izvan londonskog tržišta i, kako bi izvršile plaćanja na svojim
Prve akcije poduzelo je kraljevsko i plemićko plemstvo, koje je, vođeno vlastitim fiskalnim potrebama, pokušalo započeti bankarske poslove kada za to još nije došlo vrijeme - kada trgovački uvjeti još nisu bili zreli za takve poslove. Sukladno tome, njihovi su se uspjesi, barem na polju izdavanja mjenica, pokazali vrlo skromnima. Prva općenito uspješno funkcionirajuća emisijska banka bila je Berlinska kraljevska banka, državna banka koju je osnovao Fridrik Veliki. [1765. Frederick nije uspio pronaći privatni kapital; da je uspio, osnovao bi privatnu dioničku banku.] Sumnjivo je da čak i OVA banka.
Međutim, to razdoblje relativne slobode završilo je 1833. godine, kada se politika okrenula za 180 stupnjeva. Zakon koji je u to vrijeme izašao učinio je izdavanje svih novčanica na donositelja ovisnim o dopuštenju vlade. Valja napomenuti da ovaj zakon, koji se zapravo pokazao kao zabrana, nije bio uzrokovan toliko interesima privilegirane Royal Banke, koliko željom da se raščisti put optjecaju državnog papirnog novca, koji je, imajući prvi put pojavio tijekom Napoleonskih ratova, sada je trebao proširiti svoju sferu utjecaja. Čak je i sama Kraljevska banka bila uključena u popis zabrana, pa su tako sve tri emisione banke u Pruskoj bile prisiljene prestati izdavati svoje novčanice. Ovo povećanje ograničenja u bankarstvu zapravo se poklopilo s trenutkom kada je, kao rezultat promjena u industrijskoj tehnologiji, već počela kuhati nevjerojatna eksplozija potražnje za kreditima.
Povezan s povećanom potražnjom za kapitalom, problem optjecaja novca je u to vrijeme postao akutan. U optjecaju je bila samo vrlo mala količina zlata, a u nedostatku novčanica plaćanja su se morala vršiti u srebru, koje je bilo izuzetno teško nositi. Novčanice su se stoga smatrale iznimno učinkovitim sredstvom za olakšavanje života, a usprkos njihovoj relativnoj oskudici, njima se često trgovalo po tečajevima iznad nominalne vrijednosti. U Pruskoj je započela kampanja protiv suzbijanja privatne inicijative, a vlada je bila preplavljena projektima za stvaranje privatnih emisijskih banaka koje bi postojale paralelno s Kraljevskom bankom. Vlada se, međutim, oštro usprotivila tim prijedlozima. Zahtjevi za dopuštenjem privatne inicijative izraženi su u dva različita oblika. Jedna grupa je samo željela osnivanje privatne dioničke banke umjesto postojeće, dok su druge čeznule za mnogo više i zahtijevale ništa manje od stvaranja sustava neovisnih, slobodno uspostavljenih, konkurentskih banaka.
Francuska pak osigurava slobodnu razmjenu nacionalnih valuta tih zemalja u francuski franak i euro, a također kontrolira kreditnu politiku emisionih banaka zemalja franka. Zemlje članice ove organizacije imaju vlastite središnje banke emisije (CBB), neke s jednom po grupi zemalja, i vlastite valute, slobodno konvertibilne u francuski franak, a sada i u euro, po fiksnoj stopi putem transakcijskih računa na temelju o sporazumima između francuske riznice i CEB-a pojedinih zemalja i skupina zemalja. Ova monetarna unija temelji se na sporazumima sklopljenim između Francuske i svake od zemalja zone. Valuta većine zemalja je CFA franak (od francuskog La ommunaute Finan iers Afri aine, FA Afrička financijska zajednica). Izuzetak su Komorski otoci koji su 1981. uveli vlastitu valutu, komorski franak.
Međutim, najteži udarac konkurenciji zadat je godinu dana kasnije, kada je vlada, u skladu s poznatim Zakonom od 24. Germinala XI (loi du 24 Germinal an XI), dodijelila Banci Francuske isključivu privilegiju emisionih aktivnosti. u Parizu, naredio je povlačenje do određenog datuma novčanica banaka koje su ranije imale pravo izdavanja, a također je uveo zabranu osnivanja emisionih banaka u pokrajini, osim u slučajevima s kojima se vlada dogovorila, koja je zadržala pravo da ne samo za odobravanje bilo koje aktivnosti izdavanja, ali i za utvrđivanje maksimalnih ograničenja. Povod za ovu odluku bila je manja financijska kriza 1802. godine, iako nitko tada nije podigao nikakve optužbe protiv banaka koje su se slobodno natjecale u vezi s tim.
Gotovo odmah nakon što je Banka Francuske odustala od pokušaja osnivanja kreditnih institucija izvan Pariza, započelo je kratko razdoblje liberalizacije, tijekom kojeg je Restauracijska vlada odobrila tri projekta za stvaranje privatnih departmanskih emisijskih banaka. Nastali su 1817.-1818. banke Rouena, Nantesa i Bordeauxa. No, svi su morali djelovati u okvirima strogih ograničenja, što je zapravo negiralo pokušaje da se njihova djelatnost značajnije proširi. Imali su pravo izdavati novčanice samo u onim gradovima u kojima su se nalazila njihova sjedišta, plus u još jednom ili dva grada navedena u povelji. Oni su mogli uzeti u obzir samo one račune koji su izdani za prezentaciju na njihovom području, a osim toga, iznos njihovih obveza nije smio premašiti količinu metalnih rezervi više od tri puta. Svođenjem djelatnosti banaka na tako uske teritorijalne okvire i zabranom otvaranja poslovnica i angažiranja agenata riječ “regionalno” koja se nalazi u njihovim nazivima gotovo je učinila gotovo besmislenom. Opseg njihovog poslovanja bio je neusporediv s pojmom “odjel”, au stvarnosti se pokazalo da su to samo male banke na lokalnoj razini.
Pratili smo kako je Francuska izašla iz političke krize 1848. s potpuno centraliziranim, monopolističkim bankarskim sustavom i jednom emisijskom bankom. Razvoj industrijske revolucije u Francuskoj nakon 1850. vrlo je jasno otkrio akutni nedostatak kreditnih institucija, ne samo u provinciji, već iu samom Parizu. Tamo gdje nije bilo institucija osmišljenih da osiguraju cirkulaciju papira, nije bilo depozitnog bankarstva. Osobito je bio izražen kontrast s Engleskom, gdje su provincijski bankari svojim poznavanjem ovdašnjeg života i vezama, čak i bez ikakvih dodatnih usluga, barem privikli opreznog provincijalca na bankarski način života. Courcelles-Seney je posebno istaknuo gotovo potpunu odsutnost u ruralnim područjima Francuske bilo kakve mogućnosti zaduživanja ili pozajmljivanja, osim putem lokalnog bilježnika. Štoviše, također je primijetio ["La Banque Libre", 1867.] da su poljoprivrednici veći dio godine imali na raspolaganju prazna novčana sredstva, budući da su prihode od usjeva i zaliha koje su prodali primali jednom u određeno doba godine, te su snosili troškove za na mnogo sustavniji način i kroz relativno dugo vremensko razdoblje. Ta bi se stanja mogla deponirati u lokalnim bankama, ako postoje, i koristiti za davanje kratkoročnih zajmova. U stvarnosti su se ostaci jednostavno gomilali, a tako skupljena ušteđevina ležala je u praznom hodu. ]
