Upravljanje kreditnim rizikom glavna je zadaća banaka i drugih kreditnih institucija. Nepravodobno djelomično ili potpuno nevraćanje tijela, kao i kamatnog dijela u utvrđenim rokovima, jedan je od glavnih uzroka gubitaka financijskih institucija.

Upravljanje kreditnim rizikom sastoji se od nekoliko faza. Prvo se utvrđuje trošak posuđenih sredstava, formuliraju se načela rada s kreditnim portfeljem i propisuju glavne odredbe kreditne politike. Sljedeća faza je praćenje i temeljita analiza kreditne sposobnosti te rad s problematičnim dužnicima. U završnoj fazi provodi se analiza učinkovitosti obavljenog posla.

Procjena kreditnog rizika

Procjena kreditnog rizika je maksimalni iznos gubitka koji banka dopušta za određeno vremensko razdoblje uz unaprijed izračunatu vjerojatnost. Među čestim uzrocima gubitka je smanjenje vrijednosti kreditnog portfelja, koje nastaje kao posljedica potpunog ili djelomičnog gubitka solventnosti velikog broja zajmoprimaca.

Koncept kvalitativne procjene podrazumijeva prikupljanje što detaljnijih podataka o zajmoprimcima. Zatim se na temelju dobivenih podataka analizira financijska stabilnost potencijalnog klijenta, likvidnost kolaterala, poslovna aktivnost i drugi slični pokazatelji.

Kreditni rizici kreditne institucije

Kreditni rizici kreditne organizacije evidentiraju se u kontekstu pojedinačnog i na ljestvici cjelokupnog kreditnog portfelja. U potonjem slučaju koristi se izraz ukupni kreditni rizik. Kako bi se smanjili mogući gubici, vjerovničke organizacije razvijaju kreditnu politiku. Dokument uključuje optimiziranu shemu organiziranja aktivnosti, kao i niz kontrolnih mjera nad procesom kreditiranja.

Smatra se da je uravnotežen kreditni portfelj najmanje izložen rizicima. U njemu visokoprinosni i pouzdani krediti pokrivaju kredite s povećanom vjerojatnošću neispunjenja obveza.

Metode kreditnog rizika

Bit metoda kreditnog rizika je njihova sekvencijalna uporaba kao faza u procesu kreditiranja. U svakoj fazi određenoj skupini zaposlenika kreditne institucije dodjeljuju se zadaće usmjerene na minimiziranje potencijalnih kreditnih rizika. U tom kontekstu, skup sekvencijalnih metoda smatra se algoritmom upravljanja rizikom za određeni zajam:

• Analiza razine kreditne sposobnosti potencijalnih zajmoprimaca.
• Kreditna procjena i analiza.
• Strukturiranje kredita.
• Podnošenje zahtjeva za kredit.
• Kontrola izdanog kredita i kolaterala.

Rizik kreditnog bankarstva

Svaka operacija izdavanja kredita nosi bankovni kreditni rizik. Iz tog razloga višerazinski sustav upravljanja kreditnim rizikom prvenstveno je usmjeren na smanjenje potpunog ili djelomičnog nevraćanja posuđenih sredstava. Proces se odvija u nekoliko faza:

• Utvrđivanje kreditnog rejtinga zajmoprimca i razine njegove solventnosti.
• Diverzifikacija klijenata banke po grupama, visini prihoda itd.
• Osiguranje izdanog kredita.
• Formiranje sredstava rezervi za pokriće gubitaka.
• Organizacija rada društva vjerovnika u cilju minimiziranja kreditnih rizika.

Kreditni rizik zajmoprimca

Kreditni rizik kamatne stope zajmoprimca javlja se češće od ostalih. To se objašnjava činjenicom da prihod svakog pojedinog klijenta banke nije vezan za veličinu utvrđene kamatne stope na kredit.

Ako kamatna stopa raste, iznos mjesečnih otplata često doseže kritične razine i čini veliki dio prihoda zajmoprimca.

Ništa manje opasni su valutni rizici povezani s oštrom deprecijacijom nacionalne valute. Česti su slučajevi kada zbog velike volatilnosti kotacija valuta zajmoprimci uglavnom gube mogućnost otplate prethodno podignutog kredita. Slična situacija najčešće se događa s.

Komercijalni kreditni rizik

Komercijalni kreditni rizik za poduzetnika je mogućnost gubitaka i šteta u tijeku poslovanja, koji dovode do potpunog ili djelomičnog nevraćanja iznosa kredita. Slična vrsta rizika za zajmodavca je smanjenje razine prihoda na koju je banka ili druga organizacija računala. Komercijalnim kreditnim rizikom financijskih institucija smatra se i neplanirano povećanje troškova servisiranja ili otplate izdanih kredita. Za obje strane, komercijalni kreditni rizik prijeti smanjenjem očekivane dobiti.

Razlozi kreditnog rizika

Među glavnim razlozima kreditnog rizika je neizvjesnost zajmodavca o solventnosti i odgovornosti zajmoprimca. Nepoštivanje uvjeta ugovora o kreditu moguće je u sljedećim slučajevima:

• Dužnik nije u mogućnosti generirati potrebni novčani tok. To se događa nesretnim spletom okolnosti, ali i ekonomskih i političkih razloga.
• Zajmodavac nije uvjeren u objektivnost procjene vrijednosti i likvidnosti kolaterala.
• Poslovanje zajmoprimca trpi gubitke zbog uobičajenih rizika u poslovanju.

Vrste kreditnog rizika

Najčešće vrste kreditnih rizika:

• Zemljopisni rizici – povezani s izdavanjem kredita u određenoj regiji ili državi.
• Politički rizici izazvani su nestabilnom političkom situacijom u državi, visokom razinom korupcije u vlasti i smanjuju solventnost zajmoprimaca.
• Makroekonomski rizici povezani su sa smanjenjem stope razvoja gospodarstva države, padom BDP-a i usporavanjem rasta pojedinih sektora nacionalnog gospodarstva.

Tu su i inflatorni, sektorski, zakonodavni i rizik diskontne stope.

Smanjen kreditni rizik

Najčešći način smanjenja kreditnog rizika je limitiranje. Uz pomoć dobro promišljene sheme moguće je značajno ograničiti iznos očekivanih gubitaka i šteta. Razina rizika svakog zajma varira ovisno o vrsti kolaterala, namjeni korištenja sredstava zajma i vremenu izdavanja. Uz pomoć limitiranja moguće je ograničiti rizike riznice. Primjerice, utjecaj razdoblja izdavanja ne odražava se samo na kredit, već i na likvidnost poslovne banke u cjelini, ako nije vezan uz vrijeme naplate određenih obveza. Ograničenje pomaže u rješavanju problema diverzifikacije kolateralne imovine i zajmoprimaca.

Komponente kreditnog rizika

Sukladno međunarodnim smjernicama u području bankarstva, Basel II, razlikuju se sljedeće komponente kreditnog rizika:

• Prva komponenta uključuje metode i temelji se na dva pristupa izračuna potencijalnih kreditnih rizika.
• Druga komponenta sadrži popis preporuka i načela po kojima kreditne institucije upravljaju i kontroliraju rizike.
• Treća komponenta naziva se “tržišna disciplina” i namijenjena je nadopuni prethodne dvije komponente. On formulira popis zahtjeva za otkrivanje informacija. Koristeći dobivene informacije, zajmodavac daje objektivnu procjenu potencijalnog zajmoprimca na temelju niza parametara.

Kreditni rizik je rizik neispunjenja kreditnih obveza, tj. nevraćanje iznosa kredita i kamata na isti. Opasnost od ove vrste rizika javlja se kod obavljanja kreditnih i drugih sličnih poslova koji se očituju u bilanci, a mogu biti i izvanbilančne prirode.

Takve operacije uključuju sljedeće:

• - davanje i primanje kredita (zajmova);
• - polaganje i privlačenje depozita;
• - plasman ostalih sredstava;
• - računovodstvo računa;
• - plaćanje od strane kreditne institucije korisniku po bankovnim garancijama nenaplaćenog iznosa od nalogodavca;
• - novčane tražbine kreditne institucije po poslovima financiranja po osnovi ustupanja novčane tražbine (faktoring).

Osim toga, kreditni rizik se pojavljuje kada kreditna institucija traži:

• - za prava stečena transakcijom (ustupanje tražbine);
• - hipoteke kupljene na sekundarnom tržištu;
• - poslovi prodaje (kupnje) financijske imovine s odgodom plaćanja (isporuka financijske imovine);
• - platiteljima po plaćenim akreditivima (u smislu nepokrivenih izvoznih i uvoznih akreditiva);
• - primiti (vratiti) dužničke vrijednosne papire, dionice i mjenice dane temeljem ugovora o kreditu;
• - drugoj ugovornoj strani - za povrat sredstava za drugi dio transakcije za stjecanje vrijednosnih papira ili druge financijske imovine uz obvezu njihove preraspodjele, ako su vrijednosni papiri neuvršteni na kotaciju;
• - konačno, zahtjevi kreditne institucije (davatelja lizinga) prema primatelju lizinga za poslove financijskog najma (leasinga).

Razina kreditnog rizika ovisi o sljedećim čimbenicima:

• ekonomsku i političku situaciju u zemlji i regiji, tj. pod utjecajem je makroekonomskih i mikroekonomskih čimbenika (krizno stanje gospodarstva u tranziciji, nedovršenost formiranja bankarskog sustava i dr.);
• stupanj koncentracije kreditne aktivnosti u određenim industrijama koje su osjetljive na promjene u gospodarstvu (tj. značajna količina iznosa izdanih uskom krugu zajmoprimaca ili industrija);
• kreditnu sposobnost, ugled i vrste zajmoprimaca prema vrsti vlasništva, povezanosti i njihovim odnosima s dobavljačima i drugim zajmodavcima;
• bankrot zajmoprimca;
• veliki udio kredita i drugih bankovnih ugovora koji idu klijentima koji imaju financijske poteškoće;
• koncentracija aktivnosti kreditne institucije u malo proučenim, novim, netradicionalnim područjima kreditiranja (leasing, faktoring, itd.);
• udio novih i nedavno privučenih klijenata o kojima banka nema dovoljno informacija;
• zlostavljanje od strane zajmoprimca, prijevara;
• prihvaćanje kao kolaterala imovine koja se teško prodaje ili podliježe brzoj amortizaciji ili nemogućnosti dobivanja odgovarajućeg kolaterala za zajam, gubitak kolaterala;
• diversifikacija kreditnog portfelja;
• točnost studije izvedivosti kreditne transakcije i komercijalnog ili investicijskog projekta;
• česte izmjene politike kreditne institucije o davanju zajmova i formiranju portfelja izdanih zajmova;
• vrsta, oblik i veličina danog kredita i njegova osiguranja itd.

Budući da u praksi ti čimbenici mogu djelovati u suprotnim smjerovima, utjecaj pozitivnih čimbenika neutralizira učinak negativnih, a ako djeluju u jednom smjeru, onda je moguć i drugi – negativan utjecaj jednog čimbenika pojačat će se djelovanjem drugog. .

Navedeni čimbenici kreditnog rizika također se mogu grupirati kao vanjski i unutarnji.

Grupi vanjski faktori uključuju stanje i izglede za razvoj gospodarstva zemlje u cjelini, monetarnu, vanjsku i unutarnju politiku države i njezine moguće promjene kao rezultat državne regulacije. Vanjski kreditni rizici uključuju politički, makroekonomski, socijalni, inflacijski, industrijski, regionalni, rizik zakonodavnih promjena (na primjer, stvaranje regulatornih povoljnih uvjeta za pružanje određenih vrsta kredita i ograničenja za druge), rizik promjena u kamatne stope. Kreditna institucija ne može točno predvidjeti visinu kamata, već samo pri upravljanju kreditnim rizicima uzima u obzir dodatne rezerve za pokriće svih vrsta gubitaka, izravnih i skrivenih.

Unutarnji faktori mogu biti povezani i s aktivnostima banke zajmodavca i s aktivnostima zajmoprimca.

Na skupinu čimbenika povezanih s aktivnosti banke vjerovnika uključuju: kvalitetu upravljanja na svim razinama kreditne institucije, vrstu tržišne strategije, sposobnost razvoja, ponude i promoviranja novih kreditnih proizvoda, primjerenost izbora kreditne politike, strukturu kreditnog portfelja, vremenski rizik. čimbenici (dugotrajnost kreditne transakcije, vjerojatnost promjena kamatnih stopa, tečajeva, prihodi od vrijednosnih papira, kamatna marža itd.), prijevremeni opoziv kredita zbog nepoštivanja uvjeta ugovora o kreditu , kvalifikacije osoblja, kvaliteta tehnologije itd.

Čimbenici povezani s aktivnosti zajmoprimca, uključuju kreditni rejting zajmoprimca, smanjenje tržišne vrijednosti njegovih obveza, nedostatak likvidnih sredstava i sl.

Treba napomenuti da su navedeni vanjski čimbenici kreditnog rizika također povezani s aktivnostima banke – određuju uvjete za njezino funkcioniranje. Međutim, te su veze različite prirode: vanjski čimbenici ne ovise o aktivnostima banke, već unutarnji čimbenici.

Sve postojeće modeli procjene kreditnog rizika mogu se klasificirati:

• o temeljnim matematičkim metodama;
• opseg primjene;
• predmet istraživanja.

Razvoj upravljanja kreditnim rizikom posljednjih godina potaknut je korištenjem suvremenih matematičkih metoda, kao što su analiza preživljavanja, probabilističko i statističko modeliranje, matematičko programiranje, teorija igara, neuronske mreže itd.

Modeli procjene kreditnog rizika mogu se koristiti u različitim područjima djelovanja, uključujući: pri donošenju odluka o odobravanju kredita; pri određivanju internog ili eksternog kreditnog rejtinga; izračunati troškove kreditnih proizvoda; kao sustav ranog upozorenja koji promptno ukazuje na potencijalne gubitke i olakšava donošenje mjera za smanjenje kreditnog rizika; razviti strategiju odnosa s klijentima (primjerice, ako model pokazuje da zajmoprimac ima privremene poteškoće s likvidnošću, onda mu možda ne treba uskratiti kreditiranje, već treba odrediti uvjete primjerene za ovaj slučaj).

Dva su glavna alternativni pristupi procjeni i upravljanju kreditnim rizicima: 1)“interni”, u kojem banka na temelju vlastitih metoda procjenjuje i očekivanu vrijednost i volatilnost budućih gubitaka zbog kreditnog rizika; 2) “tržišni” pristup, koji ima za cilj utvrditi cijenu kreditnog rizika koju utvrđuje financijsko tržište. Obično se procjena izražava kao razlika u prinosu na instrumente povezane s kreditnim rizikom u usporedbi s prinosom na nerizične (državne) obveznice ili zajmove.

"Interni" pristup pretpostavlja da su očekivani gubici funkcija vjerojatnosti neispunjenja obveza, vrijednosti proizvoda ili instrumenta s rizikom neispunjenja obveza i dijela te vrijednosti koji će biti trajno izgubljen u slučaju neispunjenja obveza. U mjeri u kojoj su očekivani (prosječni) gubici predvidljivi, treba ih smatrati normalan, redovito ponavljajući troškovi ove vrste aktivnosti i uključeni su u cijenu kreditnog proizvoda. Drugim riječima, prosječni rizik kreditnih gubitaka "prebacuje" se na druge ugovorne strane i klijente banke kroz mehanizam određivanja cijena za pružene usluge. Međutim, volatilnost (raspršenost) gubitaka blizu očekivane vrijednosti više se ne može "prenijeti" na klijente - da bi se to pokrilo s određenom razinom povjerenja, potrebna je rezerva temeljnog kapitala, čiji trošak formiranja i održavanja mora biti kompenzirana profitabilnošću pruženih usluga prilagođenom riziku. Računovodstvo učinci portfelja Kako bi se smanjio iznos kapitala, potrebno je procijeniti korelaciju između širenja gubitaka za različite zajmoprimce oko njihovih prosječnih vrijednosti, unatoč činjenici da su sami očekivani gubici aditivni.

Iznos rezerviranog kapitala određuje se na temelju volatilnosti portfelja u cjelini.

"tržišni" pristup karakteriziran činjenicom da kreditni spread (razlika u vrijednosti dviju opcija kada je trošak prodane veći od troška kupljene) uključuje gore navedene komponente kreditnog rizika, tj. Problematično je razlikovati dio koji odgovara očekivanim gubicima i preostali dio koji se naplaćuje kao naknada za volatilnost gubitaka. Jednako je teško u vrijednosti kreditnog raspona identificirati "doprinose" koji tome daju vjerojatnost neispunjavanja obveza i razina gubitaka mrtvih tereta u slučaju neispunjenja obveza. Promjene u širenju tržišta u ovom pristupu predviđaju se u relativno kratkim vremenskim razdobljima (dani ili tjedni). Obračunavanje učinaka portfelja provodi se analogno procjeni tržišnog rizika u obliku indikatora VaR- na temelju korelacija između kreditnih spreadova promatranih na tržištu. Visina kapitala za pokriće gubitaka zbog kreditnog rizika utvrđuje se slično kao i tržišni rizik.

U poslovnim bankama tradicionalno dominira “interni” pristup za procjenu rizika kredita, a “tržišni” pristup dominantno koriste investicijske banke, poduzeća i fondovi pri procjeni kreditnog rizika ulaganja u korporativne obveznice.

Klasičnu kreditnu analizu banke tradicionalno koriste za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca na temelju pokazatelja kao što su poslovni ugled, visina kapitala, razina „financijske poluge“, fluktuacije u profitabilnosti, ponuđeni kolateral itd. Međutim, provođenje ove vrste analize zahtijeva puno vremena i novca za plaćanje kvalificiranih stručnjaka. Stoga su banke počele naginjati formalizaciji procesa odlučivanja o kreditiranju, a pojavom suvremenih matematičkih metoda nelikvidnost je postala predmet ozbiljnih statističkih istraživanja.

Kreditni rizik izražava se iznosom kreditnih gubitaka koji se može procijeniti pomoću tri komponente kreditnog rizika:

• vjerojatnost neplaćanja;
• izloženost kreditnom riziku;
• gubici u slučaju neplaćanja.

Sljedeći odjeljak posvećen je detaljnoj raspravi o hipotekarnim kreditima pomoću različitih modela otplate duga.

• Za procjenu povrata portfelja uzimajući u obzir kreditni rizik, možete koristiti omjer očekivanog povrata i neočekivanih gubitaka, koji je u biti sličan Sharpeovom omjeru (omjer povrata ultra-bez rizika stope i volatilnosti povrata) koji se koristi za procjenu povrata vlasničkih portfelja uzimajući u obzir ukupni rizik. Što je veći omjer očekivanih povrata i neočekivanih gubitaka, to je portfelj "učinkovitiji".

Pojam kreditnog rizika i njegove vrste. Individualni i agregatni kreditni rizik.

Ocjena kreditne sposobnosti zajmoprimca V sustav upravljanja kreditnim rizikom. Metode procjene financijskog stanja velikih i srednjih poduzeća. Procjena rizika poslovanja. Značajke procjene kreditne sposobnosti malih poduzeća. Procjena kreditne sposobnosti fizičkih osoba. Procjena kvalitete kredita i kvalitete kreditnog portfelja banke.

Načini reguliranja kreditnog rizika. Metode sprječavanja, apsorbiranja i dijeljenja rizika. Uloga diverzifikacije kreditnog portfelja u smanjenju rizika. Stvaranje rezervi za moguće gubitke po kreditima.

Unapređenje sustava upravljanja kreditnim rizikom.

Pojam kreditnog rizika i njegove vrste. Individualno i kolektivno ny kreditni rizik.

Rizik – Ovo je vjerojatnost neto gubitaka ili manjka prihoda u usporedbi s predviđenom opcijom.

Kreditni rizik – Ovaj rizik nepovrata (neplaćanja) ili kasno plaćanje na bankovni kredit.

Također se razlikuju kreditni rizik zemlje (kod davanja inozemnih kredita) i rizik zlostavljanje (svjesno predviđajući nepovrat). Kreditni rizik dio je sustava financijskih rizika.

Postoje različite klasifikacije rizika temeljene na određenim kriterijima. Kreditni rizik je uvijek prisutan. U sustavu rizika kreditnih institucija kreditni rizici imaju vodeću ulogu. Postoji nekoliko klasifikacija kreditnih rizika. Na sl. 3 predstavlja najpotpuniju klasifikaciju kreditnih rizika.

Riža. 3. Klasifikacija kreditnih rizika

Riža. 4. Čimbenici kreditnog rizika

Kreditni rizik je rizik kojem je zajmodavac izložen ako dužnik ili druga ugovorna strana ne ispuni svoje kreditne obveze. Drugim riječima, kreditni rizik su gubici koje banka ima zbog neispunjenja, kašnjenja ili djelomičnog ispunjenja svojih obveza od strane dužnika kredita, koje su navedene u ugovoru. Opće je prihvaćeno da su najrizičnije transakcije prije svega transakcije koje se odnose na izravno i neizravno kreditiranje - to se smatra izravnim rizikom, te transakcije koje uključuju kupnju i prodaju bilo koje imovine bez predujma druge ugovorne strane i bez ikakvih jamstava od strane druge ugovorne strane. treće strane - to se naziva rizikom namire.

Mjere "prevencije" banke

Kako bi rizik tijekom transakcija bio minimalan, banka ima posebno razvijene procedure i politike čija je glavna svrha spriječiti i minimizirati moguću štetu zbog nevraćanja sredstava kredita. To su mjere kao što su:

redovita provjera financijskog stanja zajmoprimca i maksimalne učinkovitosti projekata i aktivnosti za koje se zajam izdaje u smislu ekonomske koristi;

obvezna procjena razine likvidnosti i je li ponuđeno osiguranje dostatno (za to se izdaje neovisna objektivna procjena i osiguranje);

redovita provjera ispunjavanja kreditnih obveza od strane zajmoprimaca i dostupnost odgovarajuće razine kolaterala;

formiranje rezervnog fonda za slučaj gubitaka po kreditima ili gubitaka po drugim transakcijama;

transfer "namjernih" neplatiša relevantnim višim tijelima;

izdavanje garancija na temelju posebne Uredbe “O postupku davanja bankovnih garancija banci” i neke druge.

Kako se procjenjuje kreditni rizik?

Procjena kreditnog rizika može se provoditi u obliku procjene pojedinačne transakcije iu obliku procjene portfelja transakcija.

Za jednu transakciju, njezina osnovna procjena, koja ne uzima u obzir kreditne migracije, može imati različite razine detalja. Ovako se može ocijeniti:

Iznos koji je u opasnosti.

Vjerojatnost neplaćanja.

Visina štete u slučaju neplaćanja.

Očekivani i neočekivani gubici.

Zadnje se procjenjuju očekivane i nepredviđene štete. Očekivani rizici u pravilu su pokriveni rezervama koje su posebno formirane unaprijed. No, neočekivani gubici nadoknađuju se u potpunosti iz proračunskih sredstava tvrtke koja daje kredit.

Kako upravljati kreditnim rizicima?

Uzmimo kao primjer trgovinske operacije s uvjetima odgode plaćanja i vidimo kako se kreditni rizik može svesti na minimum ili čak potpuno eliminirati. To se može učiniti na dva načina:

1. Faktoring tvrtka. Takve tvrtke daju jamstvo za određenog dužnika - 90% ukupnog iznosa isporuke do datuma završetka odgođenog plaćanja, a također plaćaju iznos jednak iznosu prethodno izdanog jamstva ako zajmoprimac nije u mogućnosti platiti plaćanje na vrijeme zbog bilo kojih okolnosti.

2. Osiguranje. Kreditni rizik moguće je osigurati i kod jednog od brojnih osiguravajućih društava. U ovom slučaju predmet je imovinski interes povezan s mogućnošću neispunjenja ili netočnog ispunjenja obveza zajma od strane zajmoprimca i naknadnih gubitaka. Isplate osiguranja vrše se u slučajevima kada: je druga ugovorna strana ugovaratelja osiguranja bankrotirala; druga ugovorna strana nije ispunila svoje obveze kao rezultat više sile; druga ugovorna strana dugo odgađa otplatu kredita.

Dakle, kreditni rizik postoji stalno, a njegova veličina ovisi o iznosu kredita. Sve mjere koje poduzimaju banke i kreditne institucije usmjerene su, prije svega, na minimiziranje ili potpuno uklanjanje rizika od gubitaka. To uključuje provjeru klijentove dostatne razine solventnosti, utvrđivanje daljnjih izgleda za razvoj i "novčanu vrijednost" njegovog projekta, te osiguranje kreditnog rizika, itd. Kako bi izbjegli rizik od gubitaka, banke i druge organizacije povezane s izdavanjem zajmova odabiru klijente vrlo pažljivo, provjeravajući Ovo nije samo njegova trenutna solventnost, već i njegova kreditna povijest. Ako nije jako dobar, onda će najvjerojatnije zajam biti odbijen. Stoga, ako podignete kredit, morate biti sigurni da ga možete vratiti.

Individualni i portfeljni kreditni rizici u sustavu upravljanja bankovnim kreditnim rizikom

Upravljanje rizikom je svrhovito, sustavno djelovanje kreditne institucije u odnosu na mogućnost njegovog nastanka. Upravljanje rizikom uvijek karakterizira kvalitetu upravljanja, razumijevanje i sposobnost banke da se odupre neučinkovitom funkcioniranju kredita.

Upravljanje kreditnim rizikom nije skup pojedinačnih aktivnosti, već poseban sustav. Treba razlikovati aktivnosti upravljanja kreditnim rizicima. U tom smislu, s jedne strane, postoji politika upravljanja rizikom povezana s njegovim uzrokom, as druge strane politika upravljanja rizikom povezana s njegovom posljedicom. Prva skupina mjera, koja se odnosi na postojanje uzroka rizika, usmjerena je na smanjenje vjerojatnosti rizika, smanjenje stupnja neizvjesnosti i unaprijed smanjenje štete. Mjere vezane uz rizik, naprotiv, usmjerene su na smanjenje mogućih gubitaka i ublažavanje negativnog utjecaja nastale štete na poslovanje banke. Ovu štetu treba svesti na najmanju moguću mjeru kako bi se osiguralo kontinuirano postojanje kreditne institucije bez prekida.

Sustav upravljanja kreditnim rizikom u poslovnoj banci sastoji se od dva podsustava: upravljanog, odnosno objekta upravljanja, i menadžera, odnosno subjekta upravljanja. Glavni predmet upravljanja u upravljanju kreditnim rizikom su novčana sredstva u poslovnom prometu poslovne banke i s njima povezan kreditni rizik. Predmet upravljanja su strukturni dijelovi ili organizacijske jedinice banke, koje korištenjem specifičnih radnih, informacijskih, materijalnih i financijskih resursa provode proces upravljanja kreditnim rizikom. Subjekt upravljanja je najviše rukovodstvo, upravljački aparat i bankovno osoblje, predstavljeno u obliku Vijeća banke, odbora kreditnog odbora, kreditnih odjela i službi te kreditnih menadžera.

Sustav upravljanja bankovnim kreditnim rizikom uključuje sljedeće podsustave: upravljanje informacijama; organizacija kreditnih aktivnosti; postavljanje limita kreditiranja; određivanje cijene kredita; analiza i procjena pojedinačnih kreditnih rizika; analiza i procjena ukupnog kreditnog rizika; sankcioniranje kredita i kontrola upravljanja; upravljanje problematičnim kreditima. (riža?)

Analiza i procjena individualnih kreditnih rizika, prema S.N. Kabuškinu. , jedan je od glavnih elemenata sustava upravljanja. U procesu utvrđivanja rizičnosti pojedinog dužnika, banka vrši selekciju zahtjeva za kredit, prikuplja podatke za analizu rizika, analizira kreditnu sposobnost klijenta i priprema paket dokumentacije za sklapanje ugovora o kreditu.

Analiza individualnog kreditnog rizika treba se usredotočiti na sljedeće aspekte: poslovni ugled; položaj u industriji; kvaliteta upravljanja u poduzeću; kvaliteta kolaterala kredita; financijsko stanje zajmoprimca.

Na temelju nalaza o navedenim aspektima zajmoprimcu se dodjeljuje određena kategorija. Djeluje kao usporedni pokazatelj koji se koristi kao osnova za određivanje stupnja rizika.

Svaki pojedini kredit dio je jedinstvene cjeline – kreditnog portfelja banke, čija kvaliteta upravljanja određuje visinu ukupnog kreditnog rizika.

Analiza i procjena ukupnog kreditnog rizika provodi se na temelju podataka o kreditnom portfelju čiji su pokazatelji njegova diverzificiranost, kvaliteta i profitabilnost. Diverzifikacija kreditnog portfelja obično je određena industrijskim i geografskim karakteristikama, kao i veličinom kredita. Diverzifikacija kreditnog portfelja jedan je od načina minimiziranja rizika, poboljšava njegovu kvalitetu, ali zahtijeva profesionalno upravljanje.

Glavna karakteristika kvalitete kreditiranja klijenata je iznos dospjelih kredita. Da bi se odredio ovaj pokazatelj, ukupni iznos dospjelih dugova je u korelaciji s valutom bilance ili iznosom izdanih kredita.

Profitabilnost kreditnog portfelja, određena omjerom primljenih kamata i iznosa izdanih kredita, ovisi o tome koliko se učinkovito banka nosi s novonastalim rizicima.

Upravljanje kreditnim rizikom je slijed radnji organiziranih na određeni način, podijeljen u sljedeće faze:

utvrđivanje faktora kreditnog rizika;

procjena stupnja kreditnog rizika;

izbor strategije (odluka o prihvaćanju rizika, odbijanju izdavanja kredita ili primjeni metoda smanjenja rizika);

odabir načina za smanjenje rizika;

kontrola nad promjenama stupnja kreditnog rizika.

Redoslijed faza procesa upravljanja kreditnim rizikom prikazan je na slici 4

Optimalan način minimiziranja kreditnog rizika od strane poslovne banke u fazi donošenja odluke o kreditu je provođenje sveobuhvatne analize financijskog stanja potencijalnog zajmoprimca, kao i detaljna studija čimbenika koji bi mogli dovesti do njegovog neispunjavanje svojih kreditnih obveza. Glavna svrha analize kreditne sposobnosti poduzeća zajmoprimca je utvrditi njegovu sadašnju i potencijalnu sposobnost i spremnost da vrati traženi zajam u skladu s važećim uvjetima ugovora o zajmu. Prilikom odlučivanja hoće li pojedinom dužniku dati kredit, banka mora za svaki pojedini slučaj utvrditi stupanj rizika koji je spremna preuzeti i iznos kredita koji može dati u danim okolnostima. Najučinkovitiji način takve analize je sveobuhvatna procjena kreditne sposobnosti.

Stoga je danas detaljna analiza kreditne sposobnosti postojećih i potencijalnih zajmoprimaca od strane poslovnih banaka bitan uvjet za učinkovitost kreditne politike.

Tradicionalno se kreditni rizik definira kao rizik da dužnik neće vratiti novac u skladu s uvjetima ugovora o kreditu. Postoje različiti pristupi utvrđivanju suštine kreditnog rizika. Neki autori u pojam “kreditnog rizika” uključuju rizik neplaćanja glavnice duga i kamata dužnika od strane zajmoprimca. Drugi koncepti kreditnog rizika povezani su s dobiti koju banke ostvaruju: kreditni rizik je mogući pad dobiti banke, pa čak i gubitak dijela temeljnog kapitala kao posljedica dužnikove nemogućnosti otplate i servisiranja duga. Ovakav pristup odražava samo jednu stranu utjecaja kreditnog rizika na dobit banaka – negativnu, povezanu s negativnim posljedicama kreditiranja. Istodobno, ishod kreditne transakcije može biti pozitivan, ne isključujući postojanje određene razine rizika tijekom trajanja ugovora o kreditu.

Druga definicija kreditnog rizika je neizvjesnost zajmodavca da će dužnik moći ispuniti svoje obveze u skladu s odredbama i uvjetima ugovora o zajmu. Ovo može biti uzrokovano:

• nemogućnost dužnika da generira odgovarajući budući novčani tok zbog nepredviđenih negativnih promjena u poslovnom, gospodarskom ili političkom okruženju u kojem dužnik posluje;
• neizvjesnost buduće vrijednosti i kvalitete (likvidnosti i tržišne prodaje) kolaterala za izdani kredit;
• krize poslovnog ugleda zajmoprimca.

Kreditni rizik jednako se odnosi i na banke i na klijente i može se povezati s vjerojatnošću pada proizvodnje ili potražnje za proizvodima u određenoj djelatnosti, neispunjavanjem ugovornih odnosa iz nekog razloga, transformacijom vrste resursa (najčešće po roku) i silne okolnosti.

Pri razmatranju suštine kreditnog rizika potrebno ga je definirati kao rizik povezan s kretanjem kredita. Bit kreditnog rizika neraskidivo je povezana sa suštinom kategorija kredita (tj. oblika kretanja kreditnog kapitala). Posljedično, područje u kojem se javlja kreditni rizik može biti jedna od faza kretanja posuđene vrijednosti (slika 21.1).

U procesu kruženja posuđene vrijednosti načelo povrata prožima cjelokupno kretanje zajma i univerzalno je i objektivno svojstvo svakog kreditnog posla. Posljedično, povreda iz bilo kojeg razloga univerzalnog svojstva kredita dovodi do negativnih posljedica, gubitaka, gubitaka od nevraćanja kredita, tj. na kreditni rizik. Jedno od bitnih obilježja kreditnog rizika je nepoštivanje načela povrata kredita, koje nastaje kao posljedica prekida optjecaja posuđene vrijednosti.

Dakle, možete učiniti sljedeće zaključke:

1. kreditni rizik i neizvjesnost dva su međusobno povezana koncepta koji karakteriziraju djelovanje banke na kreditnom tržištu, budući da banke često donose odluke o kreditnoj transakciji u uvjetima neizvjesnosti;
2. vjerojatnost pozitivnog ili negativnog rezultata ima vrijednosni izraz - to je dobit ili gubitak koji će vjerovnik dobiti;
3. kreditni rizik je potencijalna vjerojatnost gubitaka banke;
4. područje nastanka kreditnog rizika je proces kretanja posuđene vrijednosti, a razlozi njegovog nastanka su različiti faktori stvaranja rizika;
5. rizik je regulirana ekonomska kategorija, budući da na temelju rezultata procjene konkretne ekonomske situacije i usporedbom s predviđenom verzijom događaja možemo uravnotežiti realnost ciljeva i prilika.

Dakle, kreditni rizik je mogućnost gubitka glavnice i kamata na nju, koja nastaje kao posljedica kršenja cjelovitosti kretanja posuđene vrijednosti, zbog utjecaja različitih čimbenika generiranja rizika.

Središnje mjesto u procesu minimiziranja kreditnog rizika pripada određivanju metoda njegove procjene za svaki pojedini kredit (dužnika) i na razini banke (kreditnog portfelja) u cjelini. Procjena kreditnog rizika zajmoprimca obično podrazumijeva proučavanje i procjenu kvalitativnih i kvantitativnih pokazatelja ekonomske situacije zajmoprimca. Rad na procjeni kreditnog rizika u banci odvija se u tri faze. U prvoj fazi ocjenjuju se kvalitativni pokazatelji aktivnosti zajmoprimca, u drugoj fazi ocjenjuju se kvantitativni pokazatelji, au završnoj fazi dobiva se sažeta procjena-prognoza i formira se konačni analitički zaključak.

Jedna od važnih metoda za procjenu kreditnog rizika je metoda procjene kreditne sposobnosti klijenta koja se provodi na temelju analize s ciljem utvrđivanja njegovog financijskog stanja i kretanja.

Glavni izvori informacija za procjenu kreditnog rizika zajmoprimca su: financijska izvješća, podaci koje je zajmoprimac dostavio, iskustvo drugih osoba koje rade s ovim klijentom, dijagram kreditne transakcije sa studijom izvedivosti za dobivanje zajma, te na licu mjesta. inspekcijski podaci.

Kvalitativna analiza provodi se u fazama: a) proučavanje ugleda zajmoprimca; b) određivanje namjene kredita; c) utvrđivanje izvora otplate glavnog duga i dospjelih kamata; d) procjena rizika zajmoprimca, koje banka preuzima neizravno.

Ugled zajmoprimca proučava se vrlo pažljivo, a vrlo je važno proučiti kreditnu povijest klijenta, tj. prošlo iskustvo rada s kreditnim dugom klijenta. Također se pažljivo proučavaju podaci koji karakteriziraju poslovne i osobne kvalitete pojedinog zajmoprimca. Također se utvrđuju činjenice ili nepostojanje činjenica neplaćanja kredita, protesta protiv uredno izvršenih računa i sl.

Utvrđivanje kreditne sposobnosti dužnika sastavni je dio poslova banke na utvrđivanju mogućnosti izdavanja kredita. Analiza kreditne sposobnosti zajmoprimca podrazumijeva procjenu banke o zajmoprimcu sa stajališta mogućnosti i izvedivosti davanja kredita, utvrđivanje vjerojatnosti njihovog pravovremenog vraćanja u skladu s ugovorom o kreditu. U tu svrhu koriste: financijske pokazatelje, analizu novčanog toka, procjenu rizika poslovanja.

U SAD-u, za procjenu kreditne sposobnosti potencijalnog zajmoprimca i stoga minimiziranje kreditnog rizika, koriste pristup nazvan 5 “C”, koji se temelji na sljedećim kriterijima procjene rizika:

• ugled kupca - karakter kupca;
• solventnost - sposobnost plaćanja;
• glavni grad - Glavni grad;
• osiguranje zajma -- Kolateral;
• ekonomski uvjeti i njegove perspektive - Trenutačni uvjeti poslovanja i dobra volja.

U Ujedinjenom Kraljevstvu također postoji uobičajena praksa analize kreditne sposobnosti zajmoprimca, poznata kao "dijelovi":

• namjena, namjena kredita - Namjena;
• veličina kredita - iznos;
• otplata duga - Otplata (glavnice i kamata);
• rok - Rok;
• osiguranje kredita - Sigurnost.

Najprihvatljivije metode za procjenu kandidata za zajmoprimce su PARSER i CAMPARI, koje se koriste u engleskim klirinškim bankama, a koje omogućuju najpotpunije proučavanje višestruke prirode zajmoprimaca.

PARSER je skraćenica za ovo:

• podaci o osobi potencijalnog zajmoprimca, njegov ugled - Osoba;
• obrazloženje visine traženog kredita - Iznos;
• procjena softvera - Sigurnost;
• izvedivost kredita - svrsishodnost;
• bankovna naknada (kamatna stopa) za rizik davanja kredita - Remuneration.

CAMPARI je kratica za:

• ugled zajmoprimca - Karakter;
• procjena poslovanja zajmoprimca - Sposobnost;
• analiza potrebe za podnošenjem zahtjeva za kredit - znači:
• namjena kredita - Namjena;
• obrazloženje iznosa kredita - Iznos;
• mogućnost otplate - Otplata;
• način osiguranja kreditnog rizika – Insurance.

Postoje i drugi pristupi analizi kreditne sposobnosti klijenata. Ova analiza temelji se na prikupljanju potrebnih informacija koje najpotpunije karakteriziraju klijenta. Na primjer, pravni akt je Uredba “B” koja definira glavne kriterije kojih se banke moraju pridržavati prilikom izrade upitnika (zahtjeva za kredit) i utvrđivanja kreditne sposobnosti klijenta. Konkretno, Uredba B utvrđuje kako banka može koristiti podatke o klijentima u sustavima kreditnog bodovanja; određen je raspon podataka koje banka ne može zahtijevati i koristiti protiv klijenta. Odredbom su stvoreni uvjeti za bolju procjenu kreditne sposobnosti klijenta (npr. dužan je dužan u upitniku pri podnošenju zahtjeva za kredit banci unijeti podatke o mužu (ženi), bez obzira na to postoji li solidarna odgovornost za dugove). ). Zajmodavci su dužni obavijestiti zajmoprimce o dostupnosti zajma u roku od 30 dana od primitka zahtjeva za zajam.

U stranoj ekonomskoj literaturi naširoko se koristi metoda SWOT analize (S - jaka, W - slaba, O - prilike, T - prijetnja) koja omogućuje prepoznavanje snaga i slabosti zajmoprimca, njegovih potencijalnih prilika i rizika. Dakle, glavni Svrhe analize informacija koje karakteriziraju razinu kreditne sposobnosti zajmoprimca su:

• utvrđivanje jakih strana situacije podnositelja zahtjeva;
• utvrđivanje slabosti potencijalnog zajmoprimca;
• utvrđivanje specifičnih čimbenika koji su najvažniji za daljnji uspjeh zajmoprimca;
• mogući rizici pri kreditiranju.

Bankarska analiza financijskih izvještaja klijenata može biti interna i eksterna. Eksterna analiza uključuje usporedbu određenog zajmoprimca s drugima; Interna analiza uključuje međusobno uspoređivanje različitih dijelova financijskih izvještaja tijekom određenog vremenskog razdoblja. Interna analiza se često naziva racio analiza. Unatoč njihovoj važnosti za analitički proces, financijski omjeri imaju dva važna nedostatka: 1) ne daju informacije o tome kako se odvija poslovanje klijenta; 2) predstaviti prošle podatke, dok će zajmovi biti osigurani u budućnosti. Stoga bankovni analitičar mora raditi ne samo sa stvarnim podacima, već i s procjenom “složenih” informacija (pogledi, procjene, prognoze itd.). Klijentov zahtjev za kredit može biti odbijen ako bi, recimo, odobravanje kredita predstavljalo kršenje kreditne politike banke.

Međutim, često je potrebna potpunija analiza, na primjer na temelju procjene novčanog tijeka zajmoprimca, tj. u procesu analize novčanog toka. Novčani tok mjera je sposobnosti zajmoprimca da pokrije svoje troškove i otplati dug vlastitim sredstvima. Ova vrsta analize provodi se korištenjem izvještaja o novčanom toku zajmoprimca.

Sastavljanje izvješća o novčanom tijeku omogućuje vam da odgovorite na sljedeća pitanja:

• osigurava li zajmoprimac sebi sredstva za daljnji rast financijske imovine;
• je li rast zajmoprimca toliko brz da zahtijeva financiranje iz vanjskih izvora;
• ima li zajmoprimac višak sredstava za otplatu duga ili naknadno ulaganje.

Preporučljivo je koristiti izvješće o novčanom tijeku dužnika za analizu izgleda za otplatu kredita.

Važna značajka kreditiranja klijenata u industrijaliziranim zapadnim zemljama je da je u središtu svakog procesa davanja kredita zajmoprimcu (fizičkom ili pravnom licu) osoba. Na primjer, u Njemačkoj, bez obzira na vrstu danog kredita, tj. od izdavanja kredita potrošača ili, recimo, investicijskog društva, dužnik mora dostaviti niz dokumenata koji ukazuju na njegove osobne kvalitete i osobnu kreditnu sposobnost.

Podaci koji zanimaju njemačku banku pri donošenju odluke o odobravanju kredita su sljedeći podaci.

1. Obilježja osobnih svojstava poduzetnika: karakter, maniri, ponašanje, izgled, izražajnost govora, stupanj iskrenosti (po pitanju ekonomskog i financijskog statusa), dob, bračni status, obiteljske prilike, društvena uloga izvan poduzetništva, počasni položaji , hobiji.
2. Opće obrazovanje (preslika svjedodžbe), kvalifikacije, način razmišljanja, odnos prema riziku (kockanje), interes za ekonomiju i organizaciju proizvodnje, sposobnost planiranja.
3. Tehničke kvalifikacije: SSS, stručno usavršavanje, iskustvo, radna specijalizacija.
4. Tjelesno stanje: zdravstveno stanje (uzimajući u obzir prošle i kronične bolesti), ograničenja tjelovježbe, sportske aktivnosti.
5. Imovina: stupanj sudjelovanja u poslovima poduzeća, osobna imovina, vlasništvo nad nekretninama, drugi izvori prihoda, osobni prihodi od dobiti poduzeća, osobni dugovi, porezni dugovi, imovinsko stanje članova obitelji, intenzitet odnosa s kreditom ustanove, sudjelovanje na natjecanjima.

Svi gore navedeni uvjeti imaju različito značenje za svakog pojedinog dužnika. Na primjer, u njemačkim bankama, s dugoročnim odnosom između klijenta i banke, kada potonja zna redovite prihode i troškove klijenta, davanje kredita je u biti automatsko.

Uz korištenje upitnika za klijente za analizu njihove kreditne sposobnosti, banke mogu dobiti informacije od lokalnih kreditnih ureda. Ovi se podaci također koriste za analizu kreditne sposobnosti kupca. U zapadnim zemljama zakon predviđa mogućnost da klijent provjeri podatke koji se tiču ​​njegovog financijskog stanja, a nalaze se u kreditnom uredu. Ukoliko se uoči greška, naručitelj je prijavljuje birou radi ispravljanja. A ured, pak, o tome obavještava sve vjerovnike koji su dobili pogrešne podatke o klijentu. Ako je točnost informacija u nedoumici ili sporu, klijent može kontinuirano ažurirati datoteke svojim tumačenjem pogreške.

Trenutačno su u Njemačkoj sve komercijalne banke dužne posebnom odjelu Bundesbanke dostaviti podatke o svim kreditima i zajmoprimcima, što omogućuje sustavnu analizu, kontrolu ovog područja bankovnog djelovanja i po potrebi određene prilagodbe. U Francuskoj i Belgiji poslovne banke imaju pravo od središnje banke dobiti podatke o neplaćačima kredita. U drugim zemljama ovo pravo izostaje zbog potrebe čuvanja bankarske tajne. Ali moguće je prenijeti, na primjer, depozit klijenta u banku koja je dala kredit.

Također je potrebno procijeniti ugled zajmoprimca. Jedna od mogućih metoda za njegovu procjenu je metoda kreditnog bodovanja. Model bodovanja obično razvija svaka banka samostalno, na temelju karakteristika svojstvenih banci i njezinoj klijenteli, uzimajući u obzir prirodu bankarskog zakonodavstva i tradiciju zemlje. Tehniku ​​kreditnog bodovanja prvi je predložio američki ekonomist D. Durand ranih 40-ih za odabir dužnika za potrošačke kredite. D. Durand identificirao je skupinu čimbenika koji, po njegovom mišljenju, omogućuju da se s dovoljnom pouzdanošću utvrdi stupanj kreditnog rizika prilikom davanja potrošačkog kredita određenom dužniku. Pri dodjeli bodova koristio je sljedeće koeficijente:

1. dob: 0,1 bod za svaku godinu iznad 20 godina (maksimalno 0,30);
2. spol: žene - 0,40, muškarci - 0;
3. dužina boravka: 0,042 za svaku godinu boravka na određenom području (maksimalno 0,42);
4. profesija: 0,55 za niskorizična zanimanja, 0 za visokorizična zanimanja i 0,16 za ostala zanimanja;
5. rad u industriji: 0,21 - javna komunalna poduzeća, državne agencije, banke i brokerske tvrtke;
6. zaposlenje: 0,059 - za svaku godinu rada u ovom poduzeću (maksimalno 0,59 bodova);
7. financijski pokazatelji: 0,45 - za posjedovanje bankovnog računa, 0,35 - za posjedovanje nekretnine, 0,19 - za posjedovanje police životnog osiguranja.

Koristeći ove koeficijente, D. Durand je odredio granicu koja razdvaja "dobre" i "loše" klijente - 1,25 bodova. Klijent koji je imao više od 1,25 bodova smatrao se kreditno sposobnim, a onaj koji je imao manje od 1,25 nepoželjnim za banku.

Scoring metoda omogućuje ekspresnu analizu zahtjeva za kredit u nazočnosti klijenta. Na primjer, u francuskim bankama klijent koji podnese zahtjev za osobni zajam i ispuni obrazac može dobiti odgovor o mogućnosti davanja zajma u roku od nekoliko minuta.

Američke banke danas razvijaju različite pristupe analizi kreditne sposobnosti svojih klijenata. Štoviše, svaka pojedinačna banka uspostavlja vlastiti sustav procjene kreditne sposobnosti potencijalnog zajmoprimca na temelju specifičnih uvjeta transakcije, prioriteta u radu banke, njezine specijalizacije, mjesta na tržištu, konkurentnosti, odnosa s klijentima, razine ekonomske i političku stabilnost u zemlji itd.

Većina američkih banaka u svojoj praksi koristi:

1. sustavi za ocjenu kreditne sposobnosti klijenata, koji se temelje na stručnim procjenama analize ekonomske opravdanosti davanja kredita,
2. bodovni sustavi za ocjenu kreditne sposobnosti klijenata.

Korištenje kvantitativne procjene kreditne sposobnosti klijenta uključuje dodjeljivanje određene skupine jednoj ili drugoj vrsti kredita, jednoj ili drugoj vrsti zajmoprimca i određuje u bodovima vrijednost različitih karakteristika potencijalnog zajmoprimca. Bankar tada izračunava ukupni rezultat i uspoređuje ga s obrascem odobravanja ili odbijanja kredita.

Sustave bodovanja kreiraju banke na temelju empirijskog pristupa korištenjem regresijske matematičke analize ili faktorske analize. Ovi sustavi koriste povijesne podatke o bankovnim "dobrim", "pouzdanim" i "lošim" kreditima te im omogućuju određivanje razine kriterija za procjenu dužnika.

Dakle, ako ukupni rezultat premašuje iznos naveden u modelu, tada banka daje zajmoprimcu kredit, ali ako je manji od navedenog iznosa, tada se kredit odbija. Obično postoji određeni jaz između minimalnog i maksimalnog broja bodova, a kada stvarni broj bodova padne unutar tog jaza, banka donosi odluku o kreditiranju na temelju općih ekonomskih i pravnih čimbenika.

Očito je da je korištenje bodovnih sustava za ocjenu kreditne sposobnosti klijenata najobjektivniji i ekonomski najispravniji proces donošenja odluka od korištenja stručnih procjena. Jedina poteškoća je što bodovni sustavi za ocjenu kreditne sposobnosti klijenta moraju biti statistički pažljivo provjereni i zahtijevaju stalno ažuriranje podataka, što može skupo koštati banku. Stoga male banke u pravilu ne razvijaju vlastite modele za analizu kreditne sposobnosti klijenata zbog visokih troškova njihove izrade i ograničene informacijske baze.

Procjena kreditnog rizika banke podrazumijeva s jedne strane analizu dinamike rasta kreditnih ulaganja poslovne banke, as druge strane njihovu kvalitativnu analizu koja se temelji na detaljnom ispitivanju svakog ugovora o kreditu, kredita predmet, uvjeti, iznosi, mogući rizici za pojedinačne kredite, kolateral kredita itd.

Analiza i grupiranje kredita po kvaliteti je važno. Kreditna kvaliteta odnosi se na stupanj kreditnog rizika svojstven danom kreditu. Razina pokazatelja kvalitete kredita obrnuto je proporcionalna razini kreditnog rizika (što je kvaliteta kredita veća, to je manja vjerojatnost neispunjenja ili kašnjenja otplate i obrnuto). Za razliku od pokazatelja kreditnog rizika, kvaliteta kredita ili kreditnog portfelja banke stvarna je vrijednost određena kreditima koje je banka već dala. Poznavajući strukturu kreditnog portfelja po kategorijama kvalitete kredita i statistički utvrđenim prosječnim postotkom problematičnih, dospjelih, loših kredita za svaku kategoriju (uključujući potrošačke, hipotekarne itd.), banka je u mogućnosti provesti niz mjera usmjerenih na smanjenje gubitaka na kreditnim poslovima.

Kreditni rizik (rizik druge ugovorne strane) je rizik da će dužnik prekršiti uvjete iz ugovora ili na drugi način neće ispuniti obveze. Takav rizik javlja se u onim područjima djelatnosti gdje uspjeh ovisi o uspješnosti zajmoprimca, druge ugovorne strane ili izdavatelja. Sukladno tome, upravljanje kreditnim rizikom temelji se na utvrđivanju razloga nemogućnosti ili nevoljkosti ispunjenja obveza te određivanju metoda za smanjenje rizika. Slijed upravljanja kreditnim rizikom je isti kao i za ostale vrste rizika:

1. Identifikacija kreditnog rizika . Utvrđivanje prisutnosti kreditnog rizika u različitim transakcijama. Stvaranje portfelja rizika.

2. Kvalitativna i kvantitativna procjena rizika . Izrada metoda za izračun razine rizika na temelju utvrđivanja razloga nemogućnosti ili nespremnosti povrata posuđenih sredstava i identificiranja metoda za smanjenje rizika.

3. Planiranje rizika kao sastavni dio strategije banke.

4. Ograničenje rizika.

5. Stvaranje sustava postupaka usmjerenih na održavanje planirane razine rizika .

Dakle, prva faza je identifikacija kreditnog rizika .

Struktura kreditnog rizika je heterogena. Postoje 3 vrste kreditnog rizika: rizik pozajmljivanja ili plaćanja druge ugovorne strane, rizik namire, rizik prije namire. Sastav ovih rizika dat je u tablici:

Obilježja različitih vrsta kreditnog rizika

Vrsta rizika	Karakteristike rizika
Rizik pozajmljivanja druge ugovorne strane ili rizik plaćanja	Sastoji se u mogućnosti da druga ugovorna strana ne vrati banci glavnicu duga nakon isteka kredita, mjenice, jamstva.
Izračunati rizik	nastaje u slučajevima kada se određeni instrumenti (primjerice, gotovina ili financijski instrumenti) prenose na temelju plaćanja unaprijed ili prije isporuke s naše strane. Rizik je da nema protuisporuke druge ugovorne strane.
Rizik prije nagodbe	rizik da druga ugovorna strana neće ispuniti svoje obveze iz transakcije prije namire te će banka dati ugovor morati zamijeniti transakcijom s drugom drugom ugovornom stranom po postojećoj (i eventualno nepovoljnoj) tržišnoj cijeni.

Ove vrste kreditnog rizika utječu na njegovu kvantitativnu ocjenu. Prva dva pretpostavljaju izloženost 100% imovine, pri čemu se prvi tip rizika povećava zbog dugog trajanja transakcije. Rizik prije namire odgovara trošku zamjene transakcije na tržištu u slučaju neispunjenja obveza od strane druge ugovorne strane.

U jednoj transakciji može postojati više predmeta i vrsta kreditnog rizika. U nastavku se nalazi tablica objekata kreditnog rizika u različitim operacijama:

Vrsta operacije	Objekti kreditnog rizika	Vrste kreditnog rizika
Posuđivanje	Zajmoprimac	Rizik kreditiranja
Dilanje	Protustranka	Izračunati rizik Rizik prije nagodbe
Kupnja računa	Izdavatelj mjenice posrednik	Rizik kreditiranja Rizici nagodbe ili rizika prije nagodbe
Izdavanje jamstva	Predmet jamstva	Rizik kreditiranja
Kreditiranje uz jamstvo	Jamac	Rizik kreditiranja
Međubankarsko kreditiranje	Suprotna ugovorna strana-primatelj međubankovnog kredita	Rizik kreditiranja
Poslovanje burze	Prodavači vrijednosnih papira koji rade na osnovi avansa pre-delivery kupci vrijednosnih papira	Izračunati rizik Rizik prije nagodbe
Polaganje sredstava za rad na burzi i kupnja instrumenata na burzi	Razmjena	Izračunati rizik Rizik prije nagodbe
itd.

Dakle, u operaciji "dilovanja" postoje i rizici namire i rizici prije namire. Posao s mjenicama, osim rizika kreditiranja, nosi i rizik namire ako se kupoprodaja obavlja preko posrednika i sl.

Najsloženiji i najzanimljiviji objekt kreditnog rizika je zajmoprimac. Stoga ćemo razmotriti kreditni rizik koji se javlja konkretno u odnosu na zajmoprimca. Naš zadatak je taj rizik raščlaniti na sastavnice, odnosno na one čimbenike koji stvaraju nemogućnost ili nevoljnost dužnika da otplati kredit. U pravilu, svi problemi s kreditima nastaju u slučaju velikih financijskih gubitaka zajmoprimca. Autorovo prilično opsežno iskustvo u području kreditiranja omogućuje nam da istaknemo rizike takvih gubitaka. Oni uključuju:

1. Rizici vjerovnika i dužnika kada zajmoprimac pretrpi gubitke zbog krivnje dobavljača ili kupaca njegovih proizvoda;

2. Cjenovni rizici kada financijski gubici nastanu kao posljedica pada cijena proizvoda ili povećanja cijena sirovina;

3. Rizici proizvodnje .Rizici kvara u samom procesu proizvodnje mogu zahtijevati značajne dodatne troškove i dovesti do neispunjavanja ugovornih obveza;

4. Rizici kolateralne nelikvidnosti . Ako u slučaju neplaćanja kredita bude potrebno prodati kolateral, postoji rizik da će kolateral biti nelikvidan ili će njegova prodaja biti odgođena ili će prodajna cijena biti niža. U svim tim slučajevima mogući su gubici za banku;

5. Rizici nedovoljnog kolaterala pokriti iznos duga, kamate, kazne i pravne troškove;

6. Rizici netočne registracije kolaterala . U tom slučaju, zajmoprimac može spriječiti prodaju kolaterala i otplatu zajma sredstvima; mogu se pojaviti drugi nositelji hipoteke koji će osporiti naša prava.

7. Povećani rizik s povećanjem roka kredita .

8. Tečajni rizik Ako poduzeće posluje u rubljima i uzima kredit u stranoj valuti, onda ako tečaj raste, mogući su financijski problemi.

Popis čimbenika uključenih u kreditni rizik može se nastaviti. Sve ove vrste rizika zahtijevaju procjenu, planiranje i kontrolu.

Druga faza - kvalitativna i kvantitativna procjena rizika . Procjena kreditnog rizika, u dosadašnjoj praksi, provodi se na dva glavna načina - kvalitativni i kvantitativni. Kvalitativan način je verbalni opis razine rizika i obično se proizvodi sastavljanjem kreditni rejting. Svrha kvalitativne procjene rizika je donošenje odluke o mogućnosti kreditiranja, prihvatljivosti instrumenata osiguranja te prijelaz na određivanje parametara kvalitete. Na temelju pokazatelja za svakog dužnika moguće je odrediti ponderirani prosječni pokazatelj rizika za kreditni portfelj u cjelini.

1. Ljestvica procjene rizika sastavlja se za zajmoprimce (ili pojedinačne kredite, ili skupine kolaterala), na primjer, "minimalni rizik", "umjereni rizik", "marginalni rizik", "neprihvatljivi rizik" ili skupine numerirane uzlaznim ili silaznim redoslijedom . Pokazateljima kreditne sposobnosti dodjeljuje se kvantitativna ocjena, kao što je broj bodova ili postotak.

2. Identificiraju se značajni pokazatelji aktivnosti zajmoprimca koji određuju razinu rizika i njihove specifične pondere u formiranju agregatnog pokazatelja.

3. Za značajne pokazatelje iz točke 2. utvrđuju se granice koje određuju njihovu kvalitetu.

4. Zbirni pokazatelj rizika (bonitetni rejting) formira se kombinacijom ocjena pojedinačnih pokazatelja, prema njihovim specifičnim ponderima.

Metode ruskih banaka za kvalitativnu procjenu rizika slične su u nekim parametrima. Dakle, gotovo svi uzimaju u obzir pokazatelje kapitala, likvidnosti i profitabilnosti. Razlika je u broju pokazatelja koji odgovaraju jednom pokazatelju i relativnoj težini pokazatelja pri formiranju ukupne ocjene.Neke banke veliku pozornost posvećuju parametrima poslovanja klijenata: obrtu raznih vrsta imovine. Neke banke sastavljaju opći kreditni rejting, dok druge zasebno ocjenjuju zajmoprimca i kolateral. Broj pokazatelja je prilično velik - od 10 ili više.

Treba naglasiti da svaka banka provodi vlastito shvaćanje rizika, temeljeno na poznavanju karakteristika svoje klijentele, obujma i cijene kreditnih sredstava. Međutim, sa sigurnošću mogu reći da metode velikih banaka, koje su preopširne, formalizirane i rigidne, nisu prikladne za srednje banke.Iskustvo pokazuje da korištenje metoda velikih banaka daje većini klijenata nizak kreditni rejting i preporuku „ne izdavati kredit“.

itd Pri provođenju kvalitativne procjene kreditnog rizika predlaže se uzeti u obzir sljedeće preporuke.

Prvo, kada kreirate rejting, kombinirajte procjenu kolaterala i financijskog stanja. Činjenica je da postoji skupina kolaterala koji imaju laku i brzu likvidnost, na primjer, roba kojom se svakodnevno trguje na burzama i roba široke potrošnje. Prisutnost takvog kolaterala uvelike smanjuje kreditne rizike, čak i ako financijsko stanje zajmoprimca nije baš dobro. Ako banka ne može imati super-dužnike, onda nema smisla trošiti vrijeme na vrlo duboku analizu financijskog stanja odvojeno od kolaterala.

Drugo, preporuča se ukloniti višestrukost pokazatelja i formalizaciju izračuna. Stvarnost je složena i pokazatelj koji je teoretski točan možda neće raditi u određenim uvjetima, iskrivljujući sliku. Primjerice, “najpopularniji” pokazatelj je takozvani “koeficijent pokrića”, koji je omjer kratkoročnih potraživanja i obveza. Teoretski je jasno da smo dužni više nego što smo dužni – onda će biti dobro. Ali zamislite ovu opciju - naši dužnici su insolventni i ima ih više nego vjerovnika, je li to dobro? Ili druga opcija - umjesto potraživanja, imovina sadrži gotovinu ili robu u skladištu (dobavljači su spremni dati trgovinski kredit, ali ga sam zajmoprimac ne daje). To je loše?

Pokazatelji profitabilnosti također nisu odlučujući za procjenu kreditnih rizika, dovoljan je prijelom. Pokazatelji likvidnosti (omjer gotovine i jednog nazivnika) također se čine nevažnima i imaju lošu stranu - prisutnost velikih količina gotovine znači da ne funkcioniraju.

Treće, pokušaji da se ocijeni ispravna organizacija poslovanja zajmoprimca i njegova uspješnost čine se uzaludnim osim ako nemamo posla s velikim brojem sličnih zajmoprimaca koje smo dobro proučili. Dugogodišnja praksa pokazuje da su zaposlenici banaka specijalisti samo za monetarna pitanja, a nikako za proizvodna. Možete pokušati procijeniti promet zaliha, robe, povrat sredstava ili prodaje, tražiti idealnu kombinaciju kapitala i posuđenih sredstava, koristeći standardne industrijske omjere, ali zaposlenici banke stalno će upadati u probleme. U svakom pojedinačnom slučaju možete uključiti stručnjake, ali kod kreditiranja srednjih poduzeća to nije učinkovito.

Otuda i moj poziv - ako je banka organizacija koja radi s novcem, procjenjujmo sve kroz pokazatelje koje razumijemo, naime kroz novčane tokove. Ne možemo sa sigurnošću tvrditi koliki bi trebao biti promet zajmoprimca i koji je optimalan omjer između dužnika i vjerovnika, ali možemo pretpostaviti da ako zajmoprimac ima stabilne financijske tokove i veliki broj ugovornih strana, kako prodavatelja, tako i kupaca, onda njegovo poslovanje uspješan. Prisutnost dobiti ne jamči održivost poslovanja, to jamstvo je prisutnost vlastitih sredstava (ili drugih stabilnih obveza) u iznosima koji omogućuju poduzeću da se samostalno nosi s mogućim problemima.

Čini nam se da su najznačajniji čimbenici koji karakteriziraju financijsko stanje zajmoprimca pokazatelji stabilnosti financijskih tokova te osiguranosti vlastitih sredstava i polutrajnih obveza. Ovi pokazatelji apsorbiraju veliki broj rizika. Dakle, stabilnost financijskih tokova u dužem vremenskom razdoblju ukazuje na: prvo, da je poslovanje klijenta bilo,

drugo, da postoji dovoljan broj dužnika i vjerovnika. Ako je i bilo poremećaja u prodaji i nabavi, oni nisu poremetili tijek poslovanja. Visoka sigurnost vlastitog obrtnog kapitala i polufiksnih obveza ukazuje na to da ako se pojave cjenovni ili proizvodni rizici, poduzeće ima dovoljno novca da samostalno zatvori "rupe" bez da banka postane talac.

Predlaže se unos sljedećeg četiri ekvivalentna indikatora za izračun razine kreditni rizik: stabilnost financijskih tokova, sigurnost vlastitog kapitala i stabilnih obveza, likvidnost kolaterala i adekvatnost kolaterala. Kvalitativne granice pokazatelja mogu biti sljedeće:

Stabilnost financijskih tokova:

Nizak rizik - poslovanje duže od 2 godine, stabilni financijski tokovi.

Umjereni stupanj rizika - poslovanje manje od dvije godine, značajne fluktuacije u financijskim tokovima ili poslovanje manje od godinu dana, stabilni financijski tokovi.

Visoki rizik - posao star manje od godinu dana, nestabilni financijski tokovi.

Neprihvatljiv rizik - posao je kraći od 6 mjeseci ili su financijski tokovi u stalnom padu.

Osiguranje vlastitih obrtnih sredstava i održivo obveze:

Nizak rizik - vlastiti kapital i stabilne obveze pokrivaju najmanje 70% potrebe za obrtnim kapitalom.

Umjereni stupanj rizika - vlastiti kapital i stabilne obveze pokrivaju najmanje 50% potrebe za obrtnim kapitalom.

Visok stupanj - vlastita sredstva i stabilne obveze pokrivaju najmanje 30% potrebe za obrtnim kapitalom.

Neprihvatljiv rizik - vlastiti kapital i stabilne obveze pokrivaju manje od 30% potrebe za obrtnim kapitalom.

Likvidnost kolaterala :

Nizak stupanj rizika - kolateral se može prodati na aukcijama organizacije ili može biti predmet masovne potražnje.

Umjereni stupanj rizika - postoje najmanje dva potencijalna kupca za kolateral.

Visok stupanj rizika - kolateral je teško prodati.

Neprihvatljiv rizik - likvidnost kolaterala nije utvrđena.

Adekvatnost kolaterala:

Nizak stupanj rizika – kolateral je dovoljan za pokriće iznosa glavnice duga, kamata na kredit za cijelo vrijeme trajanja ugovora o kreditu, te pokriće troškova vezanih uz realizaciju kolateralnih prava.

Umjereni stupanj rizika - kolateral je dovoljan za pokriće glavnice.

Visok stupanj rizika - osiguranje pokriva 50% iznosa glavnice.

Neprihvatljiv rizik - iznos osiguranja manji je od 50% iznosa glavnice

Svakom pokazatelju dodijeljena je određena razina rizika, procijenjena kao postotak, prema tablici:

Omjeri koji odgovaraju razinama kreditnog rizika

Razina rizika	Postotak kreditnog rizika
Kratak	1-5%
Umjereno	5-10%
visoko	10 -50%
Neispravno	50-100%

Budući da su ti pokazatelji ekvivalentni, razina kreditnog rizika bit će njihov aritmetički prosjek.

Ima i drugih značajni, ali manje značajni pokazatelji koji utječu na razinu kreditni rizik. To uključuje:

- Rok zajma. Što je razdoblje dulje, to je veći rizik od narušavanja financijske stabilnosti, likvidnosti i adekvatnosti kolaterala dužnika.

- Registracija kolaterala. Radnje kao što su registracija, osiguranje, imobilizacija kolaterala smanjuju kreditne rizike. Neuspjeh u tome povećava kreditni rizik.

- Tečajni rizik. Neusklađenost valute kredita i valute poslovnih aktivnosti stvara tečajni rizik za zajmoprimca, što može utjecati na njegovu kreditnu sposobnost. Podudarnost valute kredita s glavnom valutom gospodarske aktivnosti postiže se pri izdavanju zajma u rubljima zajmoprimcu koji radi u rubljama ili pri izdavanju zajma u stranoj valuti izvozniku. Djelomično podudaranje valute zajma s glavnom valutom ekonomske aktivnosti događa se kada je valuta izdana zajmoprimcu čiji se proizvodi prodaju u "zoni rublje", ali imaju protuvrijednost u valuti. Na primjer, izgradnja stanova, usluge mobilne komunikacije. Popis se može nastaviti.

Utjecaj ovih pokazatelja na razinu kreditnog rizika može se prikazati uvođenjem faktora prilagodbe.

Dakle, kvalitativni pokazatelj razine kreditnog rizika utvrđuje se usporedbom sa ljestvicom razine kreditnog rizika pokazatelja koji je aritmetički prosjek razina kreditnog rizika za glavne pokazatelje, prilagođen faktorima korekcije sekundarnih pokazatelja.

Kvantitativna procjena - ovo je dodjela kvantitativnog parametra kvalitativnom kako bi se odredila granica gubitaka za operaciju i uključio proces upravljanja rizikom u poslovno planiranje. Kvantitativna metoda može se ilustrirati na primjeru uputa Središnje banke Ruske Federacije N 62a "O postupku formiranja i korištenja rezervi za moguće gubitke po kreditima." Ovaj dokument povezuje skupine kreditnog rizika s veličinom mogućih gubitaka. Ova metoda ima dvije prednosti:

1. Rizik se procjenjuje kvantitativno i može se opravdati iznos rezervi za njegovo pokriće.

2. Procjena u rubljima je usporediva osnova za sve vrste rizika. Sposobnost zbrajanja svih vrsta rizika omogućuje određivanje "granice gubitka" - jednog od elemenata strategije banke.

Iznimno je važno pravilno odrediti kvantitativne parametre, budući da bi oni trebali imati najizravniji utjecaj na strukturu obrtnih sredstava u procesu planiranja. Ako kvalitativna procjena daje prilično široke granice pokazatelja, onda su u kvantitativnoj procjeni granice specifične. Kvantitativni pokazatelj utvrđuje se povećanjem razine kreditnog rizika za iznos kredita. Dobiveni iznos može činiti rezervu za moguće gubitke za ovu vrstu poslovanja.

Postoji jedna vrlo važna točka koja se ne može zanemariti. Izvještavanje dužnika u obliku u kojem se podnosi poreznoj upravi ne može biti temelj za naše izračune. Činjenica je da često, u svrhu poreznog planiranja, poduzeća u svoje financijske i gospodarske aktivnosti ubacuju posredničke karike. Na primjer, sirovine i gotove proizvode "prodaju" ili "kupuju" nekoliko puta poduzeća jednog vlasnika kako bi napuhali troškove ili podcijenili prihod od prodaje. Vlastita sredstva mogu biti prisutna u bilanci u obliku obveza prema dobavljačima. Stvarni uvjeti obveza prema dobavljačima i potraživanja ne odgovaraju bilanci. Stoga je primarni zadatak pri procjeni kreditnih rizika dobiti od zajmoprimca tzv. izvješćivanje uprave, gdje su sve stavke na mjestu i omogućuju vam da donesete točne zaključke.

Pri prelasku na pozornicu planiranje rizika, izračunatu pričuvu za planirani kreditni portfelj treba usporediti s iznosom koji prema politici rizika predstavlja limit gubitka za ovu operaciju.

Primjer. Recimo da je granica gubitka kredita postavljena na 30% prihoda za godinu ili

150 tisuća dolara. Kopija Portfelj iznosi 2.500.000 USD i raspoređen je prema razini rizika kako slijedi:

Iznos kredita	razina rizika	granica gubitka
1 500 000	5 %	75 000 $
1 000 000	10 %	100 000 $
Ukupno 2500 000		175 000 $

Izračunati limit gubitka (175.000 USD) premašuje planirani limit od 150.000 USD. To znači da se struktura kreditnog portfelja mora prilagoditi kako bi se pokazatelji uskladili. Ili bi se razina kreditnog rizika trebala smanjiti smanjenjem uvjeta zajma, poboljšanjem kolaterala, pronalaženjem zajmoprimaca s boljim financijskim stanjem ili bi se trebala povećati isplativost zajmova.

Objedinjene su kvantitativne i kvalitativne procjene razine rizika na pozornici ograničavajući.

Upravljanje kreditnim rizikom

(nastavak)

U prethodnom materijalu ispitane su komponente upravljanja kreditnim rizikom kao što su identifikacija kreditnog rizika, njegova kvantitativna i kvalitativna procjena, kao i planiranje rizika. Sljedeći koraci su ograničenje rizika, oni. uspostavljanje određenih ograničenja i stvaranje sustava postupaka usmjerenih na održavanje planirane razine rizika. Ograničenje kreditnog rizika uključuje nekoliko komponenti:

1. Utvrđivanje strukturnih limita koji predstavljaju određeni postotak kredita s različitim razinama rizika, a naš zadatak je taj postotak uspostaviti na način da ne prijeđemo planirani limit gubitka.
2. Ograničavanje kreditnih rizika pojedinih zajmoprimaca.
3. Određivanje kreditnih limita za razne vrste kreditnih poslova.

Ilustrirajmo na primjeru postupak uspostavljanja strukturne granice. Recimo da imamo:

1. limit gubitka od 175.000 USD;
2. kreditni portfelj u iznosu od 2 500 000 USD;
3. sljedeću ljestvicu procjene rizika:

Kvalitativna procjena rizika	Kvantitativna procjena rizika
Niski rizik
Umjerena razina rizika	10 %
Visoka razina rizika	20 %

Moguće opcije za strukturna ograničenja dane su u tablicama u nastavku:

1 opcija

Razina rizika	Iznos kredita	Granica gubitka	Udio u kreditnom portfelju
	1 500 000	75 000
Krediti s umjerenim stupnjem rizika	1 000 000	100 000	40 %
Ukupno	2 500 000	175 000	100 %

opcija 2

Razina rizika	Iznos kredita	Granica gubitka	Udio u kreditnom portfelju
Krediti niskog rizika	2 200 000	110 000	88 %
Visoko rizični krediti	300 000	60 000	12 %
Ukupno	2 500 000	170 000	100 %

Recimo da planiramo niskorizične zajmove (opcija 1) u iznosu od 1.500.000 $, razina rizika je 75.000 $, dok limit gubitka ostaje slobodan u iznosu od 100.000 $, što odgovara zajmovima u iznosu od 1.000.000 $ s umjerenom razinom rizika. Dakle, dobivamo strukturna ograničenja: krediti s niskom razinom rizika - 60% kreditnog portfelja, krediti s umjerenom razinom rizika - 40% kreditnog portfelja. U drugoj opciji planirani su visokorizični zajmovi u iznosu od 300.000 dolara, ograničenje slobodnog gubitka dovoljno je samo za izdavanje samo niskorizičnih zajmova za preostali iznos. Strukturni limiti za opciju 2 bit će sljedeći: niskorizični krediti – 88%, visokorizični krediti – 12%.

Strukturne limite nije prikladno postavljati u postotku nego u apsolutnom iznosu, budući da se obujam imovine banke mijenja, a na ukupni limit gubitka utječe moguća promjena razine rizika po prethodno izdanim kreditima.

Uspostavljanje ograničenja kreditiranja za različite operacije specifikacija je strukturnih ograničenja. Cilj je isti - ne prijeći utvrđeni limit gubitka. Činjenica je da pojam „kredit" uključuje cijeli niz poslova koji se razlikuju po stupnju rizika zbog različitih uvjeta, ciljanog usmjerenja kredita, vrste kolaterala. Unutar ograničenja grupa grupiranih prema vrsti rizika, preporučljivo je istaknuti dionice, na primjer, investicijski krediti, prekoračenja, krediti za nadopunjavanje obrtnog kapitala. Osim toga, ograničenje koje se razmatra pomaže u rješavanju problema rizika riznice. Uostalom, rok kredita ne utječe samo na rizičnost kredita, on može uzrokovati rizik za likvidnost banke ako nije vezan uz rok odgovarajuće obveze. Postoje i neki drugi rizici koje treba ograničiti. Na primjer, rizik od monopolizacije. Ako puno ulažemo u jednu industriju, onda kriza u određenoj industriji ili na određenom tržištu može uzrokovati veću štetu od planirane. Stoga se ograničavanjem želi riješiti problem diversifikacije, kako u odnosu na klijente tako i u odnosu na kolaterale.

Ograničenje kreditnih rizika za pojedinog dužnika uključuje ograničavanje svih instrumenata koji sadrže elemente kreditnog rizika: krediti samom dužniku, krediti povezanim (službeno ili neslužbeno) društvima, izdana jamstva, terminski ugovori sklopljeni s bankom. Prilikom određivanja limita kreditiranja možete koristiti iste pokazatelje koji su korišteni za određivanje razine kreditnog rizika:

1. osiguranje vlastitih obrtnih sredstava i stabilnih obveza;
2. stabilnost financijskih tokova;
3. likvidnost kolaterala;
4. dostatnost opskrbe.

Glavni pokazatelj je osiguranost vlastitih obrtnih sredstava i stabilnih obveza.Radi se o tome da je kreditni rizik značajno smanjen ako dužnik ima vlastita sredstva u iznosu od najmanje 50% potreba za obrtnim sredstvima.U ovom slučaju, Zajmoprimac ima mogućnost samostalno rješavati tržišne probleme s kupcima i dobavljačima, bez prebacivanja svih odgovornosti na banku. Tako se pojavljuje prvo ograničenje - maksimalni udio posuđenih sredstava u strukturi obrtnog kapitala zajmoprimca. Prema našim opažanjima, za ne-sezonske industrije ovaj udio bi trebao biti 50%, za sezonske industrije - 70%. Dakle, dobivamo prvi kreditni limiter - udio posuđenih sredstava u poslovanju zajmoprimca. Drugi osnovni limiter je dostatnost kolaterala. Dakle, iznos kredita ne bi trebao premašiti iznos kolaterala plus kamate, kao ni troškove povezane s provedbom kolateralnih prava. Dakle, mogli smo identificirati dva pokazatelja za odrediti osnovni iznos kredita. Iznos zajma ne smije biti veći od standardnog omjera kapitala i posuđenih sredstava i ne veći od iznosa kolaterala usklađenog za iznos kamata i troškove provedbe.

Drugi pokazatelji mogu se uzeti u obzir pri određivanju kreditnog limita kroz mehanizam diskontiranja iznosa kredita ili iznosa kolaterala (što će dovesti do diskontiranja iznosa kredita). Tako se diskontna ljestvica može postaviti na pokazatelj „stabilnost financijskih tokova“, pokazatelje „prisutnost tečajnog rizika“, „zakonski upis kolaterala“, „prisutnost tečajnog rizika“. Pokazatelj „likvidnost kolaterala" može se uključiti u izračun kreditnog limita kreiranjem diskontne ljestvice za kolaterale ovisno o njihovoj likvidnosti. Navedimo primjer algoritma za izračun kreditnog limita.

Recimo zajmoprimac traži limit od 1 milijun dolara. za 1 godinu uz 15% godišnje. Tečaj dolara je 30 rubalja. Parametri aktivnosti zajmoprimca su sljedeći:

1. Stabilni financijski tokovi dvije godine.

2. Iznos radnog kapitala prije kreditiranja je 60 milijuna rubalja, od čega su vlastite i polutrajne obveze 30 milijuna rubalja.

3. Kao osiguranje nude se vozila vrijedna 35 milijuna rubalja.

4. Zajmoprimac je rezident i stoga radi u "zoni rublje".

5. Sigurnost kolaterala osigurava se njegovim postavljanjem u zasebnom prostoru i povlačenjem putovnica vozila u banku.

6. Klijent ima kredit od druge banke u iznosu od 100.000 USD

Parametri banke pri određivanju kreditnog limita:

Parametri za određivanje osnovne vrijednosti: standardni udio posuđenih sredstava u poslovanju klijenta nije veći od 50%, standardni iznos troškova za prodaju kolaterala je 5% iznosa kredita. Popusti na iznos kredita ovisno o roku kredita, zakonskoj registraciji kolaterala i tečajnom riziku iznose 5% za svaki pokazatelj, ali ne više od 10% ukupno.

Izračun:

1. Maksimalni iznos kredita u smislu osiguranja vlasničkog kapitala: Posuđena sredstva u strukturi ne smiju biti veća od 50%, što znači da iznos kredita treba biti jednak iznosu vlasničkog kapitala, tj. 30 milijuna rubalja Zajmoprimac već ima kredit u iznosu od 3 milijuna rubalja, stoga je raspoloživi iznos kredita 27 milijuna rubalja. ili 900.000 dolara.

2. Maksimalni iznos kredita prema pokazatelju primjerenosti kolaterala: kolateral je 35 milijuna rubalja, godišnji iznos kamata je 4,5 milijuna rubalja, iznos troškova prodaje je 3 milijuna rubalja. Nakon oduzimanja iznosa troškova i kamata, dobivamo 27,5 milijuna rubalja. Kolateral nije dovoljan, iznos kredita mora se smanjiti. Uz predloženi iznos kolaterala, maksimalni iznos kredita može biti 20 milijuna rubalja. ili 667.000 dolara.

3. Određivanje iznosa popusta. U našem slučaju, diskontiranje kredita vodit će se pokazateljima pravne registracije kolaterala (kolateral nije registriran) i tečajnog rizika (zajmoprimac radi u rubljima, ali je podigao kredit u stranoj valuti). Ukupni iznos kredita treba biti diskontiran za 10%.

4. Završetak izračuna: odaberite minimalni iznos kredita iz rezultata koraka 1-2 – 667.000 USD i popust od 10%. Naša ponuda klijentu je 600.300 dolara.

Završna faza cjelokupnog kompleksa rada na upravljanju kreditnim rizikom je izrada sustava postupaka usmjerenih na održavanje planirane razine rizika. Ovaj sustav uključuje sljedeće aktivnosti:

1. Stvaranje sustava delegiranja odgovornosti - tzv. “matrice ovlasti”.

2. Dodatna kontrola u fazi izdavanja kredita.

3. Periodično praćenje razine rizika za portfelj u cjelini.

Stvaranje matrice ovlaštenja je neophodno kako bi se snage ispravno rasporedile bez ugrožavanja procesa upravljanja rizikom. Kontrola se mora provoditi u svim fazama: faza postavljanja limita, faza izvršenja transakcije (autorizacija transakcije), faza prijenosa sredstava. Primjer matrice za ograničavanje ovlasti u pozajmljivanju prikazan je u tablici u nastavku:

Primjer matrice ograničenja dopuštenja

Vrsta ograničenja	Ograničeni iznos	Moć postavljanja ograničenja	Ovlast za sklapanje ili autorizaciju transakcije	Ovlast za kontrolu i autorizaciju prijenosa sredstava
Ograničenje za određenog dužnika	Prije 2 000 000 $	Odbor za upravljanje aktivom i pasivom	Voditelj kreditnog odjela	Ovlašteni pozadinski djelatnik
	2 000 000 – 5 000 000 $	Upravljačko tijelo	Dopredsjednik	Ovlašteni djelatnik Službe unutarnje kontrole Ovlašteni pozadinski djelatnik
	Nad 5 000 000 $	Upravni odbor	predsjednik banke	Voditelj Službe za unutarnju kontrolu Voditelj pozadinskog ureda,

U predloženoj opciji ovlaštene osobe se mijenjaju ovisno o visini limita. Dakle, odluku o postavljanju limita za iznos do 2.000.000 USD donosi Odbor za upravljanje imovinom i obvezama, ovlast za provođenje transakcije unutar utvrđenog limita delegirana je na voditelja kreditnog odjela, kontrolu u trenutku izdavanje vrši ovlašteni djelatnik Službe unutarnje kontrole, knjiženje ovlašteni pozadinski djelatnik -office. Postavljanje limita od 2.000.000 $ do 5.000.000 $ je prerogativ Uprave, Potpredsjednik ima ovlasti za dovršetak transakcije, kontrola je povjerena ovlaštenom djelatniku Službe interne kontrole, prijenos sredstava provodi back office. zaposlenik. Postavljanje limita za iznose veće od 5.000.000 USD je u nadležnosti Upravnog odbora, dokumente potpisuje Predsjednik banke, kontrolu nad tako velikim iznosima vrši voditelj Službe interne kontrole, a voditelj pozadinskog ureda vrši prijenos sredstava. .

Sudjelovanje u poslu Službe unutarnje kontrole podrazumijeva dodatni nadzor nad ispunjavanjem svih bitnih uvjeta i njegovim pravilnim izvršenjem.

Neophodno je periodično praćenje razine kreditnog rizika za portfelj u cjelini kako kod novog kreditiranja tako i bez novog kreditiranja. Potonje je relevantno zbog činjenice da se razina rizika može promijeniti s promjenom financijske situacije zajmoprimca, pod utjecajem cjenovnih čimbenika, zbog promjena situacije na tržištu raznih dobara, promjena u dinamici tečaja itd. Za takvo praćenje trebao bi biti odgovoran odjel banke (po mogućnosti ne kreditni), na primjer, Služba za unutarnju kontrolu ili Odjel za gospodarsko planiranje.