La gestione del rischio di credito è il compito principale delle banche e degli altri istituti di credito. La prematura mancata restituzione parziale o totale della salma, nonché la parte degli interessi nei termini, è una delle principali cause delle perdite degli istituti finanziari.

La gestione del rischio di credito consiste in una serie di passaggi. In primo luogo, viene determinato il costo dei fondi presi in prestito, vengono formulati i principi per lavorare con il portafoglio prestiti e vengono prescritte le principali disposizioni della politica creditizia. La fase successiva è il monitoraggio e l'analisi approfondita dell'affidabilità creditizia, nonché il lavoro con i debitori problematici. Nella fase finale viene effettuata un'analisi dell'efficacia del lavoro svolto.

Valutazione del rischio di credito

Valutazione del rischio di credito - l'importo massimo della perdita che la banca consente per un certo periodo di tempo con un grado di probabilità precalcolato. Tra le cause comuni di perdita c'è una diminuzione del valore del portafoglio prestiti, che si verifica a seguito della perdita totale o parziale di solvibilità di un gran numero di mutuatari.

Il concetto di valutazione qualitativa implica la raccolta delle informazioni più dettagliate sui mutuatari. Inoltre, sulla base dei dati ottenuti, vengono analizzati la stabilità finanziaria di un potenziale cliente, la liquidità delle garanzie, l'attività commerciale e altri indicatori simili.

Rischi di credito di un'organizzazione creditizia

I rischi di credito di un istituto di credito sono registrati nell'ambito del singolo e su scala di interi portafogli di crediti. In quest'ultimo caso viene utilizzato il termine rischio di credito totale. Per ridurre al minimo le possibili perdite, le organizzazioni di creditori sviluppano una politica creditizia. Il documento include uno schema ottimizzato per l'organizzazione delle attività, nonché una serie di misure di controllo sul processo di prestito.

Un portafoglio crediti bilanciato è considerato quello meno esposto ai rischi. In esso, prestiti ad alto rendimento e affidabili coprono prestiti con un'alta probabilità di insolvenza.

Metodi del rischio di credito

L'essenza dei metodi di rischio di credito risiede nel loro uso coerente come fasi del processo di prestito. In ogni fase, a un determinato gruppo di dipendenti di un istituto di credito vengono assegnati compiti volti a minimizzare i potenziali rischi di credito. In questo contesto, un insieme di metodi sequenziali è considerato un algoritmo di gestione del rischio nel contesto di un particolare prestito:

• Analisi del livello di affidabilità creditizia dei potenziali prenditori.
• Valutazione e analisi del credito.
• Strutturazione del prestito.
• Elaborazione del prestito.
• Controllo sul prestito emesso e sulle garanzie.

Rischio bancario di credito

Ogni transazione per l'emissione di un prestito comporta un rischio di banca di credito. Per questo motivo, un sistema di gestione del rischio di credito multilivello è principalmente finalizzato a ridurre le inadempienze totali o parziali sui fondi presi in prestito. Il processo si svolge in più fasi:

• Determinazione del rating creditizio del mutuatario e del livello della sua solvibilità.
• Diversificazione dei clienti bancari per gruppi, livello di reddito, ecc.
• Assicurazione sul prestito.
• Formazione di fondi di riserva per coprire le perdite.
• Organizzazione del lavoro dell'impresa creditrice, finalizzata alla minimizzazione dei rischi di credito.

Rischio di credito del debitore

Il rischio di credito fruttifero del mutuatario si verifica più spesso di altri. Ciò è spiegato dal fatto che il reddito di ogni singolo cliente della banca non è legato all'entità del tasso di interesse stabilito sul prestito.

Se il tasso di interesse aumenta, l'importo dei pagamenti mensili raggiunge spesso livelli critici e costituisce la maggior parte del reddito del mutuatario.

Altrettanto pericolosi sono i rischi valutari associati a un forte deprezzamento della moneta nazionale. Sono frequenti i casi in cui, a causa dell'elevata volatilità delle quotazioni valutarie, i mutuatari generalmente perdono l'opportunità di rimborsare un prestito precedentemente contratto. Una situazione simile si verifica più spesso con.

Rischio di credito commerciale

Il rischio di credito commerciale per un imprenditore sono le potenziali perdite e perdite nel corso dell'attività economica, che portano al mancato rimborso totale o parziale dell'importo del prestito. Un tipo simile di rischio per il prestatore è una riduzione del livello di reddito su cui contava la banca o altra organizzazione. Il rischio di credito commerciale delle istituzioni finanziarie è anche considerato un aumento non pianificato del costo del servizio o del rimborso dei prestiti. Per entrambe le parti, il rischio di credito commerciale minaccia di minimizzare i rendimenti attesi.

Ragioni del rischio di credito

Tra le principali cause del rischio di credito c'è l'incertezza del creditore nella solvibilità e nella responsabilità del mutuatario. Il mancato rispetto delle condizioni e il superamento dei termini del contratto di finanziamento è possibile nei seguenti casi:

• Il debitore non è in grado di generare l'importo richiesto di flusso di cassa. Ciò accade a causa di una sfortunata serie di circostanze, oltre che per ragioni economiche e politiche.
• Il prestatore non è sicuro dell'obiettività della valutazione e della liquidità della garanzia.
• L'attività del mutuatario subisce perdite a causa dei comuni rischi aziendali.

Tipi di rischio di credito

Le tipologie più comuni di rischi di credito:

• Rischi geografici - associati all'emissione di prestiti in una particolare regione o paese.
• Rischi politici - provocati da una situazione politica instabile nello stato, un alto livello di corruzione al potere, riducono la solvibilità dei mutuatari.
• Rischi macroeconomici - associati a un rallentamento dello sviluppo dell'economia statale, un calo del PIL e un rallentamento della crescita di alcuni settori dell'economia nazionale.

Ci sono anche rischi inflazionistici, settoriali, legislativi e di variazione del tasso di sconto.

Riduzione del rischio di credito

Il modo più comune per ridurre il rischio di credito è la limitazione. Con l'aiuto di uno schema ben congegnato, è possibile limitare in modo significativo l'ammontare delle perdite e dei danni previsti. Il livello di rischio di ciascun prestito varia a seconda del tipo di garanzia, dell'utilizzo previsto dei fondi di credito e dei tempi di emissione. Con l'aiuto della limitazione, è possibile limitare i rischi di tesoreria. Ad esempio, l'effetto del periodo di emissione si riflette non solo sul prestito, ma anche sulla liquidità di una banca commerciale nel suo complesso, se non legata ai termini di alcune passività. La limitazione aiuta a risolvere i problemi di diversificazione delle garanzie e dei mutuatari.

Componenti del rischio di credito

In accordo con le raccomandazioni metodologiche internazionali nel settore bancario "Basilea II", si distinguono le seguenti componenti del rischio di credito:

• La prima componente include metodi e si basa su due approcci per il calcolo dei potenziali rischi di credito.
• La seconda componente contiene un elenco di raccomandazioni e principi in base ai quali gli enti creditizi gestiscono e controllano i rischi.
• La terza componente si chiama "disciplina di mercato" ed è progettata per integrare le due componenti precedenti. Formula un elenco di requisiti per la divulgazione di informazioni. Con l'aiuto delle informazioni ricevute, il prestatore fornisce una valutazione obiettiva del potenziale mutuatario in vari modi.

Il rischio di credito è il rischio di insolvenza sulle obbligazioni di credito, vale a dire mancato rimborso dell'importo del prestito e degli interessi su di esso. Il pericolo di questo tipo di rischio sorge quando si effettuano prestiti e altre operazioni equivalenti, che si riflettono in bilancio, e possono anche essere di natura fuori bilancio.

Queste operazioni includono quanto segue:

• - erogazione e ricezione di crediti (prestiti);
• - collocamento e attrazione di depositi;
• - collocamento di altri fondi;
• - contabilizzazione delle fatture;
• - pagamento da parte di un istituto di credito al beneficiario in garanzia bancaria dell'importo non recuperato dal capitale;
• - crediti pecuniari di un ente creditizio nell'ambito di operazioni di finanziamento a fronte della cessione di un credito pecuniario (factoring).

Inoltre, il rischio di credito sorge quando un ente creditizio presenta reclami:

• - sui diritti acquisiti con l'operazione (cessione del credito);
• - mutui acquistati sul mercato secondario;
• - operazioni di vendita (acquisto) di attività finanziarie con pagamento dilazionato (consegna di attività finanziarie);
• - ai pagatori di lettere di credito pagate (in termini di lettere di credito export e import scoperte);
• - ricevere (restituire) titoli di debito, azioni e pagherò cambiari forniti nell'ambito di un contratto di prestito;
• - alla controparte - per la restituzione di fondi ma la seconda parte dell'operazione di acquisto di titoli o altre attività finanziarie con obbligo di rialienazione degli stessi, se i titoli sono non quotati;
• - infine, i crediti dell'istituto di credito (locatore) nei confronti del locatario in operazioni di locazione finanziaria (leasing).

Grado di rischio di credito dipende dai seguenti fattori:

• situazione economica e politica nel paese e nella regione, vale a dire risente di fattori macroeconomici e microeconomici (lo stato di crisi dell'economia in transizione, la formazione incompleta del sistema bancario, ecc.);
• il grado di concentrazione dell'attività di prestito in alcuni settori che sono sensibili ai cambiamenti dell'economia (vale a dire, una quantità significativa di importi emessi a una ristretta cerchia di mutuatari o industrie);
• affidabilità creditizia, reputazione e tipi di mutuatari per proprietà, proprietà e loro rapporti con fornitori e altri creditori;
• fallimento del mutuatario;
• un'ampia quota di prestiti e altri contratti bancari attribuibili a clienti in difficoltà finanziarie;
• concentrazione delle attività di un istituto di credito in aree di prestito poco studiate, nuove, non tradizionali (leasing, factoring, ecc.);
• la percentuale di clienti nuovi e acquisiti di recente sui quali la banca non dispone di informazioni sufficienti;
• abuso da parte del mutuatario, frode;
• accettazione di valori difficili da vendere o che si deprezzano rapidamente come garanzia o incapacità di ottenere garanzie adeguate per un prestito, perdita di garanzie;
• diversificazione del portafoglio crediti;
• l'accuratezza dello studio di fattibilità di un'operazione di credito e di un progetto commerciale o di investimento;
• introduzione di frequenti cambiamenti nella politica dell'istituto di credito per l'erogazione di prestiti e la formazione di un portafoglio di prestiti emessi;
• il tipo, la forma e l'importo del prestito concesso e la sua garanzia, ecc.

Poiché in pratica questi fattori possono agire in direzioni opposte, l'influenza di fattori positivi neutralizza l'effetto di quelli negativi e, se agiscono in una direzione, allora è possibile un'altra - l'influenza negativa di un fattore sarà aumentata dall'azione di un altro .

I fattori di rischio di credito elencati possono anche essere raggruppati in esterni e interni.

Al gruppo fattori esterni includere lo stato e le prospettive di sviluppo dell'economia del paese nel suo insieme, la politica monetaria, estera e interna dello stato e le sue possibili modifiche a seguito della regolamentazione statale. I rischi di credito esterni comprendono i rischi politici, macroeconomici, sociali, inflazionistici, settoriali, regionali, il rischio di modifiche legislative (ad esempio, la creazione di condizioni normative favorevoli per l'erogazione di alcune tipologie di prestiti e vincoli per altre), il rischio di modifiche nei tassi di interesse. Un istituto di credito non può prevedere con precisione il livello degli interessi, ma solo tenere conto, nella gestione dei rischi di credito, di riserve aggiuntive per coprire tutti i tipi di perdite, sia dirette che occulte.

Fattori interni può essere associato sia alle attività della banca creditrice che a quelle del mutuatario.

Il gruppo di fattori associati a attività della banca creditrice includono: la qualità della gestione a tutti i livelli dell'ente creditizio, il tipo di strategia di mercato, la capacità di sviluppare, offrire e promuovere nuovi prodotti di credito, l'adeguatezza della scelta della politica creditizia, la struttura del portafoglio crediti, il rischio temporaneo fattori (con una lunga operazione di prestito, la probabilità di variazioni di interessi, tassi di cambio, reddito da titoli, margine di interesse, ecc.), ritiro anticipato di un prestito a causa del mancato rispetto dei termini del contratto di prestito, qualifiche del personale, qualità delle tecnologie, ecc.

Per fattori associati a attività del mutuatario, includono il rating creditizio del mutuatario, la diminuzione del valore di mercato delle sue obbligazioni, la mancanza di liquidità, ecc.

Va notato che i suddetti fattori esterni di rischio di credito sono anche legati alle attività della banca - determinano le condizioni per il suo funzionamento. Tuttavia, queste relazioni sono di diversa natura: i fattori esterni non dipendono dall'attività della banca, mentre quelli interni sì.

Tutto esistente modelli di valutazione del rischio di credito possono essere classificati:

• sui metodi matematici sottostanti;
• scopo;
• l'oggetto dello studio.

Lo sviluppo della gestione del rischio di credito negli ultimi anni è stato dovuto all'uso di moderni metodi matematici, come l'analisi della sopravvivenza, la modellazione probabilistica e statistica, la programmazione matematica, la teoria dei giochi, le reti neurali, ecc.

I modelli di valutazione del rischio di credito possono essere applicati in diverse aree di attività, tra cui: quando si prendono decisioni sulla concessione di un prestito; quando si determina un rating creditizio interno o esterno; calcolare il costo dei prodotti di credito; come sistema di early warning che segnala tempestivamente il potenziale di perdita e facilita l'adozione di misure di riduzione del rischio di credito; sviluppare una strategia di relazione con il cliente (ad esempio, se il modello mostra che il mutuatario sta vivendo difficoltà temporanee di liquidità, allora forse non si dovrebbe rifiutare di prestargli, ma determinare le condizioni appropriate per questo caso).

Ci sono due principali approcci alternativi alla valutazione e gestione dei rischi di credito: 1)“interna”, in cui la banca, sulla base delle proprie metodologie, stima sia il valore atteso che la volatilità delle perdite future per rischio di credito; 2) approccio "di mercato", finalizzato alla determinazione del costo del rischio di credito, stabilito dal mercato finanziario. In genere, la valutazione è espressa come differenza di rendimento su strumenti che comportano rischio di credito rispetto al rendimento di obbligazioni o prestiti privi di rischio (governo).

Approccio "interno". assume che la perdita attesa sia funzione della probabilità di default, del valore del prodotto o dello strumento a rischio di default e della parte di tale valore che andrebbe irrimediabilmente persa in caso di default. Nella misura in cui le perdite attese (medie) sono prevedibili, dovrebbero essere considerate come tali normale, costi regolarmente ricorrenti di questo tipo di attività ed essere inclusi nel prezzo del prodotto di prestito. In altre parole, il rischio medio di perdite su crediti viene “trasferito” alle controparti e ai clienti della banca attraverso il meccanismo di pricing dei servizi erogati. Tuttavia, la volatilità (scatter) delle perdite prossime al valore atteso non può più essere “trasferita” ai clienti: per coprirla con un dato livello di fiducia, è necessaria una riserva di capitale, il cui costo di formazione e mantenimento deve essere compensato dalla redditività aggiustata per il rischio dei servizi forniti. Contabilità effetti di portafoglio essa richiede, per ridurre l'ammontare del capitale, una valutazione della correlazione tra lo spread delle perdite dei vari mutuatari intorno ai loro valori medi, mentre le stesse perdite attese si sommano.

La dimensione del capitale di riserva è determinata sulla base della volatilità del portafoglio nel suo complesso.

Approccio "di mercato". caratterizzato dal fatto che il credit spread (la differenza di valore di due opzioni quando il valore dell'opzione venduta è superiore al valore dell'opzione acquistata) include le suddette componenti di rischio di credito, ovvero è problematico distinguere tra la parte che corrisponde alle perdite attese e la parte restante, che viene addebitata a compensazione della volatilità delle perdite. Altrettanto difficile è isolare nel valore del credit spread i "contributi" ad esso apportati dalla probabilità di default e dal livello delle perdite secche in caso di default. I cambiamenti nello spread di mercato con questo approccio sono previsti per periodi di tempo abbastanza brevi (giorni o settimane). La contabilizzazione degli effetti di portafoglio viene effettuata per analogia con la valutazione del rischio di mercato sotto forma di indicatore VaR- in base alle correlazioni osservate sul mercato tra gli spread creditizi. L'ammontare del capitale a copertura delle perdite dovute al rischio di credito è determinato analogamente al rischio di mercato.

L'approccio "interno" domina tradizionalmente nelle banche commerciali per la valutazione del rischio di prestiti, mentre l'approccio "di mercato" è utilizzato principalmente da banche di investimento, società e fondi per valutare il rischio di credito degli investimenti in obbligazioni societarie.

L'analisi classica del credito è tradizionalmente utilizzata dalle banche per valutare l'affidabilità creditizia di un mutuatario sulla base di indicatori quali l'avviamento, la dimensione del capitale, il livello di "leva finanziaria", le fluttuazioni della redditività, le garanzie offerte, ecc. Tuttavia, questo tipo di analisi richiede molto tempo e denaro per pagare esperti qualificati. Pertanto, le banche iniziarono a tendere a formalizzare il processo decisionale per il prestito e, con l'avvento dei moderni metodi matematici, l'insolvenza divenne oggetto di una seria ricerca statistica.

Il rischio di credito è espresso dall'ammontare delle perdite su crediti, che può essere valutato utilizzando tre componenti del rischio di credito:

• probabilità di default;
• esposizione al rischio di credito;
• perdite in caso di inadempienza.

La sezione successiva è dedicata a una discussione dettagliata dei mutui ipotecari utilizzando vari modelli di rimborso del debito.

• Per valutare il rendimento di un portafoglio aggiustato per il rischio di credito si può utilizzare il rapporto tra rendimento atteso e perdite inattese, che è sostanzialmente simile all'indice di Sharpe (il rapporto tra l'eccesso di tasso privo di rischio e la volatilità del rendimento) utilizzato per valutare il rendimento dei portafogli azionari, tenendo conto del rischio totale. Maggiore è il rapporto tra rendimenti attesi e perdite impreviste, più "efficiente" è il portafoglio.

Il concetto di rischio di credito e le sue tipologie. Rischio di credito individuale e aggregato.

Valutazione del merito di credito del debitore v sistema di gestione del rischio di credito. Metodi di valutazione della condizione finanziaria delle grandi e medie imprese. Valutazione del rischio aziendale. Caratteristiche della valutazione dell'affidabilità creditizia delle piccole imprese. Valutazione del merito creditizio delle persone fisiche. Valutazione della qualità del credito e della qualità del portafoglio crediti della banca.

Modalità di regolazione del rischio di credito. Metodi di prevenzione, assorbimento e distribuzione del rischio. Il ruolo della diversificazione del portafoglio prestiti nella minimizzazione del rischio. Costituzione di riserve per eventuali perdite su crediti.

Migliorare il sistema di gestione del rischio di credito.

Il concetto di rischio di credito e le sue tipologie. Individuale e cumulativo New York rischio di credito.

Rischio – è la probabilità di subire una perdita netta o un calo dei ricavi rispetto allo scenario previsto.

Rischio di credito – Questo rischio di default (mancato pagamento) O pagamento in ritardo su un prestito bancario.

Differire anche rischio di credito paese (quando si forniscono prestiti esteri) e rischio abuso (predicendo consapevolmente il non ritorno). Il rischio di credito è incluso nel sistema dei rischi del settore finanziario.

Esistono diverse classificazioni dei rischi basate su determinati criteri. Il rischio di credito è sempre presente. Nel sistema dei rischi degli enti creditizi, i rischi di credito rivestono un ruolo di primo piano. Esistono diverse classificazioni dei rischi di credito. Sulla fig. 3 riporta la classificazione più completa dei rischi di credito.

Riso. 3. Classificazione dei rischi di credito

Riso. 4. Fattori di rischio di credito

Il rischio di credito è il rischio a cui è esposto un creditore se un debitore o una controparte non adempie alle proprie obbligazioni creditizie. In altre parole, il rischio di credito è la perdita ricevuta dalla banca a causa dell'inadempimento, del ritardo o dell'adempimento parziale da parte del debitore del prestito delle sue obbligazioni, che sono specificate nel contratto. È generalmente accettato che le transazioni più rischiose siano, prima di tutto, transazioni relative a prestiti diretti e indiretti - questo è considerato un rischio diretto e transazioni relative all'acquisto e alla vendita di qualsiasi attività senza pagamento anticipato da parte della controparte e senza alcun garanzie da parte di terzi – questo è chiamato rischio di regolamento.

"Precauzioni" bancarie

Al fine di ridurre al minimo il rischio durante la conclusione delle transazioni, la banca ha sviluppato procedure e politiche appositamente sviluppate, il cui scopo principale è prevenire e ridurre al minimo i possibili danni dovuti al mancato rimborso dei fondi del prestito. Si tratta di misure quali:

verifica periodica della situazione finanziaria del mutuatario e della massima efficienza dei progetti e delle attività per i quali viene erogato il finanziamento, in termini di benefici economici;

valutazione obbligatoria del livello di liquidità e se la garanzia offerta è sufficiente (per questo viene effettuata una valutazione obiettiva indipendente e viene emessa un'assicurazione);

controlli periodici sull'adempimento da parte dei mutuatari delle proprie obbligazioni di prestito e sulla disponibilità di un adeguato livello di garanzie;

costituzione di un fondo di riserva in caso di perdite su prestiti o perdite su altre operazioni;

trasferimento degli inadempienti "dolosi" alle competenti autorità superiori;

rilascio di garanzie sulla base di un regolamento speciale "Sulla procedura per la fornitura di garanzie bancarie della banca" e alcuni altri.

Come viene valutato il rischio di credito?

La valutazione del rischio di credito può essere effettuata sia sotto forma di valutazione di una singola operazione sia sotto forma di valutazione di un portafoglio di operazioni.

Se parliamo di una singola transazione, allora la sua stima di base, che non tiene conto delle migrazioni del credito, può avere diversi livelli di dettaglio. Questo può essere valutato come:

L'importo a rischio.

probabilità di default.

Grado di danno in caso di inadempienza.

Perdite stimate e impreviste.

Le ultime valutazioni sono previste e danni imprevisti. I rischi stimati sono coperti, di norma, da riserve appositamente costituite in anticipo. Ma le perdite impreviste vengono compensate interamente e completamente a spese dei fondi di bilancio della società creditrice.

Come gestire i rischi di credito?

Usiamo il trading con pagamento differito come esempio per vedere come il rischio di credito può essere ridotto al minimo, se non eliminato. Questo può essere fatto in due modi:

1. Società di factoring. Tali società forniscono una garanzia per un determinato debitore - 90% dell'importo totale della consegna fino alla data di fine del periodo di grazia, e pagano anche un importo pari all'importo della garanzia emessa in precedenza se il mutuatario non può pagare il pagamento in tempo dovuto a qualsiasi circostanza.

2. Assicurazione. Il rischio di credito può anche essere assicurato con una delle tante compagnie assicurative. In questo caso, l'oggetto è un diritto di proprietà associato alla possibilità di inadempimento o inesatto adempimento degli obblighi di credito da parte del mutuatario e conseguenti perdite. I pagamenti assicurativi vengono effettuati nei casi in cui: la controparte dell'assicurato è fallita; la controparte non ha adempiuto alle proprie obbligazioni a causa di situazioni di forza maggiore; la controparte ritarda a lungo il pagamento del prestito.

Pertanto, il rischio di credito esiste costantemente e la sua entità dipende dall'importo del prestito. Tutte le misure adottate dalle banche e dalle organizzazioni creditizie mirano principalmente a ridurre al minimo o eliminare il rischio di perdite. Ciò include il controllo del livello sufficiente di solvibilità del cliente e l'identificazione di ulteriori prospettive di sviluppo e la "monetizzazione" del suo progetto, l'assicurazione del rischio di credito, ecc. Per evitare il rischio di perdite, le banche e altre organizzazioni coinvolte nell'emissione di prestiti selezionano i clienti con molta attenzione , controllare questa non è solo la sua attuale solvibilità, ma anche la sua storia creditizia. Se non è molto buono, molto probabilmente il prestito verrà negato. Pertanto, se prendi un prestito, devi essere sicuro di poterlo rimborsare.

Rischi di credito individuali e di portafoglio nel sistema di gestione del rischio di credito bancario

La gestione del rischio è un'attività mirata e sistematica di un istituto di credito in relazione alla possibilità del suo verificarsi. La gestione del rischio caratterizza sempre la qualità della gestione, la comprensione e la capacità della banca di resistere al funzionamento inefficiente del credito.

La gestione del rischio di credito non è un insieme disparato di singole attività, ma un sistema specifico. Le misure di gestione del rischio di credito dovrebbero essere differenziate. A questo proposito, da un lato, viene individuata la politica di gestione del rischio associata alla sua causa, dall'altro, la politica di gestione del rischio associata alla sua azione. Il primo gruppo di misure relative alla presenza di cause di rischio è finalizzato alla riduzione della probabilità del rischio, alla riduzione del grado di incertezza e alla riduzione precoce del danno. Le misure relative all'azione di rischio, al contrario, sono finalizzate a ridurre le possibili perdite, mitigando l'impatto negativo del conseguente danno sull'operatività della banca. Questo danno dovrebbe essere ridotto al minimo in misura tale da garantire la continua esistenza dell'organizzazione creditizia senza interruzioni.

Il sistema di gestione del rischio di credito in una banca commerciale è costituito da due sottosistemi: uno gestito, o oggetto di gestione, e un gestore, o soggetto di gestione. L'oggetto principale della gestione nella gestione del credito rischioso sono i fondi nel fatturato aziendale di una banca commerciale e il rischio di credito ad essi associato. Oggetto della gestione sono le suddivisioni strutturali o unità organizzative della banca, le quali, sulla base dell'impiego di specifiche risorse lavorative, informative, materiali e finanziarie, svolgono il processo di gestione del rischio di credito. Il soggetto del management è il vertice aziendale, l'apparato dirigenziale, il personale della banca, rappresentato nella forma del Consiglio di Banca, del consiglio di amministrazione del comitato del credito, delle direzioni e dei servizi del credito, dei responsabili del credito.

Il sistema di gestione del rischio di credito bancario comprende i seguenti sottosistemi: gestione delle informazioni; organizzazione delle attività creditizie; fissare limiti di credito; determinazione del prezzo dei prestiti; analisi e valutazione dei singoli rischi di credito; analisi e valutazione del rischio di credito complessivo; concessione del credito e controllo di gestione; gestione dei crediti problematici. (riso?)

Analisi e valutazione dei singoli rischi di credito, secondo Kabushkin S.N. , è uno degli elementi principali del sistema di controllo. Nel processo di determinazione del rischio associato a un particolare mutuatario, la banca seleziona le domande di prestito, raccoglie i dati per l'analisi del rischio, analizza l'affidabilità creditizia del cliente e prepara un pacchetto di documenti per la conclusione di un contratto di prestito.

L'analisi del rischio di credito individuale dovrebbe focalizzarsi sui seguenti aspetti: avviamento; posizione nel settore; qualità della gestione in azienda; qualità della garanzia del prestito; la condizione finanziaria del mutuatario.

Sulla base delle conclusioni sugli aspetti elencati, al mutuatario viene assegnata una determinata categoria. Svolge la funzione di indicatore comparativo utilizzato come base per la determinazione del grado di rischio.

Ogni singolo prestito fa parte di un unico insieme: il portafoglio crediti della banca, la cui qualità di gestione determina l'ammontare del rischio di credito totale.

L'analisi e la valutazione del rischio di credito complessivo viene effettuata sulla base dei dati sul portafoglio crediti, i cui indicatori sono la diversificazione, la qualità e la redditività. La diversificazione del portafoglio prestiti è generalmente determinata dalle caratteristiche settoriali e geografiche, nonché dall'entità dei prestiti. La diversificazione del portafoglio prestiti è uno dei metodi di minimizzazione del rischio, ne migliora la qualità, ma richiede una gestione professionale.

La principale caratteristica della qualità del credito alla clientela è l'ammontare dei crediti scaduti. Per la determinazione di tale indicatore, l'ammontare complessivo del debito scaduto viene correlato con la valuta di bilancio o con l'ammontare dei prestiti erogati.

La redditività del portafoglio prestiti, determinata dal rapporto tra gli interessi ricevuti e l'importo dei prestiti emessi, dipende dall'efficacia con cui la banca affronta i rischi emergenti.

La gestione del rischio di credito è una sequenza di azioni organizzate in un certo modo, suddivise nelle seguenti fasi:

identificazione dei fattori di rischio di credito;

valutazione del grado di rischio di credito;

scelta della strategia (prendere una decisione sull'accettazione di un rischio, rifiutare di emettere un prestito o applicare metodi di mitigazione del rischio);

scelta dei modi per ridurre il rischio;

controllo delle variazioni del grado di rischio di credito.

La sequenza delle fasi del processo di gestione del rischio di credito è illustrata nella figura 4

Il modo migliore per ridurre al minimo il rischio di credito da parte di una banca commerciale nella fase di decisione sull'emissione di un prestito è condurre un'analisi completa delle condizioni finanziarie di un potenziale mutuatario, nonché uno studio dettagliato dei fattori che possono portare a un inadempimento dei loro obblighi di prestito. Lo scopo principale dell'analisi del merito di credito dell'impresa-mutuatario è determinare la sua attuale e potenziale capacità e disponibilità a rimborsare il prestito richiesto in conformità con i termini attuali del contratto di prestito. Quando decide di concedere un prestito a un determinato mutuatario, la banca deve in ogni caso determinare il grado di rischio che è disposta ad assumersi e l'ammontare del credito che può essere concesso in determinate circostanze. Il modo più efficace di tale analisi è una valutazione completa della solvibilità.

Pertanto, ad oggi, un'analisi dettagliata del merito creditizio dei mutuatari esistenti e potenziali da parte delle banche commerciali è una condizione essenziale per l'efficacia della politica creditizia.

Tradizionalmente, il rischio di credito è definito come il rischio che un debitore non restituisca il denaro in conformità con i termini e le condizioni di un contratto di prestito. Esistono diversi approcci per determinare l'essenza del rischio di credito. Alcuni autori includono nel concetto di "rischio di credito" il pericolo di mancato pagamento da parte del mutuatario del capitale e degli interessi dovuti al creditore. Altri concetti di rischio di credito sono associati agli utili ricevuti dalle banche: il rischio di credito è un possibile calo degli utili di una banca e persino la perdita di parte del capitale sociale a causa dell'incapacità del mutuatario di rimborsare e onorare il debito. Questo approccio riflette solo un lato dell'impatto del rischio di credito sull'utile della banca: negativo, associato alle conseguenze negative del prestito. Allo stesso tempo, l'esito di un'operazione di finanziamento può essere positivo, senza escludere la presenza di un certo livello di rischio lungo tutta la durata del contratto di finanziamento.

Un'altra definizione di rischio di credito si basa sull'incertezza del prestatore che il debitore sarà in grado di far fronte ai propri obblighi in conformità con i termini e le condizioni del contratto di prestito. Ciò può essere causato da:

• l'incapacità del debitore di generare flussi di cassa futuri adeguati a causa di imprevisti cambiamenti avversi nell'ambiente economico, economico o politico in cui opera il mutuatario;
• incertezza sul valore futuro e sulla qualità (liquidità e possibilità di vendita sul mercato) delle garanzie a fronte di un prestito emesso;
• crisi della reputazione commerciale del mutuatario.

Il rischio di credito si applica allo stesso modo sia alle banche che ai clienti e può essere associato alla probabilità di un calo della produzione o della domanda di prodotti di un particolare settore, al mancato adempimento dei rapporti contrattuali per qualche motivo, alla trasformazione dei tipi di risorse (il più delle volte in termini di tempo) e circostanze maggiori forzate.

Considerando la questione della natura del rischio di credito, è necessario definirlo come il rischio connesso alla movimentazione del credito. L'essenza del rischio di credito è indissolubilmente legata all'essenza delle categorie di credito (vale a dire, la forma di movimento del capitale di prestito). Di conseguenza, l'ambito del rischio di credito può essere una delle fasi del movimento del valore prestato (Fig. 21.1).

Nel processo di circolazione del valore prestato, il principio della restituzione permea l'intero movimento del credito ed è una proprietà universale e oggettiva di ogni operazione di credito. Di conseguenza, una violazione per qualsiasi motivo della proprietà generale di un prestito porta a conseguenze negative, perdite, perdite derivanti da un inadempimento del prestito, ad es. al rischio di credito. Una delle caratteristiche essenziali del rischio di credito è il mancato rispetto del principio di rimborso del prestito, conseguente ad un'interruzione della circolazione del valore prestato.

Quindi si può fare quanto segue conclusioni:

1. rischio di credito e incertezza sono due concetti correlati che caratterizzano l'azione di una banca nel mercato delle operazioni di credito, poiché le banche spesso prendono decisioni su un'operazione di credito in condizioni di incertezza;
2. la probabilità di un risultato positivo o negativo ha un'espressione di costo: questo è il profitto o la perdita che riceverà il creditore;
3. il rischio di credito è la probabilità potenziale delle perdite di una banca;
4. la sfera di accadimento del rischio di credito è il processo di movimento del valore prestato e le ragioni del suo verificarsi sono vari fattori di formazione del rischio;
5. il rischio è una categoria economica regolamentata, perché, sulla base dei risultati della valutazione di una specifica situazione economica e confrontandola con la versione prevista dell'evento, possiamo misurare la realtà degli obiettivi e delle opportunità.

Pertanto, il rischio di credito è il potenziale di perdita del capitale e degli interessi su di esso, derivante da una violazione dell'integrità del movimento del valore prestato, a causa dell'influenza di vari fattori di formazione del rischio.

Il posto centrale nel processo di minimizzazione del rischio di credito spetta alla definizione delle modalità per la sua valutazione a livello di singolo credito (mutuatario) ea livello di banca (portafoglio crediti) nel suo complesso. Sotto la valutazione del rischio di credito del mutuatario si intende solitamente lo studio e la valutazione di indicatori qualitativi e quantitativi della situazione economica del mutuatario. Il lavoro di valutazione del rischio di credito in una banca si svolge in tre fasi. Nella prima fase vengono valutati gli indicatori qualitativi dell'attività del mutuatario, nella seconda fase vengono valutati gli indicatori quantitativi e nella fase finale si ottiene una previsione di valutazione sintetica e si forma la conclusione analitica finale.

Uno dei metodi importanti per la valutazione del rischio di credito è il metodo di valutazione del merito creditizio di un cliente, che viene effettuato sulla base di un'analisi volta a identificare la sua condizione finanziaria e le sue tendenze.

Le principali fonti di informazioni per valutare il rischio di credito del mutuatario sono: bilancio, informazioni fornite dal mutuatario, esperienza di lavoro con questo cliente di altre persone, schema dell'operazione accreditata con uno studio di fattibilità per l'ottenimento di un prestito, on- dati di sopralluogo.

L'analisi qualitativa si svolge per fasi: a) studio della reputazione del mutuatario; b) determinazione della finalità del prestito; c) determinazione delle fonti di rimborso del debito principale e degli interessi dovuti; d) valutazione dei rischi del debitore assunti indirettamente dalla banca.

La reputazione del mutuatario viene studiata con molta attenzione, mentre lo studio della storia creditizia del cliente è molto importante, ad es. esperienza passata con il debito del prestito del cliente. Anche le informazioni che caratterizzano le qualità aziendali e personali di un singolo mutuatario vengono attentamente studiate. Sono altresì accertati fatti o meno di mancati pagamenti su mutui, protesti di effetti regolarmente eseguiti, ecc.

La determinazione dell'affidabilità creditizia del mutuatario è parte integrante del lavoro della banca per determinare la possibilità di emettere un prestito. L'analisi del merito creditizio del mutuatario è intesa come la valutazione da parte della banca del mutuatario in termini di possibilità e convenienza di concedergli prestiti, determinando la probabilità del loro tempestivo rimborso in conformità con il contratto di prestito. A tale scopo, utilizzano: indicatori finanziari, analisi dei flussi di cassa, valutazione del rischio aziendale.

Negli Stati Uniti, per valutare il merito creditizio di un potenziale mutuatario e, di conseguenza, per minimizzare il rischio di credito, viene utilizzato un approccio denominato 5 "C", che si basa sui seguenti criteri di valutazione del rischio:

• reputazione del cliente - Carattere del cliente;
• solvibilità - Capacità contributiva;
• capitale - Capitale;
• garanzia di prestito -- Collaterale;
• La congiuntura economica e le sue prospettive - Le condizioni attuali e l'avviamento.

Nel Regno Unito è comune anche la pratica di analizzare l'affidabilità creditizia del mutuatario, nota come "Parti":

• scopo, scopo del prestito - Scopo;
• importo del prestito - Importo;
• rimborso del debito - Rimborso (capitale e interessi);
• termine - Termine;
• garanzia del prestito - Sicurezza.

I più accettabili sono i metodi di valutazione del candidato mutuatario PARSER e CAMPARI utilizzati nelle banche di compensazione inglesi, che consentono lo studio più completo della natura multiforme dei mutuatari.

PARSER sta per:

• informazioni sulla persona del potenziale mutuatario, la sua reputazione - Persona;
• giustificazione dell'importo del prestito richiesto - Importo;
• valutazione della sicurezza - Sicurezza;
• convenienza del credito - convenienza;
• remunerazione bancaria (tasso di interesse) per il rischio di erogare un prestito - Remunerazione.

CAMPARI sta per:

• reputazione del mutuatario - Carattere;
• valutazione dell'attività del mutuatario - Capacità;
• analisi della necessità di richiedere un prestito - Mezzi:
• finalità del prestito - Finalità;
• giustificazione dell'importo del prestito - Importo;
• la possibilità di rimborso - Rimborso;
• metodo di assicurazione del rischio di credito - Assicurazione.

Esistono altri approcci all'analisi del merito di credito dei clienti. La base di questa analisi è la raccolta delle informazioni necessarie che caratterizzano maggiormente il cliente. Ad esempio, un atto legale - Regolamento "B", che definisce i criteri principali che devono essere osservati quando le banche redigono questionari (domande di prestito) e determinano l'affidabilità creditizia di un cliente. In particolare, il Regolamento “B” prevede come le informazioni sulla clientela possono essere utilizzate dalla banca nei sistemi di credit scoring; viene determinata la gamma di informazioni che non possono essere richieste dalla banca e utilizzate contro il cliente. Il regolamento fornisce le condizioni per una migliore valutazione dell'affidabilità creditizia del cliente (ad esempio, il mutuatario è tenuto a includere le informazioni sul marito (moglie) nel questionario quando richiede un prestito alla banca, indipendentemente dall'esistenza di una responsabilità solidale per debiti). I finanziatori sono tenuti a comunicare ai mutuatari la possibilità di concedere loro un prestito entro 30 giorni dal ricevimento della richiesta di finanziamento.

Nella letteratura economica straniera è ampiamente utilizzato il metodo di analisi SWOT (S - forte, W - debole, O - opportunità, T - minaccia), che consente di identificare i punti di forza e di debolezza del mutuatario, le sue potenziali opportunità e rischi. Quindi, il principale le finalità dell'analisi delle informazioni che caratterizzano il livello di affidabilità creditizia del debitore sono:

• identificare i punti di forza della situazione del richiedente;
• identificare i punti deboli di un potenziale mutuatario;
• identificare i fattori specifici che sono più importanti per il continuo successo del mutuatario;
• possibili rischi nel prestito.

L'analisi da parte dei banchieri dei bilanci dei clienti può essere interna ed esterna. L'analisi esterna include il confronto di questo mutuatario con altri; l'analisi interna comporta il confronto tra diverse parti del bilancio tra loro per un periodo di tempo in dinamica. L'analisi interna è spesso indicata come analisi del rapporto. Sebbene importanti per il processo analitico, i rapporti finanziari presentano due importanti inconvenienti: 1) non forniscono informazioni su come stanno procedendo le transazioni del cliente; 2) presentare le informazioni passate mentre i prestiti saranno forniti in futuro. Pertanto, un analista bancario deve lavorare non solo con dati reali, ma anche con una valutazione di informazioni "complesse" (visioni, stime, previsioni, ecc.). La richiesta di prestito di un cliente può essere respinta se, ad esempio, il prestito viola la politica creditizia della banca.

Tuttavia, è spesso richiesta un'analisi più completa, ad esempio basata su una stima del flusso di cassa del mutuatario, ad es. nel processo di analisi del flusso di cassa. Il flusso di cassa è una misura della capacità di un mutuatario di coprire le proprie spese e rimborsare il debito con le proprie risorse. Questo tipo di analisi viene effettuata utilizzando il rendiconto finanziario del mutuatario.

La compilazione di un rendiconto finanziario consente di rispondere alle seguenti domande:

• se il mutuatario si dota di fondi per l'ulteriore crescita delle attività finanziarie;
• se la crescita del mutuatario è così rapida da richiedere finanziamenti da fonti esterne;
• se il mutuatario dispone di fondi in eccesso da utilizzare per il rimborso del debito o per successivi investimenti.

Si consiglia di utilizzare il rendiconto finanziario del mutuatario per analizzare le prospettive di rimborso del prestito.

Una caratteristica importante del prestito ai clienti nei paesi industrializzati dell'Occidente è che una persona è al centro di qualsiasi processo di concessione di un prestito a un mutuatario (persona fisica o giuridica). Ad esempio, in Germania, indipendentemente dal tipo di prestito erogato, es. dall'emissione di un prestito al consumatore o, ad esempio, a una società di investimento, il mutuatario deve presentare una serie di documenti che indichino le sue qualità personali e l'affidabilità creditizia personale.

Le informazioni di interesse per una banca tedesca al momento di decidere se concedere un prestito includono le seguenti informazioni.

1. Caratteristiche delle proprietà personali di un imprenditore: carattere, maniere, comportamento, aspetto, espressività del linguaggio, grado di franchezza (in materia di situazione economica e finanziaria), età, stato civile, circostanze familiari, ruolo sociale al di fuori dell'imprenditoria, incarichi onorari , hobby.
2. Istruzione generale (copia del certificato di laurea), titoli di studio, mentalità, attitudine al rischio (gioco d'azzardo), interesse per l'economia e l'organizzazione della produzione, capacità di progettazione.
3. Qualifiche tecniche: istruzione speciale, corso di sviluppo professionale, esperienza, specializzazione nel lavoro.
4. Condizione fisica: stato di salute (tenendo conto delle malattie pregresse e croniche), limiti di esercizio, attività sportive.
5. Patrimonio: grado di partecipazione agli affari dell'impresa, patrimonio personale, possesso di beni immobili, altre fonti di reddito, reddito personale derivante dagli utili dell'impresa, debiti personali, debiti tributari, stato patrimoniale dei familiari, intensità dei rapporti con istituti di credito, partecipazione a gare.

Tutte queste condizioni hanno un significato diverso per ogni particolare mutuatario. Ad esempio, nelle banche tedesche, con un rapporto a lungo termine tra il cliente e la banca, quando quest'ultima conosce le entrate e le uscite regolari del cliente, l'erogazione di un prestito è sostanzialmente automatica.

Oltre a utilizzare i questionari dei clienti per analizzare la loro solvibilità, le banche possono ottenere informazioni dagli uffici di credito locali. Queste informazioni vengono utilizzate anche per analizzare la solvibilità del cliente. Nei paesi occidentali, la legge prevede la possibilità per il cliente di controllare le informazioni relative alla sua situazione finanziaria e che si trovano nell'ufficio crediti. Se viene rilevato un errore, il cliente lo segnala al Bureau per la sua correzione. E l'ufficio, a sua volta, lo segnala a tutti i creditori che hanno ricevuto informazioni errate sul cliente. Se l'accuratezza delle informazioni solleva dubbi e contestazioni, il cliente può costantemente aggiungere ai file la propria interpretazione dell'errore.

Attualmente, in Germania, tutte le banche commerciali sono tenute a fornire informazioni su tutti i prestiti e i mutuatari a un dipartimento speciale della Bundesbank, che consente di analizzare sistematicamente, controllare quest'area dell'attività bancaria e apportare alcune modifiche, se necessario. In Francia e in Belgio, le banche commerciali hanno il diritto di ottenere dalla banca centrale informazioni sugli insolventi. In altri paesi, questo diritto non è disponibile a causa della necessità di mantenere il segreto bancario. Ma esiste la possibilità di trasferire, ad esempio, il deposito del cliente alla banca che ha erogato il prestito.

È inoltre necessario valutare la reputazione del mutuatario. Uno dei possibili metodi della sua valutazione è il metodo del punteggio di credito. Il modello di scoring è solitamente sviluppato da ciascuna banca in modo indipendente, sulla base delle caratteristiche della banca e della sua clientela, tenendo conto della natura della legislazione bancaria e delle tradizioni del paese. La tecnica del punteggio di credito fu proposta per la prima volta dall'economista americano D. Duran all'inizio degli anni '40 per selezionare i mutuatari per i prestiti al consumo. D. Duran ha individuato un gruppo di fattori che, a suo avviso, consentono di determinare con sufficiente certezza il grado di rischio di credito quando si concede un prestito al consumo a un determinato mutuatario. Ha utilizzato i seguenti coefficienti nel punteggio:

1. età: 0,1 punti per ogni anno di età superiore ai 20 anni (massimo 0,30);
2. sesso: donne - 0,40, uomini - 0;
3. anzianità di residenza: 0,042 per ogni anno di residenza sul territorio (massimo 0,42);
4. occupazione: 0,55 per un'occupazione a basso rischio, 0 per un'occupazione ad alto rischio e 0,16 per altre occupazioni;
5. lavoro nel settore: 0,21 - servizi pubblici, agenzie governative, banche e società di intermediazione;
6. occupazione: 0,059 - per ogni anno di lavoro presso questa impresa (massimo 0,59 punti);
7. indicatori finanziari: 0,45 - per avere un conto in banca, 0,35 - per possedere proprietà immobiliari, 0,19 - per avere una polizza assicurativa sulla vita.

Applicando questi coefficienti, D. Duran ha determinato il confine che separa i clienti "buoni" e "cattivi" - 1,25 punti. Un cliente che ha ottenuto più di 1,25 punti è stato considerato degno di credito e un cliente che ha ottenuto meno di 1,25 è stato considerato indesiderabile per la banca.

Il metodo del punteggio consente di condurre un'analisi espressa di una domanda di prestito in presenza di un cliente. Ad esempio, nelle banche francesi, un cliente che ha richiesto un prestito personale e ha compilato un questionario può ricevere in pochi minuti una risposta sulla possibilità di concedere un prestito.

Le banche americane stanno ora sviluppando vari approcci per analizzare l'affidabilità creditizia dei loro clienti. Inoltre, ogni specifica banca stabilisce un proprio sistema di valutazione del merito di credito di un potenziale prenditore basato sui termini specifici dell'operazione, sulle priorità nell'operato della banca, sulla sua specializzazione, sul mercato, sulla competitività, sui rapporti con i clienti, sul livello delle condizioni economiche e politiche stabilità nel paese, ecc.

La maggior parte delle banche americane utilizza nella loro pratica:

1. sistemi di valutazione del merito creditizio dei clienti basati su valutazioni esperte dell'analisi della fattibilità economica della concessione di un prestito,
2. sistemi di scoring per la valutazione del merito creditizio della clientela.

L'utilizzo di una valutazione quantitativa dell'affidabilità creditizia del cliente comporta l'assegnazione di un determinato gruppo a uno o un altro tipo di prestito, uno o un altro tipo di mutuatario e determina in punti il ​​\u200b\u200bvalore di varie caratteristiche di un potenziale mutuatario. Il banchiere quindi calcola il punteggio totale e lo confronta con il modello di prestito o rifiuto.

I sistemi di punteggio sono creati dalle banche sulla base di un approccio empirico che utilizza l'analisi matematica di regressione o l'analisi fattoriale. Questi sistemi utilizzano i dati storici sui prestiti bancari "buoni", "sicuri" e "cattivi" e consentono di determinare il livello dei criteri per la valutazione dei mutuatari.

Quindi, se il punteggio totale supera l'importo specificato nel modello, la banca fornisce un prestito al mutuatario, ma se è inferiore all'importo indicato, il prestito viene negato. Di solito c'è un certo divario tra i punti minimo e massimo e quando il numero effettivo di punti rientra in questo divario, la banca prende una decisione di prestito basata su fattori economici e legali generali.

Ovviamente, l'utilizzo di sistemi di scoring per la valutazione del merito creditizio dei clienti è il processo decisionale più oggettivo ed economicamente valido rispetto all'utilizzo di perizie. L'unica difficoltà è che i sistemi di valutazione del credito dei clienti devono essere verificati statisticamente attentamente e richiedono un aggiornamento costante delle informazioni, che può essere costoso per la banca. Pertanto, le piccole banche, di norma, non sviluppano i propri modelli di analisi del credito dei clienti a causa dell'elevato costo della loro preparazione e della limitata base di informazioni.

La valutazione del rischio di credito di una banca comporta, da un lato, un'analisi delle dinamiche di crescita degli investimenti creditizi di una banca commerciale e, dall'altro, la loro analisi qualitativa, che si basa su un esame dettagliato di ciascun prestito accordo, oggetto del prestito, termini, importi, possibili rischi per i singoli prestiti, garanzie di prestito ecc.

L'analisi e il raggruppamento dei prestiti per qualità è essenziale. La qualità del credito si riferisce al grado di rischio di credito insito in un determinato prestito. Il livello dell'indicatore di qualità del credito è inversamente proporzionale al livello di rischio di credito (maggiore è la qualità del prestito, minore è la probabilità di rimborso o ritardo nel pagamento e viceversa). A differenza degli indicatori di rischio di credito, la qualità del prestito o del portafoglio prestiti di una banca è un valore reale determinato dai prestiti già concessi dalla banca. Conoscendo la struttura del portafoglio crediti per categorie di merito creditizio ed avendo determinato statisticamente la percentuale media di incagli, scaduti, sofferenze per ciascuna categoria (inclusi consumi, mutui, ecc.), la banca è in grado di adottare una serie di misure finalizzate a ridurre le perdite sulle operazioni di credito.

Il rischio di credito (rischio di controparte) è il rischio che un debitore violi un contratto o altrimenti non adempia agli obblighi. Tale rischio sorge in quelle aree di attività in cui il successo dipende dalla performance del mutuatario, della controparte o dell'emittente. Pertanto, la gestione del rischio di credito si basa sull'individuazione delle ragioni dell'incapacità o della non volontà di adempiere alle obbligazioni e sull'individuazione delle modalità di mitigazione del rischio. La sequenza di gestione del rischio di credito è la stessa degli altri tipi di rischio:

1. Identificazione del rischio di credito . Determinazione della presenza di rischio di credito in varie transazioni. Creazione di portafogli di rischio.

2. Valutazione qualitativa e quantitativa del rischio . Creazione di metodi per il calcolo del livello di rischio basato sull'identificazione dei motivi dell'impossibilità o della riluttanza a restituire i fondi presi in prestito e sulla determinazione dei metodi per ridurre i rischi.

3. La pianificazione del rischio come parte integrante della strategia della banca.

4. Limitazione del rischio.

5. Creazione di un sistema di procedure finalizzate al mantenimento del livello di rischio pianificato .

Quindi il primo passo è identificazione del rischio di credito .

La struttura del rischio di credito è eterogenea. Esistono 3 tipi di rischio di credito: rischio di prestito o pagamento della controparte, rischio di regolamento, rischio di pre-regolamento. La composizione di tali rischi è riportata nella tabella:

Caratteristiche delle diverse tipologie di rischio di credito

Tipo di rischio	Profilo di rischio
Rischio di credito di controparte o rischio di rimborso	Consiste nella possibilità per la controparte di non restituire alla banca la quota capitale del debito alla scadenza del prestito, cambiale, garanzia
Rischio di regolamento	sorge nei casi in cui il trasferimento di determinati strumenti (ad esempio, contanti o strumenti finanziari) è effettuato alle condizioni di un pagamento anticipato o di una pre-consegna da parte nostra. Il rischio risiede nel fatto che non vi sia controconsegna da parte della controparte.
Rischio pre-regolamento	il rischio che una controparte sia inadempiente su un'operazione prima del regolamento e la banca debba sostituire il contratto con un'operazione con un'altra controparte al prezzo di mercato corrente (e possibilmente sfavorevole).

Tali tipologie di rischio di credito incidono sulla sua quantificazione. Le prime due coinvolgono il 100% degli asset a rischio, con la prima tipologia di rischio crescente per la lunga durata dell'operazione. Il rischio di pre-settlement corrisponde al costo di sostituzione di una transazione sul mercato in caso di default della controparte.

Possono esserci diversi oggetti e tipi di rischio di credito in un'unica operazione. Di seguito è riportata una tabella degli oggetti di rischio di credito in varie operazioni:

Tipo di operazione	Oggetti di rischio di credito	Tipi di rischio di credito
Prestito	Mutuatario	Rischio di prestito
Condotta	controparte	Rischio di regolamento Rischio pre-regolamento
Acquisto di cambiali	Emittente cambiali procacciatore d'affari	Rischio di prestito Rischi di regolamento o pre-regolamento
Rilascio di una garanzia	Oggetto di garanzia	Rischio di prestito
Prestito contro garanzia	Garante	Rischio di prestito
Prestito interbancario	controparte ricevente IBC	Rischio di prestito
Operazioni in borsa	Venditori di titoli prepagati precondizione acquirenti di titoli	Rischio di regolamento Rischio pre-regolamento
Deposito di fondi per operazioni in borsa e acquisto di strumenti in borsa	Scambio	Rischio di regolamento Rischio pre-regolamento
eccetera.

Quindi, nella transazione "negoziazione" ci sono sia rischi di regolamento che di pre-regolamento. L'operazione con cambiali, oltre al rischio di prestito, comporta un rischio di regolamento se la compravendita avviene tramite un intermediario, ecc.

L'oggetto più complesso e interessante del rischio di credito è il mutuatario. Pertanto, considereremo rischio di credito derivante specificamente in relazione al debitore. Il nostro compito è scomporre questo rischio in componenti, cioè proprio i fattori che rendono il mutuatario incapace o non disposto a estinguere il prestito. Di norma, tutti i problemi con i prestiti sorgono in caso di ingenti perdite finanziarie del mutuatario. L'esperienza piuttosto vasta dell'autore nel campo del credito ci consente di evidenziare i rischi di tali perdite, tra cui:

1. Rischi di creditori e debitori quando il mutuatario subisce perdite per colpa di fornitori o acquirenti dei suoi prodotti;

2. Rischi di prezzo quando sorgono perdite finanziarie a seguito di una diminuzione del prezzo dei prodotti o di un aumento del prezzo delle materie prime;

3. Rischi di produzione .I rischi di fallimento nel processo produttivo stesso possono richiedere costi aggiuntivi significativi, comportare il mancato adempimento degli obblighi contrattuali;

4. Rischi di illiquidità collaterale . Se, in caso di insolvenza di un prestito, si rendesse necessario vendere la garanzia, vi è il rischio che la garanzia diventi illiquida, o che la vendita venga ritardata, o che il prezzo di vendita sia inferiore. In tutti questi casi sono possibili perdite per la banca;

5. Rischi collaterali per coprire l'ammontare del debito, interessi, sanzioni e spese legali;

6. Rischi di errata registrazione delle garanzie . In questo caso il mutuatario può impedire la vendita della garanzia e il rimborso del prestito con il ricavato, possono essere individuati altri creditori pignoratizi che contesteranno i nostri diritti.

7. Aumento del rischio all'aumentare della durata del prestito .

8. rischio di cambio .Se un'impresa lavora in rubli, ma prende un prestito in valuta estera, allora con un aumento del tasso di cambio sono possibili problemi finanziari.

L'elenco dei fattori nella composizione del rischio di credito può essere continuato. Tutti questi tipi di rischi richiedono valutazione, pianificazione e controllo.

Seconda fase - valutazione qualitativa e quantitativa del rischio . La valutazione del rischio di credito, nella pratica corrente, viene effettuata principalmente in due modi: qualitativo e quantitativo. Modo qualitativoè una descrizione verbale del livello di rischio e di solito viene eseguita componendo rating creditizio. Lo scopo di una valutazione qualitativa del rischio è prendere una decisione sulla possibilità di concedere prestiti, sull'accettabilità delle garanzie e sul passaggio alla definizione di parametri qualitativi. Sulla base degli indicatori per ciascun mutuatario, è possibile determinare l'indicatore di rischio medio ponderato per il portafoglio crediti nel suo complesso

1. Viene elaborata una scala di valutazione del rischio per i mutuatari (o singoli prestiti o gruppi di garanzie), ad esempio "rischio minimo", "rischio moderato", "rischio marginale", "rischio inaccettabile" o gruppi con numeri in ordine crescente o decrescente ordine. Agli indicatori di rating del credito viene assegnata una valutazione quantitativa, come il numero di punti o le percentuali.

2. Vengono individuati indicatori significativi dell'attività del mutuatario, che determinano il livello di rischio, i loro pesi specifici nella formazione dell'indicatore aggregato.

3. Per gli indicatori essenziali del paragrafo 2, vengono determinati i confini che ne determinano la qualità.

4. Un indicatore di rischio aggregato (rating creditizio) è formato combinando le stime dei singoli indicatori, secondo i loro pesi specifici.

I metodi delle banche russe per la valutazione qualitativa del rischio sono simili in alcuni parametri. Quindi, quasi tutti considerano indicatori di equità, liquidità e redditività. La differenza sta nel numero di indicatori corrispondenti a un indicatore e nel peso specifico degli indicatori nella formazione della valutazione complessiva In un certo numero di banche si presta molta attenzione ai parametri dell'attività del cliente: il fatturato di vario tipo di beni. In alcune banche viene compilato un rating creditizio complessivo, in altre il mutuatario viene valutato separatamente e la garanzia collaterale viene valutata separatamente. Il numero di indicatori è piuttosto elevato: da 10 o più.

Va sottolineato che ciascuna banca attua una propria comprensione del rischio, basata sulla conoscenza delle caratteristiche della clientela, del volume e del prezzo delle risorse creditizie. Tuttavia, posso affermare con sicurezza che i metodi delle grandi banche, troppo estesi, formalizzati e rigidi, non sono adatti alle banche di medie dimensioni.L'esperienza dimostra che l'uso dei metodi delle grandi banche dà un basso rating di credito per la maggior parte dei clienti e una raccomandazione "non emettere un prestito".

Eccetera e conducendo una valutazione qualitativa del rischio di credito, si propone di tenere conto delle seguenti raccomandazioni.

In primo luogo, quando si crea un rating, combinare la valutazione della garanzia e della condizione finanziaria. Il fatto è che esiste un gruppo di garanzie che hanno liquidità facile e veloce, ad esempio beni scambiati quotidianamente in borsa e beni di consumo. La presenza di tali garanzie riduce notevolmente i rischi di credito, anche se la condizione finanziaria del mutuatario non è molto buona. Se una banca non può avere super mutuatari, non ha senso dedicare tempo a un'analisi molto approfondita della condizione finanziaria isolata dalle garanzie.

In secondo luogo, si raccomanda di eliminare la molteplicità degli indicatori e la formalizzazione del calcolo. La realtà è complessa e un indicatore teoricamente corretto potrebbe non funzionare in determinate condizioni, distorcendo il quadro. Ad esempio, l'indicatore più “gettonato” è il cosiddetto “copertura”, ovvero il rapporto tra crediti e debiti a breve termine. In teoria, è chiaro che ci è dovuto più di quanto dobbiamo, quindi andrà bene. Ma immagina questa opzione: i nostri debitori sono insolventi e ce ne sono più che creditori, va bene? Oppure un'altra opzione: al posto dei crediti, l'attività contiene contanti o merci in magazzino (i fornitori sono pronti a fornire un prestito su merci, ma il mutuatario stesso non lo fornisce). È male?

Anche gli indicatori di redditività non sono decisivi per valutare i rischi di credito, il pareggio è sufficiente. Anche gli indicatori di liquidità (il rapporto tra i fondi e l'uno o l'altro denominatore) sembrano essere non principali e hanno uno svantaggio: la presenza di grandi quantità di denaro significa che non funzionano.

In terzo luogo, i tentativi di valutare la corretta organizzazione dell'attività del mutuatario e il suo andamento sembrano infruttuosi, a meno che non si tratti di un gran numero di mutuatari dello stesso tipo, che abbiamo studiato bene. La pratica a lungo termine mostra che i dipendenti delle banche sono specialisti solo in questioni monetarie e per niente nella produzione. Puoi provare a stimare il fatturato di scorte, merci, redditività di fondi o vendite, cercare la combinazione ideale di capitale proprio e debito, utilizzando rapporti standard del settore, ma i dipendenti delle banche si metteranno costantemente nei guai. È possibile attrarre professionisti in ogni singolo caso, ma questo non è efficace quando si prestano alle medie imprese.

Da qui la mia chiamata: se la banca è un'organizzazione che lavora con i soldi, valutiamo tutti attraverso indicatori che comprendiamo, vale a dire attraverso i flussi di cassa. Non possiamo dire con certezza quale fatturato dovrebbe avere il mutuatario e qual è il rapporto ottimale tra debitori e creditori, ma possiamo presumere che se il mutuatario ha flussi finanziari stabili con un gran numero di controparti, sia venditori che acquirenti, allora la sua attività ha avvenuto. La presenza di profitto non garantisce la stabilità dell'attività, questa garanzia è la disponibilità di fondi propri (o altre passività stabili) nella misura che consente all'azienda di far fronte da sola a eventuali problemi.

Ci sembra che i fattori più significativi che caratterizzano la condizione finanziaria del mutuatario siano indicatori della stabilità dei flussi finanziari e della fornitura di fondi propri e passività condizionalmente permanenti. Questi indicatori assorbono un gran numero di rischi. Pertanto, la stabilità dei flussi finanziari per lungo tempo indica: in primo luogo, che l'attività del cliente ha avuto luogo,

in secondo luogo, che vi sia un numero sufficiente di debitori e creditori. Anche se ci sono stati alcuni fallimenti nelle vendite e negli acquisti, non hanno violato il flusso degli affari. L'elevata sicurezza del proprio capitale circolante e delle passività semipermanenti indica che in caso di rischi di prezzo o di produzione, l'impresa dispone di denaro sufficiente per chiudere da sola i "buchi", senza rendere la banca un ostaggio.

Si propone di introdurre quanto segue quattro indicatori equivalenti per calcolare il livello rischio di credito: stabilità dei flussi finanziari, sicurezza dei fondi propri e passività stabili, liquidità delle garanzie e sufficienza delle garanzie. I confini qualitativi degli indicatori possono essere i seguenti:

Stabilità dei flussi finanziari:

Basso rischio: affari da più di 2 anni, flussi finanziari stabili.

Grado di rischio moderato: attività da meno di due anni, fluttuazioni significative dei flussi finanziari o attività da meno di un anno, flussi finanziari stabili.

Elevato grado di rischio: attività da meno di un anno, flussi finanziari instabili.

Rischio inaccettabile: affari inferiori a 6 mesi o flussi finanziari in costante calo.

Fornitura di capitale circolante proprio e sostenibile passività:

Basso grado di rischio: i fondi propri e le passività stabili coprono almeno il 70% del fabbisogno di capitale circolante.

Grado di rischio moderato: i fondi propri e le passività stabili coprono almeno il 50% del fabbisogno di capitale circolante.

Grado elevato: i fondi propri e le passività stabili coprono almeno il 30% del fabbisogno di capitale circolante.

Rischio inaccettabile: i fondi propri e le passività stabili coprono meno del 30% del fabbisogno di capitale circolante.

Liquidità collaterale :

Basso grado di rischio: la garanzia può essere venduta alle aste organizzative o può essere oggetto di una domanda di massa.

Grado di rischio moderato: ci sono almeno due potenziali acquirenti per l'oggetto della garanzia.

Un alto grado di rischio: l'impegno è difficile da attuare.

Rischio inaccettabile: la liquidità della garanzia non è determinata.

Sufficienza di sicurezza:

Basso grado di rischio: la garanzia è sufficiente a coprire l'importo del debito principale, gli interessi sul prestito per l'intero periodo del contratto di prestito, a coprire i costi associati all'attuazione dei diritti di garanzia.

Rischio moderato: garanzia sufficiente per coprire l'importo principale.

Elevato grado di rischio: la garanzia copre il 50% dell'importo principale.

Rischio inaccettabile: l'importo della garanzia è inferiore al 50% dell'importo principale

Ad ogni indicatore è assegnato un certo livello di rischio, stimato in percentuale, secondo la tabella:

Rapporti corrispondenti ai livelli di rischio di credito

Livello di rischio	Percentuale di rischio di credito
Corto	1-5%
Moderare	5-10%
Alto	10 -50%
Non valido	50-100%

Poiché questi indicatori sono equivalenti, il livello di rischio di credito sarà la loro media aritmetica.

Ce ne sono altri indicatori significativi, ma meno significativi che influenzano il livello rischio di credito. Questi includono:

- Durata del prestito. Più lungo è il termine, maggiore è il rischio di violazione della stabilità finanziaria, della liquidità e dell'adeguatezza delle garanzie del mutuatario.

- Fare un impegno. Attività come la registrazione, l'assicurazione, l'immobilizzazione delle garanzie riducono i rischi di credito. In caso contrario, aumenta il rischio di credito.

- rischio di cambio. Il disallineamento tra la valuta del prestito e la valuta dell'attività economica comporta un rischio di cambio per il mutuatario, che può incidere sul suo merito creditizio. La corrispondenza della valuta dei crediti con la valuta principale dell'attività economica si ottiene quando si emette un prestito in rubli a un mutuatario che lavora in rubli o quando si emette un prestito in valuta estera a un esportatore. La corrispondenza parziale della valuta del prestito con la valuta principale dell'attività economica si verifica quando la valuta viene emessa al mutuatario, i cui prodotti sono venduti nella "zona del rublo", ma hanno un equivalente in valuta. Ad esempio, costruzione di alloggi, servizi di comunicazione cellulare. L'elenco potrebbe continuare.

L'impatto di tali indicatori sul livello di rischio di credito può essere individuato introducendo fattori correttivi.

Pertanto, un indicatore qualitativo del livello di rischio di credito viene determinato confrontando con la scala del livello di rischio di credito un indicatore che è la media aritmetica dei livelli di rischio di credito per gli indicatori principali, corretta per i fattori di correzione per gli indicatori secondari.

Quantificazione - si tratta dell'attribuzione di un parametro quantitativo ad uno qualitativo al fine di determinare il limite delle perdite per un'operazione e di includere il processo di gestione del rischio nella pianificazione aziendale. Il metodo quantitativo può essere illustrato dall'esempio dell'istruzione della Banca centrale della Federazione Russa N 62 bis "Sulla procedura per la formazione e l'utilizzo di una riserva per eventuali perdite su crediti". Questo documento collega i gruppi di rischio di credito con l'entità delle possibili perdite. Questo metodo ha due vantaggi:

1. Il rischio è quantificato ed è possibile giustificare l'ammontare delle riserve per coprirlo.

2. Valutazione in rubli: una base comparabile per tutti i tipi di rischio. La capacità di riassumere tutti i tipi di rischio consente di determinare il "limite di perdita", uno degli elementi della strategia della banca.

È estremamente importante determinare correttamente i parametri quantitativi, poiché dovrebbero avere l'impatto più diretto sulla struttura del capitale circolante nel processo di pianificazione. Se una valutazione qualitativa fornisce confini sufficientemente ampi dell'indicatore, allora in una valutazione quantitativa i confini sono specifici. L'indicatore quantitativo è determinato aumentando il livello di rischio di credito in base all'entità del prestito. L'importo ricevuto può costituire una riserva per eventuali perdite su questo tipo di operazioni.

C'è un punto molto importante che dovrebbe essere notato. La segnalazione del mutuatario nella forma in cui viene presentata all'ufficio delle imposte non può essere la base per i nostri calcoli. Il fatto è che spesso, ai fini della pianificazione fiscale, le imprese inseriscono collegamenti intermedi nelle loro attività finanziarie ed economiche. Ad esempio, materie prime e prodotti finiti vengono “venduti” o “acquistati” più volte da imprese dello stesso proprietario per sopravvalutare il costo o sottovalutare il reddito delle vendite. I fondi propri possono essere presenti in bilancio sotto forma di conti passivi.I termini effettivi dei conti passivi e attivi non corrispondono al bilancio.Pertanto, il compito principale nella valutazione dei rischi di credito è ottenere dal mutuatario la so- chiamato reporting gestionale, dove tutti gli elementi sono al loro posto e ti consentono di trarre le giuste conclusioni.

Quando ci si sposta sul palco pianificazione del rischio, il fondo calcolato per il portafoglio crediti programmato va confrontato con l'importo che, secondo la risk policy, rappresenta il limite delle perdite per tale operazione.

Esempio. Supponiamo che il limite alle perdite su prestiti sia fissato al 30% del reddito dell'anno o

$ 150.000. CC Un portafoglio adatto è di $ 2.500.000 ed è distribuito per livello di rischio come segue:

Importo del credito	livello di rischio	limite di perdita
1 500 000	5 %	75 000 $
1 000 000	10 %	100 000 $
Totale 2500 000		175 000 $

Il limite di perdita calcolato ($ 175.000) supera il limite pianificato di $ 150.000. Ciò significa che la struttura del portafoglio prestiti deve essere adeguata prima che gli indicatori siano allineati. O il livello del rischio di credito dovrebbe essere ridotto riducendo i termini dei prestiti, migliorando le garanzie, trovando mutuatari con migliori condizioni finanziarie, oppure il rendimento dei prestiti dovrebbe aumentare.

Sono fissate valutazioni quantitative e qualitative del livello di rischio al palco limitante.

Gestione del rischio di credito

(Continuazione)

Nel materiale precedente sono state considerate componenti della gestione del rischio di credito come l'identificazione del rischio di credito, la sua valutazione quantitativa e qualitativa, nonché la pianificazione del rischio. I prossimi passi sono limitazione del rischio, quelli. fissando determinati limiti e creando un sistema di procedure finalizzato al mantenimento del livello di rischio pianificato. La limitazione dei rischi di credito comprende diverse componenti:

1. Fissazione dei limiti strutturali, che sono una certa percentuale di prestiti con diversi livelli di rischio, il nostro compito è fissare questa percentuale in modo tale da non superare il limite di perdita pianificato.
2. Limitare i rischi di credito di specifici mutuatari.
3. Stabilire limiti di credito per vari tipi di operazioni di credito.

Illustriamo con un esempio l'ordine di costituzione limiti strutturali. Diciamo che abbiamo:

1. limite di perdita di $ 175.000;
2. portafoglio di prestiti per un importo di $ 2.500.000;
3. la seguente scala di valutazione del rischio:

Valutazione qualitativa del rischio	Quantificazione del rischio
A basso rischio
Rischio moderato	10 %
Alto rischio	20 %

Le possibili opzioni per i limiti strutturali sono mostrate nelle tabelle seguenti:

1 opzione

Livello di rischio	Importo del credito	limite di perdita	Quota nel portafoglio prestiti
	1 500 000	75 000
Prestiti con un livello di rischio moderato	1 000 000	100 000	40 %
Totale	2 500 000	175 000	100 %

opzione 2

Livello di rischio	Importo del credito	limite di perdita	Quota nel portafoglio prestiti
Prestiti a basso rischio	2 200 000	110 000	88 %
Prestiti con un alto livello di rischio	300 000	60 000	12 %
Totale	2 500 000	170 000	100 %

Supponiamo di pianificare prestiti con un livello di rischio basso (1 opzione) per un importo di $ 1.500.000, mentre il livello di rischio è di $ 75.000, mentre il limite di perdita per un importo di $ 100.000 rimane libero, che corrisponde a prestiti per un importo di $ 1.000.000 con moderata livello di rischio Otteniamo così limiti strutturali: crediti a basso rischio - 60% del portafoglio crediti, crediti a rischio moderato - 40% del portafoglio crediti. Nella seconda opzione sono previsti prestiti ad alto rischio per $ 300.000, con un limite di perdita gratuito, ma sufficiente solo per emettere solo prestiti a basso rischio per l'importo residuo. I limiti strutturali per l'opzione 2 saranno i seguenti: prestiti a basso rischio - 88%, prestiti ad alto rischio - 12%.

I limiti strutturali non dovrebbero essere fissati in percentuale piuttosto che in valore assoluto, in quanto l'attivo della banca sta cambiando e il limite di perdita complessivo risente di un'eventuale variazione del livello di rischio su prestiti precedentemente erogati.

La fissazione di limiti di credito per diverse operazioni è una specificazione di limiti strutturali. L'obiettivo è lo stesso: non superare il limite di perdite stabilito. Il fatto è che il concetto di "credito" comprende tutta una serie di operazioni che differiscono nel livello di rischio a causa di termini diversi, la direzione target del prestito, il tipo di garanzia Entro i limiti per i gruppi raggruppati per tipo di rischio , è consigliabile allocare azioni, ad esempio prestiti di investimento, scoperti di conto corrente , crediti per il rifornimento del capitale circolante. Inoltre, la limitazione considerata aiuta a risolvere il problema dei rischi di tesoreria. Dopotutto, la durata del prestito non influisce solo sulla rischiosità del prestito, ma può causare un rischio di liquidità della banca se non è collegata alla durata della passività corrispondente. Ci sono ancora alcuni rischi che devono essere limitati. Ad esempio, il rischio di monopolizzazione. Se investiamo pesantemente in un settore, una crisi in un particolare settore in un particolare mercato può causare più danni del previsto. Pertanto, la limitazione è progettata per risolvere il problema della diversificazione, sia in relazione ai clienti che alle garanzie.

La limitazione del rischio di credito per un particolare mutuatario comprende la limitazione di tutti gli strumenti contenenti elementi di rischio di credito: prestiti al mutuatario stesso, prestiti a società collegate (ufficialmente o informalmente), garanzie rilasciate, contratti a termine conclusi con la banca. Quando si determinano i limiti di credito, è possibile utilizzare gli stessi indicatori utilizzati per determinare il livello di rischio di credito:

1. sicurezza del proprio capitale circolante e passività sostenibili;
2. stabilità dei flussi finanziari;
3. liquidità della garanzia;
4. sufficienza della sicurezza.

L'indicatore principale è la fornitura di capitale circolante proprio e passività stabili.L'idea è che il rischio di credito sia significativamente ridotto se il mutuatario dispone di fondi propri pari ad almeno il 50% del fabbisogno di capitale circolante.In questo caso, il mutuatario ha l'opportunità di risolvere problemi di mercato, problemi in proprio con acquirenti e fornitori, senza trasferire ogni responsabilità alla banca. Pertanto, appare la prima limitazione: la quota marginale dei fondi presi in prestito nella struttura del capitale circolante del mutuatario. Secondo le nostre osservazioni, per i settori non stagionali questa quota dovrebbe essere del 50%, per i settori stagionali del 70% Pertanto, otteniamo il primo limitatore di credito: la quota dei fondi presi in prestito nell'attività del mutuatario. Il secondo vincolo di base è la sufficienza delle garanzie. Pertanto, l'importo del prestito non deve superare l'importo delle garanzie più gli interessi, nonché i costi associati all'attuazione dei diritti di garanzia. Quindi, siamo riusciti a identificare due indicatori per determinare la base ammontare del prestito. L'importo del prestito non dovrebbe essere superiore al rapporto standard tra fondi propri e presi in prestito e non superiore all'importo della garanzia adeguata per l'importo degli interessi e dei costi di attuazione.

Altri indicatori possono essere presi in considerazione nella determinazione del plafond attraverso il meccanismo dell'attualizzazione dell'importo del mutuo o dell'importo della garanzia (che porterà all'attualizzazione dell'importo del mutuo). Pertanto, la scala di sconto può essere impostata sull'indicatore "stabilità dei flussi finanziari", sugli indicatori "presenza di rischio di cambio", "registrazione legale delle garanzie", "presenza di rischio di cambio". L'indicatore "liquidità delle garanzie" può essere utilizzato per calcolare il limite di prestito creando una scala per l'attualizzazione delle garanzie in funzione della loro liquidità.Ecco un algoritmo approssimativo per il calcolo del limite di prestito.

Diciamo il mutuatario chiede un limite di $ 1 milione. per 1 anno al 15% annuo. Il tasso di cambio del dollaro è di 30 rubli I parametri delle attività del mutuatario sono i seguenti:

1. Flussi finanziari stabili per due anni.

2. L'importo del capitale circolante prima del prestito è di 60 milioni di rubli, di cui passività proprie e semipermanenti - 30 milioni di rubli.

3. I veicoli per un importo di 35 milioni di rubli sono offerti come garanzia.

4. Il mutuatario è residente e quindi opera nella "zona del rublo".

5. La sicurezza del pegno è garantita dalla sua collocazione in un sito separato e dal ritiro dei passaporti dei veicoli alla banca.

6. Il cliente ha un prestito in un'altra banca per un importo di $ 100.000

Parametri bancari per la determinazione del limite di credito:

Parametri per determinare il valore di base: la quota standard dei fondi presi in prestito nell'attività del cliente non è superiore al 50%, l'importo standard dei costi per la vendita delle garanzie è il 5% dell'importo del prestito. Gli sconti sull'importo del prestito a seconda della durata del prestito, della registrazione legale delle garanzie e del rischio di cambio sono del 5% per ciascun indicatore, ma non superiori al 10% in totale.

Calcolo:

1. Importo massimo del prestito in termini di patrimonio netto: i fondi presi in prestito nella struttura non devono superare il 50%, il che significa che l'importo del prestito deve essere uguale all'importo del capitale proprio, ovvero 30 milioni di rubli Il mutuatario ha già un prestito nell'equivalente di 3 milioni di rubli, quindi l'importo del prestito gratuito è di 27 milioni di rubli. o $ 900.000.

2. L'importo massimo del prestito in termini di adeguatezza della garanzia: la garanzia è di 35 milioni di rubli, l'interesse annuo è di 4,5 milioni di rubli, l'importo dei costi di attuazione è di 3 milioni di rubli. Dopo aver detratto l'importo dei costi e l'importo degli interessi, otteniamo 27,5 milioni di rubli. La garanzia non è sufficiente, è necessario ridurre l'importo del prestito. Con l'importo proposto della garanzia, l'importo massimo del prestito può essere di 20 milioni di rubli. o $ 667.000.

3. Determinazione dell'importo degli sconti. Nel nostro caso l'attualizzazione del prestito si baserà sugli indicatori della registrazione legale del pegno (il pegno non è registrato) e del rischio di cambio (il mutuatario lavora in rubli, ma ha preso il prestito in valuta estera). L'importo totale del prestito deve essere scontato del 10%.

4. Completamento del calcolo: selezioniamo l'importo minimo del prestito dai risultati dei paragrafi 1-2 - $ 667.000 e sconto del 10%. La nostra offerta al cliente è di $ 600.300.

La fase finale dell'intero complesso di lavori sulla gestione del rischio di credito è la creazione di un sistema di procedure finalizzate al mantenimento del livello di rischio pianificato. Questo sistema comprende le seguenti attività:

1. Creazione di un sistema di deleghe di responsabilità - la cosiddetta "matrice di autorità".

2. Controllo aggiuntivo nella fase di emissione di un prestito.

3. Monitoraggio periodico del livello di rischio del portafoglio nel suo complesso.

La creazione di una matrice di poteri è necessaria per distribuire correttamente le forze senza compromettere il processo di gestione del rischio. Il controllo dovrebbe essere effettuato in tutte le fasi: la fase di impostazione di un limite, la fase di esecuzione di una transazione (consentire una transazione), la fase di trasferimento di fondi. Un esempio di matrice di restrizione dell'autorità di prestito è mostrato nella tabella seguente:

Esempio di matrice di restrizione dei permessi

Tipo limite	Importo limite	Autorizzazione a fissare un limite	Autorizzazione a effettuare o autorizzare una transazione	Poteri di controllo e autorizzazione al trasferimento di fondi
Limite per mutuatario	Prima 2 000 000 $	Comitato Asset e Liability Management	Responsabile Dipartimento Crediti	Impiegato back office autorizzato
	2 000 000 – 5 000 000 $	Organo direttivo	vicepresidente	Delegato del servizio di controllo interno Responsabile back office autorizzato,
	Sopra 5 000 000 $	Consiglio di Amministrazione	Presidente di banca	Responsabile del servizio di controllo interno Responsabile del back office,

Nella versione proposta, le persone autorizzate cambiano a seconda dell'entità del limite. Pertanto, la decisione di fissare un limite per un importo fino a $ 2.000.000 viene presa dal Comitato di gestione delle attività e delle passività, l'autorità di condurre un'operazione entro il limite stabilito è delegata al capo del dipartimento crediti, controllo al momento della l'emissione è effettuata da un addetto autorizzato del Servizio Controllo Interno, l'operazione è effettuata da un addetto autorizzato del back-office. Stabilire un limite da $2.000.000 a $5.000.000 è prerogativa del Consiglio di Gestione, il Vice Presidente ha l'autorità per completare l'operazione, il controllo è affidato a un dipendente autorizzato del Servizio di Controllo Interno, il trasferimento dei fondi è effettuato da un back office dipendente. La fissazione di limiti per importi superiori a $ 5.000.000 è di competenza del Consiglio di amministrazione, i documenti sono firmati dal Presidente della banca, il controllo su importi così elevati è svolto dal responsabile del Servizio di controllo interno e il responsabile del back office trasferisce i fondi .

La partecipazione all'operazione da parte del Servizio di Controllo Interno implica un ulteriore controllo sul rispetto di tutte le condizioni essenziali e sulla sua corretta esecuzione.

Il monitoraggio periodico del livello di rischio di credito del portafoglio nel suo complesso è necessario sia in caso di emissione di nuovi finanziamenti sia in assenza di emissione di nuovi finanziamenti. Quest'ultimo è rilevante in quanto il livello di rischio può cambiare con un cambiamento nella posizione finanziaria del mutuatario, sotto l'influenza di fattori di prezzo, a causa di cambiamenti nella situazione sul mercato di vari beni, cambiamenti nelle dinamiche dei tassi di cambio, ecc. Tale controllo dovrebbe essere affidato alla funzione della banca (preferibilmente non creditizia), ad esempio, al Servizio Controllo interno o al Dipartimento Pianificazione ed economia.