Kredito rizikos valdymas yra pagrindinis bankų ir kitų kredito įstaigų uždavinys. Savalaikis dalinis ar visiškas kūno, taip pat palūkanų dalies negrąžinimas nustatytais terminais yra viena iš pagrindinių finansų įstaigų nuostolių priežasčių.

Kredito rizikos valdymas susideda iš kelių etapų. Pirmiausia nustatoma skolintų lėšų kaina, suformuluojami darbo su paskolų portfeliu principai, nustatomos pagrindinės kredito politikos nuostatos. Kitas etapas – kreditingumo stebėjimas ir nuodugni analizė, taip pat darbas su probleminiais skolininkais. Paskutiniame etape atliekama atlikto darbo efektyvumo analizė.

Kredito rizikos vertinimas

Kredito rizikos įvertinimas – tai maksimali nuostolių suma, kurią bankas leidžia tam tikram laikotarpiui su iš anksto apskaičiuota tikimybe. Viena dažniausių nuostolių priežasčių – paskolų portfelio vertės sumažėjimas, atsirandantis dėl visiško ar dalinio didelio skaičiaus skolininkų mokumo praradimo.

Kokybinio vertinimo sąvoka reiškia kuo išsamesnės informacijos apie skolininkus rinkimą. Toliau, remiantis gautais duomenimis, analizuojamas potencialaus kliento finansinis stabilumas, užstato likvidumas, verslo veikla ir kiti panašūs rodikliai.

Kredito įstaigos kredito rizika

Kredito organizacijos kredito rizika fiksuojama individualaus ir viso paskolų portfelio mastu. Pastaruoju atveju vartojamas bendrosios kredito rizikos terminas. Siekdamos sumažinti galimus nuostolius, kreditorių organizacijos parengia kredito politiką. Dokumente pateikta optimizuota veiklos organizavimo schema, taip pat daugybė skolinimo proceso kontrolės priemonių.

Subalansuotas paskolų portfelis laikomas mažiausiai rizikingu. Jame didelio pajamingumo ir patikimos paskolos dengia paskolas su padidinta įsipareigojimų nevykdymo tikimybe.

Kredito rizikos metodai

Kredito rizikos metodų esmė – nuoseklus jų naudojimas kaip skolinimo proceso etapai. Kiekviename etape tam tikrai kredito įstaigos darbuotojų grupei paskiriamos užduotys, kuriomis siekiama sumažinti galimą kredito riziką. Šiame kontekste nuoseklių metodų rinkinys laikomas konkrečios paskolos rizikos valdymo algoritmu:

• Potencialių skolininkų kreditingumo lygio analizė.
• Kredito vertinimas ir analizė.
• Paskolų struktūrizavimas.
• Kreipimasis dėl paskolos.
• Išduodamos paskolos ir užstato kontrolė.

Kredito bankininkystės rizika

Kiekviena paskolos išdavimo operacija susijusi su banko kredito rizika. Dėl šios priežasties kelių lygių kredito rizikos valdymo sistema visų pirma skirta sumažinti visišką ar dalinį pasiskolintų lėšų negrąžinimą. Procesas vyksta keliais etapais:

• Paskolos gavėjo kredito reitingo ir jo mokumo lygio nustatymas.
• Banko klientų diversifikavimas pagal grupes, pajamų lygį ir kt.
• Suteiktos paskolos draudimas.
• Rezervinių fondų nuostoliams padengti formavimas.
• Įmonės kreditorės darbo organizavimas siekiant sumažinti kredito riziką.

Skolininko kredito rizika

Paskolos gavėjo palūkanų normos kredito rizika iškyla dažniau nei kitiems. Tai paaiškinama tuo, kad kiekvieno atskiro banko kliento pajamos nėra susietos su nustatytos paskolos palūkanų normos dydžiu.

Padidėjus palūkanų normai, mėnesinių įmokų suma dažnai pasiekia kritines ribas ir sudaro didelę skolininko pajamų dalį.

Ne mažiau pavojinga valiutos rizika, susijusi su staigiu nacionalinės valiutos nuvertėjimu. Dažnai pasitaiko atvejų, kai dėl didelio valiutų kursų nepastovumo skolininkai dažniausiai praranda galimybę grąžinti anksčiau paimtą paskolą. Panaši situacija dažniausiai būna su.

Komercinė kredito rizika

Komercinė kredito rizika verslininkui – tai galimi verslo veiklos nuostoliai ir žala, dėl kurios gali būti visiškai arba iš dalies negrąžinama paskolos suma. Panaši rizika skolintojui yra pajamų lygio, kurio bankas ar kita organizacija tikėjosi, sumažėjimas. Finansų įstaigų komercine kredito rizika taip pat laikomas neplanuotas išduodamų paskolų aptarnavimo ar grąžinimo kaštų padidėjimas. Abiejų šalių komercinė kredito rizika gali sumažinti tikėtiną pelną.

Kredito rizikos priežastys

Viena iš pagrindinių kredito rizikos priežasčių yra skolintojo netikrumas dėl skolininko mokumo ir atsakomybės. Paskolos sutarties sąlygų nesilaikymas galimas šiais atvejais:

• Skolininkas negali generuoti reikiamo pinigų srauto. Taip nutinka dėl nepalankaus aplinkybių derinio, taip pat dėl ​​ekonominių ir politinių priežasčių.
• Skolintojas nėra įsitikinęs užstato vertės ir likvidumo vertinimo objektyvumu.
• Paskolos gavėjo verslas patiria nuostolių dėl versle paplitusių rizikų.

Kredito rizikos rūšys

Dažniausios kredito rizikos rūšys:

• Geografinė rizika – susijusi su paskolų išdavimu konkrečiame regione ar šalyje.
• Politinę riziką išprovokuoja nestabili politinė situacija valstybėje, aukštas korupcijos lygis valdžioje, mažina skolininkų mokumą.
• Makroekonominės rizikos siejamos su valstybės ekonomikos vystymosi tempo mažėjimu, BVP kritimu, tam tikrų šalies ūkio sektorių augimo lėtėjimu.

Taip pat yra infliacijos, sektorių, teisės aktų ir diskonto normų rizikos.

Sumažėjusi kredito rizika

Dažniausias būdas sumažinti kredito riziką yra ribojimas. Gerai apgalvotos schemos pagalba galima ženkliai apriboti tikėtinų nuostolių ir žalos dydį. Kiekvienos paskolos rizikos lygis skiriasi priklausomai nuo užstato tipo, numatomo paskolos lėšų panaudojimo ir išdavimo laiko. Limitavimo pagalba galima apriboti iždo riziką. Pavyzdžiui, išdavimo laikotarpio įtaka atsispindi ne tik paskolai, bet ir viso komercinio banko likvidumui, jei jis nėra susietas su tam tikrų įsipareigojimų laiku. Apribojimai padeda išspręsti užstato turto ir skolininkų diversifikavimo problemas.

Kredito rizikos komponentai

Pagal tarptautines gaires bankininkystės srityje „Bazelis II“ išskiriami šie kredito rizikos komponentai:

• Pirmasis komponentas apima metodus ir yra pagrįstas dviem būdais apskaičiuojant galimą kredito riziką.
• Antrajame komponente pateikiamas rekomendacijų ir principų, kuriais vadovaudamosi kredito įstaigos valdo ir kontroliuoja riziką, sąrašas.
• Trečiasis komponentas vadinamas „rinkos drausme“ ir yra skirtas papildyti du ankstesnius komponentus. Jame suformuluotas informacijos atskleidimo reikalavimų sąrašas. Naudodamasis gauta informacija, skolintojas pateikia objektyvų potencialaus skolininko įvertinimą pagal daugybę parametrų.

Kredito rizika – tai kreditinių įsipareigojimų neįvykdymo rizika, t.y. paskolos sumos ir palūkanų negrąžinimas. Tokio pobūdžio rizikos pavojus kyla atliekant skolinimo ir kitas lygiavertes operacijas, kurios atsispindi balanse ir gali būti nebalansinio pobūdžio.

Tokios operacijos apima šias operacijas:

• - kreditų (paskolų) suteikimas ir gavimas;
• - indėlių talpinimas ir pritraukimas;
• - kitų lėšų skyrimas;
• - sąskaitų apskaita;
• - kredito įstaigos sumokėjimas gavėjui pagal banko garantijas iš pagrindinės sumos neišieškotą sumą;
• - kredito įstaigos piniginiai reikalavimai pagal finansavimo sandorius dėl piniginio reikalavimo perleidimo (faktoringas).

Be to, kredito rizika atsiranda tada, kai kredito įstaiga pareiškia reikalavimus:

• - už teises, įgytas pagal sandorį (reikalavimo perleidimas);
• - hipotekos, įsigytos antrinėje rinkoje;
• - finansinio turto pardavimo (pirkimo) sandoriai su atidėtu mokėjimu (finansinio turto pristatymas);
• - mokėtojams pagal apmokėtus akredityvus (pagal nepadengtus eksporto ir importo akredityvus);
• - gauti (grąžinti) pagal paskolos sutartį suteiktus skolos vertybinius popierius, akcijas ir vekselius;
• - sandorio šaliai - už lėšų grąžinimą už antrąją sandorio dalį dėl vertybinių popierių ar kito finansinio turto įsigijimo su įsipareigojimu juos perskirstyti, jei vertybiniai popieriai nekotiruojami;
• - galiausiai kredito įstaigos (lizingo davėjo) reikalavimai lizingo gavėjui dėl finansinės nuomos (lizingo) sandorių.

Kredito rizikos lygis priklauso nuo šių veiksnių:

• ekonominė ir politinė situacija šalyje ir regione, t.y. tam įtakos turi makroekonominiai ir mikroekonominiai veiksniai (krizinė pereinamojo laikotarpio ekonomikos būklė, bankų sistemos formavimo neužbaigtumas ir kt.);
• skolinimo veiklos koncentracijos laipsnis tam tikrose ūkio pokyčiams jautriose ūkio šakose (t. y. didelis kiekis išduodamų sumų siauram skolininkų ratui ar ūkio šakoms);
• paskolos gavėjų kreditingumas, reputacija ir rūšys pagal nuosavybės rūšis, priklausomybę ir jų santykius su tiekėjais ir kitais skolintojais;
• skolininko bankrotas;
• didelė paskolų ir kitų bankinių sutarčių dalis tenka finansinių sunkumų patiriantiems klientams;
• kredito įstaigos veiklos sutelkimas į mažai ištirtas, naujas, netradicines kreditavimo sritis (lizingas, faktoringas ir kt.);
• naujų ir neseniai pritrauktų klientų, apie kuriuos bankas neturi pakankamai informacijos, dalis;
• skolininko piktnaudžiavimas, sukčiavimas;
• sunkiai parduodamo ar greitai nuvertėjančio turto priėmimas įkeistu arba negalėjimas gauti tinkamo užstato paskolai, užstato praradimas;
• paskolų portfelio diversifikavimas;
• kredito sandorio ir komercinio ar investicinio projekto galimybių studijos tikslumas;
• dažnas kredito įstaigos paskolų teikimo politikos ir išduodamų paskolų portfelio formavimo keitimas;
• suteiktos paskolos ir jos užstato rūšis, forma ir dydis ir kt.

Kadangi praktikoje šie veiksniai gali veikti priešingomis kryptimis, teigiamų veiksnių įtaka neutralizuoja neigiamų poveikį, o jei jie veikia viena kryptimi, tai galima kita - vieno veiksnio neigiama įtaka padidės veikiant kitam. .

Išvardyti kredito rizikos veiksniai taip pat gali būti suskirstyti į išorinius ir vidinius.

Į grupę išoriniai veiksniai apima būklę ir visos šalies ūkio plėtros perspektyvas, valstybės pinigų, užsienio ir vidaus politiką bei galimus jos pokyčius dėl valdžios reguliavimo. Išorinė kredito rizika apima politinę, makroekonominę, socialinę, infliaciją, pramonės, regioninę, įstatymų pakeitimų riziką (pavyzdžiui, palankių reguliavimo sąlygų tam tikrų rūšių paskoloms suteikimą ir apribojimų kitoms paskoloms sukūrimą), palūkanų normos. Kredito įstaiga negali tiksliai numatyti palūkanų dydžio, o tik valdydama kredito riziką atsižvelgia į papildomus rezervus visų rūšių tiesioginiams ir paslėptiems nuostoliams padengti.

Vidiniai veiksniai gali būti siejamas tiek su skolinančio banko, tiek su paskolos gavėjo veikla.

Prie veiksnių, susijusių su banko kreditoriaus veikla apima: valdymo kokybę visuose kredito įstaigos lygiuose, rinkos strategijos tipą, gebėjimą kurti, siūlyti ir reklamuoti naujus kredito produktus, kredito politikos pasirinkimo adekvatumą, paskolų portfelio struktūrą, laiko riziką. veiksniai (esant ilgalaikiam kredito sandorio terminui, palūkanų normų pasikeitimo tikimybė, valiutų kursai, pajamos iš vertybinių popierių, palūkanų marža ir kt.), ankstyvas paskolos atšaukimas dėl paskolos sutarties sąlygų nesilaikymo , personalo kvalifikacija, technologijų kokybė ir kt.

Veiksniai, susiję su paskolos gavėjo veikla, apima paskolos gavėjo kredito reitingą, jo įsipareigojimų rinkos vertės sumažėjimą, likvidžių lėšų trūkumą ir kt.

Pažymėtina, kad minėti išoriniai kredito rizikos veiksniai yra susiję ir su banko veikla – jie lemia jo funkcionavimo sąlygas. Tačiau šie ryšiai yra skirtingo pobūdžio: nuo banko veiklos priklauso ne išoriniai, o vidiniai veiksniai.

Visi esami kredito rizikos vertinimo modeliai galima klasifikuoti:

• apie pagrindinius matematinius metodus;
• taikymo sritis;
• tyrimo objektas.

Kredito rizikos valdymo raidą pastaraisiais metais lėmė šiuolaikinių matematinių metodų, tokių kaip išgyvenimo analizė, tikimybinis ir statistinis modeliavimas, matematinis programavimas, žaidimų teorija, neuroniniai tinklai ir kt., naudojimas.

Kredito rizikos vertinimo modeliai gali būti naudojami įvairiose veiklos srityse, įskaitant: priimant sprendimus dėl paskolos suteikimo; nustatant vidinį ar išorinį kredito reitingą; apskaičiuoti paskolos produktų kainą; kaip išankstinio įspėjimo sistema, kuri operatyviai nurodo galimus nuostolius ir palengvina kredito rizikos mažinimo priemonių priėmimą; sukurti santykių su klientais strategiją (pavyzdžiui, jei modelis rodo, kad skolininkas turi laikinų likvidumo sunkumų, tai galbūt nereikėtų atsisakyti jam skolinti, o nustatyti šiam atvejui tinkamas sąlygas).

Yra du pagrindiniai alternatyvūs kredito rizikos vertinimo ir valdymo būdai: 1)„vidinis“, kuriame bankas, remdamasis savo metodais, įvertina ir būsimų nuostolių dėl kredito rizikos tikėtiną vertę, ir nepastovumą; 2) „rinkos“ metodas, kuriuo siekiama nustatyti finansų rinkos nustatytą kredito rizikos kainą. Paprastai vertinimas išreiškiamas kaip su kredito rizika susijusių priemonių pajamingumo skirtumas, palyginti su nerizikingų (vyriausybės) obligacijų ar paskolų pajamingumu.

„Vidinis“ požiūris daroma prielaida, kad tikėtini nuostoliai priklauso nuo įsipareigojimų neįvykdymo tikimybės, produkto ar priemonės, kuriai kyla įsipareigojimų neįvykdymo rizika, vertės ir tos vertės dalies, kuri bus visam laikui prarasta įsipareigojimų neįvykdymo atveju. Tiek, kiek tikėtini (vidutiniai) nuostoliai yra numatyti, jie turėtų būti laikomi normalus, reguliariai pasikartojančios šios veiklos rūšies išlaidos ir yra įtrauktos į paskolos produkto kainą. Kitaip tariant, vidutinė kredito nuostolių rizika yra „perkeliama“ banko sandorio šalims ir klientams per teikiamų paslaugų kainodaros mechanizmą. Tačiau nuostolių nepastovumas (dispersija), artimas tikėtinai vertei, nebegali būti „perkeltas“ klientams – norint jį padengti tam tikru pasitikėjimo lygiu, reikalingas nuosavo kapitalo rezervas, kurio formavimo ir priežiūros kaštai kompensuoti pagal riziką įvertintu teikiamų paslaugų pelningumu. Apskaita portfelio efektai norint sumažinti kapitalo dydį, reikia įvertinti koreliaciją tarp skirtingų skolininkų nuostolių sklaidos pagal jų vidutines vertes, nepaisant to, kad patys tikėtini nuostoliai yra adityvūs.

Rezervuoto kapitalo dydis nustatomas atsižvelgiant į viso portfelio nepastovumą.

„Rinkos“ požiūris pasižymi tuo, kad kredito skirtumas (dviejų opcionų vertės skirtumas, kai parduoto savikaina yra didesnė nei perkamo) apima minėtus kredito rizikos komponentus, t.y. Problemiška atskirti dalį, kuri atitinka tikėtinus nuostolius, ir likusią dalį, kuri imama kaip kompensacija už nuostolių nepastovumą. Kredito skirtumo vertėje taip pat sunku nustatyti „įnašą“, kurį į jį įneša įsipareigojimų neįvykdymo tikimybė ir nevykdymo nuostolių lygis. Rinkos sklaidos pokyčiai pagal šį metodą prognozuojami per gana trumpą laikotarpį (dienų ar savaičių). Portfelio poveikio apskaita vykdoma pagal analogiją su rinkos rizikos vertinimu rodiklio forma VaR- remiantis koreliacijomis tarp rinkoje pastebėtų kredito skirtumų. Kapitalo dydis nuostoliams dėl kredito rizikos padengti nustatomas panašiai kaip ir rinkos rizika.

Tradiciškai komerciniuose bankuose vyrauja „vidinis“ metodas vertinant paskolų riziką, o „rinkos“ metodą daugiausia naudoja investiciniai bankai, įmonės ir fondai vertindami investicijų į įmonių obligacijas kredito riziką.

Klasikinę kredito analizę bankai tradiciškai taiko vertindami skolininko kreditingumą pagal tokius rodiklius kaip verslo reputacija, kapitalo dydis, „finansinio sverto“ lygis, pelningumo svyravimai, siūlomas užstatas ir kt. Tačiau tokio tipo analizei atlikti reikia daug laiko ir pinigų, kad sumokėtų kvalifikuotiems ekspertams. Todėl bankai ėmė linkti į skolinimo sprendimų priėmimo proceso formalizavimą, o atsiradus šiuolaikiniams matematiniams metodams, nemokumas tapo rimtų statistinių tyrimų objektu.

Kredito rizika išreiškiama kredito nuostolių dydžiu, kurį galima įvertinti naudojant tris kredito rizikos komponentus:

• įsipareigojimų nevykdymo tikimybė;
• kredito rizika;
• nuostoliai įsipareigojimų nevykdymo atveju.

Kitas skyrius skirtas išsamiai aptarti hipotekos paskolas naudojant įvairius skolų grąžinimo modelius.

• Norėdami įvertinti portfelio grąžą atsižvelgiant į kredito riziką, galite naudoti laukiamos grąžos ir netikėtų nuostolių santykį, kuris iš esmės yra panašus į Sharpe koeficientą (itin nerizikingos normos grąžos ir nepastovumo santykį). grąžos), naudojamas akcijų portfelių grąžai įvertinti, atsižvelgiant į bendrą riziką. Kuo didesnis laukiamos grąžos ir netikėtų nuostolių santykis, tuo portfelis „efektyvesnis“.

Kredito rizikos samprata ir jos rūšys. Individuali ir visuminė kredito rizika.

Paskolos gavėjo kreditingumo įvertinimas V kredito rizikos valdymo sistema. Stambių ir vidutinių įmonių finansinės būklės vertinimo metodai. Verslo rizikos vertinimas. Mažų įmonių kreditingumo vertinimo ypatumai. Asmenų kreditingumo vertinimas. Paskolos kokybės ir banko paskolų portfelio kokybės įvertinimas.

Kredito rizikos reguliavimo būdai. Rizikos prevencijos, įsisavinimo ir pasidalijimo metodai. Paskolų portfelio diversifikavimo vaidmuo mažinant riziką. Atsargų sukūrimas galimiems paskolų nuostoliams padengti.

Kredito rizikos valdymo sistemos tobulinimas.

Kredito rizikos samprata ir jos rūšys. Individualiai ir kolektyviai ny kredito rizika.

Rizika – Tai grynųjų nuostolių arba pajamų trūkumo tikimybė, palyginti su prognozuojamu variantu.

Kredito rizika – Tai pinigų negrąžinimo rizika (neapmokėjimas) arba pavėluotas mokėjimas dėl banko paskolos.

Jie taip pat skiriasi šalies kredito rizika (teikiant užsienio paskolas) ir rizika piktnaudžiavimas (sąmoningai numatantis negrįžimą). Kredito rizika yra finansinės rizikos sistemos dalis.

Yra įvairių rizikos klasifikacijų, pagrįstų tam tikrais kriterijais. Kredito rizika visada yra. Kredito įstaigų rizikos sistemoje kredito rizika vaidina pagrindinį vaidmenį. Yra keletas kredito rizikos klasifikacijų. Fig. 3 pateikiama išsamiausia kredito rizikos klasifikacija.

Ryžiai. 3. Kredito rizikos klasifikacija

Ryžiai. 4. Kredito rizikos veiksniai

Kredito rizika yra rizika, su kuria skolintojas susiduria, jei skolininkas ar sandorio šalis nevykdo savo kreditinių įsipareigojimų. Kitaip tariant, kredito rizika – tai nuostoliai, kuriuos bankas patiria dėl to, kad paskolos skolininkas neįvykdo, vėluoja ar iš dalies įvykdo savo įsipareigojimus, nurodytus sutartyje. Visuotinai pripažįstama, kad rizikingiausi sandoriai visų pirma yra sandoriai, susiję su tiesioginiu ir netiesioginiu skolinimu – tai laikoma tiesiogine rizika, ir sandoriai, susiję su bet kokio turto pirkimu ir pardavimu be išankstinio sandorio šalies mokėjimo ir be jokių garantijų iš sandorio šalies. trečiosios šalys – tai vadinama atsiskaitymo rizika.

Banko „atsargumo“ priemonės

Kad rizika operacijų metu būtų minimali, bankas specialiai parengė procedūras ir politiką, kurių pagrindinis tikslas – užkirsti kelią ir kuo labiau sumažinti galimą žalą dėl paskolos lėšų negrąžinimo. Tai tokios priemonės kaip:

reguliariai tikrinti paskolos gavėjo finansinę padėtį ir maksimalų projektų bei veiklos, kuriai suteikta paskola, efektyvumą ekonominės naudos požiūriu;

privalomas likvidumo lygio įvertinimas ir ar siūlomo užstato pakanka (tam išduodamas nepriklausomas objektyvus įvertinimas ir draudimas);

reguliariai tikrinti, ar skolininkai vykdo paskolos įsipareigojimus ir ar yra tinkamo lygio užstatas;

rezervinio fondo sudarymas paskolų ar kitų sandorių nuostolių atveju;

„tyčinių“ įsipareigojimų nevykdytojų perdavimas atitinkamoms aukštesnėms institucijoms;

garantijų išdavimas specialiojo reglamento „Dėl banko garantijų teikimo bankui tvarkos“ ir kai kurių kitų pagrindu.

Kaip vertinama kredito rizika?

Kredito rizikos vertinimas gali būti atliekamas tiek atskiro sandorio, tiek sandorių portfelio vertinimo forma.

Vieno sandorio pagrindinis įvertinimas, kuriame neatsižvelgiama į kredito perkėlimą, gali būti skirtingo detalumo. Tai galima įvertinti taip:

Rizikos suma.

Neįvykdymo tikimybė.

Žalos dydis įsipareigojimų nevykdymo atveju.

Tikėtini ir netikėti nuostoliai.

Paskutiniai įvertintini laukiami ir nenumatyti nuostoliai. Paprastai numatoma rizika padengiama specialiai iš anksto suformuotais rezervais. Tačiau netikėti nuostoliai visiškai kompensuojami iš skolinančios įmonės biudžeto lėšų.

Kaip valdyti kredito riziką?

Paimkime kaip pavyzdį prekybos operacijas su atidėtomis mokėjimo sąlygomis ir pažiūrėkime, kaip kredito riziką galima sumažinti iki minimumo arba net visiškai ją panaikinti. Tai galima padaryti dviem būdais:

1. Faktoringo įmonė. Tokios įmonės suteikia garantiją konkrečiam skolininkui - 90% visos pristatymo sumos iki atidėto mokėjimo pabaigos datos, taip pat sumoka sumą, lygią anksčiau išduotos garantijos sumai, jei paskolos gavėjas negali sumokėti įmokos laiko dėl bet kokių aplinkybių.

2. Draudimas. Kredito rizika taip pat gali būti apdrausta vienoje iš daugelio draudimo bendrovių. Šiuo atveju objektas yra turtinės palūkanos, susijusios su paskolos gavėjo paskolos įsipareigojimų neįvykdymo ar netinkamo vykdymo galimybe ir vėlesniais nuostoliais. Draudimo išmokos mokamos tais atvejais, kai: draudėjo sandorio šalis bankrutavo; sandorio šalis neįvykdė savo įsipareigojimų dėl force majeure aplinkybių; sandorio šalis ilgą laiką vėluoja grąžinti paskolą.

Taigi kredito rizika egzistuoja nuolat, o jos dydis priklauso nuo paskolos sumos. Visos priemonės, kurių imasi bankai ir kredito įstaigos, pirmiausia yra skirtos sumažinti arba visiškai pašalinti nuostolių riziką. Tai apima pakankamo kliento mokumo lygio patikrinimą, tolesnių jo projekto plėtros perspektyvų ir „piniginės vertės“ nustatymą, kredito rizikos draudimą ir kt. Norėdami išvengti nuostolių rizikos, bankai ir kitos organizacijos, susijusios su paskolų išdavimu, klientus atrenka labai atsargiai. atidžiai, tikrindamas Tai ne tik dabartinis jo mokumas, bet ir kredito istorija. Jei ji nėra labai gera, greičiausiai paskola bus atmesta. Todėl paėmę paskolą turite būti tikri, kad galėsite ją grąžinti.

Individuali ir portfelio kredito rizika bankinėje kredito rizikos valdymo sistemoje

Rizikos valdymas – tai kryptinga, sisteminga kredito įstaigos veikla, susijusi su jos atsiradimo galimybe. Rizikos valdymas visada apibūdina valdymo kokybę, supratimą ir banko gebėjimą atsispirti neefektyviam paskolos funkcionavimui.

Kredito rizikos valdymas – tai ne atskirų veiklų visuma, o konkreti sistema. Kredito rizikos valdymo veikla turėtų būti diferencijuota. Šiuo atžvilgiu, viena vertus, yra rizikos valdymo politika, susijusi su jos priežastimi, ir, kita vertus, rizikos valdymo politika, susijusi su jos poveikiu. Pirmoji priemonių grupė, susijusi su rizikos priežasčių buvimu, yra skirta sumažinti rizikos tikimybę, sumažinti neapibrėžtumo laipsnį ir iš anksto sumažinti žalą. Priešingai, su rizika susijusiomis priemonėmis siekiama sumažinti galimus nuostolius ir sušvelninti neigiamą dėl to atsiradusios žalos poveikį banko veiklai. Ši žala turėtų būti kiek įmanoma sumažinta, kad būtų užtikrintas tolesnis kredito įstaigos egzistavimas be trikdžių.

Kredito rizikos valdymo sistema komerciniame banke susideda iš dviejų posistemių: valdomos, arba valdymo objekto, ir vadovo, arba valdymo subjekto. Pagrindinis rizikos kredito valdymo valdymo objektas yra komercinio banko verslo apyvartoje esančios lėšos ir su jomis susijusi kredito rizika. Valdymo subjektas – banko struktūriniai padaliniai arba organizaciniai padaliniai, kurie, remdamiesi konkrečių darbo, informacijos, materialinių ir finansinių išteklių panaudojimu, vykdo kredito rizikos valdymo procesą. Valdymo subjektas – aukščiausia vadovybė, valdymo aparatas ir banko personalas, atstovaujamas Banko tarybos, kredito komiteto valdybos, kredito departamentų ir tarnybų bei paskolų vadybininkų.

Bankų kredito rizikos valdymo sistema apima šiuos posistemius: informacijos valdymas; kredito veiklos organizavimas; skolinimo limitų nustatymas; paskolų kainos nustatymas; individualios kredito rizikos analizė ir vertinimas; visos kredito rizikos analizė ir įvertinimas; paskolų sankcionavimas ir valdymo kontrolė; probleminių paskolų valdymas. (ryžiai?)

Individualios kredito rizikos analizė ir vertinimas, pasak S.N.Kabuškino. , yra vienas iš pagrindinių valdymo sistemos elementų. Nustatydamas riziką, susijusią su konkrečiu skolininku, bankas atrenka paskolos paraiškas, renka duomenis rizikos analizei, analizuoja kliento kreditingumą ir parengia dokumentų paketą paskolos sutarčiai sudaryti.

Analizuojant individualią kredito riziką, dėmesys turėtų būti skiriamas šiems aspektams: verslo reputacijai; pozicija pramonėje; valdymo kokybė įmonėje; paskolos užstato kokybė; skolininko finansinė būklė.

Remiantis išvadomis dėl išvardytų aspektų, paskolos gavėjui priskiriama tam tikra kategorija. Jis veikia kaip lyginamasis rodiklis, kuriuo remiantis nustatomas rizikos laipsnis.

Kiekviena atskira paskola yra vienos visumos – banko paskolų portfelio, kurio valdymo kokybė lemia visos kredito rizikos dydį, dalis.

Bendros kredito rizikos analizė ir vertinimas atliekami remiantis duomenimis apie paskolų portfelį, kurio rodikliai yra jo diversifikacija, kokybė ir pelningumas. Paskolų portfelio diversifikaciją dažniausiai lemia pramonės ir geografinės ypatybės, taip pat paskolų dydis. Paskolų portfelio diversifikavimas yra vienas iš rizikos mažinimo būdų, gerina jo kokybę, tačiau reikalauja profesionalaus valdymo.

Pagrindinė klientų skolinimo kokybės charakteristika yra pradelstų paskolų suma. Šiam rodikliui nustatyti bendra pradelstų skolų suma koreliuojama su balanso valiuta arba išduotų paskolų suma.

Paskolų portfelio pelningumas, nustatomas pagal gautų palūkanų ir išduotų paskolų sumos santykį, priklauso nuo to, kaip efektyviai bankas susidoroja su kylančia rizika.

Kredito rizikos valdymas – tai tam tikru būdu organizuota veiksmų seka, suskirstyta į šiuos etapus:

kredito rizikos veiksnių nustatymas;

kredito rizikos laipsnio įvertinimas;

strategijos pasirinkimas (sprendimas dėl rizikos prisiėmimo, atsisakymas išduoti paskolą ar rizikos mažinimo metodų taikymas);

rizikos mažinimo būdų pasirinkimas;

kredito rizikos laipsnio pokyčių kontrolė.

Kredito rizikos valdymo proceso etapų seka pateikta 4 pav

Optimalus būdas sumažinti komercinio banko kredito riziką priimant sprendimą dėl paskolos išdavimo yra visapusiška potencialaus skolininko finansinės būklės analizė, taip pat išsamus veiksnių, galinčių lemti jo paskolą, tyrimą. paskolos įsipareigojimų nevykdymas. Pagrindinis skolinančios įmonės kreditingumo analizės tikslas – nustatyti jos esamas ir potencialias galimybes bei norą grąžinti prašomą paskolą pagal galiojančias paskolos sutarties sąlygas. Bankas, spręsdamas, ar išduoti paskolą konkrečiam skolininkui, kiekvienu atveju turi nustatyti rizikos laipsnį, kurį jis nori prisiimti, ir kredito sumą, kuri gali būti suteikta konkrečiomis aplinkybėmis. Veiksmingiausias tokios analizės būdas – visapusiškas kreditingumo įvertinimas.

Taigi šiandien komercinių bankų atliekama išsami esamų ir potencialių skolininkų kreditingumo analizė yra esminė kredito politikos efektyvumo sąlyga.

Tradiciškai kredito rizika apibrėžiama kaip rizika, kad skolininkas negrąžins pinigų pagal paskolos sutarties sąlygas. Kredito rizikos esmę galima nustatyti skirtingais būdais. Kai kurie autoriai į „kredito rizikos“ sąvoką įtraukia riziką, kad skolininkas nesumokės pagrindinės skolos ir skolintojui priklausančių palūkanų. Kitos kredito rizikos sąvokos siejamos su bankų gaunamu pelnu: kredito rizika – tai galimas banko pelno sumažėjimas ir net dalies įstatinio kapitalo praradimas dėl skolininko nesugebėjimo grąžinti ir aptarnauti skolos. Toks požiūris atspindi tik vieną kredito rizikos įtakos banko pelnui pusę – neigiamą, siejamą su neigiamomis skolinimo pasekmėmis. Tuo pačiu metu kredito operacijos rezultatas gali būti teigiamas, neatmetant tam tikro rizikos lygio buvimo kredito sutarties galiojimo metu.

Kitas kredito rizikos apibrėžimas – paskolos davėjo netikrumas, ar skolininkas galės įvykdyti savo įsipareigojimus pagal paskolos sutarties sąlygas. Tai gali sukelti:

• skolininko nesugebėjimas ateityje generuoti adekvačių pinigų srautų dėl nenumatytų neigiamų verslo, ekonominės ar politinės aplinkos, kurioje skolininkas veikia, pokyčių;
• neapibrėžtumas dėl išduotos paskolos užstato būsimos vertės ir kokybės (likvidumo ir parduodamumo rinkoje);
• paskolos gavėjo verslo reputacijos krizes.

Kredito rizika vienodai taikoma tiek bankams, tiek klientams ir gali būti siejama su tam tikros pramonės šakos gamybos ar produktų paklausos sumažėjimo tikimybe, sutartinių santykių dėl kokių nors priežasčių nevykdymu, išteklių rūšių transformacija (dažniausiai pagal terminą) ir priversti svarbias aplinkybes.

Svarstant kredito rizikos esmę, būtina ją apibrėžti kaip riziką, susijusią su kredito judėjimu. Kredito rizikos esmė neatsiejamai susijusi su paskolų kategorijų esme (t.y. paskolos kapitalo judėjimo forma). Vadinasi, sritis, kurioje kyla kredito rizika, gali būti vienas iš paskolintos vertės judėjimo etapų (21.1 pav.).

Paskolintos vertės apyvartos procese grąžinimo principas persmelkia visą paskolos judėjimą ir yra universali bei objektyvi bet kokio kredito sandorio savybė. Vadinasi, universalios kredito nuosavybės pažeidimas dėl bet kokios priežasties sukelia neigiamas pasekmes, nuostolius, nuostolius dėl paskolos negrąžinimo, t.y. kredito rizikai. Viena iš esminių kredito rizikos požymių – paskolos grąžinimo principo nesilaikymas, atsirandantis dėl paskolintos vertės apyvartos pertrūkio.

Taigi galite atlikti šiuos veiksmus išvadas:

1. kredito rizika ir neapibrėžtumas yra dvi tarpusavyje susijusios sąvokos, apibūdinančios banko veiksmus kredito rinkoje, nes bankai dažnai priima sprendimus dėl kredito operacijos neapibrėžtumo sąlygomis;
2. teigiamo ar neigiamo rezultato tikimybė turi vertės išraišką – tai pelnas arba nuostolis, kurį gaus kreditorius;
3. kredito rizika – galima banko nuostolių tikimybė;
4. kredito rizikos atsiradimo sritis – paskolintos vertės judėjimo procesas, o jo atsiradimo priežastys – įvairūs riziką formuojantys veiksniai;
5. rizika yra reguliuojama ekonominė kategorija, nes remiantis konkrečios ekonominės situacijos vertinimo rezultatais ir palyginus ją su numatoma įvykio versija, galime subalansuoti tikslų ir galimybių realumą.

Taigi kredito rizika – tai galimybė prarasti pagrindinę sumą ir palūkanas už ją, atsiradusią dėl paskolintos vertės judėjimo vientisumo pažeidimo dėl įvairių riziką sukeliančių veiksnių įtakos.

Centrinė vieta kredito rizikos mažinimo procese tenka jos vertinimo metodų nustatymui kiekvienai paskolai (skolininkui) ir viso banko (paskolų portfelio) lygmeniu. Skolininko kredito rizikos vertinimas dažniausiai reiškia kokybinių ir kiekybinių skolininko ekonominės padėties rodiklių tyrimą ir įvertinimą. Kredito rizikos vertinimo darbai banke vyksta trimis etapais. Pirmajame etape vertinami kokybiniai paskolos gavėjo veiklos rodikliai, antrajame – kiekybiniai rodikliai, o galutiniame etape gaunamas apibendrintas įvertinimas-prognozė ir sudaroma galutinė analitinė išvada.

Vienas iš svarbių kredito rizikos vertinimo metodų yra kliento kreditingumo vertinimo metodas, kuris atliekamas remiantis analize, kuria siekiama nustatyti jo finansinę būklę ir jos tendencijas.

Pagrindiniai informacijos šaltiniai vertinant paskolos gavėjo kredito riziką yra: finansinės ataskaitos, paskolos gavėjo pateikta informacija, kitų asmenų, dirbančių su šiuo klientu, patirtis, paskolos sandorio schema su galimybių studija paskolai gauti, bei vietoje. apžiūros duomenis.

Kokybinė analizė atliekama etapais: a) tiriant paskolos gavėjo reputaciją; b) paskolos paskirties nustatymas; c) pagrindinės skolos ir mokėtinų palūkanų grąžinimo šaltinių nustatymas; d) netiesiogiai banko prisiimamos paskolos gavėjo rizikos įvertinimas.

Paskolos gavėjo reputacija yra tiriama itin kruopščiai, labai svarbu ištirti ir kliento kredito istoriją, t.y. ankstesnė darbo su kliento paskolos skola patirtis. Taip pat kruopščiai išstudijuojama informacija, apibūdinanti individualaus skolininko verslo ir asmenines savybes. Taip pat nustatomi faktai ar faktų nebuvimas dėl paskolų nemokėjimo, protestų dėl tinkamai įformintų vekselių ir kt.

Paskolos gavėjo kreditingumo nustatymas yra neatsiejama banko darbo, siekiant nustatyti paskolos išdavimo galimybę, dalis. Kredito gavėjo kreditingumo analizė – tai banko atliktas paskolos gavėjo įvertinimas galimybės ir galimybių jam suteikti paskolas požiūriu, nustatant jų laiku grąžinimo pagal paskolos sutartį tikimybę. Tam jie naudoja: finansinius rodiklius, pinigų srautų analizę, verslo rizikos vertinimą.

JAV, norėdami įvertinti potencialaus skolininko kreditingumą ir taip sumažinti kredito riziką, jie naudoja metodą, vadinamą 5 „C“, kuris grindžiamas šiais rizikos vertinimo kriterijais:

• kliento reputacija – Kliento charakteris;
• mokumas – gebėjimas mokėti;
• kapitalas - Kapitalas;
• paskolos užstatas -- Užstatas;
• ekonominės sąlygos ir jos perspektyvos - Esamos verslo sąlygos ir prestižas.

JK taip pat yra įprasta skolininko kreditingumo analizės praktika, vadinama dalimis:

• paskolos paskirtis, paskirtis - Paskirtis;
• paskolos dydis - Suma;
• skolos grąžinimas - Grąžinimas (pagrindinė dalis ir palūkanos);
• terminas - Terminas;
• paskolos užstatas – Užstatas.

Labiausiai priimtini metodai vertinant kandidatus į skolininkus yra PARSER ir CAMPARI, naudojami Anglijos kliringo bankuose, kurie leidžia išsamiai ištirti skolininkų daugialypiškumą.

PARSER tai reiškia:

• informacija apie potencialaus paskolos gavėjo asmenį, jo reputaciją - Asmuo;
• prašomos paskolos sumos pagrindimas - Suma;
• programinės įrangos vertinimas - Saugumas;
• paskolos galimybė - Tikslingumas;
• banko atlygis (palūkanų norma) už paskolos suteikimo riziką - Atlyginimas.

CAMPARI reiškia:

• skolininko reputacija – Charakteris;
• paskolos gavėjo verslo įvertinimas - Gebėjimas;
• poreikio kreiptis dėl paskolos analizė – Priemonės:
• paskolos paskirtis - Paskirtis;
• paskolos sumos pagrindimas - Suma;
• grąžinimo galimybė - Grąžinimas;
• kredito rizikos draudimo būdas - Draudimas.

Yra ir kitų būdų, kaip analizuoti klientų kreditingumą. Ši analizė pagrįsta būtinos informacijos, kuri labiausiai apibūdina klientą, rinkimu. Pavyzdžiui, teisės aktas yra reglamentas „B“, kuris apibrėžia pagrindinius kriterijus, kurių turi būti laikomasi bankams rengiant anketas (paskolos paraiškas) ir nustatant kliento kreditingumą. Visų pirma B taisyklėje nustatyta, kaip bankas gali naudoti informaciją apie klientus kredito vertinimo sistemose; nustatomas informacijos, kurios negali prašyti bankas ir kuri naudojama prieš klientą, spektras. Nuostatoje numatytos sąlygos geriau įvertinti kliento kreditingumą (pavyzdžiui, paskolos gavėjas, kreipdamasis į banką dėl paskolos, privalo į anketą įtraukti informaciją apie vyrą (žmoną), neatsižvelgiant į tai, ar yra solidari atsakomybė už skolas. ). Skolintojai privalo informuoti skolininkus apie galimybę gauti paskolą per 30 dienų nuo paskolos paraiškos gavimo.

Užsienio ekonominėje literatūroje plačiai taikomas SSGG analizės metodas (S – stiprus, W – silpnas, O – galimybės, T – grėsmė), leidžiantis nustatyti skolininko stipriąsias ir silpnąsias puses, galimas jo galimybes ir rizikas. Taigi, pagrindinis Paskolos gavėjo kreditingumo lygį apibūdinančios informacijos analizės tikslai yra:

• pareiškėjo situacijos stipriųjų pusių nustatymas;
• potencialaus skolininko silpnybių nustatymas;
• nustatyti konkrečius veiksnius, kurie yra svarbiausi nuolatinei skolininko sėkmei;
• galima rizika skolinant.

Bankininkų atliekama klientų finansinių ataskaitų analizė gali būti vidinė arba išorinė. Išorinė analizė apima tam tikro skolininko palyginimą su kitais; Vidinė analizė apima skirtingų finansinių ataskaitų dalių palyginimą tarpusavyje per tam tikrą laikotarpį. Vidinė analizė dažnai vadinama santykio analize. Nepaisant svarbos analitiniam procesui, finansiniai rodikliai turi du svarbius trūkumus: 1) jie nesuteikia informacijos apie tai, kaip vyksta kliento operacijos; 2) esama praeities informacija, o paskolos bus teikiamos ateityje. Todėl banko analitikas turi dirbti ne tik su faktiniais duomenimis, bet ir su „sudėtingos“ informacijos (požiūrių, vertinimų, prognozių ir pan.) vertinimu. Kliento paskolos paraiška gali būti atmesta, jei, tarkime, paskolos suteikimas būtų banko kredito politikos pažeidimas.

Tačiau dažnai reikalinga išsamesnė analizė, pavyzdžiui, remiantis skolininko pinigų srautų įvertinimu, t.y. pinigų srautų analizės procese. Pinigų srautas – tai skolininko gebėjimo padengti išlaidas ir grąžinti skolą savo ištekliais matas. Tokio tipo analizė atliekama naudojant skolininko pinigų srautų ataskaitą.

Pinigų srautų ataskaitos sudarymas leidžia atsakyti į šiuos klausimus:

• ar paskolos gavėjas aprūpina save lėšomis tolesniam finansinio turto augimui;
• ar skolininko augimas yra toks spartus, kad jam reikia finansavimo iš išorės šaltinių;
• ar skolininkas turi perteklinių lėšų, kurias galėtų panaudoti skolos grąžinimui ar vėlesnei investicijai.

Paskolos grąžinimo perspektyvoms analizuoti patartina pasitelkti skolininko pinigų srautų ataskaitą.

Svarbi skolinimo klientams pramoninėse Vakarų šalyse ypatybė yra ta, kad bet kokio paskolos suteikimo skolininkui (fiziniam ar juridiniam asmeniui) proceso centre yra asmuo. Pavyzdžiui, Vokietijoje, nepriklausomai nuo suteiktos paskolos rūšies, t.y. nuo vartojimo ar, tarkime, investicinės bendrovės paskolos išdavimo, paskolos gavėjas turi pateikti nemažai jo asmenines savybes ir asmeninį kreditingumą liudijančių dokumentų.

Informacija, kuri domina Vokietijos banką sprendžiant, ar suteikti paskolą, apima šią informaciją.

1. Verslininko asmeninių savybių ypatybės: charakteris, manieros, elgesys, išvaizda, kalbos išraiškingumas, atvirumo laipsnis (ekonominės ir finansinės padėties klausimais), amžius, šeimyninė padėtis, šeimyninės aplinkybės, socialinis vaidmuo už verslumo ribų, garbės pareigos , pomėgiai.
2. Bendrasis išsilavinimas (baigimo pažymėjimo kopija), kvalifikacija, mąstysena, požiūris į riziką (lošimas), domėjimasis ekonomika ir gamybos organizavimu, planavimo gebėjimai.
3. Techninė kvalifikacija: specialusis išsilavinimas, kvalifikacijos kėlimas, patirtis, darbo specializacija.
4. Fizinė būklė: sveikatos būklė (atsižvelgiant į buvusias ir lėtines ligas), fizinio krūvio limitai, sportinė veikla.
5. Turtas: dalyvavimo įmonės reikaluose laipsnis, asmeninė nuosavybė, nekilnojamojo turto nuosavybė, kiti pajamų šaltiniai, asmeninės pajamos iš įmonės pelno, asmeninės skolos, mokestinės skolos, šeimos narių turtinė padėtis, santykių su kreditu intensyvumas įstaigos, dalyvavimas konkursuose.

Visos aukščiau nurodytos sąlygos kiekvienam skolininkui turi skirtingą reikšmę. Pavyzdžiui, Vokietijos bankuose, turint ilgalaikius santykius tarp kliento ir banko, kai pastarasis žino nuolatines kliento pajamas ir išlaidas, paskolos suteikimas iš esmės vyksta automatiškai.

Naudodami klientų klausimynus jų kreditingumui analizuoti, bankai gali gauti informacijos iš vietinių kredito biurų. Ši informacija taip pat naudojama analizuojant kliento kreditingumą. Vakarų šalyse įstatymai numato galimybę klientui pasitikrinti informaciją, susijusią su jo finansine padėtimi ir esančią kredito biure. Nustačius klaidą, klientas apie tai praneša biurui ištaisyti. O biuras savo ruožtu apie tai informuoja visus kreditorius, gavusius klaidingą informaciją apie klientą. Jei kyla abejonių ar ginčų dėl informacijos tikslumo, klientas gali nuolat atnaujinti failus, pateikdamas savo klaidos interpretaciją.

Šiuo metu Vokietijoje visi komerciniai bankai privalo pateikti informaciją apie visas paskolas ir skolininkus specialiam Bundesbanko skyriui, kuris leidžia sistemingai analizuoti, kontroliuoti šią bankinės veiklos sritį ir prireikus atlikti tam tikrus koregavimus. Prancūzijoje ir Belgijoje komerciniai bankai turi teisę gauti informaciją apie negrąžinusias paskolas iš centrinio banko. Kitose šalyse šios teisės nėra dėl būtinybės išlaikyti banko paslaptį. Bet galima pervesti, pavyzdžiui, kliento indėlį į paskolą suteikusį banką.

Taip pat būtina įvertinti paskolos gavėjo reputaciją. Vienas iš galimų jo vertinimo metodų yra kredito balų metodas. Balų skaičiavimo modelį paprastai kiekvienas bankas kuria savarankiškai, remdamasis bankui ir jo klientui būdingomis savybėmis, atsižvelgdamas į šalies bankininkystės teisės aktų pobūdį ir tradicijas. Kredito vertinimo techniką pirmą kartą pasiūlė amerikiečių ekonomistas D. Durandas 40-ųjų pradžioje, kad pasirinktų vartojimo paskolų gavėjus. D. Durandas įvardijo grupę veiksnių, kurie, jo nuomone, leidžia pakankamai patikimai nustatyti kredito rizikos laipsnį teikiant vartojimo paskolą konkrečiam paskolos gavėjui. Skirdamas taškus jis naudojo šiuos koeficientus:

1. amžius: 0,1 balo už kiekvienus metus virš 20 metų (daugiausia 0,30);
2. lytis: moterys - 0,40, vyrai - 0;
3. gyvenimo trukmė: 0,042 už kiekvienus gyvenimo tam tikroje vietovėje metus (daugiausia 0,42);
4. profesija: 0,55 už mažos rizikos profesiją, 0 už rizikingą profesiją ir 0,16 už kitas profesijas;
5. darbas pramonėje: 0,21 - komunalinės paslaugos, valstybinės įstaigos, bankai ir maklerio įmonės;
6. užimtumas: 0,059 - už kiekvienus išdirbtus šioje įmonėje metus (ne daugiau kaip 0,59 balo);
7. finansiniai rodikliai: 0,45 - už banko sąskaitos turėjimą, 0,35 - už nekilnojamojo turto turėjimą, 0,19 - už gyvybės draudimo liudijimą.

Šiais koeficientais D. Durandas nustatė „gerus“ ir „blogus“ klientus skiriančią ribą – 1,25 balo. Klientas, surinkęs daugiau nei 1,25 balo, buvo laikomas kreditingu, o surinkęs mažiau nei 1,25 – nepageidautinu bankui.

Balų skaičiavimo metodas leidžia aiškiai analizuoti paskolos paraišką dalyvaujant klientui. Pavyzdžiui, Prancūzijos bankuose klientas, kuris kreipiasi dėl paskolos asmeninei paskolai gauti ir užpildo formą, atsakymą apie galimybę suteikti paskolą gali gauti per kelias minutes.

Amerikos bankai šiandien kuria įvairius metodus savo klientų kreditingumui analizuoti. Be to, kiekvienas konkretus bankas sukuria savo potencialaus skolininko kreditingumo vertinimo sistemą, atsižvelgdamas į konkrečias sandorio sąlygas, banko darbo prioritetus, specializaciją, vietą rinkoje, konkurencingumą, santykius su klientais, ekonomikos lygį. ir politinis stabilumas šalyje ir kt.

Dauguma Amerikos bankų savo praktikoje naudoja:

1. klientų kreditingumo vertinimo sistemos, pagrįstos paskolos suteikimo ekonominio pagrįstumo analizės ekspertiniais vertinimais,
2. balų sistemos, skirtos klientų kreditingumui įvertinti.

Naudojant kiekybinį kliento kreditingumo vertinimą, vienai ar kitai paskolos rūšiai, vienam ar kitam skolininko tipui priskiriama tam tikra grupė ir taškais nustatoma įvairių potencialaus skolininko savybių vertė. Tada bankininkas apskaičiuoja bendrą balą ir palygina jį su paskolos suteikimo ar atsisakymo modeliu.

Taškų vertinimo sistemas bankai kuria remdamiesi empiriniu požiūriu, taikydami regresinę matematinę analizę arba faktorių analizę. Šios sistemos naudoja istorinius banko „gerų“, „patikimų“ ir „prastų“ paskolų duomenis ir leidžia nustatyti skolininkų vertinimo kriterijų.

Taigi, jei bendras balas viršija modelyje nurodytą sumą, tuomet bankas paskolos gavėjui suteikia paskolą, tačiau jei ji mažesnė už nurodytą sumą, tuomet paskola atsisakoma. Paprastai tarp minimalaus ir maksimalaus balų yra tam tikras skirtumas, o kai realus balų skaičius patenka į šį spragą, bankas priima sprendimą dėl skolinimo, remdamasis bendrais ekonominiais ir teisiniais veiksniais.

Akivaizdu, kad taškų sistemų naudojimas klientų kreditingumui įvertinti yra objektyviausias ir ekonomiškai pagrįstiausias sprendimų priėmimo procesas nei ekspertų vertinimas. Vienintelis sunkumas yra tas, kad balų sistemos, skirtos kliento kreditingumui įvertinti, turi būti statistiškai kruopščiai patikrintos ir reikalauja nuolatinio informacijos atnaujinimo, o tai bankui gali brangiai kainuoti. Todėl maži bankai, kaip taisyklė, nekuria savų klientų kreditingumo analizės modelių dėl brangaus jų parengimo ir ribotos informacijos bazės.

Banko kredito rizikos vertinimas apima, viena vertus, komercinio banko kredito investicijų augimo dinamikos analizę, kita vertus, jų kokybinę analizę, kuri pagrįsta išsamiu kiekvienos paskolos sutarties, paskolos išnagrinėjimu. objektas, terminai, sumos, galima rizika individualioms paskoloms, paskolos užstatas ir kt.

Svarbu analizuoti ir sugrupuoti paskolas pagal kokybę. Kredito kokybė reiškia kredito rizikos laipsnį, būdingą tam tikrai paskolai. Paskolos kokybės rodiklio lygis yra atvirkščiai proporcingas kredito rizikos lygiui (kuo aukštesnė paskolos kokybė, tuo mažesnė tikimybė, kad ji neįvykdys įsipareigojimų arba vėluos grąžinti, ir atvirkščiai). Priešingai nei kredito rizikos rodikliai, paskolos ar banko paskolų portfelio kokybė yra reali vertė, kurią lemia jau banko suteiktos paskolos. Žinodamas paskolų portfelio struktūrą pagal paskolų kokybės kategorijas ir statistiškai nustatęs vidutinį probleminių, pradelstų, blogų paskolų procentą kiekvienai kategorijai (įskaitant vartojimo, būsto paskolą ir kt.), bankas gali įgyvendinti daugybę priemonių, kuriomis siekiama sumažinti nuostolius dėl kredito operacijų.

Kredito rizika (sandorio šalies rizika) – tai rizika, kad skolininkas pažeis sutarties sąlygas ar kitaip neįvykdys įsipareigojimų. Tokia rizika kyla tose veiklos srityse, kuriose sėkmė priklauso nuo skolininko, sandorio šalies ar emitento veiklos rezultatų. Atitinkamai, kredito rizikos valdymas grindžiamas nesugebėjimo ar nenoro vykdyti įsipareigojimų priežasčių nustatymu ir rizikos mažinimo metodų nustatymu. Kredito rizikos valdymo seka yra tokia pati kaip ir kitų rūšių rizikos atveju:

1. Kredito rizikos nustatymas . Kredito rizikos buvimo įvairiuose sandoriuose nustatymas. Rizikos portfelių kūrimas.

2. Kokybinis ir kiekybinis rizikos vertinimas . Rizikos lygio apskaičiavimo metodų sukūrimas, remiantis negalimumo ar nenoro grąžinti skolintas lėšas priežasčių nustatymu ir rizikos mažinimo metodų nustatymu.

3. Rizikos planavimas kaip neatsiejama banko strategijos dalis.

4. Rizikos apribojimas.

5. Sukurti procedūrų sistemą, kuria siekiama išlaikyti planuojamą rizikos lygį .

Taigi, pirmasis etapas yra kredito rizikos nustatymas .

Kredito rizikos struktūra yra nevienalytė. Skiriamos 3 kredito rizikos rūšys: sandorio šalies skolinimo arba mokėjimo rizika, atsiskaitymo rizika, išankstinio atsiskaitymo rizika. Šių pavojų sudėtis pateikta lentelėje:

Įvairių kredito rizikos rūšių charakteristikos

Rizikos tipas	Rizikos charakteristikos
Sandorio šalies skolinimo rizika arba mokėjimo rizika	Susideda iš galimybės sandorio šaliai negrąžinti bankui pagrindinės skolos sumos pasibaigus paskolos, vekselio, garantijos terminui.
Apskaičiuota rizika	atsiranda tais atvejais, kai tam tikros priemonės (pavyzdžiui, grynieji pinigai ar finansinės priemonės) perduodamos mūsų išankstinio apmokėjimo arba išankstinio pristatymo pagrindu. Rizika yra ta, kad sandorio šalis negauna priešpriešinio pristatymo.
Rizika prieš atsiskaitymą	rizika, kad sandorio šalis neįvykdys savo įsipareigojimų pagal sandorį iki atsiskaitymo ir bankas turės pakeisti duotą sutartį sandoriu su kita sandorio šalimi esama (ir galbūt nepalankia) rinkos kaina.

Šios kredito rizikos rūšys turi įtakos jos kiekybiniam vertinimui. Pirmieji du prisiima 100 % turto, o pirmojo tipo rizika didėja dėl ilgos sandorio trukmės. Išankstinio atsiskaitymo rizika atitinka sandorio pakeitimo rinkoje išlaidas, jei kita sandorio šalis nevykdo įsipareigojimų.

Viename sandoryje gali būti keli kredito rizikos objektai ir rūšys. Žemiau pateikiama įvairių operacijų kredito rizikos objektų lentelė:

Operacijos tipas	Kredito rizikos objektai	Kredito rizikos rūšys
Skolinimas	Skolininkas	Skolinimo rizika
Sprendžiant	Sandorio šalis	Apskaičiuota rizika Rizika prieš atsiskaitymą
Sąskaitų pirkimas	Vekselio išdavėjas tarpininkas	Skolinimo rizika Atsiskaitymo arba išankstinio atsiskaitymo rizika
Laidavimo išdavimas	Garantijos objektas	Skolinimo rizika
Paskola su garantija	garantas	Skolinimo rizika
Tarpbankinis skolinimas	Sandorio šalis – tarpbankinio kredito gavėja	Skolinimo rizika
Akcijų rinkos operacijos	Vertybinių popierių pardavėjai, dirbantys avanso pagrindu išankstinio pristatymo vertybinių popierių pirkėjai	Apskaičiuota rizika Rizika prieš atsiskaitymą
Lėšų įnešimas operacijoms biržoje ir priemonių pirkimas biržoje	Mainai	Apskaičiuota rizika Rizika prieš atsiskaitymą
ir tt

Taigi „sandorio“ operacijoje yra ir atsiskaitymo, ir išankstinio atsiskaitymo rizika. Operacija su vekseliais, be skolinimo rizikos, apima ir atsiskaitymo riziką, jei perkama-parduodama per tarpininką ir pan.

Sudėtingiausias ir įdomiausias kredito rizikos objektas yra skolininkas. Todėl mes svarstysime kredito rizika, kuri kyla būtent dėl ​​skolininko. Mūsų užduotis yra išskaidyti šią riziką į komponentus, t. y. pačius veiksnius, dėl kurių skolininkas negali arba nenori grąžinti paskolos. Paprastai visos su paskolomis susijusios problemos kyla, kai skolininkas patiria didelių finansinių nuostolių. Gana didelė autoriaus patirtis skolinimo srityje leidžia pabrėžti tokių nuostolių riziką.

1. Kreditorių ir skolininkų rizika kai paskolos gavėjas patiria nuostolių dėl jo produkcijos tiekėjų ar pirkėjų kaltės;

2. Kainų rizika kai patiriami finansiniai nuostoliai dėl produkcijos kainos sumažėjimo arba žaliavų kainų padidėjimo;

3. Gamybos rizika .Pačio gamybos proceso gedimo rizika gali pareikalauti didelių papildomų išlaidų ir lemti sutartinių įsipareigojimų nevykdymą;

4. Užstato nelikvidumo rizika . Jeigu paskolos įsipareigojimų nevykdymo atveju iškiltų būtinybė užstatą parduoti, kyla rizika, kad užstatas bus nelikvidus arba jo pardavimas vėluos, arba pardavimo kaina bus mažesnė. Visais šiais atvejais galimi banko nuostoliai;

5. Nepakankamo užstato rizika skolos sumai, palūkanoms, netesyboms ir bylinėjimosi išlaidoms padengti;

6. Neteisingo užstato registravimo rizika . Tokiu atveju paskolos gavėjas gali užkirsti kelią užstato pardavimui ir paskolos grąžinimui su pajamomis gali atsirasti kitų hipotekos turėtojų, kurie užginčys mūsų teises.

7. Padidėjusi rizika didėjant paskolos terminui .

8. Valiutos kurso rizika Jei įmonė veikia rubliais ir ima paskolą užsienio valiuta, tada, pakilus valiutos kursui, gali kilti finansinių problemų.

Į kredito riziką įtrauktų veiksnių sąrašą galima tęsti. Visos šios rizikos rūšys reikalauja įvertinimo, planavimo ir kontrolės.

Antrasis etapas - kokybinis ir kiekybinis rizikos vertinimas . Kredito rizikos vertinimas dabartinėje praktikoje atliekamas dviem pagrindiniais būdais – kokybiniu ir kiekybiniu. Kokybiškas būdas yra žodinis rizikos lygio aprašymas ir paprastai pateikiamas sudarant kredito reitingas. Kokybinio rizikos vertinimo tikslas – priimti sprendimą dėl skolinimo galimybės, užstato priimtinumo ir pereiti prie kokybės parametrų nustatymo. Pagal kiekvieno skolininko rodiklius galima nustatyti viso paskolų portfelio svertinį rizikos rodiklį.

1. Paskolos gavėjams (ar atskiroms paskoloms, ar užstato grupėms) sudaroma rizikos vertinimo skalė, pavyzdžiui, „minimali rizika“, „vidutinė rizika“, „ribinė rizika“, „nepriimtina rizika“ arba grupės, sunumeruotos didėjančia arba mažėjančia tvarka. . Kredito reitingo rodikliams priskiriamas kiekybinis reitingas, pavyzdžiui, taškų skaičius arba procentai.

2. Išskiriami reikšmingi paskolos gavėjo veiklos rodikliai, lemiantys rizikos lygį ir jų specifiniai svoriai formuojant suvestinį rodiklį.

3. Reikšmingiems rodikliams iš 2 punkto nustatomos ribos, lemiančios jų kokybę.

4. Suvestinis rizikos rodiklis (kredito reitingas) formuojamas sujungiant atskirų rodiklių vertinimus, pagal jų specifinius svorius.

Rusijos bankų kokybinio rizikos vertinimo metodai kai kuriais parametrais yra panašūs. Taigi beveik visi atsižvelgia į nuosavybės, likvidumo ir pelningumo rodiklius. Skirtumas slypi vieną rodiklį atitinkančių rodiklių skaičiuje ir rodiklių santykiniame svoryje, formuojant bendrą vertinimą. Nemažai bankų didelį dėmesį skiria klientų veiklos parametrams: įvairių rūšių turto apyvartai. Kai kurie bankai sudaro bendrą kredito reitingą, o kiti vertina paskolos gavėją atskirai ir užstatą atskirai. Rodiklių skaičius yra gana didelis - nuo 10 ar daugiau.

Pabrėžtina, kad kiekvienas bankas įgyvendina savo rizikos supratimą, pagrįstą savo klientų ypatybių, kredito išteklių apimties ir kainos žiniomis. Tačiau galiu drąsiai teigti, kad didelių bankų metodai, kurie yra pernelyg platūs, formalizuoti ir griežti, netinka vidutinio dydžio bankams. Patirtis rodo, kad didelių bankų metodai daugumai klientų suteikia žemą kredito reitingą ir rekomendacija „neišduoti paskolos“.

ir kt Atliekant kokybinį kredito rizikos vertinimą, siūloma atsižvelgti į šias rekomendacijas.

Pirma, kurdami reitingą, derinkite užstato ir finansinės būklės vertinimą. Faktas yra tas, kad yra užstatų grupė, kuri turi lengvą ir greitą likvidumą, pavyzdžiui, prekės, kuriomis kasdien prekiaujama biržose, ir plataus vartojimo prekės. Tokio užstato buvimas labai sumažina kredito riziką, net jei skolininko finansinė būklė nėra labai gera. Jei bankas negali turėti superskolininkų, nėra prasmės skirti laiko labai giliai finansinės būklės analizei atskirai nuo užstato.

Antra, rekomenduojama pašalinti rodiklių daugialypiškumą ir skaičiavimų formalizavimą. Tikrovė yra sudėtinga ir teoriškai teisingas rodiklis gali neveikti konkrečiomis sąlygomis, iškraipydamas vaizdą. Pavyzdžiui, „populiariausias“ rodiklis yra vadinamasis „padengimo koeficientas“, kuris yra trumpalaikių gautinų ir mokėtinų sumų santykis. Teoriškai aišku, kad esame skolingi daugiau nei esame skolingi – tada bus gerai. Bet įsivaizduokite tokį variantą – mūsų skolininkai nemokūs ir jų daugiau nei kreditorių, ar tai tikrai gerai? Arba kitas variantas – vietoje gautinų sumų turte yra grynieji pinigai arba sandėlyje esančios prekės (tiekėjai pasiruošę suteikti prekybinį kreditą, bet pats paskolos gavėjas jo nesuteikia). Ar tai blogai?

Pelningumo rodikliai taip pat nėra lemiami vertinant kredito riziką. Likvidumo rodikliai (grynųjų pinigų ir vieno vardiklio santykis) taip pat atrodo nesvarbūs ir turi neigiamą pusę – didelės grynųjų pinigų sumos reiškia, kad jie neveikia.

Trečia, bandymai įvertinti tinkamą skolininko verslo organizavimą ir jo veiklą atrodo beprasmiški, nebent turime reikalų su daugybe panašių skolininkų, kuriuos gerai ištyrėme. Ilgametė praktika rodo, kad banko darbuotojai yra tik piniginių reikalų specialistai, o gamybinių – visai ne. Galite pabandyti įvertinti atsargų, prekių apyvartą, lėšų grąžą ar pardavimus, ieškoti idealaus nuosavo kapitalo ir skolintų lėšų derinio, naudodami standartinius pramonės rodiklius, tačiau banko darbuotojai nuolat susidurs su nemalonumais. Kiekvienu konkrečiu atveju galite pasitelkti specialistus, tačiau skolinant vidutiniam verslui tai nėra efektyvu.

Iš čia ir mano raginimas – jei bankas yra su pinigais dirbanti organizacija, vertinkime kiekvieną per mums suprantamus rodiklius, būtent per pinigų srautus. Negalime tiksliai pasakyti, kokia turi būti skolininko apyvarta ir koks optimalus skolininkų ir kreditorių santykis, tačiau galime daryti prielaidą, kad jeigu skolininkas turi stabilius finansinius srautus ir daug sandorio šalių – tiek pardavėjų, tiek pirkėjų, tai jo verslas yra sėkmingas. Pelno buvimas negarantuoja verslo tvarumo, tai yra nuosavų lėšų (ar kitų stabilių įsipareigojimų) buvimas tokiomis sumomis, kurios leidžia įmonei savarankiškai susidoroti su galimomis problemomis.

Mums atrodo, kad reikšmingiausi skolininko finansinę būklę apibūdinantys veiksniai yra finansinių srautų stabilumo ir nuosavų lėšų bei pusiau nuolatinių įsipareigojimų užtikrinimo rodikliai. Šie rodikliai sugeria daugybę pavojų. Taigi finansinių srautų stabilumas per ilgą laiką rodo: pirma, kad kliento verslas įvyko,

antra, kad yra pakankamai skolininkų ir kreditorių. Net jei buvo tam tikrų pardavimo ir pirkimo sutrikimų, jie nesutrikdė verslo srauto. Didelis nuosavo apyvartinio kapitalo ir pusiau fiksuotų įsipareigojimų saugumas rodo, kad iškilus kainų ar gamybos rizikai įmonė turi pakankamai pinigų, kad galėtų savarankiškai užtaisyti „skyles“, nepaversdama banko įkaitu.

Siūloma įvesti taip keturi lygiaverčiai rodikliai lygiui apskaičiuoti kredito rizika: finansinių srautų stabilumas, nuosavų lėšų ir stabilių įsipareigojimų saugumas, užstato likvidumas ir užstato pakankamumas. Kokybinės rodiklių ribos gali būti tokios:

Finansinių srautų stabilumas:

Maža rizika – verslas daugiau nei 2 metus, stabilūs finansiniai srautai.

Vidutinis rizikos laipsnis – verslas, senesnis nei dveji metai, reikšmingi finansinių srautų svyravimai arba verslas, trumpesnis nei metai, stabilūs finansiniai srautai.

Didelė rizika – verslas jaunesnis nei metų, nestabilūs finansiniai srautai.

Nepriimtina rizika – verslas, senesnis nei 6 mėnesiai, arba finansiniai srautai nuolat mažėja.

Suteikimas nuosavo apyvartinio kapitalo ir tvarus įsipareigojimai:

Maža rizika – nuosavos lėšos ir stabilūs įsipareigojimai padengia ne mažiau kaip 70% apyvartinių lėšų poreikio.

Vidutinis rizikos laipsnis – nuosavos lėšos ir stabilūs įsipareigojimai padengia ne mažiau kaip 50% apyvartinių lėšų poreikio.

Aukštas laipsnis – nuosavos lėšos ir stabilūs įsipareigojimai padengia ne mažiau kaip 30% apyvartinių lėšų poreikio.

Nepriimtina rizika – nuosavos lėšos ir stabilūs įsipareigojimai dengia mažiau nei 30% apyvartinių lėšų poreikio.

Užstato likvidumas :

Žemas rizikos laipsnis – užstatas gali būti parduodamas organizaciniuose aukcionuose arba gali būti masinės paklausos objektas.

Vidutinis rizikos laipsnis – yra bent du potencialūs užstato pirkėjai.

Didelis rizikos laipsnis – užstatą sunku parduoti.

Nepriimtina rizika – užstato likvidumas nenustatytas.

Užstato pakankamumas:

Žemas rizikos laipsnis – užstato pakanka pagrindinės skolos sumai, paskolos palūkanoms už visą paskolos sutarties galiojimo laikotarpį padengti bei išlaidoms, susijusioms su įkeitimo teisių įgyvendinimu, padengti.

Vidutinis rizikos laipsnis – užstato pakanka pagrindinei sumai padengti.

Didelis rizikos laipsnis – užstatas dengia 50% pagrindinės sumos.

Nepriimtina rizika – užstato suma yra mažesnė nei 50% pagrindinės sumos

Kiekvienam rodikliui priskiriamas tam tikras rizikos lygis, įvertinamas procentais, pagal lentelę:

Rodikliai, atitinkantys kredito rizikos lygius

Rizikos lygis	Kredito rizikos procentas
Trumpas	1-5%
Vidutinis	5-10%
Aukštas	10 -50%
Neteisinga	50-100%

Kadangi šie rodikliai yra lygiaverčiai, kredito rizikos lygis bus jų aritmetinis vidurkis.

Yra ir kitų reikšmingi, bet mažiau reikšmingi rodikliai, turintys įtakos lygiui kredito rizika. Jie apima:

- Paskolos terminas. Kuo ilgesnis laikotarpis, tuo didesnė rizika pažeisti skolininko finansinį stabilumą, likvidumą ir užstato pakankamumą.

- Užstato registracija. Tokie veiksmai kaip registracija, draudimas, užstato imobilizavimas sumažina kredito riziką. To nepadarius padidėja kredito rizika.

- Valiutos kurso rizika. Paskolos valiutos ir verslo valiutos neatitikimas sukelia skolininkui valiutos kurso riziką, kuri gali turėti įtakos jo kreditingumui. Paskolos valiutos atitikimas pagrindinei ekonominės veiklos valiutai pasiekiamas išduodant paskolą rubliais rubliais dirbančiam skolininkui arba išduodant paskolą užsienio valiuta eksportuotojui. Dalinis paskolos valiutos atitikimas pagrindinei ekonominės veiklos valiutai atsiranda tada, kai valiuta išduodama paskolos gavėjui, kurio produkcija parduodama „rublio zonoje“, bet turi valiutinį ekvivalentą. Pavyzdžiui, būsto statyba, korinio ryšio paslaugos. Sąrašą galima tęsti.

Šių rodiklių įtaką kredito rizikos lygiui galima parodyti įvedus koregavimo veiksnius.

Taigi kokybinis kredito rizikos lygio rodiklis nustatomas lyginant rodiklį su kredito rizikos lygio skale, kuri yra pagrindinių rodiklių kredito rizikos lygių aritmetinis vidurkis, pakoreguotas pagal antrinių rodiklių korekcijos koeficientus. .

Kiekybinis vertinimas - tai kiekybinio parametro priskyrimas kokybiniam, siekiant nustatyti veiklos nuostolių ribą ir įtraukti rizikos valdymo procesą į verslo planavimą. Kiekybinį metodą galima iliustruoti remiantis Rusijos Federacijos centrinio banko nurodymų pavyzdžiu N 62a „Dėl rezervų galimiems paskolų nuostoliams formavimo ir panaudojimo tvarkos“. Šis dokumentas susieja kredito rizikos grupes su galimų nuostolių dydžiu. Šis metodas turi du privalumus:

1. Rizika įvertinama kiekybiškai ir jai padengti skirtų rezervų dydis gali būti pagrįstas.

2. Vertinimas rubliais yra palyginamas visų rūšių rizikos pagrindas. Galimybė susumuoti visų rūšių rizikas leidžia nustatyti „nuostolių limitą“ – vieną iš banko strategijos elementų.

Labai svarbu teisingai nustatyti kiekybinius parametrus, nes planavimo procese jie turėtų daryti didžiausią įtaką apyvartinių lėšų struktūrai. Jei kokybinis vertinimas suteikia gana plačias rodiklio ribas, tai atliekant kiekybinį vertinimą, ribos yra specifinės. Kiekybinis rodiklis nustatomas padidinus kredito rizikos lygį paskolos dydžiu. Gauta suma gali sudaryti rezervą galimiems nuostoliams tokio tipo operacijoms padengti.

Yra vienas labai svarbus dalykas, kurio negalima ignoruoti. Paskolos gavėjo ataskaita tokia forma, kokia ji pateikiama mokesčių inspekcijai, negali būti mūsų skaičiavimų pagrindas. Faktas yra tas, kad dažnai įmonės mokesčių planavimo tikslais įtraukia tarpines nuorodas į savo finansinę ir ekonominę veiklą. Pavyzdžiui, žaliavas ir gatavą produkciją kelis kartus „parduoda“ arba „perka“ vieno savininko įmonės, siekdamos išpūsti kaštus arba neįvertinti pardavimo pajamų. Nuosavos lėšos balanse gali būti mokėtinų sąskaitų pavidalu Faktinės mokėtinos ir gautinos sumos sąlygos neatitinka balanso Taigi, vertinant kredito riziką, pirminė užduotis yra gauti iš skolininko vadinamą vadovybės ataskaitų teikimas, kur visi elementai yra ir leidžia padaryti teisingas išvadas.

Pereinant į sceną rizikos planavimas, apskaičiuotas planuojamo paskolų portfelio rezervas turėtų būti lyginamas su suma, kuri pagal rizikos politiką atitinka šios operacijos nuostolių limitą.

Pavyzdys. Tarkime, paskolos nuostolių limitas yra nustatytas 30% pajamų per metus arba

150 000 USD. Cc Portfelis yra 2 500 000 USD ir yra paskirstytas pagal rizikos lygį taip:

Kredito suma	rizikos lygis	nuostolių riba
1 500 000	5 %	75 000 $
1 000 000	10 %	100 000 $
Iš viso 2500 000		175 000 $

Apskaičiuota nuostolių riba (175 000 USD) viršija planuojamą 150 000 USD ribą. Tai reiškia, kad reikia pakoreguoti paskolų portfelio struktūrą, kad rodikliai sutaptų. Arba turėtų sumažėti kredito rizikos lygis mažinant paskolos sąlygas, gerinant užstatą, ieškant geresnės finansinės būklės skolininkų, arba padidėti paskolų pelningumas.

Kiekybiniai ir kokybiniai rizikos lygio vertinimai yra konsoliduoti scenoje ribojantis.

Kredito rizikos valdymas

(Tęsinys)

Ankstesnėje medžiagoje buvo nagrinėjami tokie kredito rizikos valdymo komponentai kaip kredito rizikos identifikavimas, kiekybinis ir kokybinis įvertinimas, rizikos planavimas. Tolesni žingsniai yra rizikos apribojimas, tie. nustatant tam tikrus apribojimus ir sukuriant procedūrų sistemą, kuria siekiama išlaikyti planuojamą rizikos lygį. Kredito rizikos ribojimas apima keletą komponentų:

1. Struktūrinių limitų, atspindinčių tam tikrą procentą paskolų su skirtingu rizikos lygiu, nustatymas. Mūsų užduotis yra nustatyti šį procentą taip, kad nebūtų viršytas planuojamas nuostolių limitas.
2. Konkrečių skolininkų kredito rizikos ribojimas.
3. Skolinimo limitų nustatymas įvairių tipų kredito operacijoms.

Pavyzdžiu iliustruosime nustatymo procedūrą struktūrines ribas. Tarkime, kad turime:

1. 175 000 USD nuostolių riba;
2. paskolų portfelis 2 500 000 USD sumai;
3. šią rizikos vertinimo skalę:

Kokybinis rizikos vertinimas	Kiekybinis rizikos vertinimas
Žema rizika
Vidutinis rizikos lygis	10 %
Aukštas rizikos lygis	20 %

Galimos konstrukcinių ribų parinktys pateiktos toliau esančiose lentelėse:

1 variantas

Rizikos lygis	Kredito suma	Nuostolių riba	Dalis paskolų portfelio
	1 500 000	75 000
Paskolos su vidutine rizika	1 000 000	100 000	40 %
Iš viso	2 500 000	175 000	100 %

2 variantas

Rizikos lygis	Kredito suma	Nuostolių riba	Dalis paskolų portfelio
Mažos rizikos paskolos	2 200 000	110 000	88 %
Didelės rizikos paskolos	300 000	60 000	12 %
Iš viso	2 500 000	170 000	100 %

Tarkime, planuojame mažos rizikos paskolas (1 variantas) 1 500 000 USD, rizikos lygis yra 75 000 USD, paliekant 100 000 USD laisvų nuostolių limitą, kuris atitinka paskolas 1 000 000 USD su vidutiniu rizikos lygiu , gauname struktūrinius limitus: paskolos su žema rizika - 60% paskolų portfelio, paskolos su vidutinės rizikos lygiu - 40% paskolų portfelio. Antruoju variantu didelės rizikos paskolos planuojamos už 300 000 USD, nemokamų nuostolių limito pakanka tik išduoti tik mažos rizikos paskolas likusiai sumai. 2 varianto struktūriniai limitai bus tokie: mažos rizikos paskolos – 88%, didelės rizikos paskolos – 12%.

Struktūrinius limitus nustatyti procentais, o ne absoliučia suma, netikslinga, nes keičiasi banko turto apimtis, o bendrai nuostolių ribai įtakos turi galimas anksčiau išduotų paskolų rizikos lygio pokytis.

Skolinimo limitų nustatymas įvairioms operacijoms yra struktūrinių limitų specifikacija. Tikslas tas pats – neperžengti nustatytos nuostolių ribos. Faktas yra tai, kad „kredito“ sąvoka apima daugybę operacijų, kurios skiriasi rizikos lygiu dėl skirtingų terminų, tikslinės paskolos krypties, užstato tipo paryškinti akcijas, pavyzdžiui, investicinės paskolos, overdraftai, paskolos apyvartinėms lėšoms papildyti. Be to, svarstomas apribojimas padeda išspręsti iždo rizikos problemą. Juk paskolos terminas turi įtakos ne tik paskolos rizikingumui, jis gali sukelti riziką banko likvidumui, jei jis nesusietas su atitinkamo įsipareigojimo terminu. Taip pat yra keletas kitų pavojų, kuriuos reikia apriboti. Pavyzdžiui, monopolizacijos rizika. Jei daug investuojame į vieną pramonės šaką, tai konkrečios pramonės šakos ar konkrečios rinkos krizė gali padaryti daugiau žalos nei planuota. Todėl ribojimu siekiama išspręsti diversifikacijos problemą tiek klientų, tiek užstato atžvilgiu.

Kredito rizikos ribojimas konkretaus skolininko atžvilgiu apima visų kredito rizikos elementų turinčių priemonių ribojimą: paskolas pačiam skolininkui, paskolas susijusioms (oficialiai ar neoficialiai) įmonėms, išduotas garantijas, išankstinius sandorius, sudarytus su banku. Nustatydami skolinimo limitus, galite naudoti tuos pačius rodiklius, kurie buvo naudojami kredito rizikos lygiui nustatyti:

1. nuosavų apyvartinių lėšų ir stabilių įsipareigojimų aprūpinimas;
2. finansinių srautų stabilumas;
3. užstato likvidumas;
4. aprūpinimo pakankamumu.

Pagrindinis rodiklis yra nuosavo apyvartinio kapitalo ir stabilių įsipareigojimų užtikrinimas. Esmė ta, kad kredito rizika žymiai sumažėja, jei skolininkas turi ne mažiau kaip 50% apyvartinių lėšų poreikio skolininkas turi galimybę savarankiškai spręsti rinkos problemas su pirkėjais ir tiekėjais, neperkeldamas visos atsakomybės bankui. Taigi atsiranda pirmasis apribojimas - maksimali skolintų lėšų dalis skolininko apyvartinio kapitalo struktūroje. Mūsų pastebėjimais, nesezoninėms pramonės šakoms ši dalis turėtų būti 50%, sezoninėms pramonės šakoms - 70%. Taigi gauname pirmąjį kredito limitą - skolintų lėšų dalį skolininko versle. Antras pagrindinis ribotuvas – užstato pakankamumas Taigi paskolos suma neturėtų viršyti užstato sumos su palūkanomis, taip pat su užstato teisių įgyvendinimu susijusias išlaidas nustatyti pagrindinę paskolos sumą. Paskolos suma turi būti ne didesnė už standartinį nuosavo kapitalo ir skolintų lėšų santykį ir ne didesnė kaip užstato suma, pakoreguota pagal palūkanų ir įgyvendinimo išlaidų sumą.

Nustatant skolinimo limitą, taikant paskolos sumos ar užstato sumos diskontavimo mechanizmą (dėl to bus diskontuojama paskolos suma), gali būti atsižvelgiama ir į kitus rodiklius. Taigi diskonto skalėje gali būti nustatytas rodiklis „finansinių srautų stabilumas“, rodikliai „valiutų kurso rizikos buvimas“, „užstato teisinė registracija“, „valiutų kurso rizikos buvimas“. Rodiklis „užstato likvidumas“ gali būti naudojamas skaičiuojant skolinimo limitą, sukuriant užstato diskonto skalę, atsižvelgiant į jų likvidumą. Pateiksime skolinimo limito skaičiavimo algoritmo pavyzdį.

Tarkim paskolos gavėjas prašo 1 mln. 1 metus po 15% per metus. Dolerio kursas yra 30 rublių. Skolininko veiklos parametrai yra tokie:

1. Stabilūs finansiniai srautai dvejus metus.

2. Apyvartinių lėšų suma prieš skolinimą yra 60 milijonų rublių, iš kurių nuosavi ir sąlyginai nuolatiniai įsipareigojimai yra 30 milijonų rublių.

3. Užstatu siūlomos transporto priemonės, kurių vertė 35 milijonai rublių.

4. Skolininkas yra gyventojas, todėl dirba „rublio zonoje“.

5. Užstato saugumas užtikrinamas jo patalpinimas atskiroje zonoje ir transporto priemonių pasų išėmimas bankui.

6. Klientas turi 100 000 USD paskolą iš kito banko

Banko parametrai nustatant skolinimo limitą:

Bazinės vertės nustatymo parametrai: standartinė skolintų lėšų dalis kliento versle yra ne didesnė kaip 50%, standartinė užstato pardavimo išlaidų suma yra 5% paskolos sumos. Nuolaidos paskolos sumai priklausomai nuo paskolos termino, užstato teisinės registracijos ir valiutos kurso rizikos yra 5% kiekvienam rodikliui, bet iš viso ne daugiau kaip 10%.

Skaičiavimas:

1. Maksimali paskolos suma pagal nuosavybės vertybinius popierius: Skolintos lėšos struktūroje turi būti ne daugiau kaip 50%, tai reiškia, kad paskolos suma turi būti lygi nuosavo kapitalo dydžiui, t.y. 30 milijonų rublių Skolininkas jau turi 3 milijonų rublių paskolą, todėl turima paskolos suma yra 27 milijonai rublių. arba 900 000 USD.

2. Didžiausia paskolos suma pagal užstato pakankamumo rodiklį: užstatas – 35 mln. rublių, metinė palūkanų suma – 4,5 mln. rublių, pardavimo išlaidų suma – 3 mln. Atskaičiavus išlaidų sumą ir palūkanas, gauname 27,5 mln. Užstato neužtenka, reikia sumažinti paskolos sumą. Turint siūlomą užstato sumą, maksimali paskolos suma gali būti 20 milijonų rublių. arba 667 000 USD.

3. Nuolaidų dydžio nustatymas. Paskolos diskontavimą mūsų atveju lems užstato teisinės registracijos (įkaitas neregistruotas) ir valiutos kurso rizikos (paskolos gavėjas dirba rubliais, bet paskolą paėmė užsienio valiuta) rodikliai. Visa paskolos suma turi būti sumažinta 10 proc.

4. Skaičiavimo užbaigimas: iš 1-2 žingsnių rezultatų pasirinkite minimalią paskolos sumą – 667 000 USD ir 10% nuolaidą. Mūsų pasiūlymas klientui yra 600 300 USD.

Paskutinis viso kredito rizikos valdymo darbų komplekso etapas – procedūrų sistemos, skirtos palaikyti planuotą rizikos lygį, sukūrimas. Ši sistema apima šias veiklas:

1. Atsakomybės delegavimo sistemos – vadinamosios „įgaliojimų matricos“ – sukūrimas.

2. Papildoma kontrolė paskolos išdavimo etape.

3. Periodinis viso portfelio rizikos lygio stebėjimas.

Norint teisingai paskirstyti pajėgas nepažeidžiant rizikos valdymo proceso, būtina sukurti autoriteto matricą. Kontrolė turi būti vykdoma visuose etapuose: limito nustatymo stadijoje, operacijos užbaigimo (sandorio autorizavimo), lėšų pervedimo stadijoje. Žemiau esančioje lentelėje pateiktas skolinimo įgaliojimų ribojimo matricos pavyzdys:

Leidimų apribojimų matricos pavyzdys

Ribos tipas	Apriboti kiekį	Galia nustatyti ribas	Įgaliojimas sudaryti arba įgalioti sandorį	Įgaliojimas kontroliuoti ir leisti lėšų pervedimus
Limitas konkrečiam skolininkui	Prieš 2 000 000 $	Turto ir įsipareigojimų valdymo komitetas	Kredito skyriaus vedėjas	Įgaliotas biuro darbuotojas
	2 000 000 – 5 000 000 $	Valdymo organas	viceprezidentas	Įgaliotas Vidaus kontrolės tarnybos darbuotojas Įgaliotas biuro darbuotojas
	Baigėsi 5 000 000 $	Direktorių taryba	Banko prezidentas	Vidaus kontrolės tarnybos vadovas Užpakalinio biuro vadovas,

Siūlomame variante įgalioti asmenys keičiasi priklausomai nuo limito dydžio. Taigi sprendimą nustatyti limitą sumai iki 2 000 000 JAV dolerių priima Turto ir įsipareigojimų valdymo komitetas, įgaliojimai atlikti sandorį nustatyto limito ribose yra perduodami kredito skyriaus vadovui, kontrolė įvykdymo momentu. išdavimą atlieka įgaliotas Vidaus kontrolės tarnybos darbuotojas, komandiruotę vykdo įgaliotas back office darbuotojas – biuras. Nustatyti ribą nuo 2 000 000 USD iki 5 000 000 USD yra valdybos prerogatyva, viceprezidentas turi teisę užbaigti sandorį, kontrolė patikėta įgaliotam Vidaus kontrolės tarnybos darbuotojui, lėšų pervedimą atlieka „back office“ darbuotojas. Limitų nustatymas sumoms, viršijančioms 5 000 000 USD, yra direktorių valdybos kompetencija, dokumentus pasirašo banko prezidentas, tokių didelių sumų kontrolę atlieka Vidaus kontrolės tarnybos vadovas, o lėšas perveda „back office“ vadovas. .

Dalyvavimas Vidaus kontrolės tarnybos sandoryje apima papildomą visų esminių sąlygų įvykdymo ir tinkamo jos vykdymo kontrolę.

Periodiškai stebėti viso portfelio kredito rizikos lygį būtina tiek išduodant naujas paskolas, tiek neišduodant naujų paskolų. Pastaroji aktuali dėl to, kad rizikos lygis gali keistis pasikeitus skolininko finansinei padėčiai, veikiant kainos veiksniams, pasikeitus situacijai įvairių prekių rinkoje, pasikeitus dinamikai. valiutų kursų ir pan. Už tokį stebėjimą turėtų būti atsakingas banko padalinys (geriausia ne kredito), pavyzdžiui, Vidaus kontrolės tarnyba arba Ekonominio planavimo departamentas.